中國混動(dòng)汽車行業(yè)政策、市場(chǎng)規(guī)模及投資前景研究報(bào)告（智研咨詢發(fā)布）

中國混動(dòng)汽車行業(yè)政策、市場(chǎng)規(guī)模及投資前景研究報(bào)告（智研咨詢發(fā)布）一、產(chǎn)業(yè)鏈：混動(dòng)汽車主要有三大類混合動(dòng)力汽車即采用傳統(tǒng)的內(nèi)燃機(jī)加上發(fā)電機(jī)作為汽車的輸出動(dòng)力，以實(shí)現(xiàn)汽車的節(jié)能和低排放。混合動(dòng)力汽車相比傳統(tǒng)燃油車的不同點(diǎn)為混合動(dòng)力汽車存在電動(dòng)模式，相比傳統(tǒng)燃油車對(duì)環(huán)境帶來的尾氣污染，混合動(dòng)力車汽車尾氣污染更少，還能提高汽車的行駛里程?？煞譃槠胀ɑ旌蟿?dòng)力汽車、插電式混合動(dòng)力車、增程式電動(dòng)車三大類。二、發(fā)展背景：雙積分方案落實(shí)，油價(jià)持續(xù)走高推動(dòng)混動(dòng)汽車銷量增長(zhǎng)2017年雙積分管理辦法實(shí)施，2020年再次發(fā)布雙積分管理辦法的修訂決議。實(shí)施強(qiáng)制性油耗積分考核，同時(shí)針對(duì)低油耗車、循環(huán)外技術(shù)給予相關(guān)政策優(yōu)惠，在考核約束和正向激勵(lì)并舉的政策導(dǎo)向下，引導(dǎo)企業(yè)不斷加大節(jié)能技術(shù)的研發(fā)投入，促進(jìn)乘用車節(jié)能技術(shù)大規(guī)模推廣應(yīng)用。在2022年上半年，國內(nèi)成品油價(jià)格隨著國際油價(jià)的上漲不斷上調(diào)，消費(fèi)者購車決策因素中對(duì)于“燃油經(jīng)濟(jì)性”的權(quán)重正在不斷上升，疊加混動(dòng)汽車技術(shù)路線不斷成熟，消費(fèi)者逐漸將目光轉(zhuǎn)向混動(dòng)汽車。三、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：混動(dòng)汽車銷量大幅增長(zhǎng)，自主品牌有望實(shí)現(xiàn)“直道超車”2021年我國混動(dòng)汽車銷量大幅增長(zhǎng)，滲透率快速提升，其中普通混動(dòng)汽車銷量為59.7萬輛，同比增長(zhǎng)139.6%；插電式混合動(dòng)力汽車銷量為60.3萬輛，大幅增長(zhǎng)139.6%，相較于普通混動(dòng)汽車、插電混動(dòng)汽車，增程式電動(dòng)車市場(chǎng)滲透率相對(duì)較低，2021年銷量約為10.1萬輛，其中理想One銷量占比近90%。目前我國已有比亞迪、長(zhǎng)安汽車、吉利汽車等多個(gè)自主品牌在混動(dòng)技術(shù)研發(fā)方面取得了一定的進(jìn)展。四、發(fā)展趨勢(shì)：混動(dòng)汽車滲透率將快速提升，未來將群雄并起根據(jù)中國汽車工程學(xué)會(huì)發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》提出的總體目標(biāo)，到2025年、2030年和2035年，節(jié)能汽車（包括48V、HEV等混動(dòng)技術(shù)方案）分別達(dá)到傳統(tǒng)能源乘用車50%、75%和100%；由此預(yù)計(jì)，未來一段時(shí)間內(nèi)，我國混動(dòng)汽車將保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)燃油車的升級(jí)替代。隨著越來越多的傳統(tǒng)車企向著混動(dòng)轉(zhuǎn)型，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將加劇，同時(shí)隨混合動(dòng)力汽車的滲透率的快速提升，自主品牌有望鞏固在PHEV、EREV市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，增大在HEV市場(chǎng)的占比，重塑市場(chǎng)格局，實(shí)現(xiàn)直道超車。關(guān)鍵詞：混動(dòng)汽車發(fā)展背景、混動(dòng)汽車銷量、混動(dòng)汽車行業(yè)趨勢(shì)一、產(chǎn)業(yè)鏈：混動(dòng)汽車主要有三大類混合動(dòng)力汽車即采用傳統(tǒng)的內(nèi)燃機(jī)加上發(fā)電機(jī)作為汽車的輸出動(dòng)力，以實(shí)現(xiàn)汽車的節(jié)能和低排放。混合動(dòng)力汽車相比傳統(tǒng)燃油車的不同點(diǎn)為混合動(dòng)力汽車存在電動(dòng)模式，相比傳統(tǒng)燃油車對(duì)環(huán)境帶來的尾氣污染，混合動(dòng)力車汽車尾氣污染更少，還能提高汽車的行駛里程?；靹?dòng)汽車可分為普通混合動(dòng)力汽車、插電式混合動(dòng)力車、增程式電動(dòng)車三大類，其中普通混合動(dòng)力汽車代表車型有豐田雷凌雙擎、本田奧德賽等，插電式混合動(dòng)力車代表車型有比亞迪唐DM-i、秦PLUSDM-i等，增程式電動(dòng)車代表車型有理想汽車等。二、發(fā)展背景：雙積分方案落實(shí)，油價(jià)持續(xù)走高推動(dòng)混動(dòng)汽車銷量增長(zhǎng)1、雙積分方案落實(shí)，推動(dòng)傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型2017年雙積分管理辦法實(shí)施，2020年再次發(fā)布雙積分管理辦法的修訂決議。實(shí)施強(qiáng)制性油耗積分考核，同時(shí)針對(duì)低油耗車、循環(huán)外技術(shù)給予相關(guān)政策優(yōu)惠，在考核約束和正向激勵(lì)并舉的政策導(dǎo)向下，引導(dǎo)企業(yè)不斷加大節(jié)能技術(shù)的研發(fā)投入，促進(jìn)乘用車節(jié)能技術(shù)大規(guī)模推廣應(yīng)用。為了減小雙積分政策下負(fù)積分的影響，傳動(dòng)車企將持續(xù)提高新能源車和節(jié)能汽車的比例。2、油價(jià)持續(xù)走高，消費(fèi)者逐漸將目光轉(zhuǎn)向混動(dòng)汽車在2022年上半年，受疫情、俄烏沖突、歐佩克堅(jiān)持“有限”擴(kuò)產(chǎn)等因素影響，國際油價(jià)不斷破新高，國內(nèi)成品油價(jià)格隨著國際油價(jià)的上漲不斷上調(diào)，以北京市為例，在2022年6月，95汽車零售價(jià)一度接近10元/升，92汽車零售價(jià)也突破9元。經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇疊加油價(jià)的高企，消費(fèi)者購車決策因素中對(duì)于“燃油經(jīng)濟(jì)性”的權(quán)重正在不斷上升，同時(shí)混動(dòng)汽車技術(shù)路線不斷成熟，消費(fèi)者逐漸將目光轉(zhuǎn)向混動(dòng)汽車。相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國混動(dòng)汽車行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及未來趨勢(shì)研判報(bào)告》三、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：混動(dòng)汽車銷量大幅增長(zhǎng)，自主品牌有望實(shí)現(xiàn)“直道超車”1、混動(dòng)汽車銷量大幅增長(zhǎng)，滲透率有所提升受購置稅優(yōu)惠政策透支效應(yīng)、國六排放政策、中美貿(mào)易摩擦、經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇等多重因素影響，2018年開始，中國汽車產(chǎn)銷量不斷下滑，2021年結(jié)束了連續(xù)3年的下降局面，迎來回暖。2022年上半年，我國汽車行業(yè)面臨“供給沖擊、需求收縮、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”三重壓力，產(chǎn)銷量同比分別下滑3.7%、6.6%至1211.7萬輛、1205.7萬輛。我國混動(dòng)汽車滲透率快速提升，在2021年中國普通混動(dòng)汽車產(chǎn)銷量為59.8萬輛、59.7萬輛，較2020年同比增長(zhǎng)141.1%、139.6%，在2022年上半年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷量38.2萬輛、37.5萬輛。近年來，普通混動(dòng)動(dòng)力銷量占汽車總銷量不斷提升，2017年僅占比0.4%，2022年上半年提升至3.1%。比亞迪、長(zhǎng)城、吉利等車企紛紛發(fā)布混動(dòng)技術(shù)，插電混動(dòng)車型優(yōu)質(zhì)供給持續(xù)增加，迎來了“爆發(fā)式”的增長(zhǎng)。2021年中國插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷量分別大幅增長(zhǎng)141.1%、139.6%，2022年上半年產(chǎn)銷量分別為38.2萬輛、37.5萬輛，占新能源汽車中的滲透率在2017年-2022年上半年期間處于14%-22%之間浮動(dòng)，2022年上半年滲透率為21%。相較于普通混動(dòng)汽車與插電混動(dòng)汽車，增程式電動(dòng)車市場(chǎng)滲透率相對(duì)較低，2021年銷量約為10.1萬輛，其中理想One銷量占比近90%，2022年以來，隨著嵐圖Free銷量的提升，以及問界M5的上市，增程式技術(shù)汽車銷量大幅提升。從應(yīng)用領(lǐng)域來看，普通混動(dòng)汽車全部為乘用車，其中轎車占比51.5%，SUV占比32.8%。插電式混合動(dòng)力在乘用車領(lǐng)域應(yīng)用占比達(dá)99.4%，其中轎車占比38.9%，SUV占比59.5%。在2021年轎車與SUV汽車零售銷售TOP10車型中，已有多款車型發(fā)布油電混合版。在HEV領(lǐng)域，日系車憑借成熟的產(chǎn)品矩陣和品牌效應(yīng)，在市場(chǎng)中長(zhǎng)期處于領(lǐng)先地位。2018年以來，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，本田混動(dòng)引入國內(nèi)，更多自主品牌也加入到混動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中；2021年，自主品牌在混動(dòng)市場(chǎng)的探索取得了一定的成果，市場(chǎng)占有率不斷提升。2、自主品牌DHT技術(shù)發(fā)展迅速，有望實(shí)現(xiàn)“直道超車”目前我國已有比亞迪、長(zhǎng)安汽車、吉利汽車等多個(gè)自主品牌在混動(dòng)技術(shù)研發(fā)方面取得了一定的進(jìn)展，比亞迪在混動(dòng)技術(shù)研發(fā)方面歷史悠久，2003年開始研發(fā)，歷經(jīng)四代，2020年6月發(fā)布DM-p和DM-i混動(dòng)系統(tǒng)雙平臺(tái)，DM-i混動(dòng)系統(tǒng)搭載插混專用發(fā)動(dòng)機(jī)驍云發(fā)動(dòng)機(jī)，能夠做到43.04%的熱效率，此外還采用EHS系統(tǒng)和刀片電池，整套系統(tǒng)搭載于2021年新車型秦PlusDM-i、宋PlusDM-i、唐DM-i、宋ProDM-i，2022款宋MAXDM-i、驅(qū)逐艦05DM-i等新車型也搭載該套系統(tǒng)。吉利汽車在2021年年底推出雷神動(dòng)力系統(tǒng)，該系統(tǒng)采用了P1+P3串并聯(lián)雙電機(jī)的架構(gòu)，并取消了獨(dú)立變速器，典型代表為星越L雷神動(dòng)力版、帝豪L雷神動(dòng)力版。2022年上半年中國DHT系統(tǒng)裝機(jī)量為640931套，在經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)凸顯，三電產(chǎn)業(yè)鏈的縱向一體化帶來的供應(yīng)鏈效率和成本優(yōu)勢(shì)等利好因素下，比亞迪DM-i混動(dòng)系統(tǒng)成功逆襲，實(shí)現(xiàn)“直道超車”，在2022年上半年裝機(jī)量達(dá)265004套，市場(chǎng)份額占比41.3%，其次豐田THS裝機(jī)量為250385套，本田i-mmd裝機(jī)量為99688套。雙積分政策對(duì)油耗要求愈發(fā)嚴(yán)格，推動(dòng)節(jié)能汽車快速發(fā)展。以比亞迪為例，秦PLUSDM-i油耗是百公里3.8L，漢DM-i油耗是百公里4.2-4.5L，要遠(yuǎn)低于燃油車及普通混動(dòng)車。但目前政策已經(jīng)不是行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)因素，市場(chǎng)需求成為混動(dòng)放量的主要?jiǎng)恿?。四、發(fā)展趨勢(shì)：混動(dòng)汽車滲透率將快速提升，未來將群雄并起1、混動(dòng)汽車行業(yè)將保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)發(fā)展新能源汽車是實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要手段，而完全實(shí)現(xiàn)純電動(dòng)化周期較長(zhǎng)，混合動(dòng)力汽車作為汽車從燃油車向純電動(dòng)車過渡的重要中間產(chǎn)品，在未來一定時(shí)期內(nèi)是承擔(dān)汽車低碳化發(fā)展的重要方案。根據(jù)中國汽車工程學(xué)會(huì)發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》提出的總體目標(biāo)，到2025年、2030年和2035年，新能源汽車分別達(dá)到總銷量的20%、40%和50%，節(jié)能汽車（包括48V、HEV等混動(dòng)技術(shù)方案）分別達(dá)到傳統(tǒng)能源乘用車50%、75%和100%；由此預(yù)計(jì)，未來一段時(shí)間內(nèi)，我國混動(dòng)汽車將保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)燃油車的升級(jí)替代。2、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，自主品牌將實(shí)現(xiàn)“直道超車”我國混動(dòng)技術(shù)經(jīng)過多年的發(fā)展和積累已逐步走向成熟，比亞迪DM-i、長(zhǎng)城檸檬DHT、吉利雷神智擎Hi·X、上汽EDUGen2、廣汽GMC2.0、長(zhǎng)安藍(lán)鯨iDD等自主品牌推出的混動(dòng)系統(tǒng)，技術(shù)先進(jìn)，集成度高，性能佳、成本低，順應(yīng)混合動(dòng)力汽車的發(fā)展趨勢(shì)，形成了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外，理想、AITO問界、長(zhǎng)安深藍(lán)等品牌先后推出了增程式混動(dòng)的產(chǎn)品，駕駛體驗(yàn)與純電接近，同時(shí)能夠有效的緩解里程焦慮，逐漸得到了消費(fèi)者認(rèn)可。未來隨著越來越多的傳統(tǒng)車企向混動(dòng)轉(zhuǎn)型，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將加劇，同時(shí)隨混合動(dòng)力汽車的滲透率的快速提升，自主品牌有望鞏固在PHEV、EREV市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，增大在HEV市場(chǎng)的占比，重塑市場(chǎng)格局。以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國混動(dòng)汽