2024年-詳盡復(fù)合多場景對賭協(xié)議書(完整版)

對賭協(xié)議書（完整版）甲方（投資方）：__________乙方（融資方）：__________鑒于甲方愿意對乙方進(jìn)行投資，乙方愿意接受甲方的投資，雙方在平等自愿、公平互利的基礎(chǔ)上，就本次投資事宜達(dá)成如下對賭協(xié)議：一、投資金額及方式1.1甲方同意按照本協(xié)議的條款和條件，以人民幣現(xiàn)金方式向乙方投資共計人民幣【】元（大寫：【】元整）。1.2乙方同意接受甲方的投資，并按照本協(xié)議的條款和條件使用投資款項。二、股權(quán)稀釋2.1本次投資完成后，甲方將持有乙方【】%的股權(quán)，乙方原有股東股權(quán)相應(yīng)稀釋。2.2乙方應(yīng)按照甲方投資金額所占比例，相應(yīng)調(diào)整公司章程中有關(guān)股東權(quán)益的條款。三、業(yè)績承諾（1）凈利潤不低于人民幣【】元；（2）營業(yè)收入不低于人民幣【】元；（3）其他關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)（如有）。（1）現(xiàn)金補(bǔ)償：乙方應(yīng)在業(yè)績承諾期結(jié)束后【】日內(nèi)，向甲方支付現(xiàn)金補(bǔ)償，補(bǔ)償金額為（實際凈利潤-承諾凈利潤）×【】%；（2）股權(quán)補(bǔ)償：乙方應(yīng)在業(yè)績承諾期結(jié)束后【】日內(nèi)，向甲方無償轉(zhuǎn)讓公司【】%的股權(quán)，以彌補(bǔ)業(yè)績?nèi)笨凇Ｋ?、?yōu)先購買權(quán)4.1在本次投資完成后，如乙方擬進(jìn)行新一輪融資，甲方有權(quán)按照其持股比例優(yōu)先購買新增發(fā)行的股份。4.2甲方行使優(yōu)先購買權(quán)的，乙方應(yīng)確保其他潛在投資者按照與甲方相同的投資條款進(jìn)行投資。五、反稀釋條款5.1在本次投資完成后，如乙方以低于本次投資的價格進(jìn)行新一輪融資，甲方有權(quán)要求乙方無償轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，以確保甲方持股比例不低于本次投資后的比例。5.2反稀釋條款自本次投資完成之日起生效，有效期為【】年。六、股權(quán)轉(zhuǎn)讓6.1甲方有權(quán)將其持有的乙方股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方，但應(yīng)提前【】日通知乙方。6.2乙方有權(quán)按照本協(xié)議的條款和條件，購買甲方擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。七、公司治理7.1乙方應(yīng)確保公司治理結(jié)構(gòu)合理，建立健全董事會、監(jiān)事會等決策機(jī)構(gòu)。7.2甲方有權(quán)向乙方董事會提名【】名董事，乙方應(yīng)予以采納。八、保密條款8.1雙方應(yīng)對本協(xié)議的內(nèi)容和簽訂過程予以保密，未經(jīng)對方同意，不得向第三方披露。8.2本條款自本協(xié)議簽訂之日起生效，有效期為【】年。九、違約責(zé)任9.1雙方應(yīng)嚴(yán)格履行本協(xié)議的各項條款，如一方違約，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，向守約方支付違約金，并賠償因此造成的損失。十、爭議解決10.1凡因本協(xié)議引起的或與本協(xié)議有關(guān)的任何爭議，雙方應(yīng)友好協(xié)商解決；協(xié)商不成的，任何一方均有權(quán)將爭議提交【】仲裁委員會，按照申請仲裁時該會有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的，對雙方均有約束力。十一、其他條款11.1本協(xié)議自雙方簽字（或蓋章）之日起生效，有效期為【】年。11.2本協(xié)議一式【】份，甲、乙雙方各執(zhí)【】份，具有同等法律效力。甲方（投資方）：__________乙方（融資方）：__________簽訂日期：【】年【】月【】日附件：《業(yè)績承諾明細(xì)表》=====本合同更廣泛的場景，特設(shè)場景及條款=====特殊應(yīng)用場合及增加條款：1.初創(chuàng)企業(yè)融資：增加條款：A.里程碑條款：設(shè)定公司發(fā)展的重要里程碑，如產(chǎn)品研發(fā)、市場拓展等，并規(guī)定若未達(dá)成，甲方的投資可轉(zhuǎn)為債務(wù)或獲得更高的股權(quán)稀釋保護(hù)。B.期權(quán)池調(diào)整：若乙方在融資后需設(shè)立或擴(kuò)大員工期權(quán)池，應(yīng)確保甲方持股比例不受影響。C.退出機(jī)制：明確甲方在特定情況下的退出權(quán)利和方式，如首次公開發(fā)行(IPO)、并購等。2.企業(yè)并購融資：增加條款：A.對賭目標(biāo)調(diào)整：對賭目標(biāo)應(yīng)與并購后企業(yè)的實際運(yùn)營情況相符，可能需要調(diào)整業(yè)績承諾等目標(biāo)。B.并購保護(hù)：若并購交易失敗，應(yīng)規(guī)定甲方的投資如何處理，如全額退款、優(yōu)先購買權(quán)等。C.交割條件：明確并購交易完成的具體條件，以及對賭協(xié)議的生效時間點。3.跨境投資：增加條款：A.外匯管理：涉及跨境投資時，應(yīng)考慮外匯管制的影響，并約定相應(yīng)的解決方案。B.法律適用：明確適用法律及爭議解決地點，通常選擇國際仲裁。C.稅務(wù)安排：考慮到跨境稅收問題，應(yīng)增加稅務(wù)籌劃和優(yōu)化條款。4.高科技企業(yè)投資：增加條款：A.知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)：加強(qiáng)對乙方知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，確保甲方投資的安全性。B.技術(shù)更新?lián)Q代：若乙方技術(shù)更新?lián)Q代，應(yīng)規(guī)定如何調(diào)整對賭目標(biāo)和業(yè)績承諾。C.研發(fā)支持：甲方可能要求乙方在研發(fā)上達(dá)到特定目標(biāo)，可增加研發(fā)進(jìn)度和成果的考核條款。5.環(huán)保及社會責(zé)任投資：增加條款：A.環(huán)保合規(guī)：乙方需遵守環(huán)保法規(guī)，并承諾達(dá)到一定的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。B.社會責(zé)任：乙方應(yīng)承擔(dān)社會責(zé)任，如保障員工權(quán)益、參與公益活動等。C.風(fēng)險管理：考慮到環(huán)保和社會責(zé)任風(fēng)險，應(yīng)增加相應(yīng)的風(fēng)險評估和管理條款。附件列表及要求說明：1.業(yè)績承諾明細(xì)表：要求：詳細(xì)列出業(yè)績承諾的具體指標(biāo)，包括凈利潤、營業(yè)收入等，以及未達(dá)標(biāo)時的補(bǔ)償措施。2.股權(quán)結(jié)構(gòu)表：要求：明確本次投資前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)，包括各股東名稱、持股比例等信息。3.投資款項使用計劃：要求：乙方需提供詳細(xì)的資金使用計劃，包括資金用途、預(yù)期效果等。4.公司章程修正案：要求：根據(jù)投資后的股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提供相應(yīng)的公司章程修正案。5.法律意見書：要求：由專業(yè)律師出具，對本次投資交易的法律合規(guī)性進(jìn)行評估。6.財務(wù)報表：要求：提供乙方最近期的財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等。7.知識產(chǎn)權(quán)清單：要求：列出乙方擁有的知識產(chǎn)權(quán)，包括專利、商標(biāo)、著作權(quán)等。實際操作過程中的相關(guān)問題及解決辦法：1.業(yè)績承諾難以達(dá)成：解決辦法：設(shè)定合理的業(yè)績目標(biāo)，同時提供業(yè)績補(bǔ)償機(jī)制，如現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)補(bǔ)償?shù)取?.股權(quán)稀釋爭議：解決辦法：明確股權(quán)稀釋的計算方法和程序，并在投資前進(jìn)行充分的溝通和協(xié)商。3.法律法規(guī)變化：解決辦法：定期審查合同條款，確保與最新法律法規(guī)保持一致，必要時進(jìn)行調(diào)整。4.投資方與融資方溝通不暢：解決辦法：建立定期溝通機(jī)制，如董事會、股東會等，確保雙方信息的透明和對稱。5.業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)不明確：解決辦法：在合同中詳細(xì)定義業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)，包括計算方法、考核周期等。6.投資款項使用不當(dāng)：解決辦法：設(shè)立專門賬戶管理投資款項，并定期審計資金使用情況。7.保密信息泄露：解決辦法：簽訂保密協(xié)議，明確保密信息范圍和保密義務(wù)，并設(shè)定違約責(zé)任。8.爭議解決機(jī)制不明確：解決辦法：在合同中明確爭議解決的方式和地點，如仲裁或訴訟，并選擇雙方都認(rèn)可的仲裁機(jī)構(gòu)或法院。9.投資退出機(jī)制不明確：解決辦法：設(shè)定明確的投資退出條款，包括退出條件、退出方式、退出價格等。10.知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)不足：解決辦法：加強(qiáng)對乙方知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，包括知識產(chǎn)權(quán)的登記、許可使用、侵權(quán)責(zé)任等。繼續(xù)羅列本合同在實際操作過程中可能遇到的相關(guān)問題及注意事項，并給出具體的解決辦法：11.對賭條件觸發(fā)時的執(zhí)行難度：解決辦法：在合同中詳細(xì)規(guī)定對賭條件觸發(fā)后的執(zhí)行流程，包括通知、確認(rèn)、執(zhí)行等步驟，并確保雙方都有明確的執(zhí)行義務(wù)和權(quán)利。12.投資方對融資方業(yè)務(wù)的干涉：解決辦法：在合同中明確投資方的參與程度和決策權(quán)限，以及融資方的經(jīng)營自主權(quán)，以避免過度干涉或管理不善。13.融資方業(yè)績造假：解決辦法：合同中應(yīng)包含對融資方財務(wù)報告的審計要求，以及一旦發(fā)現(xiàn)業(yè)績造假的嚴(yán)厲處罰措施，如高額違約金、股權(quán)剝奪等。14.市場環(huán)境突變導(dǎo)致的業(yè)績波動：解決辦法：在合同中設(shè)定市場環(huán)境變化作為對賭條件調(diào)整的觸發(fā)因素，允許在一定條件下重新協(xié)商業(yè)績目標(biāo)和補(bǔ)償機(jī)制。15.投資方和融資方對業(yè)績增長的定義不一致：解決辦法：在合同中詳細(xì)定義業(yè)績增長的計算方法和標(biāo)準(zhǔn)，確保雙方對業(yè)績增長的理解和計算方式一致。16.投資方對融資方管理團(tuán)隊的信任問題：解決辦法：合同中可以包含管理層鎖定條款，要求關(guān)鍵管理人員在一定期限內(nèi)保持其職位，以確保管理團(tuán)隊的穩(wěn)定。17.融資方在業(yè)績承諾期間出現(xiàn)重大不利變化：解決辦法：合同中應(yīng)設(shè)定重大不利變化的定義和處理機(jī)制，如財務(wù)危機(jī)、法律訴訟、主要客戶喪失等，以及相應(yīng)的補(bǔ)償或退出策略。18.投資方和融資方對估值方法的分歧：解決辦法：在合同中明確估值方法和標(biāo)準(zhǔn)，并在投資前進(jìn)行充分的討論和確認(rèn)，必要時可以引入第三方估值機(jī)構(gòu)。19.合同條款的解釋和執(zhí)行存在歧義：解決辦法：在合同中明確條款的解釋規(guī)則和爭議解決機(jī)制，并在簽訂前由雙方律師進(jìn)行審核，確保條款的清晰和可執(zhí)行性。20.投資方和融資方對未