第四章 商業(yè)銀行教材

第四章商業(yè)銀行

第一節(jié)商業(yè)銀行概述一、商業(yè)銀行的概念

也被稱為“存款貨幣銀行”。是以金融資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)為主要經(jīng)營對象的綜合性、多功能的金融企業(yè),是唯一能夠提供銀行貨幣—活期存款的金融機(jī)構(gòu)。二、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能1、商業(yè)銀行性質(zhì)：

商業(yè)銀行是以經(jīng)營貨幣信用業(yè)務(wù)為主要內(nèi)容，并以追逐利潤為經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，是一種特殊的企業(yè)。2、商業(yè)銀行的職能⑴信用中介：最基本的職能作為貸出者和借入者的雙重身份，把資金從盈余單位轉(zhuǎn)向赤字單位，完成資金優(yōu)化配置。⑵支付中介：最初、最先具有的職能以商業(yè)銀行為中心，形成了經(jīng)濟(jì)生活中的支付鏈和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了流通費(fèi)用，加速資金的周轉(zhuǎn)。⑶把貨幣轉(zhuǎn)化為資本

變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本，這可以擴(kuò)大社會(huì)資本總額。⑷創(chuàng)造信用流通工具商業(yè)銀行具有信用創(chuàng)造的功能，形成了貨幣供給的一部分。

⑸金融服務(wù)商業(yè)銀行利用自身的資源、技術(shù)、信息等方面優(yōu)勢，可以開展廣泛的金融服務(wù)，既滿足不同層次的服務(wù)需求，又可以增加自身的盈利。

三、商業(yè)銀行的經(jīng)營體制1、職能分工型：商業(yè)銀行主要經(jīng)營存款、貸款和結(jié)算等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，其貸款又以短期為重點(diǎn)。2、全能型：商業(yè)銀行可以經(jīng)營一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)等。

四、商業(yè)銀行的組織制度（一）外部組織形式1．分支銀行制：也稱總分行制。2．單一銀行制：也稱單元銀行制，是指業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營而不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。3．連鎖銀行制：指由某一個(gè)人或某一個(gè)集團(tuán)購買若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，從而控制這些銀行的組織形式。4．控股公司制：也叫集團(tuán)銀行制，指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股公司下設(shè)多個(gè)子公司的組織形式。（二）內(nèi)部組織制度1．決策機(jī)構(gòu)：

股東大會(huì)是最高權(quán)力機(jī)關(guān)，董事會(huì)是常設(shè)的經(jīng)營決策機(jī)關(guān)2．執(zhí)行機(jī)構(gòu)：

行長、副行長及各業(yè)務(wù)職能部門3．監(jiān)督機(jī)構(gòu)：監(jiān)事會(huì)及銀行的稽核部門五、商業(yè)銀行發(fā)展趨勢1、銀行資本集中化和銀行規(guī)模超大化；2、業(yè)務(wù)經(jīng)營綜合化和業(yè)務(wù)發(fā)展國際化；3、銀行電子化和營運(yùn)網(wǎng)絡(luò)化；4、銀行資產(chǎn)證券化;5、金融創(chuàng)新趨勢；第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)存款負(fù)債其他負(fù)債銀行資本資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)貸款證券投資廣義表外業(yè)務(wù)狹義的表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)各種擔(dān)保性業(yè)務(wù)承諾性業(yè)務(wù)金融衍生工具交易（一）負(fù)債業(yè)務(wù)

是指銀行吸收資金形成資金來源的業(yè)務(wù)。一、自有資本：1、普通資本：⑴普通股；⑵資本盈余；⑶未分配利潤；2、優(yōu)先資本；⑴優(yōu)先股；⑵資本票據(jù)和資本債券；⑶可轉(zhuǎn)換證券；3、其它資本：各種準(zhǔn)備金二、存款業(yè)務(wù)1、傳統(tǒng)分類：⑴活期存款：支票存款⑵儲蓄存款:這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶⑶定期存款:那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。2、創(chuàng)新：

20世紀(jì)70年代以來，由于銀行間競爭日益激烈，業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新。吸引存款的新方式也不斷涌現(xiàn)。如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)系統(tǒng)、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶等；三、其它負(fù)債1．同業(yè)借款：①同業(yè)拆借；②抵押借款；③轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；2．向中央銀行借款：①再貼現(xiàn)；②直接借款；3．證券回購協(xié)議：銀行在賣出債券的同時(shí)承諾在未來某日購回，實(shí)質(zhì)上是銀行以債券為擔(dān)保品借入資金4．發(fā)行金融債券；5．歐洲貨幣市場借款:歐洲美元借款6.銀行持股公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)；（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、現(xiàn)金資產(chǎn)：銀行持有的庫存現(xiàn)金及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。包括：1、庫存現(xiàn)金；

2、在中央銀行存款；

3、存放同業(yè)存款；

4、在途資金；二、貼現(xiàn)1、概念：貼現(xiàn)是指銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)其未到付款日期的票據(jù)，并向客戶收取一定的利息的業(yè)務(wù)。票據(jù)到期后，銀行可以向票據(jù)載明的付款人收取票款，而利息則預(yù)先扣除。2、與其他貸款方式相比，貼現(xiàn)具有不同的特點(diǎn)：①以票據(jù)承兌人的信譽(yù)作還款保證；②以票據(jù)的剩余期限為貸款期限；③以持票人作為貸款的對象，但債務(wù)人是付款人；④實(shí)行預(yù)收利息的方法。

3、貼現(xiàn)付款額的計(jì)算貼現(xiàn)付款額＝票據(jù)面額×（1－年貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)÷360天）例：某顧客持一張面額為10000元，還有90天才到期的票據(jù)申請貼現(xiàn)，年貼現(xiàn)率為8%，則貼現(xiàn)付款額＝10000×（1－8%×90/360）=9800（元）貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)貼現(xiàn)是指銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)其未到付款日期的票據(jù)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間相互拆借資金的一種方式。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)。不同：①當(dāng)事者雙方身份不同；②目的不同；貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是為了彌補(bǔ)資金短缺，流通資金，而再貼現(xiàn)更多用作貨幣政策工具。三、貸款業(yè)務(wù)1、商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。2、種類：⑴按期限：①活期貸款；②定期貸款；③透支；⑵按保障條件：①信用貸款；②擔(dān)保貸款（抵押貸款、質(zhì)押貸款、保證貸款）；⑶按貸款對象：①工商業(yè)貸款；②不動(dòng)產(chǎn)貸款；③消費(fèi)貸款；④農(nóng)業(yè)貸款；⑷按償還方式：①一次償還貸款；②分期償還貸款；⑸按貸款質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)程度：

正常、關(guān)注、次級、可疑、損失貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類

自2002年1月1日起在我國商業(yè)銀行內(nèi)全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理。按借款人的最終償還貸款本金和利息的實(shí)際能力，確定貸款受損失的風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款質(zhì)量分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類的一種管理方法。其中后三類被稱為不良資產(chǎn)。

正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。

關(guān)注：盡管目前借款人有能力償還本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。

次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常收入無法足額償還貸款本息。

可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即便執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。

損失：在采取了所有可能的措施后，本息仍然無法收回。

貸款的原則

1.分級.分類授權(quán)。

分級授權(quán)：是指在統(tǒng)一法人管理體制下，總行.一級分行.二級分行逐級向下授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán),下級行必須在上級行的授權(quán)范圍內(nèi)和權(quán)限內(nèi)從事信貸業(yè)務(wù),超過權(quán)限必須向上級行審批。

分類授權(quán)：是指考慮不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平.信貸市場潛力.銀行的經(jīng)營管理水平.資產(chǎn)質(zhì)量和效益等因素,對分行進(jìn)行分類,相應(yīng)授予不同額度的信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限。

2.實(shí)行統(tǒng)一授信制度。

統(tǒng)一授信制：是指對于同一客戶的各類授信業(yè)務(wù)統(tǒng)一確定最高的額度，并加以統(tǒng)一控制的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

3.對客戶的信用進(jìn)行等級評定。

4.評級.授信和貸款實(shí)行“三分離”。信貸業(yè)務(wù)操作流程貸款調(diào)查貸款審批貸款審查貸款發(fā)放貸后管理借款人的品質(zhì)借款人的能力借款人的現(xiàn)金流借款人的抵押借款人的經(jīng)濟(jì)環(huán)境銀行對貸款的控制調(diào)查資料調(diào)查方式調(diào)查內(nèi)容調(diào)查報(bào)告行長或授權(quán)的副行長簽訂借款合同檢查四、證券投資業(yè)務(wù)：1、商業(yè)銀行在金融市場上購買證券的行為。2、目的：

⑴增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性；

⑵降低風(fēng)險(xiǎn)；⑶增加收益；（三）中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)一、表外業(yè)務(wù)1、概念：

狹義的表外業(yè)務(wù)：是指那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。廣義的表外業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行從事的，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能獲得利息收入，影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)，包括狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)。

2、種類：⑴擔(dān)保業(yè)務(wù):或有負(fù)債⑵貸款承諾:銀行在對借款客戶信用狀況評價(jià)基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利。作為提供信貸承諾的報(bào)酬，銀行要向客戶收取承諾傭金。⑶貸款出售；⑷票據(jù)發(fā)行便利：

一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。⑸金融衍生工具交易：

遠(yuǎn)期、互換、期貨和期權(quán)二、中間業(yè)務(wù)1、概念：銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而是通過為客戶辦理各種事項(xiàng)，據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。2、種類：傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)包括結(jié)算、代理、信托、現(xiàn)金管理、保管箱、咨詢、理財(cái)、代理融通、銀行卡、信息等.

⑴結(jié)算業(yè)務(wù)：

指銀行接受客戶的委托，根據(jù)各種收付憑證，為客戶辦理各種貨幣收付。⑵代理業(yè)務(wù)：

商業(yè)銀行接受政府、企業(yè)單位、其他銀行或金融機(jī)構(gòu)、以及居民個(gè)人的委托，以代理人的身份代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。⑶信息咨詢：指商業(yè)銀行運(yùn)用自身積累的大量信息資源，以專業(yè)的知識、技能和經(jīng)驗(yàn)為客戶提供所需信息和多項(xiàng)智力服務(wù)的一種中間業(yè)務(wù)。⑷信托業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行作為受托人接受客戶委托，代為經(jīng)營、管理或處理有關(guān)受托的資財(cái)或其他事項(xiàng)，為信托人謀取利益的業(yè)務(wù)。

⑸租賃業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行作為出租人向承租人提供某種設(shè)備（或其他物件）的使用權(quán)并收取租金的一種業(yè)務(wù)。融資租賃：

一、盈利性原則

指商業(yè)銀行獲取利潤的能力。商業(yè)銀行的利潤來源于業(yè)務(wù)收入與費(fèi)用開支的差額。業(yè)務(wù)收入可分為資產(chǎn)收入和服務(wù)費(fèi)收入兩部分。資產(chǎn)收入有貸款利息收入、證券投資收入、外匯交易收入等；服務(wù)費(fèi)收入包括商業(yè)銀行從事咨詢、代理、信托、租賃等業(yè)務(wù)時(shí)獲取的收入。業(yè)務(wù)支出則包括利息支出、工資支出、固定資產(chǎn)折舊等。第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則增收節(jié)支，是從銀行內(nèi)部入手提高利潤水平的主要方法。增收途徑：（1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)比例；（2）提高貸款利率，擴(kuò)大貸款規(guī)模；（3）避免和減少貸款損失；（4）提供多種服務(wù)，增加非利息收入。節(jié)支途徑：（1）降低負(fù)債利息水平；（2）降低各項(xiàng)管理費(fèi)用；（3）減少事故、差錯(cuò)和其他損失。二、安全性原則

指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定性因素的影響，保證穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。1、商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。2、商業(yè)銀行經(jīng)常條件的特殊性，尤其需要強(qiáng)調(diào)它的安全性。3、商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）：客戶擠兌；貸款逾期未還

正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。

關(guān)注：盡管目前借款人有能力償還本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。

次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常收入無法足額償還貸款本息。

可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即便執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。

損失：在采取了所有可能的措施后，本息仍然無法收回。

利率風(fēng)險(xiǎn)（市場風(fēng)險(xiǎn)）：存貸成本變化匯率風(fēng)險(xiǎn)：外匯利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對策：收“硬”付“軟”，借“軟”付“硬”購買力風(fēng)險(xiǎn)：通貨風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)：錯(cuò)誤決策、貪污盜竊、營業(yè)差錯(cuò)政策風(fēng)險(xiǎn)三、流動(dòng)性原則

指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需要的支付能力。包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不受價(jià)值損失的條件下具有迅速變現(xiàn)的能力。流動(dòng)性較好的資產(chǎn)有：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款、短期政府債券及一些商業(yè)票據(jù)。負(fù)債的流動(dòng)性是指商業(yè)銀行以較低的成本隨時(shí)獲取資金的能力。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債理論的演進(jìn)

商業(yè)貸款理論可轉(zhuǎn)換理論預(yù)期收入理論銷售理論購買理論商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論1、資產(chǎn)管理

⑴商業(yè)性貸款理論：銀行的資金來源于客戶的存款，而這些存款是要經(jīng)常提取的。如果存款人在需要資金時(shí)無法從銀行提出自己的存款，那么銀行只能倒閉。因此，為了應(yīng)付存款人難以預(yù)料的提款，銀行只能將資金短期使用，而不能發(fā)放長期貸款或進(jìn)行長期投資。因此，在這種貸款中，一般采取票據(jù)貼現(xiàn)的方式。因?yàn)槠睋?jù)本身是購買商品和流通商品的證據(jù)，它具有自償性,所以該理論又被稱為自償貸款理論和真實(shí)票據(jù)理論。這個(gè)理論的主要缺點(diǎn)是：將銀行的業(yè)務(wù)限制在狹義的生產(chǎn)與流通領(lǐng)域內(nèi)，對于大量的有償還能力的貸款不予考慮。對于提款人的假設(shè)過于絕對化，就一般情況來講，存款人總是一面提款，也一面存款，總有一部分資金留在銀行不取，而這部分資金就是可以長期使用的資金，不需要保持太大的流動(dòng)性。事實(shí)上，真實(shí)票據(jù)的自償性不那么如人意，即使在經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)的情況下也有相當(dāng)?shù)钠睋?jù)不能自償。⑵資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論：

雖然強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性，但認(rèn)為銀行的貸款不能僅僅依賴于短期和自償性，只要銀行的資產(chǎn)在存款人提現(xiàn)時(shí)能隨時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，維持銀行的流動(dòng)性，就是安全的，這樣的資產(chǎn)不論是短期還是長期，不論是否具有自償性，都可以持有。這個(gè)理論的缺點(diǎn)也是明顯的：就是其運(yùn)用依賴于發(fā)達(dá)的證券市場和充足的短期證券。同時(shí)，還要看市場特點(diǎn)，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，證券拋售量往往大大超過證券購買量，就難以保證流動(dòng)性。⑶預(yù)期收入理論：商業(yè)銀行的流動(dòng)性應(yīng)著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順利變現(xiàn)。而無論是短期商業(yè)性貸款還是可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力，都以未來的收入為基礎(chǔ)。如果一項(xiàng)投資的未來收入有保證，哪怕是長期放款，仍然可以保持流動(dòng)性；反之，如果一項(xiàng)投資的未來收入沒有保證，即使是短期放款，也難以保持流動(dòng)性。因此，銀行應(yīng)根據(jù)借款人的預(yù)期收入來安排貸款的期限、方式，或根據(jù)可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力來選擇購買相應(yīng)的資產(chǎn)。如果借款人的預(yù)期收入明顯，銀行則可發(fā)放長期貸款；反之，如果一項(xiàng)貸款的預(yù)期收入不可靠，即使期限較短也不宜發(fā)放。2、負(fù)債管理核心思想：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理，不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理來實(shí)施，也可以通過在貨幣市場上主動(dòng)性負(fù)債，即通過“購買”資金實(shí)現(xiàn)。影響：被動(dòng)性負(fù)債→主動(dòng)性負(fù)債缺陷：提高融資成本，增加經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

購買理論

購買理論的主要內(nèi)容是：認(rèn)為銀行對負(fù)債并非消極被動(dòng)、無能為力，而是完全可以主動(dòng)出擊，購買外部資金。目的是增強(qiáng)資金流動(dòng)性，擺脫存款數(shù)額的牽制，適應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和日益增大的貸款需求。其缺點(diǎn)是：購買理論容易過度助長商業(yè)銀行片面擴(kuò)大負(fù)債、盲目競爭、加重債務(wù)危機(jī)和通貨膨脹，因而通常不為宏觀金融管理機(jī)構(gòu)所倡導(dǎo)。銷售理論

銷售理論的主要內(nèi)容是：銀行是金融產(chǎn)品的制造企業(yè)，銀行負(fù)債管理的中心任務(wù)就是迎合客戶的需要，努力推銷這些金融產(chǎn)品，以擴(kuò)大銀行的資金來源和收益不平。3、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理于20世紀(jì)70年代、80年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生?；舅枷耄涸谫Y金的配置、運(yùn)用以及在資產(chǎn)負(fù)債管理的整個(gè)過程中，根據(jù)金融市場的利率、匯率及銀根松緊等變動(dòng)情況，對資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行協(xié)調(diào)和配置，達(dá)到合理搭配的目的。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的核心變量是利率的變化。目標(biāo)是通過各種工具使商業(yè)銀行權(quán)益資本收益率在利率的變動(dòng)中達(dá)到最大，波動(dòng)最小。該理論主要認(rèn)為：在融資計(jì)劃和決策中，銀行主動(dòng)地協(xié)調(diào)和控制對利率變化敏感的資金負(fù)債，達(dá)到最優(yōu)的配置狀態(tài)，維持銀行正的凈利息和資本凈值。4、資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末。1987年12月巴塞爾委員會(huì)通過了《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》，即著名的《巴塞爾協(xié)議》?！栋腿麪枀f(xié)議》的通過是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)志。為了對商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和監(jiān)管，同時(shí)也為了規(guī)范不同國家的銀行之間同等運(yùn)作的需要?！栋腿麪枀f(xié)議》的目的：一是通過協(xié)調(diào)統(tǒng)一各國對銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)評估及資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀行的資本要求同其活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)地聯(lián)系起來。存款創(chuàng)造：在一定的條件下，一筆存款進(jìn)入商業(yè)銀行后，通過商業(yè)銀行的貸放會(huì)導(dǎo)致銀行體系存款總額成倍的增加。這種現(xiàn)象稱為存款創(chuàng)造。存款貨幣創(chuàng)造的主體：商業(yè)銀行存款創(chuàng)造視角的商業(yè)銀行的存款：原始存款、派生存款。原始存款：是指以現(xiàn)金的形式存入銀行的直接存款，或能增加商業(yè)銀行準(zhǔn)備金存款的存款(如中央銀行的發(fā)放的貸款和居民的儲蓄等)存款準(zhǔn)備金＝法定存款準(zhǔn)備金+超額存款準(zhǔn)備金

=庫存現(xiàn)金＋在中央銀行的準(zhǔn)備金兩個(gè)來源：一是商業(yè)銀行吸收銀行體系外的現(xiàn)金；二是中央銀行對商業(yè)銀行的再貸款或再貼現(xiàn)。所謂派生存款則是商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款時(shí)所創(chuàng)造出來的存款。可能形成的最大存款總額－原始存款額＝派生存款總額第四節(jié)信用貨幣的創(chuàng)造商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的條件是：

①非現(xiàn)金結(jié)算，即客戶在使用資金時(shí)可以通過轉(zhuǎn)賬結(jié)算，這樣大部分存入銀行續(xù)存的錢不必再取出，這樣實(shí)際所需的現(xiàn)金只是貨幣總量的一部分。②部分準(zhǔn)備金制（存款法定準(zhǔn)備金制度），即商業(yè)銀行不必將所有存款以庫存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金形式保存，其中一部分可以加以運(yùn)用。簡化的基本假設(shè)（1）假設(shè)商業(yè)銀行沒有超額儲備，只有法定準(zhǔn)備。（3）假設(shè)商業(yè)銀行繳存中央銀行法定準(zhǔn)備金的比率為20％。（2）假設(shè)銀行客戶將一切貨幣收入存入銀行，支付完全以支票形式進(jìn)行，即沒有現(xiàn)金漏損。分析過程假設(shè)A銀行收到一筆1萬元的儲蓄存款，則其資產(chǎn)負(fù)債狀況為：在準(zhǔn)備金率為20%的情況下，A銀行不會(huì)不去放貸，如全部貸款給甲企業(yè)，則其資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金1萬元儲戶存款1萬元資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備0.2萬元甲戶貸款0.8萬元儲戶存款1萬元分析過程如果甲企業(yè)的開戶行為B銀行，（假設(shè)B銀行先前無負(fù)債業(yè)務(wù)），則導(dǎo)致B銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況為：B銀行再將0.8萬元上繳0.16萬元法定準(zhǔn)備后貸給乙企業(yè)，則其資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金0.8萬元客戶甲存款0.8萬元資產(chǎn)負(fù)債法定準(zhǔn)備0.16萬元乙戶貸款0.64萬元客戶甲存款0.8萬元分析過程如果乙企業(yè)用這筆貸款償還丙企業(yè)的貨款，丙企業(yè)的開戶行為C銀行，則又會(huì)使C銀行增加存款0.64萬元，C銀行在滿足法定存款準(zhǔn)備要求后，同樣會(huì)貸放出去，其資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：如此存貸、貸存繼續(xù)下去。資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金0.128萬元丁戶貸款0.512萬元客戶丙存款0.64萬元

銀行名稱新增存款法定準(zhǔn)備金新增貸款

A1000020008000B800016006400C640012805120D512010244096E4096819.23276.8F3276.8655.362621.44G2621.44524.292097.15K2097.15419.431677.72…………

合計(jì)500001000040000若D表示存款總額，R表示原始存款，r表示法定存款準(zhǔn)備金率，

C表示派生存款，則用公式表示為：

D=R/r=R×1/r，銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款總額，其最大擴(kuò)張倍數(shù)就是1/r，稱為存款乘數(shù)。

K=D/R=1/r三、存款乘數(shù)的修正1、現(xiàn)金漏損率：我們對銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程曾做過簡單的假定，即客戶將收入的一切款項(xiàng)均存入銀行系統(tǒng)，而不提現(xiàn)金。事實(shí)上，多數(shù)客戶總會(huì)有提現(xiàn)的行為。如果在存款派生過程中某一客戶提取現(xiàn)金，則現(xiàn)金就會(huì)流出銀行系統(tǒng)，出現(xiàn)現(xiàn)金漏損（△C），而使銀行系統(tǒng)的存款準(zhǔn)備金減少，派生倍數(shù)也必然縮小。銀行創(chuàng)造貨幣的能力的下降。

K=1/(r+c)

r－法定準(zhǔn)備率

c－提現(xiàn)率

影響因素：1、公眾的流動(dòng)性偏好程度2、持有通貨的機(jī)會(huì)成本通貨、活期存款和有關(guān)證券是替代性很高的財(cái)富儲存形式其他因素：稅率、地下非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)2、超額準(zhǔn)備前面曾假定銀行將超額準(zhǔn)備金全部貸出，但實(shí)際上，銀行的實(shí)有準(zhǔn)備金總會(huì)多于法定準(zhǔn)備金。有一定數(shù)額的超額準(zhǔn)備金（E）尚未貸出。

K=1/(r+e+c)r－法定準(zhǔn)備率

e－超額準(zhǔn)備率

c－提現(xiàn)率影響因素：1、市場利率2、貸款的投資機(jī)會(huì)3、借入資金的難易程度以及成本大小3、活期存款轉(zhuǎn)為定期存款企業(yè)持有的活期存款中，也會(huì)有一部分轉(zhuǎn)化為定期存款，因?yàn)橛械膰覍钇诖婵詈投ㄆ诖婵钜?guī)定了不同的法定存款準(zhǔn)備率，一般地說，定期存款法定存款準(zhǔn)備率低，活期存款法定存款準(zhǔn)備率高。因此，銀行要按定期存款（Dt）的法定存款準(zhǔn)備率（rt）提留準(zhǔn)備金，從而影響存款的派生倍數(shù)。

K=1/[r+e+c+t(s)]r－法定準(zhǔn)備率

e－超額準(zhǔn)備率

c－提現(xiàn)率

s－定期存款占活期存款的比率

t－定期存款準(zhǔn)備率影響因素：1、定期存款的利率2、收入和財(cái)富前面，我們分析了存款貨幣的創(chuàng)造，在那里，我們把中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的貸款，或者吸收的央行發(fā)行的銀行券或簽發(fā)的支票形成的存款當(dāng)成既定的前提條件，因?yàn)槟抢锼治龅氖谴婵钬泿陪y行是如何創(chuàng)造存款貨幣的。在此，我們要說明的是，現(xiàn)實(shí)中的所有貨幣（現(xiàn)金和存款）是怎么創(chuàng)造出來的，這才是一個(gè)比較完整的理解。為此，我們先看兩個(gè)基本概念：基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)。

基礎(chǔ)貨幣(MonetaryBase)又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是中央銀行所發(fā)行的現(xiàn)金貨幣，以及對各商業(yè)銀行的負(fù)債（即商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款）的總和，實(shí)際上也是中央銀行對社會(huì)公眾的負(fù)債總額。現(xiàn)實(shí)中的所有貨幣都是在其基礎(chǔ)上創(chuàng)造出來的，所以把這二者之和稱之為基礎(chǔ)貨幣?；A(chǔ)貨幣=法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金+銀行系統(tǒng)的庫存現(xiàn)金+社會(huì)公眾手持現(xiàn)金

貨幣乘數(shù)（Monetarymultiplier）是指基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給額增加或減少的倍數(shù)。令Ms表示貨幣供給額，B表示基礎(chǔ)貨幣，m表示貨幣乘數(shù)，則貨幣供給的基本模型為：Ms=B·m從上述理論模型來看，貨幣供應(yīng)量的多少主要取決于兩個(gè)變量，基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)。下面我們看看M1和M2的模型的推導(dǎo)。首先給定若干符號：R商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金；rd活期存款的法定存款準(zhǔn)備金率；rt為定期存款的法定準(zhǔn)備金率；e商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備金率；C流通中現(xiàn)金貨幣；Dd商業(yè)銀行的活期存款；Dt為定期存款；t’商業(yè)銀行的定期存款與活期存款比率；c’流通中現(xiàn)金與存款總額的比率，即現(xiàn)金漏損率或稱通貨比率。根據(jù)上述定義，我們有：M1=C+Dd

（A）B=R+C（B）R=Dd·rd+Dd·e+Dd·t’·rt

（C）C=Dd·c’

（D）把(C)和(D)式代入(B)式，得：B=Dd·rd+Dd·e+Dd·c’+Dd·t’·rt=Dd（rd+e+c’+t’·rt）（E）所以，Dd=[1/（rd+e+c’+t’·rt）]·B

（F）根據(jù)定義M1=C+Dd，C=Dd·c’

從而M1=（1+c’）/（rd+e+c’+t’·rt）·B(G)其中，m=(1+c’)/（rd+e+c’+t’·rt）為貨幣乘數(shù)

又根據(jù)定義，有：

M2=M1+Dt，可以得出：

M2=（1+c’+t’）/（rd+e+c’+t’·rt）·B

（H）從上述公式可以看出，乘數(shù)m由rd、e、c’、rt和t’等許多因素決定，它們并非完全在中央銀行控制之下，從這個(gè)意義上講，貨幣供應(yīng)具有內(nèi)生性，是內(nèi)生變量。下面，我們利用這里的分析公式，對影響貨幣供應(yīng)額變動(dòng)的因素做更加深入細(xì)致的分析?，F(xiàn)假設(shè)銀行系統(tǒng)的①原始存款為900萬元；②法定存款準(zhǔn)備金率為6％；③現(xiàn)金漏損率為15％；④超額準(zhǔn)備金率為3％。根據(jù)上述材料計(jì)算并回答下列問題(保留兩位小數(shù))．

1、此時(shí)銀行系統(tǒng)的派生存款總額為()萬元

A.3750

B.4286

C．2850

D．10000

2、此時(shí)銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)約為(

)

A．4．17

B.6．67

C．16．67

D.33．33

3、如果③、④比率都為O，銀行系統(tǒng)的存款總額為(

)萬元

A．14100。

B.12000

C．15000

D．18000

案例分析：某國商業(yè)銀行體系共持有準(zhǔn)備金300億元，公眾持有的通貨數(shù)量為100億元。中央銀行對活期存款和非個(gè)人定期存款規(guī)定的法定準(zhǔn)備金率分別為15%和10%，據(jù)測算，流通中的現(xiàn)金損漏率為25%，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備率為5%，而非個(gè)人定期存款比率為50%。試計(jì)算（1）活期存款乘數(shù)與貨幣乘數(shù)（2）狹義貨幣供應(yīng)量M1存