融資租賃盡職調(diào)查指引樣本

融資租賃盡職調(diào)查指引一、盡職調(diào)查概述融資租賃盡職調(diào)查融資租賃項(xiàng)目盡職調(diào)查是指項(xiàng)目調(diào)查人員按專業(yè)執(zhí)業(yè)原則和職業(yè)操守，對(duì)融資租賃申請(qǐng)人和有關(guān)方進(jìn)行全面、詳細(xì)調(diào)查并出具調(diào)查分析報(bào)告過程。盡職調(diào)查產(chǎn)生■盡職調(diào)查是國(guó)際銀行業(yè)一項(xiàng)基本制度，咱們?cè)隧?xiàng)制度目在于較全面理解利益各方基本狀況為有效控制風(fēng)險(xiǎn)而作出合理科學(xué)決策?！?0月，巴塞爾委員會(huì)頒布了《銀行客戶盡職調(diào)查》，初次提出盡職調(diào)查指引性框架。并建議各國(guó)商業(yè)銀行以此為范本，結(jié)合自身實(shí)際狀況，制定本國(guó)盡職調(diào)查制度?！鲋腥A人民共和國(guó)銀監(jiān)會(huì)7月發(fā)布了《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》，在國(guó)內(nèi)初次對(duì)商業(yè)銀行盡職調(diào)查提出詳盡規(guī)定和評(píng)價(jià)原則。二、盡職調(diào)查內(nèi)容盡職調(diào)查內(nèi)容■公司基本狀況調(diào)查；■公司財(cái)務(wù)狀況調(diào)查；■租賃項(xiàng)目及標(biāo)物調(diào)查；■租賃擔(dān)保狀況調(diào)查。承租公司基本狀況調(diào)查公司所處行業(yè)狀況；公司概況；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況；公司賺錢模式；公司重要設(shè)備、工藝、技術(shù)含量；公司核心競(jìng)爭(zhēng)力、核心技術(shù)研發(fā)和人才儲(chǔ)備狀況；公司股權(quán)構(gòu)造、重要股東、公司治理和勉勵(lì)辦法等狀況；公司銀行信用、商業(yè)信用。公司對(duì)外擔(dān)保狀況、涉及重大訴訟、涉案狀況等。中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司評(píng)價(jià)。承租公司財(cái)務(wù)狀況調(diào)查■獲得公司財(cái)務(wù)報(bào)表（普通規(guī)定公司提供三年財(cái)務(wù)報(bào)表，特殊狀況酌情對(duì)待）并調(diào)查會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)性、精確性及合規(guī)性?！鲆勒斋@得財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算和分析有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)?！鰧?duì)財(cái)務(wù)重要事項(xiàng)和科目進(jìn)行重點(diǎn)核查。租賃項(xiàng)目及標(biāo)物調(diào)查■依照關(guān)于規(guī)定，需要政府有關(guān)部門審批則須審查各項(xiàng)批文與否齊備，合規(guī)，并收取項(xiàng)目可行性報(bào)告?！稣{(diào)查擬建項(xiàng)目與否具備條件和在建項(xiàng)目進(jìn)度與否正常合理，重點(diǎn)關(guān)注資金貫徹、設(shè)備采購(gòu)狀況，理解有無(wú)影響項(xiàng)目進(jìn)度因素等。■租賃標(biāo)物狀況調(diào)查。對(duì)租賃標(biāo)物狀況調(diào)查■對(duì)于直租項(xiàng)目的物，應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查標(biāo)物與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和核心競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)聯(lián)限度，標(biāo)物安裝和調(diào)試，形成產(chǎn)能和達(dá)產(chǎn)時(shí)時(shí)間，標(biāo)物銷售網(wǎng)絡(luò)，價(jià)值和市場(chǎng)詢價(jià)，保值性能和二手設(shè)備轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)狀況，標(biāo)物生產(chǎn)廠家，技術(shù)性能，維護(hù)保修狀況?！鰧?duì)于回租項(xiàng)目的物，應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查回租項(xiàng)目的物購(gòu)買日期、賬面原值、凈值和剩余使用年限、維護(hù)、保養(yǎng)和使用狀況，依照租賃物發(fā)票、清單或銘牌，核對(duì)權(quán)屬狀況、型號(hào)、固定資產(chǎn)管理編號(hào)、放置地等要素、標(biāo)物市場(chǎng)重置價(jià)格和產(chǎn)品代替性及技術(shù)進(jìn)步對(duì)標(biāo)物性能價(jià)格影響。結(jié)合對(duì)承租公司負(fù)債分析，調(diào)查租賃物與否屬海關(guān)監(jiān)管進(jìn)口免稅設(shè)備，核查租賃物與否存在抵押查封或多頭租賃等狀況。租賃擔(dān)保狀況調(diào)查■對(duì)于以資產(chǎn)抵押作為項(xiàng)目保證辦法，應(yīng)實(shí)地核查擬抵押資產(chǎn)，取得可以反映其權(quán)屬和價(jià)值有效憑證，調(diào)查與否存在已抵押、查封等影響到抵押效力狀況。■對(duì)于以權(quán)利質(zhì)押作為項(xiàng)目保證辦法，應(yīng)核查擬質(zhì)押權(quán)利權(quán)屬，評(píng)估擬質(zhì)押權(quán)利價(jià)值，分析辦理權(quán)利質(zhì)押合法性、效力和可行性?！鰧?duì)于以擔(dān)保單位提供連帶責(zé)任擔(dān)保作為項(xiàng)目保證辦法，調(diào)查擔(dān)保單位基本狀況和財(cái)務(wù)狀況，分析其保證能力；對(duì)擔(dān)保單位重要負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪談，考察其擔(dān)保意愿；通過貸款卡查詢、網(wǎng)上查詢；理解本地或同行業(yè)公司評(píng)價(jià)等掌握擔(dān)保人信譽(yù)和實(shí)力狀況?！鰧?duì)于其他形式擔(dān)保，要注意調(diào)查擔(dān)保法律效力，擔(dān)保能力和實(shí)現(xiàn)代償可行性，如標(biāo)物供貨廠商提供回購(gòu)擔(dān)保時(shí)要調(diào)查分析廠商擔(dān)保覆蓋范疇和實(shí)現(xiàn)債權(quán)形式可行性等。三、盡職調(diào)查手段盡職調(diào)查手段■訪談理解；■資料收集；■現(xiàn)物核查；■財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析。訪談理解■對(duì)承租公司內(nèi)部重要管理人員，涉及法定代表人，核心高管，財(cái)務(wù)人員和技術(shù)人員等進(jìn)行訪談?！鰧?duì)公司外部各關(guān)于信息源進(jìn)行訪談理解。對(duì)公司內(nèi)部重要管理人員訪談人因素是公司發(fā)展過程中最核心因素，一種公司發(fā)展?fàn)顩r和租賃項(xiàng)目與否成功，受諸多客觀因素制約，但公司高管人員素質(zhì)與水平是其中最重要一種因素，通過與公司經(jīng)營(yíng)者有目交流和溝通，可以理解公司經(jīng)營(yíng)基本思路，公司能生存發(fā)展至今特色和優(yōu)勢(shì)，從而對(duì)項(xiàng)目可行性作出基本判斷。與公司重要管理人員進(jìn)行訪談需理解內(nèi)容■承租公司概況；■所在行業(yè)概況；■公司生產(chǎn)銷售及賺錢概況；■公司長(zhǎng)期發(fā)展目的和籌劃。對(duì)公司外部有關(guān)信息源訪談理解公司處在紛繁復(fù)雜社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，對(duì)與公司關(guān)于各方有關(guān)信息源進(jìn)行訪談理解。不但可以理解外部環(huán)境對(duì)公司印象，并且可以與內(nèi)部重要管理人員訪談內(nèi)容互相印證，進(jìn)一步理解公司真實(shí)狀況。對(duì)公司外部有關(guān)人員訪談內(nèi)容■訪談公司重要供應(yīng)商、銷售商，理解公司商業(yè)信用及合同履約狀況，理解公司原材料供應(yīng)及產(chǎn)品銷售狀況?！鲈L談公司主管機(jī)構(gòu)或本地工商、稅務(wù)、土管、環(huán)保各部門，理解分析其合理經(jīng)營(yíng)狀況，理解公司與否按期繳納有關(guān)稅、費(fèi)，與否準(zhǔn)時(shí)發(fā)放職工工資及合同履約狀況，理解其他影響公司發(fā)展關(guān)于狀況，分析其社會(huì)責(zé)任承擔(dān)和誠(chéng)信意識(shí)?！鲈L談公司同行業(yè)，同地區(qū)公司，理解公司在同行業(yè)、同地區(qū)經(jīng)營(yíng)情況及信用狀況，其在同行業(yè)、同地區(qū)公司中地位和信譽(yù)?！鲈L談公司各代理處，其他金融機(jī)構(gòu)，理解公司整體運(yùn)營(yíng)狀況及在金融機(jī)構(gòu)中信用狀況。■訪談租賃設(shè)備供應(yīng)商，理解租賃設(shè)備市場(chǎng)價(jià)格和技術(shù)先進(jìn)限度?！鋈缬行枰髟冴P(guān)于專業(yè)人士，行業(yè)協(xié)會(huì)，中介機(jī)構(gòu)等，也可以充分運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)資源，理解公司關(guān)于信息。訪談理解中需注意問題■訪談應(yīng)有明確目性，要通過與關(guān)于人員有目溝通與交流，掌握訪談積極權(quán)，理解公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展實(shí)際狀況?！鲈L談應(yīng)講究方式技巧，要?jiǎng)?chuàng)造良好、坦誠(chéng)訪談氛圍，盡量站在公司立場(chǎng)，故意識(shí)地誘導(dǎo)公司管理人員將公司實(shí)際狀況簡(jiǎn)介出來(lái)，不要搞成簡(jiǎn)樸回答形式?！鲈L談要注意全面性，注意兼聽則明，對(duì)同一問題不妨對(duì)不同人員都進(jìn)行詢問，避免先入為主，影響客觀。資料收集公司書面信息資料，是指記載公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況各種書面資料。對(duì)公司基本信息資料完整、妥善地收集，對(duì)于咱們理解公司生產(chǎn)發(fā)展全面狀況，會(huì)提供重要協(xié)助。如下為應(yīng)收集公司基本信息資料■有當(dāng)年年檢證明營(yíng)業(yè)執(zhí)照影印件，法人代碼證書影印件；法定代表人身份證及其他必要個(gè)人信息；稅務(wù)部門年檢合格稅務(wù)登記證影印件；公司章程及驗(yàn)資報(bào)告影印件；■近三年及近來(lái)一種月資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、鈔票流量表，如有審計(jì)報(bào)告應(yīng)盡量提供審計(jì)報(bào)告（如承租公司成立局限性三年，則請(qǐng)公司提交自成立以來(lái)年度報(bào)表）；近來(lái)月份存借款及對(duì)外擔(dān)保狀況明細(xì)；重要合同，股東大會(huì)關(guān)于利潤(rùn)分派決策；鈔票流量預(yù)測(cè)；■與承租人新建項(xiàng)目有關(guān)立項(xiàng)、建設(shè)和生產(chǎn)允許等批準(zhǔn)文獻(xiàn)，如可行性報(bào)告及批復(fù)，立項(xiàng)批文或備案文獻(xiàn)，環(huán)評(píng)報(bào)告批復(fù)等，有關(guān)資金落實(shí)狀況證明；申請(qǐng)租賃設(shè)備購(gòu)銷合同或發(fā)票原件等。■其他必要資料。資料收集中需注意問題■盡職調(diào)查過程中獲得由承租人，擔(dān)保人或其他有關(guān)單位提供資料，如果是復(fù)印件，必要與原件先加以核對(duì)，核對(duì)無(wú)誤，由提供單位加蓋公章，如因客觀因素?zé)o法加蓋公章，應(yīng)由提供人員簽字確認(rèn)?！鰧?duì)客戶資料及有關(guān)信息必要嚴(yán)格保密，不得擅自對(duì)外披露，客戶資料應(yīng)按檔案管理辦法進(jìn)行移送。最后沒有實(shí)行項(xiàng)目，應(yīng)將資料歸檔或返還給客戶，不得隨意放置或遺失。■在對(duì)公司資料進(jìn)行收集時(shí)，應(yīng)特別注重租賃設(shè)備發(fā)票收集。應(yīng)注意公司提供設(shè)備發(fā)票與否為增值稅發(fā)票，如不是，應(yīng)加大審核力度，檢查其水印及編號(hào)，日期與否相應(yīng)外，有疑問，還應(yīng)向購(gòu)貨單位去電詢問，并規(guī)定公司提供購(gòu)貨時(shí)匯票單據(jù)，再有疑問，應(yīng)直接向開票所在稅務(wù)部門查詢，理解其與否為本地所開真實(shí)發(fā)票?，F(xiàn)場(chǎng)核查對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，普通是通過公司提供財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行，為保證財(cái)務(wù)分析對(duì)的性，必要在財(cái)務(wù)分析前，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查?，F(xiàn)場(chǎng)核查重要內(nèi)容■資產(chǎn)狀況；■負(fù)債狀況；■賺錢狀況；■項(xiàng)目狀況。現(xiàn)場(chǎng)核查重要手段■對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)合，項(xiàng)目建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)，租賃標(biāo)物進(jìn)行實(shí)地考察核對(duì)；■對(duì)公司財(cái)務(wù)憑證明細(xì)賬進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)抽查核對(duì)，核對(duì)其與財(cái)務(wù)報(bào)表上數(shù)字與否一致；■通過查詢?nèi)嗣胥y行公司征信系統(tǒng)，理解公司貸款信譽(yù)和貸款數(shù)量?！鰧?duì)公司資產(chǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查：■對(duì)公司流動(dòng)資產(chǎn)核算，重點(diǎn)應(yīng)集中在應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款核查上。這是由于應(yīng)收款項(xiàng)和存貨是公司最重要流動(dòng)資產(chǎn)，這部流分動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量好壞，直接決定了公司流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量，而對(duì)公司存貨核查可在對(duì)公司利潤(rùn)狀況進(jìn)行核查時(shí)進(jìn)行。在對(duì)公司應(yīng)收款進(jìn)行核查中，咱們可一方面查閱公司應(yīng)收款項(xiàng)明細(xì)賬，核算其總額與財(cái)務(wù)報(bào)表上數(shù)據(jù)與否相符，再查閱公司應(yīng)收賬款詳細(xì)單位明細(xì)，對(duì)其金額較大單位明細(xì)賬進(jìn)行進(jìn)一步核算。以理解其應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)狀況與否正常，在對(duì)公司應(yīng)收賬款進(jìn)行核查時(shí)，對(duì)公司應(yīng)付賬款狀況也應(yīng)進(jìn)行理解，以防公司將應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)互相抵沖，并通過對(duì)公司應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)綜合考察，理解該某些流動(dòng)資產(chǎn)總體周轉(zhuǎn)狀況；■對(duì)公司固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)影響核算：可請(qǐng)公司列出固定資產(chǎn)重要構(gòu)成，對(duì)其設(shè)備、廠房、占地狀況可在廠區(qū)內(nèi)實(shí)地理解，理解其設(shè)備與否正常運(yùn)轉(zhuǎn)，設(shè)備閑置狀況如何，設(shè)備價(jià)格，廠房建筑成本，土地購(gòu)入成本與否合理，則可通過向本地或同行業(yè)其他公司理解。■對(duì)公司長(zhǎng)期投資狀況理解：請(qǐng)公司提供投資單位公司章程，驗(yàn)資報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表等資料，理解公司投資單位利潤(rùn)狀況和利潤(rùn)分派狀況，如公司長(zhǎng)期投資金額過大，必要時(shí)赴投資單位作進(jìn)一步理解。對(duì)公司負(fù)債狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查?！鰧?duì)公司負(fù)債狀況進(jìn)行核查，重要應(yīng)注重對(duì)公司長(zhǎng)、短期負(fù)債中銀行借款和所有者權(quán)益進(jìn)行核查，這兩個(gè)數(shù)據(jù)相對(duì)比率，決定公司債務(wù)承擔(dān)大小和抗風(fēng)險(xiǎn)能力高低，也是業(yè)務(wù)部門考察公司重點(diǎn)。■對(duì)公司銀行借款，可規(guī)定公司提供本公司貸款卡卡號(hào)，通過查詢信貸查詢系統(tǒng)核查公司銀行借款狀況，并比較其與報(bào)表上數(shù)據(jù)是否相相應(yīng)。對(duì)公司所有者權(quán)益中實(shí)收資本，規(guī)定公司提供實(shí)收資本驗(yàn)資報(bào)告?！鐾ㄟ^驗(yàn)資報(bào)告核算公司實(shí)收資本詳細(xì)金額和到位狀況。■如公司所有者權(quán)益中兩項(xiàng)公積（資本公積、盈余公積）和未配利潤(rùn)所占比重較大，可進(jìn)一步通過調(diào)閱公司兩項(xiàng)公積明細(xì)賬和本文第一項(xiàng)所列核算利潤(rùn)方式予以核算，注意公司有無(wú)評(píng)估增值增長(zhǎng)資本公積狀況。對(duì)公司賺錢狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核算■對(duì)公司賺錢狀況進(jìn)行核算，重要應(yīng)注重對(duì)公司銷售收入和銷售成本進(jìn)行核查。這是由于如果公司銷售收入和銷售成本可以核查的確，咱們就可以懂得公司基本賺錢狀況，真實(shí)理解公司真正獲利能力。■抽查其一種月銷售收入和銷售發(fā)票，核算其金額與財(cái)務(wù)報(bào)表上月銷售收入與否恰當(dāng)，銷售發(fā)票上編號(hào)應(yīng)基本上是持續(xù)，且有有關(guān)經(jīng)辦人簽字；■抽查該月銷售成本、生產(chǎn)成本明細(xì)賬，核算其金額與財(cái)務(wù)報(bào)表上當(dāng)月銷售收入與否相稱，比較生產(chǎn)成本和銷售成本差別，理解差別某些等財(cái)務(wù)報(bào)表上存貨中有關(guān)科目與否相相應(yīng)。■通過核算后公司銷售收入和銷售成本數(shù)據(jù)，可以算出公司生產(chǎn)毛利潤(rùn)，基本理解公司產(chǎn)品實(shí)際獲利能力。如有必要，也可對(duì)公司銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)賬進(jìn)行核查。對(duì)公司項(xiàng)目及租賃設(shè)備進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查■檢查公司技改項(xiàng)目有關(guān)批文與否齊備，涉及項(xiàng)目批文、環(huán)保批文等；實(shí)地理解公司技改項(xiàng)目進(jìn)展?fàn)顩r，已投入資產(chǎn)狀況，且與報(bào)表上有關(guān)科目（預(yù)付賬款，固定資產(chǎn)及在建工程）與否相應(yīng)；■理解公司項(xiàng)目資金到位狀況，有銀行借款，可通過借款合同理解，有設(shè)備供應(yīng)方和土建方墊資，通過其購(gòu)銷合同和土建合同理解；■對(duì)租賃設(shè)備進(jìn)行重點(diǎn)核查，實(shí)地考察租賃設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，新舊限度，對(duì)照固定資產(chǎn)原始憑證，核查其與否在公司固定資產(chǎn)賬內(nèi)，審核該設(shè)備財(cái)務(wù)憑證，理解其購(gòu)入及提取折舊狀況?，F(xiàn)場(chǎng)核查需注意問題■應(yīng)注意核查突然性，在核查前不適當(dāng)預(yù)先詳細(xì)告知公司核查內(nèi)容，防止公司有所準(zhǔn)備，影響核查客觀性；■應(yīng)注意核查針對(duì)性，對(duì)公司實(shí)地考察不應(yīng)走馬觀花，草草了事，而應(yīng)當(dāng)依照需要核算內(nèi)容，有目、有環(huán)節(jié)開展；■要注意搞好與公司會(huì)計(jì)人員關(guān)系，盡量消除會(huì)計(jì)人員戒備心理，現(xiàn)場(chǎng)核查重要內(nèi)容，是對(duì)公司原始會(huì)計(jì)憑證核查，在對(duì)原始會(huì)計(jì)憑證核查中，會(huì)計(jì)人員與否配合，對(duì)核查效果有明顯影響?！鰬?yīng)注意效率原則，對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行核算并不是要面面俱到，而是要針對(duì)影響公司發(fā)展重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)集中精力進(jìn)行核查。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析是一種依照公司提供財(cái)務(wù)報(bào)表所提供各類信息，有針對(duì)、有重點(diǎn)地對(duì)關(guān)于項(xiàng)目加以分析和考察，將公司整體分解為各個(gè)某些，從中揭示經(jīng)營(yíng)內(nèi)在聯(lián)系，深刻結(jié)識(shí)和把握公司財(cái)務(wù)狀態(tài)盡職調(diào)查手段。財(cái)務(wù)報(bào)表分析手段■比率分析法：將財(cái)務(wù)報(bào)表中某些彼此存在關(guān)聯(lián)項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)此把握公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)辦法；■趨勢(shì)分析法：是將兩期財(cái)務(wù)報(bào)表中相似指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，從而揭示出公司財(cái)務(wù)狀態(tài)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況變化，分析引起變化重要因素，并預(yù)測(cè)公司將來(lái)發(fā)展前景?！鲡n票流量表分析：鈔票凈流入是公司能正常償還我公司租金基本，通過對(duì)公司鈔票流入量分析，可以對(duì)的把握公司償還我公司租金能力。比率分析法內(nèi)容■償債能力分析：流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率，權(quán)益乘數(shù)等；■營(yíng)運(yùn)能力分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等；■賺錢能力分析：銷售利潤(rùn)率，總資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)收益率。最重要財(cái)務(wù)指數(shù)——凈資產(chǎn)收益率■公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最后目是實(shí)現(xiàn)財(cái)富最大化，從靜態(tài)角度來(lái)講，一方面就是最大限度地提高自有資金利潤(rùn)率，因此，凈資產(chǎn)收益率不僅是公司賺錢能力比率核心，也是整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系核心?！鰞糍Y產(chǎn)收益率是最綜合一種財(cái)務(wù)指數(shù)，在凈資產(chǎn)利潤(rùn)率上，綜合了權(quán)益乘數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，銷售利潤(rùn)率等反映公司償債、營(yíng)運(yùn)及賺錢各方面財(cái)務(wù)指數(shù)。凈資產(chǎn)收益率杜邦分析法■杜邦財(cái)務(wù)分析體系是一種運(yùn)用若干有關(guān)關(guān)聯(lián)指標(biāo)對(duì)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力及賺錢能力等進(jìn)行綜合性分析和評(píng)價(jià)綜合分析法。由于這種分析法在美國(guó)杜邦公司一方面使用，故稱杜邦分析法?！鰪脑u(píng)價(jià)公司績(jī)效最具綜合性和代表性指標(biāo)——凈資產(chǎn)收益率出發(fā)，層層分解至公司最基本生產(chǎn)要素使用，從而滿足報(bào)表使用者借助財(cái)務(wù)分析理解公司全面財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題。對(duì)的使用杜邦財(cái)務(wù)分析法杜邦分析法作為一種綜合分析辦法，并不排斥其她財(cái)務(wù)分析辦法，相反與其他分析辦法結(jié)合，不但可以彌補(bǔ)自身缺陷和局限性，并且也彌補(bǔ)了其他辦法缺陷，使得分析成果更完整、更科學(xué)。趨勢(shì)分析法■采用趨勢(shì)分析法可以提示公司財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況變化，分析引起變化重要因素和變動(dòng)性質(zhì)，并預(yù)測(cè)公司將來(lái)發(fā)展前景；■趨勢(shì)分析法有重要財(cái)務(wù)指標(biāo)比較、會(huì)計(jì)報(bào)表比較、會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)成比較。鈔票流量表分析鈔票流量表是以鈔票流入與流出匯總闡明公司在特定期間經(jīng)營(yíng)流動(dòng)，投資活動(dòng)以及籌資活動(dòng)動(dòng)態(tài)報(bào)表；運(yùn)用這種報(bào)表可以預(yù)計(jì)公司在一定期期內(nèi)鈔票及鈔票等價(jià)物生成能力和使用方向，從鈔票流量角度來(lái)提示公司財(cái)務(wù)狀態(tài)。鈔票流量表歷史■1975年，美國(guó)W.T.Grant公司宣布破產(chǎn)，該公司凈收益和營(yíng)運(yùn)資金均為正數(shù)，破產(chǎn)前一年即1974年，該公司營(yíng)業(yè)凈收益達(dá)到近1000萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供營(yíng)運(yùn)資金達(dá)到萬(wàn)美元，最后依然破產(chǎn)，使銀行業(yè)蒙受了巨大損失，后經(jīng)調(diào)查，公司在破產(chǎn)前五年，鈔票凈流量就已浮現(xiàn)1億美元負(fù)數(shù)，從此后來(lái)，國(guó)際金融界開始注重鈔票流量表運(yùn)用。■1998年，中華人民共和國(guó)頌布了《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——鈔票流量表準(zhǔn)則》，規(guī)定公司期末除了編制資產(chǎn)負(fù)債表，損益表外，還要編制鈔票流量表，從此鈔票流量表在中華人民共和國(guó)就取代了財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，成為公司必要提供三大報(bào)表之一。鈔票流量表長(zhǎng)處■披露公司鈔票來(lái)龍去脈。有助于報(bào)表使用者獲取公司鈔票真實(shí)流動(dòng)和結(jié)存狀況，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表靜態(tài)狀況下不能反映公司鈔票流動(dòng)狀況。■披露公司償債能力，公司償債重要靠鈔票，要看公司在一種會(huì)計(jì)期內(nèi)究竟有多少償債能力，只有看公司鈔票流量?！雠豆菊鎸?shí)獲利能力。雖然損益表可反映公司獲利水平，但種種因素影響，利潤(rùn)表中所反映出來(lái)數(shù)據(jù)有也許是彈性甚至是虛，而鈔票流量表可以更好地反映公司獲利能力。■揭示了公司支付能力，公司在一種會(huì)計(jì)期內(nèi)支付活動(dòng)是多方面，例如進(jìn)貨、發(fā)放工資、繳納稅金等，這些與項(xiàng)目規(guī)模和構(gòu)造如何，能在一定限度上反映公司經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)于此類重要會(huì)計(jì)信息，現(xiàn)金流量表均予以了更全面反映。■以鈔票及鈔票等價(jià)物為基本編制鈔票流量表，以鈔票為同一口徑，有助于不同行業(yè)可比性。鈔票流量表中最重要某些——經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票凈流量■鈔票流量表由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票凈流量、投資活動(dòng)鈔票凈流量和籌資活動(dòng)鈔票凈流量三者構(gòu)成；■經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票凈流量是鈔票流量表中最重要某些，也是咱們分析重點(diǎn)，由于投資活動(dòng)鈔票凈流量和籌資活動(dòng)鈔票凈流量受公司不同投資籌劃和籌資籌劃影響，并不反映公司正常一貫鈔票流入能力。而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是生產(chǎn)性公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)重要某些，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入普通是指直接與本期利潤(rùn)計(jì)算有關(guān)交易和事項(xiàng)所產(chǎn)生現(xiàn)金流入，運(yùn)用這一信息，可以判明在不動(dòng)用公司外部資金狀況下，公司通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生鈔票流量與否足以償還貸款，維持公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，支付股利和對(duì)外投資。用財(cái)務(wù)比率法分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票凈流量■償債能力分析：償債能力是指公司償還債務(wù)能力，它詳細(xì)體現(xiàn)為企業(yè)為了滿足業(yè)務(wù)上需要，調(diào)度資金頭寸能力，而真正能用于公司償還債務(wù)是鈔票流量，用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票凈流入分析償債能力財(cái)務(wù)比率涉及鈔票流動(dòng)負(fù)債比率，鈔票到期債務(wù)比率，鈔票債務(wù)總額比率；■賺錢質(zhì)量分析：賺錢質(zhì)量分析是依照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票凈流量與銷售收入，凈利潤(rùn)等之間關(guān)系，揭示公司保持既有經(jīng)營(yíng)水平，創(chuàng)造將來(lái)賺錢能力一種分析辦法。賺錢質(zhì)量分析重要包括如下幾種指標(biāo)；銷售凈鈔票比率，凈利潤(rùn)鈔票比率；■財(cái)務(wù)彈性分析：財(cái)務(wù)彈性是指公司適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和運(yùn)用投資機(jī)會(huì)能力。用經(jīng)營(yíng)鈔票流量等支付規(guī)定進(jìn)行比較，可衡量公司財(cái)務(wù)彈性。重要涉及到期債務(wù)本息償還比率等?？偨Y(jié)：對(duì)盡職調(diào)查手段運(yùn)用■對(duì)公司基本狀況進(jìn)行調(diào)查，重要采用訪談理解和現(xiàn)場(chǎng)核查；■對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行盡職調(diào)查，需綜合采用資料收集，現(xiàn)場(chǎng)核查和財(cái)務(wù)分析等各種手段；■對(duì)公司租賃項(xiàng)目及標(biāo)物進(jìn)行盡職調(diào)查，重要采用資料收集和現(xiàn)場(chǎng)核查，輔之以訪談理解；■對(duì)租賃擔(dān)保狀況進(jìn)行盡職調(diào)查，需綜合運(yùn)用訪談理解、資料收集、現(xiàn)場(chǎng)核查、財(cái)務(wù)分析等各種手段。四、項(xiàng)目分析項(xiàng)目分析項(xiàng)目分析是指在盡職調(diào)查基本上對(duì)融資租賃項(xiàng)目可行性和租賃方案恰當(dāng)性進(jìn)行分析論證過程，重要內(nèi)容是通過對(duì)項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其控制或覆蓋辦法分析，論證項(xiàng)目安全性、賺錢性、流動(dòng)性?！鲰?xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)分析；■公司總價(jià)值分析；■公司償債能力分析；■公司償債意愿分析；■公司項(xiàng)目建設(shè)分析；■第二償債能力分析。公司總價(jià)值分析公司總價(jià)值分析，應(yīng)根據(jù)盡職調(diào)查材料，結(jié)合對(duì)公司、項(xiàng)目將來(lái)鈔票流量預(yù)測(cè)，依照市場(chǎng)狀況，參照公司財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)公司總價(jià)值進(jìn)行初步估值。有特需經(jīng)營(yíng)權(quán)應(yīng)一并估值，并與公司資產(chǎn)總賬面價(jià)值進(jìn)行比較，分析公司基本面。公司償債能力分析根據(jù)盡職調(diào)核對(duì)財(cái)務(wù)比率計(jì)算，通過流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，分析公司償債能力；通過資產(chǎn)負(fù)債率，分析所有債務(wù)償債能力；通過對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，分析公司資產(chǎn)管理，營(yíng)運(yùn)效率，判斷公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性；通過對(duì)銷售毛利潤(rùn)率，凈資產(chǎn)收益率等，分析公司賺錢能力和償債保障能力；通過對(duì)公司鈔票流量，租金保障系數(shù)，分析公司償還債務(wù)和支付租金鈔票充分率，綜合以上分析，判斷公司償債能力。公司償債意愿分析根據(jù)盡職調(diào)查，對(duì)公司重要負(fù)責(zé)人信譽(yù)和誠(chéng)信度進(jìn)行評(píng)價(jià)，根據(jù)對(duì)公司銀行信用、商業(yè)信用、完稅，涉訟等狀況調(diào)查，綜合評(píng)價(jià)判斷公司償債意愿。項(xiàng)目建設(shè)分析項(xiàng)目建設(shè)必要性分析：項(xiàng)目建設(shè)合規(guī)性分析；工藝技術(shù)評(píng)價(jià)；建設(shè)和生產(chǎn)條件評(píng)價(jià)；產(chǎn)品市場(chǎng)分析評(píng)價(jià)；項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)；環(huán)保評(píng)價(jià)；項(xiàng)目實(shí)行進(jìn)程狀況評(píng)價(jià)；融資租賃進(jìn)入項(xiàng)目最佳時(shí)機(jī)進(jìn)度分析。第二償債能力分析■根據(jù)對(duì)租賃標(biāo)物賬面原值、凈值、剩余使用年限，維護(hù)、保養(yǎng)和使用狀況調(diào)查，分析標(biāo)物市場(chǎng)重置價(jià)格，評(píng)估標(biāo)物代替產(chǎn)品及技術(shù)進(jìn)步對(duì)標(biāo)物性價(jià)影響。判斷標(biāo)物權(quán)屬及與否存在抵押、查封或多頭租賃等狀況，向設(shè)備制造商進(jìn)行征詢，分析活躍市場(chǎng)同類設(shè)備交易價(jià)格變化，評(píng)價(jià)租賃標(biāo)物對(duì)租賃債權(quán)保障限度?！龈鶕?jù)對(duì)租賃擔(dān)保調(diào)查和對(duì)銀行征信系統(tǒng)查詢，評(píng)價(jià)擔(dān)保合規(guī)性和對(duì)租賃債權(quán)保障限度。并按照上述對(duì)租賃標(biāo)物分析評(píng)估辦法，對(duì)租賃合同擔(dān)保抵押物、質(zhì)押物進(jìn)行分析評(píng)價(jià)?！鰠⒄涨笆鲛k法對(duì)保證單位進(jìn)行代償能力分析。項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析分析因利率、匯率和資產(chǎn)價(jià)格水平等市場(chǎng)因素變化而導(dǎo)致租賃資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，租賃方案是固定利率還是浮動(dòng)利率，有無(wú)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)安排，固定利率與否能覆蓋利率上升風(fēng)險(xiǎn)；匯率、資產(chǎn)價(jià)格水平等市場(chǎng)因素變化與否會(huì)導(dǎo)致租賃標(biāo)物價(jià)值缺損，有無(wú)防范辦法；公司面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，與否導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。租賃項(xiàng)目效益分析分析租賃方案，計(jì)算租賃項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率，評(píng)價(jià)收益率與公司原則差別，收益率敏感度及其利率風(fēng)險(xiǎn)，比較項(xiàng)目利益、成本，初步預(yù)測(cè)項(xiàng)目效益。五、盡職調(diào)查評(píng)估報(bào)告編寫盡職調(diào)查評(píng)估報(bào)告（項(xiàng)目分析）編寫規(guī)定■實(shí)事求是■客觀公正■重點(diǎn)突出■條理清晰■簡(jiǎn)要扼要■結(jié)論明確盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容■承租公司基本狀況簡(jiǎn)介，評(píng)估分析公司支付租金基本面；■承租公司及有關(guān)公司財(cái)務(wù)狀況及其分析，評(píng)估分析承租公司支付租金能力；■租賃項(xiàng)目及標(biāo)物簡(jiǎn)介，對(duì)租賃項(xiàng)目必要性、可行性、經(jīng)濟(jì)性、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目實(shí)行條件等進(jìn)行評(píng)估分析，評(píng)估租賃標(biāo)物重置價(jià)值，市場(chǎng)價(jià)值和可處置性分析。■擔(dān)保及其他風(fēng)險(xiǎn)防范辦法分析、評(píng)價(jià)；■擬租賃方案簡(jiǎn)介；■租賃項(xiàng)目收益和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；■對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行總評(píng)，提出可行與否明確意見。編制盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)注意問題■應(yīng)尊重事實(shí)，客觀公正；對(duì)原始數(shù)據(jù)、資料等基本信息收集整頓應(yīng)堅(jiān)持真實(shí)性原則；■對(duì)數(shù)據(jù)資料選用及費(fèi)用、效益界定應(yīng)遵循謹(jǐn)慎性原則；■盡職調(diào)查報(bào)告反映信息應(yīng)遵循重要性原則，對(duì)重點(diǎn)問題要充分揭示，客觀評(píng)價(jià)。六、后期管理租賃后期管理是從租賃發(fā)生之日起到租賃款本息所有收回之時(shí)止對(duì)承租公司監(jiān)管、尋常租金回收及其他租賃后期管理工作總和。租賃后期管理目租賃后期管理目是最大限度保證租賃資產(chǎn)安全，保證租金等應(yīng)收款項(xiàng)按期足額回收或轉(zhuǎn)讓，在維護(hù)好良好客戶關(guān)系基本上最后提高客戶忠誠(chéng)度。租賃后期管理內(nèi)容■檔案管理■進(jìn)程管理■風(fēng)險(xiǎn)管理■客戶管理檔案管理■租賃業(yè)務(wù)檔案是公司在辦理租賃業(yè)務(wù)過程中形成記錄和反映租賃業(yè)務(wù)重要文獻(xiàn)和憑證。重要由有關(guān)契約、承租人基本資料、承租人租賃項(xiàng)目資料、公司綜合管理資料等構(gòu)成。■租賃業(yè)務(wù)檔案按照“一筆一檔”存儲(chǔ)規(guī)則存儲(chǔ)，即以租賃合同號(hào)為序存儲(chǔ)檔案。為了保證租賃業(yè)務(wù)檔案資料完整性，凡可以證明租賃業(yè)務(wù)活動(dòng)過程重要憑證都要應(yīng)歸入檔案。必要?dú)w檔租賃業(yè)務(wù)文獻(xiàn)■要件類：記載公司與公司租賃法律行為基本要件，涉及租賃合同、購(gòu)銷合同（回租設(shè)備轉(zhuǎn)讓合同書）、租賃設(shè)備清單、回租設(shè)備轉(zhuǎn)讓清單、擔(dān)保合同（抵押合同、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同、權(quán)利質(zhì)押合同），股東會(huì)決策或董事會(huì)決策等?！龉芾眍悾汗具M(jìn)行業(yè)務(wù)管理文獻(xiàn)，涉及租賃業(yè)務(wù)申請(qǐng)，盡職調(diào)查、審批資料（申請(qǐng)資料涉及公司租賃申請(qǐng)書、展期申請(qǐng)書；租賃業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、審查、審批資料涉及租賃項(xiàng)目立項(xiàng)表，業(yè)務(wù)部項(xiàng)目調(diào)查表、評(píng)審部門審查意見等公司內(nèi)部審批資料）；租后管理資料（項(xiàng)目運(yùn)行報(bào)告及公司領(lǐng)導(dǎo)批復(fù)）；客戶基本資料（當(dāng)年年檢證明營(yíng)業(yè)執(zhí)照影印件、法人代碼證書影印件，近三年及近來(lái)一期資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、鈔票流量表、公司章程影印件等）。進(jìn)程管理■進(jìn)程管理是將公司與外部訂立租賃合同、購(gòu)銷合同執(zhí)行內(nèi)容和償還籌劃表等按照日期順序排列，由專門部門進(jìn)行催辦、檢查和提出解決意見。■業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)在當(dāng)期租金到期前15天時(shí)，給承租客戶寄送或傳真《到期租金告知書