中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)真題匯編2（含答案）

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)真題匯編2

一、單項(xiàng)選擇題

1.以下不屬于我國(guó)政策性銀行的是（）。

A.國(guó)家開發(fā)銀行

B.中國(guó)進(jìn)出口銀行

C.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行V

D.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

解析：我國(guó)政策性銀行有中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國(guó)家開發(fā)銀

行。

2.以下選項(xiàng)屬于證券投資基金業(yè)務(wù)的是（）。

A.資產(chǎn)保管與核算

B.基金的投資管理V

C.基金資金清算

D.專業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)

解析：本題考查證券投資基金業(yè)務(wù)。證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括基金募集與銷

售、基金的投資管理和基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)。

3.根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》，在金融租賃公司的監(jiān)管指標(biāo)中，金融租賃

公司對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的（）。

A.10%

B.20%

C.30%J

D.50%

解析：本題考查單一客戶融資集中度。單一客戶融資集中度：金融租賃公司對(duì)

單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30%。

4.為了治理通貨膨脹，中央銀行一般會(huì)在市場(chǎng)上（）。

A.購(gòu)買有價(jià)證券

B.降低再貼現(xiàn)率

C,加大貨幣投放量

D.出售有價(jià)證券V

解析：本題考查通貨膨脹的治理對(duì)策。通貨膨脹治理政策中的主要政策之一就

是緊縮總需求政策，包括緊縮性的財(cái)政政策和緊縮性的貨幣政策。對(duì)于緊縮性

的貨幣政策，主要是中央銀行在操作：可以通過在公開市場(chǎng)中出售有價(jià)證券，

即公開市場(chǎng)賣出業(yè)務(wù)；可以提高再貼現(xiàn)率；可以提高再貸款率；可以提高法定

存款準(zhǔn)備金率。而題中A、B、C三項(xiàng)都是屬于治理通貨緊縮時(shí)央行應(yīng)該采取的

緊縮性的貨幣政策措施。

5.下列不屬于金融租賃公司盈利模式的是（）。

A.租金收益V

B.債權(quán)收益

C.余值收益

D.運(yùn)營(yíng)收益

解析：金融租賃公司的盈利模式包括債權(quán)收益、余值收益、服務(wù)收益和運(yùn)營(yíng)收

益。

6.從組織形式上看，歐洲中央銀行屬于（）。

A.一元式中央銀行制度

B.二元式中央銀行制度

C.跨國(guó)的中央銀行制度V

D.準(zhǔn)中央銀行制度

解析：本題考查跨國(guó)的中央銀行制度。1998年6月成立的歐洲中央銀行是一個(gè)

典型的跨國(guó)式中央銀行。

7.以下不屬于直接信用控制工具的是（）。

A.貸款限額

B.利率限制

C.流動(dòng)性比率

D.優(yōu)惠利率J

解析：直接信用控制的貨幣政策工具包括：貸款限額；利率限制；流動(dòng)性比

率；直接干預(yù)。優(yōu)惠利率是選擇性的貨幣政策工具。

8.在貨幣數(shù)量論的貨幣需求論中，劍橋方程式側(cè)重的貨幣功能是（）。

A.貨幣作為一種資產(chǎn)的功能V

B.貨幣的交易手段功能

C.貨幣的價(jià)值尺度功能

D.貨幣貯藏功能

解析：本題考查劍橋方程式。費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段功能，而劍

橋方程式側(cè)重貨幣作為一種資產(chǎn)的功能。

9.財(cái)務(wù)管理的核心是基于（）的管理。

A.安全

B.資產(chǎn)

C.價(jià)值V

D.利益最大化

解析：財(cái)務(wù)管理的核心是基于價(jià)值的管理。

10.如果某投資者以100元的價(jià)格買入債券面值為100元、到期期限為5年、票

面利率為5%、每年付息一次的債券，并在持有滿一年后以101元的價(jià)格賣

出，則該投資者的持有期收益率是（）。

A.1%

B.4%

C.5%

D.6%J

解析：本題考查持有期收益率的計(jì)算公式。票面收益C=100X5%=5（元）。債

券賣出價(jià)Pn」3元.債券買入價(jià)"0°元，持有期間T=1年。所以，門端叫高=6%，

11.主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象的基金是（）。

A.增長(zhǎng)型基金V

B.收入型基金

C.平衡型基金

D.穩(wěn)定型基金

解析：本題考查證券投資基金的類型。增長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本

目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)

象。

12.（）是直接金融機(jī)構(gòu)的代表。

A.投資銀行V

B.商業(yè)銀行

C.中央銀行

D.財(cái)務(wù)公司

解析：直接金融機(jī)構(gòu)的代表是投資銀行，選項(xiàng)A正確。

13.投資者用100萬元進(jìn)行為期2年的投資，年利率為5%,一年計(jì)息一次，按

單利計(jì)算，則2年末投資者可得到的本息和為（）萬元。

A.110.00V

B.110.25

C.115.00

D.120.00

解析：2年末可得到的本息和：100X（1+5%X2）=110（萬元）。

14.有權(quán)在到期日前終止互換，如果固定利率的支付者愿意，可以避免未來利率

的互換支付，這種互換類型是（）。

A,零息互換

B.可贖回互換J

C.可延期互換

D.利率上限互換

解析：本題考查可贖回互換?？哨H回互換規(guī)定支付固定利率的一方有權(quán)在到期

日前終止互換。如果固定利率的支付者愿意，可以避免未來利率的互換支付。

15.國(guó)際儲(chǔ)備的基本功能是（）。

A.彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差V

B.穩(wěn)定本幣匯率

C.維持國(guó)際資信

D.維持良好的投資環(huán)境

解析：國(guó)際儲(chǔ)備的功能有：①?gòu)浹a(bǔ)國(guó)際收支逆差；②穩(wěn)定本幣匯率；③維持國(guó)

際資信和投資環(huán)境。其中基本功能是彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差。

16.近代中央銀行的鼻祖是（）。

A.美聯(lián)儲(chǔ)

B.法蘭西銀行

C,英格蘭銀行J

D.瑞典銀行

解析：本題考查近代中央銀行的鼻祖。1694年成立的英格蘭銀行被公認(rèn)為是近

代中央銀行的鼻祖，它的演變過程是典型的中央銀行的演變過程。

17.首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者獲得配售后，應(yīng)當(dāng)按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)

資金。網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，

（）個(gè)月內(nèi)不得參與新股申購(gòu)。

A.3

B.6V

C.9

D.12

解析：首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者獲得配售后，應(yīng)當(dāng)按時(shí)足額繳付

認(rèn)購(gòu)資金。網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形

時(shí)，6個(gè)月內(nèi)不得參與新股申購(gòu)。

18.如果我國(guó)允許國(guó)內(nèi)企業(yè)為支付商品或勞務(wù)進(jìn)口而自由地將人民幣兌換為外

幣，則說明人民幣實(shí)現(xiàn)了（）。

A.自由兌換

B.完全可兌換

C.資本項(xiàng)目可兌換

D.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換V

解析：本題考查對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的理解。經(jīng)常項(xiàng)目可兌換：本國(guó)居民可在國(guó)

際收支經(jīng)常性往來中將本國(guó)貨幣自由兌換成其所需的貨幣。商品和勞務(wù)屬于經(jīng)

常項(xiàng)目，所以本題答案為D。

19.下列關(guān)于蒙代爾-弗萊明模型的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.財(cái)政政策在浮動(dòng)匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著J

B.貨幣政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)毫無效果

C.貨幣政策在浮動(dòng)匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著

D.財(cái)政政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著

解析：本題考查BP曲線與國(guó)際收支平衡。蒙代爾―弗萊明模型的基本結(jié)論是:

貨幣政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)毫無效果，在浮動(dòng)匯率下則效果顯著；財(cái)政

政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著，在浮動(dòng)匯率下則效果甚微或毫無效

果。

20.我國(guó)融資租賃公司中，（）定位于服務(wù)特大型企業(yè)和項(xiàng)目。

A.銀行系金融租賃公司J

B.廠商系融資租賃公司

C,獨(dú)立第三方融資租賃公司

D.商業(yè)系金融租賃公司

解析：我國(guó)融資租賃公司可分為銀行系金融租賃公司、廠商系融資租賃公司和

獨(dú)立第三方融資租賃公司三類。其中，銀行系金融租賃公司定位于服務(wù)特大型

企業(yè)和項(xiàng)目。

21.互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的特點(diǎn)之一是其（）極低。

A.總成本

B.變動(dòng)成本

C.邊際成本V

D.固定成本

解析：本題考查互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的特點(diǎn)之

一是其邊際成本極低。利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，通過標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)和合同，其邊際成

本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品。

22.現(xiàn)代融資租賃以（）的成立為標(biāo)志。

A,英國(guó)租賃公司

B.荷蘭租賃公司

C.美國(guó)租賃公司V

D.中國(guó)租賃公司

解析：現(xiàn)代融資租賃始于20世紀(jì)50年代，以1952年美國(guó)租賃公司的成立為標(biāo)

志。

23.不屬于緊縮性的收入政策的是（）。

A.工資一物價(jià)指導(dǎo)線

B.以稅收為基礎(chǔ)的收入政策

C.工資價(jià)格管制

D.收入指數(shù)化V

解析：緊縮性的收入政策主要包括：①工資一物價(jià)指導(dǎo)線；②以稅收為基礎(chǔ)的

收入政策；③工資價(jià)格管制及凍結(jié)等。

24.對(duì)于看漲期權(quán)的買方來說，到期行使期權(quán)的條件是（）。

A.市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格

B.市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格V

C,市場(chǎng)價(jià)格上漲

D.市場(chǎng)價(jià)格下跌

解析：對(duì)于看漲期權(quán)的買方來說，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他會(huì)行

使期權(quán)，取得收益；當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)。他會(huì)放棄期權(quán)，虧損金額即

為期權(quán)費(fèi)，選項(xiàng)B正確。

25.一國(guó)在二級(jí)銀行體制下，基礎(chǔ)貨幣為300億元，原始存款為600億元，貨幣

乘數(shù)為4,則該國(guó)貨幣供應(yīng)量等于（）。

A.900億元

B.1200億元J

C.2400億元

D.3600億元

解析：本題考查貨幣供應(yīng)量的計(jì)算。4^=基礎(chǔ)貨幣X貨幣乘數(shù)

=MBXm=300X4=1200（億元）。

26.凱恩斯主義的貨幣需求理論認(rèn)為，私人部門用于儲(chǔ)存財(cái)富的金融資產(chǎn)可分為

貨幣和（）。

A.股票

B.債券V

C.存款

D.不動(dòng)產(chǎn)

解析：凱恩斯主義把用于儲(chǔ)存財(cái)富的資產(chǎn)分為貨幣與債券，認(rèn)為貨幣是不能產(chǎn)

生收入的資產(chǎn)，債券是能產(chǎn)生收入的資產(chǎn)。

27.反映商業(yè)銀行一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金注入和流出的會(huì)計(jì)報(bào)表是（）。

A.資金平衡表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤(rùn)表

D.現(xiàn)金流量表V

解析：會(huì)計(jì)報(bào)表按其經(jīng)濟(jì)內(nèi)容可分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)

負(fù)債表是綜合反映商業(yè)銀行某一特定時(shí)點(diǎn)全部資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益情況的

財(cái)務(wù)報(bào)表。利潤(rùn)表是總括反映銀行在一定期間內(nèi)所取得的的一切經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)

務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是綜合反映銀行在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金注入和流出的會(huì)計(jì)

報(bào)表。

28.我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的期限由交易雙方自行商定，但最長(zhǎng)不得超過

（）天。

A.7

B.31

C.91V

D.365

解析：買斷式回購(gòu)指?jìng)钟腥耍ㄕ刭?gòu)方）將債券賣給債券購(gòu)買方（逆回購(gòu)

方）的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，正回購(gòu)方再以約定價(jià)格從逆回購(gòu)

方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。買斷式回購(gòu)的期限為1天到91天。

29.弗里德曼認(rèn)為，貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預(yù)測(cè)的，因而（）可行。

A.單一規(guī)則V

B.泰勒法則

C.相機(jī)行事

D.蛇形浮動(dòng)

解析：本題考查弗里德曼貨幣需求函數(shù)與凱恩斯貨幣需求函數(shù)的區(qū)別。弗里德

曼認(rèn)為，貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預(yù)測(cè)的，因而“單一規(guī)則”可行。

30.中央銀行在公開市場(chǎng)賣出政府債券的意圖是（）。

A.獲取差價(jià)收益

B.減少商業(yè)銀行在中央銀行的存款

C.籌集資金幫助政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字

D.減少流通中的基礎(chǔ)貨幣以緊縮貨幣供給V

解析：公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行經(jīng)常使用的一種貨幣政，是指中央銀行在公開

市場(chǎng)買賣債券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率的一種政策工具。在通貨膨脹時(shí)期，中

央銀行一般會(huì)在公開市場(chǎng)向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)出售政府債券，回籠貨幣，從

而達(dá)到緊縮信用、減少貨幣供應(yīng)量的目的，選項(xiàng)D正確。

31.商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的核心是（）。

A.集中核算

B.業(yè)務(wù)外包

C,前臺(tái)與中后臺(tái)分離V

D.綜合經(jīng)營(yíng)

解析：商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的核心就是前臺(tái)與中后臺(tái)分離，選項(xiàng)C正

確。

32.我國(guó)第一家村鎮(zhèn)銀行是（）。

A.北京儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行

B.四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行V

C.上海儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行

D.甘肅儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行

解析：2007年3月，經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的我國(guó)第一家村鎮(zhèn)銀行

一一四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行開業(yè)，這標(biāo)志著一類嶄新的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)正式誕

生。選項(xiàng)B正確。

33.下列因素中，屬于商業(yè)銀行貸款經(jīng)營(yíng)“5C”標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.客戶(Consumer)

B.成本(Cost)

C.資本(Capital)J

D.便利(Convenience)

解析：本題考查貸款經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行貸款經(jīng)營(yíng)的“5C”標(biāo)準(zhǔn)是：品格、償還能

力、資本、經(jīng)營(yíng)環(huán)境和擔(dān)保品。

34.商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的、分散的，對(duì)單一客戶的授信額度要控制在

一定范圍之內(nèi)。將單項(xiàng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的份額限制在極小的比例之內(nèi)。這種策

略是()。

A.風(fēng)險(xiǎn)抑制

B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

C.風(fēng)險(xiǎn)分散V

D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)分散。風(fēng)險(xiǎn)分散是指商業(yè)銀行通過實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化，

盡可能選擇多樣的、彼此不相關(guān)或負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以降低整個(gè)資產(chǎn)組

合的風(fēng)險(xiǎn)程度。根據(jù)這一策略，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的、分散的，要

將單一客戶的授信額度控制在一定范圍之內(nèi)，將單項(xiàng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的份額限

制在極小的比例之內(nèi)。

35.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》，不良貸款率不得高于

()O

A.3%

B.4%

C.5%J

D.6%

解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》，①不良資產(chǎn)率，即不良

資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比，不得高于4虬②不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之

比，不得高于5機(jī)

36.下列法律法規(guī)中，屬于中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證券監(jiān)管法律法規(guī)體系中第

二層次依據(jù)的是()。

A.《公司法》

B.《證券投資基金法》

C.《證券法》

D.《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》V

解析：本題考查證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系。第一層次的依據(jù)是《公司法》

《證券法》《證券投資基金法》等法律。第二層次是制定部門規(guī)章，包括《證

券登記結(jié)算管理辦法》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》等。

37.在商業(yè)銀行的利潤(rùn)分配過程中，按照稅后凈利潤(rùn)的（）提取法定盈余公積

金，法定盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資本的（）時(shí)可不再提取。

A.10%；50%J

B.10%；70%

C.25%；50%

D.25%；70%

解析：本題考查商業(yè)銀行的利潤(rùn)分配。在商業(yè)銀行的利潤(rùn)分配過程中，按照稅

后凈利潤(rùn)的10%提取法定盈余公積金，法定盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資本的50%時(shí)

可不再提取。

38.中國(guó)XX投資管理股份有限公司某分公司通過網(wǎng)絡(luò)公開競(jìng)價(jià)。成功處理

3000萬元不良資產(chǎn)，這種行為屬于（）管理。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)V

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

解析：本題考查我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，我們借鑒西方商業(yè)

銀行的科學(xué)做法，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，推出了貸款的五級(jí)分類和相應(yīng)的不良資產(chǎn)管

理機(jī)制。

39.特定情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求和儲(chǔ)備資本要求之上計(jì)提逆周期

資本。逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的（）。

A.0?2.5%J

B.0-3.5%

C.0-1.5%

D.0-2%

解析：根據(jù)2013年1月1日起施行的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，商

業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：核心一級(jí)資本充足率不得低于

5%、一級(jí)資本充足率不得低于6%、資本充足率不得低于8%。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)

在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)備資本，儲(chǔ)備資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的

2.5%,由核心一級(jí)資本來滿足。特定情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求

和儲(chǔ)備資本要求之上計(jì)提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0?

2.5%,由核心一級(jí)資本來滿足。

40.改善我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的條件包括建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)、建立科

學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制和（）等。

A.提高金融監(jiān)管能力

B.建立完善的金融市場(chǎng)法規(guī)

C.建立嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制V

D.完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制

解析：改善我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的條件包括：①建立規(guī)范的公司治理機(jī)

制；②建立嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制；③建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制。

41.小王于2016年1月1日購(gòu)買了一款期限1年、到期一次性支付本息的銀行

理財(cái)產(chǎn)品，初始投資2萬元，該產(chǎn)品按復(fù)利每季度計(jì)息一次，年利率為8%,

則到期后小王一共能獲得本息（）元。

A.20400.00

B.21600.00

C.21648.64V

D.27209.78

解析:到期后小王一共能獲得本息20000X（1+8%-?4）'4^21648.64

（元）。

42.信托財(cái)產(chǎn)管理中，信托財(cái)產(chǎn)事實(shí)上的處分是指（）。

A.信托財(cái)產(chǎn)

B.贈(zèng)與信托財(cái)產(chǎn)

C.消費(fèi)V

D.轉(zhuǎn)讓信托財(cái)產(chǎn)

解析：事實(shí)上的處分是指對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行消費(fèi)（包括生產(chǎn)和生活的消費(fèi)），選

項(xiàng)C正確。

43.按照金融交易是否有固定場(chǎng)所，金融市場(chǎng)可劃分為（）。

A.公開市場(chǎng)與議價(jià)市場(chǎng)

B.發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)

C,貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)

D.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)J

解析：按照金融交易是否有固定場(chǎng)所，金融市場(chǎng)可劃分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市

場(chǎng)，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)是交易所市場(chǎng)，場(chǎng)外市場(chǎng)包括商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)等交易所以外的

市場(chǎng)，選項(xiàng)D正確。

44.二手車市場(chǎng)上的“次品車問題”說明的是（）。

A.交易成本問題

B.信息不對(duì)稱問題V

C.金融自由化問題

D.金融約束問題

解析：在金融交易做出決策時(shí)，時(shí)常存在因不了解交易的對(duì)方而產(chǎn)生的信息不

對(duì)稱。二手車市場(chǎng)上的“次品車問題”，說明的就是信息不對(duì)稱問題。

45.投資銀行以（）身份來幫助構(gòu)建證券發(fā)行市場(chǎng)。

A.經(jīng)紀(jì)商

B.自營(yíng)商

C.做市商

D.承銷商V

解析：本題考查投資銀行的角色。在發(fā)行市場(chǎng)中，投資銀行以承銷商的身份，

通過咨詢、信息披露、定價(jià)和證券銷售等幫助構(gòu)建證券發(fā)行市場(chǎng)。

46.對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的思路描述，錯(cuò)誤的是（）。

A,先放開貨幣市場(chǎng)利率和債券市場(chǎng)利率

B.先放開本幣存款利率，再放開外幣存款利率J

C.建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制

D.中央銀行通過貨幣政策工具引導(dǎo)市場(chǎng)利率

解析：我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的總體思路為：先放開貨幣市場(chǎng)利率和債券市場(chǎng)利

率，再逐步推進(jìn)存、貸款利率的市場(chǎng)化。其中存、貸款利率市場(chǎng)化的總體思路

為“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”。

47.在商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品中，權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于

（）0

A.40%

B.60%

C.80%J

D.90%

解析：本題考查商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品。在商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品中，權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品

投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%。

48.根據(jù)2015年4月1日起施行的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）》，商

業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于（）。

A.2%

B.3%

C.4%V

D.6%

解析：根據(jù)2015年4月1日起施行的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）》，

商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。

49.中央銀行的逆回購(gòu)操作對(duì)短期內(nèi)貨幣供應(yīng)量的影響是（）。

A.增加貨幣供應(yīng)量V

B,減少貨幣供應(yīng)量

C.不影響貨幣供應(yīng)量

D.不確定

解析：中央銀行逆回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買有價(jià)證券，并約定在

未來特定日期將有價(jià)證券賣給原一級(jí)交易商的交易行為，逆回購(gòu)為中央銀行向

市場(chǎng)上投放流動(dòng)性的操作，所以短期內(nèi)會(huì)增加貨幣供應(yīng)量。

50.某國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款期末余額為1000萬元人民幣，如果要達(dá)到資產(chǎn)安

全性的指標(biāo)，則其不良貸款應(yīng)少于（）萬元人民幣。

A.1000

B.50J

C.200

D.150

解析：商業(yè)銀行的不良貸款率不得超過5%,不良貸款率為不良貸款與貸款總

額之比。本題中該商業(yè)銀行的不良貸款應(yīng)少于1000X5%=50（萬元）。

51.我國(guó)債券市場(chǎng)中，商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)的交易品種是（）。

A.質(zhì)押式回購(gòu)

B.融資融券

C.遠(yuǎn)期交易

D.現(xiàn)券交易V

解析：商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)的交易品種只有現(xiàn)券交易，選項(xiàng)A、B、C都是銀行間

市場(chǎng)的交易品種。

52.某基金公司經(jīng)理運(yùn)用夏普比率衡量一只基金業(yè)績(jī)，經(jīng)計(jì)算得出基金證券的資

產(chǎn)組合的預(yù)期收益率為8%.資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為10%,當(dāng)前國(guó)債利率是

3%,則夏普比率為（）。

A.0.3

B.1.3

C.0.5J

D.1.5

“（。）"8%-3%

解析：'"5~10^-選項(xiàng)C正確。

53.下列不屬于政策性金融機(jī)構(gòu)的職能的是（）。

A.選擇性職能

B.倡導(dǎo)性職能

C.補(bǔ)充性職能

D.監(jiān)督性職能V

解析：本題考查政策性金融機(jī)構(gòu)的職能。政策性金融機(jī)構(gòu)既具有與商業(yè)性金融

機(jī)構(gòu)類似的職能，又具備其自身特有的職能，具體可概括為：倡導(dǎo)性職能、選

擇性職能、補(bǔ)充性職能和服務(wù)性職能。

54.在國(guó)際儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)管理中，國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化集中在（）結(jié)構(gòu)的優(yōu)

化上。

A.黃金儲(chǔ)備和特別提款權(quán)

B.黃金儲(chǔ)備和外匯儲(chǔ)備7

C.特別提款權(quán)和IMF儲(chǔ)備頭寸

D.外匯儲(chǔ)備和IMF儲(chǔ)備頭寸

解析：本題考查國(guó)際儲(chǔ)備的管理。國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化集中在黃金儲(chǔ)備和

外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的優(yōu)化上。

55.僅投資于商業(yè)票據(jù)的投資基金是（）。

A.債券基金

B.股票基金

C.混合基金

D.貨幣市場(chǎng)基金J

解析：本題考查對(duì)貨幣市場(chǎng)基金概念的理解。貨幣市場(chǎng)基金以貨幣市場(chǎng)工具為

投資對(duì)象。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的

為貨幣市場(chǎng)基金。本題中商業(yè)票據(jù)為貨幣市場(chǎng)工具，所以答案為D項(xiàng)。

56.（）是指商業(yè)銀行運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具

等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋J

B.信用風(fēng)險(xiǎn)控制

C.信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.信用風(fēng)險(xiǎn)降低

解析：本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指商業(yè)銀行運(yùn)用合格的抵質(zhì)押

品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

57.（）是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)和核心。

A,資產(chǎn)管理

B.負(fù)債管理

C.資產(chǎn)負(fù)債管理J

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

解析：資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)和核心，其產(chǎn)生和發(fā)展是隨著

西方商業(yè)銀行的出現(xiàn)而不斷推進(jìn)，該理論始終圍繞商業(yè)銀行的三大經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

（安全性、流動(dòng)性和效益性）展開。

58.根據(jù)2013年春季廣交會(huì)傳出的信息，我國(guó)很多從事加工貿(mào)易的企業(yè)在人民

幣對(duì)外幣持續(xù)升值的情況下，不敢接來自外商的長(zhǎng)期訂單。這是因?yàn)?，接下?/p>

商的訂單后，當(dāng)未來對(duì)外商交貨并結(jié)匯時(shí)，如果人民幣對(duì)外幣升值，我國(guó)企業(yè)

在將收入的外幣兌換為人民幣時(shí)，兌換到的人民幣金額會(huì)減少。這種情形屬于

我國(guó)企業(yè)承受的（）。

A,利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)V

C.投資風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

解析：匯率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在不同幣別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在

一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

59.從2004年1月1日起，我國(guó)農(nóng)村信用社貸款利率在人民銀行制定的貸款基

準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，浮動(dòng)區(qū)間上限擴(kuò)大到貸款基準(zhǔn)利率的（）倍。

A.1.2

B.1.5

C.1.7

D.2.0V

解析：2004年1月，商業(yè)銀行和城市信用社的貸款利率浮動(dòng)上限擴(kuò)大到貸款基

準(zhǔn)利率的1.7倍，農(nóng)村信用社貸款利率的浮動(dòng)上限擴(kuò)大到貸款基準(zhǔn)利率的2

倍，貸款利率浮動(dòng)上限不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)和規(guī)模大小分別制定。

60.商業(yè)銀行權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的最低比例應(yīng)是（）。

A.65%

B.80%J

C.60%

D.70%

解析：權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%,選項(xiàng)B正確。

二、多項(xiàng)選擇題

61.在回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)中，可以作為標(biāo)的物的有（）。

A.國(guó)庫(kù)券V

B.商業(yè)票據(jù)V

C.股指期權(quán)合約

D.股指期貨合約

E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單V

解析：在回購(gòu)協(xié)議中，作為標(biāo)的物的主要是國(guó)庫(kù)券等政府債券或其他有擔(dān)保債

券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場(chǎng)工具，選項(xiàng)ABE

正確。

62.在存款貨幣創(chuàng)造過程中，能夠影響存款創(chuàng)造乘數(shù)的因素有（）。

A.超額存款準(zhǔn)備金率V

B,現(xiàn)金漏損率J

C.再貼現(xiàn)率

D.再貸款率

E.法定存款準(zhǔn)備金率V

解析：修正后的存款乘數(shù)為：r+e+入r（法定存款準(zhǔn)備金率）、e（超額存款準(zhǔn)

備金率）、C（現(xiàn)金漏損率）的變化都會(huì)對(duì)存款創(chuàng)造產(chǎn)生影響，選項(xiàng)ABE正確。

63.關(guān)于我國(guó)證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，以下說法正確的有（）。

A.證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)是貨幣或者證券公司經(jīng)營(yíng)中必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)7

B.持有或者實(shí)際控制證券公司5%以上股權(quán)的。要經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)J

C.單位或個(gè)人可視情況自行委托他人或者接受他人委托。持有或者管理證券公

司的股權(quán)

D.證券公司的股東不得違反國(guó)家規(guī)定，約定不按照出資比例行使表決權(quán)7

E.證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理人員滿2年的高級(jí)管理人

員V

解析：本題考查我國(guó)證券公司準(zhǔn)入條件。選項(xiàng)C應(yīng)該是未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，

任何單位或者個(gè)人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理證券公司的

股權(quán)。

64.下列關(guān)于我國(guó)債券市場(chǎng)現(xiàn)狀的描述中.正確的有()。

A.債券市場(chǎng)的主體是銀行間債券市場(chǎng)V

B.債券市場(chǎng)以人民幣債券為主V

C,債券市場(chǎng)的主體是交易所債券市場(chǎng)

D.上市商業(yè)銀行可以在交易所債券市場(chǎng)進(jìn)行交易J

E.現(xiàn)券交易是銀行間債券市場(chǎng)的交易品種V

解析：銀行間債券市場(chǎng)是債券市場(chǎng)的主體，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

65.基金當(dāng)事人包括()。

A.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

B.基金份額持有人V

C.基金管理人J

D.基金銷售機(jī)構(gòu)

E.基金托管人V

解析：本題考查基金當(dāng)事人。我國(guó)的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份

額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱基金當(dāng)事人。

66.依據(jù)可兌換程度劃分，貨幣可兌換分為()0

A.對(duì)內(nèi)可兌換

B.對(duì)外可兌換

C.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換

D.完全可兌換J

E.部分可兌換V

解析：本題考查貨幣可兌換的分類。依據(jù)可兌換程度劃分，貨幣可兌換分為完

全可兌換和部分可兌換。

67.運(yùn)用財(cái)政政策調(diào)節(jié)國(guó)際收支不均衡，是因?yàn)樨?cái)政政策對(duì)國(guó)際收支可以產(chǎn)生

()等調(diào)節(jié)作用。

A.需求效應(yīng)V

B.價(jià)格效應(yīng)V

C.利率效應(yīng)

D.結(jié)構(gòu)效應(yīng)

E.供給效應(yīng)

解析：運(yùn)用財(cái)政政策調(diào)節(jié)國(guó)際收支不均衡，是因?yàn)樨?cái)政政策對(duì)國(guó)際收支可以產(chǎn)

生需求效應(yīng)和價(jià)格效應(yīng)。

68.根據(jù)凱恩斯的理論，以下選項(xiàng)不屬于流動(dòng)性偏好的動(dòng)機(jī)的有（）。

A.交易動(dòng)機(jī)

B.投資動(dòng)機(jī)V

C.預(yù)防動(dòng)機(jī)

D.價(jià)值動(dòng)機(jī)V

E.投機(jī)動(dòng)機(jī)

解析：本題考查流動(dòng)性偏好理論。流動(dòng)性偏好的動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)

和投機(jī)動(dòng)機(jī)。

69.緊縮的貨幣政策對(duì)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)作用體現(xiàn)在（）。

A.產(chǎn)生需求效應(yīng)，使得進(jìn)口需求下降V

B.產(chǎn)生價(jià)格效應(yīng)，導(dǎo)致價(jià)格下跌J

C.產(chǎn)生利率效應(yīng)，導(dǎo)致利率提升，阻礙資本流出V

D.擴(kuò)大需求效應(yīng)

E.價(jià)格上漲，限制出口

解析：緊縮的貨幣政策對(duì)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)作用體現(xiàn)在：（1）產(chǎn)生需求效應(yīng)，使

得進(jìn)口需求下降。（2）產(chǎn)生價(jià)格效應(yīng)，導(dǎo)致價(jià)格下跌。（3）產(chǎn)生利率效應(yīng)，

導(dǎo)致利率提升，阻礙資本流出。

70.在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)層面分析，屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的有（）。

A.建立綜合授信制度

B.建立審貸分離的內(nèi)部控制機(jī)制

C.通過創(chuàng)新推出遠(yuǎn)期外匯交易V

D.對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口提出比例性要求7

E.集中推出系統(tǒng)的內(nèi)部控制措施

解析：在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理上，對(duì)突出的匯率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)了管理。通過創(chuàng)

新，推出了遠(yuǎn)期外匯交易、掉期交易和互換交易，以及股指期貨交易：金融監(jiān)

管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口提出了若干指標(biāo)、比例性要求。

71.下列關(guān)于短期融資券市場(chǎng)的說法中，正確的有（）。

A,短期融資券可以向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，也可以向個(gè)人投資者發(fā)行

B.短期融資券具有債券性質(zhì)，是發(fā)行企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債J

C.短期融資券屬于貨幣市場(chǎng)工具V

D.發(fā)行主體是金融企業(yè)法人

E.其本質(zhì)是一種融資性商業(yè)票據(jù)J

解析：短期融資券面向銀行間債券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。短期融

資券發(fā)行主體是非金融企業(yè)法人，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

72.我國(guó)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的指標(biāo)有（）。

A.流動(dòng)性比例V

B.單一集團(tuán)客戶授信集中度

C,累計(jì)外匯敞口頭寸比例

D.流動(dòng)性缺口率V

E.核心負(fù)債比例J

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性.包括流動(dòng)性比

例、核心負(fù)債比例和流動(dòng)性缺口率指標(biāo)。選項(xiàng)ADE正確。

73.下列各項(xiàng)中，屬于中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的有（）。

A.貸款

B.再貼現(xiàn)

C.貨幣發(fā)行V

D.經(jīng)理或代理國(guó)庫(kù)V

E.證券買賣

解析：中央銀行的業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。其中，負(fù)債業(yè)務(wù)

包括貨幣發(fā)行、經(jīng)理或代理國(guó)庫(kù)、集中存款準(zhǔn)備金，選項(xiàng)CD正確。

74.下列活動(dòng)中，屬于銀行內(nèi)部控制的要素有（）。

A.利潤(rùn)設(shè)定

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估V

C.控制活動(dòng)V

D.信息與溝通V

E.監(jiān)督V

解析：美國(guó)反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)下屬的發(fā)起人委員會(huì)在其《內(nèi)部控制一一整

合框架》中正式提出內(nèi)部控制由五個(gè)要素構(gòu)成：①控制環(huán)境；②風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；③

控制活動(dòng)；④信息與溝通；⑤監(jiān)督。

75.債券在二級(jí)市場(chǎng)上的流通轉(zhuǎn)讓價(jià)格依據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定，但理論價(jià)格決

定因素有（）。

A.票面金額V

B.票面利率V

C.實(shí)際持有期限V

D.發(fā)行價(jià)格

E.發(fā)行數(shù)量

解析：債券的理論價(jià)格由債券的票面金額、票面利率和實(shí)際持有期限三個(gè)因素

決定。

76.機(jī)構(gòu)或個(gè)人在使用外匯時(shí)，可以采取空頭套期保值的情形有（）。

A.出口商品-J

B.去歐洲旅游

C.到非洲務(wù)工J

D.計(jì)劃進(jìn)行外匯投資

E.到期收回貸款V

解析：本題考查基于遠(yuǎn)期外匯合約的套期保值?？疹^套期保值是通過賣出遠(yuǎn)期

外匯合約的套期保值。

77.與《巴塞爾協(xié)議》相比，《巴塞爾協(xié)議H》做出的改進(jìn)有（）o

A.加強(qiáng)市場(chǎng)約束J

B.增加逆周期緩沖資本

C.提出最低資本充足率要求V

D.加上監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查V

E,引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

解析：本題考查《巴塞爾協(xié)議II》。與《巴塞爾協(xié)議》相比，《巴塞爾協(xié)議

II》在統(tǒng)一銀行業(yè)的資本及其計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)方面做出了改進(jìn)，全面覆蓋對(duì)信用風(fēng)

險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，并提出了有效資本監(jiān)管的“三個(gè)支

柱”，即最低資本充足率要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束。

78.按照金融風(fēng)險(xiǎn)的成因分類，金融風(fēng)險(xiǎn)可分為（）等。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)V

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)V

C.操作風(fēng)險(xiǎn)V

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

E.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

解析：按金融風(fēng)險(xiǎn)的成因分類，金融風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（包括匯率

風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略風(fēng)

險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；按市場(chǎng)主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知分類，金融風(fēng)險(xiǎn)分為主觀

風(fēng)險(xiǎn)和客觀風(fēng)險(xiǎn)；按金融風(fēng)險(xiǎn)能否分散分類，金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系

統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

79.首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人和主承銷商計(jì)劃通過向網(wǎng)下投資者詢價(jià)的方式

確定股票發(fā)行價(jià)格，可能有資格參與報(bào)價(jià)的投資者有()。

A.持有一定金額非限售股份的投資者J

B.持有一定金額企業(yè)債券的投資者

C.持有一定金額存托憑證的投資者V

D,持有一定金額非限售股份和企業(yè)債券的投資者

E,持有一定金額存托憑證和企業(yè)債券的投資者

解析：首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能

力，遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定

金額的非限售股份或存托憑證。

80.下列方法中，屬于國(guó)際銀行業(yè)通行的前瞻性動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理方法的有

()O

A.缺口分析

B.情景模擬V

C.流動(dòng)性壓力測(cè)試V

D.久期分析

E.外匯敞口與敏感性分析

解析：目前，國(guó)際銀行業(yè)較為通行的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法主要包括缺口分析、久

期分析、外匯敞口與敏感性分析三種基礎(chǔ)管理方法，以及情景模擬和流動(dòng)性壓

力測(cè)試兩種前瞻性動(dòng)態(tài)管理辦法。選項(xiàng)BC正確。

三、不定項(xiàng)選擇題

8LG公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè).新冠肺炎疫情開始以后.投資者小李認(rèn)為北半球

的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會(huì)下滑，因此

不看好2020年天然氣價(jià)格。認(rèn)為G公司股票價(jià)格劇變的可能性很大。該股票的

現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為每股90美元。小李同時(shí)購(gòu)買了到期期限為6個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為

95美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來進(jìn)行套利。看漲期權(quán)成本為8美元，

看跌期權(quán)成本為10美元。如果到期股票價(jià)格并未發(fā)生變化，則小李的盈利為

()美元。

A.18

B.13

C.-18

D.-13V

解析：購(gòu)買兩個(gè)期權(quán)共計(jì)花費(fèi)18美元，如果到期股票價(jià)格并未發(fā)生變化.即股

票的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為每股90美元.兩份期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為95美元?，F(xiàn)行市

場(chǎng)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格，執(zhí)行看跌期權(quán).收益為95-90=5（美元），放棄看漲期

權(quán)，收益為0美元。小李的盈利為5+0T8=T3（美元）。

82.G公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè).新冠肺炎疫情開始以后.投資者小李認(rèn)為北半球

的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會(huì)下滑，因此

不看好2020年天然氣價(jià)格。認(rèn)為G公司股票價(jià)格劇變的可能性很大。該股票的

現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為每股90美元。小李同時(shí)購(gòu)買了到期期限為6個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為

95美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來進(jìn)行套利?？礉q期權(quán)成本為8美元，

看跌期權(quán)成本為10美元。如果到期時(shí)股票價(jià)格為75美元，則小李的盈利為

（）美元。

A.2V

B.3

C.-2

D.-3

解析：購(gòu)買兩個(gè)期權(quán)共計(jì)花費(fèi)18美元，如果到期時(shí)股票價(jià)格為75美元.現(xiàn)行

市場(chǎng)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格，執(zhí)行看跌期權(quán)，收益為95-75=20（美元），放棄看漲

期權(quán)，收益為0美元。小李的盈利為20+0-18=2（美元）。

83.G公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè).新冠肺炎疫情開始以后.投資者小李認(rèn)為北半球

的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會(huì)下滑，因此

不看好2020年天然氣價(jià)格。認(rèn)為G公司股票價(jià)格劇變的可能性很大。該股票的

現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為每股90美元。小李同時(shí)購(gòu)買了到期期限為6個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為

95美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來進(jìn)行套利?？礉q期權(quán)成本為8美元，

看跌期權(quán)成本為10美元。如果某時(shí)點(diǎn)小李達(dá)到盈虧平衡。此時(shí)股票的價(jià)格可能

是（）美元。

A.77V

B.100

C.65

D.113V

解析：購(gòu)買兩個(gè)期權(quán)共計(jì)花費(fèi)18美元，如果某時(shí)點(diǎn)小李達(dá)到盈虧平衡.則執(zhí)行

期權(quán)獲取18美元收益即可?，F(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為77美元.執(zhí)行看跌期權(quán)，收益為

95-77=18（美元），放棄看漲期權(quán)，收益為0美元，選項(xiàng)A正確?，F(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)

格為113美元.放棄看跌期權(quán).收益為0美元。執(zhí)行看漲期權(quán).收益為113-

95=18（美元）,選項(xiàng)D正確。

84.G公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè).新冠肺炎疫情開始以后.投資者小李認(rèn)為北半球

的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會(huì)下滑，因此

不看好2020年天然氣價(jià)格。認(rèn)為G公司股票價(jià)格劇變的可能性很大。該股票的

現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為每股90美元。小李同時(shí)購(gòu)買了到期期限為6個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為

95美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來進(jìn)行套利?？礉q期權(quán)成本為8美元，

看跌期權(quán)成本為10美元。如果到期時(shí)股票價(jià)格120美元.小李的盈利為

（）美元。

A.7V

B.22

C.-7

D.-22

解析：購(gòu)買兩個(gè)期權(quán)共計(jì)花費(fèi)18美元，如果到期時(shí)股票價(jià)格為120美元.現(xiàn)行

市場(chǎng)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格。放棄看跌期權(quán)，收益為0美元，執(zhí)行看漲期權(quán)，收益

為120-95=25（美元）。小李的盈利為0+25T8=7（美元）。

85.從2010年開始，我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)漲幅呈現(xiàn)逐月逐季加快趨勢(shì)，2010

年和2011年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分別同比上漲3.3%和5.4%o為實(shí)現(xiàn)當(dāng)年宏

觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，中國(guó)人民銀行在2011年6次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率，3次上調(diào)存

貸款基準(zhǔn)利率。2012年以來，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所放緩和穩(wěn)健貨幣政策效果

進(jìn)一步顯現(xiàn)，主要價(jià)格指數(shù)也呈現(xiàn)出回落走勢(shì)，2012年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比

上漲2.6%。"從我國(guó)多年來的金融宏觀調(diào)控實(shí)踐和2010年以來的實(shí)際情況

看，我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)是（）。

A,以防通貨膨脹為主的單一目標(biāo)制

B.以促經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為主的單一目標(biāo)制

C.以防通貨膨脹為主的多目標(biāo)制V

D.以促經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為主的多目標(biāo)制

解析：在我國(guó)多年的金融宏觀調(diào)控實(shí)踐中，由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的性質(zhì)，我國(guó)貨幣政

策目標(biāo)實(shí)際上是以防通貨膨脹為主的多目標(biāo)制。在“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并

以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”的法律規(guī)定下有很大的相機(jī)抉擇的余地。

86.從2010年開始，我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)漲幅呈現(xiàn)逐月逐季加快趨勢(shì)，2010

年和2011年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分別同比上漲3.3%和5.4%o為實(shí)現(xiàn)當(dāng)年宏

觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，中國(guó)人民銀行在2011年6次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率，3次上調(diào)存

貸款基準(zhǔn)利率。2012年以來，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所放緩和穩(wěn)健貨幣政策效果

進(jìn)一步顯現(xiàn)，主要價(jià)格指數(shù)也呈現(xiàn)出回落走勢(shì)，2012年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比

上漲2.6%。從2010年到2012年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的漲幅看，該期間的通貨

膨脹在程度上屬于（）通貨膨脹。

A,爬行式V

B,溫和式V

C.奔騰式

D.惡性

解析：爬行式通貨膨脹是指價(jià)格總水平上漲的年率不超過2%?3%,并且在經(jīng)

濟(jì)生活中沒有形成通貨膨脹的預(yù)期。溫和式通貨膨脹是價(jià)格總水平上漲比爬行

式高，但又不是很快，具體百分比沒有一個(gè)統(tǒng)一的說法。

87.從2010年開始，我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)漲幅呈現(xiàn)逐月逐季加快趨勢(shì)，2010

年和2011年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分別同比上漲3.3%和5.4%。為實(shí)現(xiàn)當(dāng)年宏

觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，中國(guó)人民銀行在2011年6次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率，3次上調(diào)存

貸款基準(zhǔn)利率。2012年以來，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所放緩和穩(wěn)健貨幣政策效果

進(jìn)一步顯現(xiàn)，主要價(jià)格指數(shù)也呈現(xiàn)出回落走勢(shì)，2012年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比

上漲2.6%。"在2010年至2012年期間，我國(guó)通貨膨脹產(chǎn)生的原因主要有

()O

A.2010年前流動(dòng)性緊縮的滯后影響

B.重要農(nóng)產(chǎn)品和關(guān)鍵生活品價(jià)格漲幅較大V

C.共同理性預(yù)期放大效應(yīng)V

D.成本推進(jìn)V

解析：案例中未提到2010年前流動(dòng)性緊縮的滯后影響，故選項(xiàng)A錯(cuò)誤。

88.從2010年開始，我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)漲幅呈現(xiàn)逐月逐季加快趨勢(shì)，2010

年和2011年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分別同比上漲3.3%和5.4%。為實(shí)現(xiàn)當(dāng)年宏

觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，中國(guó)人民銀行在2011年6次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率，3次上調(diào)存

貸款基準(zhǔn)利率。2012年以來，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所放緩和穩(wěn)健貨幣政策效果

進(jìn)一步顯現(xiàn)，主要價(jià)格指數(shù)也呈現(xiàn)出回落走勢(shì)，2012年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比

上漲2.6%0中國(guó)人民銀行在2011年多次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率和存貸款基

準(zhǔn)利率，其政策效果是()。

A.降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力,提高企業(yè)借貸成本J

B.提高商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力,提高企業(yè)借貸成本

C.提高商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力,降低企業(yè)借貸成本

D.降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力,降低企業(yè)借貸成本

解析：中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備率、降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，從而達(dá)

到緊縮信貸規(guī)模、削減投資支出、減少貨幣供給量的目的。

89.甲股份有限公司以飼養(yǎng)奶牛和生產(chǎn)原奶為主要業(yè)務(wù)，每股盈利0.5元。乙

股份有限公司主要生產(chǎn)液態(tài)奶、奶粉和冰激凌等產(chǎn)品，每股盈利1.0元。這兩

家公司都是民營(yíng)企業(yè)。乙股份有限公司的管理層通過銀行貸款籌集資金，以每

股25元的價(jià)格購(gòu)買甲股份有限公司的股票，同時(shí)以一股本公司股票換取兩股甲

股份有限公司的股票的方式，收購(gòu)了甲股份有限公司55%的股份。并購(gòu)?fù)瓿?/p>

后，乙股份有限公司對(duì)甲股份有限公司形成了（）。

A.吸收合并

B.新設(shè)合并

C.控股關(guān)系V

D.被控股關(guān)系

解析：本題考查并購(gòu)業(yè)務(wù)?？毓膳c被控股關(guān)系是乙公司通過收購(gòu)甲公司股權(quán)的

方式，掌控甲公司的經(jīng)營(yíng)管理和決策權(quán)，但乙公司與甲公司仍舊是相互獨(dú)立的

企業(yè)法人。

90.甲股份有限公司以飼養(yǎng)奶牛和生產(chǎn)原奶為主要業(yè)務(wù)，每股盈利0.5元。乙

股份有限公司主要生產(chǎn)液態(tài)奶、奶粉和冰激凌等產(chǎn)品，每股盈利1.0元。這兩

家公司都是民營(yíng)企業(yè)。乙股份有限公司的管理層通過銀行貸款籌集資金，以每

股25元的價(jià)格購(gòu)買甲股份有限公司的股票，同時(shí)以一股本公司股票換取兩股甲

股份有限公司的股票的方式，收購(gòu)了甲股份有限公司55%的股份。此次并購(gòu)的

支付方式有（）。

A.現(xiàn)金買資產(chǎn)

B.現(xiàn)金頭股票V

C.交換發(fā)盤V

D.以股票換資產(chǎn)

解析：本題考查并購(gòu)業(yè)務(wù)。按并購(gòu)的出資方式，并購(gòu)分為用現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)、用

現(xiàn)金購(gòu)買股票、用股票購(gòu)買資產(chǎn)和用股票交換股票。

91.甲股份有限公司以飼養(yǎng)奶牛和生產(chǎn)原奶為主要業(yè)務(wù)，每股盈利0.5元。乙

股份有限公司主要生產(chǎn)液態(tài)奶、奶粉和冰激凌等產(chǎn)品，每股盈利1.0元。這兩

家公司都是民營(yíng)企業(yè)。乙股份有限公司的管理層通過銀行貸款籌集資金，以每

股25元的價(jià)格購(gòu)買甲股份有限公司的股票，同時(shí)以一股本公司股票換取兩股甲

股份有限公司的股票的方式，收購(gòu)了甲股份有限公司55%的股份。從并購(gòu)融資

渠道看，此次并購(gòu)屬于（）。

A.要約收購(gòu)

B.資產(chǎn)收購(gòu)

C,管理層收購(gòu)V

D.股份回購(gòu)

解析：本題考查并購(gòu)業(yè)務(wù)。管理層收購(gòu)作為杠桿收購(gòu)的一種，是指公司經(jīng)理層

利用借貸資本收購(gòu)本公司股權(quán)的行為。

92.甲股份有限公司以飼養(yǎng)奶牛和生產(chǎn)原奶為主要業(yè)務(wù)，每股盈利0.5元。乙

股份有限公司主要生產(chǎn)液態(tài)奶、奶粉和冰激凌等產(chǎn)品，每股盈利1.0元。這兩

家公司都是民營(yíng)企業(yè)。乙股份有限公司的管理層通過銀行貸款籌集資金，以每

股25元的價(jià)格購(gòu)買甲股份有限公司的股票，同時(shí)以一股本公司股票換取兩股甲

股份有限公司的股票的方式，收購(gòu)了甲股份有限公司55%的股份。從企業(yè)間的

市場(chǎng)關(guān)系看，此次并購(gòu)屬于（）。

A.橫向并購(gòu)

B.縱向并購(gòu)J

C,混合并購(gòu)

D.水平并購(gòu)

解析：本題考查并購(gòu)業(yè)務(wù)。縱向并購(gòu)是并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方之間有原料生

產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系。分處于生產(chǎn)和流通過程的不同階段，是大企業(yè)

全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的基本手段。

93.假定甲國(guó)在2008年時(shí)的貨幣流通情況完全符合費(fèi)雪方程式的特點(diǎn)，此時(shí)甲

國(guó)國(guó)內(nèi)貨幣流通的平均數(shù)量為200億元，商品和服務(wù)交易價(jià)值總額為800億

元。由于受2008年金融危機(jī)的影響。甲國(guó)政府針對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的問題采取了

一系列措施，如提高失業(yè)津貼、增加農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格補(bǔ)貼、增加政府提供的公共

產(chǎn)品和服務(wù)、加大基礎(chǔ)設(shè)施投資和技術(shù)改造投資等，使得政府支出超過政府收

入，缺口為500億元。該國(guó)政府通過發(fā)行500億元債券并由中央銀行購(gòu)買債券

的方式彌補(bǔ)財(cái)政赤字，假設(shè)當(dāng)年該國(guó)銀行體系的存款準(zhǔn)備金率為10%,現(xiàn)金漏

損率為20%。2008年甲國(guó)的貨幣流通速度是（）。

A.5

B.1

C.2

D.4J

”小蛆4

解析：根據(jù)費(fèi)雪方程式MV=PT,PT=800,M=200,W200

94.假定甲國(guó)在2008年時(shí)的貨幣流通情況完全符合費(fèi)雪方程式的特點(diǎn)，此時(shí)甲

國(guó)國(guó)內(nèi)貨幣流通的平均數(shù)量為200億元，商品和服務(wù)交易價(jià)值總額為800億

元。由于受2008年金融危機(jī)的影響。甲國(guó)政府針對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的問題采取了

一系列措施，如提高失業(yè)津貼、增加農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格補(bǔ)貼、增加政府提供的公共

產(chǎn)品和服務(wù)、加大基礎(chǔ)設(shè)施投資和技術(shù)改造投資等，使得政府支出超過政府收

入，缺口為500億元。該國(guó)政府通過發(fā)行500億元債券并由中央銀行購(gòu)買債券

的方式彌補(bǔ)財(cái)政赤字，假設(shè)當(dāng)年該國(guó)銀行體系的存款準(zhǔn)備金率為10%,現(xiàn)金漏

損率為20%。當(dāng)甲國(guó)短期內(nèi)貨幣供應(yīng)量改變后，物價(jià)會(huì)出現(xiàn)的變化是（）。

A.物價(jià)變動(dòng)是原來的10倍V

B.物價(jià)水平保持不變

C.物價(jià)變動(dòng)是原來的一半

D.物價(jià)變動(dòng)是原來的4倍

解析：甲國(guó)貨幣供應(yīng)量在原來200億元的基礎(chǔ)上增加了2000億元，物價(jià)水平即

交易中發(fā)生的貨幣支付總額MV,V不變，M增加了2000億元，物價(jià)變動(dòng)是原來

的10倍(2000+200)o

95.假定甲國(guó)在2008年時(shí)的貨幣流通情況完全符合費(fèi)雪方程式的特點(diǎn)，此時(shí)甲

國(guó)國(guó)內(nèi)貨幣流通的平均數(shù)量為200億元，商品和服務(wù)交易價(jià)值總額為800億

元。由于受2008年金融危機(jī)的影響。甲國(guó)政府針對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的問題采取了

一系列措施，如提高失業(yè)津貼、增加農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格補(bǔ)貼、增加政府提供的公共

產(chǎn)品和服務(wù)、加大基礎(chǔ)設(shè)施投資和技術(shù)改造投資等，使得政府支出超過政府收

入，缺口為500億元。該國(guó)政府通過發(fā)行500億元債券并由中央銀行購(gòu)買債券

的方式彌補(bǔ)財(cái)政赤字，假設(shè)當(dāng)年該國(guó)銀行體系的存款準(zhǔn)備金率為10%,現(xiàn)金漏

損率為20%。針對(duì)物價(jià)變化情況，甲國(guó)中央銀行在未來可能采取的貨幣政策有

()O

A.直接提高利率V

B.提高存款準(zhǔn)備金率V

C.降低再貸款率

D.降低再貼現(xiàn)率

解析：物價(jià)變動(dòng)10倍會(huì)產(chǎn)生通貨膨脹，應(yīng)采取緊縮的貨幣政策，選項(xiàng)AB均為

緊縮的貨幣政策。

96.假定甲國(guó)在2008年時(shí)的貨幣流通情況完全符合費(fèi)雪方程式的特點(diǎn)，此時(shí)甲

國(guó)國(guó)內(nèi)貨幣流通的平均數(shù)量為200億元，商品和服務(wù)交易價(jià)值總額為800億

元。由于受2008年金融危機(jī)的影響。甲國(guó)政府針對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的問題采取了

一系列措施，如提高失業(yè)津貼、增加農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格補(bǔ)貼、增加政府提供的公共

產(chǎn)品和服務(wù)、加大基礎(chǔ)設(shè)施投資和技術(shù)改造投資等，使得政府支出超過政府收

入，缺口為500億元。該國(guó)政府通過發(fā)行500億元債券并由中央銀行購(gòu)買債券

的方式彌補(bǔ)財(cái)政赤字，假設(shè)當(dāng)年該國(guó)銀行體系的存款準(zhǔn)備金率為10%,現(xiàn)金漏

損率為20%。中央銀行購(gòu)買政府債券使甲國(guó)貨幣供應(yīng)量發(fā)生改變，其變動(dòng)量為

()O

A.增加2500億元

B.減少2000億元

C.增加2000億元J

D,減少800億元

I+c

W=X--------,%=500.c=

解析：r+e+c

1+20%

20%.r+e—10%,M—500x--

'''10%+20%2000（億元），中央銀行購(gòu)買政府債

券會(huì)增加貨幣供應(yīng)。

97.假設(shè)A、B公司都想借入5年期的1000萬美元借款，A公司想借入與6個(gè)月

期相關(guān)的浮動(dòng)利率借款，B公司想借入固定利率借款。但兩家公司信用等級(jí)不

同，故市場(chǎng)向它們提供的利率也不同：

市場(chǎng)提供給A、B兩公司的借款利率

固定利率浮動(dòng)利率

A公司6.00%6個(gè)月期1JBOR+0.30%

B公司7.20%6個(gè)月期UBOR+1.00%

通過利率互換之后，A公司可以節(jié)約的成本為（）。

A.3.00%

B.0.05%

C.0.25%V

D.0.8%

解析：本題考查利率互換的套利。A公司在固定利率市場(chǎng)上存在比較優(yōu)勢(shì)，因

為