《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量

《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量2024/3/24《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量本章學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握金融資產(chǎn)的概念和分類掌握金融交易核算的基本類型掌握非金融交易與金融交易之間的關(guān)系《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量章前閱讀荒島上的金錢觀在孤島中，錢為什么毫無(wú)用處？魯賓遜為什么最后還是把錢幣帶上了岸？如何認(rèn)識(shí)金融交易和實(shí)物交易之間的關(guān)系？《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量第一節(jié)金融資產(chǎn)與金融交易金融交易在國(guó)民核算中的意義第一：記錄機(jī)構(gòu)部門在核算期內(nèi)由于交易而引起金融資產(chǎn)和負(fù)債變化第二：解釋非金融投資中的資金盈余和資金短缺的投資和融資方式第三：反映一國(guó)金融交易的總體狀況，如交易規(guī)模、各項(xiàng)金融資產(chǎn)的相對(duì)貢獻(xiàn)第四：反映一國(guó)參與國(guó)際金融交易狀況《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量什么是金融資產(chǎn)？金融資產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的一種類型，體現(xiàn)為一單位（債權(quán)人）未來(lái)從另一單位（債務(wù)人）獲得一筆或一系列支付的要求權(quán)。對(duì)未來(lái)收益的要求權(quán)是它與非金融資產(chǎn)的顯著差異。金融資產(chǎn)和金融負(fù)債具有對(duì)稱性（貨幣黃金和特別提款權(quán)除外）《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量什么是金融資產(chǎn)？(續(xù)）滿足經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的兩個(gè)必要條件：所有權(quán)條件收益性條件非金融資產(chǎn)所有者是通過(guò)在生產(chǎn)過(guò)程中直接使用非金融資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)而獲益；金融資產(chǎn)所有者則是通過(guò)分享其他單位的生產(chǎn)成果而獲益?！秶?guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量作為一種無(wú)形的權(quán)利，金融資產(chǎn)往往借助于一些有形的載體而存在，即金融工具金融工具是證明金融資產(chǎn)所有權(quán)的單據(jù)，如：現(xiàn)金、存單、債券或股票等。專欄5-1資產(chǎn)與負(fù)債的概念《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量2.金融資產(chǎn)的類型根據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性及債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系特征分類《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量專欄5-2

資產(chǎn)證券化《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量5.1.2金融交易1.金融交易是指涉及機(jī)構(gòu)單位金融資產(chǎn)所有權(quán)變化的所有交易，包括金融資產(chǎn)和負(fù)債的產(chǎn)生和清償。凈金融投資

是指機(jī)構(gòu)單位在一個(gè)核算期內(nèi)獲得的金融資產(chǎn)減去發(fā)生的金融負(fù)債。（凈金融投資=獲得的金融資產(chǎn)—發(fā)生的金融負(fù)債)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量引起金融資產(chǎn)所有權(quán)變化的交易:第一類：貨幣性實(shí)物交易——影響凈金融投資水平。金融資產(chǎn)所有權(quán)的變化是為了充當(dāng)實(shí)物交換的媒介。ex.企業(yè)向員工支付勞動(dòng)者報(bào)酬出售產(chǎn)品獲得銷售收入住戶支付現(xiàn)金購(gòu)買消費(fèi)品政府征稅

第二類：嚴(yán)格的金融交易——不影響凈金融投資水平。交易對(duì)象不涉及實(shí)物，只限于金融資產(chǎn)ex.企業(yè)劃轉(zhuǎn)銀行存款清償應(yīng)付賬款住戶提取存款購(gòu)買股票《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量2.金融交易和非金融交易的關(guān)系非金融交易中資金來(lái)源與資金運(yùn)用的差額最終表現(xiàn)為非金融投資中的凈金融投資；金融交易中金融資產(chǎn)變化與負(fù)債變化的差額最終表現(xiàn)為金融交易環(huán)節(jié)的凈金融投資；上述兩個(gè)凈金融投資大小完全相等。內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)意義：在于金融交易與實(shí)物交易之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量金融交易和非金融交易的關(guān)系（續(xù)）金融交易的凈金融投資反映了非金融投資中資金余缺的調(diào)劑方式，是對(duì)后者的解釋，是對(duì)整個(gè)實(shí)物交易中資金余缺調(diào)劑方式的解釋。不是金融交易核算環(huán)節(jié)產(chǎn)生的獨(dú)立的平衡項(xiàng)，而是金融交易核算的起點(diǎn)?！秶?guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量第二節(jié)金融交易核算及核算表5.2.1金融交易的核算原則5.2.2金融交易核算的基本內(nèi)容5.2.3資金流量表——金融交易部分5.2.4金融交易核算的平衡關(guān)系《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量金融交易核算的原則和基本內(nèi)容核算原則權(quán)責(zé)發(fā)生制市場(chǎng)價(jià)格原則取凈值原則合并原則注：金融資產(chǎn)的價(jià)格不應(yīng)該包含手續(xù)費(fèi)等付款（服務(wù)交易）核算基本內(nèi)容針對(duì)不同資產(chǎn)和負(fù)債類別，記錄其當(dāng)期由于交易引起的凈變化?！秶?guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量金融交易核算的原則和基本內(nèi)容核算基本內(nèi)容針對(duì)不同資產(chǎn)和負(fù)債類別，記錄其當(dāng)期由于交易引起的凈變化。1.貨幣黃金和特別提款權(quán)2.通貨和存款3.債務(wù)性證券：股票以外的有價(jià)證券4.貸款5.股票和投資基金份額6.保險(xiǎn)、養(yǎng)老金7.金融衍生工具8.其他應(yīng)收應(yīng)付款《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量5.2.3資金流量表——金融交易部分資金流量表是一個(gè)金融交易項(xiàng)目（行）×機(jī)構(gòu)部門（列）的二維矩陣結(jié)構(gòu)的平衡表。使用方——記錄金融資產(chǎn)的凈增加來(lái)源方——記錄金融負(fù)債的凈增加表5－12009年中國(guó)資金流量表——金融交易部分《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量資金流量表——金融交易部分(續(xù)1)理解和應(yīng)用資金流量表應(yīng)注意：表中數(shù)據(jù)是各部門與其他部門交易的凈流量；來(lái)源方和運(yùn)用方所記錄的金融工具具有相同分類，但是屬性不同；每種金融工具都有特定的資產(chǎn)方和負(fù)債方，因此有些機(jī)構(gòu)部門并不會(huì)持有所有種類的金融資產(chǎn)或負(fù)債；《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量資金流量表——金融交易部分(續(xù)2)理解和應(yīng)用資金流量表應(yīng)注意：為突出顯示金融機(jī)構(gòu)的作用，資金流量表中常常會(huì)保留一些特定的金融資產(chǎn)分類，目的是便于深入分析金融機(jī)構(gòu)之間的交易；為了集中表現(xiàn)對(duì)外金融交易狀況，資金流量表中專門將國(guó)內(nèi)金融交易項(xiàng)目與對(duì)外金融交易項(xiàng)目區(qū)分開來(lái)，使后者得以獨(dú)立列示?！秶?guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量詳細(xì)的資金流量表二維資金流量表的缺陷雖然提供了各個(gè)部門“通過(guò)何種手段融資”的信息，但是它不能回答“誰(shuí)為誰(shuí)融資”的問(wèn)題。將交易部門區(qū)分為債權(quán)方與債務(wù)方，從而擴(kuò)展為三維資金流量表，也稱為詳細(xì)的資金流量表。其結(jié)構(gòu)變?yōu)閭鶛?quán)人×債務(wù)人×金融交易。舉例5－2：詳細(xì)的資金流量表

《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量5.2.4金融交易核算的平衡關(guān)系部門內(nèi)部的平衡關(guān)系各部門運(yùn)用方記錄合計(jì)等于來(lái)源方記錄合計(jì)。即：金融資產(chǎn)凈增加=負(fù)債凈增加+凈金融投資部門之間的平衡關(guān)系針對(duì)特定金融交易項(xiàng)目，各部門來(lái)源方的記錄合計(jì)等于各部門運(yùn)用方的記錄合計(jì)。即：各部門金融資產(chǎn)凈增加合計(jì)=各部門負(fù)債凈增加合計(jì)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量金融交易核算的平衡關(guān)系（續(xù)）將平衡關(guān)系推廣到一個(gè)經(jīng)濟(jì)總體,表現(xiàn)為：國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)凈增加=國(guó)內(nèi)負(fù)債凈增加+對(duì)國(guó)外的凈金融投資對(duì)外金融資產(chǎn)凈增加=對(duì)外負(fù)債凈增加+對(duì)國(guó)外凈金融投資國(guó)內(nèi)凈金融投資與國(guó)外部門的凈金融投資數(shù)量大小相等，方向相反?！秶?guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量第三節(jié)資金流量表金融交易

部分的分析應(yīng)用5.3.1交易項(xiàng)目的分析金融投資的總體結(jié)構(gòu)分析證券投資的部門結(jié)構(gòu)分析5.3.2機(jī)構(gòu)部門的分析非金融企業(yè)的融資渠道分析住戶部門的投資方式分析金融機(jī)構(gòu)部門中介作用分析《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量金融投資的總體結(jié)構(gòu)分析

圖5－12009年中國(guó)金融資產(chǎn)凈增加的部門分布

金融企業(yè)部門是金融資產(chǎn)凈增加最大的部門，住戶部門和非金融企業(yè)部門的規(guī)模相當(dāng)，政府部門在全社會(huì)的比重較低?！秶?guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量金融投資的總體結(jié)構(gòu)分析（續(xù)1）圖5-22009年中國(guó)金融投資的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

中國(guó)金融投資以存款和貸款為主，表明中國(guó)目前的金融結(jié)構(gòu)以間接融資為主。直接投資所占的比重微乎其微，表明中國(guó)參與國(guó)際投資的方式有待多元化發(fā)展。《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量金融投資的總體結(jié)構(gòu)分析（續(xù)2）圖5-32009年中國(guó)凈金融投資的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)只有存款、貸款、央行貸款、其他國(guó)際投資和國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)為正值，其他各項(xiàng)資產(chǎn)的凈投資均為負(fù)值，表明中國(guó)的國(guó)內(nèi)和國(guó)際金融投資都存在直接投資方式遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于間接投資方式的現(xiàn)象?！秶?guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量證券投資的部門結(jié)構(gòu)分析從事證券投資（即資產(chǎn)增加）的主力軍是金融企業(yè)部門，政府部門（即負(fù)債增加）是最大的證券融資部門。圖5-42009年中國(guó)證券投融資的部門結(jié)構(gòu)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量非金融企業(yè)的融資渠道分析

非金融企業(yè)融資的主要方式是貸款，反映出中國(guó)企業(yè)的融資方式以間接融資為主的特點(diǎn)。國(guó)際市場(chǎng)融資也已經(jīng)成為非金融企業(yè)部門融資的重要途徑，其中直接投資是主要的融資渠道。圖5-52009年非金融部門的融資結(jié)構(gòu)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量住戶部門的投資方式分析住戶將其盈余資金調(diào)劑出去的主要方式是存款，證券投資是第二重要的投資方式，這種投資結(jié)構(gòu)反映了住戶的投資以間接投資為主的特點(diǎn)。此外，投保也逐漸成為住戶部門金融投資的一種重要方式。圖5-62009年住戶部門的金融投資結(jié)構(gòu)

《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量金融機(jī)構(gòu)部門中介作用分析表5－32009年各部門間接金融交易單位：%《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量1.對(duì)一國(guó)或一地區(qū)來(lái)說(shuō)，當(dāng)期國(guó)民可支配收入在用于最終消費(fèi)后，如果其儲(chǔ)蓄和投資不想等，就需要通過(guò)()來(lái)調(diào)劑。

A.非金融交易

B.黃金儲(chǔ)備

C.國(guó)際儲(chǔ)蓄資產(chǎn)交易

D.金融交易

《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量2.下列不屬于金融交易的是()

A.房產(chǎn)的買賣

B.購(gòu)買人身保險(xiǎn)

C.企業(yè)向勞動(dòng)者支付報(bào)酬

D.股價(jià)下跌導(dǎo)致市值的損失

《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量3.金融交易核算原則中不包括()

A.權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.取凈值

C.根據(jù)歷史成本價(jià)格計(jì)價(jià)

D.合并原則

《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量4.下列說(shuō)法中，正確的是()

A.上市公司發(fā)行股票是公司的資產(chǎn)

B.上市公司發(fā)行股票是公司的負(fù)債

C.發(fā)行股票應(yīng)記錄在該部門的來(lái)源方

D.負(fù)債記錄在該部門的使用方

《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量5.A機(jī)構(gòu)花費(fèi)30萬(wàn)元購(gòu)買了B公司的3萬(wàn)股股票，一段時(shí)期后由于B公司股票上升為10.5元/股，故A機(jī)構(gòu)拋出股票。為此，在資金流量表上記錄A機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)減少數(shù)額應(yīng)為()

A.30萬(wàn)

B.31.5萬(wàn)

C.1.5萬(wàn)

D.視情況而定

《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理與中國(guó)實(shí)踐》第三版第五章資金流量6.下列關(guān)于金融交易核算的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()

A.記錄了機(jī)構(gòu)部門在核算期內(nèi)由于從事交易而引起的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)和負(fù)債變化

B.解釋了當(dāng)期整個(gè)經(jīng)濟(jì)的