《金融學(xué)》第4章：中央銀行

第二局部金融機(jī)構(gòu)

第3章金融體系

第4章

中央銀行第5章商業(yè)銀行第6章投資銀行1第4章中央銀行

4.1中央銀行及其制度

4.2中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

4.3中央銀行的貨幣政策工具

4.4中央銀行的貨幣政策目標(biāo)24.1.1什么是中央銀行中央銀行(CentralBank)：既是為商業(yè)銀行等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融效勞的特殊金融機(jī)構(gòu)，又是制定和實(shí)施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)與維護(hù)金融秩序、調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管理部門。一國金融體系的核心經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的特殊金融機(jī)構(gòu)

管理全國金融事業(yè)的國家機(jī)關(guān)

34.1.2中央銀行的職能發(fā)行的銀行：壟斷貨幣發(fā)行權(quán)銀行的銀行：集中存款準(zhǔn)備金最后貸款人組織、管理全國的清算政府的銀行：代理國庫，向政府融通資金，管理和經(jīng)營國家儲(chǔ)藏資產(chǎn)，政府的金融參謀，代表國家參與國際金融組織，制定和執(zhí)行貨幣政策以及金融法規(guī)，監(jiān)管金融體系44.1.3中央銀行的制度類型中央銀行制度的根本類型單一式中央銀行制度(SingleCentralBankSystem)：一元式中央銀行制度(UnitaryCentralBankSystem)與二元式中央銀行制度(BinaryCentralBankSystem)復(fù)合式中央銀行制度(CompoundCentralBankSystem)準(zhǔn)中央銀行制度(Quasi-CentralBankSystem)跨國中央銀行制度(Multi-NationalCentralBankSystem)54.1.3中央銀行的制度類型中央銀行的資本結(jié)構(gòu)全部股份為國家所有：中國公私股份混合所有：日本全部股份私人所有：美國無資本金：韓國多國共有資本：西非貨幣聯(lián)盟64.1.3中央銀行的獨(dú)立性問題中央銀行的獨(dú)立性獨(dú)立性較大的模式：美國獨(dú)立性稍次的模式：英國獨(dú)立性較小的模式：意大利7第4章中央銀行

4.1中央銀行及其制度

4.2

中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

4.3中央銀行的貨幣政策工具

4.4中央銀行的貨幣政策目標(biāo)84.2.1中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的存款：準(zhǔn)備金存款，政府存款，非銀行金融機(jī)構(gòu)存款，外國存款，特種存款中央銀行的貨幣發(fā)行中央銀行的債券發(fā)行中央銀行的對外負(fù)債中央銀行的資本業(yè)務(wù)94.2.2中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的再貼現(xiàn)中央銀行的〔再〕貸款證券買賣管理黃金外匯儲(chǔ)藏10第4章中央銀行

4.1中央銀行及其制度

4.2中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

4.3中央銀行的貨幣政策工具

4.4中央銀行的貨幣政策目標(biāo)114.3中央銀行的貨幣政策工具貨幣政策(MonetaryPolicy)，也稱金融政策，是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種政策工具調(diào)節(jié)和控制貨幣供給量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和，也可以簡單地理解為有關(guān)貨幣的政策，或者國家利用貨幣供給以實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)的政策。12

4.3.1一般性貨幣政策工具法定存款準(zhǔn)備金(RequiredDepositReserve)：央行對商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的存款規(guī)定存款準(zhǔn)備金，強(qiáng)制性要求商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)按規(guī)定比率上繳存款準(zhǔn)備金再貼現(xiàn)(Discount)：央行通過提高或降低再貼現(xiàn)率的方法，影響商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)從央行獲得再貼現(xiàn)貸款和超額準(zhǔn)備，以到達(dá)增加或減少貨幣供給量、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施公開市場業(yè)務(wù)(OpenMarketOperation)：央行在金融市場買進(jìn)或賣出有價(jià)證券，以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施134.3.2選擇性貨幣政策工具消費(fèi)信用控制證券市場的信用控制

不動(dòng)產(chǎn)信用控制

優(yōu)惠利率預(yù)繳進(jìn)口保證金制度

144.3.3其他貨幣政策工具直接信用控制：

利率最高限信用配額流動(dòng)性比率管理直接干預(yù)間接信用控制：道義勸告窗口指導(dǎo)154.3.4影響貨幣供給的因素

16第4章中央銀行

4.1中央銀行及其制度

4.2中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

4.3中央銀行的貨幣政策工具

4.4中央銀行的貨幣政策目標(biāo)174.4.1貨幣政策的目標(biāo)體系中央銀行政策工具公開市場操作再貼現(xiàn)率法定準(zhǔn)備金率其他工具操作指標(biāo)準(zhǔn)備金基礎(chǔ)貨幣其他指標(biāo)中介指標(biāo)貨幣供應(yīng)量利率其他指標(biāo)最終目標(biāo)幣值穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長充分就業(yè)國際收支平衡金融穩(wěn)定

貨幣政策目標(biāo)體系184.4.2貨幣政策最終目標(biāo)及其選擇經(jīng)濟(jì)增長充分就業(yè)幣值穩(wěn)定國際收支平衡貨幣