智慧超聲行業(yè)白皮書(shū)：醫(yī)用超聲數(shù)智化與商業(yè)革新全景解讀-動(dòng)脈網(wǎng)+蛋殼研究院-2024

第

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頁(yè)前言醫(yī)用超聲作為一項(xiàng)成熟而又日新月異的醫(yī)學(xué)影像技術(shù)，其在臨床診斷和治療中的地位日益凸顯。本報(bào)告系統(tǒng)梳理醫(yī)用超聲的發(fā)展歷程、市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)生態(tài)，重點(diǎn)解析智能超聲最新進(jìn)展及應(yīng)用創(chuàng)新，深入剖析行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，展望超聲技術(shù)繼續(xù)向精準(zhǔn)、智能、一體化的方向演進(jìn)，助力醫(yī)療診療水平整體提升。報(bào)告首先概述醫(yī)用超聲的基礎(chǔ)知識(shí)，以及從診斷到治療的雙重應(yīng)用角色。在此基礎(chǔ)上，追溯超聲技術(shù)形成和發(fā)展的歷史脈絡(luò)，凸顯國(guó)內(nèi)外里程碑事件。新技術(shù)和新應(yīng)用的涌現(xiàn)，推動(dòng)了醫(yī)用超聲規(guī)模的穩(wěn)步擴(kuò)大，尤其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增速更為強(qiáng)勁。報(bào)告詳細(xì)梳理了支持超聲行業(yè)高速成長(zhǎng)的政策環(huán)境、人口紅利、出口市場(chǎng)拓展和資本助力等多重因素。當(dāng)前，醫(yī)用超聲正在加速向精準(zhǔn)診療和智能升級(jí)方向演進(jìn)。多源異構(gòu)信息的深度融合賦能了超聲系統(tǒng)的智能識(shí)別和分析能力。報(bào)告聚焦介紹人工智能、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、5G、云計(jì)算等新技術(shù)在超聲領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，以及不同場(chǎng)景的融合實(shí)踐。這為超聲設(shè)備的性能提升、業(yè)務(wù)模式升級(jí)，乃至整個(gè)醫(yī)療服務(wù)水平的整體提高提供了有力支撐。然而，從智能超聲理念到落地實(shí)踐，道阻且長(zhǎng)。報(bào)告最后從戰(zhàn)略高度分析當(dāng)前醫(yī)用超聲行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，如國(guó)產(chǎn)核心器件的短板，以及超聲存在的盈利難點(diǎn)，并就超聲行業(yè)發(fā)展提出積極建議。展望未來(lái)，智能超聲必將深刻改變醫(yī)學(xué)診療模式，造福廣大患者。第

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頁(yè)目錄第一章

行業(yè)背景：技術(shù)精密演進(jìn)，應(yīng)用能力升維拓展..............................................................61.1

基礎(chǔ)概念：超聲診斷和治療的雙劍合璧.........................................................................61.2

發(fā)展歷程：醫(yī)用超聲朝向精準(zhǔn)與智能蛻變.....................................................................7小結(jié).............................................................................................................................................9第二章

市場(chǎng)分析：規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，本土企業(yè)加速崛起............................................................112.1

市場(chǎng)規(guī)模：量變引領(lǐng)質(zhì)變，規(guī)模效應(yīng)釋放新機(jī)遇......................................................

112.2

產(chǎn)業(yè)鏈：鏈條構(gòu)筑根基，產(chǎn)業(yè)生態(tài)繪新圖...................................................................122.2.1

超聲診斷設(shè)備：中低端產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化替代卓見(jiàn)成效...........................................

122.2.2

超聲治療設(shè)備：高端領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程緩慢.......................................................

132.2.3

超聲設(shè)備需求：用戶(hù)市場(chǎng)多元化，專(zhuān)科應(yīng)用亟待開(kāi)拓...................................

142.3

驅(qū)動(dòng)因素：多重勢(shì)能共振，行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭日漸強(qiáng)勁..................................................

162.3.1

人口結(jié)構(gòu)變化釋放行業(yè)潛力................................................................................162.3.2

醫(yī)療器械政策紅利持續(xù)兌現(xiàn)................................................................................172.3.3

中低端設(shè)備出口需求明顯增長(zhǎng)............................................................................202.3.4

資本助力本土實(shí)力提升........................................................................................21小結(jié)...........................................................................................................................................22第三章

應(yīng)用創(chuàng)新：超聲智能升級(jí)，智慧引領(lǐng)醫(yī)療變革............................................................253.1

多技術(shù)強(qiáng)供能，解析智慧超聲技術(shù)基石........................................................................253.2

應(yīng)用拓展無(wú)限，發(fā)掘創(chuàng)新領(lǐng)域契機(jī)...............................................................................283.3

場(chǎng)景融合多樣，智慧超聲成果豐碩...............................................................................313.4

潛力無(wú)限期待，實(shí)踐道阻且長(zhǎng).......................................................................................34小結(jié)...........................................................................................................................................36第四章

未來(lái)趨勢(shì)：重筑超聲格局，開(kāi)啟三大戰(zhàn)略布局............................................................394.1

從傳統(tǒng)超聲到智慧超聲，國(guó)產(chǎn)設(shè)備和耗材逐步實(shí)現(xiàn)替代...........................................

394.2

智慧超聲掀起商業(yè)新浪潮，業(yè)務(wù)模式向一體化解決方案轉(zhuǎn)型..................................

434.3

智慧超聲提升診斷和治療效率，助力多病種研究......................................................

46小結(jié)...........................................................................................................................................47第五章

企業(yè)案例............................................................................................................................

495.1

卡本醫(yī)療...........................................................................................................................495.2

合濱智能...........................................................................................................................505.3

心寰科技...........................................................................................................................51第

3

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頁(yè)圖表目錄圖表

1

超聲診斷和超聲治療的比較....................................................................................6圖表

2

超聲技術(shù)的醫(yī)用價(jià)值概述........................................................................................7圖表

3

醫(yī)用超聲的發(fā)展歷程................................................................................................8圖表

4

中國(guó)超聲醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模..................................................................................11圖表

5

超聲診斷設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈..............................................................................................12圖表

6

超聲治療設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈..............................................................................................13圖表

7

超聲診斷設(shè)備需求特征..........................................................................................15圖表

8

近五年中國(guó)健康體檢與專(zhuān)項(xiàng)體檢服務(wù)人次數(shù)（億）..........................................16圖表

9

關(guān)于醫(yī)用超聲行業(yè)的產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策......................................................................17圖表

10

關(guān)于醫(yī)用超聲行業(yè)的市場(chǎng)促進(jìn)政策....................................................................18圖表

11

關(guān)于醫(yī)用超聲行業(yè)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新政策....................................................................19圖表

12

2018—2022

年中國(guó)超聲儀器進(jìn)出口數(shù)量（臺(tái)）.............................................20圖表

13

近五年中國(guó)超聲行業(yè)投融資數(shù)據(jù)........................................................................21圖表

14

智慧超聲和傳統(tǒng)超聲對(duì)比....................................................................................25圖表

15

智慧超聲突出技術(shù)盤(pán)點(diǎn)........................................................................................27圖表

16

智慧超聲核心技術(shù)及商業(yè)前景盤(pán)點(diǎn)....................................................................29圖表

17

技術(shù)創(chuàng)新集中度全景圖........................................................................................30圖表

18

智慧超聲應(yīng)用場(chǎng)景盤(pán)點(diǎn)........................................................................................31圖表

19

血管類(lèi)介入超聲對(duì)比............................................................................................32圖表

20

非血管類(lèi)介入超聲對(duì)比........................................................................................34圖表

21

智慧超聲

SWOT

分析...........................................................................................34圖表

22

智慧超聲硬件國(guó)產(chǎn)化挑戰(zhàn)分析............................................................................35圖表

23

智慧超聲國(guó)產(chǎn)替代促進(jìn)因素................................................................................39圖表

24

智慧超聲國(guó)產(chǎn)替代關(guān)鍵路徑................................................................................41圖表

25

傳統(tǒng)超聲商業(yè)模式弊端........................................................................................43圖表

26

VENUS

為非血管介入手術(shù)痛點(diǎn)提供解決方案..................................................49圖表

27

合濱智能超聲探頭夾持及遠(yuǎn)程控制系統(tǒng)............................................................50圖表

28

ICE

各部件和技術(shù)壁壘.........................................................................................52第

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頁(yè)第一章

行業(yè)背景：技術(shù)精密演進(jìn)，應(yīng)用能力升維拓展1.1

基礎(chǔ)概念：超聲診斷和治療的雙劍合璧超聲技術(shù)在醫(yī)學(xué)領(lǐng)域內(nèi)的應(yīng)用可分為超聲診斷和超聲治療兩大類(lèi)，它們都利用超聲波在生物組織中產(chǎn)生的生理作用，即將聲能轉(zhuǎn)換成機(jī)械能和熱能。盡管超聲診斷和超聲治療的目的不同，但它們都基于超聲波在體內(nèi)的作用原理。在某些情況下，先通過(guò)超聲診斷準(zhǔn)確地定位病變部位，然后利用超聲治療技術(shù)針對(duì)性地對(duì)這些特定區(qū)域進(jìn)行治療。這種協(xié)同應(yīng)用不僅可以提高治療的精確性，還能在一定程度上降低治療風(fēng)險(xiǎn)，提高治療效果。圖表

1

超聲診斷和超聲治療的比較數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院超聲診斷多以非侵入式的方式，采用脈沖式超聲波對(duì)人體組織進(jìn)行掃描，這些超聲波透過(guò)體內(nèi)組織并被不同密度和彈性的組織所反射，反射回來(lái)的回波信號(hào)被特定的超聲診斷設(shè)備接收并處理，最終在顯示器上重構(gòu)出體內(nèi)組織的二維或三維圖像供醫(yī)生診斷。除常規(guī)的二維超聲外，此技術(shù)還擴(kuò)展到多普勒超聲、彩色多普勒超聲以及更為先進(jìn)的三維和四維成像，提供了更多關(guān)于血流動(dòng)態(tài)和結(jié)構(gòu)的詳細(xì)信息。而作為治療手段，超聲治療設(shè)備主要利用超聲波的熱效應(yīng)和非熱效應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)其治療功能。當(dāng)超聲波在體內(nèi)傳播時(shí)，其能量部分轉(zhuǎn)換為熱能，引起局部組織溫度升高，有助于緩解疼痛、減少肌肉張力和促進(jìn)血液循環(huán)。它的非熱效應(yīng)包括產(chǎn)生的微波按摩作用和空化作用，這些作用能夠影響細(xì)胞膜的通透性，促進(jìn)組織的修復(fù)和再生。如高強(qiáng)度聚焦超聲（HIFU），是一種新型的非侵入性治療方法，尤其在腫瘤治療中展示了其潛在的巨大價(jià)值，能夠精確地破壞病變組織而不損害周?chē)慕】到M織。超聲技術(shù)在醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的價(jià)值不僅體現(xiàn)在其為內(nèi)部器官成像提供了一種無(wú)創(chuàng)、無(wú)輻射的檢查方法，還在于其對(duì)于診斷、監(jiān)測(cè)和治療多種疾病過(guò)程中展現(xiàn)出的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，使其成為現(xiàn)代醫(yī)療第

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頁(yè)不可或缺的一環(huán)。圖表

2

超聲技術(shù)的醫(yī)用價(jià)值概述數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院超聲診斷技術(shù)以其無(wú)創(chuàng)、無(wú)輻射的特性，在眾多臨床領(lǐng)域，特別是婦幼保健中扮演著舉足輕重的角色。這項(xiàng)技術(shù)不僅能夠確?；颊叩陌踩?，還能實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)跟蹤體內(nèi)的生理活動(dòng)，這是其他診斷手段難以匹敵的。它的簡(jiǎn)便操作、快速檢查和高重復(fù)性，使超聲成為監(jiān)測(cè)疾病發(fā)展進(jìn)程和評(píng)估治療效果的首選方法。在早期疾病篩查、精確定位病灶以及判斷病情的預(yù)后等方面都能提供有力的信息支持。從診斷到治療，超聲技術(shù)的應(yīng)用同樣顯示出其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)精準(zhǔn)的聲波定位，強(qiáng)化治療效果的同時(shí)，盡量避免對(duì)周?chē)】到M織的損傷。超聲治療利用的低頻超聲可以增加患區(qū)的血流循環(huán)，起到物理按摩的作用，而其熱效應(yīng)和非熱效應(yīng)則有助于炎癥消散、促進(jìn)細(xì)胞更新和組織修復(fù)。這些治療手段在消化系統(tǒng)潰瘍治療、骨折愈合和神經(jīng)肌肉損傷康復(fù)中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。此外，超聲治療還可以用于尿路結(jié)石的碎石術(shù)，具有疼痛較少、反應(yīng)迅速和副作用小的優(yōu)點(diǎn)，向患者提供了一種更為溫和且有效的治療選擇。1.2

發(fā)展歷程：醫(yī)用超聲朝向精準(zhǔn)與智能蛻變超聲技術(shù)在醫(yī)療領(lǐng)域的發(fā)展和應(yīng)用經(jīng)歷了一個(gè)逐步深入和不斷進(jìn)步的過(guò)程，各階段的技術(shù)革新都極大地推動(dòng)了醫(yī)學(xué)超聲診斷和治療的變革。超聲在醫(yī)療行業(yè)中的應(yīng)用歷史可以追溯到20

世紀(jì)

40

年代，從

A

型超聲到多普勒、彩色多普勒技術(shù)，再到三維、四維和智慧超聲，超聲診斷和超聲治療在醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用逐漸深入。到今天智慧超聲時(shí)代的降臨，傳統(tǒng)超聲也并非走在日落大道，每一次技術(shù)革新都推動(dòng)了超聲在醫(yī)療行業(yè)中的廣泛應(yīng)用。第

7

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共

54

頁(yè)圖表

3

醫(yī)用超聲的發(fā)展歷程數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院技術(shù)創(chuàng)新在每個(gè)歷史階段皆為醫(yī)療診斷帶來(lái)無(wú)限可能，同時(shí)為提升診斷精確度和安全性作出卓越貢獻(xiàn)。然而，B

型超聲與多普勒超聲的問(wèn)世，堪稱(chēng)醫(yī)學(xué)診斷領(lǐng)域翻天覆地的變革之作。20

世紀(jì)后半葉，B

型超聲技術(shù)的出現(xiàn)和普及，是超聲診斷史上的一次革命，使得超聲檢查從簡(jiǎn)單的一維圖像（A

型超聲）跨越到了直觀的二維圖像。這個(gè)時(shí)期的技術(shù)突破極大地提高了超聲在醫(yī)學(xué)診斷中的應(yīng)用范圍和準(zhǔn)確性，使其成為常規(guī)的、非侵入性的診斷工具。隨后多普勒超聲技術(shù)的引入和發(fā)展為超聲診斷帶來(lái)了功能上的擴(kuò)展，不僅可以觀察到靜態(tài)的組織結(jié)構(gòu)，還能對(duì)動(dòng)態(tài)的血流進(jìn)行實(shí)時(shí)分析。彩色多普勒超聲的應(yīng)用更是使得血流信息的獲取變得直觀和準(zhǔn)確，這些技術(shù)在心血管、動(dòng)脈、靜脈等血管檢查領(lǐng)域取得了重要的應(yīng)用。隨著信息技術(shù)的快速進(jìn)步，人工智能（AI）、機(jī)器學(xué)習(xí)以及大數(shù)據(jù)技術(shù)的崛起，引領(lǐng)醫(yī)療行業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。在這個(gè)背景下，智慧超聲應(yīng)運(yùn)而生，獲得了醫(yī)療界的廣泛關(guān)注。智慧超聲集成了智能化的輔助診斷功能，例如自動(dòng)識(shí)別解剖結(jié)構(gòu)、智能量測(cè)工具和自動(dòng)生成診斷報(bào)告等。這些創(chuàng)新不僅能夠提高超聲檢查的準(zhǔn)確率，還減少了醫(yī)生的操作負(fù)擔(dān)，從而顯著提升了診斷的效率。通過(guò)這些改進(jìn)，智慧超聲增強(qiáng)了傳統(tǒng)超聲技術(shù)的靈動(dòng)性，使其在醫(yī)療診療領(lǐng)域的應(yīng)用更加廣泛和高效。展望未來(lái)，伴隨材料科學(xué)、聲學(xué)、傳感器等技術(shù)的發(fā)展，超聲成像的分辨率和對(duì)比度還將繼續(xù)提高。超聲顯像將向功能成像、分子成像方向發(fā)展，能更全面地評(píng)估人體的解剖結(jié)構(gòu)、血流動(dòng)力學(xué)及生理生化特征；同時(shí)，超聲治療技術(shù)也將趨向微創(chuàng)和高定位精確性?？梢灶A(yù)見(jiàn)，超聲醫(yī)學(xué)將以更安全、更精確、更智能的方式服務(wù)于疾病的早期篩查、精確診斷和個(gè)體化治第

8

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頁(yè)療。小結(jié)醫(yī)用超聲技術(shù)具備雙重特性，既是一種非侵入性的影像學(xué)檢測(cè)工具，又是一類(lèi)精確的治療方法。通過(guò)非侵入性的成像技術(shù)，超聲診斷能夠?qū)崟r(shí)動(dòng)態(tài)地監(jiān)測(cè)內(nèi)部器官及血流狀況，為臨床提供早期發(fā)現(xiàn)和診斷疾病的能力。超聲治療則運(yùn)用聲波的熱效應(yīng)和機(jī)械效應(yīng)，精確地作用于局部，為患者帶來(lái)疼痛緩解、炎癥控制及組織修復(fù)的治療效果。自

20

世紀(jì)

40

年代起，超聲技術(shù)歷經(jīng)了從

A

型到

B

型，再到多普勒，以及現(xiàn)今的三維、四維的發(fā)展歷程。這些技術(shù)創(chuàng)新不僅提升了超聲診斷的準(zhǔn)確性和治療的智能化水平，還極大地拓展了超聲技術(shù)在醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用范圍。展望未來(lái)，超聲技術(shù)將涉及成像分辨率、功能成像、分子成像等方面的提升，以及超聲治療技術(shù)的微創(chuàng)化和精準(zhǔn)定位。這些發(fā)展趨勢(shì)預(yù)示著超聲醫(yī)學(xué)在未來(lái)將為疾病篩查、診斷和治療帶來(lái)革命性的變革，提高醫(yī)療服務(wù)的整體效能。第

9

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頁(yè)第

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頁(yè)第二章

市場(chǎng)分析：規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，本土企業(yè)加速崛起2.1

市場(chǎng)規(guī)模：量變引領(lǐng)質(zhì)變，規(guī)模效應(yīng)釋放新機(jī)遇《衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2017

年中國(guó)醫(yī)院數(shù)量為

31,056

家，2022

年增長(zhǎng)至36,976

家，累計(jì)增長(zhǎng)

5,920

家，發(fā)展至今，國(guó)內(nèi)公立醫(yī)院的醫(yī)用超聲設(shè)備已經(jīng)配備齊全，增量市場(chǎng)主要依賴(lài)民營(yíng)醫(yī)院或基層醫(yī)療的擴(kuò)建，以及公立醫(yī)院對(duì)設(shè)備的更新等，增量市場(chǎng)較小，行業(yè)增長(zhǎng)輕微減緩。超聲設(shè)備市場(chǎng)增量縮減，依賴(lài)下游基層擴(kuò)充市場(chǎng)規(guī)模據(jù)測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)醫(yī)用超聲設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模由

2018

年的

95.3

億元增長(zhǎng)至

2022

年的

122億元，年均復(fù)合增速為

6.4%，其中，2020

年受疫情影響，市場(chǎng)規(guī)模增速為負(fù)值，未來(lái)

5

年，預(yù)計(jì)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將以

8%的年復(fù)合增速持續(xù)增長(zhǎng)，2027

年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)

179.1

億元。圖表

4

中國(guó)超聲醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院當(dāng)前，我國(guó)公立醫(yī)院已全面配備超聲設(shè)備，市場(chǎng)增長(zhǎng)空間相對(duì)有限。未來(lái)增量市場(chǎng)主要依賴(lài)于私立醫(yī)院與基層醫(yī)療的擴(kuò)增以及公立醫(yī)院新科室的設(shè)立。在此背景下，擴(kuò)張空間相對(duì)較小。因基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)主要需求為中低端超聲設(shè)備，隨著基層醫(yī)院數(shù)量的顯著增長(zhǎng)，中低端超聲設(shè)備市場(chǎng)將迎來(lái)相應(yīng)幅度的擴(kuò)張。第

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共

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頁(yè)2.2

產(chǎn)業(yè)鏈：鏈條構(gòu)筑根基，產(chǎn)業(yè)生態(tài)繪新圖超聲醫(yī)療設(shè)備依據(jù)臨床應(yīng)用可劃分為超聲診斷設(shè)備和超聲波治療設(shè)備兩大類(lèi)。在產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)上，從上游原材料供應(yīng)，經(jīng)中游組裝，至下游醫(yī)療設(shè)備生產(chǎn)及臨床應(yīng)用，兩大類(lèi)超聲設(shè)備存在一定相似性。然而，鑒于應(yīng)用領(lǐng)域的差異，具體產(chǎn)品要求存在差異。2.2.1

超聲診斷設(shè)備：中低端產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化替代卓見(jiàn)成效圖表

5

超聲診斷設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院核心元器件和高端零部件仍以進(jìn)口為主，近三年受疫情影響價(jià)格波動(dòng)較大超聲設(shè)備的原材料主要分為電子元器件、陶瓷材料、結(jié)構(gòu)件、線纜及其他構(gòu)成，原材料市場(chǎng)供應(yīng)較為充分。在成本結(jié)構(gòu)方面，電子元器件成本占比最高，占比區(qū)間在

70%—80%，其中超聲芯片價(jià)格波動(dòng)最大（約

300

元-700

元之間），結(jié)構(gòu)物料成本近三年價(jià)格波動(dòng)較小。超聲診斷設(shè)備的探頭關(guān)鍵組件對(duì)生產(chǎn)條件有較高要求，盡管中國(guó)的超聲診斷設(shè)備國(guó)產(chǎn)化水平有所提升，在一些電子元器件和材料的生產(chǎn)上已經(jīng)具備較強(qiáng)的制造能力，但美國(guó)、日本等在材料和制造工藝方面仍占優(yōu)勢(shì)。未掌握生產(chǎn)完整超聲主機(jī)、探頭核心技術(shù)的企業(yè)，無(wú)法用基本的原材料加工成完整的超聲主機(jī)和探頭，這導(dǎo)致部分國(guó)產(chǎn)企業(yè)極其依賴(lài)進(jìn)口核心電子元器件。據(jù)研究院測(cè)算，探頭國(guó)產(chǎn)率不足

50%，實(shí)現(xiàn)這些核心材料和技術(shù)的國(guó)產(chǎn)化是提高整體國(guó)產(chǎn)化率的關(guān)鍵。據(jù)自身優(yōu)勢(shì)采取不同策略，中低端產(chǎn)品領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化替代卓見(jiàn)成效中游存在兩大競(jìng)爭(zhēng)主體，一類(lèi)是具有雄厚的研發(fā)實(shí)力和制造能力、憑借核心技術(shù)與先進(jìn)產(chǎn)品第

12

頁(yè)

共

54

頁(yè)占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的跨國(guó)公司，如

GE

醫(yī)療、飛利浦醫(yī)療、西門(mén)子醫(yī)療等；另一類(lèi)為掌握一定核心技術(shù)的國(guó)內(nèi)大型設(shè)備企業(yè)，如開(kāi)立醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療、祥生醫(yī)療等。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)采取不同的策略，一些大型企業(yè)掌握了原材料加工技術(shù)，擁有自主生產(chǎn)線，能夠生產(chǎn)完整的超聲主機(jī)和探頭，從根本上控制成本和質(zhì)量；而部分中小型或初創(chuàng)企業(yè)則依賴(lài)外包模式，將產(chǎn)品技術(shù)設(shè)計(jì)方案或者提供原材料提供給外包廠商，以此完成生產(chǎn)，以便專(zhuān)注于設(shè)備研發(fā)和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)。以電子部件、軟件開(kāi)發(fā)為主，國(guó)內(nèi)相關(guān)技術(shù)已取得很大進(jìn)步，部分企業(yè)在掌握了核心技術(shù)的情況下，主機(jī)整機(jī)的國(guó)產(chǎn)率可達(dá)

80%以上。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)超聲診斷企業(yè)主要在中低端領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)，通常從二級(jí)以下醫(yī)療機(jī)構(gòu)開(kāi)始做起。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外產(chǎn)品不存在顯著的技術(shù)代差，行業(yè)基礎(chǔ)技術(shù)相對(duì)成熟，為國(guó)內(nèi)企業(yè)的趕超提供了良好機(jī)遇。雖然國(guó)產(chǎn)高端彩超相比國(guó)外同類(lèi)產(chǎn)品仍然存在一定差距，但已經(jīng)能夠滿(mǎn)足臨床對(duì)于高端彩超的主要需求，且性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)突出。根據(jù)醫(yī)招采數(shù)據(jù)，2022

年中國(guó)中端臺(tái)式彩超以及基礎(chǔ)臺(tái)式彩超前十名供應(yīng)商中，本土企業(yè)分別占據(jù)

57.1%、81.5%的市場(chǎng)份額。其中，邁瑞醫(yī)療、開(kāi)立醫(yī)療上榜國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)份額前十名，市場(chǎng)份額分別為

11.8%、0.6%。整體來(lái)說(shuō)國(guó)產(chǎn)化率正在逐步提高，尤其是在入門(mén)級(jí)和中檔設(shè)備上。然而，對(duì)于那些需要復(fù)雜技術(shù)和高精度材料的設(shè)備，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程相對(duì)較緩慢，關(guān)鍵技術(shù)方面還有提升空間。因此，中游的持續(xù)創(chuàng)新對(duì)推動(dòng)未來(lái)智慧超聲的發(fā)展尤為關(guān)鍵。2.2.2

超聲治療設(shè)備：高端領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程緩慢圖表

6

超聲治療設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院國(guó)內(nèi)缺乏高端超聲治療設(shè)備需求，不構(gòu)成強(qiáng)市場(chǎng)拉動(dòng)力第

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頁(yè)在中國(guó)超聲診斷設(shè)備行業(yè)中，盡管?chē)?guó)產(chǎn)化水平有所提升，核心原材料和高端零部件的自主生產(chǎn)能力仍有限。其中，超聲換能器和超聲刀片等關(guān)鍵部件在成本中占有較大比重，目前的生產(chǎn)主要依賴(lài)于國(guó)際大廠商如飛利浦醫(yī)療、GE

醫(yī)療和西門(mén)子醫(yī)療的技術(shù)支持和供應(yīng)鏈控制。特別是超聲刀片生產(chǎn)中，關(guān)鍵的鈦合金原材料多數(shù)需要進(jìn)口。鈦合金不僅價(jià)格昂貴，也是提高產(chǎn)品性能、構(gòu)筑技術(shù)門(mén)檻和增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的核心因素。在國(guó)產(chǎn)超聲治療設(shè)備的發(fā)展中，雖然在高功率放大器領(lǐng)域取得了一些技術(shù)積累，但在高端市場(chǎng)領(lǐng)域相比國(guó)際品牌仍存在明顯的技術(shù)差距。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于高端超聲治療設(shè)備的需求量有限，這與高端醫(yī)療設(shè)備的使用場(chǎng)景和投資規(guī)模有關(guān)。加之近些年該技術(shù)領(lǐng)域未見(jiàn)顛覆性的創(chuàng)新突破，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)更新?lián)Q代設(shè)備的需求增長(zhǎng)并不顯著。這種現(xiàn)狀不足以形成強(qiáng)大的市場(chǎng)推動(dòng)力，進(jìn)而制約了國(guó)產(chǎn)超聲治療設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈的快速成長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)中低端超聲治療市場(chǎng)容量持續(xù)擴(kuò)充，國(guó)產(chǎn)龍頭乘勝追擊目前超聲治療設(shè)備的中游格局呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，超聲治療領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈相較于超聲診斷領(lǐng)域更為清晰。中游主要為設(shè)備制造研發(fā)企業(yè)構(gòu)成，根據(jù)治療應(yīng)用場(chǎng)景的不同，完成設(shè)備定制化制造。以超聲手術(shù)設(shè)備為例，國(guó)產(chǎn)化率得到顯著提升從

2018

年的

44%增長(zhǎng)到了

2022

年底的

73%，這一躍升體現(xiàn)了國(guó)內(nèi)相關(guān)技術(shù)的快速進(jìn)步與市場(chǎng)接受度的提高。隨著國(guó)內(nèi)醫(yī)療設(shè)備制造企業(yè)技術(shù)的不斷成熟，加之政策對(duì)高端器械國(guó)產(chǎn)化的號(hào)召，國(guó)產(chǎn)超聲手術(shù)設(shè)備數(shù)量從2018

年的

7

家增長(zhǎng)到

38

家，加速了國(guó)內(nèi)超聲治療設(shè)備市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)化。在過(guò)去，由于技術(shù)壁壘及品牌影響力方面的限制，國(guó)內(nèi)超聲手術(shù)市場(chǎng)長(zhǎng)期被美國(guó)、日本等跨國(guó)企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，特別是美國(guó)強(qiáng)生為首的超聲產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占比超過(guò)

50%。然而，繼國(guó)產(chǎn)設(shè)備的質(zhì)量和性能不斷提升，加上成本優(yōu)勢(shì)和本土化服務(wù)的加成，國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始在中低端市場(chǎng)占據(jù)一席之地。在高強(qiáng)度超聲治療設(shè)備領(lǐng)域，雖然國(guó)產(chǎn)化率已達(dá)到

50%，但高端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)依然非常激烈，進(jìn)口品牌尤其是來(lái)自以色列、美國(guó)和芬蘭的品牌依然占據(jù)著較大的市場(chǎng)份額。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)在超聲治療設(shè)備尤其是高端設(shè)備的研發(fā)投入逐年增加，國(guó)產(chǎn)高強(qiáng)度超聲治療設(shè)備正在通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和品牌建設(shè)逐漸縮小與國(guó)際品牌的差距。雖然國(guó)產(chǎn)超聲治療設(shè)備在中低端市場(chǎng)已逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，但在高端市場(chǎng)仍需努力追趕，加大技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)推廣力度，以期在未來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)外資品牌的有效競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)份額的進(jìn)一步提升。2.2.3

超聲設(shè)備需求：用戶(hù)市場(chǎng)多元化，專(zhuān)科應(yīng)用亟待開(kāi)拓超聲診斷設(shè)備在不同的應(yīng)用場(chǎng)景下展現(xiàn)出各自特有的需求特點(diǎn)，以醫(yī)療機(jī)構(gòu)和體檢中心為主要市場(chǎng)，家庭用戶(hù)則在此市場(chǎng)中所占份額較小。在公立醫(yī)院方面，尤其是二級(jí)和三級(jí)醫(yī)院，對(duì)中高端超聲設(shè)備的需求較大，擁有較為充裕的采購(gòu)預(yù)算。與此相對(duì)，私立醫(yī)院的采購(gòu)能力第

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頁(yè)則因規(guī)模大小而有所不同，但總體上能夠涵蓋從低端到高端的整個(gè)市場(chǎng)。獨(dú)立影像中心通常有明確的業(yè)務(wù)定位，更傾向于購(gòu)買(mǎi)中高端的超聲設(shè)備；而體檢中心和家庭用戶(hù)通常關(guān)注的是滿(mǎn)足基本檢測(cè)需求的設(shè)備，因此他們更多的是采購(gòu)中低端超聲設(shè)備。圖表

7

超聲診斷設(shè)備需求特征數(shù)據(jù)來(lái)源：Frost&Sullivan，蛋殼研究院超聲診斷設(shè)備的需求范圍廣具有層次性，暫未形成統(tǒng)一的推力從全國(guó)數(shù)據(jù)看，2022

年采購(gòu)彩超的招標(biāo)主體仍以三級(jí)甲等和二級(jí)甲等醫(yī)院為主，采購(gòu)額占比分別

29.72%和

14.86%，但三級(jí)甲等比二級(jí)甲等醫(yī)院高了近

15%的占比；三級(jí)乙等醫(yī)院、三級(jí)未定醫(yī)院、二級(jí)乙等醫(yī)院、一級(jí)甲等醫(yī)院、二級(jí)未定醫(yī)院占比合計(jì)約

6.41%；其他基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)和非醫(yī)療機(jī)構(gòu)等共占比

44.13%。在國(guó)家政策扶持和國(guó)內(nèi)企業(yè)持續(xù)推廣的基礎(chǔ)上，三級(jí)醫(yī)院的醫(yī)生對(duì)國(guó)產(chǎn)企業(yè)高端產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)有了持續(xù)改觀，基于產(chǎn)品質(zhì)量提升、售后服務(wù)本地化、代理商優(yōu)化升級(jí)、終端客戶(hù)消費(fèi)能力提升、已裝機(jī)產(chǎn)品升級(jí)換代等，可以預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)年內(nèi)國(guó)內(nèi)外超聲醫(yī)學(xué)影像企業(yè)在高端彩超設(shè)備領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將逐漸加劇。超聲治療在醫(yī)院和科室有強(qiáng)異質(zhì)性，專(zhuān)科精準(zhǔn)診療需求缺口大一直以來(lái)，超聲設(shè)備的銷(xiāo)售領(lǐng)域主要為醫(yī)院影像科，然而，醫(yī)學(xué)技術(shù)的不斷演進(jìn)，專(zhuān)科醫(yī)療領(lǐng)域?qū)Τ曋委熢O(shè)備的需求日益增長(zhǎng)。這些設(shè)備因?qū)？茟?yīng)用的多樣性，對(duì)技術(shù)迭代和功能更新具有獨(dú)特且尚未充分滿(mǎn)足的需求。當(dāng)前，患者和消費(fèi)者對(duì)超聲治療設(shè)備的認(rèn)知和接納程度尚較低，這在一定程度上制約了市場(chǎng)需求的擴(kuò)張。此外，在某些醫(yī)療場(chǎng)景中，超聲治療技術(shù)亦面臨著來(lái)自其他物理療法（如激光和電療）以及藥物治療的競(jìng)爭(zhēng)，從而間接限制了超聲治療技術(shù)的普及。值得關(guān)注的是，超聲治療設(shè)備在三級(jí)甲等醫(yī)院的普及呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的態(tài)勢(shì)。例如，在腎穿刺活檢、重癥科室的輔助診斷、血液透析管路穿刺等領(lǐng)域，超聲技術(shù)的重要性日益凸顯。現(xiàn)階段，利用超聲技術(shù)提升臨床診療精確度的趨勢(shì)已逐漸成為主流。為了提升醫(yī)生運(yùn)用超聲設(shè)第

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頁(yè)備的技能并推廣其在不同科室的應(yīng)用，國(guó)家衛(wèi)健委于

2023

年

4

月啟動(dòng)了“臨床科室超聲可視化精準(zhǔn)診療技能提升”項(xiàng)目。該項(xiàng)目特別關(guān)注超聲在麻醉、疼痛科、骨科、康復(fù)科、急危重癥科等領(lǐng)域的應(yīng)用，通過(guò)提升醫(yī)生的操作技能和探索有效的推廣模式，項(xiàng)目旨在增強(qiáng)超聲在輔助診斷和治療中的價(jià)值和實(shí)用性。2.3

驅(qū)動(dòng)因素：多重勢(shì)能共振，行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭日漸強(qiáng)勁2.3.1

人口結(jié)構(gòu)變化釋放行業(yè)潛力繼老齡化問(wèn)題的加劇，全球慢性病的發(fā)病率不斷攀升，這無(wú)疑增加了對(duì)醫(yī)學(xué)影像診斷和超聲治療的需求。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，全國(guó)健康檢查人次從

2018

年

4.35

億增長(zhǎng)至

2022年的

5.03

億，年復(fù)合增長(zhǎng)率

4%。超聲診斷作為疾病篩查的一種手段，體檢需求的增加將拉動(dòng)體檢中心超聲設(shè)備需求量提升，驅(qū)動(dòng)行業(yè)持續(xù)發(fā)展。圖表

8

近五年中國(guó)健康體檢與專(zhuān)項(xiàng)體檢服務(wù)人次數(shù)（億）數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，蛋殼研究院智慧超聲改善全球醫(yī)療資源配置問(wèn)題在發(fā)達(dá)國(guó)家，醫(yī)療保障體系的擴(kuò)展和資源有限性之間的矛盾日益凸顯。由于其低成本、無(wú)侵入性、安全性高以及不斷拓展的適用范圍，超聲技術(shù)越來(lái)越受到重視，開(kāi)始獲得商業(yè)保險(xiǎn)的第

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頁(yè)覆蓋。超聲技術(shù)在新的醫(yī)療場(chǎng)景中從無(wú)到有快速發(fā)展，并在已有的應(yīng)用中不斷優(yōu)化，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。同時(shí)，在發(fā)展中國(guó)家，超聲診斷技術(shù)的進(jìn)步帶來(lái)了更高的性?xún)r(jià)比，極大地緩解了這些國(guó)家龐大的潛在病患群體面臨的經(jīng)濟(jì)壓力和醫(yī)療需求。從此角度看，智慧超聲的誕生將擴(kuò)展超聲服務(wù)的可及性并適應(yīng)日益增長(zhǎng)的醫(yī)療健康需求。2.3.2

醫(yī)療器械政策紅利持續(xù)兌現(xiàn)隨著國(guó)內(nèi)政策不斷加碼醫(yī)療新基建，2021

年國(guó)家發(fā)改委、衛(wèi)健委等四部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《“十四五”優(yōu)質(zhì)高效醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè)實(shí)施方案》，明確指出到

2025

年，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)每個(gè)地市都有三甲醫(yī)院，服務(wù)人口超過(guò)

100

萬(wàn)的縣有達(dá)到城市三級(jí)醫(yī)院硬件設(shè)施和服務(wù)能力的縣級(jí)醫(yī)院、基本完成區(qū)域醫(yī)療中心建設(shè)、遴選建設(shè)

120

個(gè)左右省級(jí)區(qū)域醫(yī)療中心等舉措，隨著醫(yī)療新基建政策的落地，將為行業(yè)注入增長(zhǎng)新動(dòng)力。醫(yī)療器械行業(yè)作為國(guó)家重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)，相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的發(fā)展具有積極的促進(jìn)作用，近年來(lái)我國(guó)相繼出臺(tái)一系列的政策法規(guī)支持醫(yī)療器械創(chuàng)新發(fā)展。2021

年發(fā)布的《“十四五”醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出了發(fā)展新一代醫(yī)學(xué)影像裝備，推進(jìn)智能化、遠(yuǎn)程化、小型化、快速化、精準(zhǔn)化、多模態(tài)融合、診療一體化發(fā)展；同年發(fā)布的《我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十四五規(guī)劃和

2035

年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出發(fā)展高端醫(yī)療設(shè)備，完善醫(yī)療器械等快速審評(píng)審批機(jī)制。此類(lèi)利好政策的出臺(tái)也促進(jìn)了我國(guó)醫(yī)療器械企業(yè)提高自主研發(fā)能力，在加快產(chǎn)品創(chuàng)新迭代的同時(shí)也推動(dòng)了智慧超聲的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)層面：穩(wěn)定醫(yī)用超聲的產(chǎn)品質(zhì)量和安全性的“大局觀”《關(guān)于調(diào)整

2018—2020

年大型醫(yī)用設(shè)備配置規(guī)劃》的實(shí)施，旨在進(jìn)一步優(yōu)化大型醫(yī)用設(shè)備的配置，推動(dòng)醫(yī)療資源科學(xué)合理布局，以適應(yīng)我國(guó)衛(wèi)生健康事業(yè)建設(shè)發(fā)展的新形勢(shì)需求。此舉亦推動(dòng)了醫(yī)院醫(yī)療設(shè)備的更新?lián)Q代，超聲等大型醫(yī)用設(shè)備，從而受益。此后，國(guó)家針對(duì)醫(yī)用超聲行業(yè)的發(fā)展方向、產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求、生產(chǎn)質(zhì)量管理等方面，進(jìn)行了規(guī)范與引導(dǎo)。保障了行業(yè)的健康發(fā)展，提升了產(chǎn)品質(zhì)量和安全性，有助于我國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)整體水平的提升。圖表

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關(guān)于醫(yī)用超聲行業(yè)的產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策第

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頁(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息，蛋殼研究院市場(chǎng)促進(jìn)層面：倡導(dǎo)業(yè)內(nèi)良性競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)國(guó)產(chǎn)醫(yī)用超聲提升市場(chǎng)份額隨著分級(jí)診療制度的實(shí)施，提升縣級(jí)公立醫(yī)院綜合能力成為關(guān)鍵，這將推動(dòng)縣級(jí)公立醫(yī)院優(yōu)化醫(yī)療設(shè)備配置，進(jìn)而一定程度上提高超聲醫(yī)療設(shè)備的需求。2017

年，《關(guān)于支持社會(huì)力量提供多層次多樣化醫(yī)療服務(wù)的意見(jiàn)》明確提及推動(dòng)新技術(shù)新產(chǎn)品應(yīng)用，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)社會(huì)力量創(chuàng)辦醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)、病理診斷、醫(yī)學(xué)影像等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，在垂直細(xì)分領(lǐng)域做到極致，為患者提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)。從而削弱進(jìn)口醫(yī)療器械在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)國(guó)產(chǎn)醫(yī)用超聲設(shè)備品質(zhì)的提升。圖表

10

關(guān)于醫(yī)用超聲行業(yè)的市場(chǎng)促進(jìn)政策第

18

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54

頁(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息，蛋殼研究院產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新層面：穩(wěn)步提升國(guó)產(chǎn)醫(yī)用超聲的科技創(chuàng)新能力，智慧超聲應(yīng)運(yùn)而生2020

年，科技部發(fā)布文件，明確提出加強(qiáng)

5G

技術(shù)與人工智能的運(yùn)用，將其轉(zhuǎn)化為高端醫(yī)療器械的應(yīng)用。在國(guó)家對(duì)醫(yī)學(xué)人工智能領(lǐng)域的大力支持下，包括構(gòu)建遠(yuǎn)程醫(yī)療體系、推動(dòng)健康中國(guó)云服務(wù)計(jì)劃和醫(yī)療服務(wù)集成平臺(tái)的建設(shè)，醫(yī)療

AI

企業(yè)得以快速發(fā)展。在此政策背景下，傳統(tǒng)的醫(yī)用超聲設(shè)備正經(jīng)歷一場(chǎng)智能化變革。通過(guò)運(yùn)用先進(jìn)的云技術(shù)和人工智能，超聲醫(yī)學(xué)設(shè)備不斷整合最新技術(shù)，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程和移動(dòng)醫(yī)學(xué)診斷治療，以及基于

AI

的醫(yī)學(xué)影像輔助，這些功能的提升和完善顯著提高了診斷和治療的準(zhǔn)確性和效率。圖表

11

關(guān)于醫(yī)用超聲行業(yè)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新政策第

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頁(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息，蛋殼研究院隨著宏觀面的持續(xù)改善，醫(yī)療器械應(yīng)用場(chǎng)景逐步恢復(fù)并拓展，超聲設(shè)備產(chǎn)品的市場(chǎng)需求亦隨之攀升。在我國(guó)政策扶持不斷健全的背景下，國(guó)產(chǎn)企業(yè)應(yīng)更加堅(jiān)定自主創(chuàng)新研發(fā)，持續(xù)推進(jìn)核心產(chǎn)品的升級(jí)迭代，提升市占率，助力醫(yī)用超聲行業(yè)邁向智慧化。2.3.3

中低端設(shè)備出口需求明顯增長(zhǎng)2022

年

9

月

23

日國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布《關(guān)于印發(fā)使用階段性財(cái)政貼息貸款購(gòu)置設(shè)備相關(guān)建議和參考材料的通知》，引入財(cái)政貼息貸款支持醫(yī)療設(shè)備更新改造，成為近幾年推進(jìn)國(guó)內(nèi)醫(yī)療新基建的關(guān)鍵一環(huán)。全國(guó)數(shù)千億級(jí)醫(yī)療設(shè)備更新改造需求從此釋放，國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域迎來(lái)了市場(chǎng)需求持續(xù)擴(kuò)張的高景氣時(shí)期。國(guó)產(chǎn)設(shè)備迎來(lái)貿(mào)易順差，龍頭企業(yè)受益加速我國(guó)醫(yī)用超聲診斷設(shè)備企業(yè)在穩(wěn)步提升國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額的同時(shí)，也在不斷開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。收入較低、對(duì)成本敏感的發(fā)展中國(guó)家，如東南亞、中東、非洲等地區(qū)是中國(guó)超聲設(shè)備出口的主要市場(chǎng)。2022

年我國(guó)超聲儀器進(jìn)口量達(dá)到

169.9

萬(wàn)臺(tái)，出口方面，中國(guó)超聲儀器出口數(shù)量持續(xù)上升，從

2018

年的

205.4

萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至

2022

年的

353.9

萬(wàn)臺(tái)，其中中國(guó)彩超設(shè)備出口規(guī)模已達(dá)

10.7

億美元。圖表

12

2018—2022

年中國(guó)超聲儀器進(jìn)出口數(shù)量（臺(tái)）第

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頁(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署，蛋殼研究院以進(jìn)口金額計(jì)，中國(guó)醫(yī)用超聲設(shè)備進(jìn)口市場(chǎng)依然龐大，且對(duì)高端產(chǎn)品的高度依賴(lài)現(xiàn)象較為明顯。我國(guó)超聲儀器主要從美國(guó)、韓國(guó)、日本、奧地利和挪威等地進(jìn)口，2022

年上半年，中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口超聲儀器的占比達(dá)

34%，韓國(guó)、日本、奧地利、挪威的進(jìn)口額占比分別為

19%、15%、14%、6%。這些國(guó)家在超聲技術(shù)方面具有原始積累，且其成熟的品牌效應(yīng)使它們?cè)谑袌?chǎng)高端用戶(hù)群體中具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。得益于政策激勵(lì)及國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)水平的提升，我國(guó)超聲設(shè)備市場(chǎng)進(jìn)口份額逐漸縮小，尤其在低端市場(chǎng)表現(xiàn)明顯。倘若領(lǐng)軍企業(yè)能在智能研發(fā)與品牌建設(shè)上持續(xù)發(fā)力，爭(zhēng)奪中高端市場(chǎng)份額，將進(jìn)一步提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。此外，針對(duì)發(fā)展中國(guó)家及部分中等收入國(guó)家，定位目標(biāo)客戶(hù)，凸顯性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，有望加速我國(guó)智慧超聲設(shè)備產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程。2.3.4

資本助力本土實(shí)力提升依據(jù)投融資數(shù)據(jù)，近年來(lái)我國(guó)超聲行業(yè)投融資狀況保持活躍。當(dāng)前資本投資主要傾向于醫(yī)用超聲診斷設(shè)備領(lǐng)域，尤其關(guān)注那些注重技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新的企業(yè)，以及在開(kāi)發(fā)高性能、低成本和便攜式超聲診斷設(shè)備方面表現(xiàn)優(yōu)異的公司。同時(shí)，投資者也偏愛(ài)支持在擴(kuò)大生產(chǎn)能力和整合產(chǎn)業(yè)鏈方面展現(xiàn)杰出能力的企業(yè)。當(dāng)前我國(guó)超聲行業(yè)參與者的投融資渠道明確，獲資后的企業(yè)也具備較為健全的戰(zhàn)略布局。絕大多數(shù)企業(yè)計(jì)劃利用資金擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提高產(chǎn)能利用率，并通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈、資源配置以實(shí)現(xiàn)行業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。圖表

13

近五年中國(guó)超聲行業(yè)投融資數(shù)據(jù)第

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頁(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院初創(chuàng)融資通道擁擠，上市持續(xù)加碼在國(guó)產(chǎn)超聲行業(yè)市場(chǎng)格局最終穩(wěn)定之前，參與者們正通過(guò)上市來(lái)積累必要的“資源”，以?shī)Z取更大的市場(chǎng)份額。2022

年資本市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，邁瑞醫(yī)療和開(kāi)立醫(yī)療依然牢牢占據(jù)著國(guó)產(chǎn)超聲行業(yè)龍頭的地位。而汕頭超聲憑借其迅速行動(dòng)，成為市場(chǎng)上的“彎道超車(chē)”選手，于2022

年

6

月向創(chuàng)業(yè)板提交

IPO

申請(qǐng)，并已順利通過(guò)審查。中國(guó)醫(yī)用超聲行業(yè)目前正經(jīng)歷著一輪融資熱潮，多種類(lèi)型的投資主體紛紛涌入，主要將資金投向技術(shù)革新、市場(chǎng)擴(kuò)展和生產(chǎn)能力提升等關(guān)鍵領(lǐng)域。政策的鼓勵(lì)以及國(guó)內(nèi)對(duì)中高端醫(yī)用超聲設(shè)備日益增長(zhǎng)的需求，本土企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升。這一趨勢(shì)有望持續(xù)吸引更多投資者關(guān)注和資金注入。與此同時(shí)，行業(yè)的整體融資環(huán)境正逐步優(yōu)化，這將有利于醫(yī)用智慧超聲設(shè)備企業(yè)維持快速的增長(zhǎng)勢(shì)頭。小結(jié)當(dāng)前，我國(guó)醫(yī)用超聲市場(chǎng)容量呈穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，隨著下游醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)量的增加，中低端設(shè)備需求得以大幅上升。在此背景下，國(guó)內(nèi)醫(yī)用超聲企業(yè)緊抓機(jī)遇，加速自主創(chuàng)新，在中低端設(shè)備領(lǐng)域取得顯著突破。在產(chǎn)業(yè)鏈分析中可以看出，無(wú)論是超聲診斷還是治療領(lǐng)域，核心技術(shù)和高端設(shè)備的自主創(chuàng)新能力還有較大缺口。與此同時(shí)，在政策與資本的協(xié)同推動(dòng)下，我國(guó)領(lǐng)先醫(yī)用超聲設(shè)第

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頁(yè)備企業(yè)正迅速崛起。這些企業(yè)緊抓政策機(jī)遇，加快產(chǎn)品創(chuàng)新及銷(xiāo)售渠道拓展，并通過(guò)資本運(yùn)作鞏固自身實(shí)力，為我國(guó)醫(yī)用超聲技術(shù)提升及市場(chǎng)滲透奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。綜合分析，我國(guó)醫(yī)用超聲領(lǐng)域擁有廣闊的市場(chǎng)前景，國(guó)產(chǎn)替代的發(fā)展空間仍然巨大。在秉持技術(shù)創(chuàng)新這一主導(dǎo)方向的同時(shí)，亟需深化產(chǎn)學(xué)研協(xié)同，實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)的重大突破，從而提升我國(guó)醫(yī)用超聲的整體競(jìng)爭(zhēng)力與影響力。第

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頁(yè)第三章

應(yīng)用創(chuàng)新：超聲智能升級(jí)，智慧引領(lǐng)醫(yī)療變革3.1

多技術(shù)強(qiáng)供能，解析智慧超聲技術(shù)基石傳統(tǒng)超聲以其無(wú)創(chuàng)、實(shí)時(shí)和相對(duì)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，在內(nèi)科、婦產(chǎn)科、心臟病學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域發(fā)揮了重要作用。然而，隨著醫(yī)療需求的不斷提高和精準(zhǔn)醫(yī)療的發(fā)展，傳統(tǒng)超聲設(shè)備在圖像分辨率、操作依賴(lài)性以及功能上的局限性開(kāi)始顯現(xiàn)。為應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，支撐技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生，利用先進(jìn)的算法、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算及人工智能等技術(shù)優(yōu)化超聲影像的獲取、處理、解析和可視化過(guò)程，從而提高超聲診療的準(zhǔn)確性和效率。圖表

14

智慧超聲和傳統(tǒng)超聲對(duì)比數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院依據(jù)《高端醫(yī)療器械和藥品關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化實(shí)施方案》對(duì)彩色超聲診斷設(shè)備關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵部件、主要指標(biāo)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的具體規(guī)定，對(duì)我國(guó)及境外同行業(yè)主要廠商的技術(shù)狀況進(jìn)行梳理，發(fā)現(xiàn)“多模態(tài)技術(shù)、實(shí)時(shí)三維成像、數(shù)字化波束合成”依舊是超聲研發(fā)的核心焦點(diǎn)。這三項(xiàng)技術(shù)在智慧超聲領(lǐng)域展現(xiàn)出顯著的革新性和實(shí)用性，對(duì)提升診斷效率和準(zhǔn)確性具有重大影響，共同推動(dòng)了超聲診斷技術(shù)的發(fā)展邊界。多模態(tài)技術(shù)：個(gè)性化醫(yī)療的領(lǐng)軍者起初，超聲技術(shù)主要是通過(guò)單一模式操作，即傳統(tǒng)的二維超聲成像。這種成像方式被廣泛用于醫(yī)學(xué)檢查，如懷孕期間的胎兒監(jiān)測(cè)、心臟病和其他內(nèi)臟疾病的診斷。隨著技術(shù)的延伸，超聲技術(shù)開(kāi)始融入更多的成像模式，如多普勒超聲和三維/四維超聲成像。這些技術(shù)可以提供更加清晰的圖像，幫助醫(yī)生更精確地觀察組織結(jié)構(gòu)、血流動(dòng)態(tài)和病變區(qū)域，第

25

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頁(yè)提供了比單一

B

模式更為全面的診斷信息。因計(jì)算機(jī)處理能力的提高，超聲設(shè)備開(kāi)始集成更多的數(shù)字化處理功能，包括圖像增強(qiáng)、自動(dòng)計(jì)量、圖像分割和三維重建等。利用人工智能和深度學(xué)習(xí)算法，智慧超聲能夠進(jìn)行自動(dòng)解剖標(biāo)記、病灶識(shí)別和量化分析。同時(shí)

AI

算法能夠輔助醫(yī)生快速定位關(guān)鍵解剖結(jié)構(gòu)，自動(dòng)測(cè)量器官尺寸，評(píng)估組織特性，從而提升診斷的準(zhǔn)確性和工作效率。算法可以幫助識(shí)別腫瘤的邊界，預(yù)測(cè)疾病的發(fā)展趨勢(shì)，甚至提供個(gè)性化的診療建議。目前已有設(shè)備可以通過(guò)多普勒技術(shù)和彈性成像評(píng)估器官的功能和機(jī)械特性。運(yùn)用在心臟病學(xué)中，它可以評(píng)估心臟的泵血功能和瓣膜的運(yùn)動(dòng)情況；在肝臟疾病中，它可以通過(guò)評(píng)估肝臟的硬度來(lái)輔助判斷肝纖維化的程度。目前超聲還可能做到與其他成像技術(shù)（如

CT、MRI）的數(shù)據(jù)融合，這種多模態(tài)成像技術(shù)的結(jié)合可以在不同的成像技術(shù)之間提供互補(bǔ)信息，從而提高診斷的準(zhǔn)確性和效率。在介入治療過(guò)程中，智慧超聲能夠提供實(shí)時(shí)的圖像指導(dǎo)，確保針頭或治療設(shè)備精確到達(dá)預(yù)定的目標(biāo)位置。這對(duì)于腫瘤消融、胎兒手術(shù)等精細(xì)操作至關(guān)重要。通過(guò)對(duì)比增強(qiáng)超聲等技術(shù)，可以實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)血流變化和組織破壞情況，評(píng)估治療效果，如監(jiān)測(cè)腫瘤血供變化來(lái)判斷腫瘤消融或化療的效果。高級(jí)的圖像處理技術(shù)和

AI

算法可以與機(jī)器人輔助或?qū)Ш较到y(tǒng)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)精確的治療計(jì)劃和執(zhí)行。這些系統(tǒng)能夠根據(jù)患者的特定情況優(yōu)化治療路徑，減少手術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)時(shí)三維成像：精準(zhǔn)醫(yī)療的破局者與傳統(tǒng)的二維超聲成像相比，實(shí)時(shí)三維超聲提供了更加全面的視圖，包括立體的組織結(jié)構(gòu)。這樣醫(yī)生不僅可以觀察到寬度和高度，還能獲取深度參數(shù)，從而在進(jìn)行心臟疾病、婦科疾病等情況下接收更多價(jià)值信息。在診斷的角度，實(shí)時(shí)三維成像提供了立體的解剖結(jié)構(gòu)視圖，使醫(yī)生能夠從不同角度和切面觀察器官，有助于更準(zhǔn)確地評(píng)估組織結(jié)構(gòu)和病變?？梢蕴峁└油暾牟≡铙w積信息，對(duì)于一些病變（如腫瘤、心臟瓣膜病變等），可以更準(zhǔn)確地評(píng)估其大小、形態(tài)和與周?chē)Y(jié)構(gòu)的關(guān)系。對(duì)于復(fù)雜的解剖結(jié)構(gòu)，如心臟或胎兒在宮內(nèi)的情況，三維成像能提供更加清晰的視圖，有助于早期識(shí)別異常。具有強(qiáng)大的指導(dǎo)介入程序，實(shí)時(shí)三維超聲可以在進(jìn)行穿刺、活檢或置管等介入操作時(shí)提供立體導(dǎo)航，提高操作的精度和安全性。在進(jìn)行超聲治療（如高強(qiáng)度聚焦超聲治療）時(shí)，三維成像可以幫助醫(yī)生更精確地規(guī)劃治療區(qū)域，其提供的立體視圖有助于醫(yī)生避免損傷鄰近的重要結(jié)構(gòu)，確保治療能量聚焦于目標(biāo)組織。例如在消融療法中避免熱效應(yīng)影響到周邊正常組織，實(shí)時(shí)顯示治療區(qū)域的三維圖像，監(jiān)控治療效果，及時(shí)調(diào)整治療策略；治療后，可以提供整體的病變變化視圖，有助于評(píng)估治療效果和決定后續(xù)治療計(jì)劃。第

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頁(yè)數(shù)字化波束合成：操作便捷性和成本效益的佼佼者數(shù)字化波束合成技術(shù)通過(guò)精確調(diào)控聲波束的形狀和方向，從而實(shí)現(xiàn)更高分辨率的成像。這種提升了的成像質(zhì)量對(duì)于早期病變的識(shí)別至關(guān)重要，還可以在超聲導(dǎo)向下的微創(chuàng)手術(shù)中提供更精確的引導(dǎo)。數(shù)字化波束合成的優(yōu)勢(shì)之一在于其依賴(lài)軟件算法，這意味著通過(guò)軟件更新就可以持續(xù)優(yōu)化其功能和性能，而無(wú)須更換硬件設(shè)備。在一定程度上，數(shù)字化波束合成可以通過(guò)減少對(duì)高成本硬件的依賴(lài)，來(lái)降低超聲設(shè)備的成本和體積，使設(shè)備更加便攜。此外，數(shù)字化波束合成為超聲圖像的后續(xù)處理提供了更多可能性，為人工智能（AI）算法的集成奠定了基礎(chǔ)，推動(dòng)智能化超聲向更高水平發(fā)展。通過(guò)數(shù)字化控制，可以實(shí)現(xiàn)接收過(guò)程的動(dòng)態(tài)聚焦，即在不同的深度對(duì)回波信號(hào)進(jìn)行不同程度的聚焦，從而提高影像分辨率和對(duì)比度，達(dá)到優(yōu)化整個(gè)成像深度的圖像質(zhì)量的目的。同時(shí)允許在多個(gè)不同的深度區(qū)域同時(shí)進(jìn)行聚焦，可以提供更均勻清晰的圖像，特別是對(duì)于復(fù)雜的解剖結(jié)構(gòu)的成像。通過(guò)精確的波束成型和增強(qiáng)的信號(hào)處理算法，可以減少圖像噪聲和偽影，改善診斷的準(zhǔn)確性和可靠性。數(shù)字化處理允許更高的成像速度，這對(duì)于需要高時(shí)間分辨率的應(yīng)用（如心臟超聲）至關(guān)重要。通過(guò)精確控制聲波的相位和振幅，數(shù)字化波束合成可以將治療能量聚焦在更小的目標(biāo)區(qū)域，提高治療精度。這種精確聚焦的能量可以減少對(duì)鄰近正常組織的熱效應(yīng)或機(jī)械效應(yīng)，降低治療并發(fā)癥。此外，數(shù)字化波束合成允許調(diào)整聚焦深度和治療體積的大小，使治療更為靈活和個(gè)性化。如果與實(shí)時(shí)成像技術(shù)相結(jié)合，它還可以提供關(guān)于治療區(qū)域的即時(shí)反饋，以便醫(yī)生調(diào)整治療參數(shù)，確保治療效果。總體來(lái)說(shuō)，數(shù)字化波束合成技術(shù)為各種治療模式和策略的實(shí)現(xiàn)提供了支撐，使診斷與治療能夠在同一設(shè)備上有機(jī)結(jié)合。圖表

15

智慧超聲突出技術(shù)盤(pán)點(diǎn)數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院多模態(tài)技術(shù)通過(guò)整合

MRI

和

CT

等多種成像手段，極大地豐富了臨床診斷的信息源，為第

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共

54

頁(yè)醫(yī)生提供全面綜合的病變視圖。實(shí)時(shí)三維成像技術(shù)則代表了超聲成像維度的革新，它突破了傳統(tǒng)二維限制，使醫(yī)生能夠精確地觀察并評(píng)估三維空間中的病理結(jié)構(gòu)，從而對(duì)復(fù)雜的手術(shù)規(guī)劃和診斷提供依據(jù)。數(shù)字化波束合成技術(shù)通過(guò)高級(jí)的數(shù)字信號(hào)處理提升了超聲圖像的清晰度與分辨率，為微創(chuàng)手術(shù)操作提供了強(qiáng)大支撐，同時(shí)打下了智能分析的技術(shù)基礎(chǔ)。這三大技術(shù)的綜合發(fā)展不僅顯著提高了超聲的診斷準(zhǔn)確性和效率，還為超聲在各類(lèi)醫(yī)療情景下的普及和精確性開(kāi)辟了新的可能性，是智慧超聲領(lǐng)域未來(lái)變革的重要推手。超聲智慧技術(shù)百花齊放，不斷拓寬應(yīng)用的邊界伴隨著智慧超聲技術(shù)的迅猛進(jìn)步，多模態(tài)技術(shù)、實(shí)時(shí)三維成像、數(shù)字化波束合成等前沿科技無(wú)疑推動(dòng)著行業(yè)變革，同時(shí)其他配套技術(shù)在超聲領(lǐng)域同樣發(fā)揮著重要作用。例如，高頻超聲技術(shù)通過(guò)使用更高頻率的超聲波來(lái)提供更高分辨率的圖像，這種提升在圖像清晰度方面尤為重要，尤其是在需要高細(xì)節(jié)解析度的應(yīng)用領(lǐng)域，如皮膚、眼科和動(dòng)物成像等。這不僅增強(qiáng)了超聲在這些特定領(lǐng)域的應(yīng)用潛力，也為細(xì)微結(jié)構(gòu)的探測(cè)設(shè)定了新的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，彈性成像技術(shù)的出現(xiàn)也讓超聲的應(yīng)用范圍再次拓寬，其對(duì)于腫瘤學(xué)領(lǐng)域的重要性不言而喻。其提供了一種無(wú)創(chuàng)的手段來(lái)評(píng)估腫瘤的物理特性，從而輔助醫(yī)生做出更精準(zhǔn)的診斷。通過(guò)測(cè)量組織對(duì)機(jī)械壓力的響應(yīng)，揭示組織的彈性屬性，為良性與惡性腫瘤的鑒別診斷提供了新的視角。此外，人工智能與超聲的深度融合，已然成為必然趨勢(shì)。據(jù)悉，合肥合濱智能機(jī)器人有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合濱智能”）成功地將高精度、低延遲的機(jī)器人遙操作技術(shù)與全棧人工智能技術(shù)相結(jié)合，并應(yīng)用于超聲診療領(lǐng)域。通過(guò)此舉，構(gòu)建了一套符合診斷標(biāo)準(zhǔn)的超聲影像自動(dòng)化采集技術(shù)體系，通過(guò)掃查與診斷分離的模式，拓展遠(yuǎn)程業(yè)務(wù)，從根本上解決超聲醫(yī)療資源缺口和分布不均衡的問(wèn)題。智慧超聲行業(yè)的進(jìn)步不僅僅依賴(lài)于前沿技術(shù)的演進(jìn)，更需要看到支撐技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新和應(yīng)用拓展對(duì)于提高診療質(zhì)量的巨大貢獻(xiàn)。技術(shù)的相互碰撞，才足以揭示一個(gè)集成高端成像、智能分析及自動(dòng)化操作為一體的未來(lái)超聲醫(yī)療新篇章。3.2

應(yīng)用拓展無(wú)限，發(fā)掘創(chuàng)新領(lǐng)域契機(jī)在現(xiàn)代醫(yī)療，智慧超聲技術(shù)的發(fā)展涉及圖像處理和分析、人工智能（AI）驅(qū)動(dòng)的診斷輔助、自動(dòng)化測(cè)量、報(bào)告生成以及數(shù)據(jù)庫(kù)管理等多個(gè)關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，為臨床提供了前所未有的便利和準(zhǔn)確性。在圖像處理和分析方面，增強(qiáng)和降噪技術(shù)已相當(dāng)成熟，它們?yōu)獒t(yī)生提供更清晰的圖像，極大提高了診斷的有效性。同時(shí)，3D

技術(shù)已被廣泛應(yīng)用于產(chǎn)科和心臟病學(xué)中，不僅使第

28

頁(yè)

共

54

頁(yè)診斷更為立體全面，也為手術(shù)規(guī)劃提供了多維度的信息支持；盡管實(shí)時(shí)

4D

圖像仍在不斷完善中，未來(lái)借力

5G

的優(yōu)勢(shì)，有望成為智慧超聲的技術(shù)主心骨。AI

技術(shù)在智慧超聲領(lǐng)域的應(yīng)用是另一個(gè)里程碑式的進(jìn)展。通過(guò)深度學(xué)習(xí)，圖像識(shí)別技術(shù)能夠自動(dòng)識(shí)別解剖結(jié)構(gòu)和疾病標(biāo)志，雖然其成熟度因算法和訓(xùn)練數(shù)據(jù)集而異，但已顯示出極大的潛力。病理預(yù)測(cè)方面，利用

AI

分析超聲圖像以預(yù)計(jì)病理可能性，這一領(lǐng)域的成熟度還不高，需要更多的臨床數(shù)據(jù)和跨學(xué)科合作以提高其診斷準(zhǔn)確性。自動(dòng)化測(cè)量技術(shù)，如生物參數(shù)測(cè)量，通過(guò)自動(dòng)化的方法快速準(zhǔn)確地測(cè)量解剖結(jié)構(gòu)，已經(jīng)相當(dāng)成熟并廣泛應(yīng)用于臨床，它極大地提升了診斷的速度和效率。彩色多普勒分析則有助于評(píng)估血流變化等重要參數(shù)，這些技術(shù)的優(yōu)化正在提升其準(zhǔn)確性和用戶(hù)體驗(yàn)。報(bào)告生成領(lǐng)域的自動(dòng)化亦逐步得到加強(qiáng)，構(gòu)建化的報(bào)告生成技術(shù)極大程度上減少了人工錯(cuò)誤，并提高了工作效率，其在超聲設(shè)備軟件和操作系統(tǒng)中的集成則是實(shí)現(xiàn)便捷操作的關(guān)鍵。對(duì)于數(shù)據(jù)庫(kù)管理而言，成熟的圖像存儲(chǔ)系統(tǒng)如

PACS，提供了高效的圖像存取和遠(yuǎn)程查閱功能，這一系統(tǒng)已成為醫(yī)療影像管理的基石。盡管數(shù)據(jù)挖掘和分析領(lǐng)域仍待成長(zhǎng)，但它正在通過(guò)學(xué)習(xí)和大數(shù)據(jù)技術(shù)來(lái)分析大規(guī)模醫(yī)療數(shù)據(jù)集，以實(shí)現(xiàn)更加個(gè)性化的病人護(hù)理。智慧超聲系統(tǒng)的各個(gè)技術(shù)方面，如圖像增強(qiáng)、自動(dòng)化測(cè)量以及

3D/4D

影像已經(jīng)展現(xiàn)了成熟度，而基于

AI

的圖像識(shí)別和病理預(yù)測(cè)技術(shù)則是未來(lái)增長(zhǎng)和提升的熱點(diǎn)領(lǐng)域。整體來(lái)看，隨著智慧超聲技術(shù)的不斷迭代和優(yōu)化，我們有理由相信，在未來(lái)它將在準(zhǔn)確度、用戶(hù)友好性以及綜合診斷能力上實(shí)現(xiàn)更大的飛躍。圖表

16

智慧超聲核心技術(shù)及商業(yè)前景盤(pán)點(diǎn)數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院科技進(jìn)步，精準(zhǔn)醫(yī)療的需求日益增長(zhǎng)，智慧超聲作為一種結(jié)合了先進(jìn)技術(shù)的診斷和治療工具，不僅能為臨床決策提供更詳盡的數(shù)據(jù)支持，滿(mǎn)足個(gè)體化治療需求，也因其提高了診斷效率和降低了誤診率，有助于優(yōu)化醫(yī)療費(fèi)用，這為面臨經(jīng)濟(jì)壓力的醫(yī)療體系提供了一種財(cái)務(wù)可持續(xù)的解決方案。隨著

5G

和云計(jì)算技術(shù)的發(fā)展，智慧超聲能夠?qū)崿F(xiàn)高效的遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)，使得優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源得以延伸至偏遠(yuǎn)地區(qū)和基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)，這對(duì)于緩解醫(yī)療資源分布不均和提升基層醫(yī)第

29

頁(yè)

共

54

頁(yè)療服務(wù)水平意義重大。此外，智慧超聲在大數(shù)據(jù)的應(yīng)用上也顯示出廣闊前景。它可以無(wú)縫地與電子健康記錄系統(tǒng)整合，通過(guò)連續(xù)監(jiān)測(cè)和數(shù)據(jù)分析，為流行病學(xué)研究乃至慢性病的長(zhǎng)期管理提供寶貴的信息資源。在教育和培訓(xùn)領(lǐng)域，智慧超聲技術(shù)同樣發(fā)揮著舉足輕重的作用。通過(guò)模擬和分析工具，它可以幫助醫(yī)學(xué)生和新晉醫(yī)生更快速、更有效地掌握超聲診斷的關(guān)鍵技能，提升醫(yī)療行業(yè)的專(zhuān)業(yè)水平?？傮w來(lái)看，智慧超聲技術(shù)的應(yīng)用前景廣闊，它不僅有助于推動(dòng)醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的提升，也將對(duì)整個(gè)智慧醫(yī)療行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。伴隨技術(shù)的不斷創(chuàng)新和應(yīng)用場(chǎng)景的拓展，智慧超聲無(wú)疑將成為未來(lái)醫(yī)療領(lǐng)域的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，在醫(yī)療行業(yè)全面推行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)下，智慧超聲的應(yīng)用潛力正迅速被解鎖并轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的市場(chǎng)商業(yè)價(jià)值。智慧超聲技術(shù)進(jìn)化曲線明確且陡峭圖表

17

技術(shù)創(chuàng)新集中度全景圖數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院在短期

1—2

年的時(shí)間里，可以預(yù)見(jiàn)技術(shù)創(chuàng)新主要集中在圖像質(zhì)量的優(yōu)化上，改進(jìn)分辨率和對(duì)比度，提升診斷的清晰度。此外，自動(dòng)化測(cè)量技術(shù)將通過(guò)算法自動(dòng)識(shí)別和測(cè)量解剖結(jié)構(gòu)，減少人工操作；AI

輔助定位技術(shù)有望幫助醫(yī)生更迅速準(zhǔn)確地獲取標(biāo)準(zhǔn)切面，以及通過(guò)整合超聲數(shù)據(jù)和電子病歷等信息，提供更全面的診斷支持。針對(duì)未來(lái)

3—5

年的技術(shù)發(fā)展前景，智慧超聲技術(shù)將朝著更為高端的應(yīng)用方向前進(jìn)。這涵蓋研發(fā)高階算法以辨別和區(qū)分超聲圖像中的疾病特征，同時(shí)運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)性分析，以預(yù)估疾病演變和治療成效。此外，人工智能的不斷發(fā)展還將使其能夠依據(jù)圖像和臨床信息自動(dòng)編制初步診斷報(bào)告，并實(shí)現(xiàn)超聲技術(shù)與諸如

CT、MRI

等其他成像技術(shù)的數(shù)據(jù)整合，從而提供更全面的診斷視角。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在

5

年以上的時(shí)間跨度中，智慧超聲技術(shù)的發(fā)展將實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)化的診斷流程，從掃描到報(bào)告生成，AI

將能夠獨(dú)立完成。個(gè)性化醫(yī)療也將成為可能，結(jié)合患者的基因組學(xué)、代謝組學(xué)等數(shù)據(jù)，為其提供定制化的診斷和治療方案。遙感診療技術(shù)的不斷進(jìn)步將第

30

頁(yè)

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54

頁(yè)使得專(zhuān)家能夠突破地域限制，不僅限于遠(yuǎn)程診斷，還可拓展至遠(yuǎn)程治療領(lǐng)域，為患者提供專(zhuān)業(yè)遠(yuǎn)程超聲診療服務(wù)。此外，教育和培訓(xùn)領(lǐng)域也將受益于智慧超聲技術(shù)，通過(guò)

VR和

AR

技術(shù)結(jié)合智慧超聲為醫(yī)生提供仿真訓(xùn)練，增強(qiáng)其臨床操作能力。3.3

場(chǎng)景融合多樣，智慧超聲成果豐碩智慧超聲技術(shù)的快速發(fā)展，正在深刻改變醫(yī)學(xué)臨床實(shí)踐的面貌，為各臨床學(xué)科的診斷與治療帶來(lái)革命性進(jìn)步。無(wú)論是什么科室和領(lǐng)域，智慧超聲技術(shù)正在逐步實(shí)現(xiàn)從“圖像學(xué)”向“信息學(xué)”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)變。在心臟病學(xué)中，智慧超聲技術(shù)能夠清晰地重建心臟的三維結(jié)構(gòu)，輔助醫(yī)生進(jìn)行精確的心臟手術(shù)規(guī)劃。同時(shí)，AI

算法助力于實(shí)時(shí)監(jiān)控心臟功能，通過(guò)自動(dòng)計(jì)算心室射血分?jǐn)?shù)等重要參數(shù)，提高了心臟病診治的準(zhǔn)確率和效率。在婦產(chǎn)科領(lǐng)域，智慧超聲技術(shù)顯著優(yōu)化了胎兒形態(tài)評(píng)估和監(jiān)測(cè)過(guò)程。利用

AI

算法，可以智能跟蹤胎兒的生長(zhǎng)發(fā)育，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)妊娠相關(guān)的并發(fā)癥，這對(duì)預(yù)防胎兒異常和減少孕婦危險(xiǎn)具有重要意義。乳腺領(lǐng)域同樣從智慧超聲的進(jìn)步中獲益，AI

輔助的超聲成像提高了乳腺腫塊良惡性的鑒別能力，減少了無(wú)謂的活檢，提高了癌癥早期診斷的效果。神經(jīng)學(xué)領(lǐng)域中，智慧超聲技術(shù)的應(yīng)用致力于改善對(duì)腦血管疾病的監(jiān)測(cè)和評(píng)估，如中風(fēng)患者的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，借助

AI

的分析增強(qiáng)了對(duì)血流動(dòng)力學(xué)異常的識(shí)別和介入治療的時(shí)效性。肌肉骨骼領(lǐng)域的醫(yī)生通過(guò)實(shí)時(shí)高清超聲成像，能精確評(píng)判損傷程度，并在

AI

的引導(dǎo)下進(jìn)行治療，減少了病患康復(fù)時(shí)間并提升了治療的成功率。在腫瘤治療方面，智慧超聲通過(guò)精準(zhǔn)的圖像處理和

AI

算法，輔助在最小的侵害性下完成介入治療，如超聲消融，確保腫瘤治療的精確性和療效。智慧超聲的發(fā)展不僅使得各種復(fù)雜的醫(yī)療程序更加精確高效，同時(shí)也讓醫(yī)療服務(wù)變得更加人性化和便捷。圖表

18

智慧超聲應(yīng)用場(chǎng)景盤(pán)點(diǎn)數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院第

31

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54

頁(yè)在超聲醫(yī)學(xué)這個(gè)廣袤的領(lǐng)域里，我們見(jiàn)證了它在心血管及多學(xué)科疾病中的煥發(fā)生機(jī)，然而技術(shù)的力量還遠(yuǎn)未釋放殆盡。近年來(lái)，公眾對(duì)“微創(chuàng)”理念的認(rèn)識(shí)和接納程度日益提高，介入治療學(xué)作為一種典型的微創(chuàng)診療方式也在快速發(fā)展?；诖?，介入類(lèi)超聲技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生，它融合了超聲醫(yī)學(xué)與介入治療學(xué)的優(yōu)勢(shì)，拓展了超聲檢查在微創(chuàng)精準(zhǔn)診療中的應(yīng)用領(lǐng)域。具體而言，血管介入超聲與非血管介入超聲作為兩種主要的介入超聲技術(shù)，各具應(yīng)用優(yōu)勢(shì)與局限性。血管介入超聲治療范圍聚焦，技術(shù)要求較高，但治療效果顯著；非血管介入超聲操作簡(jiǎn)便，創(chuàng)傷較小，更依賴(lài)于超聲本身的診斷價(jià)值。二者技術(shù)特點(diǎn)相互補(bǔ)充，合理運(yùn)用與配合，將促進(jìn)介入超聲醫(yī)學(xué)向深度與廣度的不斷發(fā)展，使更多病患受益。血管類(lèi)介入超聲（Intravascular

Ultrasound,

IVUS）血管介入超聲技術(shù)是一種依靠超聲引導(dǎo)來(lái)實(shí)施血管內(nèi)疾病治療的微創(chuàng)方法，它的主要優(yōu)點(diǎn)在于可以避免血管造影引起的腎臟造影劑損害，操作簡(jiǎn)單且并發(fā)癥較少。這項(xiàng)技術(shù)廣泛應(yīng)用于治療多種血管疾病，如冠狀動(dòng)脈疾病的球囊擴(kuò)張、支架植入、心臟瓣膜疾病的經(jīng)皮瓣膜成形術(shù)、外周動(dòng)脈疾病的血管成形術(shù)，以及顱內(nèi)動(dòng)脈狹窄的血管內(nèi)成形術(shù)等。關(guān)鍵特點(diǎn)是整個(gè)手術(shù)過(guò)程受益于實(shí)時(shí)的血管成像引導(dǎo)，有效提高了安全性與成功率。正因如此，在部分適應(yīng)癥下，介入超聲治療已經(jīng)逐步取代了傳統(tǒng)的血管造影手術(shù)。腎交感神經(jīng)消融（Renal

Denervation,

RDN）作為一項(xiàng)治療頑固性高血壓的最小侵入性手術(shù)，它通過(guò)消融沿腎動(dòng)脈分布的交感神經(jīng)纖維來(lái)降低血壓，而這些神經(jīng)纖維在調(diào)控血壓方面扮演了關(guān)鍵角色。在

RDN

的背景下，腹部彩色多普勒超聲（腹部彩超）和血管內(nèi)超聲（IVUS）是兩種互補(bǔ)性的醫(yī)療成像技術(shù)。具體來(lái)說(shuō)，在

RDN

治療前，醫(yī)生可以利用腹部彩超這種非侵入性成像技術(shù)來(lái)評(píng)估腎臟的解剖結(jié)構(gòu)，觀察腎動(dòng)脈的大小、形態(tài)和血流情況。這有助于識(shí)別腎臟疾病或腎動(dòng)脈異常，確保

RDN

治療的適用性和預(yù)后評(píng)估。術(shù)前的彩超評(píng)估可以保證沒(méi)有解剖學(xué)上的障礙或疾病會(huì)妨礙

RDN

的成功實(shí)施。而在

RDN

操作過(guò)程中，IVUS

作為一種在血管內(nèi)使用的超聲成像技術(shù)，可提供實(shí)時(shí)的腎動(dòng)脈內(nèi)部圖像，幫助醫(yī)生精確定位交感神經(jīng)纖維。通過(guò)

IVUS

的實(shí)時(shí)指導(dǎo)，醫(yī)生可以確保消融治療精確到位，有效地作用于目標(biāo)區(qū)域，從而優(yōu)化治療結(jié)果并減少并發(fā)癥的風(fēng)險(xiǎn)。圖表

19

血管類(lèi)介入超聲對(duì)比第

32

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頁(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院這兩項(xiàng)技術(shù)在現(xiàn)代醫(yī)療領(lǐng)域中，各自運(yùn)用了超聲波技術(shù)的不同層面，以滿(mǎn)足多元化的醫(yī)療需求。腹部彩色多普勒超聲為腹部疾病的診斷提供了便捷、高效的安全途徑，與此同時(shí)，IVUS

與

RDN

的結(jié)合為心血管疾病治療及頑固性高血壓管理提供了精確的介入策略。非血管類(lèi)介入超聲非血管類(lèi)介入超聲通常指的是利用超聲技術(shù)進(jìn)行的非血管系統(tǒng)的介入治療或診斷操作，相較于血管介入超聲，非血管介入超聲在腹部、骨科、婦科等領(lǐng)域應(yīng)用更為廣泛。與傳統(tǒng)開(kāi)腹手術(shù)相比，非血管介入超聲具備創(chuàng)傷較小、恢復(fù)較快的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)實(shí)時(shí)超聲圖像的引導(dǎo)，可使針頭或介入裝置的操作更為安全、精確。該技術(shù)可應(yīng)用于多種目的，包括組織活檢、穿刺引流、藥物注射、聚焦超聲治療等。在

眾

多

應(yīng)

用

中

，

前

列

腺

穿

刺

活

檢

和

經(jīng)

皮

腎

鏡

碎

石

取

石

術(shù)

（

PercutaneousNephrolithotomy,

PCNL）這兩種不同的泌尿系統(tǒng)醫(yī)療程序尤為值得關(guān)注。盡管它們的目的和技術(shù)不同，但它們都屬于泌尿科的介入性操作。前列腺穿刺活檢是一種診斷程序，用于檢測(cè)前列腺組織中是否存在癌變。當(dāng)血液檢測(cè)的前列腺特異性抗原（PSA）水平升高或者直腸指檢發(fā)現(xiàn)異常時(shí)，通常會(huì)建議進(jìn)行前列腺活檢。在超聲引導(dǎo)下，醫(yī)生通常使用一根細(xì)針穿過(guò)直腸壁或會(huì)陰部進(jìn)入前列腺組織，取出小樣本以供病理學(xué)檢查。超聲可以幫助醫(yī)生定位前列腺的確切位置，并確保針準(zhǔn)確地進(jìn)入所需的組織區(qū)域，減少并發(fā)癥和提高活檢的準(zhǔn)確性。當(dāng)是當(dāng)腎結(jié)石較大或位置復(fù)雜時(shí)，或者其他治療方法（如體外沖擊波碎石術(shù)）無(wú)效時(shí)，醫(yī)生會(huì)采取

PCNL

介入手術(shù)。在局部或全身麻醉下，醫(yī)生在超聲引導(dǎo)下，于患者背部的皮膚上制造一個(gè)小切口，然后插入一根導(dǎo)管穿過(guò)皮膚進(jìn)入腎臟。通過(guò)這個(gè)通道，醫(yī)生可以使用腎鏡查看腎臟內(nèi)部，并使用專(zhuān)門(mén)的工具碎石并取出結(jié)石。超聲有助于確定結(jié)石的確切位置和大小，以及在進(jìn)行

PCNL

時(shí)避免損傷鄰近的器官和組織。第

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頁(yè)

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54

頁(yè)圖表

20

非血管類(lèi)介入超聲對(duì)比數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院泌尿外科發(fā)展的重要趨勢(shì)為智能化、微創(chuàng)化和精準(zhǔn)化，因此，深入探索精準(zhǔn)診療并提升優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)，成為泌尿外科高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵要素。3.4

潛力無(wú)限期待，實(shí)踐道阻且長(zhǎng)智能超聲，作為一種結(jié)合了傳統(tǒng)醫(yī)用超聲成像與人工智能深度學(xué)習(xí)技術(shù)的前沿產(chǎn)物，展現(xiàn)出在臨床工作流程自動(dòng)化、影像識(shí)別與定量分析等方面的顯著優(yōu)勢(shì)。然而，面臨監(jiān)管環(huán)境、用戶(hù)接受度等多重挑戰(zhàn)，該技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室到臨床的轉(zhuǎn)化仍需時(shí)日。圖表

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智慧超聲

SWOT

分析數(shù)據(jù)來(lái)源：蛋殼研究院智能超聲的優(yōu)勢(shì)在于，其能夠?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)掃描與病灶檢測(cè)分析，極大提升工作效率，為醫(yī)務(wù)人員釋放更多時(shí)間用于病人關(guān)懷。經(jīng)過(guò)深度學(xué)習(xí)模型訓(xùn)練，智能超聲具備理解復(fù)雜病第

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頁(yè)變的能力，性能可與醫(yī)生相媲美。全自動(dòng)提取與測(cè)量主客觀影像特征，為精準(zhǔn)診斷與治療提供依據(jù)。此外，通過(guò)持續(xù)迭代算法與數(shù)據(jù)積累，系統(tǒng)性能得以不斷優(yōu)化。然而，其劣勢(shì)在于模型的泛化能力與解釋性仍為普遍難題。例如醫(yī)生成像過(guò)程的可控性差異，對(duì)智能算法的健