2024年期貨從業(yè)資格-期貨投資分析考試歷年真題摘選附帶答案

米寶寶科技2024年期貨從業(yè)資格-期貨投資分析考試歷年真題摘選附帶答案題目

一

二

三

四

五

六

總分得分第1卷一.全考點押密題庫(共100題)1.(多項選擇題)(每題2.00分)貨幣供應(yīng)量的變化對下列哪些項有重大影響（）A.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營B.金融市場的運行C.居民個人的投資行為D.利率E.存款準(zhǔn)備2.(不定項選擇題)(每題1.00分)90/10策略是很流行的一種期權(quán)使用策略，先將（）的投資資金購買看漲期權(quán)，（）的資金用于貨幣市場投資，直到看漲期權(quán)到期為止。A.10%；90%B.90%；10%C.40%；50%D.50%；40%3.(多項選擇題)(每題1.00分)關(guān)于定性分析和定量分析的說法正確的是（）A.定性分析和定量分析方法都可以對未來的期貨價格形成預(yù)期，但二者又各自有一定的不足B.一般而言，定性分析方法適合在宏觀層面上進行研究；而定量分析方法更加科學(xué)和微觀，需要較高深的數(shù)學(xué)知識。C.兩種分析方法的相同之處，在于它們都是通過比較對照來分析問題和解決問題的D.定性分析與定量分析應(yīng)該是統(tǒng)一的，相互補充的E.定量分析是定性分析的基本前提，沒有定量的定性是一種盲目的、毫無價值的定量4.(不定項選擇題)(每題1.00分)某銅加工企業(yè)為對沖銅價上漲的風(fēng)險，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為3740美元/噸，期權(quán)費為60美元/噸。如果11月初，銅期貨價格上漲到4100美元/噸，此時銅期貨看跌期權(quán)的期權(quán)費為2美元/噸，企業(yè)對期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（

）美元/噸（不計交易成本）米寶寶科技A.342B.340C.400D.4025.(判斷題)(每題1.00分)統(tǒng)計套利策略是尋找具有長期統(tǒng)計關(guān)系的兩種資產(chǎn)，在兩者價差發(fā)生偏差時進行套利的一種交易策略。（

）6.(單項選擇題)(每題0.50分)假設(shè)2010?2012年物價上漲30%，同期美國上漲20%，則該時期美元對人民幣實際匯率（）。A.下降7.7%B.上升7.7%C.下降8.3%D.上升8.3%7.(單項選擇題)(每題1.00分)訂貨量的多少往往取決于訂貨成本的多少以及（

）的大小。A.信用度B.斷貨風(fēng)險C.質(zhì)量風(fēng)險D.操作風(fēng)險8.(判斷題)(每題1.00分)最常用的序列相關(guān)性檢驗是LM檢驗。（）9.(單項選擇題)(每題1.00分)下列哪項不是GDP的計算方法（）。A.生產(chǎn)法B.支出法C.增加值法D.收入法10.(單項選擇題)(每題0.50分)國際方面的戰(zhàn)亂可能引起期貨價格的劇烈波動，這屬于期貨價格影響因素中的（）的影響。A.宏觀經(jīng)濟形勢及經(jīng)濟政策B.政治因素及突發(fā)事件C.季節(jié)性影響與自然因素D.投機對價格11.(判斷題)(每題1.00分)差分平穩(wěn)過程和趨勢平穩(wěn)過程是非平穩(wěn)時間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時間序列的兩種方法。（）12.(判斷題)(每題1.00分)Theta指標(biāo)是衡是Delta相對標(biāo)的物價格變動的敏感性指標(biāo)。（）13.(單項選擇題)(每題0.50分)BOLL指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)中的（）原理而設(shè)計的。A.均值B.方差C.標(biāo)準(zhǔn)差D.協(xié)方差14.(不定項選擇題)(每題1.00分)在產(chǎn)品存續(xù)期間，如果標(biāo)的指數(shù)下跌幅度突破過20%，期末指數(shù)上漲5%，則產(chǎn)品的贖回價值為（元。A.95B.100C.105D.12015.(判斷題)(每題1.00分)

）米寶寶科技當(dāng)金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險在某些極端情況下使得其難以找到滿意的解決方案時，需要進行情景分析。16.(單項選擇題)(每題1.00分)在GDP核算的方法中，收入法是從（）的角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過程中應(yīng)得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。A.最終使用B.生產(chǎn)過程創(chuàng)造收入C.總產(chǎn)品價值D.增加值17.(單項選擇題)(每題1.00分)廣義貨幣供應(yīng)量M2不包括（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).活期存款C.大額定期存款D.企業(yè)定期存款18.(多項選擇題)(每題1.00分)金融期貨主要包括（）A.股指期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.黃金期貨19.(單項選擇題)(每題1.00分)以下選項中不是可利用的外匯衍生品的是（）。A.外匯遠(yuǎn)期B.外匯期貨C.外匯期權(quán)D.外匯保證金20.(判斷題)(每題0.50分)當(dāng)債券的收益率不變時，債券的到期時間越長，其價格滾動幅度越大；反之，債券的到期時間越短，其價格滾動幅度越小。（）21.(多項選擇題)(每題2.00分)下列屬于多元線性回歸模型的檢驗（）A.模型設(shè)定B.Ｚ檢驗C.擬合優(yōu)度D.F檢驗E.t檢驗22.(多項選擇題)(每題1.00分)基于大連商品交易所日收盤價數(shù)據(jù)，對Y1109價格Y（單位：元）和A1109價格X（單位：元）建立一元線性回歸方程：Y=-4963.13+3.263X?；貧w結(jié)果顯示：R2=0.922，DW=0.384；對于顯著性水平α=0.05，X的t檢驗的P值為0.000，F(xiàn)檢驗的P值為0.000。據(jù)此回答以下問題。利用該回歸方程對Y進行點預(yù)測和區(qū)間預(yù)測。設(shè)X取值為4330時，Y的對應(yīng)值為Y0，針對置信度為95%，預(yù)測區(qū)間為（8142.45，10188.87）。以下解釋合理的是（）。A.對Y0點預(yù)測的結(jié)果表明，y的平均取值為9165.66B.對Y0點預(yù)測的結(jié)果表明，Y的平均取值為14128.79C.Y0落入預(yù)測區(qū)間（8142.45，10188.87）的概率為95%D.Y0未落入預(yù)測區(qū)間（8142.45，10188.87）的概率為95%23.(判斷題)(每題1.00分)當(dāng)序列存在1階滯后相關(guān)時才有效，但大多數(shù)時間序列存在高級滯后相關(guān)，直接使用DF檢驗法會出現(xiàn)偏誤。這是DF檢驗存在一個問題（）24.(多項選擇題)(每題1.00分)信用違約互換是境外金融市場較為常見的信用風(fēng)險管理工具。在境內(nèi)，與信用違約互換具有類似結(jié)構(gòu)特征的工具是信用風(fēng)險緩釋工具，主要包括（）。A.信用風(fēng)險緩釋合約B.信用風(fēng)險緩釋憑證C.信用風(fēng)險評級制度D.其他用于管理信用風(fēng)險的信用衍生品米寶寶科技25.(單項選擇題)(每題1.00分)“菲波納奇日”指的是從重要的轉(zhuǎn)折點出發(fā)，向后數(shù)數(shù)到第()日。A.5、7、9、10……B.6、8、10、12……C.5、8、13、21……D.3、6、9、11……26.(判斷題)(每題1.00分)備兌看漲期權(quán)是指賣出一種股票的同時買入一個該股票的看漲期權(quán)，者針對投資者手中持有的股票賣出看漲期權(quán)的一種策略。27.(單項選擇題)(每題1.00分)美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（

）。A.3.6%B.4.2%C.11.9%D.13.6%28.(多項選擇題)(每題2.00分)影響股票投資價值的因素包括（）A.股利政策B.每股收益C.市場因素D.公司凈資產(chǎn)29.(不定項選擇題)(每題1.00分)12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格10元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該飼料廠進行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開始套期保值時的基差為（

）元／噸。A.-20B.-10C.20D.1030.(多項選擇題)(每題2.00分)進行成本利潤分析，不能把某一商品單獨拿出來計算其成本利潤，而是要充分考慮到下列哪些因素（）A.產(chǎn)業(yè)鏈的上下游B.副產(chǎn)品價格C.替代品價格D.時間E.主產(chǎn)品價格31.(多項選擇題)(每題2.00分)F檢驗又被成為什么除了（）A.回歸方程的顯著性檢驗B.回歸模型的整體性檢驗C.ｔ檢驗D.擬合優(yōu)度E.Ｚ檢驗32.(單項選擇題)(每題1.00分)5月，滬銅期貨10月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了"開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅"的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。A.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大或?；?。米寶寶科技33.(判斷題)(每題0.50分)對于給定的到期收益率變動幅度，息票率越高，債券價格的波動幅度越大。（）34.(判斷題)(每題1.00分)用經(jīng)過轉(zhuǎn)換因子調(diào)整之后的期貨價格與其現(xiàn)貨價格之間的差額稱之為國債期貨的基差。（）35.(判斷題)(每題1.00分)當(dāng)收益率曲線變動模式為向下變平時，應(yīng)采取賣出短端國債期貨，買入長端國債期貨。（）36.(判斷題)(每題1.00分)一般來說，實值期權(quán)的Rh0值>平值期權(quán)的Rho值>虛值期權(quán)的Rho值。（）37.(單項選擇題)(每題1.00分)由于市場熱點的變化，對于證券投資基金而言，基金重倉股可能面臨較大的（）。A.流動性風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.國別風(fēng)險D.匯率風(fēng)險38.(判斷題)(每題1.00分)一元線性回歸分析中，t檢驗與F檢驗具有等價作用。39.(多項選擇題)(每題1.00分)下列選項中，關(guān)于系統(tǒng)性因素事件的說法，正確的有（

）。A.系統(tǒng)性因素事件是影響期貨價格變動的主要原因B.經(jīng)濟衰退期，央行推出寬松政策，對股市利好，對債市利空C.經(jīng)濟過熱期，央行推出緊縮政策，期貨價格下跌D.經(jīng)濟衰退期，央行推出寬松政策，對股市和債市都利好40.(單項選擇題)(每題1.00分)利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常也被稱為（）。A.利率互換協(xié)議B.利率遠(yuǎn)期協(xié)議C.內(nèi)嵌利率結(jié)構(gòu)期權(quán)D.利率聯(lián)結(jié)票據(jù)41.(判斷題)(每題1.00分)經(jīng)驗表明，當(dāng)VIX指數(shù)達(dá)到相對低點時，表示投資者對短期起來充滿恐懼，市場通常接近或已在底部。（）42.(多項選擇題)(每題1.00分)點價模式有（）。A.一次性點價B.分批點價C.即時點價D.以其他約定價格作為所點價格43.(單項選擇題)(每題0.50分)顯著性檢驗方法中的t檢驗方法，其原假設(shè)和備擇假設(shè)分別是（）。A.Ho：β1≠0；H1：β1=0B.Ho：β1=0；H1：β1≠0C.Ho：β1=1；H1：β1≠1D.Ho：β1≠1；H1：β1=144.(單項選擇題)(每題1.00分)()屬于財政政策范疇。A.再貼現(xiàn)率B.公開市場操作C.稅收政策D.法定存款準(zhǔn)備金率45.(單項選擇題)(每題1.00分)產(chǎn)量X（臺）與單位產(chǎn)品成本Y（元/臺）之間的回歸方程為Y=356-1.5X，這說明（）。米寶寶科技A.產(chǎn)量每增加一臺，單位產(chǎn)品成本平均減少356元B.產(chǎn)量每增加一臺，單位產(chǎn)品成本平均增加1.5元C.產(chǎn)量每增加一臺，單位產(chǎn)品成本平均增加356元D.產(chǎn)量每增加一臺，單位產(chǎn)品成本平均減少1.5元46.(多項選擇題)(每題2.00分)回歸分析是期貨投資分析中重要的統(tǒng)計分析方法，而線性回歸模型是回歸分析的基礎(chǔ)。線性回歸模型的基本假設(shè)是（）。A.被解釋變量與解釋變量之間具有線性關(guān)系B.隨機誤差項服從正態(tài)分布C.各個隨機誤差項的方差相同D.各個隨機誤差項之間不相關(guān)47.(判斷題)(每題1.00分)現(xiàn)貨一期貨基差變動圖能夠直觀地顯示出現(xiàn)貨價格、期貨價格及其基差三者之間的關(guān)系。()48.(不定項選擇題)(每題1.00分)中國的某家公司開始實施"走出去"戰(zhàn)略，計劃在美國設(shè)立子公司并開展業(yè)務(wù)。但在美國影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國工商銀行貸款5億元，利率5.65%。隨后該公司與美國花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0.8億美元，并在每年9月1日，該公司以4%的利率向花旗銀行支付美元利息，同時花旗銀行以5%的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0.8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。據(jù)此回答問題。

計算每年支付利息的時候，中國公司需要籌集（）萬美元資金來應(yīng)對公司面臨的匯率風(fēng)險。A.320B.330C.340D.35049.(判斷題)(每題0.50分)大豆期末庫存減少，則大豆價格不一定會上漲。）50.(判斷題)(每題1.00分)收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率低于市場同期的利息率。

）51.(單項選擇題)(每題1.00分)假如將總資金M的一部分投資于一個β值為βs的股票組合，占用資金S；剩余資金投資于β值為βf的股指期貨，保證金比率為x，占用資金P。則該投資組合合理的總β為（）。A.β=βS×S/M+βf×P/MB.β=βS×S/M+（βf/x）×（P/M）C.βS×S+βf×PD.β=βS/M+βf/x/M52.(不定項選擇題)(每題1.00分)1月16曰，CBOT大豆3月合約期貨收盤價為800美分/蒲式耳。當(dāng)天到岸升貼水145.48美分/蒲式耳。大豆當(dāng)天到岸價格為（

）美元/噸。[參考公式：到岸價格=[CBOT期貨價格+到岸升貼水]×0.36475]A.389B.345C.489D.51553.(多項選擇題)(每題2.00分)下列包括在每個經(jīng)濟周期的四個階段的（）A.過熱（經(jīng)濟活動擴張或向上階段）B.滯漲（經(jīng)濟由繁榮轉(zhuǎn)為蕭條的過渡階段）C.衰退（經(jīng)濟活動的收縮或向下階段）D.復(fù)蘇（經(jīng)濟由蕭條轉(zhuǎn)為繁榮的過渡階段）E.蕭條（（（（米寶寶科技54.(不定項選擇題)(每題1.00分)9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計手續(xù)費等費用)A.虧損40000美元B.虧損60000美元C.盈利60000美元D.盈利40000美元55.(判斷題)(每題1.00分)合約到期日就是甲乙雙方結(jié)算各自的權(quán)利的日期。（）56.(多項選擇題)(每題2.00分)下列關(guān)于Gamm的說法正確的是（）A.Gamma值衡量Delta值對標(biāo)的資產(chǎn)的敏感度B.Gamma值較小時，意味著Delta對資產(chǎn)價格變動不敏感，投資者不必頻繁調(diào)整頭寸對沖資產(chǎn)價格變動風(fēng)險C.僅有標(biāo)的資產(chǎn)價格變動引起期權(quán)價格的變動D.標(biāo)的資產(chǎn)價格變動是引起期權(quán)價格的變動之一E.用來度量期權(quán)價格對波動率的敏感性57.(不定項選擇題)(每題1.00分)11月份，其資產(chǎn)管理機構(gòu)持有共26只藍(lán)籌股票，總市值1.2億元，當(dāng)期資產(chǎn)組合相對初始凈值已經(jīng)達(dá)到了1.3。為了避免資產(chǎn)組合凈值在年底前出現(xiàn)過度下滑，影響年終考核業(yè)績，資產(chǎn)組合管理人需要將資產(chǎn)組合的最低凈值基本鎖定在1.25水平。為了實現(xiàn)既定的風(fēng)險管理目標(biāo)，該資產(chǎn)組合管理人向一家投資銀行咨詢相應(yīng)的產(chǎn)品。投資銀行為其設(shè)計了一款場外期權(quán)產(chǎn)品，主要條款如下表所示：資產(chǎn)管理機構(gòu)

某投資銀行

項目

合約甲方

合約乙方

條款某含約基準(zhǔn)日

含約到期日

xxxx年10月28日

xxxx年12月28日合約標(biāo)的以資產(chǎn)組合中的26只股票為成分股，各成分股權(quán)重由資產(chǎn)管理機構(gòu)給定后構(gòu)造出指數(shù)。指數(shù)基準(zhǔn)點的確定方式是合約基準(zhǔn)日為100點乘數(shù)合約基準(zhǔn)價格

300元指/數(shù)點

()點

合約的指數(shù)的點位

合約結(jié)算價格

乙方義務(wù)

合約到期日標(biāo)在合約到期日，如果合約結(jié)算價格低于合約基準(zhǔn)價格，乙方須向甲方支付一筆額度為“合約乘數(shù)×(合約基準(zhǔn)價格-合約結(jié)算價格)”的現(xiàn)金如果合約結(jié)算價等于或高于合約基準(zhǔn)價格，乙方無須向甲方支付任何資金

甲方義務(wù)在合約基準(zhǔn)日，甲方須向乙方支付一筆額度為550萬元的費用

假如甲方簽署了這份場外期權(quán)合約后，12月28日指數(shù)跌到了95,則當(dāng)期權(quán)被行權(quán)后，甲方這時的總市值是（）萬元。A.11191B.11335C.12000D.1214458.(單項選擇題)(每題1.00分)程序化交易的核心要素是()。A.數(shù)據(jù)獲取米寶寶科技B.數(shù)據(jù)處理C.交易思想D.指令執(zhí)行59.(單項選擇題)(每題0.50分)關(guān)于WMS,說法不正確的是（）。A.為投資者短期操作行為提供了有效的指導(dǎo)B.在參考數(shù)值選擇上也沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)C.在上升或下降趨勢當(dāng)中，WMS的準(zhǔn)確性較高；而盤整過程中，卻不能只以WMS超買超賣信號作為行情判斷的依據(jù)D.主要是利用振蕩點來反映市場的超買超賣行為，分析多空雙方力量的對比60.(單項選擇題)(每題1.00分)美國勞工部勞動統(tǒng)計局公布的就業(yè)數(shù)據(jù)的來源是對（）進行調(diào)查A.機構(gòu)B.家庭C.非農(nóng)業(yè)人口D.個人61.(多項選擇題)(每題1.00分)貨幣供給是指向經(jīng)濟中()貨幣的行為。A.投入B.創(chuàng)造C.擴張D.收縮62.(單項選擇題)(每題1.00分)債券投資組合和國債期貨的組合的久期為（）。A.(初始國債組合的修正久期+期貨有效久期)／2B.(初始國債組合的修正久期×初始國債組合的市場價值+期貨有效久期×期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值)／(期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值+初始國債組合的市場價值C.(初始國債組合的修正久期×初始國債組合的市場價值+期貨有效久期×期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值)／期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值D.(初始國債組合的修正久期×初始國債組合的市場價值+期貨有效久期×期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值)／初始國債組合的市場價值63.(多項選擇題)(每題1.00分)外匯儲備主要用于（）。A.購買國外債券B.干預(yù)外匯市場以維持該國貨幣的匯率C.清償國際收支逆差D.提升本國形象64.(多項選擇題)(每題1.00分)自相關(guān)檢驗方法有()。A.DW檢驗法B.ADF檢驗法C.LM檢驗法D.回歸檢驗法65.(判斷題)(每題0.50分)資本市場線既揭示了有效組合的收益風(fēng)險均衡關(guān)系，也給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系。（）66.(多項選擇題)(每題1.00分)下列屬于計量分析方法的是（）。A.持倉量分析B.時間序列分析米寶寶科技C.回歸分析D.線性回歸分析67.(單項選擇題)(每題1.00分)如果某期貨合約前數(shù)名（比如前20名）多方持倉量遠(yuǎn)大于空方持倉數(shù)量，說明該合約（）。A.多單和空單大分布在散戶手中B.多單和空單大單掌握在主力手中C.多單掌握在主力手中，空單則大多分布在散戶手中D.空單掌握在主力手中，多單則大多分布在散戶手中68.(多項選擇題)(每題1.00分)下列屬于定性分析方法的是（）。A.季節(jié)性分析法B.經(jīng)濟周期分析法C.計量分析方法D.平衡表法69.(單項選擇題)(每題1.00分)Gamma是衡量Delta相對標(biāo)的物價格變動的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，Gamma是期權(quán)價格對標(biāo)的物價格的()導(dǎo)數(shù)。A.一階B.二階C.三階D.四階70.(多項選擇題)(每題1.00分)下列關(guān)于期貨價格波動率的說法中，正確的是()。A.結(jié)合期貨價格的波動率和成交持倉量的關(guān)系，可以判斷行情的走勢B.利用期貨價格的波動率的均值回復(fù)性，可以進行行情研判C.利用波動率指數(shù)對多個品種的影響，可以進行投資決策D.構(gòu)造投資組合的過程中，一般選用波動率小的品種71.(不定項選擇題)(每題1.00分)根據(jù)下列國內(nèi)生產(chǎn)總值表（單位：億元）回答以下問題。生產(chǎn)方使用方

一、總產(chǎn)出

金額金額75

一、生產(chǎn)總值二、中間投入

Y21

W

16

Y

185

1.最終消費三、生產(chǎn)總值(1)居民消費1.勞動者報酬（2）政府購買2.固定資產(chǎn)折舊產(chǎn)稅產(chǎn)稅補貼口營業(yè)盈余

I

10

712

4

0.14.1

2.社會總投資3.生3.出口4.生4.進5.生產(chǎn)總值Y的金額為()億元。A.25.2B.24.8米寶寶科技C.33.0D.19.272.(多項選擇題)(每題1.00分)信用違約互換是境外金融市場較為常見的信用風(fēng)險管理工具。在境內(nèi)，與信用違約互換具有類似結(jié)構(gòu)特征的工具是信用風(fēng)險緩釋工具，主要包括（）。A.信用風(fēng)險緩釋合約B.信用風(fēng)險緩釋憑證C.信用風(fēng)險評級制度D.其他用于管理信用風(fēng)險的信用衍生品73.(多項選擇題)(每題2.00分)多重共線性檢驗使用的方法有哪些，除了（）A.ｔ檢驗B.F檢驗C.簡單相關(guān)系數(shù)檢檢驗法D.綜合統(tǒng)計檢驗法E.方差膨脹因子檢驗法74.(多項選擇題)(每題1.00分)互換的標(biāo)的資產(chǎn)可以來源于（）。A.外匯市場B.股票市場C.商品市場D.債券市場75.(不定項選擇題)(每題1.00分)某款收益增強型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的主要條款如表7-6所示。請據(jù)此條款回答以下問題。表7-6發(fā)行者美國的某個信用評級為

某收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)主要條款A(yù).

AA級的商業(yè)銀行發(fā)行對象中國境內(nèi)的資產(chǎn)規(guī)模超過100萬元人民幣的投資者米寶寶科技發(fā)行規(guī)模10億人民幣票據(jù)期限1年息票率14.5%發(fā)行價格100(百元報價方式)標(biāo)的指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)（S&P500）票據(jù)贖回價值100×[1—(指數(shù)期末值-指數(shù)期初值)÷指數(shù)期初值]米寶寶科技最大贖回價值100最小贖回價值0假設(shè)在該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行的時候，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價位是1500點，期末為1800點，則投資收益率為（）。A4.5%B.C.

14.5%-5.5%D.94.5%76.(不定項選擇題)(每題1.00分)某投資者M在9月初持有的2000萬元指數(shù)成分股組合及2000萬元國債組合。打算把股票組合分配比例增至75%，國債組合減少至25%，M決定賣出9月下旬到期交割的國債期貨，同時買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。9月2日，M賣出10月份國債期貨合約（每份合約規(guī)模100元），買入滬深300股指期貨9月合約價格為2895.2點，9月18日兩個合約到期。國債期貨結(jié)算價格為102.8202，滬深300指數(shù)期貨交割價為3242.69，那么M可投入（）到成分股的購買。A.10386267元B.104247元C.10282020元D.10177746元77.(判斷題)(每題1.00分)連續(xù)數(shù)據(jù)是為解決期貨合約壽命較短與能滿足所需數(shù)據(jù)長度的矛盾，依一定規(guī)則依次加以連接而成的合成數(shù)據(jù)。()78.(單項選擇題)(每題1.00分)下列不屬于建立資產(chǎn)組合價值與各個風(fēng)險因子的數(shù)學(xué)關(guān)系模型（）。A.期權(quán)組合的價值與標(biāo)的資產(chǎn)B.期權(quán)組合的價值與波動率C.期權(quán)組合的價值與利率D.股指期貨套期保值組合的價值與各個股價格79.(單項選擇題)(每題1.00分)米寶寶科技基差交易是指以期貨價格加上或減去（

）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的交易方式。A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)定80.(單項選擇題)(每題1.00分)敏感性分析研究的是（）對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的影響。A.多種風(fēng)險因子的變化B.多種風(fēng)險因子同時發(fā)生特定的變化C.一些風(fēng)險因子發(fā)生極端的變化D.單個風(fēng)險因子的變化81.(多項選擇題)(每題1.00分)下列選項屬于完全市場與不完全市場之間不同之處的有()。A.無持有成本B.借貸利率不同C.存在交易成本D.無倉儲費用82.(單項選擇題)(每題1.00分)期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟效益的情況下，期貨交易是（）。A.增值交易B.零和交易C.保值交易D.負(fù)和交易83.(不定項選擇題)(每題1.00分)某投資者傭有股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%和22%，β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5其投資組合β系數(shù)為（）。A.2.2B.1.8C.1.6D.1.384.(多項選擇題)(每題1.00分)關(guān)于中國主要經(jīng)濟指標(biāo)，下列說法正確的有（）。A.工業(yè)增加值由國家統(tǒng)計局于每月9日發(fā)布上月數(shù)據(jù)，3月、6月、9月和12月數(shù)據(jù)與季度GDP同時發(fā)布B.中央銀行貨幣政策報告由中國人民銀行于每季第一個月發(fā)布上季度報告C.貨幣供應(yīng)量由中國人民銀行于每月10~15日發(fā)布上月數(shù)據(jù)D.消費物價指數(shù)由商務(wù)部于每月9日上午9：30發(fā)布上月數(shù)據(jù)85.(判斷題)(每題1.00分)平值期權(quán)的Delta變化的速度在平值附近最大。（）86.(不定項選擇題)(每題1.00分)用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的Delta是（）元。A.3525B.2025．5C.2525．5D.350087.(判斷題)(每題1.00分)參數(shù)估計量具有較大的方差是多重共線性的主要后果，所以采取適當(dāng)方法減小參數(shù)估計量的方差，即使沒有消除模型中的多重共線性，也確能消除多重共線性造成的后果。（）88.(判斷題)(每題1.00分)合理的分析邏輯應(yīng)該是先利用定性分析方法來確定趨勢，然后利用定量米寶寶科技分析方法來進行趨勢的目標(biāo)、幅度、進場和出場時機的選擇等問題的精確度量。（）89.(單項選擇題)(每題0.50分)關(guān)于雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)的特征，以下說法正確的是（）。A.從成交量的變化來看，在形成雙重頂?shù)牡诙€峰的過程中，會出現(xiàn)較大的交易量B.雙重頂?shù)膬蓚€高點一定在同一水平C.向下突破頸線時，一定有大成交量伴隨D.雙重項形態(tài)完成后，要想獲得像樣的支撐，最小跌幅為頭和頸線之間的垂直距離90.(單項選擇題)(每題1.00分)從投資品種上看，個人投資者主要投資于（

）。A.商品ETFB.商品期貨C.股指期貨D.股票期貨91.(多項選擇題)(每題1.00分)從支出的角度，國內(nèi)生產(chǎn)總值由（）組成。A.消費B.投資C.政府購買D.凈出口92.(多項選擇題)(每題1.00分)以下屬于敏感性分析的特點的是（

）。A.計算簡單B.便于理解C.應(yīng)用范圍有限D(zhuǎn).發(fā)展最晚93.(不定項選擇題)(每題1.00分)某企業(yè)5月1日向歐洲客戶出口一批貨物，合同金額為50萬歐元，即期人民幣匯率為1歐元=8.6766元，合同約定3個月后付款。已知5月1日即期匯率為1歐元=8.6766元人民幣；CME期貨交易所的人民幣/歐元期貨合約的大小為面值100萬元人民幣/手；5月1日CME主力人民幣/歐元期貨合約報價為0.11517/0.11522。如果該公司采用CME的人民幣/歐元期貨合約規(guī)避匯率風(fēng)險，則5月1日應(yīng)該（）手期貨合約。A.買入4B.賣出4C.買入1D.賣出194.(判斷題)(每題1.00分)計量經(jīng)濟學(xué)模型一旦出現(xiàn)異方差性，O1S估計量就不再具備無偏性了。()95.(單項選擇題)(每題1.00分)在GDP核算的方法中，收入法是從（最終成果的一種核算方法。A.最終使用B.生產(chǎn)過程創(chuàng)造收入C.總產(chǎn)品價值D.增加值96.(單項選擇題)(每題1.00分)

）的角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過程中應(yīng)得的收入份額反映CPI的同比增長率是評估當(dāng)前（

）的最佳手段。A.失業(yè)率B.市場價值C.經(jīng)濟通貨膨脹壓力D.非農(nóng)就業(yè)97.(單項選擇題)(每題1.00分)基差貿(mào)易最先在（）被使用。米寶寶科技A.英國B.法國C.意大利D.美國98.(不定項選擇題)(每題1.00分)將總資金M的一部分投資于一個股票組合，這個股票組合的β值為βs，占用資金S。剩余資金投資于股指期貨。此外股指期貨相對滬深300指數(shù)也有一個β，設(shè)為βf,。假設(shè)βs=1.10，βf=1.05，如果投資者看好后市，將90%的資金投資于股票，10%投資做多股指期貨（保證金率為12%），那么β值是（（

）。

）；如果投資者不看好后市，將90%投資于基礎(chǔ)證券，10%投資于資金做空，那么β值是A.1.865；0.115B.1.865；1.865C.0.115；0.115D.0.115；1.8