解碼大公互聯(lián)網(wǎng)金融評級理論體系

財富管家--榕巨互金（WX：Rongjuhj）解碼大公互聯(lián)網(wǎng)金融評級理論體系為了防控互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險，大公集團董事長關(guān)建中提出了“債務(wù)人信息披露、債權(quán)人監(jiān)督、專業(yè)機構(gòu)評級和黑名單制度”的“四位一體”風(fēng)險控制思想體系。大公互聯(lián)網(wǎng)金融四位一體的風(fēng)控體系架構(gòu)思想和雙向參與、兩類評級的評級思想是對互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)和風(fēng)險形成特性的正確認識和把握。大公互聯(lián)網(wǎng)金融評級理論體系的構(gòu)建是建立在對互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)規(guī)律和風(fēng)險形成特征深入研究基礎(chǔ)之上的，包括互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控體系架構(gòu)思想和互聯(lián)網(wǎng)金融評級思想，兩者共同組成了互聯(lián)網(wǎng)金融的評級基礎(chǔ)設(shè)施和評級方法標準?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)控體系架構(gòu)思想為了防控互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險，大公集團董事長關(guān)建中提出了“債務(wù)人信息披露、債權(quán)人監(jiān)督、專業(yè)機構(gòu)評級和黑名單制度”的“四位一體”風(fēng)險控制思想體系。第一，債務(wù)人需要向債權(quán)人公開信息。債務(wù)人利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行舉債，資金供需雙方?jīng)]有真實的接觸，債權(quán)人通過債務(wù)人提供的信息進行投資決策，為了控制信用風(fēng)險，保證信用關(guān)系的穩(wěn)固，債務(wù)人必須保證其披露信息具備真實、全面、專業(yè)、規(guī)范和及時的特征。第二，債務(wù)人必須接受債權(quán)大眾的公開監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于普惠金融的范疇，債權(quán)人大眾在獲取信息的手段、渠道和動機方面構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控的“群眾基礎(chǔ)”，通過對債權(quán)人大眾提供的非標準化、零碎、不同維度的信息進行大數(shù)據(jù)處理，才能真正實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融債務(wù)人進行充分風(fēng)險揭示的目的。第三，必須引入公正的信用評級。信用評級機構(gòu)天然具有為債務(wù)人揭示信用風(fēng)險的功能，通過引入市場公信力高的評級機構(gòu)，運用專業(yè)化的互聯(lián)網(wǎng)金融評級技術(shù)向債權(quán)人提供債務(wù)人信用風(fēng)險的警示信息，利用市場化的手段配合政府的宏觀監(jiān)管體系，是保護互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的有效途徑。第四，必須建立黑名單制度。政府部門很難對互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的信用風(fēng)險和欺詐行為進行持續(xù)的監(jiān)管，只有引入市場機構(gòu)，將實施偏離信息中介性質(zhì)、非法集資、虛假擔(dān)保等行為的平臺納入黑名單，并且據(jù)此對其以后的經(jīng)濟行為進行必要懲戒，才能有效防控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融評級思想互聯(lián)網(wǎng)金融特性是確定其評級理念的基石?；ヂ?lián)網(wǎng)的公開性、大眾性、效率性賦予其金融形態(tài)的顯著特征是效率，建立效率與效果統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)評級思維方式顯得尤為重要。雙向參與、兩類評級，即大眾和大公共同對債務(wù)人的市場準入和償債能力進行評級，具體內(nèi)涵包括4個方面。第一，大眾評分。大眾指債權(quán)人大眾，作為債權(quán)人，大眾出于維護自身利益會更有動機尋找債務(wù)人的風(fēng)險點，監(jiān)督債權(quán)人經(jīng)營管理情況，阻止債權(quán)人有損于自身利益的行為發(fā)生。廣大債權(quán)人大眾的參與會在社會上形成規(guī)模效應(yīng)，推動更多的投資者參與，達到全社會共同監(jiān)督債務(wù)人的局面。第二，大公評級。民族評級機構(gòu)的責(zé)任意識驅(qū)使大公關(guān)注并研究互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題。大公自己研發(fā)的評級思想理論體系是對互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險形成規(guī)律的客觀認識，能夠承擔(dān)起國家互聯(lián)網(wǎng)金融評級的責(zé)任。第三，市場準入評級。與傳統(tǒng)信用評級的受評主體相比，互聯(lián)網(wǎng)金融受評主體更多是中小企業(yè)和個人投資者，其財務(wù)信息、經(jīng)營管理信息及行為信息相對缺少規(guī)范和連續(xù)性，虛假信息會造成償債能力評級結(jié)果不可靠，同時互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)人更青睞誠實守信的債務(wù)人，需要債務(wù)人對其信息進行真實、全面和客觀的公開，讓大眾投資者進行篩選，這在客觀上限制了債務(wù)人的融資行為，起到了市場準入監(jiān)管作用。第四，償債能力評級。債務(wù)人的償債能力是債權(quán)人進行投資決策的參考依據(jù)，通過對債務(wù)人信用風(fēng)險因素以及其內(nèi)在聯(lián)系進行專業(yè)化分析，能夠幫助債權(quán)人更好的揭示債務(wù)人信用風(fēng)險，減少投資損失的概率?！半p向參與，兩類評級”思想架構(gòu)內(nèi)部存在嚴密的邏輯關(guān)系。其中，大眾評分是大公評級的基礎(chǔ)，大公評級是大眾評分的結(jié)果，兩者相輔相成。該理念符合互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險揭示的要求，為互聯(lián)網(wǎng)金融評級方法的構(gòu)建和改進提供了思想基礎(chǔ)，同時為解