如何選擇所要投資的股票及如何選股8大原則

如何選擇所要投資的股票?股諺說(shuō)：選勢(shì)不如選股。這充分說(shuō)明了選股的重要性。好的股票不只是要在漲勢(shì)中保持上漲勢(shì)頭,更為重要的是在跌勢(shì)中具有抗跌性,逆市上升。目前在我國(guó)深滬交易所上市的股票總共有1000多只,并且還不斷有新股上市。面對(duì)眾多的股票,怎才才能選擇到值得投資的股票呢？根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況,選股應(yīng)當(dāng)考慮以下幾條標(biāo)準(zhǔn)：⑴業(yè)績(jī)優(yōu)良的股票。無(wú)論何種市場(chǎng),業(yè)績(jī)優(yōu)良是股票上漲的根本因素。因此在選股時(shí)盡量選擇每股稅后利潤(rùn)0.4元以上、市盈率在30倍以下具有成長(zhǎng)性的股票。⑵成長(zhǎng)性好,業(yè)績(jī)遞增或從谷底中回升的股票。具體可以考慮那些主營(yíng)業(yè)務(wù)突出,業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率在30%以上或有望超過(guò)30%的股票,對(duì)于明顯的高速成長(zhǎng)股,其市盈率可以適當(dāng)放寬。⑶行業(yè)獨(dú)特或國(guó)家重點(diǎn)扶持的股票。這些股票往往市場(chǎng)占有率較高,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起到舉足輕重的地位,其市場(chǎng)表現(xiàn)也往往與眾不同。⑷公司規(guī)模小,每股公積金較高,具有擴(kuò)盤能力的股票。在一個(gè)行業(yè)中,當(dāng)規(guī)模擴(kuò)大到一定的程度時(shí),成長(zhǎng)速度便會(huì)放慢,成為藍(lán)籌股,保持相對(duì)穩(wěn)定的業(yè)績(jī)。而規(guī)模較小的公司,為了達(dá)到規(guī)模效益,也就有股本大幅擴(kuò)張的可能性。因此那些股本較小,業(yè)績(jī)較好,發(fā)行溢價(jià)較高,從而每股公積金較高的股票(尤其是新股)應(yīng)是投資者首選的股票。⑸價(jià)位與其內(nèi)在價(jià)值相比或通過(guò)橫向比較,有潛在的升值空間。在實(shí)際交易中,應(yīng)當(dāng)盡量選擇那些超跌的股票,因?yàn)樵S多績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股往往也是從超跌后大幅度上揚(yáng)的。⑹適當(dāng)考慮股票的技術(shù)走勢(shì)。選擇那些接近底部(包括階段性底部)或剛起動(dòng)的股票,盡量避免那些超跌的正在構(gòu)筑頭部(包括階段性頭部)的股票。如何選股8大原則1選擇行業(yè)龍頭股行業(yè)龍頭上市公司作為本行業(yè)最具代表性和成長(zhǎng)性的企業(yè),其投資價(jià)值比超過(guò)同行業(yè)其他企業(yè)。因此,抓住行業(yè)龍頭也就抓住了行業(yè)未來(lái)的大牛股。龍頭股的走勢(shì)往往具有“先于大盤企穩(wěn),先于大盤啟動(dòng),先于大盤放量”的特性。在一輪行情中,龍頭股漲得快跌得少,它通常有大資金介入背景,有實(shí)質(zhì)性題材或業(yè)績(jī)提升為依托,安全系數(shù)和可操作性均遠(yuǎn)高于板塊內(nèi)其它股票。因此,無(wú)論是短線還是中長(zhǎng)線投資,如果能適時(shí)抓住龍頭股,都能獲得不錯(cuò)的收益。2選擇成長(zhǎng)股成長(zhǎng)股是指上市公司處于高速成長(zhǎng)期并有良好業(yè)績(jī)表現(xiàn),每股收益能保持較高增長(zhǎng)率的股票。高成長(zhǎng)性的公司,其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)呈現(xiàn)高速擴(kuò)張態(tài)勢(shì),除了做到多送紅股少分現(xiàn)金保證有充足資金投入運(yùn)營(yíng),公司業(yè)績(jī)的增速會(huì)始終與股本擴(kuò)張的速度保持同步。這類股票往往高比例配送股而每股收益卻并未因之稀釋,含金量極高。成長(zhǎng)股股價(jià)總體上呈強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)的走勢(shì),大市漲時(shí)它同漲,大市跌時(shí)它抗跌。投資這類股票完全可采取長(zhǎng)線策略。3選擇價(jià)值低估股市場(chǎng)上有相當(dāng)一部分股票其內(nèi)在價(jià)值相對(duì)于目前股價(jià)處于低估狀態(tài)。聰明的投資者總是善于以低于上市公司內(nèi)在價(jià)值的價(jià)格購(gòu)買股票。選股時(shí)可從兩方面來(lái)分析,一是從目前行業(yè)運(yùn)行狀況和企業(yè)盈利狀況分析,判定該行業(yè)整體估值偏低。因此除了選擇價(jià)值低估的個(gè)股,資產(chǎn)額較大的投資者,還應(yīng)關(guān)注整體價(jià)值低估的行業(yè)和板塊,對(duì)于在整個(gè)市場(chǎng)中估值明顯偏低的行業(yè),加大對(duì)該行業(yè)的資金配置,一般中長(zhǎng)期都可以獲得較好回報(bào)。二是不僅僅看估值的高低,而著眼于企業(yè)或行業(yè)未來(lái)的發(fā)展。如2005年券商股在當(dāng)時(shí)是估值偏高的,但如果能著眼于中國(guó)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,選擇此類股票,那么隨著2006年證券業(yè)驚人的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),投資者就會(huì)大獲其利。4選擇政策支持股國(guó)家政策對(duì)股市的運(yùn)行有重大的影響,受到國(guó)家政策支持的行業(yè),更容易得到市場(chǎng)認(rèn)同。例如,能源、通訊等公用事業(yè)和基礎(chǔ)工業(yè)受國(guó)家特殊保護(hù),發(fā)展穩(wěn)定,前景看好,應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注。再比如,金融業(yè)目前在我國(guó)尚屬一個(gè)政府管制較嚴(yán)的行業(yè),投資金融企業(yè)就整體而言能獲取高于社會(huì)平均利潤(rùn)率的利潤(rùn)。5選擇藍(lán)籌股西方賭場(chǎng)中有藍(lán)、白、紅三種顏色的籌碼,其中藍(lán)色籌碼最值錢。套用在股市上,藍(lán)籌股就是指資金雄厚、業(yè)績(jī)優(yōu)良穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)管理有效、技術(shù)力量強(qiáng)大、能按期分配股利、在行業(yè)內(nèi)占有支配性地位公司的股票。藍(lán)籌股通常具有穩(wěn)定的盈利記錄并且會(huì)分派較優(yōu)厚的股息,因而成為市場(chǎng)追捧的對(duì)象。藍(lán)籌股注重的是企業(yè)的業(yè)績(jī),而不僅僅是投機(jī)性。投資藍(lán)籌股不會(huì)讓你一夜暴富,甚至不會(huì)給你帶來(lái)投機(jī)的刺激,但可以讓你獲得相對(duì)穩(wěn)定的收益,不用每天看盤,不擔(dān)心什么風(fēng)吹草動(dòng),坐等按時(shí)的分紅和收益。它會(huì)讓你的財(cái)務(wù)更加穩(wěn)健,讓你心平氣和地分享股價(jià)漲升帶來(lái)的收益。所以藍(lán)籌股比較適合中長(zhǎng)線投資者,是穩(wěn)健型投資者的首選。6選擇資源稀缺股經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)資源,而資源又具有稀缺性（如有色金屬、礦產(chǎn)）和不可再生性（如煤炭、石油）。所以一些專營(yíng)稀缺、不可再生資源的上市公司備受關(guān)注。這類公司未來(lái)的成長(zhǎng)性較好,發(fā)展?jié)摿薮?如果當(dāng)前行業(yè)的估值相對(duì)偏低,則未來(lái)會(huì)具有廣闊的上升空間,所以這類股票往往吸引市場(chǎng)資金不斷涌入。7選擇熟悉公司的股票股票市場(chǎng)有多種股票,要做出正確的選擇,投資者就必須熟悉股票所屬公司的情況。要持續(xù)了解哪家公司最有可能賺錢,哪家有新產(chǎn)品研制成功,哪家利潤(rùn)在上升,哪家接手了有利可圖的并購(gòu)業(yè)務(wù),哪家賣掉了虧損的下屬企業(yè),掌握這些信息后,從熟悉的公司中選出適合的股票,會(huì)大大增加投資勝算。熟悉的公司還有可能是周圍人喜愛(ài)產(chǎn)品的生產(chǎn)商。產(chǎn)品受許多人推崇,大家爭(zhēng)相購(gòu)買,表明企業(yè)獲利能力強(qiáng),市場(chǎng)有保證。因此從日常生活中一些知名品牌、企業(yè)中都有可能發(fā)現(xiàn)有用的投資線索。8選擇冷門股和熱門股冷門股是指交易量小,流通性差,價(jià)格變動(dòng)幅度小,很少被投資者關(guān)注的股票。對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)狀況不良的冷門股,最好不要買入,因?yàn)樽罱K股價(jià)能否上漲取決于公司是否盈利,投資一家經(jīng)營(yíng)狀況不良公司的股票很難得到預(yù)期回報(bào)。投資者更不要貪圖冷門股的低價(jià)位,因?yàn)閷?duì)該類股感興趣的人數(shù)很少,其股價(jià)自然難以上漲。對(duì)于因受外部因素影響的冷門股,如果股票具備以下條件,可適當(dāng)加以關(guān)注：①公司經(jīng)營(yíng)沒(méi)有出現(xiàn)重大危機(jī),成長(zhǎng)前景沒(méi)有出現(xiàn)惡化的跡象；②市盈率比同行業(yè)的股票低；③成交量逐漸有放大走出低迷狀態(tài)的跡象。熱門股是指在特定時(shí)間內(nèi)走紅,經(jīng)常位于漲幅榜前列、被眾多投資者