PY公司營運(yùn)資金管理分析

摘要隨著社會經(jīng)濟(jì)不斷地發(fā)展，人們的生活水平日益提高，人們對于服裝的需求越來越高，而且人們對于服裝的要求也愈發(fā)差異化。在服裝行業(yè)中，市場競爭可謂十分激烈，各企業(yè)都竭盡所能設(shè)計(jì)出各式各樣的服裝，以保證最大限度地滿足市場客戶的需求，從而導(dǎo)致了服裝市場中各企業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)化非常嚴(yán)重。對此，企業(yè)要想正常運(yùn)行則需要完善自身的營運(yùn)資金管理。PY公司是一家中型服裝企業(yè)，目前正處于發(fā)展擴(kuò)大時期，主要客戶集中于中層消費(fèi)者，致力于將自身的服裝品牌打造成中國優(yōu)質(zhì)的領(lǐng)導(dǎo)品牌。本文通過理論與實(shí)踐相結(jié)合的方法，將要素和渠道管理理論運(yùn)用到PY公司的營運(yùn)資金管理分析中，從要素和渠道的視角對PY公司的營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，分析其營運(yùn)資金單個項(xiàng)目以及各渠道的營運(yùn)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，盈利能力低；應(yīng)收賬款的回款周期長；存貨積壓過多；應(yīng)付賬款的利用率低等問題。為此，PY公司應(yīng)做好降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利能力；加大應(yīng)收賬款的管理力度；加強(qiáng)存貨的需求預(yù)測；加大應(yīng)付賬款的利用率。通過以上措施來改善企業(yè)自身的營運(yùn)資金管理水平，使企業(yè)在市場競爭中發(fā)揮出優(yōu)勢。關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)周轉(zhuǎn)期

AbstractWiththecontinuousdevelopmentofsocietyandeconomy,people'slivingstandardsareincreasing.People'sdemandforclothingisgettinghigherandhigher,andpeople'srequirementsforclothingarebecomingmoreandmoredifferentiated.Intheclothingindustry,marketcompetitioncanbedescribedasfierce,andcompaniesaredoingeverythingtheycantodesignawiderangeofclothingtoensurethatitmeetstheneedsofmarketcustomerstothegreatestextent.Asaresult,theproducthomogeneityofvariouscompaniesintheclothingmarketisveryserious.Inthisregard,enterprisesneedtoimprovemanagementofworkingcapitaliftheywanttooperatenormally.PYCompanyisamedium-sizedclothingcompany.Itiscurrentlyintheperiodofdevelopmentandexpansion.Itsmaincustomersareconcentratedonmiddle-levelconsumers,anditiscommittedtomakingitsownclothingbrandsintohigh-qualityleadingbrandsinChina.ThisarticleappliesacombinationoftheoryandpracticetoapplythetheoryofelementandchannelmanagementtotheanalysisofPYcompany'sworkingcapitalmanagement.Fromtheperspectiveofelementsandchannels,thispaperanalyzesthecurrentsituationofPYcompany'sworkingcapitalmanagementandanalyzesitsindividualprojectofworkingcapital.Aswellasdataonoperatingitemsfromvariouschannels,itwasfoundthatitsfinancialrisksarehighandprofitabilityislow;accountsreceivableshavelongpaybackperiods;excessiveinventorybacklogs;andlowutilizationofpayables.Tothisend,PYcompaniesshoulddoagoodjobofreducingfinancialrisksandimprovingprofitability;strengthenthemanagementofaccountsreceivable;strengthenthedemandforecastforinventory;andincreasetheutilizationrateofaccountspayable.Throughtheabovemeasurestoimprovethecompany'sownworkingcapitalmanagementlevel,sothatcompaniescanplayanadvantageinmarketcompetition.Keywords:WorkingcapitalFinancialRiskTurnoverperiod目錄一、引言 [15]。PY公司要選擇優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商，并與供應(yīng)商達(dá)成長期互利共贏的合作關(guān)系，與此同時不斷提高企業(yè)自身的商業(yè)信用，借助商業(yè)信用來獲得在采購環(huán)節(jié)中得到較長的付款期限來增加應(yīng)付賬款的利用率，以此占用上游供應(yīng)商的資金來減少短期借款帶來的信貸約束，若未來企業(yè)無法從銀行取得短期借款時，商業(yè)信用還可以發(fā)揮其重要的作用。做好應(yīng)付賬款的管理工作。對于從上游供應(yīng)商得到的資金及時用于企業(yè)需要的投資項(xiàng)目上，提升應(yīng)付款項(xiàng)的利用率。同時還要注意避免過多的推遲應(yīng)付賬款的付款日期，這樣會使企業(yè)在行業(yè)中的商業(yè)信用降低，為此，PY公司應(yīng)做好應(yīng)付賬款的審核工作，防止管理層將大量的應(yīng)付賬款用于與經(jīng)營活動毫無關(guān)聯(lián)的事務(wù)上，對采購、生產(chǎn)和營銷環(huán)節(jié)都要實(shí)行嚴(yán)格的資金監(jiān)控，其次做好應(yīng)付賬款的賬齡分析，對于即將到期的應(yīng)付賬款，應(yīng)結(jié)合自身的經(jīng)營情況確定好最佳的還款時間點(diǎn)，維護(hù)好與上游供應(yīng)商之間緊密的合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)雙方利益達(dá)到最大化。五、小結(jié)營運(yùn)資金對于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理尤為重要，需要通過不斷優(yōu)化企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)，并在此基礎(chǔ)上強(qiáng)化采購渠道、生產(chǎn)渠道和營銷渠道的營運(yùn)資金的利用率。對于PY公司來說，必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高、應(yīng)收款項(xiàng)周期長、存貨積壓等問題，及時調(diào)整企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)體系，著力解決好營運(yùn)資金管理上存在的問題，面對服裝業(yè)市場激烈的市場競爭以及同質(zhì)化嚴(yán)重的情況下，PY公司要抓緊時機(jī)進(jìn)行企業(yè)的整體變革，研究新型的服裝產(chǎn)品和開拓新的市場，減少同行業(yè)競爭對手帶來的市場沖擊，積極使用集中差異化戰(zhàn)略來為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。參考文獻(xiàn)蔣偉.淺析中小企業(yè)營業(yè)資金管理中存在的問題及應(yīng)對舉措[J].現(xiàn)代商業(yè),2019,27:95-96.LottaLind，MiiaPirttil?，SariViskari，F(xiàn)lorianSchupp，TimoK?rri，Workingcapitalmanagementintheautomotiveindustry:Financialvaluechainanalysis[J].JournalofPurchasingandSupplyManagement，2012，92-100劉松.淺析營運(yùn)資金管理中的問題及對策[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技,2019,30(22):65-66.王璐.中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題及對策研究——以河南Z有限公司為例[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技,2018,29(04):109-111.王偉.“要素—渠道”雙視角下企業(yè)營運(yùn)資金管理績效分析——以中恒集團(tuán)為例[J].會計(jì)之友,2014,02:66-69.吳慧芬,張榮月.基于要素視角的T集團(tuán)營運(yùn)資金管理績效分析[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計(jì),2019,03:65-66.錢楓.中小企業(yè)經(jīng)營性營運(yùn)資金管理改進(jìn)對策研究——基于供應(yīng)鏈視角[J].現(xiàn)代商業(yè),2017,02:62-63.文倩.西安LY公司營運(yùn)資金管理優(yōu)化研究[D].西安:西安理工大學(xué),2019.程新生,侯煜程.RS公司基于供應(yīng)鏈營運(yùn)資金管理的優(yōu)化研究[J].會計(jì)之友,2019,06:69-76.張敦力,張今江,新峰.企業(yè)營運(yùn)資金管理問題研究——以格力電器為例[J].財(cái)會通訊,2018,08:67-71.魏涵寧.我國服裝業(yè)營運(yùn)資金管理績效研究--以美特斯邦威公司為例[D].河北:河北大學(xué),2015.詹國秀.優(yōu)化中小企業(yè)營運(yùn)資金管理的對策研究[J].納稅,2019,09:225-227.王苑琢,王竹泉.營運(yùn)資金管理研宄的發(fā)展趨勢與前沿問題[C].中國會計(jì)學(xué)會2013年學(xué)術(shù)年會論文集.北京:中國會計(jì)學(xué)會,2013:1-10．張敏.中小建筑企業(yè)營運(yùn)資金管理問題探討[J].商訊,2019,34:124-126.宋航.基于渠道管理視角的蘇寧云商營運(yùn)資金管理分析[J].中國商論,2019,03: