2022年廈門大學(xué)專業(yè)課《金融學(xué)》科目期末試卷A(有答案)

2022年廈門大學(xué)專業(yè)課《金融學(xué)》科目期末試卷A（有答案）

一、選擇題

1、當(dāng)一國貨幣升值時(shí)，會引起該國外匯儲備的（）

A.實(shí)際價(jià)值增加B.實(shí)際價(jià)值減少C.數(shù)量增加D.數(shù)量減少

2、面值為100元的永久性債券票面利率是10%,當(dāng)市場利率為8%時(shí)，該債券的理論市

場價(jià)格應(yīng)該是（）元。

A.100B.125C.110D.1375

3、第一次世界大戰(zhàn)前，主要的國際儲備資產(chǎn)是（）。

A.美元資產(chǎn)B.黃金資產(chǎn)C.英鎊資產(chǎn)D德國馬克資產(chǎn)

4、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的票據(jù)行為發(fā)生在（）。

A.企業(yè)與商業(yè)銀行之間

B.商業(yè)銀行之間

C.企業(yè)之間

D.商業(yè)銀行與中央銀行之間

5、18,一般而言，在紅利發(fā)放比率大致相同的情況下，擁有超常增長機(jī)會（即公司的再投

資回報(bào)率高于投資者要求回報(bào)率）的公司，（）。

A.市盈率（股票市場價(jià)格除以每股盈利，即P/E）比較低

B.市盈率與其他公司沒有顯著差異

C.市盈率比較高

D.其股票價(jià)格與紅利發(fā)放率無關(guān)

6、19.下面觀點(diǎn)正確的是（）o

A.在通常情況下，資金時(shí)間價(jià)值是在既沒有風(fēng)險(xiǎn)也沒有通貨膨脹條件下的社會平均

利潤率

B.沒有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也就沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反之，沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也就沒有經(jīng)

營風(fēng)險(xiǎn)

C.永續(xù)年金與其他年金一樣，與遞延期無關(guān)，所以計(jì)算方法和普通年金終值相同

D.遞延年金終值的大小，與遞延期無關(guān)，所以計(jì)算方法和普通年金終值相同

7、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，下列描述錯(cuò)誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人按預(yù)先確定的比例（轉(zhuǎn)換比

率）轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)

B.大部分可轉(zhuǎn)換債券是沒有抵押的低等級債券，并且常由風(fēng)險(xiǎn)較大的小型公司所發(fā)行的

C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司籌措債務(wù)資本的能力較低，使用可轉(zhuǎn)換債券的方式將增強(qiáng)對投資

者的吸引

D.可轉(zhuǎn)換債券不能被發(fā)行公司提前贖回

8、下面的經(jīng)濟(jì)學(xué)家中，（）不是傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的代表人物。

A.弗里德曼B.費(fèi)雪C.馬歇爾D.庇古

9、19.下面觀點(diǎn)正確的是（）o

A.在通常情況下，資金時(shí)間價(jià)值是在既沒有風(fēng)險(xiǎn)也沒有通貨膨脹條件下的社會平均

利潤率

B.沒有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也就沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反之，沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也就沒有經(jīng)

營風(fēng)險(xiǎn)

C.永續(xù)年金與其他年金一樣，與遞延期無關(guān)，所以計(jì)算方法和普通年金終值相同

D.遞延年金終值的大小，與遞延期無關(guān)，所以計(jì)算方法和普通年金終值相同

10、以下的金融資產(chǎn)中不具有與期權(quán)類似的特征的是（）。

A.可轉(zhuǎn)債B.信用期權(quán)C.可召回債券D.期貨

11、下列屬于直接金融工具的是（）。

A.企業(yè)債券B.銀行債券C.銀行抵押貸款D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

12、資本流出是指本國資本流到外國，它表示（）。

A.外國對本國的負(fù)債減少

B.本國對外國的負(fù)債增加

C.外國在本國的資產(chǎn)增加

D.外國在本國的資產(chǎn)減少

13、關(guān)于馬科維茨投資組合理論的假設(shè)條件，描述不正確的是（）。

A.證券市場是有效的

B.存在一種無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，投資者可以不受限制地借入和貸出

C.投資者都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的

D.投資者在期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇投資組合

14、其他情況不變，若到期收益率票面利率，則債券將。（）

A.高于、溢價(jià)出售B.等于、溢價(jià)出售C.高于、平價(jià)出售D.高于、折價(jià)出售

15、目前我國一年期定期存款年利率為2.50%,假設(shè)2010年官方公布的CPI為3.80%,

則一年期定期存款的實(shí)際年利率為（）。

A.1.30%B.-1.30%C.-1.25%D.-1.27%

16、認(rèn)為銀行只宜發(fā)放短期貸款的資產(chǎn)管理理論是（）。

A.可轉(zhuǎn)換理論

B.預(yù)期收入理論

C.真實(shí)票據(jù)理論

D.可貸資金論

17、期貨交易的真正目的是（）。

A.作為一種商品交換的工具

B.減少交易者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

C.轉(zhuǎn)讓實(shí)物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)

D.上述說法都正確

18、通貨比率的變動主要取決于（）的行為。

A.中央銀行B.非銀行金融機(jī)構(gòu)C.商業(yè)銀行D.社會公眾

19、菲利普斯曲線是表示通貨膨脹率與（）之間的一種此消彼長的負(fù)相關(guān)關(guān)系的曲線。

A.就業(yè)率B.失業(yè)率C.物價(jià)上漲率D.經(jīng)濟(jì)增長率

20、影響貨幣政策外部時(shí)滯的主要因素是（）。

A.貨幣當(dāng)局對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)見力

B.貨幣當(dāng)局制定政策的效率

C.經(jīng)濟(jì)社會和金融因素

D.貨幣當(dāng)局對政策的調(diào)整力度

二、多選題

21、金融監(jiān)管的成本主要表現(xiàn)為（）。

A.執(zhí)法成本B.守法成本C.效率損失D.道德風(fēng)險(xiǎn)E.流動性風(fēng)險(xiǎn)

22、按保障范圍來劃分，保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要包括（）。

A.責(zé)任保險(xiǎn)B.人身保險(xiǎn)C.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)D.保證保險(xiǎn)E.利率保險(xiǎn)

23、治理通貨膨脹的可采取緊縮的貨幣政策，主要手段包括（）

A.通過公開市場購買政府債券B.提高再貼現(xiàn)率C.通過公開市場出售政府債券

D.提高法定準(zhǔn)備金率E.降低再貼現(xiàn)率

24、世界銀行集團(tuán)所屬的機(jī)構(gòu)包括（）。

A.國際開發(fā)協(xié)會B.國際金融公司

C.國際復(fù)興開發(fā)銀行D.多邊投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

E.投資結(jié)算糾紛國際中心

25、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為（）。

A.商業(yè)信用是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

B.銀行信用推動商業(yè)信用的完善

C.兩者相互促進(jìn)

D.銀行信用因優(yōu)越于商業(yè)信用可以取而代之

E.在一定條件下，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)化為銀行信用

26、下列屬于選擇性政策工具的有（）。

A.消費(fèi)信用控制

B.證券市場信用控制

C.窗口指導(dǎo)

D.道義勸

E.優(yōu)惠利率

27、中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的信用進(jìn)行直接控制時(shí)通常采用的手段有（）。

A.信用配額

B.規(guī)定商業(yè)銀行的流動性比率

C.優(yōu)惠利率

D.規(guī)定存貸款利率高限

E.直接干預(yù)

28、貨幣政策框架主要包括貨幣政策的（）。

A.傳導(dǎo)機(jī)制B.中介指標(biāo)C.政策目標(biāo)D.政策工具E.操作指標(biāo)

29、銀行提高貸款利率有利于（）

A.抑制企業(yè)對信貸資金的需求B.刺激物價(jià)上漲C.刺激經(jīng)濟(jì)增長D.抑制物價(jià)上漲

E.減少居民個(gè)人的消費(fèi)信貸

30、依據(jù)非銀行金融機(jī)構(gòu)所從事的主要業(yè)務(wù)活動和所發(fā)揮的作用，可將其劃分為

（）等類別。

A證券機(jī)構(gòu)B.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)C.其他非銀行金融機(jī)構(gòu)D.信用合作社E.銀行金融機(jī)構(gòu)

三、判斷題

31、買入買權(quán)的投資者，如果一直持有該合約，則在未來要承擔(dān)買入標(biāo)的資產(chǎn)的

義務(wù)。（）

32、柜臺交易方式是指在各個(gè)金融機(jī)構(gòu)柜臺上進(jìn)行面議、分散交易的方式。（

33、合伙制企業(yè)對外整體負(fù)有無限責(zé)任。（）

34、在普通年金終值系數(shù)表FVIFA（r,n）中，其最大值出現(xiàn)在表的左下方。

35、外匯是指以外國貨幣表示的紙幣和鑄幣。（）

36、一國匯率高估往往會使外匯供應(yīng)增加，國際收支出現(xiàn)順差。（）

37、一般將儲蓄隨利率提高而增加的現(xiàn)象稱為利率對儲蓄的收入效應(yīng)。（）

38、金融深化論認(rèn)為強(qiáng)化利率管制有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（）

39、特別提款權(quán)可以充當(dāng)國際儲備，用于政府間的結(jié)算，以及國際貿(mào)易和非貿(mào)易

的支付。（）

40、無論是在分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營體制下，非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來產(chǎn)

生風(fēng)險(xiǎn)的相互傳染性較銀行金融機(jī)構(gòu)都要少得多。（）

四、名詞解釋

41、夕卜，匚（ForeignExchange）

42、聯(lián)系匯率制(LindkedExchangeRateSystem)

43、貨幣市場與資本市場

44、經(jīng)營租賃

五、簡答題

45、比較分析商業(yè)信用與銀行信用的特點(diǎn)、局限性及其相互關(guān)系。［武漢大學(xué)2011金融

碩士］

46、簡述利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)理論及其運(yùn)用。

47、簡述貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論的主要內(nèi)容。

48、什么是遠(yuǎn)期利率協(xié)議?

六、論述題

49、論中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管。

七、計(jì)算題

50、現(xiàn)有三年期國債兩種，分別按一年和半年付息方式發(fā)行，其面值為1000元,

票面利率為6%,市場利率為8%,其發(fā)行價(jià)格分別是多少？

51、已知無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率為8%,市場組合收益率為15%,某股票的貝塔系數(shù)為1.2,

派息比率為40%,最近每股盈利10美元，每年付一次的股息剛剛支付，預(yù)期該股票的股

東權(quán)益收益率為20%。

(1)求該股票的內(nèi)在價(jià)值。

(2)假如當(dāng)前的股價(jià)為100美元/般，預(yù)期一年內(nèi)股價(jià)與其價(jià)值相符，求持有該股票上

市年的回報(bào)率。

52、某公司于2003年發(fā)行一種債券，面值1000元，年利率15%,每年計(jì)息一

次，到期還本，限期10年。分別確定當(dāng)市場利率為15%、10%時(shí)該公司債券的

價(jià)格。

參考答案

一、選擇題

1、【答案】B

【解析】外匯儲備是指一國（或地區(qū)）貨幣當(dāng)局持有的可以隨時(shí)使用的可兌換貨幣資產(chǎn)。

本幣升值，按照購買力平價(jià)理論，外匯儲備能夠?qū)崿F(xiàn)的本國產(chǎn)品的購買力下降，即外匯儲

備的實(shí)際價(jià)值減少。

2、【答案】B

【解析】該債券的理論市場價(jià)格應(yīng)該是：P=C/rm=100xl0%/8%=125（元）。

3、【答案】B

【解析】第一次世界大戰(zhàn)之前為1914年之前，而從18世紀(jì)末到19世紀(jì)初，資本主義國

家先后從金銀復(fù)本位制過渡到金本位制，所以當(dāng)時(shí)國際貨幣制度為“金本位制"，因此黃

金為主要國際儲備資產(chǎn)。

4、【答案】B

【解析】票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指某家銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間將未到期的已貼現(xiàn)或已轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的商

業(yè)匯票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為。

5、【答案】C

【解析】根據(jù)公式每股價(jià)格=EPS/R+NPVGO,兩邊分別除以EPS,得到：

每股價(jià)格INPVGO

一皿,=一+'

EPSREPS

左邊是市盈率的計(jì)算公式，這個(gè)等式顯示了市盈率與增長機(jī)會的凈現(xiàn)值正相關(guān)。這

個(gè)等式顯示了市盈率與增長機(jī)會的凈現(xiàn)值正相關(guān)。

6、【答案】AD

【解析】A項(xiàng)，資金的時(shí)間價(jià)值就是扣除其風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水之后的那一部

分平均投資收益。B項(xiàng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指某個(gè)企業(yè)或企業(yè)的某些投資項(xiàng)目的經(jīng)營條件

發(fā)生變化對企業(yè)盈利能力和資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生的影響：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因借入資金而

造成的股東收益的不確定性的增加。沒有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也可能因?yàn)閭鶆?wù)杠桿過高

而存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也可能因?yàn)橥獠織l件變化等產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

C項(xiàng)，永續(xù)年金沒有終止的時(shí)間，也就沒有終值。D項(xiàng)，遞延年金終值的計(jì)算公式

為：

（1+r)”-l

尸匕

與普通年金相同。

7、【答案】D

【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指在約定的期限內(nèi)，在符合約定條件之下，其持有者有權(quán)將其轉(zhuǎn)換

（也可以不轉(zhuǎn)換）為該發(fā)債公司普通股票的債券。由于具有可轉(zhuǎn)換的性質(zhì)，債券利率低于

普通債券，這有利于發(fā)行者降低籌資成本；也正是由于具有可轉(zhuǎn)換的選擇，增加了投資者

的興趣。部分可轉(zhuǎn)換債券設(shè)置有回售條款，即持有人享有在一定條件下將債券回售給發(fā)行

人的權(quán)利，發(fā)行人在一定條件下?lián)碛袕?qiáng)制贖回債券的權(quán)利，但并非是可轉(zhuǎn)債的必備條款。

8、【答案】A

【解析】弗里德曼提出了現(xiàn)代貨幣數(shù)量說，其余三位均是傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的代表人物。

9、【答案】AD

【解析】A項(xiàng)，資金的時(shí)間價(jià)值就是扣除其風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水之后的那一部

分平均投資收益。B項(xiàng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指某個(gè)企業(yè)或企業(yè)的某些投資項(xiàng)目的經(jīng)營條件

發(fā)生變化對企業(yè)盈利能力和資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生的影響：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因借入資金而

造成的股東收益的不確定性的增加。沒有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也可能因?yàn)閭鶆?wù)杠桿過高

而存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也可能因?yàn)橥獠織l件變化等產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

C項(xiàng)，永續(xù)年金沒有終止的時(shí)間，也就沒有終值。D項(xiàng)，遞延年金終值的計(jì)算公式

為：

FVn=A^——』—

與普通年金相同。

10、【答案】D

【解析】期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或約定的時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買

進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利。ABCD四項(xiàng)都具有選

擇權(quán)這一特征：E項(xiàng)期貨與現(xiàn)貨相對，通常指期貨合約，即由期貨交易所統(tǒng)一制定、規(guī)定

在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。不具有選擇權(quán)這一特征。

11、【答案】A

【解析】直接金融工具是指資金所有者與融資者直接發(fā)生聯(lián)系，沒有中間第三者的參與。

A項(xiàng)，企業(yè)債券是一種直接融資方式，是融資企業(yè)與資金所有者直接發(fā)生投融資聯(lián)系。

BCD三項(xiàng)都是間接金融工具，是以銀行為中介方來將融資企業(yè)與資金所有者建立投融資

聯(lián)系。

12、【答案】D

【解析】資本流出是指本國資本流到外國，它表示外國在本國的資產(chǎn)減少、外國對本國的

負(fù)債增加、本國對外國的負(fù)債減少、本國在外國的資產(chǎn)增加。

13、【答案】B

【解析】所有經(jīng)典資產(chǎn)組合或資產(chǎn)定價(jià)理論都建立在市場有效的基礎(chǔ)上，即假定信息充分、

公開、對稱，且投資者具有理性。馬科維茨投資組合理論的假設(shè)條件為：①單期投資，單

期投資是指投資者在期初投資，在期末獲得回報(bào)。②投資者事先知道投資收益率的概率分

布，并且收益率滿足正態(tài)分布的條件。③投資者的效用函數(shù)是二次的。④投資者以期望收

益率來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的方差來衡量收益的不確定性(風(fēng)險(xiǎn))，

因而投資者在決策中只關(guān)心投資的期望收益率和方差。⑤投資者都是不知足的和厭惡風(fēng)險(xiǎn)

的，遵循占優(yōu)原則，即：在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下，選擇收益率較高的證券，在同一收益率水平

下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的證券。B項(xiàng)，"存在一種無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，投資者可以不受限制地借入和

貸出"是資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)。馬科維茨的資產(chǎn)差異曲線是向右下方凸出的。是否存

在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并不是構(gòu)造有效組合的必要條件。

14、【答案】D

【解析】如果債券的市場利息率(到期收益率)低于同類債券的票面利息率，則債券的價(jià)

格高于其票面值，債券溢價(jià)發(fā)行；如果債券的市場利息率(到期收益率)等于同類債券的

票面利息率，則債券的價(jià)格等于其票面值，債券平價(jià)發(fā)行；如果債券的市場利息率(到期

收益率)高于同類債券的票面利息率，則債券的價(jià)格低于其票面值，債券折價(jià)發(fā)行。

15、【答案】C

【解析】名義利率是指包括補(bǔ)償通貨膨脹(或通貨緊縮)風(fēng)險(xiǎn)的利率。名義利率的計(jì)算公

式可以寫成：r=(1+i)x(1+p)-1。式中，r為名義利率；i為實(shí)際利率；p為借貸期

內(nèi)物價(jià)水平的變動率，它可能為正，也可能為負(fù)。則實(shí)際年利率為：i=(1+r)/(1+p)

-1=(1+1.25%)/(1+3.80%)-l=-1.25%o

16、【答案】C

【解析】真實(shí)票據(jù)論又稱商業(yè)貸款理論，其認(rèn)為為了保持資金的高度流動性，貸款應(yīng)是短

期和商業(yè)性的；用于商品生產(chǎn)和流通過程的貸款如果具有自償性，最為理想。

6.商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)區(qū)別之一在于其能接受()。

A.原始存款B.定期存款C.活期存款D.儲蓄存款

【答案】C

【解析】職能分工體制下的商業(yè)銀行，與其他金融機(jī)構(gòu)的最大差別在于：①只有商業(yè)銀行

能夠吸收使用支票的活期存款；②商業(yè)銀行一般以發(fā)放1年以下的短期工商信貸為其主要

業(yè)務(wù)。

17、【答案】B

【解析】期貨交易為交易者提供了一種避免因一段時(shí)期內(nèi)價(jià)格波動帶來風(fēng)險(xiǎn)的工具。

18、【答案】D

【解析】通貨對活期存款的比率叫做通貨比率，其變動主要受居民、企業(yè)的影響。

19、【答案】B

【解析】菲利普斯曲線是用來表示失業(yè)與通貨膨脹之間交替關(guān)系的曲線，由新西蘭經(jīng)濟(jì)學(xué)

家威廉?菲利普斯于1958年在《1861-1957年英國失業(yè)和貨幣工資變動率之間的關(guān)系》

一文中最先提出。菲利普斯曲線顯示，當(dāng)失業(yè)率降低時(shí)，通貨膨脹率上升；當(dāng)通貨膨脹率

較小時(shí)，失業(yè)率較大，此消彼長。

20、【答案】C

【解析】外部時(shí)滯又稱影響時(shí)滯，指從貨幣當(dāng)局采取行動開始直到對政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為

止的這段過程。外部時(shí)主要由客觀的經(jīng)濟(jì)和金融條件決定。不論是貨幣供給量還是利率，

它們的變動都不會立即影響到政策目標(biāo)。比如企業(yè)是擴(kuò)大還是縮減投資，要決策，要制定

計(jì)劃，然后付諸實(shí)施。每個(gè)階段都需要時(shí)間。

二、多選題

21、ABD

22、ABCD

23、BCD

24、ABC

25、ABCE

26、ABE

27、ABDE

28、BCDE

29、ADE

30、ABC

三、判斷題

31、x

32、V

33、V

34、x

35、X

36、X

37、x

38、x

39、x

40、x

四、名詞解釋

41、答：外匯是“國外匯兌”的簡稱。外匯有動態(tài)和靜態(tài)之分。動態(tài)意義上的外匯指人們

將一種貨幣兌換成另一種貨幣，以清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。從這一意義上來說，

動態(tài)的外匯等同于國際匯兌。靜態(tài)意義上的外匯具有三個(gè)特點(diǎn)：①普遍接受性，即必須是

在國際上普遍接受的外匯資產(chǎn)：②可償性，即這種外幣債券是可以保證得到償付的；③可

兌換性，即這種外幣資產(chǎn)能自由地兌換成本幣資產(chǎn)。靜態(tài)意義上的外匯可以進(jìn)一步分為廣

義和狹義兩種概念。廣義的靜態(tài)外匯泛指一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)。在各國的管理法令

中以及國際貨幣基金組織（IMF）的解釋中所沿用的便是這種概念。狹義的靜態(tài)外匯是指

以外幣表示的、可用以進(jìn)行國際結(jié)算的支付手段。按照這一定義，外幣有價(jià)證券和外國鈔

票等不能直接用于國際間支付的外幣資產(chǎn)不能構(gòu)成狹義的外匯。

42、答：聯(lián)系匯率制是指香港自1983年以來實(shí)施的港元與美元相掛鉤的發(fā)鈔和匯率制度

（簡稱“聯(lián)匯制"）。

這一匯率制度的運(yùn)行機(jī)制中包括兩個(gè)平行的外匯市場，即發(fā)鈔行與外匯基金因發(fā)鈔關(guān)系而

形成的公開外匯市場和發(fā)鈔行與其他掛牌銀行因貨幣兌換關(guān)系而形成的同業(yè)現(xiàn)鈔外匯市場。

相應(yīng)地，就存在兩個(gè)平行的匯率，即官方固定匯率與市場匯率。從理論上講，在市場匯率

偏離官方固定匯率一定程度時(shí)，發(fā)鈔行可以利用這兩種匯率差進(jìn)行套匯，從而迫使市場匯

率接近聯(lián)系匯率。這就是所謂的“套利與套匯機(jī)制”。香港貨幣當(dāng)局正是利用這一機(jī)制來

實(shí)現(xiàn)對于聯(lián)系匯率的維持。

43、答：貨幣市場是短期資金市場，是指融資期限在一年以下的金融市場，是金融市場的

重要組成部分。

由于該市場所容納的金融工具，主要是政府、銀行及工商企業(yè)發(fā)行的短期信用工具，具有

期限短、流動性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，在貨幣供應(yīng)量層次劃分上被置于現(xiàn)金貨幣和存款貨幣

之后，稱之為“準(zhǔn)貨幣”，所以將該市場稱為“貨幣市場”。

資本市場是長期資金市場，是指交易期限在1年以上的長期金融交易市場，主要滿足工商

企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的資金需要，也稱中長期資金市場。資本市場

按融通資金方式的不同，又可分為銀行中長期信貸市場和長期證券市場。

44、答：經(jīng)營租賃又稱服務(wù)性租賃，指出租人在提供融資便利的同時(shí)，負(fù)責(zé)租賃設(shè)備的維

護(hù)、保養(yǎng)，承擔(dān)設(shè)備的有形及無形折舊的風(fēng)險(xiǎn)的一種中短期租賃業(yè)務(wù)，一般期限較短，如

幾個(gè)月或幾天。承租人的承租目的不是融通資金，而是為得到設(shè)備的短期使用，以及出租

人提供的各種管理服務(wù)。這些租賃設(shè)備一般是通用性強(qiáng)、技術(shù)更新快的，如電腦、加工工

業(yè)設(shè)備、醫(yī)療器械等。在租賃期內(nèi)可以中途解除合同，期滿后一般將租賃物交還出租人。

對于承租人來說，應(yīng)用經(jīng)營性租賃，可以避免設(shè)備的閑置浪費(fèi)及資產(chǎn)由于新產(chǎn)品出現(xiàn)而無

形折舊，并可得到技術(shù)、維修等服務(wù)。而對于出租人來說，其風(fēng)險(xiǎn)較大，并要負(fù)擔(dān)大量的

費(fèi)用，因而相對于融資性租賃來說，租金要高得多。

五、簡答題

45、答：商業(yè)信用和銀行信用是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中與企業(yè)的經(jīng)營活動直接聯(lián)系的最主要的兩

種信用形式。商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式,

它包括企業(yè)之間以賒銷、分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基礎(chǔ)上以預(yù)付定金

等形式提供的信用，商業(yè)信用是整個(gè)信用制度的基礎(chǔ)；銀行信用則是指各種金融機(jī)構(gòu)，特

別是銀行，以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供的貨幣形態(tài)的信用。

（1）商業(yè)信用與銀行信用的特點(diǎn)比較

商業(yè)信用主要有以下特點(diǎn)：①商業(yè)信用是企業(yè)之間提供的信用，債權(quán)人與債務(wù)人都是企業(yè);

②商業(yè)信用的發(fā)生必包含兩種經(jīng)濟(jì)行為：買賣行為和借貸行為，或者說是兩種行為的統(tǒng)一;

③商業(yè)信用在生產(chǎn)資本循環(huán)和周轉(zhuǎn)過程中為產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)和周轉(zhuǎn)服務(wù)，與產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)密

切相聯(lián)，其增減變化也受產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的影響和制約。

與商業(yè)信用比較，銀行信用具有如下特點(diǎn)：①銀行信用的債權(quán)人是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，

債務(wù)人則是企業(yè)，銀行是專門經(jīng)營信用的企業(yè)和信用中介；②銀行信用在規(guī)模、方向和時(shí)

間上都大大超過了商業(yè)信用，貨幣資金可以自由地調(diào)劑，并不受商品流轉(zhuǎn)方向的限制，也

不受商品流通規(guī)模的限制，較商業(yè)信用有絕對優(yōu)越的靈活調(diào)劑功能：③銀行信用可以滿足

生產(chǎn)發(fā)展所引起的對于流通中追加貨幣的需求，可使信用相對于社會再生產(chǎn)而發(fā)生“膨

脹”。

（2）商業(yè)信用與銀行信用的局限性比較

①商業(yè)信用存在著以下四個(gè)方面的局限性：a.較嚴(yán)格的方向性。商業(yè)信用是商業(yè)企業(yè)之間

發(fā)生的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式，它嚴(yán)格受商品流向的限制；b.產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約

束性。商業(yè)信用所能提供的債務(wù)或資金是以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為基礎(chǔ)的。一般來說，產(chǎn)業(yè)資

本的規(guī)模越大，商業(yè)信用的規(guī)模也就越大；反之，就越?。籧.期限的局限性。企業(yè)在由對

方提供商業(yè)信用時(shí)，期限一般受企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制，期限較短，所以商業(yè)信用只能

解決短期資金融資的需要；cL信用鏈條的不穩(wěn)定性。商業(yè)信用是由工商企業(yè)相互提供的，

如果某一環(huán)節(jié)因債務(wù)人經(jīng)營不善而中斷，就有可能導(dǎo)致整個(gè)債務(wù)鏈條的中斷，引起債務(wù)危

機(jī)的發(fā)生，甚至?xí)_擊銀行信用。

②從銀行信用的特點(diǎn)可以知道，銀行信用并不存在上述局限性。銀行或其他金融機(jī)構(gòu)作為

中介為企業(yè)辦理信用，沒有嚴(yán)格的方向性，銀行信用規(guī)模也大大超過商業(yè)信用，同時(shí)信用

鏈條也比較穩(wěn)定，不會由于某個(gè)企業(yè)的行為而中斷信用行為。

（3）商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系

現(xiàn)代信用制度中，在世界各國，不論其社會制度如何，銀行信用均居于主導(dǎo)地位，但卻并

不否認(rèn)商業(yè)信用的基礎(chǔ)地位，兩者之間有其固有聯(lián)系。

①從信用發(fā)展的歷史來看，商業(yè)信用先于銀行信用產(chǎn)生，銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展

的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來，并且與銀行的產(chǎn)生與發(fā)展相聯(lián)系。沒有商品經(jīng)濟(jì)就不會有商業(yè)

信用，而沒有商業(yè)信用的充分發(fā)展就不會有銀行信用。

②商業(yè)信用直接和商品的生產(chǎn)和流通相聯(lián)系，在有著密切聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)單位之間，它的發(fā)生

有其必然性，甚至不必求助于銀行信用。因此，即使在銀行信用發(fā)達(dá)的情況下，也不可能

完全取代商業(yè)信用。

③在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)信用的發(fā)展日益依賴于銀行信用，并在銀行信用的促進(jìn)下得到

進(jìn)一步完善，二者在總體上互相依存、互相促進(jìn)。商業(yè)信用不斷呈現(xiàn)票據(jù)化趨勢，而票據(jù)

成了部分銀行信用的工具，如票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款等等。同時(shí)隨著銀行信用的發(fā)展，

大銀行不斷集中借貸資本，為壟斷組織服務(wù)，進(jìn)一步促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)資本與銀行資本的結(jié)合，

從而促使銀行信用和商業(yè)信用也進(jìn)一步融合滲透。

總之，兩種信用各具特點(diǎn)，相互補(bǔ)充，相輔相成，不可或缺。應(yīng)充分利用兩種信用，相互

配合，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

46、答：（1）利率的期限結(jié)構(gòu)是指債券的到期收益與到期期限之間的關(guān)系。該結(jié)構(gòu)可通

過利率期限結(jié)構(gòu)圖中的曲線即收益率曲線來表示，也就是說收益率曲線表示的就是債券的

利率期限結(jié)構(gòu)，它反映了在一定時(shí)點(diǎn)上不同期限債券的收益率與到期期限之間的關(guān)系。

利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的主要指標(biāo)有兩種，即資金缺口和利率敏感缺口。利率敏感性資產(chǎn)與利率敏

感性負(fù)債是指那些在一定時(shí)限內(nèi)到期的或需要根據(jù)最新市場利率重新確定利率的資產(chǎn)與負(fù)

債。資金缺口為利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之差。利率敏感比率為利率敏感性資產(chǎn)

與利率敏感性負(fù)債之比。即：

資金缺口=利率敏感性資產(chǎn)一利率敏感性負(fù)債

利率敏感性比率=利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債（2）這一理論的主要運(yùn)用便是銀行管

理者根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)變化的預(yù)測，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率

敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長。銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所運(yùn)用的工具主要

是銀行在短期內(nèi)有主動控制權(quán)的資產(chǎn)和負(fù)債，如聯(lián)儲資金、回購協(xié)議、大額定期存單、可

變利率放款等。

47、答：貨幣傳導(dǎo)機(jī)制指各種貨幣工具的運(yùn)用引起中間目標(biāo)的變動和社會經(jīng)濟(jì)生活的某些

變化，從而實(shí)現(xiàn)中央銀行貨幣政策的最終目標(biāo)這樣一個(gè)過程。它實(shí)際上包含兩個(gè)方面內(nèi)容:

一是內(nèi)部傳導(dǎo)機(jī)制，即從貨幣工具選定、操作到金融體系貨幣供給收縮或擴(kuò)張的內(nèi)部作用

過程；一是中間指標(biāo)發(fā)揮外部影響，即對總支出起作用的過程。在西方，關(guān)于貨幣政策傳

導(dǎo)機(jī)制的分析，一般分為凱恩斯學(xué)派的傳導(dǎo)機(jī)制理論和貨幣學(xué)派的傳導(dǎo)機(jī)制理論。

（1）凱恩斯學(xué)派的貨幣傳導(dǎo)機(jī)制

凱恩斯學(xué)派認(rèn)為，貨幣只是資產(chǎn)的一種形式，每一種資產(chǎn)都有收益率，各經(jīng)濟(jì)單位通過比

較各種資產(chǎn)的收益率而隨時(shí)調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，這個(gè)調(diào)整必將影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動。對此，

凱恩斯學(xué)派認(rèn)為，貨幣政策傳導(dǎo)過程可表示為：貨幣政策工具一M（貨幣供應(yīng)）r（利率）

-I（投資）-E（總支出）-Y（收入），即先是通過貨幣供應(yīng)量的變動影響利率水平，

再經(jīng)利率水平的變動改變投資活動水平，最后導(dǎo)致收入水平的變動。貨幣政策對收入水平

影響的大小取決于：①貨幣政策對貨幣供應(yīng)量的影響，這取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)；②

貨幣供應(yīng)量的變化對利率的影響：③利率變化對投資水平的影響；④投資水平對收入水平

的影響，這取決于投資乘數(shù)的大小。這一傳導(dǎo)過程中各個(gè)環(huán)節(jié)是一環(huán)扣一環(huán)的，如果其中

任意環(huán)節(jié)出現(xiàn)阻塞或障礙，都可能導(dǎo)致貨幣政策效果的減弱或無效。在這個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制發(fā)揮

作用的過程中，最主要的環(huán)節(jié)是利（2）貨幣學(xué)派貨幣傳導(dǎo)機(jī)制

貨幣學(xué)派認(rèn)為，利率在貨幣傳導(dǎo)機(jī)制中不起重要作用，而更強(qiáng)調(diào)貨幣供應(yīng)量在整個(gè)傳導(dǎo)機(jī)

制上的直接效果。該學(xué)派認(rèn)為，增加貨幣供應(yīng)量在開始時(shí)會降低利率，銀行增加貸款，貨

幣收入增加和物價(jià)上升，從而導(dǎo)致消費(fèi)支出和投資支出增加，引致產(chǎn)出提高，直到物價(jià)的

上漲將多余的貨幣量完全吸收掉為止。因此，貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制主要不是通過利率間接

的影響投資和收入，而是通過貨幣實(shí)際余額的變動直接影響支出和收入，可用符號表示為:

M—E>I->Y。其中ME,是指貨幣供給量的變化直接影響支出。貨幣供給量不通過利率途

徑而直接影響支出原因在于貨幣需求有其內(nèi)在的穩(wěn)定性，當(dāng)作為外生變量的貨幣供給改變,

由于貨幣需求并不改變，公眾手持貨幣量會超過他們所愿意持有的貨幣量，從而必然增加

支出。EI,是指變化了的支出用于投資的過程，這是一個(gè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整過程，因?yàn)椴煌?/p>

取向的投資會相應(yīng)引起不同資產(chǎn)相對收益率的變動，這就引起資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

48、答：遠(yuǎn)期利率協(xié)議是指有希望對未來利率走勢進(jìn)行保值或投機(jī)的雙方所簽訂的一種協(xié)

議。從保值者的角度出發(fā)，買賣雙方同意從未來某一商定的日期開始在某一特定時(shí)期內(nèi)借

貸一筆利率固定、數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金。

遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，如果利率下跌的話，他必須以事先確定的利率支付利

息，但如果利率走高的話，他就可以受到保護(hù)。因?yàn)樗廊灰允孪却_定的利率支付利息，

可以有效的防范高利率造成的借款成本上升。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方出于兩種動機(jī)應(yīng)用遠(yuǎn)期

利率協(xié)議：一種動機(jī)是他確實(shí)有借款的需要，遠(yuǎn)期利率協(xié)議是自我防衛(wèi)的手段；另一種動

機(jī)是他的原生資產(chǎn)根本就沒有面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，他之所以進(jìn)行交易，純粹是為了對利率上漲

進(jìn)行投機(jī)。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人，貸款利率的高低由他來確定。如果利率下

跌，遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方受到保護(hù)，如果利率上升，他依然以事先確定的利率收取利息。

作為遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方，應(yīng)用遠(yuǎn)期利率協(xié)議的動機(jī)也同樣有兩種：一種是防范利率在未

來下跌的風(fēng)險(xiǎn)，二是純粹想在利率下跌中獲得投機(jī)利益。

遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種場外交易產(chǎn)品，可以針對不同的客戶量體裁衣，極具靈活性。協(xié)議的

買方一般不需要支付保證金或者保險(xiǎn)費(fèi)，但要支付交易傭金。而對協(xié)議的賣方而言，雖然

遠(yuǎn)期利率協(xié)議是以固定利率授予的一筆遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期貸款，但是卻沒有實(shí)際的貸款義務(wù)，不

存在本金流動問題，只需要調(diào)集一部分資本作為遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的保證，所需要的資金

與傳統(tǒng)的遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期貸款所要求的資本金相比，只有后者的1%左右。

六、論述題

49、答：中央銀行統(tǒng)領(lǐng)一國金融機(jī)構(gòu)體系、控制全國貨幣供給、實(shí)施國家貨幣政策，是一

個(gè)國家金融體系中居于“中心”地位的金融機(jī)構(gòu)或組織，最高的金融機(jī)構(gòu)。它代表國家管

理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策。中央銀行代表政府對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)管包

括兩層含義：一是中央銀行對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)程序進(jìn)行全過程的監(jiān)督和管理；二是通過國

家的一系列法律法規(guī)來規(guī)范和約束商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的

業(yè)務(wù)經(jīng)營活動符合社會公眾利益。

（1）中央銀行對商業(yè)銀行實(shí)行監(jiān)管的目的是為促進(jìn)商業(yè)銀行服務(wù)市場的競爭，提高商業(yè)

銀行經(jīng)營效率，保持銀行體系的穩(wěn)定。具體表現(xiàn)如下：

①可以彌補(bǔ)銀行財(cái)務(wù)信息公開程度不高的缺點(diǎn)，防止“多米諾效應(yīng)”。商業(yè)銀行具有一定

的商業(yè)保密性，因而商業(yè)銀行所提供的財(cái)務(wù)信息公開程度不高，這使得存款人不能充分了

解存款銀行的財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)一家出現(xiàn)危機(jī)時(shí)可能引發(fā)多米諾效應(yīng)，從而威脅到整個(gè)銀行體

系安全。這就需要中央銀行等金融管理當(dāng)局出面進(jìn)行干預(yù)，防止出現(xiàn)“多米諾骨牌”一倒

皆倒的連鎖反應(yīng)，以保持銀行體系的穩(wěn)定。

②有利于穩(wěn)定金融體系和保護(hù)存款人。商業(yè)銀行嚴(yán)重依賴外部資金來源。面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、

利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎，就會使得銀行面臨清償力不足的危機(jī)，使存

款人的利益受到影響。通過對銀行業(yè)務(wù)管制，可以使銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)保持合理狀態(tài)，從

而可能有效地避免金融危機(jī)。

③有利于保護(hù)和充分發(fā)揮商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟(jì)活動中的特殊作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。商

業(yè)銀行在社會經(jīng)濟(jì)生活中的特殊作用表現(xiàn)在：a.商業(yè)銀行能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長的需要，提供流

動性。商業(yè)銀行提供的流動性一方面來自它的信用創(chuàng)造活動，另一方面來自它所提供的金

融業(yè)務(wù)與服務(wù)：b.商業(yè)銀行已成為社會經(jīng)濟(jì)活動中的支付中心。對商業(yè)銀行實(shí)行監(jiān)管，就

是要使商業(yè)銀行保持合理經(jīng)營。

(2)中央銀行屬于政府的職能部門，代表一國政府對商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)監(jiān)管有著現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)

和法律依據(jù)：①合理配置銀行貸款的需要；②負(fù)有維護(hù)金融秩序的義務(wù)：③廣大儲戶和投

資人需要政府的保護(hù)；④維護(hù)本國貨幣政策獨(dú)立性的需要；⑤負(fù)有制定貨幣政策的義務(wù)；

⑥保護(hù)某些具有特殊意義的商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)的需要。(3)中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管

原則為CAMEL(駱駝)原則。

C(Capital),代表資本。要求銀行具備國際上統(tǒng)一的資本標(biāo)準(zhǔn)，以利于銀行的平等競爭

和銀行的安全經(jīng)營。

A(Aset),代表資產(chǎn)。資產(chǎn)品質(zhì)是中央銀行關(guān)注的一個(gè)問題，這是對銀行的盈利能力和

財(cái)務(wù)狀況的考察，有利于對銀行經(jīng)營的監(jiān)督。

M(Management),代表管理。用以評價(jià)銀行管理人員(包括董事會成員)的品質(zhì)和

業(yè)績。中央銀行監(jiān)管人員主要考查管理人員的素質(zhì)、董事會職責(zé)的行使?fàn)顩r、銀行戰(zhàn)略計(jì)

劃的制定和執(zhí)行情況等。

E(Earning),代表收益。銀行的盈利能力主要由銀行的資產(chǎn)收益率和資本收益率來衡量。

L(Liquidity),代表清償能力。用來衡量銀行滿足提款和借款要求而又不必出售其資產(chǎn)

的能力。政府監(jiān)管主要是評價(jià)銀行當(dāng)前的清償能力以及未來的變化趨勢。而資本是否適度,

資產(chǎn)質(zhì)量直接影響到銀行的清償力，所以說監(jiān)管的主要對象是這兩方面要達(dá)到一定的規(guī)定。

(4)世界各國對商業(yè)銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容有：

①銀行業(yè)的準(zhǔn)入。中央銀行對銀行業(yè)監(jiān)管的最初手段是對銀行業(yè)準(zhǔn)入進(jìn)行監(jiān)管，目的是防

止銀行的過度集中。中央銀行對銀行核準(zhǔn)與否主要是考慮以下因素：一是經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

中央銀行要考察當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和金融競爭的需要。二是銀行業(yè)的最低注冊資本金。銀行資

本是保證銀行經(jīng)營穩(wěn)定和公眾利益所必需的，所以中央銀行對新設(shè)銀行機(jī)構(gòu)要規(guī)定最低注

冊資本金。三是對金融機(jī)構(gòu)法人及主要從業(yè)人員的要求。如主要從業(yè)人員品德、經(jīng)驗(yàn)、業(yè)

務(wù)素質(zhì)等，以保證營業(yè)后機(jī)構(gòu)的健康穩(wěn)定運(yùn)行。四是對銀行業(yè)務(wù)范圍的限制。中央銀行核

定商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍或限制其進(jìn)入某些活動領(lǐng)域。此外，還對完備的