第四章社會保障基金

第四章社會保障基金第1頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月第一節(jié)社會保障基金及籌資模式一、社會保障基金二、社會保障基金的籌集原則三、社會保障基金的籌集模式四、影響基金籌資模式的因素第2頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月是國家依法籌集并用于保障國民基本生活和增進國民福利的專項資金，它是社會保障制度的物質基礎?？傮w的社會保障基金反映著社會保障制度的總量水平，并與總體的收入分配和社會經濟發(fā)生聯(lián)系分類的社會保障基金是各種具體的社會保障制度運行的實質性內容，是評價社會保障體系與功能結構的客觀標志一、社會保障基金第3頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月基金的分類以基金的用途或功能為依據可以劃分為社會保險基金、社會救助基金、社會福利基金和社會優(yōu)撫基金。以基金的運營管理方式為依據可以劃分為財政性基金、市場信托管理基金和公積金。以基金調劑的范圍為依據可以劃分為社會統(tǒng)籌式基金與個人帳戶式基金。第4頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月總結：社會保障基金的特點專項性

互濟性強制性廣泛性增值性儲存性第5頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月1998年—2004年社會保險資金滾存節(jié)余情況圖第6頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月2009年2月15日，《社會保險法》草案征求意見結束。

我國養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五項社會保險去年全年總收入達到1.37萬億元，比計劃增加946億元，結余資金總額達1.52萬億元。這是記者今天從全國社保局長座談會上了解到的。

據介紹，截至2008年底，我國全年共發(fā)放養(yǎng)老金7390億元，1115萬城鎮(zhèn)居民、261萬失業(yè)人員、118萬工傷職工及工亡家屬、140萬職工分別享受了城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險和生育保險待遇；實地稽核養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險6000多萬人次；3461萬企業(yè)退休人員納入了社區(qū)管理，社區(qū)管理服務率達到73.2％。

第7頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月上海最大腐敗案:社會保障基金案

一家神秘的民營投資公司“福禧”、一個管理著上海老百姓保命錢的社保局、一家優(yōu)質的國企“上海電氣”，一起陷入了上海自改革開放以來的最大腐敗案中。為了徹查此案，中央已派出超過百人的調查組常駐上海。

隨著上海勞動和社會保障局原局長祝均一嚴重違反國家財經紀律、收受賄賂被隔離審查，“福禧投資”董事長張榮坤被限制自由配合調查，“上海電氣”董事長王成明、副總裁韓國璋被“雙規(guī)”，寶山區(qū)區(qū)長秦裕涉嫌嚴重違紀被調查，這起牽連甚廣的重大腐敗窩案、串案的黑幕正被層層揭開，其中的灰色資金鏈條也逐步清晰起來。上海社保腐敗大案暴露了公共基金管理方面的漏洞，也引起了有關方面的重視。在不久前召開的全國勞動保障系統(tǒng)紀檢監(jiān)察工作座談會上，勞動和社會保障部、監(jiān)察部表示將建立專項檢查制度，每年組成聯(lián)合檢查組，對部分省市社?；鹫骼U、支付、管理和發(fā)放情況進行專項檢查，并直接對市縣進行抽查

老百姓的“養(yǎng)命錢”??！第8頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月第9頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月2006年7月17日，上海市勞動和社會保障局局長祝均一因涉嫌違規(guī)使用32億元社?；鸲漶R.8月11日，在上海市第十二屆人大常委會第２９次會議上，原上海市勞動和社會保障局局長祝均一辭去全國人大代表職務，并被免去勞動和社會保障局局長職務，原因是“涉嫌嚴重違反國家財經紀律、收受賄賂”。這僅僅是一場官商勾結的精彩大戲的開場曲……祝均一:第一張倒下的多米諾骨牌第10頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月張榮坤:一夜暴富的神秘面紗被揭開

之后，利用這筆違規(guī)社保基金迅速起家的民營企業(yè)家——福禧投資控股有限公司董事局主席張榮坤也被相關機構調查?，F(xiàn)年38歲的張榮坤出生于江蘇蘇州，金融學碩士畢業(yè)，為福禧投資控股有限公司的董事局主席、第十屆全國政協(xié)委員，同時也是上海市工商聯(lián)副會長。2002年3月，張榮坤以32.07億元收購“上海路橋發(fā)展”99.35％的股權，獲滬杭高速上海段30年的收費經營權。當時共有3家企業(yè)參與競標，只有福禧是民企。而此時，福禧投資剛剛在上海注冊成立，很多人沒聽說過張榮坤，但因此次收購，幾乎在一夜間，使張榮坤三個字傳遍了上海灘。事實上，滬杭高速是上海去杭州的主要道路，福禧借此進入了一個“自然壟斷”的領域。2003年至2004年，福禧投資先后收購蘇嘉杭高速公路30年收費經營權的20％股權，至2005年6月底，張投資參與管理的公路里程已達200公里，在高速公路領域的投資超過100億元，張榮坤被人稱之為“公路大王”；同時福禧投資還觸及了金融保險業(yè)。2004年張榮坤進入機械制造行業(yè)，投資上海電氣集團股份有限公司，擁有8.15％的股份，是上海電氣的第二大股東。同時，張榮坤獲得另一個身份：上海電氣非執(zhí)行董事。根據福禧投資的財務資料，對外總投資高達百億，而福禧投資的主要資金來源之一是沸點投資。但是從福禧投資所做的審計報告來看，2003至2005年這三年里，沸點投資分別向福禧投資注入9.5億元、20億元和9億元。但非常蹊蹺的是，沸點投資并未因此獲得更多的福禧投資股權，張榮坤的賬目讓一般人無法看懂。無論是介入高速公路還是首發(fā)非上市民企融資券，福禧投資總能捷足先登.一位知情人士透露，這依靠張榮坤背后強大的關系網……

第11頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月隨后，上海電氣副總韓國璋被雙規(guī)，上海電氣開始進入了此次反腐風暴的中心。有消息稱，韓涉及的違規(guī)問題與上海電氣的“陽光保障金”計劃有關?！半m然上氣的陽光保障金在1000萬元，但如果虛增人數(shù)，那么就有很大漏洞可以鉆。上氣陽光保障金財政補貼的主管政府部門是勞動保障局，韓國璋與祝均一私交甚好，有祝的撐腰，韓作起假來，底氣十足，所以，韓被牽扯進祝均一一案是必然的?！币晃恢槿耸勘硎?。作為福禧投資的董事長，張榮坤與上海電氣的關系更是非同尋常。福禧投資控股持有上海電氣8.15%股權。張榮坤和王成明關系也非同一般，2004年上海電氣由王成明主持改制，同時接受了張榮坤的投資入股。對王成明而言，上海電氣改制相關工作讓他贏來了“讓近65億元國資一分錢不流失的情況下，最終還要引來100億元的外來資金”的美名。張榮坤民營資本的入股舉動，幫助上海電氣順利完成了艱巨的國企改制任務，為此后上海電氣赴港上市開辟了道路。而張對上海電氣的投資，也讓其在上海電氣赴港上市后大為受益，上市后張榮坤持股比例稀釋為8.15%，按照該公司早前2.7港元的股價計算，福禧投資所持股份的市值已超過25億港元。然而，這還不是交易的全部，有消息稱，在上海電氣改制時期王成明私自將工業(yè)用地交給張榮坤，張以此為抵押向銀行貸款，之后合伙將地賣給開發(fā)商，為個人牟取了巨額的利益。在這筆交易中，張榮坤和王成明有幕后交易，而給他們搭橋牽線的就是祝均一，當然少不了祝均一的好處。韓國璋王成明:

國企老總的資本運作第12頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月雪球越滾越大……8月24日︰寶山區(qū)區(qū)長秦裕涉嫌違紀受審查.9月24日︰上海市市長陳良宇嚴重違紀被立案檢查.9月28日︰上海市委副秘書長孫路一被‘雙規(guī)’.10月16日︰華安基金管理公司總經理韓方河被調查.10月19日︰國家統(tǒng)計局原局長邱曉華被查.10月24日︰上海國資委主任凌寶亨、副主任吳鴻玫被‘雙規(guī)’.…………誰是下一張倒下的多米諾骨牌?第13頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月第14頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月上海社保案最終審判.doc第15頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月二、社會保障基金的籌集原則收支平衡，確保制度正常運行量力而為，合理負擔，維持適度待遇水平綜合平衡，有效配置，支撐經濟社會全面發(fā)展第16頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月三、社會保障基金的籌集模式現(xiàn)收現(xiàn)付制基金積累制部分積累制第17頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月現(xiàn)收現(xiàn)付制（payasyougo）

——近期橫向收付平衡內涵：利用目前投保人繳納的保險費為現(xiàn)在的保險受益人支付保險金，完全靠當前的收入滿足當前的支出，以支定收，略有節(jié)余優(yōu)點：以支定收，只需考慮短期資金平衡，不必承擔長期風險。缺點：當人口年齡結構和勞動力的年齡結構發(fā)生變化或者經濟發(fā)生動蕩時，會增加現(xiàn)有人口和勞動力的負擔。第18頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月基金積累制(funding-scheme)

——遠期縱向收付平衡內涵：首先算清楚在某項社會保險上，勞動者在將來享受保險待遇期間所需開支的費用總額，然后將其按照平均比例分攤到勞動者整個就業(yè)期間。特點：

初期收費率高，見效快，長期收費率保持穩(wěn)定，可形成儲備基金。優(yōu)點：

可以對付可預見的和未能預見到的風險。缺點：

固定的稅（費）率難以適應經濟的發(fā)展變化；積累的基金要承擔保值增值的風險；基金管理難度大。第19頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月部分積累式內涵：將現(xiàn)收現(xiàn)付式和基金積累式實行有機結合，將社會保障基金的收支分成兩個部分，一部分現(xiàn)收現(xiàn)付，另一部分積累。特點：

結合了現(xiàn)收現(xiàn)付式和基金積累式的優(yōu)點收費率分階段調整，費率相對穩(wěn)定，儲備金既可應付意外支出又可用來投資。第20頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月四、影響基金籌資模式的因素

籌資模式的選擇需要考慮不同的社會保障項目的支出特點?；I資模式的選擇需要考慮人口年齡結構的變化趨勢?；I資模式的選擇需要充分考慮經濟承受能力和社會經濟協(xié)調穩(wěn)定發(fā)展的客觀要求?；I資模式的選擇需要考慮資本市場與投資渠道的成熟度與多樣化。第21頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月

人口老齡化對社會保障基金籌集模式

選擇有哪些影響？P101人口老齡化是老年人口占總人口比重不斷上升的過程，已成為人類發(fā)展的大趨勢和21世紀人口發(fā)展的主要特征。中國作為一個發(fā)展中國家，從20世紀70年代以來，其人口老齡化趨勢已十分明顯。老齡化速度快人口老齡化規(guī)模大2000年60歲以上的老年人就達到1。3億，占總人口的10。6%，據估計，2015年60歲以上人口將超過2億，約占總人口的14%，到2050年可能達到4。12億，占總人口的27。43%。未富先老老齡化程度的迅速提高和老年人口的迅速增長將成為21世紀上半葉我國人口變動的最重要的現(xiàn)象，并將對我國社會保障基金的籌集模式等問題產生重要的影響。在中國人口老齡化的背景下，我國社會保障基金籌集模式選擇如何發(fā)生變化？小案例第22頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月第二節(jié)

社會保障基金的收付管理一、社會保障基金的來源二、社會保障基金的籌資形式三、社會保障費（稅）的提取四、社會保障基金的支付第23頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月一、社會保障基金的來源1.用人單位繳費；2.受保人個人繳費；3.國家（地方）財政撥款或補貼等第24頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月社會保障基金的來源第25頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月二、社會保障基金的籌資形式

社會保障基金籌集形式，就是指籌集社會保障基金所采取的具體手段和方式

社?；鸹I資形式統(tǒng)籌繳費社會保障稅預算基金賬戶第26頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月征稅方式（繳稅制）財政性社會保障基金/福利國家現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會保險基金優(yōu)點：強制性強，負擔公平，有利于提升社會保障的社會化程度。不足之處：稅收形成財政資金后只能通過年度預算來安排，且通常以年度收支平衡為基本目標，無法積累社會保障基金，無法抗拒周期的社會保障風險。第27頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月征費方式（繳費制）-征費方式是指政府職能部門依據有關法律強制征收并用于特定社會保障項目的籌資方式。-征費方式的特點，是在強制征收的同時具有一定的靈活性既可以采取類別費率，也可以采取綜合費率；既可以混合籌集，也可以分項籌集。第28頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月征收方式（P108我國社會保障“費改稅”爭議）稅乎？費乎？第29頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月社會保障“費改稅”？為了解決社會保障資金的來源與收繳問題，有學者提出了開征社會保障稅來解決這一難題。原因如下：社會保障基金籌集費改稅的社會環(huán)境逐漸成熟；稅源基礎基本具備開征社會保障稅符合稅收效率原則社會保障費改稅是否能夠解決我國社會保障基金征繳中的問題呢？社會保障費改稅需要什么樣的條件呢？第30頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月三、社會保障費（稅）的提取社會保障費率確定方式：統(tǒng)一費率制單項費率制分類費率制提取原則：收支平衡原則略有結余原則適度調整原則第31頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月四、社會保障基金的支付相關性原則風險覆蓋原則公正性原則第32頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月支付條件：

指的是一系列要素的組合，滿足要素組合的社會成員有資格獲得相關社會保障項目待遇的給付。支付標準：工資比例制均一制第33頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月第三節(jié)社會保障基金的投資運營一、社會保障基金的運營二、社會保障基金的投資原則與方式三、社?；鹜顿Y的運作機構與政策第34頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月一、社會保障基金的運營

基金運營的重要性

滿足社會保障基金保值增值的需要投資收益是社會保障基金的重要來源社會保障基金運營的目的：實現(xiàn)所儲存的基金的保值實現(xiàn)所儲存的基金的增值第35頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月社會保障基金運營的條件具有一定的規(guī)模的社會保障基金；健全的資本市場；高效率的營運機制；國民經濟發(fā)展狀態(tài)良好，保持持續(xù)增長的勢頭；健全的監(jiān)管機制；通貨膨脹率被控制在一定的范圍內。第36頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月二、社會保障基金的投資原則與方式

安全性原則；收益原則；可流動性原則第37頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月社會保障基金的投資模式間接的、被動的、保守的投資將基金存入金融機構，或是購買國家及地方政府發(fā)行的債券。優(yōu)點：簡便易行、安全可靠；缺點：投資收益偏低，在銀行利率和債券利率低于通貨膨脹率的條件下不僅不能實現(xiàn)保值增值的目標，而且必然降低基金原有的價值量和購買力。第38頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月直接的、激進的、風險型投資即基金管理機構直接從事商業(yè)證券投資和實業(yè)投資。優(yōu)點：回報率高；缺點：風險大、過程復雜。第39頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月平穩(wěn)型投資（委托投資）--即將社會保障基金委托給專門的投資公司進行投資，所獲得的利潤按委托投資合同的規(guī)定共同分享。--其特點是介入上述兩類投資模式之間，獲利水平較第一類投資模式高，風險則較第二類投資模式小。第40頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月社會保障基金的投資方向

購買政府債券；存入銀行；投資于符合政策導向的項目；進入資本市場購買股票；進入國際資本市場第41頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月社會保障基金的具體投資方式實業(yè)投資債券投資銀行存款股票投資信托投資不動產投資第42頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月全國社?；鹜顿Y方向一覽表

社?；?/p>

基金管理人

投資方向

全國社?；鸲闳M合

華夏基金

債券、可轉債

全國社?；鹨涣愣M合

博時基金

股票、可轉債

全國社保基金一零一組合

南方基金

股票、可轉債

全國社?；鹨涣闳M合

華夏基金

股票、可轉債

全國社保基金一零四組合

鵬華基金

股票、可轉債

全國社保基金一零五組合

長盛基金

股票、可轉債

全國社?；鹨涣懔M合

嘉實基金

股票、可轉債

全國社?；鹨涣闫呓M合

華夏基金

主要運作中石化

全國社?；鹨涣惆私M合

博時基金

主要運作中石化

全國社?；鸲阋唤M合

南方基金

債券、可轉債

全國社?；鸲愣M合

博時基金

債券、可轉債

全國社?；鸲闼慕M合

鵬華基金

債券、可轉債

全國社?；鸲阄褰M合

長盛基金

債券、可轉債

全國社?；鸲懔M合

嘉實基金

債券、可轉債

全國社?；鹞辶阋唤M合

博時基金

長江電力第43頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月全國社保基金2005年度各類主要資產收益率情況一覽股權投資比重不大，但收益最好，為6.05%債券收益其次，為4.08%銀行存款收益穩(wěn)居中堅，為3.24%指數(shù)投資為新增內容，收益較好，為2.82%委托投資收益情況最低，為1.55%第44頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月三、社?；鹜顿Y的運作機構與政策

運作機構政府直接管理基金；委托專門管理機構政策調控規(guī)定在一定時期內基金不同投向的比重或比重區(qū)間；給予基金的投資收益以稅收優(yōu)惠第45頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月實施機構-官營或公營機構-民營機構-半官方機構第46頁，課件共54頁，創(chuàng)作于2023年2月我國社會保障基金投資運營的委托代理模式介紹2001年12月13日，財政部、勞動和社會保障部共同發(fā)布了《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），并已于發(fā)布之日起實施。目前我國有兩種常見的委托代理方案：一個是事先規(guī)定一個投資收益的最低線，一旦出現(xiàn)損失(即收益水平低于此標準)，則要求由投資管理人補虧或者取消其管理資格。另一個是建立準備金以應付投資回報過低的情況出現(xiàn)小案例你認為哪種方案