保險公司和養(yǎng)老保險

2024/4/2保險公司和養(yǎng)老保險2024/4/1保險公司和養(yǎng)老保險1習(xí)題選講【1.16】某銀行在下一年的盈利服從正態(tài)分布，其期望值和標(biāo)準(zhǔn)差分別為資產(chǎn)的0.8%和2%。對應(yīng)于在(a)99%及(b)99.9%置信信度下股權(quán)資本為正的當(dāng)前資本金持有率分別為多少？【解】（1）設(shè)99%置信度時當(dāng)前資本金持有率為A，銀行在下一年的盈利占資產(chǎn)的比例為X，盈利服從正態(tài)分布，因此查表得=2.33，解得A=3.86%（2）設(shè)99.9%置信度下當(dāng)前資本金持有率為B，銀行在下一年的盈利占資產(chǎn)的比例為Y，由于盈利服從正態(tài)分布，因此查表得=3.10，解得B=5.4%習(xí)題選講【1.16】某銀行在下一年的盈利服從正態(tài)分布，其期望2上次內(nèi)容回顧:第2章銀行商業(yè)銀行：資本充足率、存款保險投資銀行：發(fā)行證券（包銷、非包銷）首次公開發(fā)行（IPO）荷蘭式拍賣美國式拍賣銀行內(nèi)部各部門利益關(guān)聯(lián)上次內(nèi)容回顧:第2章銀行商業(yè)銀行：資本充足率、存款保3金融風(fēng)險管理第三章保險公司和養(yǎng)老保險

金融風(fēng)險管理第三章保險公司和養(yǎng)老保險4保險公司與養(yǎng)老保險保險與風(fēng)險管理人壽保險年金死亡率表長壽風(fēng)險和死亡風(fēng)險財產(chǎn)及傷害險健康保險道德風(fēng)險與逆向選擇再保險資本金要求面臨風(fēng)險保險監(jiān)管養(yǎng)老金計劃保險公司與養(yǎng)老保險保險與風(fēng)險管理5人生的悲劇走的太早活的太長收入中斷長期臥床人生的悲劇走的太早6保險：從搖籃到墳?zāi)股ｋU新生兒保險醫(yī)療保險意外傷害險(旅游，乘飛機)機動車輛保險企業(yè)保險家財險護理保險養(yǎng)老保險……保險：從搖籃到墳?zāi)股ｋU7風(fēng)險管理與保險風(fēng)險管理是指各經(jīng)濟單位通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價，并在此基礎(chǔ)上優(yōu)化組合各種風(fēng)險管理技術(shù)，對風(fēng)險實施有效的控制和妥善處理風(fēng)險所致?lián)p失的后果，以期達到以最小的成本獲得最大安全保障的目標(biāo)。風(fēng)險管理的技術(shù)分為控制型和財務(wù)型兩大類，保險就是一種財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)。保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病及保單達到約定期限，承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)行為。保險：是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險的辦法它把少數(shù)人的損失分攤給同險種的所有投保人。風(fēng)險管理與保險風(fēng)險管理是指各經(jīng)濟單位通過風(fēng)險識別、風(fēng)8保險合同的主體(一)保險合同的當(dāng)事人：保險人(Insurer)，投保人(Applicant)(二)保險合同的關(guān)系人：被保險人(Insured)，受益人(Beneficiary)(三)保險合同的輔助人：保險代理人(InsuranceAgent)，保險經(jīng)紀(jì)人(InsuranceBroker)，保險公估人保險合同的主體(一)保險合同的當(dāng)事人：保險人(Insur9保險存在和發(fā)展的基礎(chǔ)條件自然基礎(chǔ)數(shù)理基礎(chǔ)社會基礎(chǔ)自然災(zāi)害與事故大數(shù)法則商品經(jīng)濟體制保險存在和發(fā)展的基礎(chǔ)條件自然基礎(chǔ)數(shù)理基礎(chǔ)社會基礎(chǔ)自然災(zāi)害與事10保險基本原則近因原則代位追償原則損失補償原則最大誠信原則保險利益原則保險基本原則近因原則代位追償原則損失補償原則最大誠信11保險的分類(一)自愿保險和法定保險(二)財產(chǎn)保險和人身保險(三)財產(chǎn)損失保險，信用保險，保證保險，責(zé)任保險和人身保險(四)盈利性保險和非盈利性保險(五)社會保險和商業(yè)保險(六)原保險,再保險,重復(fù)保險,共同保險(七)單一風(fēng)險保險和綜合風(fēng)險保險(八)團體保險和個人保險保險的分類(一)自愿保險和法定保險12法定保險和自愿保險商業(yè)保險，社會保險和政策保障財產(chǎn)保險和人身保險損害保險和人壽保險財產(chǎn)和意外保險與人壽和健康保險國營保險和私營保險營利保險和相互合作保險財產(chǎn)保險責(zé)任保險信用對象人身保險原保險、再保險、重復(fù)保險、共同保險單一保險綜合保險法定保險和自愿保險財產(chǎn)保險和人身保險國營保險和私營保險財產(chǎn)保13人身保險標(biāo)的：人的身體和壽命特點：標(biāo)的不可估價性；保險金額的定額給付型；保險期限的長期性；生命風(fēng)險的相對穩(wěn)定性；人身保險的儲蓄性人身保險標(biāo)的：人的身體和壽命14保險公司和養(yǎng)老保險15人壽保險定期壽險生存保險兩全保險終身壽險變額壽險萬能保險變額萬能壽險儲蓄壽險團體壽險人壽保險定期壽險16定期壽險：在一定時間內(nèi)死亡，獲得賠償保費可躉繳，可分期繳款保額恒定或者遞減(貸款)免納所得稅和遺產(chǎn)稅特殊合約-每年可續(xù)保定期壽險：保費增長，不論健康狀況。定期壽險：在一定時間內(nèi)死亡，獲得賠償17保險公司和養(yǎng)老保險18保險公司和養(yǎng)老保險19保險公司和養(yǎng)老保險20生存保險：以被保險人于保險期間屆滿仍然生存時，保險公司依照契約所約定的金額給付保險金，生存保險不同于死亡保險在於保險金的給付是以生存為給付條件；因此，生存保險以儲蓄為主，亦被稱為儲蓄保險。兩全保險：兩全保險，又稱生死合險，是指被保險人在保險合同約定的保險期間內(nèi)死亡，或在保險期間屆滿仍生存時，保險人按照保險合同約定均應(yīng)承擔(dān)給付保險金責(zé)任的人壽保險。生存保險：以被保險人于保險期間屆滿仍然生存時，保險公司依照契21終身壽險終身保險，死亡即賠保費較高，平衡保費可退保，可質(zhì)押，可轉(zhuǎn)讓納稅延遲終身壽險終身保險，死亡即賠22圖3-1：每年的保費與終身壽險保費的比較:CostperyearAnnualPremiumSurplus年齡死亡率公允保費實際保費盈余保費400.002424002萬17600410.002626002萬17400700.0275275002萬-7500保額：100萬圖3-1：每年的保費與終身壽險保費的比較:Costper23變額壽險屬于終身壽險投資方式連續(xù)選擇最小賠償保證投資所得可抵保費投資所得可增保額變額壽險屬于終身壽險24萬能壽險屬于終身壽險設(shè)置投保人最低繳費標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置最小投資回報率萬能壽險屬于終身壽險25變額萬能壽險變額萬能壽險26儲蓄壽險當(dāng)保險人死亡或者合同期滿時給付保險金可被提前支取，比如重大疾病帶利儲蓄合約基金連鎖儲蓄壽險純儲蓄壽險（兩全保險）儲蓄壽險當(dāng)保險人死亡或者合同期滿時給付保險金273.2年金保費躉繳或期繳年金可以是固定的或可變的即期年金，延期年金。定期年金，永續(xù)年金累積價值與某指數(shù)掛鉤（設(shè)置投資回報上下限）有些合約允許投保人無罰金取款?？裳舆t納稅3.2年金保費躉繳或期繳28業(yè)界實例3-1英國公平人壽英國公平人壽保險公司因為銷售了大量含有保證年金選擇權(quán)的高預(yù)定利率分紅養(yǎng)老金保單，最終導(dǎo)致了其在2000年底停止銷售新的保單。這一事件在英國和國際上引起了廣泛關(guān)注，并促使英國著手修改其償付能力監(jiān)管體制和指定精算師制度。業(yè)界實例3-1英國公平人壽英國公平人壽保險公司因為銷售了大2920世紀(jì)50年代開始銷售年金產(chǎn)品，保底利率由于競爭及市場利率提高，保底利率不斷增加1993年底，市場利率下降，預(yù)期壽命升高2000年公平人壽停止出售類似新保單監(jiān)管人員曾要求公司購買利率下跌的對沖產(chǎn)品保險公司和養(yǎng)老保險303.3死亡率表3.3死亡率表3132生命表起源生命表的發(fā)展歷史1662年，JoneGraunt，根據(jù)倫敦瘟疫時期的洗禮和死亡名單，寫過《生命表的自然和政治觀察》。這是生命表的最早起源。1693年，EdmundHalley，《根據(jù)Breslau城出生與下葬統(tǒng)計表對人類死亡程度的估計》，在文中第一次使用了生命表的形式給出了人類死亡年齡的分布。人們因而把Halley稱為生命表的創(chuàng)始人。32生命表起源生命表的發(fā)展歷史3233生命表的內(nèi)容生命表中，選擇初始年齡且假定該年齡生存的一個合適人數(shù)，這個數(shù)稱為基數(shù)。一般選擇0歲為初始年齡，w為最高年齡。并規(guī)定此年齡人數(shù)，通常取整數(shù)，如10萬、100萬、1000萬等。生命表分類：養(yǎng)老金（男女），非養(yǎng)老金（男女）

33生命表的內(nèi)容生命表中，選擇初始年齡且假定該年齡生存的一個333.3死亡率3.3死亡率34衛(wèi)生部發(fā)布的《2010中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒》所顯示的該年齡段人口疾病死亡率來推算，1975～2010年出生的2.18億獨生子女中，有超過1000萬會在25歲之前死亡。這意味著將有2000萬名父親和母親，在中老年時期失去唯一的子嗣，成為孤立無助的失獨老人。生的計劃，死的隨機衛(wèi)生部發(fā)布的《2010中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒》所顯示的該年齡段人口35保險公司和養(yǎng)老保險36摘錄自美國男性2004年的死亡表年齡1年死亡概率生存概率預(yù)期剩余壽命(年)300.0013520.9714646.58310.0013670.9701545.64320.0014040.9688244.70330.0014670.9674643.76摘錄自美國男性2004年的死亡表年齡1年死亡概率生存概率預(yù)期37摘錄自美國女性2004年的死亡表年齡1年死亡概率生存概率預(yù)期剩余壽命(年)300.0006210.9844251.05310.0006590.9838150.08320.0007050.9831649.11330.0007610.9824748.14摘錄自美國女性2004年的死亡表年齡1年死亡概率生存概率預(yù)期38死亡率表在壽險定價中的使用考慮一個30歲的女性在第一年死亡的概率為0.000621在第二年死亡的概率為 (1-0.000621)×0.000659在第三年死亡的概率為 (1-0.000621)×(1-0.000659)×0.000705最低保費應(yīng)該是現(xiàn)金流入等于流出的現(xiàn)值死亡率表在壽險定價中的使用考慮一個30歲的女性39例3-1計算持平保費假設(shè)年利率為4%，保費在每年年初支付。一個具有平均健康狀態(tài)的90歲的男性投保兩年期定期壽險，保額為100000美元的人壽保險的持平保費為多少？【解】記持平保費為X元，則保費期望現(xiàn)值：X+(1-0.181789)X·(1.02)-2=1.786439X理賠期望現(xiàn)值：0.181789·100000·(1.02)-1

+(1-0.181789)·0.199019·100000·(1.02)-3=33167保費期望現(xiàn)值=理賠期望現(xiàn)值保費期望現(xiàn)值=理賠期望現(xiàn)值持平保費X=18566(元)例3-1計算持平保費假設(shè)年利率為4%，保費在每年年初支付。40長壽衍生品(P35)長壽風(fēng)險典型的長壽衍生品是長壽合約（longevitybond），也被稱為生存?zhèn)╯urvivorbond），通常被壽險公司和養(yǎng)老基金使用這種債券首先要定義一個年齡段的群體，債券在某個給定時刻的券息與定義群體中生存的人數(shù)成正比。長壽衍生品(P35)長壽風(fēng)險413.4長壽風(fēng)險與死亡風(fēng)險長壽風(fēng)險(Longevityrisk)：由于醫(yī)學(xué)進步及其他條件的改善使人類壽命延長，從而給保險公司業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險。個體長壽風(fēng)險(IndividualLongevityRisk)：此類風(fēng)險可通過參加相關(guān)養(yǎng)老保險進行管理，如參加政府的社會養(yǎng)老保險，參加企業(yè)的養(yǎng)老保險、購買人壽保險公司的年金產(chǎn)品等?？傮w人群的長壽風(fēng)險稱為聚合長壽風(fēng)險(AggregateLongevityRisk)：一個群體的平均生存年限超過了預(yù)期的年限，該風(fēng)險無法根據(jù)大數(shù)法則進行分散的系統(tǒng)風(fēng)險，無論是人壽保險公司、企業(yè)退休計劃還是政府的社會保險計劃，都難以對聚合長壽風(fēng)險進行有效管理。3.4長壽風(fēng)險與死亡風(fēng)險長壽風(fēng)險(Longevityri42保險公司和養(yǎng)老保險43

2005-20102045-2050中國7379.3世界67.275.4發(fā)達國家76.582.4聯(lián)合國2006年對世界人口平均壽命的統(tǒng)計和預(yù)測2005-201044死亡風(fēng)險：戰(zhàn)爭，瘟疫等傳染病事件使人類壽命降低而觸發(fā)的風(fēng)險。這些事件給大多數(shù)保險業(yè)務(wù)（年金除外）帶來不利影響。長壽風(fēng)險再保險長壽衍生產(chǎn)品死亡風(fēng)險：戰(zhàn)爭，瘟疫等傳染病事件使人類壽命降低而觸發(fā)的風(fēng)險。45長壽衍生產(chǎn)品長壽衍生產(chǎn)品：是保險公司和養(yǎng)老基金提供對沖風(fēng)險的工具，可以對因投保人預(yù)期壽命延長所觸發(fā)的支付的增加提供補償。長壽債券(longevitybond，生存?zhèn)?：

定義某個年齡段的群體，債券在某個給定時刻的券息與定義群體中生存人數(shù)成反比此類債券幾乎沒有市場系統(tǒng)風(fēng)險，券息支付僅與人的壽命相關(guān)。長壽衍生產(chǎn)品長壽衍生產(chǎn)品：是保險公司和養(yǎng)老基金提供對沖風(fēng)險的46財產(chǎn)保險標(biāo)的：物質(zhì)財產(chǎn)、有關(guān)利益及責(zé)任目的：補償投保人或被保險人的經(jīng)濟損失企業(yè)財產(chǎn)保險家庭財產(chǎn)保險工程保險機動車輛保險船舶保險特殊風(fēng)險保險貨物運輸保險農(nóng)業(yè)保險責(zé)任保險信用保證保險財產(chǎn)保險標(biāo)的：物質(zhì)財產(chǎn)、有關(guān)利益及責(zé)任47財產(chǎn)與傷害險財產(chǎn)險：為投保人的財產(chǎn)損失提供保險。傷害險：為投保人的法律責(zé)任提供保險。主要風(fēng)險：索賠多風(fēng)險保單：財產(chǎn)及傷害險保險期：通常1年以內(nèi)，可續(xù)約，可調(diào)整保費風(fēng)險分散數(shù)理基礎(chǔ)：大數(shù)定律，中心極限定理巨災(zāi)風(fēng)險：颶風(fēng)、地震、洪澇等理賠波動大責(zé)任保險：長尾風(fēng)險，精算難度大高頻率及低損失險種定價較易；低頻率及高損失險種定價較難。財產(chǎn)與傷害險財產(chǎn)險：為投保人的財產(chǎn)損失提供保險。高頻率及低損48巨災(zāi)債券（CATBond）巨災(zāi)債券是傳統(tǒng)再保險的一種替代是由保險公司子公司支付高于正常利率發(fā)行的債券如果某一類型的索賠超過一定水平時，債券的券息和本金（或者兩者）都可以用來支付保險索賠巨災(zāi)債券風(fēng)險與市場風(fēng)險之間幾乎沒有關(guān)聯(lián)巨災(zāi)債券（CATBond）巨災(zāi)債券是傳統(tǒng)再保險的一種替代49保險公司和養(yǎng)老保險50財產(chǎn)保險的職能1、財產(chǎn)保險的基本職能：經(jīng)濟補償職能2、財產(chǎn)保險的派生職能：融資職能防災(zāi)防損職能財產(chǎn)保險公司計算的盈虧比率財產(chǎn)保險的職能融資職能防災(zāi)防損職能財產(chǎn)保險公司計算的盈虧比率51財產(chǎn)保險公司：保險方程索賠理賠費用直接理賠費用間接理賠費用承保費用固定承保費用間接理賠費用利潤保費=純保費+附加保費=索賠+理賠費用+承保費用+利潤財產(chǎn)保險公司：保險方程索賠保費=純保費+附加保費=索賠+理52財產(chǎn)保險公司計算運作比率的過程(表3.2)賠付率75%費用比率30%綜合賠付率105%股息分紅1%分紅后綜合賠付率106%投資收入(9%)運行比率97%財產(chǎn)保險公司計算運作比率的過程(表3.2)賠付率75%費53保費何時會變化？在整個合同存續(xù)期內(nèi)，壽險保費通常保持不變財產(chǎn)及傷害險保費會隨著每年對風(fēng)險的重估而改變。健康保險的保費可能會因為保健的整體成本上升而上升，但如果只是投保人的健康狀況惡化，保險公司不會增加保費。汽車保險整體索賠數(shù)量增長會觸發(fā)保費的增長。保費何時會變化？在整個合同存續(xù)期內(nèi)，壽險保費通常保持不變5455保險業(yè)面對的無形風(fēng)險因素-道德風(fēng)險和逆向選擇

道德風(fēng)險因素：指當(dāng)事人以不誠實、不良企圖或欺詐行為故意使風(fēng)險事故發(fā)生，或使已發(fā)生的風(fēng)險事故所造成的損失進一步擴大的原因或條件。如欺詐、故意隱瞞等。逆向選擇：指投保人在選擇買不買保險、買什么或買多少保險的時候，按對己有利的原則做出決策的行為動機；如果缺乏有效控制機制，如限制性合同條款及核保過程，會導(dǎo)致保險經(jīng)營失敗。心理風(fēng)險因素：指由于人們忽視風(fēng)險或存在僥幸心理，以致增加事故發(fā)生的機會和加大損失的因素。55保險業(yè)面對的無形風(fēng)險因素-道德風(fēng)險和逆向選擇道德風(fēng)險因55健康保險、費用控制與衛(wèi)生體制改革世界性難題

健康保險中的費用控制,也是我國醫(yī)療衛(wèi)生體制的故有問題。醫(yī)患矛盾由來已久

※人性貪婪※制度缺陷實例分析：醫(yī)療保險制度中的道德風(fēng)險與費用控制健康保險、費用控制與衛(wèi)生體制改革世界性難題健康保險中的費用56實例分析：醫(yī)療保險制度中的道德風(fēng)險與費用控制實例分析：醫(yī)療保險制度中的道德風(fēng)險與費用控制57假定由于收入的不同，病人參加保險的邊際收益不同。高收入者比低收入者的邊際收益要高，因而對醫(yī)療服務(wù)的消費量更大。實例分析：醫(yī)療保險制度中的道德風(fēng)險與費用控制假定由于收入的不同，病人參加保險的邊際收益不同。實例分析：醫(yī)58健康保險、費用控制與衛(wèi)生體制改革解決醫(yī)患矛盾常見辦法(1)醫(yī)藥分家(2)醫(yī)生收入=工資+獎金(3)引入市場機制，但與公益性和福利性矛盾健康保險、費用控制與衛(wèi)生體制改革解決醫(yī)患矛盾常見辦法593.8再保險（reinsurance）再保險也稱分保，是保險人在原保險合同的基礎(chǔ)上，通過簽訂分保合同，將其所承保的部分風(fēng)險和責(zé)任向其他保險人進行保險的行為。

再保險種類：比例再保險&非比例在保險比例再保險：成數(shù)再保險、溢額再保險以及成數(shù)和溢額混合再保險

非比例在保險：超額賠款再保險和超過賠付率再保險3.8再保險（reinsurance）再保險也稱分保，是保603.9資本金要求壽險賠付準(zhǔn)備金相對穩(wěn)定，投資主要是企業(yè)長期債券。股權(quán)資本只是為賠付提供緩沖，其數(shù)量占總負債的的比例相對較低（10%）。財產(chǎn)保險面臨的賠償遠比壽險難以預(yù)測，投資主要是流動性強的債券（短期），要有足夠的股權(quán)資本應(yīng)對風(fēng)險賠償，其數(shù)量遠高于壽險公司股權(quán)資本占總負債的比例（30%）。3.9資本金要求壽險賠付準(zhǔn)備金相對穩(wěn)定，投資主要是企業(yè)長期61典型壽險公司資產(chǎn)負債表的摘要

(投資大多是企業(yè)長期債券)資產(chǎn)負債凈值投資90賠付準(zhǔn)備金80其他資產(chǎn)10長期次優(yōu)先級債券10

股權(quán)資本10總計100100典型壽險公司資產(chǎn)負債表的摘要

(投資大多是企業(yè)長期債券)資62典型產(chǎn)險公司資產(chǎn)負債表的摘要

(投資大多是流動性好的短期債券)資產(chǎn)負債凈值投資90賠付準(zhǔn)備金45其他資產(chǎn)10尚未掙得的保費15長期次優(yōu)先級債券10

股權(quán)資本30總計100100典型產(chǎn)險公司資產(chǎn)負債表的摘要

(投資大多是流動性好的短期債券633.10保險公司面臨的風(fēng)險理賠風(fēng)險投資風(fēng)險信用風(fēng)險操作風(fēng)險業(yè)務(wù)風(fēng)險3.10保險公司面臨的風(fēng)險理賠風(fēng)險64保險公司和養(yǎng)老保險65保險公司和養(yǎng)老保險66保險業(yè)的危機1、破產(chǎn)倒閉自二十世紀(jì)七十年代末開始，全球已經(jīng)有600多家直接非壽險公司和再保險公司倒閉，而九十年代之后則呈現(xiàn)明顯的上升趨勢。隨著世界經(jīng)濟全球化和一體化所導(dǎo)致的市場競爭的加劇，自然災(zāi)害和恐怖襲擊所造成的風(fēng)險飚升，加上放松保險監(jiān)管的政策建議得到更多國家的采納，保險業(yè)所蘊含的危機逐漸突顯出來。其中，日本提供了比較典型的案例。保險業(yè)的危機1、破產(chǎn)倒閉67案例：日本保險業(yè)案例：日本保險業(yè)682、承保利潤萎縮、投資收益下降保險業(yè)的危機2、承保利潤萎縮、投資收益下降保險業(yè)的危機69保險業(yè)的危機2、承保利潤萎縮、投資收益下降保險業(yè)的危機2、承保利潤萎縮、投資收益下降70保險業(yè)的危機3、兼并重組效果不盡如人意安聯(lián)集團于2001年4月收購了德累斯頓銀行(DresdnerBankAG)從2001年三季度起出現(xiàn)了由贏轉(zhuǎn)虧的逆轉(zhuǎn)，2002年虧損形勢繼續(xù)惡化且速度加快，僅2002年三季度的凈虧損額就達到25億歐元，其中9.72億歐元來自德累斯頓銀行。2002年，安聯(lián)股價下降了60％以上。1998年10月，花旗銀行和旅行者集團(TravelersGroup)合并。由于這兩大金融巨頭在企業(yè)文化方面的差異，特別是為了平衡人事安排而在同一崗位設(shè)置兩個并列負責(zé)人的做法，造成管理混亂。2000年股價由48美元跌到20多美元，跌幅超過50％。其后又不得不分拆旅行者的產(chǎn)險部門，并將旅行者的人壽和年金保險業(yè)務(wù)以115億美元的價格出售給大都會保險集團，隨后又解散了新興市場部門。保險業(yè)的危機3、兼并重組效果不盡如人意71保險業(yè)的危機4、世界再保險①市場利潤偏低保險業(yè)的危機4、世界再保險①市場利潤偏低72保險業(yè)的危機5、保險欺詐危害極大保險欺詐威脅社會生活和人民的生命財產(chǎn)安全。保險欺詐的比例較高。社會公眾對保險欺詐的態(tài)度不明確。保險業(yè)的危機5、保險欺詐危害極大73有關(guān)資料顯示:在國際上,保險詐騙金額約占賠付總額的10~30%,某些險種的欺詐金額占比甚至高達50%。保險欺詐已成為世界各國保險業(yè)不得不面對的共同難題據(jù)美國反保險欺詐聯(lián)盟的研究報告披露,在1995年,美國保險索賠欺詐總額高達853億美元,每個美國人為此增加支出326美元。大約30%的財產(chǎn)、意外傷害和健康保險的索賠與欺詐有關(guān),勞工工傷保險約25%涉嫌欺詐,汽車保險中約20%的索賠有欺詐行為,每一美元車險賠付中就有17~20美分賠給了詐騙者,保險欺詐成為僅次于偷逃稅的第二大犯罪領(lǐng)域。有關(guān)資料顯示:在國際上,保險詐騙金額約占賠付總額的10~3074保險公司和養(yǎng)老保險75保險公司和養(yǎng)老保險76保險公司和養(yǎng)老保險77保險業(yè)的危機6、保險中介業(yè)務(wù)存在問題操縱價格。對客戶進行欺詐，誘導(dǎo)客戶購買特定的保險產(chǎn)品。保險經(jīng)紀(jì)人過多收取保險公司的提成傭金。保險代理人素質(zhì)良莠不齊保險業(yè)的危機6、保險中介業(yè)務(wù)存在問題78保險公司和養(yǎng)老保險79保險公司的監(jiān)管監(jiān)管途徑：立法監(jiān)管、司法監(jiān)管、行政監(jiān)管。美國：主要在州一級歐洲：主要在歐盟一級中國：保監(jiān)會保險公司的監(jiān)管監(jiān)管途徑：80美國保險監(jiān)管 以州為監(jiān)管單位，美國保險監(jiān)督官協(xié)會僅為州監(jiān)管當(dāng)局提供服務(wù)，識別風(fēng)險。保險公司定期向州監(jiān)管當(dāng)局提供詳細財務(wù)報告保險公司必須加入州保險聯(lián)盟，按保費收入向保險聯(lián)盟支付保險擔(dān)保基金，用于應(yīng)對全州保險公司可能的破產(chǎn)優(yōu)先保證小額投保人利益。投保人可能會因州保險擔(dān)保基金不足而延后獲賠。壽險保單可能會被其它公司接管，利益可能受損除紐約州外，其它州保險公司都不設(shè)永久基金美國保險監(jiān)管 以州為監(jiān)管單位，美國保險監(jiān)督官協(xié)會僅為州監(jiān)管當(dāng)81歐洲保險監(jiān)管歐盟制定統(tǒng)一的監(jiān)管框架，適用歐盟內(nèi)所有保險公司。該框架被稱為償付能力法案I。受Prof.Campagne的影響：若資本金占準(zhǔn)備金數(shù)量的4%，則生存率可達95%某些國家修訂法案I，使之更適宜歐洲保險監(jiān)管歐盟制定統(tǒng)一的監(jiān)管框架，適用歐盟內(nèi)所有保險公司。82中國保險監(jiān)管中國保險監(jiān)管83中國保險監(jiān)管中國保險監(jiān)管84保險市場的監(jiān)管著力解決的問題是：保險監(jiān)管的合法性基礎(chǔ)是什么，核心作用是什么？誰可以獲準(zhǔn)參加市場競爭？競爭與消費者保護之間如何平衡？如何監(jiān)督保險人的償付能力？保險人面臨財務(wù)困境時應(yīng)采取什么措施？保險人無償付能力時如何對被保險人實施保護？政府作為保險供應(yīng)者時，其職能應(yīng)當(dāng)是什么？用什么樣的機制來監(jiān)管監(jiān)管者？保險監(jiān)管保險市場的監(jiān)管著力解決的問題是：保險監(jiān)管85保險監(jiān)管保險監(jiān)管的方式公示主義(英國)；準(zhǔn)則主義(荷蘭)；實體主義（美、德、中、日、瑞士、比利時）保險監(jiān)管保險監(jiān)管的方式86公示主義：要求保險公司公開業(yè)績和其他事項，由投保人，股東，一般公眾進行分析和判斷的監(jiān)管方式。政府只規(guī)定保險公司有公開義務(wù)，并規(guī)定須公開的內(nèi)容和方式，不直接進行限制和管理。該方式不是有效的監(jiān)管方式。準(zhǔn)則主義：預(yù)先以法律的形式規(guī)定可以經(jīng)營保險業(yè)的條件和其后的經(jīng)營活動中應(yīng)遵守的條件。監(jiān)管機關(guān)只以是否符合這些條件作為監(jiān)管內(nèi)容，不主動介入具體的公司經(jīng)營。實體主義：監(jiān)督機構(gòu)對保險公司的具體經(jīng)營狀況進行監(jiān)督，保險公司開始營業(yè)以及從事日常營業(yè)活動須經(jīng)監(jiān)督機構(gòu)批準(zhǔn)或認可，這種監(jiān)管方式也被稱為許可主義。監(jiān)督機構(gòu)權(quán)限廣泛。該方式目前被大多數(shù)國家采用，但隨著經(jīng)濟發(fā)展，許多國家已逐步放寬費率監(jiān)管和條款審定，有放松的趨勢。公示主義：要求保險公司公開業(yè)績和其他事項，由投保人，股東，一87我國養(yǎng)老保險模式政府事業(yè)單位城鎮(zhèn)職工農(nóng)民我國養(yǎng)老保險模式88保險公司和養(yǎng)老保險89城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老模式—社會統(tǒng)籌+個人賬戶中國養(yǎng)老保險模式“三支柱”構(gòu)想的發(fā)展方向國家政府依法強制實施的職工基本養(yǎng)老保險以個人帳戶為基礎(chǔ)的政府鼓勵性的企業(yè)年金計劃個人自愿商業(yè)保險計劃中國的社會養(yǎng)老保險體系城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老模式—社會統(tǒng)籌+個人賬戶中國的社會養(yǎng)老保險體系90基金積累制（個人賬戶）：現(xiàn)收現(xiàn)付制（社會統(tǒng)籌）：在職時繳納保險金保險金投資退休時領(lǐng)取其他在職人繳納保險金立即分發(fā)給退休人員人口撫養(yǎng)比保險資金增值保值基金積累制（個人賬戶）：在職時保險金退休時其他在職人立即分發(fā)91養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（全省上年度在崗職工月均工資+本人指數(shù)化月均繳費工資）÷2×繳費年限×1%=全省上年度在崗職工月平均工資（1+本人平均繳費指數(shù)）÷2×繳費年限×1%個人賬戶養(yǎng)老金(以前統(tǒng)一120個月)=個人賬戶儲存額÷計發(fā)月數(shù)（50歲為195、55歲為170、60歲為139)注：本人指數(shù)化月均繳費工資=全省上年度在崗職工月平均工資×本人平均繳費指數(shù)個人的平均繳費指數(shù)=實際的繳費基數(shù)/社會平均工資之比的歷年均值。低限為0.6，高限為3。繳費基數(shù)越高，繳費的年限越長，養(yǎng)老金就會越高。養(yǎng)老金的領(lǐng)取是無限期規(guī)定的，只要領(lǐng)取人生存，就可享受按月領(lǐng)取養(yǎng)老金的待遇，即使個人帳戶養(yǎng)老金已經(jīng)用完，仍然會繼續(xù)按照原標(biāo)準(zhǔn)計發(fā)，況且，個人養(yǎng)老金還要逐年根據(jù)社會在崗職工的月平均工資的增加而增長。養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金92保險公司和養(yǎng)老保險93養(yǎng)老金計劃（企業(yè)年金計劃）固定受益(DefinedBenifit)計劃(美