廣東小熊電器有限公司營運資金管理存在的問題及對策

摘要營運資金是企業(yè)在經(jīng)營過程中可供使用和周轉(zhuǎn)的凈流動資金，是企業(yè)資產(chǎn)的一部分，從始至終貫穿于企業(yè)當中，起著至關(guān)重要的作用。維持一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運作必要擁有適量的營運資金，營運資金管理的好壞能直接影響到企業(yè)未來的發(fā)展，一個企業(yè)如果能積極有效的對營運資金進行管理，則其經(jīng)營活動能正常持續(xù)的發(fā)展、擁有較好的償還債務(wù)能力、企業(yè)籌集資金的能力得以增強，而且能有效保證企業(yè)資金的充分流動性，防止企業(yè)破產(chǎn)倒閉的局面。因此，對于企業(yè)來說，如果其處于很好的管理和運轉(zhuǎn)下，就能在一定程度上對企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售各個環(huán)節(jié)得以保障，并能使企業(yè)能夠得到最大限度的增值，達到企業(yè)價值最大化。本文對廣東小熊電器有限公司營運資金管理現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合相關(guān)的理論知識基礎(chǔ)以及相關(guān)的參考文獻從要素和渠道兩個角度對廣東小熊電器有限公司營運資金管理存在的問題進行深入探究和分析，發(fā)現(xiàn)了廣東小熊電器有限公司過度占用供應(yīng)商的資金、產(chǎn)成品積壓嚴重、應(yīng)收賬款回收難等問題，從而針對相應(yīng)的問題對癥下藥，從整體的角度上提出對企業(yè)營運資金管理改善的措施，其中包括要重視供應(yīng)商價值鏈管理、提高存貨管理水平及加強應(yīng)收賬款回收等建議。關(guān)鍵詞：營運資金管理小熊電器價值鏈

AbstractWorkingcapitalisthenetworkingcapitalavailableforuseandturnoverintheoperationprocessofanenterprise.Itisapartoftheassetsofanenterpriseandrunsthroughtheenterprisefrombeginningtoend,playingacrucialrole.Tokeepthenormalproductionandoperationofanenterpriseoperationneedtohavetherightamountofworkingcapital,workingcapitalmanagementisgoodorbadwilldirectlyaffecttheenterprise'sdevelopmentinthefuture,ifanenterprisecanbeeffectivetomanageworkingcapital,normalcontinuousdevelopment,itsbusinessactivitiescanhaveabetterabilitytorepayitsdebt,thefirm'sabilitytoraisefundstostrengthen,andcaneffectivelyassurethesufficientliquidityoftheenterprisefunds,topreventthesituationofenterprisebankruptcy.Therefore,forenterprises,iftheyareundergoodmanagementandoperation,theycanguaranteetheprocurement,productionandsalesofenterprisestoacertainextent,andenableenterprisestogetthemaximumvalueadded,tomaximizetheenterprisevalue.Inthispaper,theguangdongbearelectricapplianceco.,LTD.Workingcapitalmanagementonthebasisofanalysisofthestatusquo,combinedwithrelevanttheoreticalknowledgebaseandrelatedreferencesfromtwoanglesofelementsandchannelstotheguangdongbearelectricco.,LTD.,theproblemsexistinginthemanagementofworkingcapitalforfurtherexplorationandanalysis,foundtheguangdongbearelectricco.,LTD.Excessiveconsumptionoffunds,seriousbacklogoffinishedgoods,accountsreceivablecollectiondifficultproblems,soastosuittheremedytothecaseforthecorrespondingproblem,putforwardfromtheperspectiveoftheoverallmanagementofworkingcapitaltotheenterprisetoimprovethemeasures,ItincludessomeSuggestionstoattachimportancetothemanagementofsuppliervaluechain,improvethelevelofinventorymanagementandstrengthenthecollectionofaccountsreceivable.Keywords:WorkingcapitalmanagementBearElectricValueChain

目錄一、引言 廣東小熊電器有限公司營運資金管理存在的問題及對策一、引言我國經(jīng)濟的快速發(fā)展伴隨著國民收入的提高，而在經(jīng)濟發(fā)展中，我國家電行業(yè)成為了不可缺失的一部分，并在世界市場上占據(jù)著重要的地位，規(guī)模不容小覷。經(jīng)過多年來的發(fā)展，家電行業(yè)無論是在創(chuàng)新能力還是管理水平方面都有了明顯的進展，更能夠準確地了解用戶的需求，從而在此基礎(chǔ)上進行產(chǎn)品的開發(fā)和制造，滿足客戶所需。但隨著國外品牌的不斷入駐，日益激烈的市場化競爭和強大的挑戰(zhàn)成為了我國家電行業(yè)的面臨的問題。現(xiàn)今，我國家電企業(yè)面臨著資金短缺這一重大問題，之所以導(dǎo)致這問題的出現(xiàn)大部分原因是流動資金的缺少所致，因此企業(yè)必須提升營運資金的管理水平從而提升企業(yè)的營運資金管理效率，有效的管理好營運資金，使得營運資金正常積極的運作以及企業(yè)在采購、生產(chǎn)、銷售各個環(huán)節(jié)能夠順利銜接、持續(xù)發(fā)展下去。本文以廣東小熊電器有限公司為例，對該企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀進行分析，針對該企業(yè)營運資金管理存在的問題，提出解決該企業(yè)營運資金管理的策略，達到企業(yè)價值最大化的目標，促使企業(yè)在競爭市場得以長久可持續(xù)的發(fā)展。二、營運資金管理理論概述（一）營運資金管理的概念營運資金是流動資產(chǎn)與流動負債相減之后的凈額，實質(zhì)上營運資金管理是對流動資產(chǎn)和流動負債進行管理。從靜態(tài)的角度來看，主要是通過對庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、存貨和其他流動性較強的金融資產(chǎn)進行管理，企業(yè)需要確保這些管理項目的周轉(zhuǎn)效率保持高效合理，需要把庫存控制在合理的范圍內(nèi)以免出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的情況，需要控制好應(yīng)付賬款的期限，在合適的時間點進行還款或者貸款，不要拖欠款項太長時間，以此保持良好的商譽信用。從動態(tài)看操作點的分析，是對采購與付款環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)進行管理控制、對貨幣資金的收入和支出的業(yè)務(wù)進行管控等等。（二）營運資金管理的意義營運資金的管理與企業(yè)的發(fā)展是密不可分的，兩者相互依存，營運資金管理的好壞將會影響著企業(yè)的運營效率。因此要在激烈的市場競爭環(huán)境占據(jù)一席之地，加強營運資金管理成為了必不可少的過程。營運資金管理的意義分為兩點：第一，營運資金可以決定一個企業(yè)的償付債款能力，管理好營運資金可以保證企業(yè)資金充足，避免資金周轉(zhuǎn)不靈帶來的財務(wù)風險；第二，由于企業(yè)每天進行著大量的生產(chǎn)和銷售，因此會使得企業(yè)的資金流入流出存在著時間的差異，增加了企業(yè)在生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)中的不確定因素。因此做好運營資金的管理，對營運資金進行合理規(guī)劃，優(yōu)化配置，正常順利的完成企業(yè)中的各項任務(wù)，促進企業(yè)整體的管理效率，使企業(yè)走向持續(xù)發(fā)展的道路。三、廣東小熊電器有限公司營運資金管理的現(xiàn)狀（一）廣東小熊電器有限公司概況廣東小熊電器有限公司于2006年成立，總部設(shè)立在廣東順德。小熊電器集中研發(fā)、生產(chǎn)和銷售小家電，系列產(chǎn)品包括酸奶機、節(jié)能型電燉盅、電蒸鍋等類別。目前為止，公司擁有1.2萬平方米的自建廠房，生產(chǎn)線12條，員工近500人，每年生產(chǎn)各類小家電400多萬件，擁有完善的配套設(shè)施及技術(shù)嫻熟的流水線工人。小熊電器將持續(xù)向消費者推出別致、新穎、健康的小家電產(chǎn)品，以創(chuàng)造一個創(chuàng)意無限、幸福美好的生活。（二）廣東小熊電器有限公司營運資金管理現(xiàn)狀分析通過分析廣東小熊電器有限公司2016-2018年的財務(wù)數(shù)據(jù)，來觀察廣東小熊電器有限公司近三年的營運資金的規(guī)模變化，分析其營運資金的現(xiàn)狀。1、流動資產(chǎn)規(guī)模及內(nèi)部結(jié)構(gòu)（1）流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例分析表SEQ圖\*ARABIC1流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例狀況表單位：萬元年份/項目2016年2017年2018年流動資產(chǎn)286634998868388資產(chǎn)總額4320072890105909占總資產(chǎn)的比例66.35%68.58%64.57%從表1可知，廣東小熊電器有限公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例在2018年略有下降。一般情況下，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)在三分之二左右，則表明該公司處于良好的營運資金水平，從總體狀況來看，公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高，使得企業(yè)有足夠的流動資金，降低了企業(yè)短期債務(wù)到期不能償還的風險，但換個角度從盈利方面分析，可以通過適當降低企業(yè)的流動資產(chǎn)從而提高企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力。（2）流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)表2流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表單位：%年份/項目2016年2017年2018年平均數(shù)貨幣資金13.3831.6137.9227.64應(yīng)收票據(jù)0.630.590.150.46應(yīng)收賬款17.327.019.9811.44預(yù)付賬款2.982.341.292.20其他應(yīng)收款1.890.930.441.09存貨57.9050.1445.8251.29其他流動資金5.97.384.45.88合計100100100100如表2所示，在2016-2018年期間，在該企業(yè)流動資產(chǎn)總額中，貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨所占比重較大。小熊電器的貨幣資金所占比例較大，且每一年比例都在增大，2018年達到37.92%；凡事都要有個限度，如果超過了某個限度之后，往往會有反彈，貨幣資金也不例外，其占比并不是越高越好，如果貨幣資金占比過高，說明了企業(yè)沒有有效地利用貨幣資金，導(dǎo)致企業(yè)的閑置資金不能發(fā)揮其所能，使得企業(yè)減少了創(chuàng)造價值的機會，相反，如果比例過低的話，會增大企業(yè)資金方面的壓力，由此可得，說明了企業(yè)沒有更好的利用營運資金。應(yīng)收賬款方面，占流動資產(chǎn)總額相對較大，這說明小熊電器多用賒銷來進行商品銷售，導(dǎo)致營運資金的周轉(zhuǎn)率受到影響是企業(yè)資金壓力加大，但這幾年應(yīng)收賬款呈下降的趨勢，沒有使這比例過高，說明了企業(yè)對應(yīng)收賬款進行了一定的控制，使得營運資金占用逐漸合理。小熊電器的存貨所占的比例過高，說明了存貨積壓嚴重，企業(yè)對庫存管理相對落后。2、流動負債規(guī)模及內(nèi)部結(jié)構(gòu)（1）流動負債占總資產(chǎn)比例分析表3流動負債占總資產(chǎn)比例狀況表單位：萬元年份/項目2016年2017年2018年流動負債309324167958579負責總額311074546959938占總負債的比例99.44%91.66%97.73%從表3可知，2016-2018年期間，廣東小熊電器有限公司流動負債占總資產(chǎn)的比例雖然有所下降，但比重一直維持在較高的水平。說明了廣東小熊電器有限公司長期依賴短期資金，這會導(dǎo)致企業(yè)所面臨的經(jīng)營風險增大。（2）流動負債內(nèi)部結(jié)構(gòu)表4流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表單位：%年份/項目2016年2017年2018年平均數(shù)短期借款2.26//0.75應(yīng)付賬款55.8937.7436.4643.36應(yīng)付票據(jù)2.9121.7636.0020.22預(yù)收賬款4.084.973.994.35其他應(yīng)付款2.903.184.033.37應(yīng)付職工薪酬4.856.205.545.53應(yīng)交稅費13.648.936.109.56其他流動負債13.4717.227.8812.86合計100100100100如表4所示，在2016-2018期間，廣東小熊電器有限公司的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)所占的比重較大。應(yīng)付賬款占據(jù)了流動負債總額的極大份額，而短期借款的比重較小，由此可得，企業(yè)通過使用應(yīng)付賬款的方式節(jié)省了流動資金的使用而拖延了付款時間，使企業(yè)獲得更多的資金時間價值，便捷了其生產(chǎn)經(jīng)營。（三）廣東小熊電器有限公司營運資金管理能力分析通過分析行業(yè)內(nèi)企業(yè)和行業(yè)均值對比分析廣東小熊電器有限公司營運資金管理能力，本文選擇美的集團為對比行業(yè)，由于該企業(yè)在行業(yè)內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入排行第一，屬于行業(yè)的領(lǐng)頭羊，由此借鑒其營運資金管理，從而找出小熊電器有限公司的不足之處。1、營運資金要素周轉(zhuǎn)期分析（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期表5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期單位：天年份2016年2017年2018年小熊電器1199美的集團262325行業(yè)均值787780圖1小熊電器和美的集團2016-2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期單位：天根據(jù)表5和圖1可以看出，2016-2018年期間，小熊電器的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期比美的集團的要好，原因是小熊電器大部分的應(yīng)收賬款來自電子商務(wù)平臺入的倉儲銷售模式和出口銷售模式，經(jīng)銷客戶的結(jié)算方式主要是貨到付款，賬齡歸集在一年期內(nèi)，這使得小熊電器較為容易提升高應(yīng)收賬款的回收速度，從而相應(yīng)減少不良貸款產(chǎn)生的可能性。（2）存貨周轉(zhuǎn)期表6存貨周轉(zhuǎn)期單位：天年份2016年2017年2018年小熊電器736874美的集團414557行業(yè)均值576078圖2小熊電器和美的集團2016-2018年存貨周轉(zhuǎn)期單位：天根據(jù)表6和圖2可以看出，2016-2018年小熊電器存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)常年維持較高數(shù)值，最高為74天，高于美的集團的57天。公司存貨周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平，原因是發(fā)貨對賬周期長導(dǎo)致期末存貨余額較大且主打線上渠道，為了滿足第四季度的市場需求的增加，需在年末備貨以用來應(yīng)對。美的集團存貨周轉(zhuǎn)期比家電行業(yè)的平均值還要低，因此可以看出美的集團的存貨管理較為良好。要使存貨轉(zhuǎn)變成貨幣資金的速度加快、企業(yè)的營運資金流動性得以增強從而使得營運資金效率隨之增高，就要適量縮短存貨周轉(zhuǎn)期。我國是人口大國，這促使了人們對家電行業(yè)的需求性大大提升，因此存貨量不能太少以便擁有足夠的存貨量來滿足消費者的需求，但是也不能擁有太多而導(dǎo)致營運資金被占用，所以小熊電器提高營運資金管理水平的辦法之一是盡量縮短存貨周轉(zhuǎn)期。（3）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期表7應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期單位：天年份2016年2017年2018年小熊電器147141137美的集團999098行業(yè)均值929196圖3小熊電器和美的集團2016-2018年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期單位：天根據(jù)表7和圖3可以看出，2016-2018年期間，小熊電器的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期遠遠高于美的集團和行業(yè)均值，小熊電器的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期長，占用其它公司的資金去維持自身的經(jīng)營，為企業(yè)的資金擁有充足的流動性提供了保障。但是，如果過度的做一件事可能會對其產(chǎn)生負面的影響。企業(yè)之間建立起良好的關(guān)系是依靠供應(yīng)鏈整體競爭的重要前提，但是如果企業(yè)為了彌補自己的營運資金而一直占用其他企業(yè)的資金，這使得供應(yīng)商轉(zhuǎn)投其他競爭企業(yè)的風險大大增加。2、基于渠道的營運資金管理分析（1）采購渠道的營運資金管理分析依據(jù)采購渠道營運資金的計算公式，小熊電器2016-2018年采購渠道占用的營運資金明細狀況如下表所示：表8采購渠道占用的營運資金單位：萬元年份/項目201620172018原材料存貨208329552683預(yù)付賬款8541169883應(yīng)付賬款172891573021358應(yīng)付票據(jù)900907021089采購渠道占用的營運資金-15252-20676-38881主營業(yè)務(wù)收入105,430164,653204,104采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期-52.10-45.23-68.57由表8可以看出，在2016-2018年，小熊電器采購渠道營運資金都是負數(shù)且逐年降低，這是因為公司的原材料存貨和預(yù)付賬款占采購渠道的營運資金所占比例很小，反之，應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款所占比例較大，可以看出了采購渠道上的流動資產(chǎn)的資金小于流動負債的資金，這表明了企業(yè)占用了供應(yīng)商的資金實現(xiàn)自己的營運資金的運轉(zhuǎn)并減少了對企業(yè)自身的營運資金的使用，盡管這種做法獲得了短期利益，但也降阻礙企業(yè)未來的長期發(fā)展，如果企業(yè)長時間不退還上游供應(yīng)商的資金，將會降低企業(yè)的商業(yè)信譽，導(dǎo)致供應(yīng)商對企業(yè)的不滿，并引發(fā)沖突。（2）生產(chǎn)渠道的營運資金管理分析依據(jù)采購渠道營運資金的計算公式，小熊電器2016-2018年生產(chǎn)渠道占用的營運資金明細狀況如下表所示：表9生產(chǎn)渠道占用的營運資金單位：萬元年份/項目201620172018在產(chǎn)品存貨599746616其他應(yīng)收款542464301應(yīng)付職工薪酬149925853244其他應(yīng)付款89813242358生產(chǎn)渠道占用的營運資金-1256-2699-4685主營業(yè)務(wù)收入105,430164,653204,104生產(chǎn)渠道營運資金周轉(zhuǎn)期-4.29-5.90-8.26由表9可以看出，在2016-2018年期間小熊電器生產(chǎn)渠道營運資金均是負數(shù)且呈下降的趨勢，可以看出企業(yè)在生產(chǎn)渠道方面擁有充足的資金，能夠滿足正常的生產(chǎn)需求，也說明了企業(yè)在生產(chǎn)制造過程中營運資金一直占用外部的資產(chǎn)，其中其他應(yīng)付款和應(yīng)付職工薪酬占據(jù)了很大一部分；小熊電器的營運資金周轉(zhuǎn)過慢，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效率減弱，原因是企業(yè)的在產(chǎn)品占用了企業(yè)大量的營運資金。對于家用電器行業(yè)，產(chǎn)品更換速度非?？欤瑧?yīng)盡可能減少產(chǎn)品中庫存的比例，并應(yīng)合理控制生產(chǎn)線上的在產(chǎn)品，以確保不阻礙產(chǎn)品在所有環(huán)節(jié)的流通，如果在產(chǎn)品數(shù)量過高意味著積壓大量的存貨，使企業(yè)的資金大量的被占用，影響資金正常運轉(zhuǎn)。（3）銷售渠道的營運資金管理分析依據(jù)銷售渠道營運資金的計算公式，小熊電器2016-2018年銷售渠道占用的營運資金明細狀況如下表所示：表10銷售渠道占用的營運資金單位：萬元年份/項目201620172018庫存商品60181151513955應(yīng)收賬款496635046823應(yīng)收票據(jù)180294100預(yù)收賬款126120702336應(yīng)交稅費421937203572銷售渠道占用的營運資金5684952314970主營業(yè)務(wù)收入105,430164,653204,104銷售渠道營運資金周轉(zhuǎn)期19.4120.8226.40由表10可以看出，在2016-2018年期間小熊電器銷售渠道營運資金占用的營運資金較多并逐年上升。庫存商品所占用的營運資金呈上升的趨勢，說明了存貨積壓嚴重，銷售壓力增大；應(yīng)收賬款所占的比重也較大，總體處于上升趨勢，因此企業(yè)要在銷售渠道方面加強對應(yīng)收賬款的重視程度，加快價值鏈中資金的回籠速度；小熊電器主要以線上經(jīng)營為主，以“先收款后發(fā)貨”作為銷售理念，因此不可避免的形成了一定數(shù)量的應(yīng)收票據(jù)和預(yù)收賬款，極大的占用了流動資金。四、廣東小熊電器有限公司營運資金管理解決對策（一）過度占用供應(yīng)商的資金根據(jù)對廣東小熊電器有限公司營運資金管理現(xiàn)狀進行分析，企業(yè)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期長，在采購環(huán)節(jié)中，營運資金周轉(zhuǎn)的速度較慢，公司的原材料存貨和預(yù)付賬款占用采購環(huán)節(jié)營運資金的比重較小，而應(yīng)付票據(jù)和賬款所占的比重較大，由此可以看出，小熊電器大量占用了供應(yīng)商的資金。一般來講，應(yīng)付賬款較大的企業(yè)都會找供應(yīng)商適當?shù)亟o延緩付款期，這有助于企業(yè)利用供應(yīng)商的資金來維持自身的正常經(jīng)營發(fā)展，但是如果過度的占用供應(yīng)商的資金，一而再的拖欠賬款，會耽誤了供應(yīng)商企業(yè)的資金流動性，使企業(yè)自身的良好商譽遭受破壞、信貸等級評價降低，今后的資金周轉(zhuǎn)受到嚴重影響。（二）存貨積壓嚴重由上述對廣大小熊電器有限公司營運資金管理現(xiàn)狀的分析看出，存貨出現(xiàn)庫存過?；驇齑娌蛔?，且?guī)齑嬷苻D(zhuǎn)率低，這將嚴重阻礙企業(yè)的日常生產(chǎn)和經(jīng)營，積壓的庫存將占用企業(yè)大量的流動資金，導(dǎo)致大量流動資金被凍結(jié)，這會直接影響到整個企業(yè)資金鏈的運作，并使企業(yè)面臨更大的資金風險。長時間積壓下來的存貨不僅會對企業(yè)的資金運作產(chǎn)生不利的影響，而且還導(dǎo)致一系列的問題出現(xiàn)。對于家電行業(yè)的相關(guān)企業(yè)而言，由于產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快，導(dǎo)致在庫的存貨可能會出現(xiàn)貶值情況，庫存商品積壓越久，售價降低的可能性就越大，甚至部分的產(chǎn)品最終只能廢棄、銷毀；這些問題都會給企業(yè)帶來最直接的經(jīng)濟損失。（三）應(yīng)收賬款回收難由上述對廣東小熊電器有限公司營運資金管理現(xiàn)狀的分析，可以看出雖然小熊電器的應(yīng)收賬款相比于美的集團的周轉(zhuǎn)期要好，但是，企業(yè)的應(yīng)收賬款占營運資金的比重較大，這表明了企業(yè)利用大量的應(yīng)收賬款作為信用政策來提高競爭力，從而對應(yīng)收賬款的依賴性也越來越強，導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收的風險更大。企業(yè)的應(yīng)收賬款是由大量的經(jīng)營活動生成的，在企業(yè)的流動資產(chǎn)中占有很大的比例，如果超過了期限收回不了的話這會增加企業(yè)的資金占用和資金成本，導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，給企業(yè)的正常運作帶來很大的風險。（四）營運資金管理理念薄弱雖然廣東小熊電器有限公司配備了相關(guān)的工作人員進行管理存貨、應(yīng)收賬款及應(yīng)付賬款等一些的管理制度，但還是不能夠全面系統(tǒng)的對營運資金進行有效管理；通過上述數(shù)據(jù)可以了解到企業(yè)在采購、生產(chǎn)、銷售三個環(huán)節(jié)上，與上下游企業(yè)缺乏緊密的聯(lián)系，由此可以看出企業(yè)對價值鏈上各個環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和情況沒有深刻的去了解以及檢查，沒有明確顧客價值導(dǎo)向，所以小熊電器目前對營運資金管理的意識還比較薄弱，五、廣東小熊電器有限公司營運資金管理解決對策（一）重視供應(yīng)商價值鏈管理企業(yè)要根據(jù)自身的情況，對應(yīng)收賬款的利用要維持在一個合理的范圍內(nèi)，對應(yīng)付賬款的金額和期限加以控制。企業(yè)的信用風險將隨著償還債務(wù)周期的增加而增加，信用風險也隨之變大，會嚴重損害到企業(yè)的名聲，給予了外界不利于企業(yè)的一面，阻礙到了企業(yè)往后的發(fā)展；企業(yè)在采購這一環(huán)節(jié)中，應(yīng)當依據(jù)生產(chǎn)中所需要的供應(yīng)商數(shù)量從而嚴格挑選符合要求的供應(yīng)商，企業(yè)應(yīng)該對信譽良好、商業(yè)信譽強、生產(chǎn)質(zhì)量好以及供應(yīng)效率高的上游供應(yīng)商進行選擇。如果企業(yè)與供應(yīng)商的交易是短期且很少的，則企業(yè)可以使用應(yīng)付賬款來獲取資金的時間價值，并占用應(yīng)付賬款的資金，反之，如果企業(yè)和供應(yīng)商的交易是長期的，則企業(yè)應(yīng)當合理使用應(yīng)付賬款的商業(yè)信用，而且要盡快還清款項，減少對應(yīng)付賬款的占用。長期的與供應(yīng)商保持良好的關(guān)系，獲得上游供應(yīng)商的信賴，不僅能為公司帶來更好的經(jīng)濟效益，而且還有利于企業(yè)長期生產(chǎn)經(jīng)營的開展。（二）提高存貨管理水平擁有一定量的存貨雖然能夠避免供不應(yīng)求的現(xiàn)象發(fā)生，但是過多的存貨使得產(chǎn)成品積壓，降低企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，因此企業(yè)應(yīng)該在存貨的生產(chǎn)、儲存和銷售中尋找一個平衡點，使得存貨所占用的營運資金最少、儲存成本最低，同時擁有足夠的存貨滿足市場的需求。家電行業(yè)產(chǎn)品種類繁多，但更新?lián)Q代的速度也不斷的加快，因此，在產(chǎn)成品生產(chǎn)前，要充分做好市場調(diào)研，調(diào)查客戶的喜好，依據(jù)客戶的需求為導(dǎo)向，來制定生產(chǎn)計劃，避免只根據(jù)以往的銷售情況而對過時的產(chǎn)品進行大量生產(chǎn)，企業(yè)要根據(jù)市場的靈活性來調(diào)整生產(chǎn)方式。企業(yè)應(yīng)當收集大量受歡迎的產(chǎn)品信息，分析產(chǎn)品的市場規(guī)模和未來發(fā)展趨勢，并因此決定生產(chǎn)哪種產(chǎn)品。要加強采購、驗收與入庫的控制，企業(yè)要與原材料的供應(yīng)商保持良好的關(guān)系，通過把多家供應(yīng)商進行價格的比較和討價還價以確定材料供貨渠道，簽訂采購的合同，并努力將原材料成本降至最低，提高原材料的質(zhì)量，保證供應(yīng)商能夠按照企業(yè)所發(fā)出的訂單按時發(fā)貨。要對檢驗產(chǎn)品這一環(huán)節(jié)極其重視，要驗收取得存貨的種類、質(zhì)量、規(guī)格、數(shù)量等有關(guān)內(nèi)容；要明確物料存儲部門、物料分析檢查部門以及有關(guān)人員的職責，對各崗位的工作進行定期或不定期檢查，在驗收過程中發(fā)現(xiàn)的不尋常的現(xiàn)象，應(yīng)及時查明原因并做相應(yīng)的處理。（三）提升應(yīng)收賬款的回收企業(yè)要對應(yīng)收賬款的管理進行加強，建立健全的應(yīng)收賬款管理制度，采取利于企業(yè)長遠發(fā)展的應(yīng)收賬款策略，具體方法如下幾點：第一，做好客戶信用調(diào)查。企業(yè)要在借貸前應(yīng)該對客戶的信用水平進行全面的調(diào)查，應(yīng)明確是否可以與該客戶進行交易、每次應(yīng)控制多少信用額度、交易方法、付款期限和保障措施，并制定合理的、適合公司的應(yīng)收賬款信用政策制度，根據(jù)不同等級下的客戶進行分類和統(tǒng)計，為其制定不同的收款方案；第二，加強企業(yè)的日常管理。跟蹤企業(yè)提供給客戶的每筆信貸銷售業(yè)務(wù)，如果該業(yè)務(wù)超過了信貸期限并且客戶的應(yīng)收賬款總額超過其信貸限額，要及時的做好相關(guān)記錄；要對企業(yè)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)期和周轉(zhuǎn)率進行分析，及時發(fā)現(xiàn)管理中的不足并修正信用政策。（四）增強營運資金管理意識每個企業(yè)的目標都是：增強營運資金管理意識，達到企業(yè)價值最大化。小熊電器的管理層制定企業(yè)計劃的時，在安排戰(zhàn)略部署時也要注意利潤目標實現(xiàn)的情況，但是還是不能充分的認識營運資金管理，一般情況下管理層都是表面的把某個要素進行分析然后得出結(jié)果，不會深入了解各個要素之間的內(nèi)部關(guān)系，不去認清各個項目的改變帶來的影響。因此，企業(yè)管理者必須提高自身的管理質(zhì)量并不斷的學(xué)習(xí)自身有關(guān)的專業(yè)知識，了解各個渠道的業(yè)務(wù)流程以及各個環(huán)節(jié)的生產(chǎn)水平會給營運資金管理帶來的影響。注重培養(yǎng)財務(wù)人員的相關(guān)技能和知識，提升其道德素養(yǎng)，重視業(yè)務(wù)訓(xùn)練，提升財務(wù)人員的能力水平，為企業(yè)的營運資金提供優(yōu)質(zhì)的保障。小熊電器還需要多留意外部的市場環(huán)境變化，提供營運資金管理水平，利用系統(tǒng)對營運資金進行全面的管理，對營運資金管理的各個指標進行整體性的分析。六、總結(jié)營運資金是企業(yè)的重要組成部分，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)灌輸新鮮的血液，一直貫穿于企業(yè)的采購、生產(chǎn)和銷售所有環(huán)節(jié)，對企業(yè)的生存與發(fā)展起著關(guān)鍵的作用，由此可見，營運資金對于任何一家企業(yè)來說都是不可忽視且格外重要的。本文以廣東小熊電器有限公司為案例進行探究，分析其營運資金管理的現(xiàn)狀，歸納總價出小熊電器在目前營運資金管理存在的問題。一、在采購、生產(chǎn)、銷售各個渠道上占用了大量的供應(yīng)商資金；二、存貨積壓嚴重，導(dǎo)致了大量占用了自身的營運資金；三、應(yīng)收賬款回收難。針對上述問題，提出了相應(yīng)的對策，以用來提高企業(yè)營運資金管理的效率。一、要重視供應(yīng)商價值鏈管理，建立良好的合作關(guān)系，加快資金的周轉(zhuǎn)和減少占用供應(yīng)商資金的現(xiàn)象；二、提高存貨管理水平；三、加強應(yīng)收賬款的回收。綜上，加強企業(yè)的營運資金管理，促進企業(yè)資金擁有充分的流動性