期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識全真模擬考試試卷B卷含答案

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識全真模擬考試試卷B卷含答案

單選題（共60題）1、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D2、某日，某投資者認為未來的市場利率將走低，于是以94．500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95．600，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者將獲利（）萬元。A.45B.50C.55D.60【答案】C3、在國債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。A.市場價格最高的債券B.市場價格最低的債券C.隱含回購利率最高的債券D.隱含回購利率最低的債券【答案】C4、（）的所有品種均采用集中交割的方式。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C5、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額。A.當日成交價B.當日結(jié)算價C.交割結(jié)算價D.當日收量價【答案】C6、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A7、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場外期權(quán)合約可以是非標準化合約D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風(fēng)險小【答案】C8、移動平均線的英文縮寫是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A9、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受（）的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理。A.期貨公司B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】B10、6月5日，某投機者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬歐元）A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】C11、在正向市場進行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規(guī)律【答案】A12、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由（）只股票組成。A.43B.33C.50D.30【答案】D13、在基差（現(xiàn)貨價格-期貨價格）為+2時，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差()時結(jié)清可盈虧相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】B14、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A15、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立和完善B.促進本國經(jīng)濟的國際化C.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤D.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟【答案】C16、期貨交易指令的內(nèi)容不包括()。A.合約交割日期B.開平倉C.合約月份D.交易的品種、方向和數(shù)量【答案】A17、某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元／噸時，再買入l手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B18、期貨套期保值者通過基差交易，可以()A.獲得價差收益B.降低基差風(fēng)險C.獲得價差變動收益D.降低實物交割風(fēng)險【答案】B19、股指期貨的反向套利操作是指（）。A.賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買入指數(shù)期貨合約B.買進近期股指期貨合約，同時賣出遠期股指期貨合約C.買進股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約D.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約【答案】A20、在期貨市場發(fā)達的國家，（）被視為權(quán)威價格，是現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)。A.現(xiàn)貨價格B.期貨價格C.期權(quán)價格D.遠期價格【答案】B21、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發(fā)票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D22、某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D23、根據(jù)下面資料，回答下題。A.10B.20C.-10D.-20【答案】C24、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元兌美元貶值，該投資者決定利用CME歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元），假設(shè)當日歐元兌美元即期匯率為1.4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1.4450，3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。因匯率波動該投資者在現(xiàn)貨市場（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。A.損失1.75；獲利1.745B.獲利1.75；獲利1.565C.損失1.56；獲利1.745D.獲利1.56；獲利1.565【答案】C25、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A26、利用股指期貨進行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對【答案】A27、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股／手，行權(quán)價為70元，該股票當前價格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。A.-300B.300C.500D.800【答案】D28、在期權(quán)交易市場，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。A.期權(quán)買方B.期權(quán)賣方C.期權(quán)買賣雙方D.都不用支付【答案】B29、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當天在1375．2的點位買進平倉3手，在1382．4的點位買進平倉1手，則該投資者()美元。(不計手續(xù)費等費用)A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B30、某糧油經(jīng)銷商采用買入套期保值策略，在菜籽油期貨合約上建倉10手，建倉時的基差為100元/噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中實現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉的基差應(yīng)為（）元/噸。（菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）A.-100B.-200C.-500D.300【答案】B31、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A32、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標的資產(chǎn)往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A33、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。A.操作者預(yù)先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔(dān)心價格下跌的交易者C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風(fēng)險D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】B34、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。A.5月23450元/噸，7月23400元/噸B.5月23500元/噸，7月23600元/噸C.5月23500元/噸，7月23400元/噸D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】D35、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測期貨價格走勢的分析方法為（）。A.江恩理論B.道氏理論C.技術(shù)分析法D.基本面分析法【答案】D36、下列關(guān)于貨幣互換說法錯誤的是（）。A.一般為1年以上的交易B.前后交換貨幣通常使用相同匯率C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致D.期初、期末各交換一次本金，金額變化【答案】D37、關(guān)于我國期貨結(jié)算機構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)B.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)C.結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】D38、期貨交易和期權(quán)交易的相同點有（）。A.交易對象相同B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性相同C.結(jié)算方式相同D.保證金制度相同【答案】C39、期貨市場的()可以借助套期保值交易方式，通過在期貨和現(xiàn)貨兩個市場進行方向相反的交易，從而在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵機制，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，實現(xiàn)鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的。A.價格發(fā)現(xiàn)的功能B.套利保值的功能C.風(fēng)險分散的功能D.規(guī)避風(fēng)險的功能【答案】D40、債券A息票率6%，期限10年，面值出售；債券B息票率6%，期限10年，低于面值出售，則（）。A.A債券久期比B債券久期長B.B債券久期比A債券久期長C.A債券久期與B債券久期一樣長D.缺乏判斷的條件【答案】A41、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元／噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元／噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元／噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元／噸時再次買入15手合約【答案】A42、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風(fēng)險小B.比普通投機交易風(fēng)險大C.和普通投機交易風(fēng)險相同D.無風(fēng)險【答案】A43、某廠商在豆粕市場中，進行買入套期保值交易，基差從250元／噸變動到320元／噸，則該廠商（）。A.盈虧相抵B.盈利70元／噸C.虧損70元／噸D.虧損140元／噸【答案】C44、期貨交易所會員大會結(jié)束之日起10日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當將大會全部文件報告()。A.期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.財政部D.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)【答案】B45、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點的移動。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D46、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。A.將來某一特定時間B.當天C.第二天D.一個星期后【答案】A47、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C48、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C49、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時間內(nèi)（）。A.買入標的資產(chǎn)的潛在義務(wù)B.賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利C.賣出標的資產(chǎn)的潛在義務(wù)D.買入標的資產(chǎn)的權(quán)利【答案】B50、非美元報價法報價的貨幣的點值等于（）。A.匯率報價的最小變動單位除以匯率B.匯率報價的最大變動單位除以匯率C.匯率報價的最小變動單位乘以匯率D.匯率報價的最大變動單位乘以匯率【答案】C51、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。A.香港證券交易所B.香港商品交易所C.香港聯(lián)合交易所D.香港金融交易所【答案】C52、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C53、外匯市場本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個營業(yè)日辦理資金交割。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A54、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。A.3000元/噸，3160元/噸B.3000元/噸，3200元/噸C.2950元/噸，2970元/噸D.2950元/噸，3150元/噸【答案】D55、按（）的不同來劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.交易主體B.持有頭寸方向C.持倉時間D.持倉數(shù)量【答案】B56、因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾()年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。A.3B.5C.7D.10【答案】B57、如果進行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時機是（）。A.當期貨價格最高時B.基差走強C.當現(xiàn)貨價格最高時D.基差走弱【答案】B58、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預(yù)計2個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B59、4月15日，某投資者預(yù)計將在6月份獲得一筆300萬元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到期的股指期貨價格為1500點，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風(fēng)險，他應(yīng)該買進股指期貨合約（）張。A.48B.96C.24D.192【答案】A60、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B多選題（共45題）1、根據(jù)利率期貨合約標的期限不同，利率期貨可以分為（）。A.短期利率期貨合約B.中長期利率期貨合約C.互換指數(shù)期貨合約D.股票指數(shù)期貨合約【答案】AB2、外匯期貨是交易雙方以約定的（），在未來某一約定時間交割的標準化合約。A.幣種B.金額C.匯率D.利率【答案】ABC3、期貨市場的風(fēng)險按其來源可以劃分為()。A.法律風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.操作風(fēng)險【答案】ABCD4、期貨合約連續(xù)競價遵循自動撮合成交原則。下列關(guān)于小麥期貨合約最新撮合成交價的說法中，正確的是()。A.bp=2020元／噸，sp=2010元／噸，cp=2005元／噸，則最新成交價為2010元／噸B.bp=2020元／噸，sp=2005元／噸，cp=2010元／噸，則最新成交價為2005元／噸C.bp=2010元／噸，sp=2005元／噸，cp=2020元／噸，則最新成交價為2010元／噸D.bp=2010元／噸，sp=2005元／噸，cp=2020元／噸，則最新成交價為2005元／噸【答案】AC5、期貨保證金監(jiān)控中心的主要職能有()。A.建立和完善期貨保證金監(jiān)控、預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報告影響期貨保證金安全的問題B.為期貨投資者提供有關(guān)期貨交易結(jié)算信息查詢及其他服務(wù)C.代管期貨投資者保障基金，參與期貨公司風(fēng)險處置D.負責(zé)期貨市場運行監(jiān)測監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)，并承擔(dān)期貨市場運行的監(jiān)測、監(jiān)控及研究分析等工作【答案】ABCD6、假如當前時間是2017年1月13日，那么期貨市場上同時有（）合約在交易。A.IF1701B.IF1702C.IF1703D.IF1704【答案】ABC7、以下關(guān)于債券久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率關(guān)系闡述錯誤的是（）。A.零息債券的久期等于它的到期時間B.債券的久期與票面利率呈正相關(guān)關(guān)系C.債券的久期與到期時間呈負相關(guān)關(guān)系D.債券的到期收益率與久期呈負相關(guān)關(guān)系【答案】BC8、股指期貨投資者適當性制度主要有（）。A.自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元B.具備股指期貨基礎(chǔ)知識，開戶測試不低于80分C.具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄D.最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄【答案】ABCD9、下列貨幣的匯率主要采用間接標價法的有（）。A.歐元B.英鎊C.人民幣D.日元【答案】AB10、下列關(guān)于股指期貨套期保值中合約數(shù)量的表述中，正確的有（）。A.當現(xiàn)貨總價值和期貨合約的價值定下來后，所需買賣的期貨合約數(shù)就與β的大小有關(guān)B.β系數(shù)越大，所需的期貨合約書就越多C.β系數(shù)越大，所需的期貨合約書就越少D.β系數(shù)與期貨合約無關(guān)【答案】AB11、下列關(guān)于期貨投機價格發(fā)現(xiàn)作用的說法中，正確的有()。A.期貨市場匯集幾乎所有期貨合約商品供給和需求的信息B.投機者的交易目的不是實物交割，而是利用價格波動獲取利潤，這就要求投機者必須利用各種手段收集整理有關(guān)價格變動的信息，分析市場行情C.期貨市場把投機者的交易指令集中在交易所內(nèi)進行公開競價，由于買賣雙方彼此競價所產(chǎn)生的互動作用使得價格趨于合理D.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能正是由所有市場參與者對未來市場價格走向預(yù)測的綜合反映體現(xiàn)的【答案】ABCD12、上海期貨交易所上市的期貨品種包括（）等。A.銅B.鎳C.鋅D.鉛【答案】ABCD13、在期貨交易中，（）是兩類重要的機構(gòu)投資者。A.生產(chǎn)者B.對沖基金C.共同基金D.商品投資基金【答案】BD14、下列屬于基差走強的情形有（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負值且絕對值越來越小C.基差為正且數(shù)值越來越小D.基差從正值變負值【答案】AB15、下列關(guān)于期貨投機價格發(fā)現(xiàn)作用的說法中，正確的有()。A.期貨市場匯集幾乎所有期貨合約商品供給和需求的信息B.投機者的交易目的不是實物交割，而是利用價格波動獲取利潤，這就要求投機者必須利用各種手段收集整理有關(guān)價格變動的信息，分析市場行情C.期貨市場把投機者的交易指令集中在交易所內(nèi)進行公開競價，由于買賣雙方彼此競價所產(chǎn)生的互動作用使得價格趨于合理D.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能正是由所有市場參與者對未來市場價格走向預(yù)測的綜合反映體現(xiàn)的【答案】ABCD16、在期貨交易中，（）是兩類重要的機構(gòu)投資者。A.生產(chǎn)者B.對沖基金C.共同基金D.商品投資基金【答案】BD17、以下符合歐洲期貨交易所德國長期國債期貨交割條件的有()。A.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為10.5年B.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8.5年C.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8年D.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為=7.5年【答案】AB18、關(guān)于期貨投機者的作用，描述正確的是（）。A.投機者是價格發(fā)現(xiàn)的參與者B.投機者是價格風(fēng)險的承擔(dān)著C.通過期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險可以減緩市場價格波動D.提高期貨市場流動性【答案】ABCD19、適用于做利率期貨買入套期保值的情形有（）。A.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借人成本增加C.承擔(dān)按固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相1增加D.計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上漲【答案】CD20、金融期貨的套期保值者通常是金融市場的（）等金融機構(gòu)或者進出口商。A.投資者B.證券公司C.保險公司D.銀行【答案】ABCD21、下列選項中，不屬于上海期貨交易所的交易品種的有()。A.螺紋鋼B.白糖C.玉米D.滬深300指數(shù)【答案】BCD22、在不考慮交易費用的情況下，行權(quán)對看漲期權(quán)多頭有利的情形有（）。A.標的物價格大于行權(quán)價格B.標的物價格在損益平衡點以下C.標的物價格在執(zhí)行價格以下D.標的物價格在損益平衡點以上【答案】AD23、遠期合約是雙方在將來的一定時間，按照合約規(guī)定的價格交割貨物，支付款項的合約。同遠期合同相比，期貨合約（）。A.在交易所交易的標準化合約B.只能用實物交割來進行結(jié)算C.合約缺乏流動性D.違約風(fēng)險較低【答案】AD24、以下有關(guān)股指期貨的說法正確的有（）。A.股指期貨的合約規(guī)模由現(xiàn)貨指數(shù)點與合約乘數(shù)共同決定B.股指期貨以股票指數(shù)所代表的一攬子股票作為交割資產(chǎn)C.股指期貨采用現(xiàn)金交割D.股指期貨的合約規(guī)模由所報點數(shù)與合約乘數(shù)共同決定【答案】CD25、近年來，套期保值者的交易行為及對套期保值的利用范圍發(fā)生的變化包括（）。A.主動參與保值活動，收集經(jīng)濟信息，科學(xué)分析以決定交易策略B.隨時采取保值行動，有效降低風(fēng)險，獲取更多的交易利潤C.將期貨保值視為風(fēng)險管理工具D.保值者將保值活動視為融資管理工具E【答案】ABCD26、假定中國外匯交易市場上的匯率標價100美元／人民幣由630．21變?yōu)?32．26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國貨幣(美元)升值，即（）。A.外匯匯率不變B.本國貨幣升值C.外匯匯率上升D.本國貨幣貶值【答案】CD27、股指期貨投資者適當性制度主要有（）。A.自然人中請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元B.具備股指期貨基礎(chǔ)知識，開戶測試不低于80分C.具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄D.最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄【答案】ABCD28、滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約的行權(quán)價格間距為（）。A.當月與下兩個月合約為50點B.當月與下兩個月合約為100點C.季月合約為50點D.季月合約為100點【答案】AD29、理事會一般設(shè)置（）調(diào)解、財務(wù)、技術(shù)等專門委員會。A.監(jiān)察B.交易C.審批D.會員資格審查【答案】ABD30、關(guān)于期貨價差套利的描述，正確的是（）。A.在期貨市場和現(xiàn)貨市場上進行方向相反的交易B.關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價格差是否在合理區(qū)間內(nèi)C.價差是用建倉時價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”計算出來的D.利用期貨市場不同合約之間的價差進行的套利【答案】BCD31、關(guān)于期貨合約最小變動值，以下說法正確的有（）。A.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×合約價值B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×報價單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×合約乘數(shù)D.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×交易單位【答案】CD32、在不考慮交易成本和行權(quán)費等費用的情況下，看漲期權(quán)多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權(quán)利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格-權(quán)利金C.最大虧損=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格D.最大盈利=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】AD33、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，正確的有（）。A.期權(quán)交易是買賣一種選擇權(quán)B.當買方選擇行權(quán)時，賣方必須履約C.當買方選擇行權(quán)時，賣方可以不履約D.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除【答案】ABD34、下列說法正確的有（）。A.期權(quán)的時間溢價等于期權(quán)價值-內(nèi)在價值B.無風(fēng)險利率越高，看漲期權(quán)的價格越高C.看跌期權(quán)價值與預(yù)期紅利大小成反向變動D.對于看漲期權(quán)持有者來說，股價上漲可以獲利，股價下跌發(fā)生損失，二者不會抵消【答案】ABD35、（