政策與技術(shù)共振AIGC賦能千行百業(yè)釋放價(jià)值潛能

證券研究報(bào)告政策與技術(shù)共振，AIGC賦能千行百業(yè)釋放價(jià)值潛——計(jì)算機(jī)行業(yè)2023年中期策略報(bào)行業(yè)評(píng)級(jí)計(jì)算 強(qiáng)于大市（維持

證券分析師閆 投資咨詢資格編號(hào)付 投資咨詢資格編號(hào)投資邏輯圖投資邏輯圖ChatGPT 我國(guó)大模型技術(shù)快速發(fā)展 ChatGPT我國(guó)大模型技術(shù)快速發(fā)展C端和B端應(yīng)用前景廣闊我國(guó)重視和支持我國(guó)重視和支持AIGC2023年4月，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室起草了成式人工智能服務(wù)管理辦法（征求意見稿）（-年）（2-2年）》能力，其中部分能力已超越能力，其中部分能力已超越

無論從全球市場(chǎng)還是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來看，智譜AI、百度、阿里、科大訊飛公司陸續(xù)推出自研大?？拼笥嶏w星火大模型具有七大核

AIG+智能改寫等AIGC+傳媒：客服問答文案生成、內(nèi)容續(xù)寫AIGC+教育：精準(zhǔn)教學(xué)AIGC+醫(yī)療：醫(yī)療器械A(chǔ)IG+能座艙”提供不同車型的智能語(yǔ)音交互服務(wù)，能夠回答與智能汽車相關(guān)的多 投資要點(diǎn)投資要點(diǎn)PAGEPAGE2行業(yè)回顧及投資邏輯：受項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度放緩、驗(yàn)收延遲以及2021年上市公司員工人數(shù)增長(zhǎng)較快等因素的影響，計(jì)算機(jī)行業(yè)上市公司2022年歸母凈利潤(rùn)承壓明顯20231.4，扣非歸母凈利潤(rùn)大幅下降9.5。市場(chǎng)表現(xiàn)來看，計(jì)算機(jī)指數(shù)表現(xiàn)良好，漲幅跑贏滬深30031AI產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展AI算力：大模型需要大算力，AI芯片和服務(wù)器市場(chǎng)迎來發(fā)展機(jī)遇。ChatGPT的火爆出圈，帶動(dòng)了整個(gè)AIGC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我國(guó)十分重視和支持AIGC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，近期相關(guān)利好政策相繼出臺(tái)，為AIGC的后續(xù)發(fā)展護(hù)航。大模型的發(fā)展需要大算力，根據(jù)OPENAI數(shù)據(jù)，訓(xùn)練GPT-3175B的模型，需要的算力高達(dá)3640PF-days。球和中國(guó)AI服務(wù)器帶來約891.2億美元和338.2億美元的市場(chǎng)空間。市場(chǎng)空間巨大，相關(guān)芯片和服務(wù)器廠商將深度受益大模型的發(fā)展浪潮eAIle、et等為代表的國(guó)外廠商憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)、算力優(yōu)勢(shì)、以及數(shù)據(jù)集等方面的優(yōu)PT20233tPPT4或仍有一定差距，但在短期內(nèi)tP應(yīng)用：大模型賦能千行百業(yè)，AG（I）2022年12106億，75.6用場(chǎng)景，將與產(chǎn)品和應(yīng)用場(chǎng)景深度融合，賦能我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。參考我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的巨大體量，我國(guó)AI產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展前景廣闊。投資建議：A2023AIAIAIAI芯片和AIAI產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)。維持對(duì)計(jì)算機(jī)行業(yè)的“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)。在標(biāo)的方面：1）算力方面，推薦浪潮信2）3）應(yīng)用方面，推薦金山辦公，建議關(guān)注拓爾思、彩訊股份、航天宏圖；4）網(wǎng)絡(luò)安全方面，強(qiáng)烈推薦啟明星辰，推薦深信服、綠盟科技風(fēng)險(xiǎn)提示：1）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)上升。2）技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期。3）供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)PAGEPAGE3目錄

二、算力：大模型需要大算力，AI芯片和服務(wù)器市場(chǎng)迎來發(fā)展機(jī)四、應(yīng)用：大模型賦能千行百業(yè)，AIGC未來發(fā)展前景廣基本面：2022基本面：2022年整體業(yè)績(jī)承壓，2023Q1數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：Wind，平安證券研究所PAGE4年歸母凈利潤(rùn)S4；歸母凈利潤(rùn)合計(jì)為。3，行業(yè)營(yíng)業(yè)總收入合計(jì)為21.；歸母凈利潤(rùn)合計(jì)為3億52021-2022年計(jì)算機(jī)行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)情 2022Q1-2023Q1計(jì)算機(jī)行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)情況數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：Wind，平安證券研究所PAGE5AIC月AC月初到達(dá)年初至今的高點(diǎn)。之后，隨著AC合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的上升，疊加行業(yè)上市公司整體2年一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的影響，A財(cái)年第二財(cái)季營(yíng)收的樂觀預(yù)AAAC日，北ACAC市場(chǎng)關(guān)注度高，行業(yè)指數(shù)在4月初到達(dá)年初至今的高

行情反彈：5月25日，英偉達(dá)發(fā)布2024財(cái)年第一財(cái)季財(cái)報(bào)預(yù)計(jì)2024財(cái)年第二財(cái)季營(yíng)收同比增長(zhǎng)64%。5月30-31日行情回顧：行業(yè)指數(shù)年累計(jì)漲幅跑贏滬深300行情回顧：行業(yè)指數(shù)年累計(jì)漲幅跑贏滬深300，位列第3數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：Wind，平安證券研究所PAGE6截至到2023年6月13日，申萬計(jì)算機(jī)指數(shù)上漲了34.38%，跑贏滬深300指數(shù)34.55個(gè)百分點(diǎn)，在31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中排名第3位，排行業(yè)指數(shù)相比滬深300指數(shù)表 行業(yè)指數(shù)相比滬深300指數(shù)表估值水平：估值處于歷史較高水平，我們堅(jiān)定看好AIGC估值水平：估值處于歷史較高水平，我們堅(jiān)定看好AIGC數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：Wind，平安證券研究所PAGE72（TM（M整體法，剔除負(fù)值）處于歷史分位。AC將為我國(guó)AIC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展護(hù)航。在政策與技術(shù)的共振下，我國(guó)AIC產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展前景廣闊。我們堅(jiān)定看好AIC產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)。維持對(duì)計(jì)算機(jī)行業(yè)的“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)計(jì)算機(jī)行業(yè)當(dāng)前估值高于歷史中位數(shù)水 行業(yè)市盈率在31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)排名第1目錄

二、算力：大模型需要大算力，AI芯片和服務(wù)器市場(chǎng)迎來發(fā)展機(jī)四、應(yīng)用：大模型賦能千行百業(yè)，AIGC未來發(fā)展前景廣8ChatGPT引領(lǐng)ChatGPT引領(lǐng)AI數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：政府網(wǎng)站，平安證券研究所92022年11pnAIChatP火爆出圈，短短5天，注冊(cè)用戶就超過100萬，僅僅兩個(gè)月月活用戶數(shù)已經(jīng)破億。ChatPTAIC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。AIC(AInratdContnt)AAIC實(shí)現(xiàn)了從分析內(nèi)容到創(chuàng)造生成新內(nèi)容的跨越，而模型、數(shù)據(jù)集、算力、應(yīng)用是催生A技術(shù)新范式的重要因素。AIC2023年4征求意見稿）》。2023年5月，北上深三地相繼發(fā)文，針對(duì)算力、算法、應(yīng)用、監(jiān)管等產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心要素和關(guān)鍵環(huán)節(jié)提出具體措施以支持大模型的發(fā)展，國(guó)20236月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院2023立法計(jì)劃。AIGC正處于發(fā)展初期，監(jiān)管合規(guī)與新技術(shù)發(fā)展相輔相成，有效引導(dǎo)“技術(shù)向善”，為AIGC的后續(xù)發(fā)展護(hù)航。我國(guó)AIGC發(fā)展相關(guān)政策（部分AIAI數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來源：IDC，平安證券研究所AIGPAIFPGA三AI芯片按應(yīng)用場(chǎng)景可以分為訓(xùn)練芯片和推理芯片：訓(xùn)練芯片用于算法模型開發(fā)、訓(xùn)練，利用標(biāo)記的數(shù)據(jù)，通過該芯片“學(xué)習(xí)”出具備特定功能的模型；推理芯片用于應(yīng)用層，利用訓(xùn)練出來的模型加載數(shù)據(jù)，通過芯片計(jì)算“推理”出各種結(jié)論。按照部署的位置可以分為云端芯片和邊緣端芯片：云端芯片部署在公有云、私有云或者混合云上，不但可用于訓(xùn)練，也可用于推理，算力強(qiáng)勁；邊緣端芯片主要應(yīng)用于嵌入式、移動(dòng)終端等領(lǐng)域，此類芯片AI能力，用于推理

人工智能芯片產(chǎn)品圖譜三類AI芯片簡(jiǎn)

AI芯片分 GPU大規(guī)模并行運(yùn)算優(yōu)勢(shì)明顯，是GPU大規(guī)模并行運(yùn)算優(yōu)勢(shì)明顯，是AI數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：IDC，平安證券研究所GPGPAIGG0%部分為運(yùn)算單元（ALPAID2021PA90%I202P2%。CPU架

GPU架構(gòu)

2021年我國(guó)AI服務(wù)器加速芯片市場(chǎng)份額 全球GPU全球GPU市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局：英偉達(dá)獨(dú)占鰲頭，AMD數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：英偉達(dá)官網(wǎng)，AMD官網(wǎng)，JPR，平安證券研究所英偉達(dá)是全球人工智能計(jì)算領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。A100和H100是英偉達(dá)在AI芯片方面的拳頭產(chǎn)品。H100芯片于2022年初發(fā)布，并于當(dāng)年9月量產(chǎn)，H100集成了800億個(gè)晶體管，性能較上一代提升了一個(gè)數(shù)量級(jí)。英偉達(dá)是全球GPU芯片市場(chǎng)的絕對(duì)龍頭。根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)JonPeddieResearch（簡(jiǎn)稱JPR）的數(shù)據(jù)，2022年二季度，英偉達(dá)在全球獨(dú)立GPU芯片市場(chǎng)占有率為79%，AMD以20%的市占率跟隨其后。作為全球GPU市場(chǎng)份額第二的廠商，AMD近期推出了最新款GPU芯片。2023年6月14日，AMD推出了針對(duì)AI的最新款處理器芯片MI300A和后者為針對(duì)大語(yǔ)言模型進(jìn)行優(yōu)化的版本。相比上一代產(chǎn)品IX250X，I300在A的算力能耗方面預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)8倍5倍的優(yōu)化；相比H100，I300可以2.4H（高帶寬內(nèi)存）密度，以及1.6倍的HB帶寬。相對(duì)公司自身的前期產(chǎn)品以及競(jìng)品，此次發(fā)布的芯片或平臺(tái)較大幅度的提升了產(chǎn)A除了硬件性能追趕之外，還需要在軟件平臺(tái)上下更多的功夫，畢竟生態(tài)強(qiáng)健、功能完善和易用的軟件平臺(tái)也是用戶的重要關(guān)注點(diǎn)。英偉達(dá)、AMD主要GPU產(chǎn)品性能參數(shù)對(duì) 全球獨(dú)立GPU出貨量市占國(guó)內(nèi)GPU國(guó)內(nèi)GPU數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：各公司公告，平安證券研究產(chǎn)品發(fā)展勢(shì)頭良好，CpCutigit通用圖形VAACC產(chǎn)C海光信息DCU產(chǎn)品-深算一號(hào)規(guī)格特 海光信息DCU產(chǎn)品與行業(yè)典型可比產(chǎn)品參數(shù)對(duì)比數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：華為官網(wǎng)，CSET，平安證券研究ASICASIC（專用芯片）是一種為特定目的、面向特定用戶需求設(shè)計(jì)的定制芯片，具備性能更強(qiáng)、體積小、功耗低、可靠性更高等優(yōu)點(diǎn)。在大規(guī)模量產(chǎn)的情況下，還具備成本低的特點(diǎn)。ASIC芯片主要應(yīng)用于深度學(xué)習(xí)加速，在推理側(cè)，相較其他AI芯片在效率和速度方面具有明顯優(yōu)勢(shì)。其中表現(xiàn)最為突出的ASIC就是谷歌2015年發(fā)布的TPU（張量處理芯片）和英特爾2022年發(fā)布的Gaudi2。我國(guó)的AISC行業(yè)發(fā)展迅速，主要企業(yè)有寒武紀(jì)、瀾起科技、黑芝麻、地平線、華為海思、阿里巴巴等，部分國(guó)產(chǎn)AISC技術(shù)已經(jīng)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先，如在BF16浮點(diǎn)算力方面，華為海思的昇騰910已超過谷歌的最新一華為海思訓(xùn)練、推理芯片性能對(duì) ASIC芯片在推理側(cè)性能優(yōu)勢(shì)明寒武紀(jì)ASIC產(chǎn)品不斷迭代，最新一代產(chǎn)品有望承接國(guó)內(nèi)AIOSMrA算力需求。MLU370系列加速卡規(guī)格 思元370芯片 MLU370-S4智能加速卡MLU370-X4智能加速 MLU370-X8智能加速卡數(shù)據(jù)來源：寒武紀(jì)官網(wǎng)，平安證券研究 FPGAFPGA數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：Frost&SullivanFost&van2021PA662021258164FPGA（被M）90FPGAFG2016-2025年全球FPGA市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè) 2021年全球FPGA市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 2021年我國(guó)FPGA市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局AIAI數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：IDC，平安證券研究所AIAIIAIAIAP+AIFPA或15.8%2021-2025年全球AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模（億美元 2021-2026年中國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模（億美元互聯(lián)網(wǎng)云巨頭貢獻(xiàn)AI互聯(lián)網(wǎng)云巨頭貢獻(xiàn)AI數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：TrendForce，平安證券研究ArdrAMt、AWSA基ACAA基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)注入發(fā)展動(dòng)力。2022年AI服務(wù)器下游采購(gòu)情 2020年海外主要云廠商合計(jì)資本支出增速 2020-2023年我國(guó)云計(jì)算支出規(guī)模及增速浪潮浪潮信息全球領(lǐng)跑，國(guó)產(chǎn)廠商在AI服務(wù)器領(lǐng)域大有可數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：IDC，TrendForce，騰訊調(diào)研云，平安證券研究2021H1全球AI服務(wù)器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格（按銷售額 20222021H1全球AI服務(wù)器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格（按銷售額（按銷售額

2022年我國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格（按出貨量 數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：澎湃新聞，OPENAI，《COMPUTETRENDSACROSSTHREEERASOFMACHINELEARNING》，平安證券研究所大模型的實(shí)現(xiàn)需要十分強(qiáng)大的算力來支持訓(xùn)練過程和推理過程。根據(jù)OPENAI數(shù)據(jù)，訓(xùn)練GPT-3175B的模型，需要的算力高達(dá)3640PF-days（即以1PeaFPs的效率要跑3640天）。2018年以來，大模型的參數(shù)量級(jí)已達(dá)到數(shù)千億參數(shù)的量級(jí)規(guī)模，對(duì)算力的需求將呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。2018-2022年大模型參數(shù)增長(zhǎng)變化趨 各個(gè)模型所需計(jì)算量及參數(shù)量 人工智能不同時(shí)代對(duì)算力翻倍的需求時(shí)數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來大模型的訓(xùn)練成本和推理成本高昂。以ChatGPT為例，在訓(xùn)練端：根據(jù)澎湃新聞信息，2020年，微軟宣布與OpenAI合作，建成了一臺(tái)超級(jí)計(jì)算機(jī)，專門用來在Azure公有云上訓(xùn)練超大規(guī)模的人工智能模型。這臺(tái)為OpenAI開發(fā)的超級(jí)計(jì)算機(jī)擁有超過28.5萬個(gè)CPU核心，擁有超過1萬個(gè)GPU務(wù)器的價(jià)格為19.9萬美元，則自建IDC的訓(xùn)練服務(wù)器的算力成本為7462.5萬美元。若在云端訓(xùn)練，據(jù)LambdaLabs首席科學(xué)官Chuanli介紹，擁有1750億個(gè)參數(shù)的GPT-3單次訓(xùn)練成本達(dá)到460萬美元。自建IDC的訓(xùn)練務(wù)器的價(jià)格為19.9萬美元，則自建IDC的訓(xùn)練服務(wù)器的算力成本為7462.5萬美元。若在云端訓(xùn)練，據(jù)LambdaLabs首席科學(xué)官Chuanli介紹，擁有1750億個(gè)參數(shù)的GPT-3單次訓(xùn)練成本達(dá)到460萬美元。自建IDC的訓(xùn)練成本估在推理（用戶訪問）端：CatP推出僅兩個(gè)月月活用戶數(shù)已經(jīng)破億，202年1月，全球每天約有1300萬獨(dú)立訪問者使用ChatP。以ChatP日活用戶2000萬估算，假設(shè)每天每用戶提10個(gè)問題，則每天有2億的訪問量。若自建IC，假設(shè)每個(gè)問題平均20個(gè)字，CatP在A100PU芯片上對(duì)每個(gè)字的響應(yīng)時(shí)間是350毫秒，則2億的訪問量需要100芯片運(yùn)行388889個(gè)芯片小時(shí)，即每天需要16204（38888924）個(gè)A100芯片同時(shí)工作，需要2026(162048)臺(tái)VIIAXA100服務(wù)器同時(shí)工作，則自建IC的推理服務(wù)器的算力成本為4.0億美元。若在云端推理，據(jù)《Frtn》雜志數(shù)據(jù),每次用戶與ChatGP互動(dòng),產(chǎn)生的算力云服務(wù)成本約0.01美元，則每天2億的訪問量，對(duì)應(yīng)的云端成本為每天200萬美元。自自建IDC的推理成本估大模型將為全球和中國(guó)AI大模型將為全球和中國(guó)AI芯片和AI數(shù)據(jù)來數(shù)據(jù)來源：《2022IDC，平安證券研究所2022202210月，北京擁有人工智能核心企業(yè)1048家，占我國(guó)人工智能核心企業(yè)總量的29%。361C端應(yīng)用的企業(yè)和端應(yīng)用的企業(yè)。C20IC訓(xùn)練和推理面向龐大C端月活的千億量級(jí)參數(shù)的大模型，ChatP，即單一企業(yè)自建IC推理和訓(xùn)練大模型的算力成本約為4.784.030.75）億美元，按20家企業(yè)估算，算力需求為95.6億3614家人工智能核心企業(yè)中，有10%的企業(yè)即361家企業(yè)使用合作伙伴的大模型（包括開源大模型，使用垂直行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)ChatP訓(xùn)練成本的1/100.075億美元，則合計(jì)訓(xùn)練成本為27.08億美元，假設(shè)每個(gè)垂類大模型廠商平1003XA100服務(wù)器，則每個(gè)客戶平均推理成本為59.萬美元，合計(jì)推理成本為215.52億美元，算力需求為242.627.08215.52）億美元。以上，根據(jù)我們的初步估算，大模型的應(yīng)用將為我國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)帶來338.2億美元的市場(chǎng)需求。以2021年我國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模占全球AI服器市場(chǎng)規(guī)模的份額估算，則將為全球AI服務(wù)器市場(chǎng)帶來約891.2億美元的市場(chǎng)空間。市場(chǎng)空間巨大，相關(guān)芯片和服務(wù)器廠商將深度受益大模型發(fā)展浪潮

大模型將為國(guó)內(nèi)帶來的AI服務(wù)器市場(chǎng)增量測(cè)目錄

二、算力：大模型需要大算力，AI芯片和服務(wù)器市場(chǎng)迎來發(fā)展機(jī)四、應(yīng)用：大模型賦能千行百業(yè)，AIGC未來發(fā)展前景廣Transformer模型是由Google團(tuán)隊(duì)的AshishVaswani等人發(fā)表論文《AttentionIsAllYouNeed》提出的模型概念，隨后迅速成為各類預(yù)訓(xùn)練大模型的基礎(chǔ)架構(gòu)。該模型是一個(gè)深度學(xué)習(xí)模型，其標(biāo)志性特征是采用了self-attention機(jī)制，可為輸入數(shù)據(jù)的各部分分配不同權(quán)重，核心是從關(guān)注全部到關(guān)注重點(diǎn)，從而節(jié)省資源，Decoder模型（以Google的T5模型為代表）：又稱Seq2Seq模型，通常用于需要內(nèi)容理解和生成的任務(wù)，例如翻譯。Transformer模型系列分 Decoder模型與Encoder模型的區(qū)別數(shù)據(jù)來源：CSDN，，《TransformersinVisionASurvey》NASA/ADS，平安證券研究所OpenAI的聊天機(jī)器人OpenAI的聊天機(jī)器人ChatGPT火爆出圈，推出兩個(gè)月后月活用戶突破1數(shù)數(shù)據(jù)來源：OpenAI官網(wǎng)，平安證券研究TrainedTransformer）的原理和性能。該論文的核心內(nèi)容是通過基于Transformer架構(gòu)的生成式預(yù)訓(xùn)練方法，將無標(biāo)簽的大規(guī)模文本數(shù)據(jù)用于預(yù)訓(xùn)練，從而在多個(gè)22211OeAItPtPT120233OeAIPT4tPT，PT-420235OeAItPT應(yīng)tPTGPT系列模型發(fā)展進(jìn) GPT-4與ChatGPT的對(duì)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：《PaLM2TechnicalReport》，平安證券研究所2023年2GogeaDBCaPBCaGT。2023年5GoogeGT4PL2BBoeBGmaheetsAbePLM2GecoAI不同模型在推理任務(wù)上的評(píng)估情況 不同模型在數(shù)學(xué)能力上的評(píng)估情況數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：《LLaMAOpenandEfficientFoundationLanguageModels》，SAM官網(wǎng)，平安證券研究2023年2月，Meta公司推出了一款A(yù)I大型語(yǔ)言模型LLaMA，宣稱僅用約1/10的參數(shù)規(guī)模，便實(shí)現(xiàn)了匹配OpenAIGPT-3、谷歌PaLM等主流大模型的性能表現(xiàn)。et130AP1750PT3。203年etAituA。無論是更少參數(shù)規(guī)模的模型實(shí)現(xiàn)優(yōu)于更大參數(shù)規(guī)模模型的研究成etAAI20234etSeetAytigdelSA熟悉的對(duì)象和圖像進(jìn)行零樣本泛化，從而“分割”任何圖像中的任何對(duì)象。相較于以前交互式分割（需要人為引導(dǎo)方法）和自動(dòng)分割（需要預(yù)先定義特定對(duì)象SA不同模型在常識(shí)推理任務(wù)的zero-shot性 SAM的分割效數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)，平安證券研究數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)，平安證券研究Tsre2023年3tPT我國(guó)國(guó)產(chǎn)大模型情況（部分智源推出完整悟道3.0智源推出完整悟道3.02021年617201002023年630a）aval（天秤）Aa）Aa（7B、33B以及Aahat型和AaCoe文本-CaGTAahtGT470AaCo-7BOpenI編碼大模型Coex-12Bmavalpass130虛擬學(xué)生“華智冰” Aquila基礎(chǔ)模型特點(diǎn) AquilaCode代碼生成樣智譜AI智譜AI推出ChatGLM-130B和ChatGLM-6B數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：清華網(wǎng)站，智譜AI官網(wǎng)，ChatGLM官網(wǎng)，平安證券研究所2022年8月，智譜AI出千億級(jí)開源大模型GLM-130B。該模型是雙語(yǔ)預(yù)訓(xùn)練語(yǔ)言模型，它的少樣本學(xué)習(xí)性能在多任務(wù)語(yǔ)言理解基準(zhǔn)上達(dá)到并超過了GPT-3的水平，在被廣泛用于大規(guī)模語(yǔ)言模型性能評(píng)估的LAMBADA基準(zhǔn)上達(dá)到了80.2%的準(zhǔn)確率，而GPT-3175B為76.2%。130B為基座開發(fā)出對(duì)話機(jī)器人ChatGLM-130B，它是一個(gè)初具問答和對(duì)話功能的千億中英語(yǔ)言模型，并針對(duì)中文進(jìn)行了優(yōu)2023年3月，智譜發(fā)布了開源的中英雙語(yǔ)對(duì)話GLM模型ChatGLM-6B，它的參數(shù)量為62署門檻，模型的開源也讓不少人嘗試部署在本地體驗(yàn)，并且模型已能生成相當(dāng)符合人類偏好的回答。目前ChatGLM-6B球下載達(dá)到GLM-130B的任務(wù)表ChatGLM-130B已獲得較為廣泛GLM-130B的任務(wù)表數(shù)據(jù)來源：文心一言官網(wǎng)，百度官網(wǎng)，百度發(fā)布會(huì)，平安證券研數(shù)據(jù)來源：文心一言官網(wǎng)，百度官網(wǎng)，百度發(fā)布會(huì)，平安證券研究2023322年6310Tu50Tu數(shù)規(guī)模，降低企業(yè)在使用大模型的算力成本。223650040AIte開始內(nèi)測(cè)，文心一言大模型的應(yīng)用產(chǎn)品線不斷豐富。20233SFTPt12文心千帆功能模塊文心一言問答界面文心千帆功能模塊數(shù)據(jù)來源：華為官網(wǎng)，華為發(fā)布會(huì)，華為云公眾號(hào)，平安證券研究數(shù)據(jù)來源：華為官網(wǎng)，華為發(fā)布會(huì)，華為云公眾號(hào)，平安證券研究elselsLOs以盤古大模型分層應(yīng) ModelArts架APA通義千問的應(yīng)用百寶袋通義千問的應(yīng)用百寶袋科大訊飛打造“1+N科大訊飛打造“1+N數(shù)據(jù)來源：科大訊飛官網(wǎng)，科大訊飛發(fā)布會(huì)，平安證券研數(shù)據(jù)來源：科大訊飛官網(wǎng)，科大訊飛發(fā)布會(huì)，平安證券研究20235“1+”的數(shù)理能力、中文長(zhǎng)文本生成和通識(shí)知識(shí)回答方面已超越tPT。2023年6月，科大V1.5V1.5輯推理、數(shù)字能力以及代碼能力等方面都有所提升。公司宣布開放星火認(rèn)知大模型開200接入快速集成，支持私有化部署，與廣大開發(fā)者共建“星火”生態(tài)。公司高度重視大模型的應(yīng)用落地，“1+1”,”則指大20235“大模型+教育、辦公、汽車、數(shù)字員工行業(yè)”產(chǎn)品并實(shí)現(xiàn)應(yīng)用，商業(yè)模式閉環(huán)正在逐20236APP、訊飛聽見智慧屏、智醫(yī)助理、羚羊工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等。2023年10月24日前實(shí)現(xiàn)星火大模型能夠全面對(duì)標(biāo)ChatGPT，在中文能力方面超越

星火APP中的星火助手中心醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用落地中科創(chuàng)達(dá)發(fā)布魔方Rubik中科創(chuàng)達(dá)發(fā)布魔方Rubik數(shù)據(jù)來源：中科創(chuàng)達(dá)官網(wǎng)，中科創(chuàng)達(dá)發(fā)布會(huì)，平安證券研究數(shù)據(jù)來源：中科創(chuàng)達(dá)官網(wǎng)，中科創(chuàng)達(dá)發(fā)布會(huì)，平安證券研究20235Ruik2）AI3）利用模型能力做好私有化部署服務(wù)。RuikRuikSlutis、RuikEteise、RuikOSRuikdelsRuikevie1）Ruikeiusvs32）dePilt3）RuikEteiseSuite：面向企業(yè)管理者的工具，通過大模型強(qiáng)化內(nèi)部管理和交互流程，利用私有化領(lǐng)域數(shù)據(jù)針對(duì)性訓(xùn)練大模型。魔方Rubik大模型賦能智能硬Ruik,AIEB邊緣智能站滿足用戶不同網(wǎng)uikStuiA魔方Rubik大模型賦能智能硬魔方Rubik大模型 魔方Rubik大模型系列產(chǎn)數(shù)數(shù)據(jù)來源：《LLaMA:OpenandEfficientFoundationLanguageModels》，百度官百度利用文心ERNIE-Tiny在線蒸餾方案，結(jié)合飛槳模型壓縮工具PaddleSlim等工具和技術(shù)，實(shí)現(xiàn)通過蒸餾、裁剪、量化等方式將大模型（可以理解為“教師型”）的知識(shí)傳遞給小模型（可以理解為“學(xué)生模型”），并且文心ERNIE-Tiny在線蒸餾方案的效果十分顯著，模型參數(shù)壓縮率可達(dá)99.980.02%參數(shù)規(guī)模就能與原有模型效果相當(dāng)，解決了大參數(shù)模型的成本高、部署難等問題，推動(dòng)大模型的行業(yè)應(yīng)用落地etAAA7B13B33B65B130APT3AA大模型蒸餾示意 大模型的小型化方 LLaMA模型與其他模型的性能對(duì)比OpenAI等OpenAI等國(guó)外廠商全球領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)廠商快速追當(dāng)前，以O(shè)eAI、le、et等為代表的國(guó)外廠商憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)、算力優(yōu)勢(shì)、以及數(shù)據(jù)集等方面的優(yōu)勢(shì)，在全球PT大模型領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。但我國(guó)大模20233tPT。同時(shí)，國(guó)產(chǎn)大模型在各行業(yè)的應(yīng)用以及生態(tài)建設(shè)也取得積極進(jìn)展。以科大訊飛為例，2023年5月6日，公司發(fā)布星火大模型。公司董事長(zhǎng)劉慶峰在發(fā)布會(huì)上展示了星火大模型的七大核心能力，并宣布星火大模型在數(shù)理能力、中tPT20236月9V15V.及代碼能力等方面都有所提升，開放式知識(shí)問答、邏輯推理和數(shù)學(xué)能力以及多輪對(duì)話能力這三大綜合能力方面進(jìn)一步升級(jí)。目前，星火大模型已落地訊飛學(xué)習(xí)202382030日前實(shí)現(xiàn)星火大模型能夠全面對(duì)標(biāo)tPT，在中文能力方面超越tPT，在英文能力方面做到持平，并實(shí)現(xiàn)在醫(yī)療和教育等領(lǐng)域的業(yè)界領(lǐng)先。以智譜AI為例，2022年8AI-130B。該模型是雙語(yǔ)預(yù)訓(xùn)練語(yǔ)言模型，它的少樣本學(xué)習(xí)性能在多任務(wù)語(yǔ)言理解基準(zhǔn)上達(dá)到并超PT3的水平，在被廣泛用于大規(guī)模語(yǔ)言模型性能評(píng)估的ABAA80.2%PT3175B為76.2360130B2023年3月，智譜發(fā)布了類tPTt6B，它是一個(gè)開源的、支持中英雙語(yǔ)的對(duì)話語(yǔ)言模型，參數(shù)為62億。t6B200PT4tPTt6B目錄

二、算力：大模型需要大算力，AI芯片和服務(wù)器市場(chǎng)迎來發(fā)展機(jī)四、應(yīng)用：大模型賦能千行百業(yè)，AIGC未來發(fā)展前景廣數(shù)數(shù)據(jù)來源：IDC，工信部，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)信通院，《第51次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，平安證券研究大模型賦能千行百業(yè)，AIGCI22283、2%52515%49、385%3327（I）202年12106756。我們認(rèn)為，隨著國(guó)產(chǎn)大模型的逐步成熟，在政策與技術(shù)的共振下，我國(guó)大模型產(chǎn)品面向我國(guó)龐大的互聯(lián)網(wǎng)C端用戶群和豐富的行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景，2021-2022年我國(guó)各行業(yè)人工智能滲透率 我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模和互聯(lián)網(wǎng)普及率 2017-2022年我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)2021 2022 0

網(wǎng)民規(guī)模（億人 互聯(lián)網(wǎng)普及0.10.864202018年12 2020年3 2020年12月2021年12月2022年12

我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模（萬億元02017年2018年2019年2020年2021年2022AIGC+辦AIGC+辦公：Microsoft365Copilot將AIGC與辦公軟件結(jié)合，助力實(shí)現(xiàn)降本增數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)，各公司年報(bào)，數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)，各公司年報(bào)，平安證券研究微軟推出微軟推出Microsoft365CopilotGPT-4技術(shù)引入Office辦公軟件，將AIGC與辦公軟件結(jié)合。AI辦公軟件將大型語(yǔ)言模型的力量與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和辦公軟件應(yīng)用相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了發(fā)揮創(chuàng)造力、釋放生產(chǎn)力、提高辦公技能和改變生產(chǎn)方式等目的。Copilot有望帶動(dòng)各行業(yè)AI助手市場(chǎng)的發(fā)展，內(nèi)容生成內(nèi)容生成會(huì)議紀(jì)要、對(duì)話問數(shù)理計(jì)算：數(shù)據(jù)分析、公式推應(yīng)用場(chǎng)福昕軟件：公司在海外市場(chǎng)研究產(chǎn)品集成ChatGPT，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與百度“文心一言”達(dá)成具體案AIGC+傳媒：AIGC+傳媒：AIGC數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)，各公司年報(bào)，數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)，各公司年報(bào)，昆侖萬維發(fā)布會(huì)，中國(guó)信通院《人工智能生產(chǎn)內(nèi)容白皮書》，平安證券研究成、文案生成、內(nèi)容續(xù)圖片方面：虛擬人創(chuàng)作、平面設(shè)計(jì)、AI電商方面：智能購(gòu)物客服、智能推送應(yīng)用場(chǎng)GAGkyPn、天工樂府kyMsc、天工妙筆kyetkye”35藏平臺(tái)以及藍(lán)宇宙等虛擬空間和虛