首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)培訓(xùn)-IPO關(guān)注事項(xiàng)

首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)培訓(xùn)首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)培訓(xùn)0第一章2第二章目錄第一章2第二章AA股首發(fā)上市審核重點(diǎn)關(guān)注的非財(cái)務(wù)問題AA股首發(fā)上市審核重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)問題第一章第一章36股東與實(shí)際控制人9募集資金投向6股東與實(shí)際控制人9募集資金投向117個(gè)人信息安全27個(gè)人信息安全2 3機(jī)構(gòu)、公司治理與內(nèi)部控制8勞動(dòng)與社 445545無(wú)實(shí)際控制人股份鎖定無(wú)實(shí)際控制人股份鎖定次公開發(fā)行股票并上市管理辦法〉第十二條“實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更”的理解和適用——證券期貨法律適用意見第1號(hào)董事會(huì)決議的實(shí)質(zhì)影響、對(duì)董事和高級(jí)管理人員的提名及任免所起的作用等因素2、發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，多人共同擁有公司3、多人共同擁有公司控制權(quán)一般應(yīng)當(dāng)通過公司章程、協(xié)議或者其他安排予以三年內(nèi)且在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)是穩(wěn)定、有效存在的，共同擁有公司控制權(quán)的多人..在共同控制和無(wú)實(shí)際控制人兩種認(rèn)定下，相關(guān)1股東與實(shí)際控制人——被否案例分析杰、朱小兵等5人合計(jì)持有發(fā)行人42.62%的股份，為陳軍的一致行動(dòng)人，但不是公會(huì)質(zhì)疑發(fā)行人不存在控股股東和實(shí)際控制人是否合理，在無(wú)控股股東和實(shí)際控制股權(quán)過于分散的情形下公司各機(jī)構(gòu)能否正常履行職責(zé)，以及上述情形是否會(huì)對(duì)公7..公司的管理層和員工能夠獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制馬”的情形；管理層（總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董秘等）不在上述企業(yè)擔(dān)任董事、監(jiān)事以外.發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員均能嚴(yán)格按照《公司法》、8監(jiān)事和高級(jí)管理人員需符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得存在最近3內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰的情形。但是，公司一直未能發(fā)現(xiàn)上述情形，導(dǎo)致事任職條件的鄭慶昌長(zhǎng)期擔(dān)任公司獨(dú)立董事，公司未能依法建立健全董事會(huì)制度人員、技術(shù)人員總體呈持續(xù)下降趨勢(shì)，技術(shù)團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性較差，因此薪酬大幅低于同地區(qū)同行業(yè)公司的原因及對(duì)公司業(yè)績(jī)可能造成的負(fù)面影響以及公司“戰(zhàn)地風(fēng)暴”付費(fèi)玩家數(shù)量已開始下降。與此同時(shí)，發(fā)行人研發(fā)投入波動(dòng)較大、研量下降、儲(chǔ)備在研游戲較少，因此證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑發(fā)行人研發(fā)人員的穩(wěn)定性對(duì)持續(xù)研大額貸款擔(dān)保，公司與關(guān)聯(lián)方頻繁發(fā)生產(chǎn)品相互采購(gòu)與銷售等關(guān)聯(lián)交易，上述事93機(jī)構(gòu)、公司治理與內(nèi)部控制——基本要求和審核要點(diǎn).已經(jīng)根據(jù)《公司法》、《上市公司章程指引》和公司章程等要求法律、行政法規(guī)而受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重的行為；不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為，不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)擅自公開或變相公開發(fā)行證券的行為或該違法行為目前仍處于.發(fā)行人需獲得工商、稅收、環(huán)保等主要主管部門出具的無(wú)違法違規(guī)證明作為中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的支持.需根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的要求建立完善的內(nèi)控制度并有效執(zhí)3機(jī)構(gòu)與公司治理——被否案例分析廣東泰恩康控股子公司，發(fā)行人未對(duì)該等事項(xiàng)合理性給予充分合理說明，監(jiān)管認(rèn)為可能存在商業(yè)賄賂或者其他廣州方邦電浙江華達(dá)新有限公司北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司此受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。技股份有限浦江海關(guān)罰款183,000元。證監(jiān)會(huì)要求其說明..發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)..發(fā)行人經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)、行業(yè)地位、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境化并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利.如不存在公司主要產(chǎn)品或原材料價(jià)格大幅波動(dòng)、產(chǎn)品生命周期將形..公司與開展?fàn)I業(yè)活動(dòng)相關(guān)的資質(zhì)、行政許可齊備、合法、有效戶同屬華潤(rùn)集團(tuán)控制是否對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性產(chǎn)生重大不利影響；同時(shí)第二大客戶海天新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和研發(fā)、營(yíng)銷渠道拓展等方面能否應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成了低俗不良廣告、涉嫌違法的情形，存在收集使用個(gè)人信息問題進(jìn)行商業(yè)化變現(xiàn)、被要求整改的問題，未擁有經(jīng)營(yíng)視頻節(jié)目和網(wǎng)絡(luò)游戲節(jié)目資質(zhì)問題，監(jiān)管認(rèn)為在業(yè)務(wù)合法、合.要求技術(shù)創(chuàng)新成果能夠產(chǎn)業(yè)化或進(jìn)行推廣應(yīng)用，對(duì)于降低公司生.高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定需嚴(yán)格滿足《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》、《國(guó)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理工作指引》所規(guī)定的關(guān)于核心技術(shù)情況、產(chǎn)品（服務(wù)）范圍、研發(fā)費(fèi)用占比、5技術(shù)——被否案例分析日商。發(fā)行人與成都華西2011年7月開展合作并簽署主要是通過自主研發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)，證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑發(fā)行人擁有的互格于2015年到期后也未再申請(qǐng)復(fù)審，不再享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠，發(fā)行人的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)不存在資產(chǎn)權(quán)屬糾紛不存在資產(chǎn)權(quán)屬糾紛.股東已按照法律、法規(guī)以及公司章程的規(guī)定實(shí)際履行出資義務(wù)：以非貨幣資產(chǎn)出資的已經(jīng)評(píng)估；資產(chǎn)折股的已經(jīng)審計(jì)、評(píng)估；已按期足額繳納出資并驗(yàn)資；貨幣出資比.主要資產(chǎn)未被設(shè)定擔(dān)保；不存在主要資產(chǎn)成新率低、短期即將屆滿等情況；主要資產(chǎn)不存在與他人共.不存在未經(jīng)批準(zhǔn)直接使用劃撥土地使用權(quán)、未經(jīng)批準(zhǔn)使用集體土地、未經(jīng)招拍掛程序取得國(guó)有土地的6資產(chǎn)——被否案例分析（總臺(tái)）獨(dú)家授權(quán)，發(fā)行人擁有重慶IPTV分平臺(tái)牌照和重慶網(wǎng)絡(luò)廣播電視臺(tái)牌照中有關(guān)經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)業(yè)務(wù)主要由中央IPTV總平臺(tái)提供的視聽節(jié)目?jī)?nèi)容和公司采購(gòu)或合作的視聽節(jié)目?jī)?nèi)容等資源電信運(yùn)營(yíng)商而非IPTV終端用戶，重慶電信是發(fā)行人的第一大客戶，報(bào)告期內(nèi)各期營(yíng)業(yè)收入占比司產(chǎn)未取得房屋產(chǎn)權(quán)證書。作為生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)房產(chǎn)全部通過租賃方式使用，發(fā)行人的資訂土地出讓合同的情形、未取得建筑工程施工許可證即開工建設(shè)的情形。發(fā)行人租施施發(fā)行人歷史上未存在數(shù)據(jù)合規(guī)相關(guān)訴訟、仲裁、處罰、公開負(fù)面輿論運(yùn)營(yíng)者盡快整改的通知》，被要求整改的名單中包括擬發(fā)行人，擬發(fā)行途徑獲取用戶數(shù)據(jù)及標(biāo)簽，并利用數(shù)據(jù)進(jìn)行商業(yè)化變現(xiàn)操作中存在重大瑕疵，對(duì)發(fā)行.發(fā)行人應(yīng)說明并披露包括發(fā)行人母公司和子公司辦理社保和繳納住房公積金的員工人數(shù)、未繳納員工人數(shù)及原因、企業(yè)與個(gè)人繳納比例、辦理社保和住房公積金的起始日期，是否存在補(bǔ)繳的情形。如補(bǔ)存在疑似刻意壓低薪酬增加業(yè)績(jī)的情形，證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑發(fā)行勞務(wù)外包合法合規(guī)性問題：建筑系統(tǒng)有限公司20.處理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)一般采取將同業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)買入上市體系的方法（推薦也可采用將相競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)賣給.以《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、深交所和上交所《股票上市規(guī)則》、《上市公司信息披露管理辦.一般需滿足以下條件：交易目的真實(shí)、必要；交易價(jià)格公允、合理；履行程序合法、完整；金額占同21零部件業(yè)務(wù)，與公司的經(jīng)營(yíng)范圍存在相似性，經(jīng)營(yíng)相同或相似的業(yè)務(wù)，存在現(xiàn)實(shí)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)證監(jiān)會(huì)也質(zhì)疑控股股東和實(shí)際控制人擬采取確保不產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)主要產(chǎn)品為冷藏蒸發(fā)器、冷凍蒸發(fā)器、翅片蒸發(fā)器客戶、共同供應(yīng)商。因此發(fā)行人與實(shí)際控制人控制且發(fā)行人董監(jiān)高魏劍平、喬稼夫等4人加入發(fā)行人后繼續(xù)持有佰能電氣股權(quán)，根據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式”原則判定佰能電氣為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方，但發(fā)行人的招股5%以上股東廈門鎢業(yè)既是客戶又是供應(yīng)商，證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑發(fā)行人的業(yè)務(wù)和盈利來22募投項(xiàng)目與目前主募投項(xiàng)目與目前主..募投項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)；原則上應(yīng)當(dāng)用..募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī).需要編制募投項(xiàng)目可行性報(bào)告，結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、有關(guān)產(chǎn)23司年1-6月發(fā)行人金屬手機(jī)結(jié)構(gòu)件整體毛利率遠(yuǎn)低于公司整體綜合毛利率水平。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合同行業(yè)可比上市公司毛利率水平、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、自身優(yōu)勢(shì)等，進(jìn)一步說明有限公司版），單晶硅電池市場(chǎng)份額將會(huì)逐步擴(kuò)大，而多晶硅電池的市場(chǎng)份額將逐步下降據(jù)其數(shù)據(jù)，單晶硅電池的平均轉(zhuǎn)化效率高于多晶硅電池。發(fā)行人募資項(xiàng)目之一為電池片生產(chǎn)。證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑發(fā)行人所用募投項(xiàng)目技術(shù)路線是否與行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)一致24第二章第二章256持續(xù)盈利能力6持續(xù)盈利能力117資產(chǎn)質(zhì)量、重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)27資產(chǎn)質(zhì)量、重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)28383 4客戶集中、業(yè)務(wù)獨(dú)立性 5現(xiàn)金流量10會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作與內(nèi)部控制26主要財(cái)務(wù)指標(biāo)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)外部決定因素外部決定因素惠、政府補(bǔ)助等非經(jīng)常性損益、客戶和供應(yīng)商的集中度如何、是否對(duì)重大客戶和供應(yīng)商存在重大272017年1-6月公司產(chǎn)品支付計(jì)費(fèi)收入大幅增長(zhǎng)，首次超過當(dāng)期容服務(wù)、融合通信業(yè)務(wù)方面的可持續(xù)核心競(jìng)爭(zhēng)力方面未做出合理充分的說于發(fā)行人。對(duì)于同類產(chǎn)品，發(fā)行人能取得遠(yuǎn)高于睿能科技定價(jià)優(yōu)勢(shì)并且睿能科技的原因及合理性解釋不夠充分，發(fā)行人高定價(jià)、低毛利經(jīng)營(yíng)的原定2019后被取消而自有品牌的收入占比持續(xù)下降，且發(fā)行人與國(guó)際零售代理業(yè)務(wù)相關(guān)28收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)細(xì)節(jié)關(guān)注問題收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)細(xì)節(jié)關(guān)注問題-銷售循環(huán)的內(nèi)控制度是否健全，流程是否規(guī)范，單據(jù)流、資金流、貨物流是否清晰可驗(yàn)證-銷售合同的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、付款條件、退貨、后續(xù)服務(wù)及附加條款，以及商品運(yùn)輸方式競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，結(jié)合行業(yè)變化、新客戶開發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)等情況29經(jīng)銷模式，給予經(jīng)銷商10-20%換貨政策。對(duì)經(jīng)銷商的銷售收入確認(rèn)政策是否符合銷收入的確認(rèn)方面，公司在商品發(fā)出、獲得海關(guān)報(bào)關(guān)確認(rèn)信息且客戶提取貨30-對(duì)存貨采用實(shí)地盤點(diǎn)核實(shí)數(shù)量-對(duì)存貨采用實(shí)地盤點(diǎn)核實(shí)數(shù)量，用最近購(gòu)進(jìn)存貨的單價(jià)或市場(chǎng)價(jià)作為原材料、低值易耗品和包裝物等的單價(jià)，參考企業(yè)的歷史成本，結(jié)合技術(shù)人員的測(cè)算作為產(chǎn)成品、在產(chǎn)品、半成品的估計(jì)單價(jià)-問題解決后立即著手建立健全存貨與成本內(nèi)部控制體系以及成本核算體系成本核算方法31是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整存疑，對(duì)于是否存在關(guān)聯(lián)方或者第三方為發(fā)行人承擔(dān)成本32-發(fā)行人客戶集中的原因，與行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是否一致，是否存在下游行業(yè)較為分散而發(fā)行人-發(fā)行人與重大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人的業(yè)務(wù)獲取方式是否影響?yīng)毩⑿裕l(fā)行人是-該單一大客戶是否為關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性客戶-該集中是否可能招致對(duì)其未來持續(xù)盈利能力存在重大不確定性的重大疑慮，進(jìn)而影響是否符合發(fā)行條件的判斷，特別是在扣除該等客戶集中的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)后發(fā)行人是否仍然符合發(fā)行33司理人員、核心技術(shù)人員或其關(guān)系密切的家庭成員控制、實(shí)施重大影響的其他企業(yè)34經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流投資、籌資活動(dòng)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流投資、籌資活動(dòng)現(xiàn)3536稅收優(yōu)惠相關(guān)稅收優(yōu)惠相關(guān)37對(duì)是否因此受到行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為、追溯調(diào)整補(bǔ)繳所得稅額的會(huì)年一期的相關(guān)數(shù)據(jù)中，公司取得的稅收優(yōu)惠約為同38重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)-應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款余額及變動(dòng)趨勢(shì)、賬齡時(shí)長(zhǎng)、同期收入相比增長(zhǎng)是否過大，以及是-在建工程、固定資產(chǎn)：是否存在停工在建工程，固定資產(chǎn)產(chǎn)證是否齊全，是否有閑置、-其他應(yīng)收款與其他應(yīng)付款：關(guān)注大額其他應(yīng)收款是否存在關(guān)聯(lián)方占用資金、變相的資金拆借、隱性投資、費(fèi)用掛賬、或有損失、誤用會(huì)計(jì)科目等情形；關(guān)注大額其他應(yīng)付款是-財(cái)務(wù)性投資資產(chǎn)：關(guān)注交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)等占總資產(chǎn)的比重，比重-不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)-不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)-不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形-不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)39人應(yīng)收賬款增長(zhǎng)較快、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下滑的原因，公司是否存在放寬及存貨規(guī)模變化趨勢(shì)是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異。此外，公司未針對(duì)貨跌價(jià)準(zhǔn)備的原因及合理性、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備政策是否謹(jǐn)慎、是否與同行業(yè)可比40司通過子公司碩強(qiáng)貿(mào)易周轉(zhuǎn)貸款6.7億元，同時(shí)發(fā)行人及其子公司碩強(qiáng)貿(mào)易還存在對(duì)關(guān)聯(lián)規(guī)、影響銷售真實(shí)性及收入確認(rèn)準(zhǔn)確性問題造成不利影響。關(guān)聯(lián)方中存在數(shù)家限公司41化”42戶、第一大供應(yīng)商同屬華潤(rùn)集團(tuán)，客戶集中度較高，主要供應(yīng)商和客戶同屬華潤(rùn)集團(tuán)控司發(fā)行人相似、相近或同類業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)方，后分別通過股