商標資產評估指導意見講解

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商標資產評估指導意見講解共六章35條第一章引言第二章基本要求第三章評估對象第四章操作要求第五章披露要求第六章附則*2《商標資產評估指導意見》內容

準則制訂依據條款第一條為規(guī)范注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務行為，維護社會公共利益和資產評估各方當事人合法權益，根據《資產評估準則——無形資產》，制定本指導意見。2008年以來，陸續(xù)頒布了四項無形資產評估準則，初步形成了完整的無形資產評估準則體系。*3第一章引言商標資產的定義條款第二條本指導意見所稱商標資產，是指權利人所擁有或者控制的，能夠持續(xù)發(fā)揮作用并且能帶來經濟利益的注冊商標權益。第三條本指導意見所稱商標資產評估，是指注冊資產評估師依據相關法律、法規(guī)和資產評估準則，對商標資產的價值進行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。*4第一章引言商標國際保護工業(yè)產權協(xié)會(AIPPI)在柏林大會上曾對商標作出如下定義：“商標是用以區(qū)別個人或集體所提供的商品及服務的標記。”世界知識產權組織在其商標《示范法》中曾作如下定義：“商標是將一企業(yè)的產品或服務與另一企業(yè)的產品或服務區(qū)別開的標記”。*5第一章引言注冊商標注冊商標是指經政府有關部門核準注冊的商標，商標注冊人享有商標專用權，受到法律保護，其他任何企業(yè)都不得仿效使用。未注冊商標不受法律保護注冊商標權益商標是幫助消費者識別和購買某產品或服務的標志，通常由文字、圖形、字母、數(shù)字、三維標志、顏色組合或者上述要素的組合構成。通過現(xiàn)象看本質，評估對象是注冊商標權益而不是商標的標識。*6第一章引言在商標資產評估指導意見起草中對“商標資產”還是“商標權資產”的爭議結論：與其他無形資產評估準則保持一致。*7第一章引言商標資產評估指導意見的適用范圍條款：第四條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當遵守本指導意見。第五條注冊資產評估師執(zhí)行與商標資產價值估算相關的其他業(yè)務，可以參照本指導意見。*8第一章引言合規(guī)性要求條款第六條從事商標資產評估業(yè)務的評估機構應當持有財政部門頒發(fā)的資產評估資格證書。第七條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當遵守相關法律法規(guī)和資產評估準則。商標資產作為一項重要的無形資產，對其的評估業(yè)務也是無形資產評估的一個重要組成部分。為了規(guī)范商標資產評估業(yè)務，從事該業(yè)務的人員與從事資產評估業(yè)務的人員一樣，具有一定的專業(yè)資質，并遵守相關法律法規(guī)和資產評估準則。*9第二章基本要求

專業(yè)勝任能力要求條款第八條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當經過專門教育或者培訓，具備商標資產評估相關的專業(yè)知識和評估經驗，具有專業(yè)勝任能力。專業(yè)勝任能力是任何專業(yè)工作的基本職業(yè)要求，針對商標資產評估業(yè)務的特點，注冊資產評估師要深刻理解相關的概念、法理，準確把握商標資產的特征，具備相關的專業(yè)知識和經驗，以確保合理完成相關評估業(yè)務。*10第二章基本要求

評估基本要素條款第九條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當在合理考慮評估對象、評估目的、市場條件等因素的基礎上，恰當選擇價值類型。本條強調了要在綜合考慮各評估基本要素的綜合情況下，慎重選擇資產評估價值類型。*11第二章基本要求

評估信息的質量要求條款第十條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當合理確定評估假設和限定條件，分析、估算中應用的數(shù)據、信息應當與評估假設和限定條件保持相關性和一致性。本條是強調合理確定評估假設及限定條件的條款。評估假設并不是由注冊資產評估師隨心所欲地進行選擇的，而應依據評估的特定目的、商標資產本身的情況以及評估時的市場條件和其他條件綜合分析而定。*12第二章基本要求

評估職業(yè)道德條款第十一條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當勤勉盡責，保持應有的職業(yè)謹慎，避免出現(xiàn)對評估結論具有重大影響的疏漏。勤勉盡責是資產評估行業(yè)及其他一切中介服務行業(yè)賴以存在和發(fā)展的基礎，注冊資產評估師在執(zhí)業(yè)過程中必須維護當事人的合法權益和公共利益，努力維護資產評估的客觀性和公正性。執(zhí)業(yè)過程中保持應有的職業(yè)謹慎，不得出現(xiàn)對評估結論具有重要影響的疏漏和錯誤。只有這樣才能贏得社會的信任與尊敬，樹立應有的社會地位。*13第二章基本要求商標資產評估對象定義條款第十二條商標資產評估對象是指受法律保護的注冊商標資產權益，包括商標專用權、商標許可權。注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當明確商標資產的權利屬性。評估對象為商標專用權的，應當關注商標是否已許可他人使用及具體許可形式。評估對象為商標許可權時，應當明確該權利的具體許可形式和內容。*14第三章評估對象

所有權的概念所有權是所有人依法對自己財產所享有的占有,使用,收益和處分的權利。它是一種財產權,所以又稱財產所有權。所有權是物權中最重要也最完全的一種權利，具有絕對性、排他性、永續(xù)性三個特征，具體內容包括占有、使用、收益、處置等四項權利。*15第三章評估對象

商標專用權的概念在商標法及相關司法解釋中從來沒有出現(xiàn)過“商標所有權”的表達，全部都是“商標專用權”，商標法規(guī)中明確表達保護的是“注冊商標專用權”。法律中表達的“商標專用權”就是我們口語化的“商標所有權”商標專用權的具體內容包括專有使用權、收益權（許可權）、處分權。*16第三章評估對象

商標許可的具體形式和內容商標的收益權就是許可權，也是我們俗稱的“商標使用權”，是指商標權人可以通過簽訂商標使用許可合同許可他人使用其注冊商標的權利。商標的使用許可的類型主要有：獨占使用許可。該許可是指商標注冊人在約定的期間、地域和已約定的方式，將該注冊商標僅許可一個被許可人使用，商標注冊人依約定不得使用該注冊商標；*17第三章評估對象

排他使用許可。該許可是指商標注冊人在約定的期間、地域和已約定的方式，將該注冊商標許可一個被許可人使用，商標注冊人依約定可以使用該商標但不得另行許可他人使用該注冊商標；普通使用許可。該許可是指商標注冊人在約定的期間、地域和已約定的方式，許可他人使用其注冊商標，并可自行使用該注冊商標和許可他人使用其注冊商標。*18第三章評估對象

許可人應當監(jiān)督被許可人使用其注冊商標的商品質量，被許可人必須在使用該注冊商標的商品上標明被許可人的名稱和商品產地。商標使用許可合同應當報商標局備案，商標使用許可合同未經備案的，不影響該許可合同的效力，但當事人另有約定的除外。商標使用許可合同未在商標局備案的，不得對抗善意第三人。*19第三章評估對象

商標分類條款第十三條注冊商標包括商品商標、服務商標、集體商標、證明商標，商標資產評估涉及的商標通常為商品商標和服務商標?！吨腥A人民共和國商標法》的分類標準：商品商標、服務商標、集體商標、證明商標。*20第三章評估對象商品商標：自然人、法人或者其他組織對其生產、制造、加工、揀選或者經銷的商品，需要取得商標專用權的，應當向商標局申請商品商標注冊。服務商標：自然人、法人或者其他組織對其提供的服務項目，需要取得商標專用權的，應當向商標局申請服務商標注冊。*21第三章評估對象集體商標：是指以團體、協(xié)會或者其他組織名義注冊，供該組織成員在商事活動中使用，以表明使用者在該組織中的成員資格的標志。證明商標：是指由對某種商品或者服務具有監(jiān)督能力的組織所控制，而由該組織以外的單位或者個人使用于其商品或者服務，用以證明該商品或者服務的原產地、原料、制造方法、質量或者其他特定品質的標志。集體商標與證明商標通常不是商標資產評估涉及的商標評估對象。*22第三章評估對象評估對象的基本情況條款第十四條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當要求委托方明確商標的基本狀況，通常包括：（一）商標的文字、圖形、字母、數(shù)字、三維標志和顏色組合及其說明，商標注冊號、注冊期限及核準的注冊類別；（二）商標的取得，包括原始取得和繼受取得，以及商標注冊、轉讓和繼承程序辦理情況；（三）指定使用注冊商標的商品或者服務項目；（四）在類似商品或者服務上注冊的相同或者近似的商標情況*23第三章評估對象執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當了解商標的基本狀況：（一）商標標志、標識的情況及其說明，商標注冊資料及證書。用于判斷評估對象以區(qū)別于其他商標；（二）商標的歷史及產權轉移情況。用以核實產權；（三）了解注冊商標的商品或者服務。判斷商標獲益的載體；（四）了解注冊的相同或者近似的商標情況。判斷核心商標和防御性商標。*24第三章評估對象判斷商標的法律狀態(tài)條款第十五條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當關注商標資產的法律狀態(tài)。商標資產的法律狀態(tài)通常包括商標注冊人及變更情況，商標續(xù)展情況，商標專用權質押情況，商標專用權權屬糾紛及涉及訴訟情況等。根據《注冊資產評估師關注評估對象法律權屬指導意見》，注冊資產評估師應當對評估對象法律權屬資料是否存在瑕疵進行關注，對法律權屬資料和資料來源進行必要的查驗，并對查驗情況予以披露。*25第三章評估對象評估對象及范圍條款第十六條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當根據具體情況將評估對象確定為單一商標或者商標組合。對商標專用權評估時，應當將商標注冊人在相同或者類似商品和服務上注冊的相同或者近似的商標作為商標組合。*26第三章評估對象營銷策略不同，企業(yè)對一種產品有可能只使用一個商標，也有可能使用多種商標。注冊資產評估師應與委托方進行充分溝通，要根據企業(yè)實際情形及評估目的，分析確定商標資產評估的范圍，確定評估對象是單項還是由多項商標集合而成。*27第三章評估對象《中華人民共和國商標法實施條例》26條地款“注冊商標專用權移轉的，注冊商標專用權人在同一種或者類似商品上注冊的相同或者近似的商標，應當一并移轉；未一并移轉的，由商標局通知其限期改正；期滿不改正的，視為放棄該移轉注冊商標的申請，商標局應當書面通知申請人?！币虼耍瑢ι虡藢Ｓ脵嘣u估時，應當將相同或者近似的商標作為商標組合。*28第三章評估對象評估對象及范圍條款第十七條注冊資產評估師執(zhí)行商標許可權資產評估業(yè)務，應當要求委托方提供商標登記機關的備案資料或者有關商標許可約定的書面文件，應當關注商標許可形式對商標資產價值的影響。根據規(guī)定，商標許可使用應當?shù)焦ど坦芾聿块T進行登記。不同許可形式的商標價值不同，注冊資產評估師執(zhí)業(yè)應對價值影響因素考慮周全。*29第三章評估對象評估對象及范圍條款第十八條注冊資產評估師執(zhí)行注冊商標專用權質押資產評估業(yè)務，應當關注注冊商標專用權的歷史質押記錄，以及對相同或者類似商品或者服務上注冊的相同或者類似商標一并辦理質權登記的情況。根據工商管理部門《注冊商標專用權質權登記程序規(guī)定》規(guī)定，自然人、法人或者其他組織以其注冊商標專用權出質的，出質人與質權人應當訂立書面合同，并向商標局辦理質權登記。*30第三章評估對象信息資料總體要求條款第十九條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當對商標資產相關情況進行調查，包括必要的現(xiàn)場調查、市場調查，并收集相關資料等。注冊資產評估師在調查過程中收集的相關資料通常包括：（一）商標注冊人的基本情況；（二）商標和有關權利事項登記情況；*31第四章操作要求

（三）商標權利限制情況，包括在時間、地域方面的限制以及質押、法律訴訟等；（四）公眾對商標的知曉程度；（五）商標使用的持續(xù)時間；（六）商標宣傳工作的持續(xù)時間、程度和地理范圍；（七）與使用該商標的商品或者服務相關的著作權、專利、專有技術等其他無形資產權利的情況；*32第四章操作要求

（八）宏觀經濟發(fā)展和相關行業(yè)政策與商標商品或者服務市場發(fā)展狀況；（九）商標商品或者服務的使用范圍、市場需求、經濟壽命、同類商品或者服務的競爭狀況；（十）商標使用、收益的可能性和方式；（十一）類似商標近期的市場交易情況；（十二）商標以往的評估及交易情況；（十三）商標權利維護方面的情況，包括權利維護方式、效果、成本費用等。*33第四章操作要求

本條是執(zhí)行商標資產評估業(yè)務時應根據評估業(yè)務具體情況進行調查并重點收集分析相關信息資料的條款。主要有：1、權利人基本情況，有關法律文件、權屬有效性文件或者其他證明資料2、商標的美譽度，目前和歷史投入及使用情況。3、商標產品或服務所在市場情況以及生命周期分分析*34第四章操作要求4、與其他無形資產共同發(fā)揮作用的情況5、商標的使用地域范圍、領域范圍、獲利能力與獲利方式6、轉讓、出資、質押等的可行性，以往的評估及交易情況7、宏觀經濟環(huán)境、企業(yè)狀況及發(fā)展前景*35第四章操作要求財務信息真實性要求條款第二十條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當盡可能獲取與商標資產使用相關的財務數(shù)據或者經審計的財務報表，對商標資產的相關財務數(shù)據進行必要的分析。不同于專利權、著作權等無形資產的實施情形，商標的使用者通常是法人，而且必定已經投入使用相當長的時間。因此，商標評估具備獲取與商標資產使用相關的財務數(shù)據的條件。*36第四章操作要求

合理區(qū)分商標資產貢獻的條款第二十一條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當了解商標資產與相關有形資產以及專利權、專有技術和著作權等無形資產共同發(fā)揮作用的情況，并考慮其對商標資產價值的影響。一項產品或服務，會經由設備、廠房、原材料、資金、專利權、商標權、專有技術、銷售網絡等諸多資產共同施加影響以實現(xiàn)其價值。注意區(qū)分并剔除其他資產對總收益的影響，分析商標資產收益與企業(yè)總收益的匹配性，才能合理預期商標資產帶來的收益。*37第四章操作要求商標核心價值影響因素條款第二十二條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當分析商標商品或者服務的市場需求，關注商標的美譽度、認知度以及商標商品或者服務在相關行業(yè)的市場競爭力等因素對商標資產價值的影響。商標資產的價值在于能夠帶來高于行業(yè)平均水平的收益，如較高的產品價格或較高的市場占有率。*38第四章操作要求商標的影響力體現(xiàn)為消費者廣為知曉的范圍、對商標的熟悉及認可度、對商標產品或服務質量的信賴程度。馳名商標、著名商標、知名商標、普通商標的區(qū)別。*39第四章操作要求評估方法選擇條款第二十三條注冊資產評估師執(zhí)行商標資產評估業(yè)務，應當根據評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條件，分析收益法、市場法和成本法三種資產評估基本方法的適用性，恰當選擇一種或者多種評估方法。三種評估基本方法各具有特點，理論上三種基本方法都可以采用，要根據評估目的、可以收集到的信息資料情況慎重選擇。*40第四章操作要求1、收益途徑法：以被評估無形資產未來所能創(chuàng)造的收益的現(xiàn)值來確定評估價值；2、市場途徑法：以同類資產的交易價值類分析確定被評估資產的價值。3、成本途徑法：以重新開發(fā)出被評估無形資產所花費的物化勞動來確定評估價值；*41第四章操作要求合理確定預期收益條款第二十四條注冊資產評估師運用收益法進行商標資產評估時，應當合理確定預期收益。商標資產的預期收益應當是因商標的使用而額外帶來的收益，可以通過增量收益、節(jié)省許可費、收益分成或者超額收益等方式估算。確定預期收益時，應當區(qū)分并剔除與商標無關的業(yè)務產生的收益，并關注以下因素：（一）商標商品或者服務所屬行業(yè)的市場規(guī)模；*42第四章操作要求（二）商標商品或者服務的市場地位；（三）相關企業(yè)的經營情況，經營的合規(guī)性、技術的可能性和經濟的可行性。確定預期收益時，應當根據商標資產的特點及權利種類合理分析其產生收益的方式，預測應當符合經濟規(guī)律并在現(xiàn)實生活中可行。*43第四章操作要求增量收益。增量收益是通過比較企業(yè)擁有商標資產所產生的收益與沒有商標資產所產生的收益，在上述兩種情況下產生的收益差異就是商標資產所創(chuàng)造的增量收益。增量收益的含義包括增加收益或節(jié)省成本。節(jié)省許可費。所謂節(jié)省許可費是假設權利人如果擁有該商標資產，估算可以節(jié)省的許可費支出。將商標資產經濟壽命期內每年節(jié)省的許可費支出通過適當?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，并以此作為商標資產評估價值的一種評估操作方式。*44第四章操作要求收益分成。通常實務中所說的收入分成或利潤分成法，是通過比較企業(yè)與所處行業(yè)商標資產的通常收益貢獻水平的差異，比較產生的收入貢獻差異是收入分成收益，比較產生的利潤貢獻差異則是利潤分成收益。收入分成也可視為節(jié)省許可費法。超額收益。所謂超額收益法是先估算共同創(chuàng)造的整體收益，然后在整體收益中扣除其他貢獻資產的貢獻，將剩余收益即超額收益作為商標資產的貢獻，采用恰當?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)以獲得商標資產的評估價值。*45第四章操作要求選擇收益衡量指標的條款第二十五條注冊資產評估師運用收益法評估商標資產時，可以按照銷售收入、利潤或者現(xiàn)金流等口徑，合理估算商標資產預期產生的收益。采用收益法評估，需要對被評估商標資產的未來收益進行預測，銷售收入口徑主要是針對許可費節(jié)約法和收益分成法中的銷售收入提成法；經營利潤或現(xiàn)金流口徑主要是針對收益分成法中的利潤或現(xiàn)金流分成、增量收益法和超額收益法。*46第四章操作要求合理確定收益期限的條款第二十六條注冊資產評估師運用收益法評估商標資產時，應當根據商標商品或者服務所屬行業(yè)的發(fā)展趨勢，合理確定收益期限。收益期限需要綜合考慮法律保護期限、相關合同約定期限、商標商品的產品壽命、商標商品或者服務的市場份額及發(fā)展?jié)摿?、商標未來維護費用、所屬行業(yè)及企業(yè)的發(fā)展狀況、商標注冊人的經營年限等因素確定，收益期限不得超出商品或者服務的合理經濟壽命。*47第四章操作要求商標資產，作為一種無形資產，在采用收益法評估時也需要合理確定收益期限。商標是受國家法律保護的，商標注冊保護期一般為10年，在期滿后可以申請延期且對延期次數(shù)沒有規(guī)定，理論上商標的法律保護期可以是無限期的。但由于使用商標的產品或服務的生命周期不是無限的，權利人可能會停止使用或放棄續(xù)展，這種法律保護期限現(xiàn)實中可能是無法確定的，因此商標的經濟壽命年限可也是不確定的。*48第四章操作要求對于一個給定的具體商標資產，評估師還是可以根據被評估資產當前的一些情況，合理地分析判斷期經濟壽命的。商標的經濟壽命還與商標產品或服務的所在領域和行業(yè)有關。商標的經濟壽命還與企業(yè)投入的商標產品或服務的宣傳費和商標維護費的數(shù)量多少有關。對于商標許可權，則其經濟壽命一般是可確定的。商標使用權一般都是商標專有權人通過合同、協(xié)議等約定。*49第四章操作要求折現(xiàn)率考慮因素的條款第二十七條注冊資產評估師運用收益法進行商標資產評估，應當綜合考慮評估基準日的利率、資本成本，以及商標商品生產、銷售實施過程中的技術、經營、市場等方面的風險因素，合理確定折現(xiàn)率。商標資產折現(xiàn)率應當有別于企業(yè)或者其他資產折現(xiàn)率。商標資產折現(xiàn)率口徑應當與預期收益的口徑保持一致。*50第四章操作要求商標資產是無形資產中的一種，其投資風險一般高于其他有形資產的投資風險。相較于其他無形資產，商標資產的超額收益具有可見、與企業(yè)自身收益相關性強的“歷史性”特點。投資風險一般低于其他無形資產的投資風險。*51第四章操作要求“保持口徑一致”的內涵：如果預期收益預測口徑為利潤口徑；則折現(xiàn)率中的分子—商標資產預期收益流口徑，也應該是利潤口徑—利潤口徑折現(xiàn)率；如果預期收益預測口徑為現(xiàn)金流口徑；則折現(xiàn)率中的分子—商標資產預期收益流口徑，也應該是現(xiàn)金流口徑—現(xiàn)金流口徑折現(xiàn)率；*52第四章操作要求如果預期收益預測口徑為稅前（或者稅后）收益流口徑；則折現(xiàn)率中的分子—商標資產預期收益流口徑也應該是稅前（或者稅后）收益口徑—稅前/稅后口徑折現(xiàn)率）；如果預期收益預測口徑為全投資（或者股權）收益流口徑；則折現(xiàn)率中的分子—商標資產預期收益流口徑也應該是全投資（或者股權）收益口徑--（全投資/股權投資）口徑折現(xiàn)率；*53第四章操作要求商標資產評估時不能：采用企業(yè)整體回報率；采用流動資產回報率；采用固定資產回報率。*54第四章操作要求市場法操作要求條款第二十八條注冊資產評估師運用市場法進行商標資產評估時，應當對收集的可比交易案例與評估對象進行比較，分析在交易時間、權利種類或形式、交易方的關系、獲利能力、競爭能力、預計收益期限、商標維護費用、風險程度等方面的差異。*55第四章操作要求市場法評估商標資產的關鍵因素是需要找到足夠數(shù)量的可比交易案例?？杀刃孕枰辽贊M足以下幾個條件：類別相同：所謂類型相同就是被評估商標與可比交易案例的商標應當是同類商標。功能相同或者相似：所謂功能相同或者相似是指被評估商標資產與可比交易案例的商標具有相同的功能。*56第四章操作要求商標的權力相同：所謂商標權力相同是指如果被評估商標涉及專用權，則可比商標也應該涉及專有權；如果被評估商標是使用權，則可比商標也應該是使用權。還需要采用適當?shù)姆绞竭M行修正的因素，交易方關系、交易時間、獲利能力、競爭能力、預計收益期限、商標維護費用、風險因素等。*57第四章操作要求市場法評估的主要步驟：收集類似商標資產在活躍的市場上的交易案例：包括交易價格、交易時間及交易條件等信息；收集評估對象以往的交易信息；根據宏觀經濟發(fā)展、交易條件、交易時間、行業(yè)和市場因素、商標資產實施情況的變化，對可比交易案例和被評估商標資產以往交易信息進行必要調整。*58第四章操作要求成本法的規(guī)范條款第二十九條注冊資產評估師運用成本法進行商標資產評估時，應當考慮商標資產價值與成本的相關程度,恰當考慮成本法的適用性。商標重置成本包括合理的成本、利潤和相關稅費等。第三十條注冊資產評估師運用成本法進行商標資產評估時，應當關注評估對象的貶值。*59第四章操作要求商標資產的重置一般是指商標專用權的重置。狹義重置指商標注冊所需要的成本，一般包括商標設計費、商標注冊費和商標注冊代理費等；廣義重置則是指除上述成本外，還包括將商標“重置”為目前知名度、影響力所需要的廣告宣傳費用以及相關維護成本等。商標的價值與投入成本之間存在某種聯(lián)系，但這種關系不是簡單的正比例關系，難以用一個數(shù)學