信用風險管理習題

信用風險管理1、單一法人客戶的財務狀況分析中財務報表分析主要是對( )進展分析。A、資產(chǎn)負債表和損益表B、財務報表和損益表C、財務報表和資產(chǎn)負債表D、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表【答案】A【解析】P73。單一法人客戶的財務狀況分析中財務報表分析主要是對資產(chǎn)負債表和損益表進展分析。2、以下關于財務比率的表述，正確的選項是()。A、盈利能力比率表達管理層控制費用并獲得投資收益的能力B、杠桿比率用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力C、流動性比率用于表達管理層管理和控制資產(chǎn)的能力D、效率比率用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力【答案】A【解析】：P75。盈利能力比率：用來衡量管理層將銷售收入轉換成實際利潤的效率，表達管理層控制費用并獲得投資收益的能力。效率比率：又稱營運能力比率，表達管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。杠桿比率：用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。流動比率：用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金支付能力和應付突發(fā)事件和困境的能力。3、企業(yè)2000年流動資產(chǎn)合計為3000萬元，其中存貨為1500萬元，應收賬款1500萬元，流動負債合計2000萬元，那么該公司2000年速動比率為()。A、0.78B、0.94C、0.75D、0.74【答案】C【解析】：P75。速動比率二速動資產(chǎn)/流動負債合計；其中，速動資產(chǎn)二流動資產(chǎn)-存貨或速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用;〔3000-1500〕/2000=0.75;4、企業(yè)的某年的稅前凈利潤為6000萬元人民幣，利息費用為3000萬元人民幣，那么其利息保障倍數(shù)為()。A、2 B、1C、3D、4【答案】C【解析】P74。利息償付比率〔利息保障倍數(shù)〕二〔稅前凈利潤+利息費用〕/利息費用=(6000+3000)/3000=3；5、現(xiàn)金流量表分為三個局部：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。買賣其他公司的股票等投資行為屬于()。A、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流B、投資活動的現(xiàn)金流C、融資活動的現(xiàn)金流D、銷售活動的現(xiàn)金流【答案】：B【解析】：P75。買賣其他公司的股票、債券等投資行為屬于投資活動的現(xiàn)金流。6、在對法人客戶信用風險的財務分析中，假設企業(yè)申請短期流動資金貸款，商業(yè)銀行應重點考慮企業(yè)正?！病车默F(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償付貸款。A、經(jīng)營活動 B、擔?；顒覥、融資活動D、投資活動【答案】A【解析】：P76。對于短期貸款，應當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流是否能夠及時而且足額歸還貸款；對于中長期貸款，應當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以歸還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需要的現(xiàn)金流量以歸還貸款利息。7、過去3年，某企業(yè)集團的經(jīng)營重點逐步從機械制造轉向房地產(chǎn)開發(fā)。商業(yè)銀行在審核集團法人客戶的貸款申請時發(fā)現(xiàn)，其整體投資現(xiàn)金流連年為負，經(jīng)營現(xiàn)金流顯著減少，融資現(xiàn)金流急劇放大，根據(jù)上述信息，以下分析恰當?shù)氖恰病矨、該企業(yè)集團投資房地產(chǎn)已經(jīng)造成損失B、該企業(yè)集團的短期償債能力較弱C、多元化經(jīng)營有助于提升該企業(yè)集團的盈利能力D、投資房地產(chǎn)行業(yè)的高收益確保該企業(yè)集團的償債能力很強【答案】：B【解析】：P76。整體投資現(xiàn)金流連年為負，經(jīng)營現(xiàn)金流顯著減少，融資現(xiàn)金流急劇放大說明短期償債能力較弱。8、針對企業(yè)短期貸款，商業(yè)銀行對其現(xiàn)金流量的分析應側重于〔〕。A、企業(yè)正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額歸還貸款B、企業(yè)當期利潤是否足夠歸還貸款本息C、企業(yè)是否具有足夠的融資能力和投資能力D、企業(yè)未來的經(jīng)營活動是否能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以歸還貸款本息【答案】A【解析】：P76。對于短期貸款，應當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流是否能夠及時而且足額歸還貸款；對于中長期貸款，應當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以歸還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需要的現(xiàn)金流量以歸還貸款利息。9、對于一家生產(chǎn)汽車配件的中小企業(yè)，以下哪些因素對該企業(yè)償債能力影響最小〔〕A、國家關于汽車產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整B、公司產(chǎn)品的市場競爭力C、公司負債人的信譽狀況D、公司員工的年齡結構【答案】D【解析】P76-77。AB屬于行業(yè)風險因素；C屬于管理層風險因素。10、( )主要應用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。A、抵押B、保證C、留置D、質(zhì)押【答案】C【解析】：P79。留置這一擔保形式主要應用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。11、某兒童玩具廠欲向銀行借貸以擴大生產(chǎn)，擬請附近一家聲譽卓著的公立幼兒園為其擔保，該幼兒園〔 〕A、無資格提供擔保B、如有足夠資金可以提供擔保C、有資格提供擔保D、經(jīng)銀行同意即可提供擔?！敬鸢浮緼【解析】P78。國家機關〔除經(jīng)國務院批準〕，學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人的分支機構和職能部門，均不得作為保證人。12、商業(yè)銀行對小企業(yè)進展信用風險分析時，以下一般不屬于小企業(yè)特征的是〔〕慶、小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受市場的影響較大8、小企業(yè)公司治理受股東影響較大配小企業(yè)的財務真實性比擬難以把握口、小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動相對平穩(wěn)【答案】D【解析】P79-80；中小企業(yè)普遍存在的問題：經(jīng)營風險大、戶數(shù)分散、注冊資金較少、財務管理不規(guī)、流動資金貸款用于固定資產(chǎn)項目建立等。商業(yè)銀行應重點關注以下風險點：①中小企業(yè)普遍自有資金匱乏、產(chǎn)業(yè)層次較低、生產(chǎn)技術水平不高、產(chǎn)品開發(fā)能力薄弱、產(chǎn)品結構單一、經(jīng)不起原材料和產(chǎn)品價格的波動，因此具有更為突出的經(jīng)營風險，直接影響其償債能力。②中小企業(yè)在經(jīng)營過程多采用現(xiàn)金交易，而且很少開具發(fā)票。因此，商業(yè)銀行進展貸前調(diào)查時，通常很難深入了解其真實情況，給貸款審批和貸后管理帶來很大難度。③當中小企業(yè)面臨效益下降、資金周轉困難等經(jīng)營問題時，容易出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償債意愿。13、以下不屬于企業(yè)集團橫向多元化形式的是( )。A、下游企業(yè)將產(chǎn)成品提供應銷售公司銷售 B、集團部兩個企業(yè)之間大量資產(chǎn)的并購C、母公司從子公司套取現(xiàn)金D、母公司將資產(chǎn)以低于評估的價格轉售給上市子公司【答案】A【解析】P82.根據(jù)集團部關聯(lián)關系的不同，企業(yè)集團分為：〔1〕縱向一體化企業(yè)集團：關聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供應銷售公司銷售?！?〕橫向多元化企業(yè)集團:關聯(lián)交易主要是集團部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務重組。14、有關集團客戶的信用風險，以下說法錯誤的選項是( )。A、部關聯(lián)交易頻繁 B、連環(huán)擔保十分普遍 C、系統(tǒng)性風險較高 D、風險監(jiān)控難度較小【答案】D【解析】P84。集團法人客戶的信用風險特征：〔1〕部關聯(lián)交易頻繁〔2〕連環(huán)擔保十分普遍〔3〕真實財務狀況難以掌握〔4〕系統(tǒng)性風險較高〔5〕風險識別和貸后管理難度大。15、某商業(yè)銀行的老企業(yè)客戶經(jīng)營利潤大幅提高，該企業(yè)為了擴大生產(chǎn)，欲向銀行申請一筆流動資金貸款以購置設備和擴建倉庫，并計劃用一年的收入歸還貸款，那么該貸款申請〔〕A、不合理，因為企業(yè)會生產(chǎn)新的費用，導致利潤率下降 B、不合理，因為流動資金貸款不能用于長期投資C、合理，企業(yè)可以用利潤來歸還貸款 D、合理，流動資金貸款可以給銀行帶來利息收入【答案】：B【解析】：P86。貸款用途與所申請的貸款品種的相關規(guī)定需一致。流動資金貸款不能用于長期投資。16、以下關于個人信用評分系統(tǒng)的說法，錯誤的選項是( )。A、有助于提升個人信貸業(yè)務的規(guī)模 B、有效控制個人客戶信用風險的根本要求C、對個人信貸業(yè)務的運營效率提高具有主要作用D、可以消除個人信貸業(yè)務的風險【答案】D【解析】P87.個人信用評分系統(tǒng)是有效管理個人客戶信用風險的重要工具，有助于大幅擴大并提高個人信貸業(yè)務的規(guī)模和效率。但是，不能消除個人信貸業(yè)務的風險。17、與單筆貸款業(yè)務的信用風險識別不同，商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風險時，應更加關注〔〕可能造成的風險。A、非系統(tǒng)性風險B、系統(tǒng)性風險C、個體風險D、管理層風險【答案】：B【解析】P89.與單筆貸款業(yè)務的信用風險識別不同，商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風險時，應更加關注系統(tǒng)性風險可能造成的風險。18、高利率水平表示中央銀行正在實施緊縮的貨幣政策，從宏觀的角度看，在該貨幣政策的影響下，通常會使〔〕。A、潛在借款人的風險水平下降 B、所有企業(yè)的履約程度有一定程度的提高C、借款人承受較低的風險 D、所有企業(yè)的違約風險有一定程度的提高【答案】D【解析】：P89.當宏觀經(jīng)濟因素發(fā)生不利變動時，有可能導致貸款組合中所有借款人的履約能力下降并造成信用風險損失。19、商業(yè)銀行在進展貸款組合分析的過程中，當組合模型采用集中度指標來近似表示相關性時，集中度越大，那么組合中的〔〕A、資產(chǎn)和組合的相關性也越小B、負債和組合的相關性也越小C、資產(chǎn)和組合的相關性也越大D、負債和組合的相關性也越大【答案】C【解析】P90.集中度越大，資產(chǎn)和組合的相關性越大，風險越大。20、以下屬于合格循環(huán)零售風險暴露的是〔〕A、某銀行發(fā)放一筆50萬元的，期限一年的微小企業(yè)貸款B、以汽車抵押而發(fā)放的30萬元信用卡專項分期付款C、某小企業(yè)以房產(chǎn)為抵押，申請的一筆200萬元的期限一年的循環(huán)授信D、單筆不超過100萬元的授信的個人信用卡【答案】D【解析】：P93。合格循環(huán)零售風險暴露是指各類無擔保的個人循環(huán)貸款；對單一客戶最大信貸余額不超過100萬。21、以下不屬于商業(yè)銀行專業(yè)貸款風險暴露的是〔〕慶、銀行針對在某交易所的大宗原油商品進展的商品融資8、銀行向某家大型企業(yè)發(fā)放一筆金額2000萬元的流動資金貸款配銀行向某家新成立的電廠項目發(fā)放項目貸款1億元口、銀行為某家航空公司收購飛機提供貸款，并約定以該飛機日后產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源【答案】B【解析】：P92。專業(yè)貸款是指公司風險暴露中同時具有如下特征的債權：〔1〕債務人通常是一個專門為實物資產(chǎn)融資或運作實物資產(chǎn)而設立的特殊目的實體；〔2〕債務人根本沒有其他實質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務，除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，沒有獨立歸還債務的能力；〔3〕合同安排給予貸款銀行對融資形成的資產(chǎn)及其所產(chǎn)生的收入有相當程度的控制權。專業(yè)貸款具體可以劃分為項目融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款。22、客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶〔 〕的計量和評價，反響客戶的〔 〕的大小A、償債能力和歸還意愿；違約風險8、收入水平和償債能力；違約風險配收入水平和償債能力；道德風險D、償債能力和歸還意愿；道德風險【答案】A【解析】：P93?？蛻粜庞迷u級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和歸還意愿的計量和評價，反響客戶的違約風險的大小。23、某商業(yè)銀行在期末對企業(yè)客戶評級進展分析時發(fā)現(xiàn)，年初被評為AA級的1000個客戶中，年發(fā)生違約的客戶有5個，那么以下表述中正確的選項是〔〕。慶、該行慶慶級客戶的違約損失率為0.5%8、該行慶慶級客戶的違約頻率為0.5%配該行慶慶級客戶的違約概率為0.5%口、該行慶慶級客戶的預期損失率為0.5%【答案】B【解析】P96。違約頻率即通常所稱的違約率，是事后檢驗的結果，1000個客戶中有5個違約，違約頻率0.5%。違約概率是事前預測。24、以下屬于客戶評級的專家判斷法的是( )。A、5Cs系統(tǒng)B、5Ps系統(tǒng)C、CAMELs系統(tǒng) D、以上都是【答案】D【解析】P98。常用的專家系統(tǒng)：〔1〕5Cs：品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、經(jīng)營環(huán)境(Condition)。對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛?！?〕5Ps：個人因素、資金用途因素、還款來源因素、保障因素、企業(yè)前景因素?！?〕【補充】針對金融機構評定的專家判斷法CAMELS:代表六個評級因素，包括資本充足(capitaladequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(assetquality)、管理質(zhì)素(managementquality、盈利(earnings)、流動資金(liquidity)、對市場風險的敏感度(sensitivitytomarketrisk)。25、假設某一房地產(chǎn)項目總投資10億元，開發(fā)商自有資本金3.5億元，貸款及其他負債6.5億元。在不利的市場行情下，一旦預期項目的市場價值將低于6.5億元，開發(fā)商可能會選擇讓項目爛尾，從而給債權人帶來風險。這種情形下，債權人好比〔〕。A、賣出一份看跌期權B、賣出一份看漲期權C、買入一份看跌期權D、買入一份看漲期權【答案】A【解析】P101,幾乎每次都考，記憶技巧：不利情況下，債權人相當于賣出看跌期權，有利情況下相當于賣出看漲期權。26、假設某企業(yè)信用等級為B,對其項目貸款的年利率為10%。根據(jù)歷史經(jīng)歷，企業(yè)違約后此類項目貸款的回收率平均為30%。假設同期信用評級為AAA企業(yè)的同類項目貸款年利率為5%，那么根據(jù)KPMG風險中性定價模型，該信用評級為B企業(yè)的1年期違約概率為〔 〕。A、5.0%B、7.0%C、8.0%D、6.5%【答案】D【解析】P101,根據(jù)風險中性定價原理，無風險資產(chǎn)的預期收益與不同等級風險資產(chǎn)的預期收益是相等的，P1為非違約概率。P1(1+10%)+(1-P1)(1+10%)*30%=1+5%;P1=93.5%;1-P1=6.5%；27、假設某獲得3年期項目貸款的企業(yè)信用評級為BBB，其在第一年、第二年和第三年的邊際死亡率分別為6%、5%、和4%，那么該企業(yè)三年后能夠如約歸還該貸款的概率為〔〕A、85.0%B、85.7%C、14.3%D、96.0%【答案】B【解析】P102。根據(jù)死亡率模型，貸款存活率二〔1-第1年邊際死亡率〕〔1-第2年邊際死亡率〕〔1-第3年邊際死亡率〕=〔1-6%〕〔1-5%〕〔1-4%〕=85.728%28、商業(yè)銀行向某客戶提供一筆3年期的貸款1000萬元，該客戶在第一年的違約率是0.8%，第二年的違約率是1.4%，第三年的違約率是2.1%，假設客戶違約后，銀行的貸款將遭受全額損失，那么該筆貸款預計到期可收回的金額為〔 〕。A、960.26萬元 B、985.26萬元 C、957.57萬元D、925.47萬元【答案】C【解析】P102。根據(jù)死亡率模型，貸款存活率二〔1-第1年邊際死亡率〕〔1-第2年邊際死亡率〕〔1-第3年邊際死亡率〕=〔1-0.8%〕〔1-1.4%〕〔1-2.1%〕=95.757%；1000義95.757%=957.57。29、假設客戶尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風險暴露為()。A、表外項目已承諾未提取金額B、表外項目已提取金額C、表外項目已提取金額+信用轉換系數(shù)義已承諾未提取金額D、表項目已提取金額+信用轉換系數(shù)義已承諾未提取金額【答案】：C【解析】P103。如果客戶已經(jīng)違約，那么違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值；如果客戶尚未違約，那么違約風險暴露對于表項目為債務賬面價值，對于表外項目為：已提取金額+信用轉換系數(shù)義已承諾未提取金額。30、甲銀行向乙企業(yè)承諾如下信用額度：貸款額度為500萬元，信用額度為300萬元?，F(xiàn)乙企業(yè)已從甲銀行提取400萬元貸款，并通過甲銀行開出200萬元信用證。假設信用證的信用轉換系數(shù)為0.2，那么當前乙企業(yè)的信用風險暴露是〔〕A、540萬元B、620萬元C、440萬元D、560萬元【答案】B【解析】：P103。如果客戶尚未違約，那么違約風險暴露對于表項目為債務賬面價值，對于表外項目為：已提取金額+信用轉換系數(shù)義已承諾未提取金額。400+200+100*0.2=62031、假設商業(yè)銀行的一個信用組合由2000萬元的A級債券和3000萬元的BBB級債權組成。A級債券和BBB級債券一年的違約概率分別為2%和4%，且相互獨立。如果在違約的情況下，A級債權的回收率為60%，BBB級債券回收率為40%，那么該信用組合一年預期信用損失為〔〕元。A、923000B、742000C、880000D、672000【答案】：C【解析】：P103。2000X2%義〔1-60%〕+3000X4%義〔1-40%〕=16+72=88萬32、在債項評級中，違約損失率的估計公式為貸款損失/違約風險暴露，以下相關表示正確的選項是〔〕。A、違約風險暴露是指債務人違約時的預期表項目暴露B、只有客戶已違約，才會存在違約風險暴露C、違約損失是一個事后概念D、估計違約損失率的損失是會計損失【答案】C【解析】P103—104。違約風險暴露是指債務人違約時預期表項目和表外項目的風險暴露總額，A錯誤。如果客戶已經(jīng)違約，那么違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值；如果客戶尚未違約，那么違約風險暴露對于表項目為債務賬面價值，對于表外項目為：已提取金額+信用轉換系數(shù)X已承諾未提取金額，B錯誤。違約損失率估計應基于經(jīng)濟損失，D錯誤。33、如果商業(yè)銀行貸款客戶發(fā)生違約，那么以下?lián)７绞街羞`約回收率通常最低的是〔〕。慶、銀行存單質(zhì)押8、本行信用評級為AAA級的客戶擔保C、商業(yè)房產(chǎn)抵押D、專用機器設備抵押【答案】B【解析】P103-106。信用擔保的回收率最低。34、多種信用風險組合模型被廣泛應用于國際銀行業(yè)中，其中()直接將轉移概率與宏觀因素的關系模型化．然后通過不斷參加宏觀因素沖擊來模擬轉移概率的變化，得出模型的一系列參數(shù)值。A、CreditMetric模型B、CreditRisk十模型 C、CreditPortfolioView模型D、KMV模型【答案】：C【解析】P108。CreditPortfolioView模型直接將轉移概率與宏觀因素的關系模型化，然后通過不斷參加宏觀因素沖擊來模擬轉移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。35、()是根據(jù)針對火災險的財險精算原理，對貸款組合違約率進展分析的，并假設在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。A、CreditMetrics模型B、CreditRisk+模型 C、Credit【解析】：PortfoLioView模型D、CreditMonitor模型【答案】B【解析】P108。CreditRisk+模型是根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款組合違約率進展分析，并假設在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。36、以下關于貸款五級分類的描述，錯誤的選項是〔〕A、對貸款以外的資產(chǎn)包括表外項目也應按照五級進展分類B、次級、可疑和損失三類合稱為不良貸款C、盡管借款人目前有能力歸還貸款本息，但存在一些可能對歸還產(chǎn)生不利因素的貸款，屬于關注類貸款D、借款人無法足額歸還貸款本息，即使執(zhí)行擔保也會造成一定損失的貸款，屬于可疑類貸款?！敬鸢浮緿【解析】：P112-n3專欄。2001年我國監(jiān)管當局出臺了貸款風險分類的指導原那么，把貸款分為正常、關注、次級、可以和損失五類〔后三類合稱為不良貸款〕。對貸款以外的各類資產(chǎn)，包括表外項目中的直接信用替代項目，也應根據(jù)資產(chǎn)的凈值、債務人的歸還能力、債務人的信用評級情況和擔保情況進展分類，所以AB正確?！?〕正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由疑心貸款本息不能按時足額歸還。〔2〕關注：盡管借款人目前有能力歸還貸款本息，但存在一些可能對歸還產(chǎn)生不利影響的因素?！?〕次級：借款人的還款