VaR的二重理論及其應(yīng)用研究的開題報告

VaR的二重理論及其應(yīng)用研究的開題報告一、選題背景及研究意義VaR，也就是ValueatRisk，是金融風(fēng)險管理領(lǐng)域中最常用的量化風(fēng)險度量方法之一。VaR能夠科學(xué)地度量一個金融產(chǎn)品或者投資組合在未來某個風(fēng)險水平下可能出現(xiàn)的最大虧損額度，幫助投資者更加準(zhǔn)確地評估自身在金融市場中承擔(dān)風(fēng)險的能力。VaR作為一種重要的風(fēng)險管理工具已經(jīng)應(yīng)用于金融市場，然而在實(shí)踐應(yīng)用中，VaR也存在其局限性和不足之處。一方面，VaR存在著顯著的偏差和不準(zhǔn)確性;另一方面，VaR只能夠測度某個特定風(fēng)險水平下的風(fēng)險情況，而忽略了不同風(fēng)險水平的變化對風(fēng)險的影響。因此，本研究旨在探討VaR二重理論及其應(yīng)用研究，旨在對VaR進(jìn)行深入的理論研究，并在實(shí)踐中以具體的案例為基礎(chǔ)，對VaR的應(yīng)用效果進(jìn)行實(shí)證分析，從而為方便投資者在風(fēng)險管理領(lǐng)域中更好地應(yīng)用VaR提供參考。二、研究內(nèi)容與方法1.研究內(nèi)容（1）VaR的概念和基本模型。（2）VaR的方法及其局限性和不足之處。（3）VaR二重理論的基本概念、內(nèi)容及其經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。（4）VaR的實(shí)踐應(yīng)用，基于股票投資組合的VaR計算及其應(yīng)用案例分析。2.研究方法（1）文獻(xiàn)綜述法。通過查閱相關(guān)的圖書、期刊、論文等文獻(xiàn)資料，梳理分析VaR的理論基礎(chǔ)、方法以及應(yīng)用等方面的研究成果。（2）實(shí)證研究法。以某股票投資組合為例，利用VaR理論計算該組合的最大損失風(fēng)險，利用實(shí)證方法分析該投資組合VaR的效果及其應(yīng)用效果。三、預(yù)期研究成果（1）對VaR理論和應(yīng)用的深入認(rèn)識和理解，完善VaR風(fēng)險管理工具的體系框架。（2）實(shí)證分析VaR在具體金融產(chǎn)品中的應(yīng)用效果，為更好地實(shí)踐VaR提供指導(dǎo)。（3）發(fā)現(xiàn)VaR理論及其應(yīng)用中存在的不足之處，提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，為VaR的改良提供思路。四、可行性分析本研究的研究內(nèi)容明確，可行性高。VaR理論是金融風(fēng)險管理領(lǐng)域的基礎(chǔ)之一，在金融業(yè)的實(shí)踐中有廣泛的應(yīng)用。本研究通過文獻(xiàn)綜述法和實(shí)證研究法，全面探討VaR理論和應(yīng)用，為進(jìn)一步完善VaR的理論和提高其應(yīng)用效果提供參考和指導(dǎo)。同時，本研究的數(shù)據(jù)來源可靠、實(shí)證分析可信，具有典型性和代表性。五、研究工作計劃第一階段：文獻(xiàn)綜述，對VaR的理論基礎(chǔ)、方法及其應(yīng)用等方面的文獻(xiàn)資料進(jìn)行收集和分析。第二階段：VaR理論研究，重點(diǎn)研究VaR的理論基礎(chǔ)、方法、二重理論等方面。第三階段：VaR的實(shí)證分析，以具體的股票投資組合為例，計算VaR，并進(jìn)行效果分析。第四階段：總結(jié)、撰寫論文。六、參考文獻(xiàn)Hull,J.C.(2012).Riskmanagementandfinancialinstitutions.JohnWiley&Sons.Liu,J.,He,F.,&Wu,C.(2015).Thevaluationofcreditdefaultswapunderthereduced‐formapproach.JournalofForecasting,34(3),173-188.McNeil,A.J.,Frey,R.,&Embrechts,P.(2015).QuantitativeRiskManagement:Concepts,TechniquesandTools.PrincetonUniversityPress.Nickalls,G.(2009).Anewfamilyofmodel-fittingalgorithms.NumericalAlgorithms,50(4),487-509.Rockafellar,R.T.,&Uryasev,S.(2000).Optimizationofconditionalvalue-at-risk.Journalofrisk,2(3),21-41.Xie,Z.,Liu,X.,&Chen,X.(2013).Estimationandteston