信號(hào)發(fā)送與信息甄別

1關(guān)于信號(hào)發(fā)送與信息甄別2024/4/2024.0引言解決逆向選擇問題的途徑：信號(hào)發(fā)送：代理人采用的解決機(jī)制擁有私人信息的代理人通過采取某種可被觀察的行動(dòng)（即發(fā)送信號(hào)）來向委托人顯示自己的真實(shí)信息。信息甄別：委托人采用的解決機(jī)制委托人設(shè)計(jì)某種方案主動(dòng)識(shí)別代理人的私人信息。第2頁,共28頁，2024年2月25日，星期天3舊車市場(chǎng)如何成交？信號(hào)發(fā)送：如何讓消費(fèi)者了解車的質(zhì)量是好的呢？希望縮小與買主的信息差距，解決車主這一困惑的就是信號(hào)。例如：車主會(huì)向有意購買的買主提供他將要出國(guó)的飛機(jī)票，以示證明由于出國(guó)才不得不賣車；車主向買主提供保險(xiǎn)證明，表明自己的車質(zhì)量有保障；在一年內(nèi)免費(fèi)維修等。通過類似的方式，消費(fèi)者對(duì)二手車市場(chǎng)形成了差別定價(jià)，改變了以市場(chǎng)均價(jià)來定位舊車的狀況。*第3頁,共28頁，2024年2月25日，星期天4信息甄別：舊車購買者可以通過向賣主討價(jià)還價(jià)，如果賣主提供質(zhì)量保證書，他就考慮以較高的價(jià)格購買，否則就只有在較低價(jià)時(shí)才愿意購買。這一要求對(duì)質(zhì)量好的車的賣主來說更易接受。因此，同樣可以使買主拉近與賣主的信息差距。*第4頁,共28頁，2024年2月25日，星期天5信號(hào)發(fā)送或信息甄別機(jī)制與完全信息相比，效率損失依然是存在的。信號(hào)發(fā)送與信號(hào)甄別機(jī)制得以有效運(yùn)作的前提：低質(zhì)量舊車的賣方不可能作出承諾，或者說低質(zhì)量舊車賣方發(fā)送信號(hào)的成本較高。*第5頁,共28頁，2024年2月25日，星期天2024/4/2064.1勞動(dòng)力市場(chǎng)的信號(hào)發(fā)送對(duì)于高能力者而言，是否存在某些機(jī)制讓他們向雇主表明自己的確是高能力的呢？接受教育是反映個(gè)人能力的途徑（一種信號(hào)）完成一定的學(xué)業(yè)本身也表明個(gè)人具有相應(yīng)的能力，如相當(dāng)?shù)闹橇λ交驅(qū)W習(xí)能力。此時(shí)，教育更像是反映個(gè)人能力的一種信號(hào)。第6頁,共28頁，2024年2月25日，星期天7高能力者接受足夠的教育才能證明自己是高能力的，否則低能力者也會(huì)把自己偽裝成高能力者（比如高能力者和低能力者都是?？飘厴I(yè)）教育信號(hào)之所以能夠起到區(qū)分不同能力的作用，關(guān)鍵原因是高能力者能更輕松地獲得文憑（碩士、博士）*第7頁,共28頁，2024年2月25日，星期天8信號(hào)發(fā)送的方式：廣告：廣告是一種信號(hào)傳遞的手段，是減少信息不對(duì)稱的有力工具。不是每一種產(chǎn)品做廣告都是經(jīng)濟(jì)的。高成本廣告中的產(chǎn)品應(yīng)該是高質(zhì)量產(chǎn)品。結(jié)果，廣告作為市場(chǎng)信號(hào)，傳遞了高質(zhì)量產(chǎn)品的信息。品牌：品牌是典型的市場(chǎng)信號(hào)。創(chuàng)名牌包名牌需要長(zhǎng)期的努力，需要過硬的質(zhì)量和優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，要支付大量的成本，這些都是劣質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)者無法達(dá)到的。因此，作為一種市場(chǎng)信號(hào)，名牌可以傳遞優(yōu)質(zhì)品的信息，可以將優(yōu)質(zhì)品與劣質(zhì)品分離開來。*第8頁,共28頁，2024年2月25日，星期天9質(zhì)量保證和承諾：質(zhì)量保證書、包退、包換、包修、保證質(zhì)量的的退一賠二等，這些都是成本低廉而且短期效果明顯的信號(hào)傳遞方式，而劣質(zhì)產(chǎn)品的銷售商一般不會(huì)提供此類保證和承諾，因?yàn)檫@對(duì)他們來說成本太高了。文憑、證書廣告經(jīng)營(yíng)許可證和高等教育畢業(yè)證書均為政府給予經(jīng)營(yíng)者和就業(yè)者的一種質(zhì)量保證信號(hào)，它們?cè)谛畔⒎菍?duì)稱情況下形成的信號(hào)發(fā)送，可以不同程度減緩委托人的不信任程度。*第9頁,共28頁，2024年2月25日，星期天10企業(yè)形象：是給消費(fèi)者傳遞信息，好的企業(yè)形象向消費(fèi)者傳遞負(fù)責(zé)人的、高質(zhì)量產(chǎn)品的信息政府干預(yù)：制定食品安全衛(wèi)生的標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)經(jīng)營(yíng)者的安全衛(wèi)生信息進(jìn)行披露；對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)品進(jìn)行檢測(cè)，并定期公布檢測(cè)結(jié)果。第三方獨(dú)立評(píng)價(jià)：優(yōu)質(zhì)品的提供者可以通過有信譽(yù)的中間商以合理的價(jià)格出售其產(chǎn)品；希望購買優(yōu)質(zhì)品的消費(fèi)者也可以通過有信譽(yù)的中間商以合理的價(jià)格買到優(yōu)質(zhì)品。這樣，優(yōu)質(zhì)品的提供者就可以通過中間商的信譽(yù)，間接地向消費(fèi)者傳遞其產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)的信息。（例淘寶網(wǎng)的支付寶）*第10頁,共28頁，2024年2月25日，星期天2024/4/20114.2信息甄別：勞動(dòng)力市場(chǎng)上的自選擇信息優(yōu)勢(shì)方可以通過“信號(hào)發(fā)送”解決信息不對(duì)稱，以減少逆向選擇。那么，信息劣勢(shì)方是否也可以通過某種途徑來解決信息不對(duì)稱，以減少逆向選擇呢？答案是肯定的，采取的途徑就是“信息甄別”。由不掌握私人信息的委托人主動(dòng)來設(shè)計(jì)特定的契約對(duì)不同的代理人進(jìn)行篩選。第11頁,共28頁，2024年2月25日，星期天2024/4/2012現(xiàn)實(shí)中的勞動(dòng)力市場(chǎng)：企業(yè)事先安排好了特定的工資方案（契約），規(guī)定了受教育程度與工資之間的一一對(duì)應(yīng)關(guān)系。比如說，在人才市場(chǎng)上，大家基本上清楚大專生是什么價(jià)、本科生是什么價(jià)、研究生又是什么價(jià)。在此基礎(chǔ)上，勞動(dòng)力在進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)之前會(huì)根據(jù)自身的情況選擇特定的受教育程度。第12頁,共28頁，2024年2月25日，星期天13保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)合同設(shè)計(jì)：投保人知道自己的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司不知道；保險(xiǎn)公司針對(duì)不同類型的潛在投保人制定了不同的保險(xiǎn)合同；投保人根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)特征選擇一個(gè)保險(xiǎn)合同。*第13頁,共28頁，2024年2月25日，星期天144.3應(yīng)用信號(hào)發(fā)送和信息甄別的現(xiàn)象在現(xiàn)實(shí)生活中比比皆是。信號(hào)發(fā)送勞動(dòng)力市場(chǎng)勞動(dòng)力市場(chǎng)上，文憑、工作經(jīng)歷、獲獎(jiǎng)情況都是有利于勞動(dòng)力自身的信號(hào)；失業(yè)經(jīng)歷則是不利的信號(hào)。*第14頁,共28頁，2024年2月25日，星期天2024/4/2015經(jīng)理人市場(chǎng)職業(yè)經(jīng)理的履歷就是一種信號(hào)，他過去為哪家公司工作，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)绾味贾苯佑绊懙剿恢匦缕赣谩Ｂ蓭煹氖袌?chǎng)：經(jīng)驗(yàn)豐富、勝訴率高的律師相比剛畢業(yè)沒有經(jīng)驗(yàn)的律師會(huì)花大價(jià)錢聘請(qǐng)。其他：與一般學(xué)校相比，名校畢業(yè)生更值得信任，因?yàn)闆_名校畢業(yè)本身就是能力的證明。第15頁,共28頁，2024年2月25日，星期天16生活中的信號(hào)發(fā)送——擴(kuò)大信息不對(duì)稱差距《三國(guó)演義》中著名的“空城計(jì)”的故事以信息多的一方（諸葛亮）先行動(dòng)為特征。諸葛亮屯兵于陽平，派主力攻魏，留少數(shù)老弱殘兵于城中。忽聽，司馬懿引大軍十五萬蜂擁而來。諸葛亮臨危不懼，令大開城門，二十軍士，扮作百姓，灑掃街道。諸葛亮則登城樓，焚香持琴，態(tài)度從容，琴聲不亂。司馬懿至城前，見此情形，心生疑竇，懼城中有伏，不敢冒進(jìn)，便下令退兵。諸葛亮利用空城向司馬懿發(fā)送信號(hào)：城中有伏兵雖然屬于信號(hào)發(fā)送，但實(shí)際上擴(kuò)大了信息不對(duì)稱的差距，這與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的信號(hào)發(fā)送是不同的*第16頁,共28頁，2024年2月25日，星期天17信息甄別不同的勞動(dòng)報(bào)酬機(jī)制：計(jì)件工資制和計(jì)時(shí)工資制。保險(xiǎn)市場(chǎng)：不同的保險(xiǎn)方案工齡與工資正相關(guān)：工齡工資成為篩選有意長(zhǎng)期工作者的信息甄別機(jī)制*第17頁,共28頁，2024年2月25日，星期天2024/4/2018非人類社會(huì)的信號(hào)發(fā)送公鹿的叫聲是實(shí)力的信號(hào)瞪羚的一躍顯示了自己的強(qiáng)壯與敏捷警戒色：發(fā)信號(hào)生物世界中，信號(hào)發(fā)送現(xiàn)象可能是在適者生存的規(guī)律下借助基因的遺傳而被代代延續(xù)的。第18頁,共28頁，2024年2月25日，星期天19指鹿為馬的信息甄別秦朝秦二世的丞相趙高權(quán)勢(shì)很大，老臣都被他降職或罷免。曾經(jīng)一次早晨上朝，他于是叫人進(jìn)獻(xiàn)鹿給皇帝秦二世，趙高指著鹿說：“這是馬?！鼻囟佬χf：“丞相你錯(cuò)了，這是鹿”大臣都微笑卻不敢發(fā)出聲音。這就是趙高有篡權(quán)的意思，所以指鹿為馬，用來驗(yàn)證大臣，看誰順從他，誰不順從他。后來，趙高叫他的女婿閻樂在望夷宮殺死秦二世，立扶蘇的兒子?jì)霝榛实?。趙高指鹿為馬，其意就在于對(duì)丞相順從心的信息甄別，這一過程中還伴隨著各位大臣對(duì)趙高指鹿為馬的用意進(jìn)行信息甄別。*第19頁,共28頁，2024年2月25日，星期天20百分百合格率的產(chǎn)品如何制造出來的？這是一個(gè)發(fā)生在第二次世界大戰(zhàn)中期的美國(guó)空軍與降落傘制造商之間的故事。當(dāng)時(shí)，在廠商的努力下，降落傘的合格率提升到了99.9%，但軍方要求達(dá)到100%。對(duì)此，廠商不以為然。他們認(rèn)為，降落傘的質(zhì)量已接近完美，任何產(chǎn)品也不可能達(dá)到100%的合格，除非出現(xiàn)奇跡。后來，軍方改變了檢查質(zhì)量的方法，決定從廠商前一周交貨的降落傘中隨機(jī)挑出一個(gè)，讓廠商負(fù)責(zé)人裝備上身后，親自從飛機(jī)上跳下。這個(gè)方法實(shí)施后，奇跡出現(xiàn)了，降落傘不合格率立刻變成了零。*第20頁,共28頁，2024年2月25日，星期天21在人們對(duì)這一制度叫好之時(shí)，從信息學(xué)的角度我們可以理解，百分百的合格率的實(shí)現(xiàn)是依賴于軍方對(duì)廠商質(zhì)量的甄別制度。由于軍方對(duì)降落傘的質(zhì)量了解程度相對(duì)少，所以通過生產(chǎn)商試用機(jī)制的設(shè)置，只有產(chǎn)品高質(zhì)量的生產(chǎn)商才會(huì)選擇向軍方提供產(chǎn)品，軍方從而有效地實(shí)現(xiàn)了對(duì)降落傘質(zhì)量的甄別。*第21頁,共28頁，2024年2月25日，星期天22綜合分析：國(guó)有商業(yè)銀行面對(duì)助學(xué)貸款的無奈隨著我國(guó)教育體制改革的不斷深入，實(shí)行教育成本由受益者部分承擔(dān)——即交學(xué)費(fèi)讀大學(xué)已成為解決高等教育經(jīng)費(fèi)不足，支持高等教育持續(xù)發(fā)展的必然選擇。然而收費(fèi)也使一部分家庭經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生面臨不能接受高等教育的困境，從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，國(guó)家助學(xué)貸款制度的安排是一種典型的帕累托改進(jìn)。自1999年國(guó)家助學(xué)貸款實(shí)施以來，資助了一大批經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生完成學(xué)業(yè)，推動(dòng)了我國(guó)高等教育事業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。*第22頁,共28頁，2024年2月25日，星期天23隨著首批國(guó)家助學(xué)貸款到期，較高的違約率促使各家商業(yè)銀行對(duì)下一輪的國(guó)家助學(xué)貸款慎之又慎，一些分支行甚至舉起停貸的“紅牌”，國(guó)家助學(xué)貸款政策面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)，出現(xiàn)了巨大的供給缺口。從供給方——銀行來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)大學(xué)生助學(xué)貸款違約率全國(guó)平均數(shù)字約為20%，有些地區(qū)有些學(xué)校則更高。例如2000年四川省國(guó)家助學(xué)貸款違約率已高達(dá)25%，這一數(shù)據(jù)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般居民的千分之一，也大大高于銀行所能承受的理論貸款風(fēng)險(xiǎn)。由此銀行部門承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。銀行體制改革后，銀行成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，金融監(jiān)管力度的加大，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮以及助學(xué)貸款面廣量小的特點(diǎn)也使得其管理成本較高而收益較小，從而使銀行對(duì)助學(xué)貸款敬而遠(yuǎn)之，惜貸或變相不貸甚至停貸。*第23頁,共28頁，2024年2月25日，星期天24從需求方學(xué)生來看，由于貧困學(xué)生基數(shù)較大據(jù)全國(guó)學(xué)生貸款管理中心統(tǒng)計(jì)編制的《國(guó)家助學(xué)貸款工作簡(jiǎn)報(bào)》歷年數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)高校各類在校學(xué)生有1600萬人，經(jīng)濟(jì)比較困難的學(xué)生約占20%以上；同時(shí)國(guó)家助學(xué)貸款成本較低，還貸期限寬松，還貸方式多樣化以及貼息等原因，促使申請(qǐng)助學(xué)貸款的學(xué)生數(shù)量激增，這其中包括由于“搭便車”、“機(jī)會(huì)成本”、“變相融資”和“國(guó)家福利”等經(jīng)濟(jì)考慮，而心懷投機(jī)心理申貸的部分實(shí)際并不需要貸款的學(xué)生。而從現(xiàn)實(shí)來看，無論是政府、銀行或是政府委托的學(xué)校在對(duì)學(xué)生申貸資格的規(guī)定和審核工作中，都存在很大的不足，這進(jìn)一步擴(kuò)大申貸的數(shù)量。*第24頁,共28頁，2024年2月25日，星期天25由于貸款后學(xué)生從事的職業(yè)難以及時(shí)追蹤確認(rèn)，而且工作流動(dòng)性強(qiáng)，加上目前中國(guó)居民身份證還未實(shí)現(xiàn)終身唯一管理，故銀行對(duì)學(xué)生離校之后的信息獲得相當(dāng)困難，或獲取成本極高，違約懲罰等監(jiān)管機(jī)制不能得以切實(shí)貫徹，學(xué)生懷著“銀行找不到我，又不能把我怎么樣”的投機(jī)心理選擇違約，銀行只能依靠道德文化等方面的軟約束，而制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論告訴我們，道德文化是一種非正式制度，其對(duì)個(gè)體的行為約束作用將大打折扣，由此造成相當(dāng)一部分學(xué)生放棄道德信念對(duì)個(gè)人行為的約束，選擇違約——欠債不還。*第25頁,共28頁，2024年2月25日，星期天26為解決第一類失信“逆向選擇”，我們可以選擇信號(hào)發(fā)送理論解決縮小信息不對(duì)稱的問題。由此，一是結(jié)合金融改革的大環(huán)境加快完善國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，加大銀行監(jiān)管力度，使銀行真正成為自負(fù)盈虧的法人實(shí)體，從而促使銀行加大助學(xué)貸款資格審查工作力度。二是為降低信息收集成本，提高信息真實(shí)度，針對(duì)大學(xué)生生源分散的特點(diǎn)，采取在生源地銀行就地開辦助學(xué)貸款業(yè)務(wù)，由此獲得廉價(jià)且更加接近真實(shí)的個(gè)人信用信息，通過家庭來及時(shí)收集學(xué)生畢業(yè)后的信息；三是借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，建立個(gè)人資信征信系統(tǒng)，通過“信用評(píng)級(jí)”制度，簽約前銀行掌握交易對(duì)象的信用歷史記錄，這涉及政府部門建立居民終身唯一身份證制度。*第26頁,共28頁，2024年2月25日，星期天27為解決第二類失信“道德風(fēng)險(xiǎn)”，可以