PY公司營運資金管理分析

摘要隨著社會經(jīng)濟不斷地發(fā)展，人們的生活水平日益提高，人們對于服裝的需求越來越高，而且人們對于服裝的要求也愈發(fā)差異化。在服裝行業(yè)中，市場競爭可謂十分激烈，各企業(yè)都竭盡所能設(shè)計出各式各樣的服裝，以保證最大限度地滿足市場客戶的需求，從而導(dǎo)致了服裝市場中各企業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)化非常嚴重。對此，企業(yè)要想正常運行則需要完善自身的營運資金管理。PY公司是一家中型服裝企業(yè)，目前正處于發(fā)展擴大時期，主要客戶集中于中層消費者，致力于將自身的服裝品牌打造成中國優(yōu)質(zhì)的領(lǐng)導(dǎo)品牌。本文通過理論與實踐相結(jié)合的方法，將要素和渠道管理理論運用到PY公司的營運資金管理分析中，從要素和渠道的視角對PY公司的營運資金管理現(xiàn)狀進行分析，分析其營運資金單個項目以及各渠道的營運項目的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)其財務(wù)風(fēng)險較高，盈利能力低；應(yīng)收賬款的回款周期長；存貨積壓過多；應(yīng)付賬款的利用率低等問題。為此，PY公司應(yīng)做好降低財務(wù)風(fēng)險，提高盈利能力；加大應(yīng)收賬款的管理力度；加強存貨的需求預(yù)測；加大應(yīng)付賬款的利用率。通過以上措施來改善企業(yè)自身的營運資金管理水平，使企業(yè)在市場競爭中發(fā)揮出優(yōu)勢。關(guān)鍵詞：營運資金財務(wù)風(fēng)險周轉(zhuǎn)期

AbstractWiththecontinuousdevelopmentofsocietyandeconomy,people'slivingstandardsareincreasing.People'sdemandforclothingisgettinghigherandhigher,andpeople'srequirementsforclothingarebecomingmoreandmoredifferentiated.Intheclothingindustry,marketcompetitioncanbedescribedasfierce,andcompaniesaredoingeverythingtheycantodesignawiderangeofclothingtoensurethatitmeetstheneedsofmarketcustomerstothegreatestextent.Asaresult,theproducthomogeneityofvariouscompaniesintheclothingmarketisveryserious.Inthisregard,enterprisesneedtoimprovemanagementofworkingcapitaliftheywanttooperatenormally.PYCompanyisamedium-sizedclothingcompany.Itiscurrentlyintheperiodofdevelopmentandexpansion.Itsmaincustomersareconcentratedonmiddle-levelconsumers,anditiscommittedtomakingitsownclothingbrandsintohigh-qualityleadingbrandsinChina.ThisarticleappliesacombinationoftheoryandpracticetoapplythetheoryofelementandchannelmanagementtotheanalysisofPYcompany'sworkingcapitalmanagement.Fromtheperspectiveofelementsandchannels,thispaperanalyzesthecurrentsituationofPYcompany'sworkingcapitalmanagementandanalyzesitsindividualprojectofworkingcapital.Aswellasdataonoperatingitemsfromvariouschannels,itwasfoundthatitsfinancialrisksarehighandprofitabilityislow;accountsreceivableshavelongpaybackperiods;excessiveinventorybacklogs;andlowutilizationofpayables.Tothisend,PYcompaniesshoulddoagoodjobofreducingfinancialrisksandimprovingprofitability;strengthenthemanagementofaccountsreceivable;strengthenthedemandforecastforinventory;andincreasetheutilizationrateofaccountspayable.Throughtheabovemeasurestoimprovethecompany'sownworkingcapitalmanagementlevel,sothatcompaniescanplayanadvantageinmarketcompetition.Keywords:WorkingcapitalFinancialRiskTurnoverperiod目錄一、引言 [15]。PY公司要選擇優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商，并與供應(yīng)商達成長期互利共贏的合作關(guān)系，與此同時不斷提高企業(yè)自身的商業(yè)信用，借助商業(yè)信用來獲得在采購環(huán)節(jié)中得到較長的付款期限來增加應(yīng)付賬款的利用率，以此占用上游供應(yīng)商的資金來減少短期借款帶來的信貸約束，若未來企業(yè)無法從銀行取得短期借款時，商業(yè)信用還可以發(fā)揮其重要的作用。做好應(yīng)付賬款的管理工作。對于從上游供應(yīng)商得到的資金及時用于企業(yè)需要的投資項目上，提升應(yīng)付款項的利用率。同時還要注意避免過多的推遲應(yīng)付賬款的付款日期，這樣會使企業(yè)在行業(yè)中的商業(yè)信用降低，為此，PY公司應(yīng)做好應(yīng)付賬款的審核工作，防止管理層將大量的應(yīng)付賬款用于與經(jīng)營活動毫無關(guān)聯(lián)的事務(wù)上，對采購、生產(chǎn)和營銷環(huán)節(jié)都要實行嚴格的資金監(jiān)控，其次做好應(yīng)付賬款的賬齡分析，對于即將到期的應(yīng)付賬款，應(yīng)結(jié)合自身的經(jīng)營情況確定好最佳的還款時間點，維護好與上游供應(yīng)商之間緊密的合作關(guān)系，實現(xiàn)雙方利益達到最大化。五、小結(jié)營運資金對于企業(yè)的財務(wù)管理尤為重要，需要通過不斷優(yōu)化企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負債的結(jié)構(gòu)，并在此基礎(chǔ)上強化采購渠道、生產(chǎn)渠道和營銷渠道的營運資金的利用率。對于PY公司來說，必須重視財務(wù)風(fēng)險高、應(yīng)收款項周期長、存貨積壓等問題，及時調(diào)整企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)體系，著力解決好營運資金管理上存在的問題，面對服裝業(yè)市場激烈的市場競爭以及同質(zhì)化嚴重的情況下，PY公司要抓緊時機進行企業(yè)的整體變革，研究新型的服裝產(chǎn)品和開拓新的市場，減少同行業(yè)競爭對手帶來的市場沖擊，積極使用集中差異化戰(zhàn)略來為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。參考文獻蔣偉.淺析中小企業(yè)營業(yè)資金管理中存在的問題及應(yīng)對舉措[J].現(xiàn)代商業(yè),2019,27:95-96.LottaLind，MiiaPirttil?，SariViskari，F(xiàn)lorianSchupp，TimoK?rri，Workingcapitalmanagementintheautomotiveindustry:Financialvaluechainanalysis[J].JournalofPurchasingandSupplyManagement，2012，92-100劉松.淺析營運資金管理中的問題及對策[J].農(nóng)村經(jīng)濟與科技,2019,30(22):65-66.王璐.中小企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策研究——以河南Z有限公司為例[J].農(nóng)村經(jīng)濟與科技,2018,29(04):109-111.王偉.“要素—渠道”雙視角下企業(yè)營運資金管理績效分析——以中恒集團為例[J].會計之友,2014,02:66-69.吳慧芬,張榮月.基于要素視角的T集團營運資金管理績效分析[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2019,03:65-66.錢楓.中小企業(yè)經(jīng)營性營運資金管理改進對策研究——基于供應(yīng)鏈視角[J].現(xiàn)代商業(yè),2017,02:62-63.文倩.西安LY公司營運資金管理優(yōu)化研究[D].西安:西安理工大學(xué),2019.程新生,侯煜程.RS公司基于供應(yīng)鏈營運資金管理的優(yōu)化研究[J].會計之友,2019,06:69-76.張敦力,張今江,新峰.企業(yè)營運資金管理問題研究——以格力電器為例[J].財會通訊,2018,08:67-71.魏涵寧.我國服裝業(yè)營運資金管理績效研究--以美特斯邦威公司為例[D].河北:河北大學(xué),2015.詹國秀.優(yōu)化中小企業(yè)營運資金管理的對策研究[J].納稅,2019,09:225-227.王苑琢,王竹泉.營運資金管理研宄的發(fā)展趨勢與前沿問題[C].中國會計學(xué)會2013年學(xué)術(shù)年會論文集.北京:中國會計學(xué)會,2013:1-10．張敏.中小建筑企業(yè)營運資金管理問題探討[J].商訊,2019,34:124-126.宋航.基于渠道管理視角的蘇寧云商營運資金管理分析[J].中國商論,2019,03:18-23.致謝四年的本科學(xué)習(xí)生活即將過去，本次的論文也即將步入尾聲，在此，我由衷地感謝指導(dǎo)老師肖曾艷講師，從開始的論文題目選擇、擬定提綱、內(nèi)容結(jié)構(gòu)確定排版、到最后的論文定稿，都是在肖曾艷講師的悉心指導(dǎo)下完成的，肖曾艷講師知識淵博，對待工作一絲不茍、治學(xué)嚴謹?shù)膽B(tài)度使我在論文的寫作過程中獲益良多，更是對我在今后的學(xué)習(xí)、工作和生活都具有深刻的指導(dǎo)意義。為此，我對肖曾艷講師表示真誠的感謝！另外還要對答辯和評閱的各位老師表示感謝！

附錄資料：不需要的可以自行刪除HYPERLINK不用鼠標(biāo)怎么用鍵盤操作電腦.有哪些快捷鍵?快捷鍵大全F1顯示當(dāng)前程序或者windows的幫助內(nèi)容。F2當(dāng)你選中一個文件的話，這意味著“重命名”F3當(dāng)你在桌面上的時候是打開“查找：所有文件”對話框F10或ALT激活當(dāng)前程序的菜單欄windows鍵或CTRL+ESC打開開始菜單CTRL+ALT+DELETE在win9x中打開關(guān)閉程序?qū)υ捒駾ELETE刪除被選擇的選擇項目，如果是文件，將被放入回收站SHIFT+DELETE刪除被選擇的選擇項目，如果是文件，將被直接刪除而不是放入回收站CTRL+N新建一個新的文件CTRL+O打開“打開文件”對話框CTRL+P打開“打印”對話框CTRL+S保存當(dāng)前*(糙)*作的文件CTRL+X剪切被選擇的項目到剪貼板CTRL+INSERT或CTRL+C復(fù)制被選擇的項目到剪貼板SHIFT+INSERT或CTRL+V粘貼剪貼板中的內(nèi)容到當(dāng)前位置ALT+BACKSPACE或CTRL+Z撤銷上一步的*(糙)*作ALT+SHIFT+BACKSPACE重做上一步被撤銷的*(糙)*作Windows鍵+M最小化所有被打開的窗口。Windows鍵+CTRL+M重新將恢復(fù)上一項*(糙)*作前窗口的大小和位置Windows鍵+E打開資源管理器Windows鍵+F打開“查找：所有文件”對話框Windows鍵+R打開“運行”對話框Windows鍵+BREAK打開“系統(tǒng)屬性”對話框Windows鍵+CTRL+F打開“查找：計算機”對話框SHIFT+F10或鼠標(biāo)右擊打開當(dāng)前活動項目的快捷菜單SHIFT在放入CD的時候按下不放，可以跳過自動播放CD。在打開word的時候按下不放，可以跳過自啟動的宏ALT+F4關(guān)閉當(dāng)前應(yīng)用程序ALT+SPACEBAR打開程序最左上角的菜單ALT+TAB切換當(dāng)前程序ALT+ESC切換當(dāng)前程序ALT+ENTER將windows下運行的MSDOS窗口在窗口和全屏幕狀態(tài)間切換PRINTSCREEN將當(dāng)前屏幕以圖象方式拷貝到剪貼板ALT+PRINTSCREEN將當(dāng)前活動程序窗口以圖象方式拷貝到剪貼板CTRL+F4關(guān)閉當(dāng)前應(yīng)用程序中的當(dāng)前文本（如word中）CTRL+F6切換到當(dāng)前應(yīng)用程序中的下一個文本（加shift可以跳到前一個窗口）在IE中：ALT+RIGHTARROW顯示前一頁（前進鍵）ALT+LEFTARROW顯示后一頁（后退鍵）CTRL+TAB在頁面上的各框架中切換（加shift反向）F5刷新CTRL+F5強行刷新激活程序中的菜單欄F10執(zhí)行菜單上相應(yīng)的命令A(yù)LT+菜單上帶下劃線的字母關(guān)閉多文檔界面程序中的當(dāng)前窗口CTRL+F4關(guān)閉當(dāng)前窗口或退出程序ALT+F4復(fù)制CTRL+C剪切CTRL+X刪除DELETE顯示所選對話框項目的幫助F1顯示當(dāng)前窗口的系統(tǒng)菜單ALT+空格鍵顯示所選項目的快捷菜單SHIFT+F10顯示“開始”菜單CTRL+ESC顯示多文檔界面程序的系統(tǒng)菜單ALT+連字號(-)粘貼CTRL+V切換到上次使用的窗口或者按住ALT然后重復(fù)按TAB，切換到另一個窗口ALT+TAB撤消CTRL+Z使用“Windows資源管理器”的快捷鍵如果當(dāng)前選擇展開了,要折疊或者選擇父文件夾左箭頭折疊所選的文件夾NUMLOCK+負號(-)如果當(dāng)前選擇折疊了，要展開或者選擇第一個子文件夾右箭頭展開當(dāng)前選擇下的所有文件夾NUMLOCK+*展開所選的文件夾NUMLOCK+加號(+)在左右窗格間切換F6可以使用Microsoft自然鍵盤或含有Windows徽標(biāo)鍵的其他任何兼容鍵盤的以下快捷鍵。在任務(wù)欄上的按鈕間循環(huán)WINDOWS+TAB顯示“查找：所有文件”WINDOWS+F顯示“查找：計算機”CTRL+WINDOWS+F顯示“幫助”WINDOWS+F1顯示“運行”命令WINDOWS+R顯示“開始”菜單WINDOWS顯示“系統(tǒng)屬性”對話框WINDOWS+BREAK顯示“Windows資源管理器”WINDOWS+E最小化或還原所有窗口WINDOWS+D撤消最小化所有窗口SHIFT+WINDOWS+M關(guān)閉所選文件夾及其所有父文件夾按住SHIFT鍵再單擊“關(guān)閉按鈕（僅適用于“我的電腦”）向后移動到上一個視圖ALT+左箭頭向前移動到上一個視圖ALT+右箭頭查看上一級文件夾BACKSPACE五、使用對話框中的快捷鍵目的快捷鍵取消當(dāng)前任務(wù)ESC如果當(dāng)前控件是個按鈕，要單擊該按鈕或者如果當(dāng)前控件是個復(fù)選框，要選擇或清除該復(fù)選框或者如果當(dāng)前控件是個選項按鈕，要單擊該選項空格鍵單擊相應(yīng)的命令A(yù)LT+帶下劃線的字母單擊所選按鈕ENTER在選項上向后移動SHIFT+TAB在選項卡上向后移動CTRL+SHIFT+TAB在選項上向前移動TAB在選項卡上向前移動CTRL+TAB如果在“另存為”或“打開”對話框中選擇了某文件夾，要打開上一級文件夾BACKSPACE在“另存為”或“打開”對話框中打開“保存到”或“查閱”F4刷新“另存為”或“打開”對話框F5選擇項目時，可以使用以下快捷鍵。目的快捷鍵插入光盤時不用“自動播放”功能按住SHIFT插入CD-ROM復(fù)制文件按住CTRL拖動文件創(chuàng)建快捷方式按住CTRL+SHIFT拖動文件立即刪除某項目而不將其放入SHIFT+DELETE“回收站”顯示“查找：所有文件”F3顯示項目的快捷菜單APPLICATION鍵刷新窗口的內(nèi)容F5重命名項目F2選擇所有項目CTRL+A查看項目的屬性ALT+ENTER或ALT+雙擊可將APPLICATION鍵用于Microsoft自然鍵盤或含有APPLICATION鍵的其他兼容鍵七、Microsoft放大程序的快捷鍵這里運用Windows徽標(biāo)鍵和其他鍵的組合。Windows徽標(biāo)+PRINTSCREEN將屏幕復(fù)制到剪貼板（包括鼠標(biāo)光標(biāo)）Windows徽標(biāo)+SCROLLLOCK將屏幕復(fù)制到剪貼板（不包括鼠標(biāo)光標(biāo)）Windows徽標(biāo)+PAGEUP切換反色。Windows徽標(biāo)+PAGEDOWN切換跟隨鼠標(biāo)光標(biāo)Windows徽標(biāo)+向上箭頭增加放大率Windows徽標(biāo)+向下箭頭減小放大率八、使用輔助選項快捷鍵目的快捷鍵切換篩選鍵開關(guān)右SHIFT八秒切換高對比度開關(guān)左ALT+左SHIFT+PRINTSCREEN切換鼠標(biāo)鍵開關(guān)左ALT+左SHIFT+NUMLOCK切換粘滯鍵開關(guān)SHIFT鍵五次切換切換鍵開關(guān)NUMLOCK五秒用AIT+TAB還有微軟微標(biāo)的個鍵，方向鍵。最多的是用到AITF1顯示當(dāng)前程序或者windows的幫助內(nèi)容。F2當(dāng)你選中一個文件的話，這意味著“重命名”F3當(dāng)你在桌面上的時候是打開“查找：所有文件”對話框F10或ALT激活當(dāng)前程序的菜單欄windows鍵或CTRL+ESC打開開始菜單CTRL+ALT+DELETE在win9x中打開關(guān)閉程序?qū)υ捒駾ELETE刪除被選擇的選擇項目，如果是文件，將被放入回收站SHIFT+DELETE刪除被選擇的選擇項目，如果是文件，將被直接刪除而不是放入回收站CTRL+N新建一個新的文件CTRL+O打開“打開文件”對話框CTRL+P打開“打印”對話框CTRL+S保存當(dāng)前*(糙)*作的文件CTRL+X剪切被選擇的項目到剪貼板CTRL+INSERT或CTRL+C復(fù)制被選擇的項目到剪貼板SHIFT+INSERT或CTRL+V粘貼剪貼板中的內(nèi)容到當(dāng)前位置ALT+BACKSPACE或CTRL+Z撤銷上一步的*(糙)*作ALT+SHIFT+BACKSPACE重做上一步被撤銷的*(糙)*作Windows鍵+M最小化所有被打開的窗口。Windows鍵+CTRL+M重新將恢復(fù)上一項*(糙)*作前窗口的大小和位置Windows鍵+E打開資源管理器Windows鍵+F打開“查找：所有文件”對話框Windows鍵+R打開“運行”對話框Windows鍵+BREAK打開“系統(tǒng)屬性”對話框Windows鍵+CTRL+F打開“查找：計算機”對話框SHIFT+F10或鼠標(biāo)右擊打開當(dāng)前活動項目的快捷菜單SHIFT在放入CD的時候按下不放，可以跳過自動播放CD。在打開word的時候按下不放，可以跳過自啟動的宏ALT+F4關(guān)閉當(dāng)前應(yīng)用程序ALT+SPACEBAR打開程序最左上角的菜單ALT+TAB切換當(dāng)前程序ALT+ESC切換當(dāng)前程序ALT+ENTER將windows下運行的MSDOS窗口在窗口和全屏幕狀態(tài)間切換PRINTSCREEN將當(dāng)前屏幕以圖象方式拷貝到剪貼板ALT+PRINTSCREEN將當(dāng)前活動程序窗口以圖象方式拷貝到剪貼板CTRL+F4關(guān)閉當(dāng)前應(yīng)用程序中的當(dāng)前文本（如word中）CTRL+F6切換到當(dāng)前應(yīng)用程序中的下一個文本（加shift可以跳到前一個窗口）在IE中：ALT+RIGHTARROW顯示前一頁（前進鍵）ALT+LEFTARROW顯示后一頁（后退鍵）CTRL+TAB在頁面上的各框架中切換（加shift反向）F5刷新CTRL+F5強行刷新激活程序中的菜單欄F10執(zhí)行菜單上相應(yīng)的命令A(yù)LT+菜單上帶下劃線的字母關(guān)閉多文檔界面程序中的當(dāng)前窗口CTRL+F4關(guān)閉當(dāng)前窗口或退出程序ALT+F4復(fù)制CTRL+C剪切CTRL+X刪除DELETE顯示所選對話框項目的幫助F1顯示當(dāng)前窗口的系統(tǒng)菜單ALT+空格鍵顯示所選項目的快捷菜單SHIFT+F10顯示“開始”菜單CTRL+ESC顯示多文檔界面程序的系統(tǒng)菜單ALT+連字號(-)粘貼CTRL+V切換到上次使用的窗口或者按住ALT然后重復(fù)按TAB，切換到另一個窗口ALT+TAB撤消CTRL+Z使用“Windows資源管理器”的快捷鍵如果當(dāng)前選擇展開了,要折疊或者選擇父文件夾左箭頭折疊所選的文件夾NUMLOCK+負號(-)如果當(dāng)前選擇折疊了，要展開或者選擇第一個子文件夾右箭頭展開當(dāng)前選擇下的所有文件夾NUMLOCK+*展開所選的文件夾NUMLOCK+加號(+)在左右窗格間切換F6可以使用Microsoft自然鍵盤或含有Windows徽標(biāo)鍵的其他任何兼容鍵盤的以下快捷鍵。在任務(wù)欄上的按鈕間循環(huán)WINDOWS+TAB顯示“查找：所有文件”WINDOWS+F顯示“查找：計算機”CTRL+WINDOWS+F顯示“幫助”WINDOWS+F1顯示“運行”命令WINDOWS+R顯示“開始”菜單WINDOWS顯示“系統(tǒng)屬性”對話框WINDOWS+BREAK顯示“Windows資源管理器”WINDOWS+E最小化或還原所有窗口WINDOWS+D撤消最小化所有窗口SHIFT+WINDOWS+M關(guān)閉所選文件夾及其所有父文件夾按住SHIFT鍵再單擊“關(guān)