2014年4月自考00150金融理論與實務試題及答案含解析

金融理論與實務年月真題

0015020144

1、【單選題】下列屬于布雷頓森林體系內容的是（）。

黃金非貨幣化

國際儲備貨幣多元化

A:

浮動匯率制度合法化

B:

實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系

C:

答D:案：D

解析：布雷頓森林體系的主要內容有：（1）以黃金為基礎，以美元為最主要的國際儲備

貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系。（2）實行固定匯率制。（3）建立一個永久性的

國際金融機構，即國際貨幣基金組織（IMF），對貨幣事項進行國際磋商，促進國際貨幣

合作。

2、【單選題】銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%，期限2年。按單利計算，到期

后借款人應向銀行支付的利息為（）。

1600元

11600元

A:

11664元

B:

1664元

C:

答D:案：A

解析：由題意可知：本金P為10000元，利率r為8%，年限n為2，根據(jù)公式：C＝

P×r×n＝10000×8%×2＝1600（元）。

3、【單選題】在借貸期限內根據(jù)市場資金供求變化定期調整的利率是（）

固定利率

基準利率

A:

浮動利率

B:

實際利率

C:

答D:案：C

解析：按照借貸期限內是否調整利率，可將利率劃分為固定利率和浮動利率。固定利率在

整個借貸期限內不隨市場上貨幣資金供求狀況的變化而相應調整的利率。與此相反，浮動

利率是指在借貸期內會根據(jù)市場上貨幣資金供求狀況的變化情況而定期進行調整的利率。

4、【單選題】以“一價定律”為基礎闡述匯率決定問題的理論是（）。

國際借貸說

匯兌心理說

A:

利率平價理論

B:

購買力平價理論

C:

答D:案：D

解析：購買力平價理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的

基本思想是:人們之所以需要其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品

和服務的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就是主要應該由兩國貨幣購買力之比決定。該

理論是以“一價定律”為基礎闡述匯率決定問題的。

5、【單選題】下列關于貨幣市場特點表述錯誤的是（）。

交易期限短

流動性強

A:

安全性高

B:

交易額小

C:

答D:案：D

解析：貨幣市場的特點主要有：（1）交易期限短。（2）流動性強。（3）安全性高。

（4）交易額大。

6、【單選題】目前人民幣匯率實行的是（）。

以市場供求為基礎的、單一的、有管理的固定匯率制

貿易內部結算價與對外公布匯率相結合的雙重匯率制

A:

官方匯率與外匯調劑市場匯率并存的匯率制度

B:

以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制

C:

答D:案：D

解析：2005年7月21日，我國進一步推進匯率形成機制改革，開始實行以市場供求為基

礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制度。

7、【單選題】源于中央銀行對商業(yè)銀行法定存款準備金要求而形成的金融市場是（）。

回購協(xié)議市場

票據(jù)市場

A:

同業(yè)拆借市場

B:

大額可轉讓定期存單市場

C:

D:

答案：C

解析：同業(yè)拆借市場是金融機構同業(yè)間進行短期資金融通的市場。它的形成源于中央銀行

對商業(yè)銀行法定存款準備金的要求。

8、【單選題】下列關于中央銀行票據(jù)的表述錯誤的是（）。

發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金

其實質是中央銀行債券

A:

期限大多在1年以內

B:

是中央銀行進行貨幣政策操作的一種手段

C:

答D:案：A

解析：中央銀行票據(jù)是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務憑證，其實質是中央銀行債

券。之所以叫“中央銀行票據(jù)”，是為了突出其短期性特點。大多數(shù)中央銀行票據(jù)的期限

在1年以內。中央銀行發(fā)行票據(jù)的目的不是為了籌集資金，而是為了減少商業(yè)銀行可以貸

放的資金量，進而減少市場中的貨幣量，因此，發(fā)行中央銀行票據(jù)是中央銀行進行貨幣政

策操作的一項重要手段。

9、【單選題】衡量基金業(yè)績好壞的關鍵性指標是（）。

基金凈值的高低

基金單位凈值的高低

A:

基金規(guī)模的大小

B:

基金凈值增長能力的高低

C:

答D:案：D

解析：基金單位凈值表示了單位基金內含的價值，但基金單位凈值的高低并不代表基金業(yè)

績的好壞，基金凈值增長能力才是判斷基金業(yè)績的關鍵。

10、【單選題】“交易所交易基金”的英文縮寫是（）。

ETF

LOF

A:

FOF

B:

IMF

C:

答D:案：A

解析：ETF是“ExchangeTradedFund”的英文縮寫，直譯為“交易所交易基金”，國內

一般譯為“交易型開放式指數(shù)基金”。

11、【單選題】代理業(yè)務屬于商業(yè)銀行的（）。

負債業(yè)務

資產業(yè)務

A:

表外業(yè)務

B:

衍生產品交易業(yè)務

C:

答D:案：C

解析：代理業(yè)務是指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟事務、提供金融服

務并收取一定費用的業(yè)務，它是典型的表外業(yè)務。

12、【單選題】企業(yè)單位定期存款屬于我國貨幣層次中的（）。

M0層次

M1層次

A:

M2層次

B:

L層次

C:

答D:案：C

解析：目前我國將貨幣劃分為以下三個層次：（1）M0＝流通中現(xiàn)金；（2）M1＝M0＋活期

存款；（3）M2＝M1＋企業(yè)單位定期存款＋城鄉(xiāng)居民儲蓄存款＋證券公司的客戶保證金存

款＋其他存款。由此可見，企業(yè)單位定期存款屬于我國貨幣層次中的M2層次。

13、【單選題】弗里德曼認為貨幣需求的主要決定因素是（）。

均衡利率

永恒收入

A:

貨幣供給量

B:

流動性效用

C:

答D:案：B

解析：弗里德曼將總財富作為決定貨幣需求量的重要因素。在現(xiàn)實生活中，由于總財富很

難估算，所以弗里德曼用收入來代表財富總額，原因在于財富可視為收入的資本化價值。

但這個收入不是統(tǒng)計測算的現(xiàn)期收入，而是長期收入，即“永恒收入”（Y）。

14、【單選題】貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)被稱為（）。

法定存款準備金率

貨幣乘數(shù)

A:

流動性比率

B:

資本充足率

C:

D:

答案：B

解析：貨幣乘數(shù)的含義是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)關系，即基礎貨幣每增加或減少

一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。

15、【單選題】國際收支經(jīng)常賬戶差額等于（）。

商品和服務出口－商品和服務進口

貿易賬戶差額＋收益賬戶差額

A:

貿易賬戶差額＋收益賬戶差額＋經(jīng)常轉移賬戶差額

B:

資本與金融賬戶差額－貿易賬戶差額

C:

答D:案：C

解析：貿易賬戶差額加上收益賬戶差額和經(jīng)常轉移賬戶差額即為經(jīng)常賬戶差額。

16、【單選題】商業(yè)銀行內部風險管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保

有的最低資本量被稱為（）。

賬面資本

監(jiān)管資本

A:

核心資本

B:

經(jīng)濟資本

C:

答D:案：D

解析：經(jīng)濟資本是指銀行內部風險管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要

保有的最低資本量。它用于衡量和防御銀行實際承擔的非預期損失，是防止銀行倒閉的最

后防線。由于它直接與銀行所承擔的風險掛鉤，因此，也稱風險資本。

17、【單選題】商業(yè)銀行貨款五級分類中，不良貸款包括（）。

關注貸款、次級貸款

次級貸款、可疑貸款、損失貸款

A:

關注貸款、次級貸款、可疑貨款

B:

關注貸款、可疑貸款、損失貸款

C:

答D:案：B

解析：按質量的高低，貸款可分為正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款

等五類。通常所說的不良貸款，就是指后三類，即次級貸款、可疑貸款和損失貸款。

18、【單選題】投資銀行對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通業(yè)務是（）。

并購業(yè)務

證券交易與經(jīng)紀業(yè)務

A:

風險投資業(yè)務

B:

資產管理業(yè)務

C:

答D:案：C

解析：風險投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通，表現(xiàn)

為風險大、收益高。

19、【單選題】某人將其市價為80萬元的住房投保，保險金額為100萬元，保險合同有效

期間發(fā)生保險責任事故，造成全損，保險公司應該賠付（）。

100萬元

80萬元

A:

64萬元

B:

180萬元

C:

答D:案：B

解析：損失補償原則規(guī)定，保險事故發(fā)生后，保險補償具有限制，其中之一是以實際損失

為限，這是最基本的限制條件。當被保險人遭受損失后，其所能獲得保險賠償金額以其標

的實際損失為限，而不管其保單約定的保險金額為多少。本題中保險金額為100萬元，事

故后實際損失為80萬元，則被保險人可獲得的保險賠償為80萬元。

20、【單選題】存款保險屬于（）。

再保險業(yè)務

養(yǎng)老保險業(yè)務

A:

政策性保險業(yè)務

B:

商業(yè)銀行信托業(yè)務

C:

答D:案：C

解析：目前政策性保險主要包括出口信用保險和存款保險，存款保險是指由商業(yè)銀行等金

融機構以其依法所吸收之存款為保險標的，向存款保險公司投保并繳付保險費的一種政策

性保險。

21、【多選題】決定債券交易價格的主要因素有（）。

市盈率

償還期限

A:

票面利率

B:

市場利率

C:

D:

債券的票面額

答E:案：BCDE

解析：交易價格是債券流通市場的一個重要構成要素，它的高低變動，取決于眾多因素。

從理論上講，債券的票面額、票面利率、市場利率、償還期限是決定債券交易價格的主要

因素。

22、【多選題】世界銀行集團的構成機構有（）。

世界銀行

國際金融公司

A:

國際開發(fā)協(xié)會

B:

多邊投資擔保機構

C:

國際投資爭端處理中心

D:

答E:案：ABCDE

解析：世界銀行集團由世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會、國際投資爭端處理中

心、多邊投資擔保機構五個機構構成。

23、【多選題】下列屬于商業(yè)銀行負債業(yè)務的是（）。

存款

向中央銀行借款

A:

發(fā)行貨幣

B:

發(fā)行金融債券

C:

貼現(xiàn)

D:

答E:案：ABD

解析：商業(yè)銀行的負債業(yè)務主要包括兩大塊：存款性負債和借款性負債。存款始終是它們

的主要負債，商業(yè)銀行的借款按期限將它們劃分為短期借款和長期借款兩大類，向中央銀

行借款屬于短期借款，發(fā)行金融債券屬于長期借款。

24、【多選題】與貨幣需求呈負相關的因素是（）。

收人水平

非貨幣性金融資產收益率

A:

貨幣流通速度

B:

信用的發(fā)達程度

C:

社會保障制度的健全性

D:

答E:案：BCDE

解析：非貨幣性金融資產是貨幣的替代物，當債券、股票等金融資產的收益率上升時，人

們往往愿意減少貨幣的持有數(shù)量，而相應增加持有股票債券等非貨幣性金融資產的數(shù)量，

此時，資產性貨幣需求下降。在一個信用形式比較齊全、信用制度比較健全的社會，經(jīng)濟

主體所必需的貨幣量相對要少一些，反之，對現(xiàn)實的貨幣需求就大。社會保障體制的不盡

完善，對未來醫(yī)療、失業(yè)、養(yǎng)老、子女教育費用的擔憂，對住房的需求，都增加了居民部

門對未來支出的不確定預期，從而增加了其預防性貨幣需求。提高貨幣流通速度，能減少

現(xiàn)實的貨幣需求；反之，則增加貨幣需求。由此可見選項BCDE與貨幣需求呈負相關。

25、【多選題】屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項目的有（）。

服務

收人

A:

直接投資

B:

證券投資

C:

儲備資產

D:

答E:案：CD

解析：國際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲備資產、凈誤差與遺漏四個主

要項目。其中資本和金融賬戶包括資本項目和金融項目兩大項，資本項目反映資產在居民

與非居民之間的轉移，包括資本轉移，非生產、非金融資產的收購或出售兩項。金融項目

反映了居民與非居民之間由于直接投資、證券投資和借貸等經(jīng)濟交易引起的外匯收支變

化。直接投資、證券投資和其他投資是金融項目的三個明細項目。

26、【名詞解釋】區(qū)域性貨幣一體化

答案：區(qū)域性貨幣一體化是指一定地域內的國家和地區(qū)通過協(xié)調形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合

組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內的統(tǒng)一貨幣。

解析：貨幣與貨幣制度——貨幣制度

27、【名詞解釋】控股公司制商業(yè)銀行

答案：控股公司制商業(yè)銀行是指由一個集團成立股權公司，再由該股權公司控制或收購若

干獨立的銀行。在法律上，這些銀行仍保持各自獨立的地位，但其業(yè)務經(jīng)營都由同一股權

公司所控制。

解析：商業(yè)銀行——商業(yè)銀行的特性與類型

28、【名詞解釋】證券承銷

答案：證券承銷是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進行策劃，并將公開發(fā)行的證券

出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務活動。

解析：投資銀行與保險公司——投資銀行

29、【名詞解釋】居民消費價格指數(shù)

答案：居民消費價格指數(shù)又稱零售物價指數(shù)，是一種用來測量各個時期內城鄉(xiāng)居民所購買

的生活消費品價格和服務項目價格平均變化程度的指標。是反映通貨膨脹程度的重要指

標。

解析：貨幣的均衡與失衡——通貨膨脹

30、【名詞解釋】窗口指導

答案：窗口指導是指中央銀行根據(jù)產業(yè)行情、物價趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行

每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產業(yè)部門貸款，

中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。

解析：貨幣政策——貨幣政策工具及其運用

31、【簡答題】簡述利率評價理論的主要內容。

答案：答：（1）利率平價理論側重于分析利率與匯率的關系，關注金融市場參與者出于

避險或盈利目的而進行的套利交易活動。（2）利率平價理論提出，套利性的短期資本流

動會驅使高利率國家的貨幣在遠期外匯市場上貼水，而低利率國家貨幣將在遠期外匯市場

上升水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。（3）利率平價理論成立的重要前提是資本

自由流動，且不考慮交易成本。

解析：【考點】匯率與匯率制度——匯率的決定與影響因素

32、【簡答題】簡述發(fā)行市場與流通市場的關系。

答案：答：（1）發(fā)行市場是票據(jù)和證券等金融工具初次發(fā)行的場所，其主要功能是資金

籌集。（2）流通市場是對已發(fā)行金融工具進行轉讓交易的市場，其主要功能是實現(xiàn)金融

資產的流動性。（3）發(fā)行市場是流通市場存在的基礎和前提，流通市場的出現(xiàn)與發(fā)展會

進一步促進發(fā)行市場的發(fā)展。

解析：【考點】金融市場概述——金融市場的種類與功能

33、【簡答題】簡述回購協(xié)議市場的參與者及其目的。

答案：答：（1）回購協(xié)議市場的參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機構、非

金融性企業(yè)都是這個市場的重要參與者。（2）中央銀行參與回購協(xié)議市場的目的是進行

貨幣政策操作。（3）商業(yè)銀行等金融機構參與回購協(xié)議市場的目的是為了在保持良好流

動性的基礎上獲得更髙的收益。（4）回購協(xié)議市場是非金融性企業(yè)進行投融資的場所，

因為逆回購協(xié)議可以使它們暫時閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的

收益，而回購協(xié)議則可以使它們以持有的證券組合為擔保獲得急需的資金來源。

解析：【考點】貨幣市場——回購協(xié)議市場

34、【簡答題】簡述保險的基本原則。

答案：答：（1）保險利益原則；（2）最大誠信原則；（3）損失補償原則；（4）近

因原則。

解析：【考點】投資銀行與保險公司——保險公司

35、【簡答題】簡述托賓q理論的主要內容。

答案：（1）q等于企業(yè)的市場價值除以企業(yè)資本的重置成本。（2）q與投資支出呈正相

關關系。如果企業(yè)的q值大于1，企業(yè)投資支出會增加；相反，如果企業(yè)的q值小于1，

企業(yè)投資支出的水平降低。（3）中央銀行的貨幣政策通過影響股票價格對q產生影響，q

的變化進一步引起投資、產出規(guī)模改變。

解析：【考點】貨幣政策——貨幣政策的傳導

36、【計算題】某基金于2000年3月1日發(fā)行，基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100

億份。到2012年6月8日，該基金的總資產市值為160億元，無負債。期間該基金共有6次

分紅，每份基金累計分紅1.00元。試計算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計單位

凈值。

答案：解：基金單位凈值=基金資產凈值÷基金總份數(shù)=160÷100=1.60（元）基金累計單

位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額=1.60+1.00=2.60（元）

37、【計算題】某外貿企業(yè)預計9月1日有200萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損

失，該公司于當年6月3日買入1份9月1日到期、合約金額為200萬美元的美元看跌期權

（歐式期權），協(xié)定匯率為1美元=6.6元人民幣，期權費為6萬元人民幣。若該期權合約到

期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請問該公司是否會執(zhí)行期權合約？并請計算此種

情況下該公司的人民幣收入

答案：解：執(zhí)行后的收益=200×6.60