績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表

績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表2024/3/27績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表主要內(nèi)容：

什么是財務(wù)報表資產(chǎn)負債表的閱讀與分析2利潤表的閱讀與分析31現(xiàn)金流量表的閱讀與分析4跳出財務(wù)報表分析財務(wù)情況5績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表什么是財務(wù)報表？一堆數(shù)字財富密碼晴雨表財務(wù)報表猶如名貴香水，只能細細品味，不能生吞活剝。反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量?？冃Ъ夹g(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表游戲規(guī)則？會計核算八個原則兩個等式若干會計科目四個假設(shè)六個要素C/F一個記賬方法P/LB/S績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表財務(wù)報表資產(chǎn)負債表利潤表…

…現(xiàn)金流量表企業(yè)的健康證明企業(yè)的真功夫企業(yè)的血液績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表第二部分資產(chǎn)負債表的閱讀與分析什么是資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表分析的目的如何閱讀資產(chǎn)負債表績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表一、什么是資產(chǎn)負債表

——企業(yè)財務(wù)狀況的快照反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”時點報表,靜態(tài)報表報表內(nèi)的項目按流動性大小排列績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表資產(chǎn)負債表資產(chǎn)

=負債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來源流動資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資流動負債長期負債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）債權(quán)人股東績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表是否“健康”——了解公司的健康狀況；是否“超重”——欠銀行和供應(yīng)商太多的錢；是否“貧血”——賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物是否過低；“新陳代謝”是否正?！尕浐蛻?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否過慢。二、資產(chǎn)負債表分析的目的績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表三、如何閱讀資產(chǎn)負債表

——明白“家底”有多厚？總額觀察法具體項目瀏覽借助財務(wù)比率透視財務(wù)狀況績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表（一）負債變動型其他權(quán)益項目不變時，由于負債變動引起資產(chǎn)發(fā)生變動。其典型形式如下：資產(chǎn)期初

期末負債及股東權(quán)益期初

期末流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)┇┇負債股本盈余公積未分配利潤500300100100700300100100總計10001200總計10001200引起資產(chǎn)負債表發(fā)生變動的原因類型績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表（二）追加投資變動型在其他權(quán)益項目不變時，由于投資人追加投資或收回投資引起資產(chǎn)發(fā)生變動。其典型形式為：資產(chǎn)期初期末負債及股東權(quán)益期初期末流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)┇┇負債股本盈余公積未分配利潤500300100100500500100100總計10001200總計10001200引起資產(chǎn)負債表發(fā)生變動的原因類型績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表（三）經(jīng)營變動型在其他權(quán)益項目不變時，由于企業(yè)經(jīng)營原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動。其典型形式為：資產(chǎn)期初

期末負債及股東權(quán)益期初

期末流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)┇┇負債股本盈余公積未分配利潤500300100100500300120280總計10001200總計10001200引起資產(chǎn)負債表發(fā)生變動的原因類型績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表141016/243012141016/3155936變動最大，但份額小，影響不大變動不大，但份額大，影響較大非流動資產(chǎn)中影響最大的項目（折舊原因）績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表資產(chǎn)負債表比率分析營運資金分析流動比率速動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負債率——長期償債能力指標短期償債能力指標一、償債能力分析績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表償債能力指標分析資產(chǎn)負債率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營，導(dǎo)致資產(chǎn)負債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險大，經(jīng)營者應(yīng)特別關(guān)注。合理穩(wěn)健資產(chǎn)負債率55%—65%預(yù)警信號資產(chǎn)負債率70%以上企業(yè)盈利時，可以適度增加借款，以獲取額外的利潤?？冃Ъ夹g(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表適度負債，有利可圖。從投資人角度來說，只要投資收益率大于借款利息率，就不怕負債率高。例：投資某項目1000萬元，投資收益率10%，利息率6%。如果借款500萬元、投資者投入500萬元，還款后投資者剩余凈利70萬元，投資者的投資回報率為14%；如果借款800萬元、投資者投入200萬元，還款后投資者剩余凈利52萬元，投資者的投資回報率為26%?？冃Ъ夹g(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表償債能力指標分析增強短期償債能力可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；償債能力的聲譽，如：銀行對企業(yè)的信用評級。未作記錄的或有負債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，但企業(yè)并沒有預(yù)計損失；由于對外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任。減弱短期償債能力關(guān)注表外因素：績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表二、營運能力指標分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運能力指標績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量主要項目關(guān)注內(nèi)容（1）應(yīng)收款項收回的比率有多大?（2）存貨市價是多少？狀況如何？數(shù)字可靠嗎？（3）固定資產(chǎn)可收回金額？（4）長期投資可收回金額？（5）短期投資市值是多少？（6）在建工程是否減值？（7）無形資產(chǎn)可收回金額？（8）其他資產(chǎn)有多大?績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表5.漏列應(yīng)支付的費用

3.多計原材料及在產(chǎn)品成本2.調(diào)低固定資產(chǎn)折舊率1.低估應(yīng)有的壞帳準備6.提前或挪后截帳日期4.虛增應(yīng)收帳款,后作退貨處理資產(chǎn)

資產(chǎn)

資產(chǎn)

負債

資產(chǎn)

人為調(diào)節(jié)經(jīng)營業(yè)績B/S的“貓膩”手法結(jié)果利潤

利潤

利潤

利潤

利潤

……績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表第三部分利潤表的閱讀與分析利潤表的基本架構(gòu)利潤表的閱讀與分析關(guān)注人為因素對利潤的影響績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表一、利潤表的基本架構(gòu)銷售收入凈銷售收入銷貨毛利營業(yè)利潤稅前利潤凈利潤銷貨折扣折讓退貨期間費用營業(yè)外收支所得稅銷貨成本績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表企業(yè)利潤池收入成本費用如果收入大于成本費用，就會形成企業(yè)的利潤如果收入小于成本費用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損利潤虧損企業(yè)利潤池利潤=(收入－成本)×數(shù)量差異化戰(zhàn)略成本領(lǐng)先戰(zhàn)略規(guī)?；瘧?zhàn)略績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表二、閱讀利潤表的基本方法和技巧

檢查經(jīng)營成果的三個步驟：1.把握結(jié)果----------賺了多少錢?2.分層觀察----------在哪里賺的錢?是來自日?；顒舆€是偶然所得？3.水平對比----------滿意嗎?

（1）與上期比--------滿意嗎?（2）與預(yù)算比--------滿意嗎?

把握結(jié)果順著利潤表從下往上看。先看凈利潤，然后是利潤總額。考察企業(yè)是賺錢還是賠錢。水平對比分層觀察第一是與上年對比；第二是與年初所定的目標對比，確定對本年度業(yè)績是否滿意。

營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動所得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力的大小

。績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表項目2012年一、營業(yè)收入其中：主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入減：營業(yè)成本其中：主營業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用加：投資凈收益二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出三、利潤總額減：所得稅四、凈利潤282000

82000

200000142000

1420000

50000250002000-1000053000100000015300038250114750利潤表績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表項目2012年一、營業(yè)收入其中：主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入減：營業(yè)成本其中：主營業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用加：投資凈收益二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出三、利潤總額減：所得稅四、凈利潤120000120000036000

360000620000490001500001230000500011800014700103300利潤表績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表三、關(guān)注人為因素對利潤的影響成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法：例如買同一件商品，第一次買的時候是10元一個，第二次買的時候是12元一個，當想讓利潤多的時候，就按10元轉(zhuǎn)為成本。折舊的計算方法：【平均年限法】和【加速折舊法】

減值準備的計提費用的攤銷：一項費用如果按1年攤費用就大，利潤就少；如果分3年攤，費用就少，利潤就大。績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表銷售毛利率銷售利潤率凈資產(chǎn)收益率每股收益盈利能力指標盈利能力指標分析績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負債率)總資產(chǎn)凈利率××負債總額資產(chǎn)總額÷流動負債長期負債流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)收入凈額資產(chǎn)平均總額凈利潤主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額成本總額÷÷其他利潤所得稅＋－－＋＋主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用＋＋＋＋杜邦財務(wù)分析體系績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表利用銷售調(diào)整增加本期利潤利潤操縱利潤操縱手法為了突擊達到一定的利潤總額，如扭虧或達到凈資產(chǎn)收益率及格線，公司會在報告日前做一筆假銷售，再于報告發(fā)送日后退貨，從而虛增本期利潤利用推遲費用入賬時間降低本期費用將費用掛在“待攤費用”科目；待攤費用多為分攤期在一年以內(nèi)的各項費用，也有一些攤銷期在一年以上（如固定資產(chǎn)修理支出等），待攤費用的發(fā)生時間是公司可以控制的，因此把應(yīng)計入成本的部分掛在待攤科目下，可以直接影響利潤總額利用關(guān)聯(lián)交易降低費用支出、增加收入來源可以通過“其他業(yè)務(wù)收入”項目的調(diào)整來影響利潤總額。包括以其他單位愿意承擔(dān)其某項費用的方式減少公司本年期間費用，從而使本年利潤增加；或向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)來增加收益；向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財務(wù)費用?？冃Ъ夹g(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表利用會計政策變更進行利潤調(diào)整利潤操縱利潤操縱手法新增的三項準備金科目指短期投資跌價準備、存貨跌價準備和長期投資減值準備。對這三個項目的不同處理可以使上市公司將利潤在不同年度之間進行調(diào)整利用其他應(yīng)收款科目減少費用的提取公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)收回應(yīng)收賬款，同時以對該單位的短期融資方式（記入其他應(yīng)收款）又把此筆金額從賬面上劃轉(zhuǎn)給對方，可以使應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率指標明顯好轉(zhuǎn)，并使本期期末應(yīng)提的壞賬準備減少，降低了費用支出利用其他非常性收入增加利潤總額通過地方政府的補貼收入和營業(yè)外收入（包括固定資產(chǎn)盤盈、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈等）來增加利潤總額；這種調(diào)節(jié)利潤的方法有時不必真的同時有現(xiàn)金的流入，但卻能較快的提升利潤績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表賺錢=有錢？？權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實現(xiàn)制會計報告顯示公司本年實現(xiàn)凈利潤100萬元會計師說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負數(shù)企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓由于客戶財務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加不能利用商業(yè)信用延長付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補充經(jīng)營所需要的流動資金績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表第四部分現(xiàn)金流量表的閱讀與分析現(xiàn)金流量表的架構(gòu)三種活動現(xiàn)金流量組合情況分析現(xiàn)金流量的比率分析績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈額一、現(xiàn)金流量表架構(gòu)績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表三種活動現(xiàn)金流量組合情況分析“＋”代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，“－”代表現(xiàn)金凈流量為負數(shù)。經(jīng)營活動籌資活動投資活動分析結(jié)果1－＋＋經(jīng)營惡化，靠借款和賣固定資產(chǎn)維持2－－＋面臨破產(chǎn)，靠變賣固定資產(chǎn)還債和維持3－＋－借債維持，尚在投資，要看項目前景4－－－快速擴張，資金吃緊，財務(wù)風(fēng)險巨大5＋＋＋經(jīng)營現(xiàn)金好，但保守，資金可能浪費6＋－＋賺錢還債降低風(fēng)險，但保守，易浪費機會7＋＋－擴張期，投融資依存，看項目8＋－－償債同時投資，防止經(jīng)營惡化績效技術(shù)導(dǎo)論如何讀懂財務(wù)報表現(xiàn)金流量的比率分析現(xiàn)金償債能力現(xiàn)金比率=現(xiàn)金獲利能力銷售現(xiàn)金比率=現(xiàn)金獲利能力每股營業(yè)現(xiàn)金流量=現(xiàn)金獲利能力全