現(xiàn)金流量表與企業(yè)之各項(xiàng)活動(dòng)

1現(xiàn)金流量表與企業(yè)之各項(xiàng)活動(dòng)2我是一個(gè)公司的老板，會(huì)計(jì)結(jié)出損益告訴我賺了五百萬(wàn)，可是為什么我的錢都沒(méi)增加，這個(gè)損益的結(jié)果正確嗎？3利潤(rùn)vs.現(xiàn)金現(xiàn)金流量與現(xiàn)金存量利潤(rùn)額并不代表該期之現(xiàn)金流入凈額獲利衡量工具：現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量之分析損益表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表4

現(xiàn)金流量表

提供消息及其用途提供企業(yè)之營(yíng)業(yè)活動(dòng)、投資活動(dòng)及理財(cái)活動(dòng)等對(duì)當(dāng)期現(xiàn)金流量之影響，同時(shí)對(duì)于那些未動(dòng)用到現(xiàn)金之重大投資及理財(cái)活動(dòng)亦有詳細(xì)地揭露用以評(píng)估未來(lái)是否有現(xiàn)金流入之能力、未來(lái)償還負(fù)債及支付股利之能力，并對(duì)資金調(diào)度予以預(yù)測(cè)又可對(duì)未來(lái)企業(yè)能否有穩(wěn)定之現(xiàn)金流量加以預(yù)測(cè)

現(xiàn)金流量表格式5營(yíng)業(yè)活動(dòng)之現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)活動(dòng)企業(yè)之進(jìn)貨、銷貨及與進(jìn)銷貨相關(guān)等活動(dòng)營(yíng)業(yè)活動(dòng)之現(xiàn)金流量自發(fā)性現(xiàn)金流量愈大且愈穩(wěn)定則愈具有流動(dòng)性及償債能力6營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量之內(nèi)容凡是影響當(dāng)期損益之交易及其他事項(xiàng)所產(chǎn)生之現(xiàn)金流量例如進(jìn)、銷貨、各項(xiàng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用支付、利息收入及股利收入等歸類上的例外利息費(fèi)用、利息收入及股利收入性質(zhì)屬理財(cái)活動(dòng)列入當(dāng)期損益之計(jì)算原因是有助于了解當(dāng)期損益與營(yíng)業(yè)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量間之差異7表達(dá)營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量之方法直接法直接列示為當(dāng)期營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生之各項(xiàng)現(xiàn)金流入與流出，亦即以現(xiàn)金基礎(chǔ)列示項(xiàng)目須以附表表達(dá)間接法之信息(1)銷貨之收現(xiàn)(2)利息收入及股利收入之收現(xiàn)(3)其他營(yíng)業(yè)收益之收現(xiàn)(4)進(jìn)貨之付現(xiàn)(5)薪資之付現(xiàn)(6)利息費(fèi)用之付現(xiàn)(7)所得稅費(fèi)用之付現(xiàn)(8)其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用之付現(xiàn)8表達(dá)營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量之方法間接法表達(dá)方法須補(bǔ)充揭露利息費(fèi)用及所得稅費(fèi)用之付現(xiàn)金額

營(yíng)業(yè)凈利加(減)：調(diào)整項(xiàng)目當(dāng)期不影響現(xiàn)金之損益項(xiàng)目與損益有關(guān)之流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目等之變動(dòng)金額資產(chǎn)處分及俵務(wù)清償之損益項(xiàng)目由營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生之現(xiàn)金流量9表達(dá)營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量之方法直接法及間接法之比較兩種方法都可以得到相同的結(jié)果間接法的優(yōu)點(diǎn)－實(shí)務(wù)界皆采用資料取得方便編制成本較低方便以凈利預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量直接法的優(yōu)點(diǎn)－債權(quán)人較偏好提供各項(xiàng)營(yíng)業(yè)活動(dòng)之現(xiàn)金流入及流出總量可觀察各項(xiàng)目之于現(xiàn)金流量的波動(dòng)幅度，判斷企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)之風(fēng)險(xiǎn)性10營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量所提供訊息了解企業(yè)最穩(wěn)定且最安全之現(xiàn)金來(lái)源支付股利及擴(kuò)充廠房、償還負(fù)債之能力11營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量—釋例a.于89年度甲公司曾購(gòu)入設(shè)備$16,800b.于89年度出售之設(shè)備賬面價(jià)值為$24,000c.89年度含于營(yíng)業(yè)費(fèi)用中折舊共計(jì)$9,000d.假設(shè)該公司均為賒銷與賒購(gòu)e.營(yíng)業(yè)費(fèi)用含當(dāng)年度之壞帳費(fèi)用$3,750f.當(dāng)期曾支付股本用以交換設(shè)備其他數(shù)據(jù)12不須動(dòng)用現(xiàn)金之費(fèi)用非營(yíng)業(yè)活動(dòng)與營(yíng)業(yè)損益之計(jì)算相關(guān)之流動(dòng)項(xiàng)目影響利息費(fèi)用→承認(rèn)之費(fèi)用增加$1,000表示付現(xiàn)利息比帳列數(shù)多$1,000，現(xiàn)金流入↑$1,000規(guī)則流動(dòng)資產(chǎn)增加（借方）：為調(diào)整項(xiàng)目之減項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)減少（貸方）：為調(diào)整項(xiàng)目之加項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債增加（貸方）：為調(diào)整項(xiàng)目之加項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債減少（借方）：為調(diào)整項(xiàng)目之減項(xiàng)

間接法

直接法將損益表由權(quán)責(zé)發(fā)生制改為現(xiàn)金收付制13數(shù)據(jù)源:臺(tái)灣集成電路制造94年第2季財(cái)務(wù)報(bào)告書(shū)14數(shù)據(jù)源:瀚宇彩晶93年度財(cái)務(wù)報(bào)告書(shū)15數(shù)據(jù)源:滿心企業(yè)94年第3季財(cái)務(wù)報(bào)告書(shū)16如何解讀營(yíng)業(yè)活動(dòng)之現(xiàn)金流量長(zhǎng)期趨勢(shì)分析現(xiàn)金預(yù)測(cè)及現(xiàn)金預(yù)算之基礎(chǔ)本期凈利與營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入量分析差異原因，以了解企業(yè)投資于營(yíng)運(yùn)資金的情況配合總體經(jīng)濟(jì)狀況解釋各種變化營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量vs.財(cái)務(wù)健全度股利政策穩(wěn)定性自由現(xiàn)金流量是否足夠支付股利？企業(yè)成長(zhǎng)潛力是否有足夠的余額可以擴(kuò)充廠房及設(shè)備？評(píng)估企業(yè)盈余質(zhì)量營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量占當(dāng)期凈利的比重愈大，盈余品質(zhì)愈佳17投資活動(dòng)之現(xiàn)金流量投資活動(dòng)指承做與收回貸款，取得與處分非營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生之債權(quán)憑證、權(quán)益證券、固定資產(chǎn)、天然資、無(wú)形資產(chǎn)及其他投資等活動(dòng)。例如購(gòu)買設(shè)備、出售設(shè)備、購(gòu)買土地及房屋等。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量之分析資產(chǎn)負(fù)債表中與營(yíng)業(yè)活動(dòng)無(wú)關(guān)之流動(dòng)項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表中之非流動(dòng)資產(chǎn)損益表中之出售損益18a.于89年度甲公司曾購(gòu)入設(shè)備$16,800b.于89年度出售之設(shè)備賬面價(jià)值為$24,000c.89年度含于營(yíng)業(yè)費(fèi)用中折舊共計(jì)$9,000d.假設(shè)該公司均為賒銷與賒購(gòu)e.營(yíng)業(yè)費(fèi)用含當(dāng)年度之壞帳費(fèi)用$3,750f.當(dāng)期曾支付股本用以交換設(shè)備◎本期投資活動(dòng)包括:出售設(shè)備購(gòu)買設(shè)備以股本交換設(shè)備◎分析各相關(guān)活動(dòng)之現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入=$24,000+$5,000=$29,000現(xiàn)金流出=$16,800設(shè)備交換：未動(dòng)用現(xiàn)金之重大投資活動(dòng)，于補(bǔ)充揭露交換金額19

現(xiàn)金流量表中投資活動(dòng)現(xiàn)金流量之表達(dá)20數(shù)據(jù)源:臺(tái)灣集成電路制造94年第2季財(cái)務(wù)報(bào)告書(shū)21數(shù)據(jù)源:瀚宇彩晶93年度財(cái)務(wù)報(bào)告書(shū)22數(shù)據(jù)源:滿心企業(yè)94年第3季財(cái)務(wù)報(bào)告書(shū)23如何解讀投資活動(dòng)之現(xiàn)金流量分析時(shí)須配合補(bǔ)充信息一并分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量金額必未完全反映公司的投資狀況舉債投資造成公司負(fù)債提高，未來(lái)有現(xiàn)金流出需求。非以現(xiàn)金支應(yīng)投資活動(dòng)所需之資金不影響現(xiàn)金流量。發(fā)行股本：影響公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)，未來(lái)不會(huì)有現(xiàn)金流出需求。24理財(cái)活動(dòng)之現(xiàn)金流量理財(cái)活動(dòng)指籌措或償還資金之活動(dòng)。包括業(yè)主投資及分配給業(yè)主。分析理財(cái)活動(dòng)之現(xiàn)金流量資產(chǎn)負(fù)債表中與營(yíng)業(yè)無(wú)關(guān)之流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債之變化。資產(chǎn)負(fù)債表中股本、資本公積與保留盈余之變化。25數(shù)據(jù)源:臺(tái)灣集成電路制造94年第2季財(cái)務(wù)報(bào)告書(shū)26數(shù)據(jù)源:瀚宇彩晶93年度財(cái)務(wù)報(bào)告書(shū)27數(shù)據(jù)源:滿心企業(yè)94年第3季財(cái)務(wù)報(bào)告書(shū)28如何解讀理財(cái)活動(dòng)之現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量－股利余額為正數(shù)，表示有內(nèi)部資金可以用于投資活動(dòng)余額為負(fù)數(shù)，表示須靠其他理財(cái)或投資活動(dòng)支應(yīng)股利之發(fā)放參閱補(bǔ)充揭露是否有不影響現(xiàn)金流量之理財(cái)活動(dòng)？例如以股本交換設(shè)備29現(xiàn)金流量表之編制臺(tái)灣集成電路制造股份有限公司(p.9)瀚宇彩晶股份有限公司(p.10)滿心企業(yè)股份有限公司(p.7)3