風(fēng)險控制管理辦法（10篇）

風(fēng)險控制管理辦法風(fēng)險控制管理辦法1第一章總則第一條：為了建立健全xx投資管理有限公司(以下簡稱“公司”)風(fēng)險控制體系，指導(dǎo)、規(guī)范風(fēng)險控制活動，確保各項業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營，實現(xiàn)公司的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略，制定本制度。第二條：本制度依據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)試點指引》等法規(guī)政策，以及《xx投資管理有限公司公司章程》、《xx投資管理有限公司直接投資業(yè)務(wù)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合國際通行的風(fēng)險控制和風(fēng)險管理理念，以及公司實際業(yè)務(wù)需要制定。第三條：風(fēng)險控制是指公司圍繞經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略，確定風(fēng)險控制制度、措施和執(zhí)行流程，建立健全風(fēng)險控制體系，培育良好的風(fēng)險管理文化，從而實現(xiàn)公司風(fēng)險控制總體目標(biāo)的一系列行為。第四條：公司風(fēng)險控制的總體目標(biāo)：(一)有效防范、控制、化解公司面臨的各種風(fēng)險，將風(fēng)險程度和風(fēng)險損失降低到公司可以承受的范圍之內(nèi)，為公司持續(xù)經(jīng)營提供安全保障；(二)逐步采用科學(xué)統(tǒng)一的風(fēng)險量化方法，建立完整的風(fēng)險控制體系和流程，實現(xiàn)對風(fēng)險的科學(xué)管理；(三)提高公司經(jīng)營效率和效果，維護(hù)公司聲譽和品牌。第五條：公司風(fēng)險控制應(yīng)遵循以下原則：(一)全面性原則：風(fēng)險控制應(yīng)做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一，覆蓋公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個流程和環(huán)節(jié)；公司所有部門、所有員工都是風(fēng)險控制的責(zé)任主體，根據(jù)部門、崗位職責(zé)的要求承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險控制責(zé)任與義務(wù)；(二)持續(xù)性原則：風(fēng)險控制不是靜態(tài)的制度，而是一個由目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識評、風(fēng)險應(yīng)對和監(jiān)督反饋等流程組成的動態(tài)的、循環(huán)的管理過程。(三)獨立性原則：公司設(shè)立獨立于其他職能部門的風(fēng)險控制部，專職對各種風(fēng)險履行日常檢查、監(jiān)控、評估等風(fēng)險控制工作；(四)有效性原則：公司風(fēng)險控制應(yīng)與公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險狀況及公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，追求效率與效果統(tǒng)一，利用最經(jīng)濟(jì)的成本實現(xiàn)公司風(fēng)險控制總體目標(biāo)；(五)制衡性原則：公司合理設(shè)置內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，科學(xué)規(guī)劃業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)決策部門、執(zhí)行部門與監(jiān)督檢查部門以及各崗位的權(quán)責(zé)分明和相互牽制。第二章主要風(fēng)險類別及定義第六條：根據(jù)業(yè)務(wù)特點，公司面臨的主要風(fēng)險有投資風(fēng)險、管理風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、道德風(fēng)險、信譽風(fēng)險等六大類風(fēng)險。第七條：投資風(fēng)險，是指公司實施股權(quán)投資的過程中，可能導(dǎo)致投資損失或無法達(dá)到預(yù)期回報率的各種風(fēng)險。該風(fēng)險存在于項目篩選、盡職調(diào)查、投資決策、組織實施、后續(xù)管理和退出安排等各個投資流程與環(huán)節(jié)中，具體包括目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險、投資分析風(fēng)險、投資決策風(fēng)險、項目管理風(fēng)險、項目退出風(fēng)險等。(一)目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險：指中小企業(yè)成長和發(fā)展過程中本身具有的不確定性，包括技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。(二)投資分析風(fēng)險：指項目篩選及盡職調(diào)查過程中，由于盡職調(diào)查不徹底、評估方法不合理等原因，不能全面識別、正確評估項目潛在問題的風(fēng)險；(三)投資決策風(fēng)險：指項目投資決策過程中，由于決策流程不完善、投資決策者個人偏好、知識結(jié)構(gòu)不全面等原因，造成決策失誤的風(fēng)險；(四)項目管理風(fēng)險：指項目投資后，在組織實施及后續(xù)管理的過程中，由于跟蹤管理不善，無法及時發(fā)現(xiàn)項目不良跡象并進(jìn)行控制的風(fēng)險；(五)項目退出風(fēng)險：指由于各種原因造成的項目無法退出或者虧損退出的風(fēng)險。第八條：管理風(fēng)險，是指公司由于經(jīng)營戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu)、管理制度、組織架構(gòu)設(shè)置等不完善、不科學(xué)，從而給公司經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運作帶來的風(fēng)險。第九條：市場風(fēng)險，是指由于投資行業(yè)競爭加劇，或者宏觀經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化(如利率變化、經(jīng)濟(jì)周期變化等)導(dǎo)致公司發(fā)生損失或者投資回報率下降的風(fēng)險。第十條：政策風(fēng)險，是指由于相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策發(fā)生變化，給公司經(jīng)營帶來的風(fēng)險。第十一條：道德風(fēng)險，是指公司員工出于自身利益，或是自律性差、責(zé)任感不強(qiáng)等原因，利用信息不對稱等優(yōu)勢，損害公司及客戶利益的風(fēng)險。第十二條：信譽風(fēng)險，是指具有重大不利影響的突發(fā)事件對公司聲譽造成損害，從而使公司面臨客戶流失、人才流失、業(yè)務(wù)開拓困難等不利狀況的風(fēng)險。第三章風(fēng)險控制組織體系及職責(zé)第十三條：公司風(fēng)險控制的組織體系由董事會、監(jiān)事、投資決策委員會、投資評審委員會、總經(jīng)理和副總經(jīng)理、風(fēng)險控制部、業(yè)務(wù)部門以及其他職能部門組成。第十四條：董事會是公司的常設(shè)權(quán)利機(jī)構(gòu)，也是風(fēng)險控制的最高決策機(jī)構(gòu)，擔(dān)負(fù)公司風(fēng)險控制的最終責(zé)任。其在風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：(一)確定公司風(fēng)險控制的總體目標(biāo)、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度；(二)決定公司風(fēng)險控制制度，批準(zhǔn)各項風(fēng)險控制措施和辦法；(三)了解和掌握公司面臨的各項重大風(fēng)險及其風(fēng)險控制現(xiàn)狀，對公司所有風(fēng)險控制活動進(jìn)行整體監(jiān)督和全局指導(dǎo)；(四)對《公司章程》中規(guī)定的重大經(jīng)營管理事項進(jìn)行風(fēng)險審核及決策；(五)決定公司風(fēng)險控制組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置及職責(zé)方案；(六)決定公司危機(jī)處理方案；(七)督導(dǎo)公司風(fēng)險管理文化的培育；(八)決定公司風(fēng)險控制其他重大事項。第十五條：監(jiān)事由股東委派，負(fù)責(zé)對公司的風(fēng)險控制活動履行監(jiān)督職能。第十六條：投資決策委員會是公司的常設(shè)投資決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)在董事會授權(quán)范圍內(nèi)，監(jiān)督、決定對投資風(fēng)險的控制活動。第十七條：總經(jīng)理就公司風(fēng)險控制活動的有效性向董事會負(fù)責(zé)。總經(jīng)理和副總經(jīng)理(以下簡稱“管理層”)在董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，全面負(fù)責(zé)公司風(fēng)險控制的日常工作。其在風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：(一)制訂公司風(fēng)險控制制度、各項風(fēng)險控制措施和辦法，報董事會批準(zhǔn)；(二)向董事會匯報公司面臨的各項重大風(fēng)險、控制現(xiàn)狀以及應(yīng)對措施；(三)推進(jìn)風(fēng)險控制制度和風(fēng)險控制措施、辦法在公司各崗位以及業(yè)務(wù)流程中的整合與落實，并全面監(jiān)督其執(zhí)行情況；(四)對投資項目進(jìn)行風(fēng)險審查；(五)制訂公司風(fēng)險控制組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置及職責(zé)方案；(六)對公司員工在風(fēng)險控制方面的表現(xiàn)進(jìn)行考核與評價；(七)建立公司危機(jī)處理機(jī)制，制訂危機(jī)處理方案，報董事會批準(zhǔn)；(八)推動公司風(fēng)險管理文化的培育；(九)執(zhí)行董事會授權(quán)的有關(guān)風(fēng)險控制的其他事項。第十八條：風(fēng)險控制部是公司具體負(fù)責(zé)風(fēng)險控制和管理的職能部門，對公司管理層負(fù)責(zé)，專職組織實施風(fēng)險控制的具體工作，其主要職責(zé)包括：(一)擬定公司的風(fēng)險控制制度和各項風(fēng)險控制措施、辦法，報管理層審議；(二)建立健全公司風(fēng)險識別、風(fēng)險評估和衡量、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險報告的'循環(huán)處理及反饋流程，并協(xié)助管理層將其整合、落實到公司各崗位以及業(yè)務(wù)流程之中；(三)組織業(yè)務(wù)部門定期識別、分析各個崗位和流程中的風(fēng)險，進(jìn)行評估并提出控制措施的建議；(四)檢查、評估公司業(yè)務(wù)流程及其他職能部門對于風(fēng)險控制制度和風(fēng)險控制措施、辦法的執(zhí)行情況，向管理層報告；(五)組織業(yè)務(wù)部門和其他職能部門對風(fēng)險控制的實施情況進(jìn)行總結(jié)和反饋，提出完善建議并督促執(zhí)行；(六)對投資項目的投資風(fēng)險進(jìn)行獨立核查，具體職責(zé)包括：1.對盡職調(diào)查工作進(jìn)行檢查，可以實地走訪擬投資公司、查閱工作底稿，掌握盡職調(diào)查工作開展情況；2.參與項目立項會、投資決策會等重要會議，對擬投資項目進(jìn)行風(fēng)險協(xié)查，為相關(guān)決策提供風(fēng)險評估意見；3.對《股權(quán)投資協(xié)議》等重要法律文件進(jìn)行風(fēng)險評估；4.對項目后續(xù)管理進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控；5.對項目退出方案進(jìn)行風(fēng)險評估。(七)傳播公司風(fēng)險控制理念，培育風(fēng)險管理文化；(八)研究公司危機(jī)處理機(jī)制的建立，在出現(xiàn)危機(jī)事件時擬定處理建議、方案，報管理層審議；(九)辦理管理層授權(quán)的風(fēng)險控制其他有關(guān)工作。第十九條：業(yè)務(wù)部門是項目投資的具體負(fù)責(zé)部門，也是公司針對投資風(fēng)險實施控制的第一道防線，其在投資風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：(一)在投資決策前負(fù)責(zé)行業(yè)研究、項目篩選、盡職調(diào)查，全面識別和評估投資項目的各種潛在風(fēng)險，出具投資建議報告；(二)在項目談判、組織實施、后續(xù)管理以及退出階段，勤勉盡責(zé)、密切跟蹤、積極管理，及時發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險并如實報告；(三)協(xié)助、配合風(fēng)險控制部對項目的投資風(fēng)險履行核查、監(jiān)控職責(zé)。第二十條：業(yè)務(wù)部門和其他職能部門是公司風(fēng)險控制工作的最終落實部門，在風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：(一)執(zhí)行公司風(fēng)險控制制度和各項風(fēng)險控制措施、辦法；(二)協(xié)助、配合風(fēng)險控制部，定期進(jìn)行本部門各崗位以及業(yè)務(wù)流程風(fēng)險點的識別、分析以及評估；(三)定期總結(jié)本部門風(fēng)險控制措施的實施情況，向管理層和風(fēng)險控制部提供反饋意見；(四)協(xié)助風(fēng)險控制部，在部門內(nèi)倡導(dǎo)風(fēng)險管理文化；(五)辦理風(fēng)險控制其他有關(guān)工作。第四章風(fēng)險控制流程第二十一條：公司的風(fēng)險控制流程如下：(一)目標(biāo)設(shè)定及制度制定董事會負(fù)責(zé)設(shè)定公司風(fēng)險控制的總體目標(biāo)、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度，據(jù)此決定公司基本的風(fēng)險控制制度，并督促管理層及風(fēng)險控制部制訂、落實各項風(fēng)險控制措施。(二)風(fēng)險識別、分析和評估其他職能部門應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險控制部的組織下，定期對部門內(nèi)各個崗位以及業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險點進(jìn)行識別、分析和評估。(三)制訂并執(zhí)行風(fēng)險控制措施在風(fēng)險識別、分析和評估的基礎(chǔ)上，風(fēng)險控制部應(yīng)制訂相應(yīng)的風(fēng)險控制措施以及具體的實施辦法，各個部門、崗位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行。（四)監(jiān)督與檢查風(fēng)險控制的執(zhí)行情況風(fēng)險控制部定期或不定期檢查評估公司業(yè)務(wù)流程以及其他職能部門對于風(fēng)險控制制度和風(fēng)險控制措施、辦法的執(zhí)行情況，及時向管理層和董事會匯報檢查評估結(jié)果。(五)反饋與完善風(fēng)險控制體系業(yè)務(wù)部門及其他職能部門及時總結(jié)風(fēng)險控制措施的實施情況，向管理層和風(fēng)險控制部提供反饋意見；風(fēng)險控制部結(jié)合監(jiān)督檢查結(jié)果，提出完善建議并督促執(zhí)行。每年年初，風(fēng)險控制部在業(yè)務(wù)部門及其他職能部門的配合下，對上一年風(fēng)險控制工作的執(zhí)行情況進(jìn)行總結(jié)，并提出本年度風(fēng)險控制的計劃方案，向管理層提交年度風(fēng)險控制工作報告。圖表1風(fēng)險控制流程圖第五章風(fēng)險控制措施第二十二條：公司應(yīng)針對本制度第二章所列各類風(fēng)險，結(jié)合業(yè)務(wù)實際情況，采用第四章所列風(fēng)險控制流程，持續(xù)不懈地研究經(jīng)濟(jì)、有效的風(fēng)險控制措施。第二十三條：為控制投資風(fēng)險，公司應(yīng)采取如下具體措施：(一)確定科學(xué)的投資策略，明確開展投資業(yè)務(wù)的方向標(biāo)；(二)建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)投資決策、項目執(zhí)行、項目監(jiān)督各崗位權(quán)責(zé)分明、相互制約；(三)制定合理的投資流程和投資業(yè)務(wù)管理辦法；(四)完善投資協(xié)議的交易設(shè)計，利用法律手段保護(hù)權(quán)益；(五)對己投資項目密切跟蹤、積極管理；(六)加強(qiáng)研究支持，團(tuán)隊經(jīng)驗共享，提升公司整體投資水平；第二十四條：為控制管理風(fēng)險，公司應(yīng)樹立持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略，建立健全治理結(jié)構(gòu)、激勵機(jī)制、監(jiān)督和約束機(jī)制，不斷提升企業(yè)管理能力。第二十五條：為控制市場風(fēng)險，公司應(yīng)通過建立優(yōu)良的品牌應(yīng)對行業(yè)競爭；公司應(yīng)加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)的跟蹤研究，及時發(fā)現(xiàn)外部環(huán)境的變化趨勢，為經(jīng)營決策提供依據(jù)。第二十六條：為控制政策風(fēng)險，公司應(yīng)隨時跟蹤、深入研究相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策，及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略以適應(yīng)政策變化。第二十七條：為控制道德風(fēng)險，公司應(yīng)強(qiáng)化道德教育和員工自律管理，并提高道德違約成本。第二十八條：為控制信譽風(fēng)險，公司應(yīng)通過專業(yè)的服務(wù)、良好的客戶關(guān)系管理來取得客戶信任，當(dāng)發(fā)生風(fēng)險事件時應(yīng)做出積極和恰當(dāng)?shù)姆磻?yīng)，以維持客戶信任，降低信譽風(fēng)險的損失。第六章危機(jī)處理第二十九條：危機(jī)事件是指由于外部環(huán)境變化、內(nèi)部風(fēng)險控制工作疏漏、無效導(dǎo)致的，超出預(yù)期、并可能給公司造成嚴(yán)重危害的事件。第三十條：公司應(yīng)逐步建立有效的危機(jī)處理機(jī)制，在危機(jī)事件發(fā)生時及時啟動，以防止事態(tài)進(jìn)一步擴(kuò)大，使損失降到最低限度。第七章附則第三十一條：公司可根據(jù)本制度的規(guī)定和經(jīng)營管理的需要，制定具體的實施辦法或細(xì)則。第三十二條：本制度屬于公司基本制度，由董事會負(fù)責(zé)制定、解釋及修改。第三十三條：本制度自董事會審議通過并發(fā)布之日起實施。風(fēng)險控制管理辦法2第一章總則第一條為建立以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司風(fēng)險監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、防范風(fēng)險，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法，證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法?！颈緱l規(guī)定本辦法的制定宗旨】第二條證券公司應(yīng)按照本辦法的規(guī)定編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表，并按中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）制定的《證券公司凈資本計算規(guī)則》計算凈資本?！颈緱l規(guī)定風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表的編制依據(jù)】第三條中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對風(fēng)險控制指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)和各項業(yè)務(wù)規(guī)模的計算口徑進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整之前，應(yīng)公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項的實施作出過渡性安排。【本條規(guī)定賦予中國證監(jiān)會調(diào)整風(fēng)險控制指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模計算口徑的權(quán)利】第四條證券公司在開展各項業(yè)務(wù)時，應(yīng)按照本辦法的規(guī)定計算風(fēng)險準(zhǔn)備，并根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的凈資本監(jiān)控和補足機(jī)制，確保凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)在任一時點都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。中國證監(jiān)會將根據(jù)證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)、創(chuàng)新產(chǎn)品的特點和風(fēng)險狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險調(diào)整比例和風(fēng)險準(zhǔn)備計算比例，證券從業(yè)資格考試《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》?！颈緱l規(guī)定證券公司應(yīng)計算風(fēng)險準(zhǔn)備和建立凈資本動態(tài)監(jiān)控機(jī)制】第五條會計師事務(wù)所及其注冊會計師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗證，并對審計報告的真實性、合法性負(fù)責(zé)?！颈緱l規(guī)定會計師的審計責(zé)任】第六條公司注冊地的.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)對證券公司凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過程及計算結(jié)果的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期和不定期檢查。【本條規(guī)定對凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)生成過程的檢查】第二章風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)第七條證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣20xx萬元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項以上的，以及同時經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2億元?！颈緱l規(guī)定證券公司經(jīng)營不同業(yè)務(wù)對應(yīng)的最低凈資本要求】第八條證券公司必須持續(xù)符合以下風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：（一）凈資本與各項風(fēng)險準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；（二）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；（三）凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；（四）凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%；（五）流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例不得低于100%?！颈緱l規(guī)定凈資本相對指標(biāo)和流動比例最低要求】風(fēng)險控制管理辦法3第一章總則第一條為了建立以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司風(fēng)險監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、防范風(fēng)險，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條證券公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定計算凈資本和風(fēng)險準(zhǔn)備，編制凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。第三條中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對凈資本計算規(guī)則、風(fēng)險控制指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險準(zhǔn)備的計算比例、各項業(yè)務(wù)規(guī)模的計算口徑進(jìn)行調(diào)整；調(diào)整之前，應(yīng)當(dāng)公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項的實施作出過渡性安排。對于本辦法未規(guī)定風(fēng)險調(diào)整比例或者風(fēng)險準(zhǔn)備計算比例的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事先向中國證監(jiān)會、公司注冊地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)（以下簡稱派出機(jī)構(gòu)）報告或者報批。中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點和風(fēng)險狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險調(diào)整比例和風(fēng)險準(zhǔn)備計算比例。第四條中國證監(jiān)會可以按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風(fēng)險控制情況，對不同類別公司的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和某項業(yè)務(wù)的風(fēng)險準(zhǔn)備計算比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。第五條中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券公司凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過程及計算結(jié)果的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其月度凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計。第六條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控和補足機(jī)制，確保凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)在任一時點都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。證券公司應(yīng)當(dāng)在開展各項業(yè)務(wù)及分配利潤前對風(fēng)險控制指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模。第七條證券公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其年度凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計。第八條會計師事務(wù)所及其注冊會計師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對證券公司凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審計，并對審計報告的真實性、合法性負(fù)責(zé)。第二章凈資本及其計算第九條凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負(fù)債等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標(biāo)。凈資本基本計算公式為：凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收項目的風(fēng)險調(diào)整-其他流動資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項目。第十條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)計算凈資本。第十一條證券公司計算凈資本，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，對自營證券、應(yīng)收款項、長期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、抵債資產(chǎn)等項目充分計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。其中，自營證券應(yīng)當(dāng)按月、按單項提取跌價準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司專項說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司補充提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備并相應(yīng)核減凈資本金額。第十二條證券公司應(yīng)當(dāng)將流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)中的金融產(chǎn)品投資合并計算，統(tǒng)一進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整。第十三條證券公司的股票投資，按照股票的分類和流動性情況采取不同比例進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整。股票的分類中同時符合兩個或者兩個以上標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)采用最高的比例進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整。對于證券公司違反規(guī)定超比例持有的證券投資，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司在計算凈資本時提高風(fēng)險調(diào)整比例。第十四條證券公司以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃的，應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理合同中對投入資金的數(shù)額、期限和承擔(dān)責(zé)任等進(jìn)行約定，并在計算凈資本時根據(jù)承擔(dān)的責(zé)任相應(yīng)扣減公司投入的資金。第十五條應(yīng)收款項按照賬齡的長短和可收回情況采取不同比例進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整，賬齡應(yīng)當(dāng)從業(yè)務(wù)發(fā)生時點開始計算。除存出保證金項目外，應(yīng)收款項的分類中同時符合兩個或者兩個以上標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)采用最高的比例進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整。有證據(jù)表明難以收回的存出保證金項目，應(yīng)當(dāng)按賬齡的長短進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整。證券公司應(yīng)當(dāng)按照會計準(zhǔn)則的有關(guān)要求，將逾期的拆出資金、買入返售證券、代兌付債券等項目轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項科目核算，并按照應(yīng)收款項的扣減原則進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整。第十六條證券公司應(yīng)當(dāng)在凈資本計算表的附注中，充分披露公司期末或有事項的性質(zhì)（如未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔(dān)保等）、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計損失的會計處理情況。對于很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計負(fù)債；對于不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項，在計算凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照一定比例扣減或有負(fù)債。第十七條證券公司借入次級債務(wù)的，可以在計算凈資本時將所借入的次級債務(wù)按照一定比例計入凈資本。證券公司向股東或其關(guān)聯(lián)企業(yè)借入的期限在5年以上并具有次級債務(wù)性質(zhì)的長期借款，可以在計算凈資本時將所借入的長期借款按照一定比例計入凈資本。計入凈資本的具體比例由中國證監(jiān)會根據(jù)債務(wù)的到期期限和公司財務(wù)狀況確定。第三章風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)第十八條證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。第十九條證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：（一）凈資本與各項風(fēng)險準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；（二）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；（三）凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；（四）凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%；（五）流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例不得低于100%。第二十條證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定（一）按托管客戶的交易結(jié)算資金總額的2%計算風(fēng)險準(zhǔn)備（二）凈資本按營業(yè)部數(shù)量平均折算額（凈資本/營業(yè)部家數(shù)）不得低于人民幣500萬元。第二十一條證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：（一）自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%；（二）證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%；（三）持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%；（四）持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；（五）違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。前款所稱自營股票規(guī)模，是指證券公司持有的股票投資按成本價計算的總金額；證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模，是指證券公司持有的股票投資和證券投資基金（不包括貨幣市場基金）投資按成本價計算的總金額。證券公司創(chuàng)設(shè)認(rèn)購權(quán)證的，計算股票投資規(guī)模時，證券公司可以按股票投資成本減去出售認(rèn)購權(quán)證凈所得資金（不包括證券公司贖回認(rèn)購權(quán)證所支出資金）后的金額計算。第二十二條證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：（一）證券公司承銷股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備；（二）證券公司承銷公司債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的5%計算風(fēng)險準(zhǔn)備；（三）證券公司承銷政府債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的'2%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。計算承銷金額時，承銷團(tuán)成員通過公司分包銷的金額和戰(zhàn)略投資者通過公司簽訂書面協(xié)議認(rèn)購的金額不包括在內(nèi)。證券公司同時承銷多家發(fā)行人公開發(fā)行證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應(yīng)當(dāng)按照單項業(yè)務(wù)承銷金額和對應(yīng)比例計算風(fēng)險準(zhǔn)備。第二十三條證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：（一）按定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的2%計算風(fēng)險準(zhǔn)備；（二）按集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的1%計算風(fēng)險準(zhǔn)備；（三）按專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的0.5%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。第二十四條證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：（一）對單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%；（二）對單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%；（三）接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的20%；（四）按對客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備；（五）按對客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。前款所稱融資業(yè)務(wù)規(guī)模，是指對客戶融出資金的本金合計；融券業(yè)務(wù)規(guī)模，是指對客戶融出證券在融出日的市值合計。第二十五條證券公司應(yīng)當(dāng)按上一年營業(yè)費用總額的10%計算營運風(fēng)險的風(fēng)險準(zhǔn)備。第二十六條中國證監(jiān)會對各項風(fēng)險控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%；對于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。第四章編制和披露第二十七條設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。第二十八條證券公司的董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對公司半年度、年度凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署確認(rèn)意見。證券公司經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人、財務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對公司月度凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署確認(rèn)意見。在證券公司凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)在報表上注明自己的意見和理由。第二十九條證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)主要負(fù)責(zé)人簽署確認(rèn)后，向公司全體董事書面報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況；證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)董事會簽署確認(rèn)，向公司全體股東書面報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并至少獲得主要股東的簽收確認(rèn)證明文件。凈資本指標(biāo)與上月相比發(fā)生30%以上變化或不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時，證券公司應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向公司全體董事書面報告，10個工作日內(nèi)向公司全體股東書面報告。第三十條證券公司應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起5個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報送月度凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報送凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。第三十一條證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)與上月相比變化超過20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起3個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)書面報告，說明基本情況和變化原因。第三十二條證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或者不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)分別在該情形發(fā)生之日起3個、1個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)書面報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。第五章監(jiān)管措施第三十三條證券公司的財務(wù)會計報告、凈資本計算表、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計師出具了保留意見或者帶有說明段無保留意見的，證券公司應(yīng)當(dāng)就涉及事項進(jìn)行專項說明。涉及事項不屬于明顯違反會計準(zhǔn)則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司說明該事項對公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的影響。涉及事項屬于明顯違反會計準(zhǔn)則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表；證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第三十四條證券公司的財務(wù)會計報告、凈資本計算表、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第三十五條證券公司凈資本或者其他風(fēng)險控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對其采取下列措施：（一）向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風(fēng)險和控制措施；（二）對公司高級管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話，要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平；（三）要求公司進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時，至少提前5個工作日報送專門報告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對公司財務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的影響；（四）責(zé)令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率，并提交合規(guī)檢查報告。第三十六條證券公司凈資本或者其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日；證券公司未按時報送整改計劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對證券公司采取下列措施：（一）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；（二）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；（三）限制分配紅利；（四）限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。第三十七條證券公司整改后，經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗收符合有關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗收完畢之日起3個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。第三十八條證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對其采取下列措施：（一）限制業(yè)務(wù)活動；（二）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；（三）限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利；（四）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；（五）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；（六）認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當(dāng)人選。第三十九條證券公司未按期完成整改、風(fēng)險控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運行的，中國證監(jiān)會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。第四十條證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施：（一）責(zé)令停業(yè)整頓；（二）指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管；（三）撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可；（四）撤銷。第六章附則第四十一條本辦法下列用語的含義：（一）風(fēng)險準(zhǔn)備：由于各項業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險并可能導(dǎo)致凈資本損失，所以應(yīng)按各項業(yè)務(wù)規(guī)模的一定比例計算風(fēng)險準(zhǔn)備并與凈資本建立對應(yīng)關(guān)系，使得各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險準(zhǔn)備均有對應(yīng)的凈資本來支撐。（二）敏感性分析：指在保持其他條件不變的前提下，研究單個或者多個因素的變化對凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)可能產(chǎn)生的影響，并判斷是否會導(dǎo)致凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。（三）負(fù)債、流動負(fù)債：指對外負(fù)債，不含代買賣證券款。（四）資產(chǎn)、流動資產(chǎn)：指自身資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。（五）或有負(fù)債：指過去的交易或者事項形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實；或過去的交易或者事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計量。（六）一種證券：指一個發(fā)行人發(fā)行的股票、債券或其他證券；其中，在不同市場發(fā)行的股票不屬于一種證券，應(yīng)分開計算。（七）存出保證金項目：指證券公司由于交收時差產(chǎn)生的應(yīng)收款項以0及存放在其他單位的押金。（八）重大業(yè)務(wù)：指經(jīng)過測算，可能導(dǎo)致凈資本或其他風(fēng)險控制指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)。第四十二條本辦法自20xx年11月1日起施行。風(fēng)險控制管理辦法4第一條為保證基金管理規(guī)范化運作，有效地防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，促進(jìn)公司誠信、合法、有效經(jīng)營，保障客戶及公司資產(chǎn)的安全、完整，維護(hù)公司及基金投資人的合法權(quán)益，本基金管理人建立了科學(xué)、嚴(yán)密、高效的內(nèi)部控制體系。第二條公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)（1）保證公司經(jīng)營管理活動的合法合規(guī)性；（2）保證投資者的合法權(quán)益不受侵犯；（3）實現(xiàn)公司穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展，維護(hù)股東權(quán)益；（4）促進(jìn)公司全體員工恪守職業(yè)操守，正直誠信，廉潔自律，勤勉盡責(zé)。第三條公司內(nèi)部控制遵循的原則（1）全面性原則：內(nèi)部控制必須覆蓋公司的所有部門和崗位，滲透各項業(yè)務(wù)過程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，并普遍適用于公司每一位職員；（2）審慎性原則：內(nèi)部控制的核心是有效防范各種風(fēng)險，公司組織體系的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立都要以防范風(fēng)險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點；（3）相互制約原則：公司設(shè)置的各部門、各崗位權(quán)責(zé)分明、相互制衡。（4）獨立性原則：公司根據(jù)業(yè)務(wù)的需要設(shè)立相對獨立的機(jī)構(gòu)、部門和崗位；公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置必須權(quán)責(zé)分明；（5）適應(yīng)性原則。內(nèi)部控制與公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、競爭狀況和風(fēng)險水平等相適應(yīng)，并隨著情況的變化及時加以調(diào)整。（6）成本效益原則：公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，力爭以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。第四條內(nèi)部控制的制度體系公司制定了合理、完備、有效并易于執(zhí)行的制度體系。公司制度體系由不同層面的制度構(gòu)成。按照其效力大小分為三個層面：第一個層面是公司章程；第二個層面是公司基本管理制度；第三個層面是公司各機(jī)構(gòu)、部門根據(jù)業(yè)務(wù)需要制定的各種制度及實施細(xì)則等。它們的制訂、修改、實施、廢止應(yīng)該遵循相應(yīng)的程序，每一層面的內(nèi)容不得與其以上層面的內(nèi)容相違背。公司重視對制度的持續(xù)檢驗，結(jié)合業(yè)務(wù)的發(fā)展、法規(guī)及監(jiān)管環(huán)境的變化以及公司風(fēng)險控制的要求，不斷檢討和增強(qiáng)公司制度的完備性、有效性。第五條控制活動公司對投資、會計、技術(shù)系統(tǒng)和人力資源等主要業(yè)務(wù)制定了嚴(yán)格的控制制度。在業(yè)務(wù)管理制度上，做到了業(yè)務(wù)操作流程的科學(xué)、合理和標(biāo)準(zhǔn)化，并要求完整的記錄、保存和嚴(yán)格的.檢查、復(fù)核；在崗位責(zé)任制度上，內(nèi)部崗位分工合理、職責(zé)明確，不相容的職務(wù)、崗位分離設(shè)置，相互檢查、相互制約。（1）投資控制制度①投資決策與執(zhí)行相分離。投資管理決策職能和投資執(zhí)行職能嚴(yán)格隔離，公司投資決策委員會與項目組成員有不同人員擔(dān)任，人員之間保證相互獨立。②投資授權(quán)控制。建立明確的投資決策授權(quán)制度，防止越權(quán)決策。投資決策委員會負(fù)責(zé)制定投資原則并審定資產(chǎn)配置比例，并評判各投資項目；項目組在投資決策委員會確定的范圍內(nèi)，負(fù)責(zé)項目篩選、項目立項、項目調(diào)研和項目分析報告。③禁止性控制。根據(jù)法律法規(guī)和公司相關(guān)規(guī)定，明示股權(quán)投資過程中各種禁止性行為。④多重監(jiān)控和反饋。投資部負(fù)責(zé)人對項目組投資行為進(jìn)行一線監(jiān)控；風(fēng)險管理部進(jìn)行事中的監(jiān)控；審計部門進(jìn)行事后的監(jiān)控。在監(jiān)控中如發(fā)現(xiàn)異常情況將及時反饋并督促調(diào)整。（2）會計控制制度①嚴(yán)格執(zhí)行國家統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則制度及相應(yīng)的操作和控制規(guī)程，確保會計業(yè)務(wù)有章可循。②做好會計審核工作，經(jīng)辦財會人員應(yīng)認(rèn)真審核每項業(yè)務(wù)的合法性、真實性、手續(xù)完整性和資料的準(zhǔn)確性。編制會計憑證、報表時應(yīng)經(jīng)專人復(fù)核，重大事項應(yīng)由財務(wù)負(fù)責(zé)人復(fù)核。③公司真實、全面、及時地記載各項業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮會計的核算監(jiān)督職能，確保信息資料的真實與完整；建立完整的業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)，并通過業(yè)務(wù)臺賬系統(tǒng)和會計核算系統(tǒng)交叉印證，防止出現(xiàn)帳外經(jīng)營、賬目不清等問題。④制定了完善的檔案保管和財務(wù)交接制度。⑤公司建立財產(chǎn)日常管理制度和定期清查制度，強(qiáng)化資產(chǎn)登記保管工作，確保公司及客戶資產(chǎn)的安全完整。（3）人力資源管理制度公司建立了科學(xué)的招聘解聘制度、培訓(xùn)制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，確保人力資源的有效管理。（5）審計制度公司設(shè)立了審計部門，負(fù)責(zé)公司的監(jiān)察工作。監(jiān)察制度包括違規(guī)行為的調(diào)查程序和處理制度，以及對員工行為的監(jiān)察。第六條信息溝通公司建立了業(yè)務(wù)匯報體系，通過建立有效的信息交流渠道，公司員工及各級管理人員可以充分了解與其職責(zé)相關(guān)的信息，信息及時送交適當(dāng)?shù)娜藛T進(jìn)行處理。第七條內(nèi)部監(jiān)控公司設(shè)立了獨立于各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險控制部門，通過定期或不定期檢查，評價公司內(nèi)部控制制度合理性、完備性和有效性，監(jiān)督公司各項內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，確保公司各項經(jīng)營管理活動的有效運行。第八條本制度與有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定不一致的，以有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定為準(zhǔn)。第九條本制度由公司負(fù)責(zé)解釋及修訂。第十條本制度自批準(zhǔn)發(fā)布之日起實施，修改時亦同。風(fēng)險控制管理辦法5第一章總則第一條為指導(dǎo)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱國資委）履行出資人職責(zé)的企業(yè)（以下簡稱中央企業(yè)）開展全面風(fēng)險管理工作，增強(qiáng)企業(yè)競爭力，提高投資回報，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律法規(guī)，制定本指引。第二條中央企業(yè)根據(jù)自身實際情況貫徹執(zhí)行本指引。中央企業(yè)中的國有獨資公司董事會負(fù)責(zé)督導(dǎo)本指引的實施；國有控股企業(yè)由國資委和國資委提名的董事通過股東（大）會和董事會按照法定程序負(fù)責(zé)督導(dǎo)本指引的實施。第三條本指引所稱企業(yè)風(fēng)險，指未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。企業(yè)風(fēng)險一般可分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險等；也可以能否為企業(yè)帶來盈利等機(jī)會為標(biāo)志，將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險（只有帶來損失一種可能性）和機(jī)會風(fēng)險（帶來損失和盈利的可能性并存）。第四條本指引所稱全面風(fēng)險管理，指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。第五條本指引所稱風(fēng)險管理基本流程包括以下主要工作：（一）收集風(fēng)險管理初始信息；（二）進(jìn)行風(fēng)險評估；（三）制定風(fēng)險管理策略；（四）提出和實施風(fēng)險管理解決方案；（五）風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)。第六條本指引所稱內(nèi)部控制系統(tǒng)，指圍繞風(fēng)險管理策略目標(biāo)，針對企業(yè)戰(zhàn)略、規(guī)劃、產(chǎn)品研發(fā)、投融資、市場運營、財務(wù)、內(nèi)部審計、法律事務(wù)、人力資源、采購、加工制造、銷售、物流、質(zhì)量、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)等各項業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程，通過執(zhí)行風(fēng)險管理基本流程，制定并執(zhí)行的規(guī)章制度、程序和措施。第七條企業(yè)開展全面風(fēng)險管理要努力實現(xiàn)以下風(fēng)險管理總體目標(biāo)：（一）確保將風(fēng)險控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；（二）確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告；（三）確保遵守有關(guān)法律法規(guī)；（四）確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；（五）確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機(jī)處理計劃，保護(hù)企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失。第八條企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作，應(yīng)注重防范和控制風(fēng)險可能給企業(yè)造成損失和危害，也應(yīng)把機(jī)會風(fēng)險視為企業(yè)的特殊資源，通過對其管理，為企業(yè)創(chuàng)造價值，促進(jìn)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。第九條企業(yè)應(yīng)本著從實際出發(fā)，務(wù)求實效的原則，以對重大風(fēng)險、重大事件（指重大風(fēng)險發(fā)生后的事實）的管理和重要流程的內(nèi)部控制為重點，積極開展全面風(fēng)險管理工作。具備條件的企業(yè)應(yīng)全面推進(jìn)，盡快建立全面風(fēng)險管理體系；其他企業(yè)應(yīng)制定開展全面風(fēng)險管理的總體規(guī)劃，分步實施，可先選擇發(fā)展戰(zhàn)略、投資收購、財務(wù)報告、內(nèi)部審計、衍生產(chǎn)品交易、法律事務(wù)、安全生產(chǎn)、應(yīng)收賬款管理等一項或多項業(yè)務(wù)開展風(fēng)險管理工作，建立單項或多項內(nèi)部控制子系統(tǒng)。通過積累經(jīng)驗，培養(yǎng)人才，逐步建立健全全面風(fēng)險管理體系。第十條企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作應(yīng)與其他管理工作緊密結(jié)合，把風(fēng)險管理的各項要求融入企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程中。具備條件的企業(yè)可建立風(fēng)險管理三道防線，即各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位為第一道防線；風(fēng)險管理職能部門和董事會下設(shè)的風(fēng)險管理委員會為第二道防線；內(nèi)部審計部門和董事會下設(shè)的審計委員會為第三道防線。第二章風(fēng)險管理初始信息第十一條實施全面風(fēng)險管理，企業(yè)應(yīng)廣泛、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來預(yù)測。應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實到各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位。第十二條在戰(zhàn)略風(fēng)險方面，企業(yè)應(yīng)廣泛收集國內(nèi)外企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險失控導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的案例，并至少收集與本企業(yè)相關(guān)的以下重要信息：（一）國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及經(jīng)濟(jì)運行情況、本行業(yè)狀況、國家產(chǎn)業(yè)政策；（二）科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容；（三）市場對本企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的需求；（四）與企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性；（五）本企業(yè)主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況；（六）與主要競爭對手相比，本企業(yè)實力與差距；（七）本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計劃、年度經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù)；（八）本企業(yè)對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。第十三條在財務(wù)風(fēng)險方面，企業(yè)應(yīng)廣泛收集國內(nèi)外企業(yè)財務(wù)風(fēng)險失控導(dǎo)致危機(jī)的案例，并至少收集本企業(yè)的以下重要信息（其中有行業(yè)平均指標(biāo)或先進(jìn)指標(biāo)的，也應(yīng)盡可能收集）：（一）負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力；（二）現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率；（三）產(chǎn)品存貨及其占銷售成本的比重、應(yīng)付賬款及其占購貨額的比重；（四）制造成本和管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)費用；（五）盈利能力；（六）成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)；（七）與本企業(yè)相關(guān)的行業(yè)會計政策、會計估算、與國際會計制度的差異與調(diào)節(jié)（如退休金、遞延稅項等）等信息。第十四條在市場風(fēng)險方面，企業(yè)應(yīng)廣泛收集國內(nèi)外企業(yè)忽視市場風(fēng)險、缺乏應(yīng)對措施導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的案例，并至少收集與本企業(yè)相關(guān)的以下重要信息：（一）產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化；（二）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格變化；（三）主要客戶、主要供應(yīng)商的信用情況；（四）稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化；（五）潛在競爭者、競爭者及其主要產(chǎn)品、替代品情況。第十五條在運營風(fēng)險方面，企業(yè)應(yīng)至少收集與本企業(yè)、本行業(yè)相關(guān)的以下信息：（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)；（二）新市場開發(fā)，市場營銷策略，包括產(chǎn)品或服務(wù)定價與銷售渠道，市場營銷環(huán)境狀況等；（三）企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗；（四）期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)；（五）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)；（六）因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險致使企業(yè)遭受損失或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈；（七）給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險；（八）對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進(jìn)能力；（九）企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和能力。第十六條在法律風(fēng)險方面，企業(yè)應(yīng)廣泛收集國內(nèi)外企業(yè)忽視法律法規(guī)風(fēng)險、缺乏應(yīng)對措施導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的案例，并至少收集與本企業(yè)相關(guān)的以下信息：（一）國內(nèi)外與本企業(yè)相關(guān)的政治、法律環(huán)境；（二）影響企業(yè)的新法律法規(guī)和政策；（三）員工道德操守的遵從性；（四）本企業(yè)簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)貿(mào)易合同；（五）本企業(yè)發(fā)生重大法律糾紛案件的情況；（六）企業(yè)和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況。第十七條企業(yè)對收集的初始信息應(yīng)進(jìn)行必要的篩選、提煉、對比、分類、組合，以便進(jìn)行風(fēng)險評估。第三章風(fēng)險評估第十八條企業(yè)應(yīng)對收集的風(fēng)險管理初始信息和企業(yè)各項業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險評估。風(fēng)險評估包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價三個步驟。第十九條風(fēng)險評估應(yīng)由企業(yè)組織有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位實施，也可聘請有資質(zhì)、信譽好、風(fēng)險管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助實施。第二十條風(fēng)險辨識是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風(fēng)險，有哪些風(fēng)險。風(fēng)險分析是對辨識出的風(fēng)險及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險發(fā)生的條件。風(fēng)險評價是評估風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、風(fēng)險的價值等。第二十一條進(jìn)行風(fēng)險辨識、分析、評價，應(yīng)將定性與定量方法相結(jié)合。定性方法可采用問卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢、情景分析、政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、管理層訪談、由專人主持的工作訪談和調(diào)查研究等。定量方法可采用統(tǒng)計推論（如集中趨勢法）、計算機(jī)模擬（如蒙特卡羅分析法）、失效模式與影響分析、事件樹分析等。第二十二條進(jìn)行風(fēng)險定量評估時，應(yīng)統(tǒng)一制定各風(fēng)險的度量單位和風(fēng)險度量模型，并通過測試等方法，確保評估系統(tǒng)的假設(shè)前提、參數(shù)、數(shù)據(jù)來源和定量評估程序的合理性和準(zhǔn)確性。要根據(jù)環(huán)境的變化，定期對假設(shè)前提和參數(shù)進(jìn)行復(fù)核和修改，并將定量評估系統(tǒng)的估算結(jié)果與實際效果對比，據(jù)此對有關(guān)參數(shù)進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。第二十三條風(fēng)險分析應(yīng)包括風(fēng)險之間的關(guān)系分析，以便發(fā)現(xiàn)各風(fēng)險之間的自然對沖、風(fēng)險事件發(fā)生的正負(fù)相關(guān)性等組合效應(yīng)，從風(fēng)險策略上對風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)一集中管理。第二十四條企業(yè)在評估多項風(fēng)險時，應(yīng)根據(jù)對風(fēng)險發(fā)生可能性的高低和對目標(biāo)的影響程度的評估，繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖，對各項風(fēng)險進(jìn)行比較，初步確定對各項風(fēng)險的管理優(yōu)先順序和策略。第二十五條企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險管理信息實行動態(tài)管理，定期或不定期實施風(fēng)險辨識、分析、評價，以便對新的風(fēng)險和原有風(fēng)險的變化重新評估。第四章風(fēng)險管理策略第二十六條本指引所稱風(fēng)險管理策略，指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度、風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償、風(fēng)險控制等適合的風(fēng)險管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險管理所需人力和財力資源的配置原則。第二十七條一般情況下，對戰(zhàn)略、財務(wù)、運營和法律風(fēng)險，可采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險控制等方法。對能夠通過保險、期貨、對沖等金融手段進(jìn)行理財?shù)娘L(fēng)險，可以采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償?shù)确椒ā５诙藯l企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點統(tǒng)一確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，即企業(yè)愿意承擔(dān)哪些風(fēng)險，明確風(fēng)險的最低限度和不能超過的最高限度，并據(jù)此確定風(fēng)險的預(yù)警線及相應(yīng)采取的對策。確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，要正確認(rèn)識和把握風(fēng)險與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險越大、收益越高的觀念和做法；同時，也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機(jī)遇。第二十九條企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險與收益相平衡的原則以及各風(fēng)險在風(fēng)險坐標(biāo)圖上的位置，進(jìn)一步確定風(fēng)險管理的優(yōu)選順序，明確風(fēng)險管理成本的資金預(yù)算和控制風(fēng)險的組織體系、人力資源、應(yīng)對措施等總體安排。第三十條企業(yè)應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險管理策略的有效性和合理性，結(jié)合實際不斷修訂和完善。其中，應(yīng)重點檢查依據(jù)風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度和風(fēng)險控制預(yù)警線實施的結(jié)果是否有效，并提出定性或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。第五章風(fēng)險管理解決方案第三十一條企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險管理策略，針對各類風(fēng)險或每一項重大風(fēng)險制定風(fēng)險管理解決方案。方案一般應(yīng)包括風(fēng)險解決的具體目標(biāo)，所需的組織領(lǐng)導(dǎo)，所涉及的管理及業(yè)務(wù)流程，所需的條件、手段等資源，風(fēng)險事件發(fā)生前、中、后所采取的具體應(yīng)對措施以及風(fēng)險管理工具（如：關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)管理、損失事件管理等）。第三十二條企業(yè)制定風(fēng)險管理解決的外包方案，應(yīng)注重成本與收益的平衡、外包工作的質(zhì)量、自身商業(yè)秘密的保護(hù)以及防止自身對風(fēng)險解決外包產(chǎn)生依賴性風(fēng)險等，并制定相應(yīng)的預(yù)防和控制措施。第三十三條企業(yè)制定風(fēng)險解決的內(nèi)控方案，應(yīng)滿足合規(guī)的'要求，堅持經(jīng)營戰(zhàn)略與風(fēng)險策略一致、風(fēng)險控制與運營效率及效果相平衡的原則，針對重大風(fēng)險所涉及的各管理及業(yè)務(wù)流程，制定涵蓋各個環(huán)節(jié)的全流程控制措施；對其他風(fēng)險所涉及的業(yè)務(wù)流程，要把關(guān)鍵環(huán)節(jié)作為控制點，采取相應(yīng)的控制措施。第三十四條企業(yè)制定內(nèi)控措施，一般至少包括以下內(nèi)容：（一）建立內(nèi)控崗位授權(quán)制度。對內(nèi)控所涉及的各崗位明確規(guī)定授權(quán)的對象、條件、范圍和額度等，任何組織和個人不得超越授權(quán)做出風(fēng)險性決定；（二）建立內(nèi)控報告制度。明確規(guī)定報告人與接受報告人，報告的時間、內(nèi)容、頻率、傳遞路線、負(fù)責(zé)處理報告的部門和人員等；（三）建立內(nèi)控批準(zhǔn)制度。對內(nèi)控所涉及的重要事項，明確規(guī)定批準(zhǔn)的程序、條件、范圍和額度、必備文件以及有權(quán)批準(zhǔn)的部門和人員及其相應(yīng)責(zé)任；（四）建立內(nèi)控責(zé)任制度。按照權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一的原則，明確規(guī)定各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位、崗位、人員應(yīng)負(fù)的責(zé)任和獎懲制度；（五）建立內(nèi)控審計檢查制度。結(jié)合內(nèi)控的有關(guān)要求、方法、標(biāo)準(zhǔn)與流程，明確規(guī)定審計檢查的對象、內(nèi)容、方式和負(fù)責(zé)審計檢查的部門等；（六）建立內(nèi)控考核評價制度。具備條件的企業(yè)應(yīng)把各業(yè)務(wù)單位風(fēng)險管理執(zhí)行情況與績效薪酬掛鉤；（七）建立重大風(fēng)險預(yù)警制度。對重大風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)不斷的監(jiān)測，及時發(fā)布預(yù)警信息，制定應(yīng)急預(yù)案，并根據(jù)情況變化調(diào)整控制措施；（八）建立健全以總法律顧問制度為核心的企業(yè)法律顧問制度。大力加強(qiáng)企業(yè)法律風(fēng)險防范機(jī)制建設(shè)，形成由企業(yè)決策層主導(dǎo)、企業(yè)總法律顧問牽頭、企業(yè)法律顧問提供業(yè)務(wù)保障、全體員工共同參與的法律風(fēng)險責(zé)任體系。完善企業(yè)重大法律糾紛案件的備案管理制度；（九）建立重要崗位權(quán)力制衡制度，明確規(guī)定不相容職責(zé)的分離。主要包括：授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、會計記錄、財產(chǎn)保管和稽核檢查等職責(zé)。對內(nèi)控所涉及的重要崗位可設(shè)置一崗雙人、雙職、雙責(zé)，相互制約；明確該崗位的上級部門或人員對其應(yīng)采取的監(jiān)督措施和應(yīng)負(fù)的監(jiān)督責(zé)任；將該崗位作為內(nèi)部審計的重點等。第三十五條企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位的職責(zé)分工，認(rèn)真組織實施風(fēng)險管理解決方案，確保各項措施落實到位。第六章風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)第三十六條企業(yè)應(yīng)以重大風(fēng)險、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務(wù)流程為重點，對風(fēng)險管理初始信息、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、關(guān)鍵控制活動及風(fēng)險管理解決方案的實施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風(fēng)險控制自我評估等方法對風(fēng)險管理的有效性進(jìn)行檢驗，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時加以改進(jìn)。第三十七條企業(yè)應(yīng)建立貫穿于整個風(fēng)險管理基本流程，連接各上下級、各部門和業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險管理信息溝通渠道，確保信息溝通的及時、準(zhǔn)確、完整，為風(fēng)險管理監(jiān)督與改進(jìn)奠定基礎(chǔ)。第三十八條企業(yè)各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位應(yīng)定期對風(fēng)險管理工作進(jìn)行自查和檢驗，及時發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)，其檢查、檢驗報告應(yīng)及時報送企業(yè)風(fēng)險管理職能部門。第三十九條企業(yè)風(fēng)險管理職能部門應(yīng)定期對各部門和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險管理工作實施情況和有效性進(jìn)行檢查和檢驗，要根據(jù)本指引第三十條要求對風(fēng)險管理策略進(jìn)行評估，對跨部門和業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險管理解決方案進(jìn)行評價，提出調(diào)整或改進(jìn)建議，出具評價和建議報告，及時報送企業(yè)總經(jīng)理或其委托分管風(fēng)險管理工作的高級管理人員。第四十條企業(yè)內(nèi)部審計部門應(yīng)至少每年一次對包括風(fēng)險管理職能部門在內(nèi)的各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位能否按照有關(guān)規(guī)定開展風(fēng)險管理工作及其工作效果進(jìn)行監(jiān)督評價，監(jiān)督評價報告應(yīng)直接報送董事會或董事會下設(shè)的風(fēng)險管理委員會和審計委員會。此項工作也可結(jié)合年度審計、任期審計或?qū)ｍ棇徲嫻ぷ饕徊㈤_展。第四十一條企業(yè)可聘請有資質(zhì)、信譽好、風(fēng)險管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)全面風(fēng)險管理工作進(jìn)行評價，出具風(fēng)險管理評估和建議專項報告。報告一般應(yīng)包括以下幾方面的實施情況、存在缺陷和改進(jìn)建議：（一）風(fēng)險管理基本流程與風(fēng)險管理策略；（二）企業(yè)重大風(fēng)險、重大事件和重要管理及業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè)；（三）風(fēng)險管理組織體系與信息系統(tǒng)；（四）全面風(fēng)險管理總體目標(biāo)。第七章風(fēng)險管理組織體系第四十二條企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)險管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險管理職能部門、內(nèi)部審計部門和法律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。第四十三條企業(yè)應(yīng)建立健全規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，股東（大）會（對于國有獨資公司或國有獨資企業(yè)，即指國資委，下同）、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層依法履行職責(zé)，形成高效運轉(zhuǎn)、有效制衡的監(jiān)督約束機(jī)制。第四十四條國有獨資公司和國有控股公司應(yīng)建立外部董事、獨立董事制度，外部董事、獨立董事人數(shù)應(yīng)超過董事會全部成員的半數(shù)，以保證董事會能夠在重大決策、重大風(fēng)險管理等方面作出獨立于經(jīng)理層的判斷和選擇。第四十五條董事會就全面風(fēng)險管理工作的有效性對股東（大）會負(fù)責(zé)。董事會在全面風(fēng)險管理方面主要履行以下職責(zé)：（一）審議并向股東（大）會提交企業(yè)全面風(fēng)險管理年度工作報告；（二）確定企業(yè)風(fēng)險管理總體目標(biāo)、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度，批準(zhǔn)風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案；（三）了解和掌握企業(yè)面臨的各項重大風(fēng)險及其風(fēng)險管理現(xiàn)狀，做出有效控制風(fēng)險的決策；（四）批準(zhǔn)重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；（五）批準(zhǔn)重大決策的風(fēng)險評估報告；（六）批準(zhǔn)內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計報告；（七）批準(zhǔn)風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案；（八）批準(zhǔn)風(fēng)險管理措施，糾正和處理任何組織或個人超越風(fēng)險管理制度做出的風(fēng)險性決定的行為；（九）督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險管理文化的培育；（十）全面風(fēng)險管理其他重大事項。第四十六條具備條件的企業(yè)，董事會可下設(shè)風(fēng)險管理委員會。該委員會的召集人應(yīng)由不兼任總經(jīng)理的董事長擔(dān)任；董事長兼任總經(jīng)理的，召集人應(yīng)由外部董事或獨立董事?lián)?。該委員會成員中需有熟悉企業(yè)重要管理及業(yè)務(wù)流程的董事，以及具備風(fēng)險管理監(jiān)管知識或經(jīng)驗、具有一定法律知識的董事。第四十七條風(fēng)險管理委員會對董事會負(fù)責(zé)，主要履行以下職責(zé)：（一）提交全面風(fēng)險管理年度報告；（二）審議風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案；（三）審議重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng)險評估報告；（四）審議內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計綜合報告；（五）審議風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案；（六）辦理董事會授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險管理的其他事項。第四十八條企業(yè)總經(jīng)理對全面風(fēng)險管理工作的有效性向董事會負(fù)責(zé)?？偨?jīng)理或總經(jīng)理委托的高級管理人員，負(fù)責(zé)主持全面風(fēng)險管理的日常工作，負(fù)責(zé)組織擬訂企業(yè)風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案。第四十九條企業(yè)應(yīng)設(shè)立專職部門或確定相關(guān)職能部門履行全面風(fēng)險管理的職責(zé)。該部門對總經(jīng)理或其委托的高級管理人員負(fù)責(zé)，主要履行以下職責(zé)：（一）研究提出全面風(fēng)險管理工作報告；（二）研究提出跨職能部門的重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；（三）研究提出跨職能部門的重大決策風(fēng)險評估報告；（四）研究提出風(fēng)險管理策略和跨職能部門的重大風(fēng)險管理解決方案，并負(fù)責(zé)該方案的組織實施和對該風(fēng)險的日常監(jiān)控；（五）負(fù)責(zé)對全面風(fēng)險管理有效性評估，研究提出全面風(fēng)險管理的改進(jìn)方案；（六）負(fù)責(zé)組織建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)；（七）負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險管理日常工作；（八）負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督有關(guān)職能部門、各業(yè)務(wù)單位以及全資、控股子企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作；（九）辦理風(fēng)險管理其他有關(guān)工作。第五十條企業(yè)應(yīng)在董事會下設(shè)立審計委員會，企業(yè)內(nèi)部審計部門對審計委員會負(fù)責(zé)。審計委員會和內(nèi)部審計部門的職責(zé)應(yīng)符合《中央企業(yè)內(nèi)部審計管理暫行辦法》（國資委令第8號）的有關(guān)規(guī)定。內(nèi)部審計部門在風(fēng)險管理方面，主要負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險管理監(jiān)督評價體系，制定監(jiān)督評價相關(guān)制度，開展監(jiān)督與評價，出具監(jiān)督評價審計報告。第五十一條企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位在全面風(fēng)險管理工作中，應(yīng)接受風(fēng)險管理職能部門和內(nèi)部審計部門的組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督，主要履行以下職責(zé)：（一）執(zhí)行風(fēng)險管理基本流程；（二）研究提出本職能部門或業(yè)務(wù)單位重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；（三）研究提出本職能部門或業(yè)務(wù)單位的重大決策風(fēng)險評估報告；（四）做好本職能部門或業(yè)務(wù)單位建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的工作；（五）做好培育風(fēng)險管理文化的有關(guān)工作；（六）建立健全本職能部門或業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險管理內(nèi)部控制子系統(tǒng)；（七）辦理風(fēng)險管理其他有關(guān)工作。第五十二條企業(yè)應(yīng)通過法定程序，指導(dǎo)和監(jiān)督其全資、控股子企業(yè)建立與企業(yè)相適應(yīng)或符合全資、控股子企業(yè)自身特點、能有效發(fā)揮作用的風(fēng)險管理組織體系。第八章風(fēng)險管理信息系統(tǒng)第五十三條企業(yè)應(yīng)將信息技術(shù)應(yīng)用于風(fēng)險管理的各項工作，建立涵蓋風(fēng)險管理基本流程和內(nèi)部控制系統(tǒng)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，包括信息的采集、存儲、加工、分析、測試、傳遞、報告、披露等。第五十四條企業(yè)應(yīng)采取措施確保向風(fēng)險管理信息系統(tǒng)輸入的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險量化值的一致性、準(zhǔn)確性、及時性、可用性和完整性。對輸入信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得更改。第五十五條風(fēng)險管理信息系統(tǒng)應(yīng)能夠進(jìn)行對各種風(fēng)險的計量和定量分析、定量測試；能夠?qū)崟r反映風(fēng)險矩陣和排序頻譜、重大風(fēng)險和重要業(yè)務(wù)流程的監(jiān)控狀態(tài)；能夠?qū)Τ^風(fēng)險預(yù)警上限的重大風(fēng)險實施信息報警；能夠滿足風(fēng)險管理內(nèi)部信息報告制度和企業(yè)對外信息披露管理制度的要求。第五十六條風(fēng)險管理信息系統(tǒng)應(yīng)實現(xiàn)信息在各職能部門、業(yè)務(wù)單位之間的集成與共享，既能滿足單項業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的要求，也能滿足企業(yè)整體和跨職能部門、業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險管理綜合要求。第五十七條企業(yè)應(yīng)確保風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的穩(wěn)定運行和安全，并根據(jù)實際需要不斷進(jìn)行改進(jìn)、完善或更新。第五十八條已建立或基本建立企業(yè)管理信息系統(tǒng)的企業(yè)，應(yīng)補充、調(diào)整、更新已有的管理流程和管理程序，建立完善的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)；尚未建立企業(yè)管理信息系統(tǒng)的，應(yīng)將風(fēng)險管理與企業(yè)各項管理業(yè)務(wù)流程、管理軟件統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一設(shè)計、統(tǒng)一實施、同步運行。第九章風(fēng)險管理文化第五十九條企業(yè)應(yīng)注重建立具有風(fēng)險意識的企業(yè)文化，促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險管理水平、員工風(fēng)險管理素質(zhì)的提升，保障企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)。第六十條風(fēng)險管理文化建設(shè)應(yīng)融入企業(yè)文化建設(shè)全過程。大力培育和塑造良好的風(fēng)險管理文化，樹立正確的風(fēng)險管理理念，增強(qiáng)員工風(fēng)險管理意識，將風(fēng)險管理意識轉(zhuǎn)化為員工的共同認(rèn)識和自覺行動，促進(jìn)企業(yè)建立系統(tǒng)、規(guī)范、高效的風(fēng)險管理機(jī)制。第六十一條企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部各個層面營造風(fēng)險管理文化氛圍。董事會應(yīng)高度重視風(fēng)險管理文化的培育，總經(jīng)理負(fù)責(zé)培育風(fēng)險管理文化的日常工作。董事和高級管理人員應(yīng)在培育風(fēng)險管理文化中起表率作用。重要管理及業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險控制點的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員應(yīng)成為培育風(fēng)險管理文化的骨干。第六十二條企業(yè)應(yīng)大力加強(qiáng)員工法律素質(zhì)教育，制定員工道德誠信準(zhǔn)則，形成人人講道德誠信、合法合規(guī)經(jīng)營的風(fēng)險管理文化。對于不遵守國家法律法規(guī)和企業(yè)規(guī)章制度、弄虛作假、徇私舞弊等違法及違反道德誠信準(zhǔn)則的行為，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)肅查處。第六十三條企業(yè)全體員工尤其是各級管理人員和業(yè)務(wù)操作人員應(yīng)通過多種形式，努力傳播企業(yè)風(fēng)險管理文化，牢固樹立風(fēng)險無處不在、風(fēng)險無時不在、嚴(yán)格防控純粹風(fēng)險、審慎處置機(jī)會風(fēng)險、崗位風(fēng)險管理責(zé)任重大等意識和理念。第六十四條風(fēng)險管理文化建設(shè)應(yīng)與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，有利于增強(qiáng)各級管理人員特別是高級管理人員風(fēng)險意識，防止盲目擴(kuò)張、片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險等行為的發(fā)生。第六十五條企業(yè)應(yīng)建立重要管理及業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險控制點的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員崗前風(fēng)險管理培訓(xùn)制度。采取多種途經(jīng)和形式，加強(qiáng)對風(fēng)險管理理念、知識、流程、管控核心內(nèi)容的培訓(xùn)，培養(yǎng)風(fēng)險管理人才，培育風(fēng)險管理文化。第十章附則第六十六條中央企業(yè)中未設(shè)立董事會的國有獨資企業(yè)，由經(jīng)理辦公會議代行本指引中有關(guān)董事會的職責(zé)，總經(jīng)理對本指引的貫徹執(zhí)行負(fù)責(zé)。第六十七條本指引在中央企業(yè)投資、財務(wù)報告、衍生產(chǎn)品交易等方面的風(fēng)險管理配套文件另行下發(fā)。第六十八條本指引的《附錄》對本指引所涉及的有關(guān)技術(shù)方法和專業(yè)術(shù)語進(jìn)行了說明。第六十九條本指引由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)解釋。第七十條本指引自印發(fā)之日起施行。風(fēng)險控制管理辦法6第一章總則第一條為了規(guī)范本公司基金托管與運營外包業(yè)務(wù)。根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》、《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引》等法律法規(guī)、規(guī)范性法律文件及相關(guān)監(jiān)管要求制定本制度。第二條本制度適用于本公司及其旗下所有子公司。第三條公司綜合管理部門負(fù)責(zé)基金托管機(jī)構(gòu)的選擇、評定、確認(rèn)與監(jiān)督管理。第四條公司綜合管理部門負(fù)責(zé)運營外包機(jī)構(gòu)的選擇、評定、確認(rèn)與監(jiān)督管理。第五條基金托管機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的具有托管資質(zhì)的商業(yè)銀行或者其他具備托管資格的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管機(jī)構(gòu)的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金托管機(jī)構(gòu)的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。第六條外包服務(wù)機(jī)構(gòu)是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)（以下簡稱“外包機(jī)構(gòu)”）為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。第七條外包機(jī)構(gòu)包括為私募基金管理人提供募集服務(wù)的在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)（簡稱基金銷售機(jī)構(gòu)），為私募基金募集機(jī)構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)、私募基金募集結(jié)算資金監(jiān)督、份額登記等與私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)的機(jī)構(gòu)。第二章托管機(jī)構(gòu)遴選與管理第八條公司所管理的產(chǎn)品原則上都應(yīng)選定托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，如不進(jìn)行托管的，應(yīng)在基金合同中進(jìn)行約定，并建立獨立的保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。第九條公司綜合管理部門負(fù)責(zé)托管機(jī)構(gòu)遴選工作，遴選工作應(yīng)主要核查以下內(nèi)容：（一）屬地經(jīng)營：原則上應(yīng)當(dāng)滿足基金的托管機(jī)構(gòu)、托管賬戶與基金注冊地需保持一致。（二）資質(zhì)管理：托管機(jī)構(gòu)需具備托管資質(zhì)，托管機(jī)構(gòu)的凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。（三）費率合理：托管機(jī)構(gòu)的費率不得高于同期市場平均水平。（四）協(xié)議合規(guī)：管理人和托管機(jī)構(gòu)必須簽訂標(biāo)準(zhǔn)的托管協(xié)議。（五）內(nèi)控規(guī)范：托管機(jī)構(gòu)具有完善的內(nèi)控機(jī)制與操作規(guī)范，有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度（六）托管機(jī)構(gòu)需要滿足我方劃款對于時效性的要求。（七）系統(tǒng)支持：托管機(jī)構(gòu)須有相應(yīng)的IT系統(tǒng)滿足管理人的業(yè)務(wù)需求（如有需求）。托管機(jī)構(gòu)需有安全高效的清算、交割系統(tǒng)（如有需求）。（八）團(tuán)隊配備：托管機(jī)構(gòu)需設(shè)有專門基金托管部門，并配備專業(yè)的托管團(tuán)隊，取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)。（九）資金安全：托管機(jī)構(gòu)需有安全保管基金財產(chǎn)的條件。（十）場地安全：托管機(jī)構(gòu)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。第十條公司托管機(jī)構(gòu)的評定流程如下：（一）篩選：必須在具有托管資質(zhì)的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)中進(jìn)行選擇，前期需對托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面了解和溝通，綜合比較確定托管機(jī)構(gòu)。（二）反饋：向擬合作的托管機(jī)構(gòu)提供托管機(jī)構(gòu)評估問題清單，由托管機(jī)構(gòu)按要求列明資質(zhì)和相關(guān)條件，在2個工作日內(nèi)反饋給公司。（三）評估：根據(jù)托管機(jī)構(gòu)提供的問題清單反饋中提及的費率等關(guān)鍵因素以及前期溝通了解掌握的信息進(jìn)行綜合評估。（四）選定：根據(jù)綜合評估情況，選定托管機(jī)構(gòu)。第十一條托管機(jī)構(gòu)選定后，相關(guān)部門（綜合管理部門與合規(guī)部門）應(yīng)負(fù)責(zé)托管協(xié)議的起草、審定工作，協(xié)議中應(yīng)明確托管機(jī)構(gòu)的如下義務(wù)：（一）托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，向投資者提供基金信息。托管機(jī)構(gòu)的固有財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨立于基金財產(chǎn)，托管機(jī)構(gòu)因基金財產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益，歸入基金財產(chǎn)；（二）公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；（三）安全保管基金財產(chǎn)；（四）按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；（五）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；（六）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；（七）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；（八）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；（九）對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；（十）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；（十一）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；（十二）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。（十三）基金托管機(jī)構(gòu)不得從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)?shù)慕灰谆顒?。第十二條托管協(xié)議正式簽署后，公司綜合管理部門和財務(wù)部門應(yīng)負(fù)責(zé)后續(xù)對接工作，包括不限于：根據(jù)托管機(jī)構(gòu)提供的資料清單，進(jìn)行托管賬戶的開立或委托托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管賬戶的開立；負(fù)責(zé)開戶資料及印鑒卡片等重要憑證的保管；督促托管機(jī)構(gòu)按照托管協(xié)議要求履行托管職責(zé)。第三章外包機(jī)構(gòu)的遴選與管理第十三條公司開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定業(yè)務(wù)外包實施規(guī)劃，外包活動范圍應(yīng)與公司經(jīng)營水平相適宜。第十四條公司可委托外包機(jī)構(gòu)辦理基金份額（權(quán)益）登記。辦理基金份額登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)保證登記數(shù)據(jù)的真實、準(zhǔn)確和完整，可開立注冊登記賬戶，用于基金投資人認(rèn)（申）購資金、贖回資金和分紅資金的歸集、存放與交收，并設(shè)置有效機(jī)制，切實保障投資人資金安全。第十五條公司證券投資基金業(yè)務(wù)可委托外包機(jī)構(gòu)辦理估值核算，辦理估值核算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)按照合同或協(xié)議的要求，保證估值核算的準(zhǔn)確性和及時性。第十六條公司綜合管理部門負(fù)責(zé)外包遴選工作，遴選工作應(yīng)主要核查以下內(nèi)容：（一）品牌影響力：外包機(jī)構(gòu)應(yīng)品牌信譽良好，無不良記錄。（二）外包資質(zhì)：外包機(jī)構(gòu)應(yīng)為按照《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》的要求到中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，并加入基金業(yè)協(xié)會成為會員的機(jī)構(gòu)（三）運營團(tuán)隊：外包機(jī)構(gòu)應(yīng)擁有穩(wěn)定、專業(yè)的運營團(tuán)隊。外包機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及合同或協(xié)議的規(guī)定，誠實信用、勤勉盡責(zé)、恪盡職守，防止利益沖突，不得從事侵占基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)、利用基金未公開信息進(jìn)行交易等違法違規(guī)活動。外包機(jī)構(gòu)在開展外