2023年基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫帶答案解析

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金

基礎(chǔ)知識通關(guān)考試題庫帶答案解析

單選題（共80題）

1、下列關(guān)于基金費用計提標準及計提方式的敘述中，正確的是

（）θ

A?基金管理費率通常與基金規(guī)模呈正比，與風險成反比

B?基金的規(guī)模越大，管理費率越高

C?通常基金的規(guī)模越大，基金托管費越高

D?通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費越低

【答案】D

2、（）是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。

A.LOF

B.ETF

C.FOF

D.QDII

【答案】C

3、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）o

A.營業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】D

4、UCrrS三號指令通過后，下列不屬于UCrrS基金的業(yè)務(wù)范圍的是

（）o

A.核心業(yè)務(wù)的投資咨詢

B.基金管理服務(wù)

C.為個人或機構(gòu)提供投資組合管理服務(wù)

D.基金保管

【答案】A

5、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）o

A.股票內(nèi)在價值屬于基本面分析對象

B.經(jīng)濟周期屬于基本面分析對象

C.宏觀經(jīng)濟指標屬于基本面分析對象

D.股價變化屬于基本面分析對象

【答案】D

6、市場風險管理的主要措施，下列表述錯誤的是（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，重大經(jīng)濟政策動向，重大市場行

動，評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風險，定期監(jiān)測投

資組合的風險控制指標，提出應(yīng)對策略

B?加強對場內(nèi)交易（包括價格、對手、品種、交易量、其他交易條

件）的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)

C?關(guān)注投資組合的風險調(diào)整后收益，可以采用夏普（SharP）比率、

特雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標衡量

D.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股

票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分

【答案】B

7、下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的表述，不正確的是（）o

A?每日進行收益分配

B?當日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權(quán)益

C.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】B

8、資產(chǎn)管理公司對客戶利益擔負（）責任。

A.保險

B?信托

C.為客戶創(chuàng)造盈利

D?保管

【答案】B

9、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負債30億

元，總份額50億，則該基金當日資產(chǎn)凈值為（）。

A.70億元

B.20億元

C.40億元

D.30億元

【答案】C

10、關(guān)于遠期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.遠期利率表現(xiàn)為未來兩個日期間借入貨幣的利率

B.遠期利率是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時間點到另

一時間點的利率水平

C.遠期利率也可以表示投資者現(xiàn)在所購買的零息債券的到期收益率

D.遠期利率指的是資金的遠期價格

【答案】C

11、投資政策是指令的重點內(nèi)容不包括（）。

A?投資回報

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D?投資禁止

【答案】A

12、下列關(guān)于均值一方差模型的描述，說法錯誤的是（）。

A.均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基礎(chǔ)

B.投資者將選擇并持有的是有效的投資組合

C?該模型具有兩個相關(guān)的特征，一是預(yù)期收益率，二是各種可能的

收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度

D.其前提假設(shè)是投資者是偏好風險的

【答案】D

13、以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（）。

A.管理層質(zhì)量

B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

C.行業(yè)持續(xù)性

D.抗外部沖擊能力

【答案】A

14、主動收益的計算公式為（）。

A.主動收益=證券組合的真實收益+基準組合的收益

B.主動收益=證券組合的真實收益-基準組合的收益

C.主動收益=證券組合的真實收益基準組合的收益

D.主動收益=證券組合的真實收益基準組合的收益

【答案】B

15、從投資風格來看，我國QDn基金的類型說法錯誤的是（）。

A?從投資風格來看，我國QDn基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健

成長型和指數(shù)型等各種投資風格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險

高、收益也高

C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高

度發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設(shè)立公

司的普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

【答案】D

16、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波

動會存在一定的聯(lián)系：由于存在一系列同時影響多個資產(chǎn)收益的因素,

大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會存在一定的相關(guān)性這種說法（）o

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】A

17、對于基金管理費，下列說法錯誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計取

B?債券基金的管理費率一般低于1%

C.為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用

D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

【答案】C

18、下列關(guān)于期權(quán)合約價值的說法中，錯誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

B?時間價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶

來收益的可能性所隱含的價值

C?內(nèi)在價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶

來收益的可能性所隱含的價值

D.期權(quán)合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值

【答案】C

19、假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民

幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的

基金管理費率為0?25%,該年實際天數(shù)為365天。則該基金7月19

日應(yīng)計提的托管費為（）萬元。

A.0.2012

B.0.2212

C.O.2397

D.O.3012

【答案】C

20、全國銀行間債券市場創(chuàng)立于（）o

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

【答案】B

21、關(guān)于貝塔（B）的含義，以下理解錯誤的是（）。

A?β是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風險大小的指標

B?P絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動時，其收益波動也越大

C.β可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

D.某股票的β值為1.5,表述市場下跌現(xiàn)時，該股票將下跌1.5%

【答案】A

22、在通貨膨脹不大的情況下，名義利率與實際利率的正確關(guān)系是

（）o

A.實際利率=名義利率-通貨膨脹率

B?實際利率=名義利率/（1+通貨膨脹率）

C?實際利率=名義利率*（1+通過膨脹率）

D.實際利率=名義利率+通貨膨脹率

【答案】A

23、在整個銀行間債券市場體系中，履行監(jiān)督管理職責的機構(gòu)是（）。

A.中國銀監(jiān)會

B?全國銀行間同業(yè)拆借中心

C.中國人民銀行

D.中央結(jié)算公司

【答案】C

24、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。

A.基點價格值

B?久期

C.加權(quán)平均投資組合收益率

D?價格變動收益率值

【答案】B

25、投資組合A、B、CsD的貝塔系數(shù)分為-0.5、-0.2.0.8.1.1,

若投資者預(yù)期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合（）更

具有優(yōu)勢。

A.D

B.A

C.B

D.C

【答案】A

26、對于證券投資基金管理人的資格標準，下列選項中，（）屬于

國際證監(jiān)會組織認為應(yīng)該考慮的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責

C.基金管理人的誠信程度

D.以上說法都正確

【答案】D

27、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常

用的是（）策略。

A.CPPI

B.TIPP

C.OBPI

D.VGPI

【答案】A

28、下列不屬于資產(chǎn)項目的是（）o

A.貨幣資金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.無形資產(chǎn)

D.資本公積

【答案】D

29、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法，錯誤的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低

B?貨幣市場的其他子市場對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響

C?若采用實物交割，回購利率較高

D?一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越

低

【答案】C

30、下列不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為是（）o

A.兼收并購

B.權(quán)證的行權(quán)

C.再融資

D.權(quán)益投資

【答案】D

31、下列關(guān)于大宗商品的分類，不正確的是（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D-農(nóng)產(chǎn)品

【答案】C

32、顯性成本包括（）o

A.I.Il.Ill

B.I.III.IV

C.Il.III.IV

D.I.Il.III.IV

【答案】B

33、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，除了資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收

益率之外,最常用的還有（）o

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B?銷售利潤率（RoS）

C.流動比率

D.資產(chǎn)負債率

【答案】B

34、會員制證券交易所的日常事務(wù)決策機構(gòu)是（）。

A.董事會

B.理事會

C.監(jiān)事會

D.會員大會

【答案】B

35、相對收益歸因是通過分析（）的差異，找出基金跑贏或跑輸業(yè)

績基準的原因。

A.基金在投資收益及收益收益率等方面

B.基金在資產(chǎn)配置及證券選擇等方面

C.基金在投資理念方面

D.基金在投資貢獻方面

【答案】B

36、下列關(guān)于UCITS一號指令說法錯誤的是（）o

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號指令

B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關(guān)的核準方可開

展業(yè)務(wù)

D?封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

【答案】D

37、若一年期國庫券的收益率為3%,風險厭惡投資者要求的風險

溢價為5%,則該投資者的期望收益率為（）。

A.2%

B.8%

C.5%

D.3%

【答案】B

38、關(guān)于認股權(quán)證與備兌權(quán)證的區(qū)別，有如下的表述I.認股權(quán)證是

股份公司發(fā)行的，行權(quán)時上市公司將增發(fā)新股給予認股權(quán)證的持有

人的權(quán)證II.備兌權(quán)證是股份公司發(fā)行的，行權(quán)時上市公司將已有的

老股按照行權(quán)價格轉(zhuǎn)讓給備兌權(quán)證的持有人權(quán)證則以上兩種表述

（）。

A.I錯誤，Il正確

B.兩者均錯誤

C.I正確，Il錯誤

D.兩者均正確

【答案】C

39、為度量違約風險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風險債券的

預(yù)期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到

期收益率之間的差額，稱為（）o

A?債券收益率

B.風險溢價

C.收益率差額

D?有效邊界

【答案】B

40、下列關(guān)普通股的表述錯誤的是（）o

A.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性

B.普通股的股利是變動的

C.普通股一般具有表決權(quán)

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

【答案】A

41、某企業(yè)的年末財務(wù)報表中顯示，該年度的銷售收入為30萬，凈

利潤為15萬，企業(yè)年末總資產(chǎn)為120萬，所有者權(quán)益為80萬。貝IJ

該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為（）o

A.12.5%

B.18.75%

C.25%

D.3.75%

【答案】B

42、研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場價格比較，進而決定投

資策略是證券分析師的主要任務(wù)。

A.股票的票面價值

B.股票的賬面價值

C.股票的清算價值

D?股票的內(nèi)在價值

【答案】D

43、下列關(guān)于權(quán)證的說法錯誤的是（）。

A?按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認股權(quán)證、備兌權(quán)證

B?按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認購權(quán)證、認沽權(quán)證

C?按照標的資產(chǎn)分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證、其他

權(quán)證

D?按發(fā)行地域分類，權(quán)證可以分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)

證

【答案】D

44、根據(jù)《關(guān)于步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求,

（）應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.基金銷售機構(gòu)

【答案】A

45、基金管理公司的最高投資決策機構(gòu)為()o

A.基金管理公司股東會

B.投資決策委員會

C.基金經(jīng)理辦公室

D.基金管理公司董事會

【答案】B

46、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是()。

A?首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價

值

B?首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量

公允價值的情況下，按收入計量

C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，

按交易所上市的同一股票的市價估值

D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確

鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股

票的市價，應(yīng)按以下公式確定該股票的價值：FV=C+(P-C)(Dl

-Dr)/Dl

【答案】B

47、金融期貨不包括（）。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.匯率期貨

D.股票期貨

【答案】C

48、下列屬于大宗商品的特點的是（）。

A.III.IV

B.I.IV

C.I.Il

D.Il.Ill

【答案】D

49、交易所上市交易的債券按（）估值。

A.第三方估值機構(gòu)提供的當日估值凈價

B?當日的開盤價

C.估值當日的結(jié)算價

D.采用估值技術(shù)

【答案】A

50、下列關(guān)于到期收益率的論述，錯誤的是()。

A.零息債券的到期收益率等于與本金期限相應(yīng)的貼現(xiàn)率

B?債券的票面利率越高，則其到期收益率越高

C?債券的市場價格越低，則其到期收益率越高

D?息票債券的付息方式對其到期收益率有影響

【答案】B

51、另類投資的局限性()o

A?收益率低

B?信息透明度低

C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度低

D.監(jiān)管嚴格

【答案】B

52、下列投資標的不屬于貨幣基金投資范圍的是()

A.現(xiàn)金

B?剩余期限397天以內(nèi)的資產(chǎn)支持證券

C.期限在1年以內(nèi)的同業(yè)存單

D?剩余期限1年以內(nèi)的可轉(zhuǎn)換債

【答案】D

53、在1992~2000年，中國的債券市場形成了場內(nèi)交易所市場和場

外銀行間市場并存的格局，并且以（）為主。

A.柜臺交易市場

B.交易所市場

C.銀行間市場

D.場外市場

【答案】B

54、關(guān)于市場有效性與主動型、被動型產(chǎn)品的選擇，以下表述錯誤的

是（）。

A.在現(xiàn)實中，被動投資與主動投資并非完全對立

B?市場強有效時，選擇主動型產(chǎn)品是最優(yōu)策略，因為可以持續(xù)獲得

超額收益

C.投資者選擇主動型或被動型投資產(chǎn)品，取決于對市場有效性及有

效程度的判斷

D?市場有效程度越高，獲取超額收益越困難

【答案】B

55、下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）

A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率

B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C?僅在銀行間債券市場上流通

D?對資金用途有明確限制

【答案】C

56、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（)o

A.年利率

B.季利率

C?月利率

D.日利率

【答案】A

57、以下關(guān)于做市商的說法中，錯誤的是（）

A?做市商為了維護證券的可信性必須具備一定的實力，充足的可交

易資金和證券是必不可少的

B.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入

C.當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自有證券賣出

D?有時為了完成交易承諾，做市商之間也會進行資金或證券的拆借

【答案】A

58、低風險偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組

合中的原因是其（）o

A.流動性較差

B.采取高杠桿模式運作

C.估值難度大

D.成本高

【答案】A

59、風險承擔意愿取決于投資者的（）o

A.心理預(yù)期

B.投資預(yù)期

C.資金流動性

D.風險厭惡程度

【答案】D

60、某開放式基金7月25日、7月26日的基金資產(chǎn)凈值分別為

36500萬元、72000萬元，該基金的管理費率為1%,當年實際天數(shù)

為365天，則該基金7月26日應(yīng)計提的管理費為（）萬元。

A.2.2

B.1

C.2

D.1.97

【答案】B

61、基金業(yè)績評價對于個人投資者而言，投資業(yè)績的好壞可能會決

定他們是否有足夠的錢來支付大額開支，如子女教育、旅游等；對

于儲備養(yǎng)老金的參與者而言，投資業(yè)績的好壞可能會決定其能否有

舒適的退休生活；對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，

必須測算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績。上述說法（）o

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】C

62、假設(shè)投資者在2015年4月17日（周五，法定節(jié)假日前最后一

個工作日）申購了基金份額，那么利潤將會從（）起開始計算。

A.4月17日

B.4月18日

C4月20日

D.4月22日

【答案】C

63、（）是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)

行股票的行為。

A.再融資

B?股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】A

64、下列關(guān)于個人投資者投資基金的所得稅的征收，表述錯誤的是

（）。

A?從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，暫不征收所

得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司在

向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅

C.從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，暫不征收個人所

得稅

D.申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅

【答案】C

65、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，

則稱為（）。

A.連續(xù)型隨機變量

B.分布型隨機變量

C.離散型隨機變量

D.中斷型隨機變量

【答案】A

66、關(guān)于遠期利率，以下說法正確的是（）。

A.遠期利率是較長期限債券的收益率

B.遠期利率高于即期利率

C.遠期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率

D.遠期利率是從當前到未來某一時點的債券收益率

【答案】C

67、（）是刺激或減緩經(jīng)濟發(fā)展的直接方式。

A.貨幣政策

B.利率政策

C.財政政策

D.市場政策

【答案】C

68、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為

100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為

110元。那么該區(qū)間內(nèi)，總持有區(qū)間收益率為（）。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】D

69、（）是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)

定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出

售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。

A?可轉(zhuǎn)換債券

B.權(quán)證

C.企業(yè)債券

D.普通股票

【答案】B

70、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強

調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。

A.房地產(chǎn)

B.不動產(chǎn)

C.固定資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)

【答案】B

71、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能

是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權(quán)費

D無窮大

【答案】C

72、（）是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響。

A.政策風險

B.經(jīng)濟周期性波動風險

C.利率風險

D.購買力風險

【答案】A

73、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下理解錯誤的是（）。

A.是一種事前的規(guī)劃和安排

B.需考慮投資者的風險承受能力

C.需經(jīng)常根據(jù)資產(chǎn)的短期波動進行動態(tài)調(diào)整

D.確定的是資產(chǎn)組合中個主要大類資產(chǎn)的投資比例

【答案】C

74、以下投資策略中，不屬于量化策略的是（）o

A.多因子策略

B.量化紅利策略

C.固定比例投資組合保險策略

D.量化阿爾法策略

【答案】C

75、票面金額