2019年《國際金融》模擬考試題庫1000題（答案）

2019《國際金融》考試題庫1000題

一、選擇題

1.會計折算時，折算匯率的選擇方法有(ABDE)。

A、流動與非流動法B、貨幣與非貨幣法C、賬目平衡法D、時間度量法E、現行匯率法

2.凈誤差和遺漏發(fā)生的原因包括()。

A、人為隱瞞B、資本外逃C、時間差異

D、重復計算E、漏算

3.最主要的國際金融組織是()。

A、世界銀行B、國際銀行

C、美洲開發(fā)銀行D、國際貨幣基金組織

4.如何預測經濟風險？

一般來講，預測經濟風險，重點分析：

(1)該國經濟和財政管理質量；

(2)自然資源及其發(fā)展?jié)摿?，勞動力資源及其接受教育和訓練的程度；

(3)政府以往采取的經濟發(fā)展戰(zhàn)略，國家為國內經濟增長提供所需資金的能力，以及通

過商品構成和市場反映的出口多樣化程度；

(4)對外金融地位和國際收支的前景如何，外債增長的比率和這些債務的條件，官方外

匯儲備的實力以及在國際貨幣基金的提款權；

(5)政局的穩(wěn)定性，經濟政策的連續(xù)性以及兩者適應世界形勢變化的彈性等等。

5.簡述銀行間進行即期外匯交易的基本程序。

一般要經過五個基本程序：

第一步是作交易前的準備工作。

第二步是報價和詢價。

第三步是成交。

第四步是成交后的善后工作。

第五步是調價。

6.在外匯市場進行外匯交易的基本程序是(ABDE)。

A、做交易前的準備工作B、報價和詢價C、議價D、成交E、調價

7.套匯交易的主要特點是(AE)。

A、數量大B、盈利高C、交易方法簡便D、風險大E、必須用電匯進行

8.決定外匯期權的主要因素有(ABCDE)。

A、外匯期權協定匯價與即期匯價的關系B、外匯期權的期限

C、匯價波動幅度D、利率差別

E、遠期性匯率

9.外匯期貨市場的主要構成要素包括(ABCD)。

A、期貨交易所B、清算所C、期貨傭金商1)、市場參加者E、期貨交割期

10.簡述保付代理的利弊。

答：對出口商來說，首先，保付代理業(yè)務使那些對國際市場情況不夠了解的中小企業(yè)獲

得有關進口商的資信情況，有助于其克服信息障礙。其次，當這些以賒銷方式出售商品的

中小企業(yè)缺乏資金時，可以將票據賣斷給保理商，克服資金不足的障礙。第三，由于信用

銷售額度內的根據買賣無追索權，出口商可以將信貸風險和匯率風險轉嫁給保理商。最

后，在貸款方式融資相比，利用保理業(yè)務融資，可以減少其資產負債表中的負債，有利于

企業(yè)的有價證券上市和擴展融資渠道。但是，出口商要為此支付較高的融資費用。對于進

口商來，保付代理業(yè)務使它能夠以賒購方式進口商品，增加了貿易機會。顯著地簡化進口

手續(xù)。與此相對應的是它不必支付擔保費用，也不用承擔信用證押金利息。但是，它必須

以較高的進口價格的形式承擔出口商轉嫁的融資費用。對于保理商來說，保付代理業(yè)務使

它們能夠利用自己的信息渠道和金融業(yè)務知識，開展綜合性的金融服務，并獲取相應的報

酬。但是，核準信用銷售額度的保理商要承擔買方信用風險，提供短期貿易融資的保理商

要承擔匯率風險。

11.外匯風險管理戰(zhàn)略具體可分為(BCD)。

A、非完全避險戰(zhàn)略B、完全避險戰(zhàn)略C、積極的外匯風險管理戰(zhàn)略

D、消極的外匯風險管理戰(zhàn)略E、宏觀外匯風險管理戰(zhàn)略

12.發(fā)達國家一般采用鼓勵資本(A)的政策。

A、輸出B、輸入C、投資D、外流

13.經濟風險是由以下哪幾種風險組成的(ACE)。

A、真實資產風險B、貿易風險C、金融資產風險I)、非貿易風險E、營業(yè)收入風險

14.根據外匯風險的表現形式將外匯風險分為(BDE)。

A、匯率風險B、交易風險C、利率風險I)、經濟風險E、會計風險

15.防范外匯風險常用的一種手段是(B)。

A、外匯風險管理戰(zhàn)略B、貨幣保值條款C、貨幣選擇的方法D、外匯交易的方法

16.根據外匯交易和期權交易的特點，可以將外匯期權交易分為（B）。

A、現貨交易和期貨交易B、現貨期權和期貨期權

C、即期交易和遠期交易D、現貨交易和期貨交易

17.由于建立了（D）從而可確保期貨契約的履行。

A、保證金制度B、傭金制度C、限價制度D、日清算制度

18.直接報價法的優(yōu)點是人們對（D）一目了然。

A、直接匯率B、間接匯率C、即期匯率D、遠期匯率

19.如果美元對德國馬克的即期匯率為，USD1=DEM1.54301.5440,美元對港元的即期匯率

為，USD1=HKD7.7275~7.7290,則德國馬克對港元的即期匯率為（A）。

A、DEM1=HKD5.0049^5.0091B、DEM1=HKD5.0149^5.0091

C、DEM1=HKD5.0049^5.1091D、DEM1=HKD5.200^5.0091

20.各國政府可以根據本國的需要調整紙幣的（）

A、鑄幣平價

B、金平價

C、購買力平價

D、黃金輸送點

21.在浮動匯率制下，國際收支市場調節(jié)機制主要表現為國際收支。調節(jié)機制。

A、利率

B、匯率

C、進口

D、出口

22.外匯期貨交易的主要特點有（ABDE）。

A、實行保證金制度B、實行日清算制度

C、實行傭金制度D、交易對象是外匯期貨合同

E、只能在交易所內進行

23.簡述外商直接投資的曲折發(fā)展歷程。

答：（1）第一階段：1979-1982年改革開放初期，外商直接投資處于起步階段，規(guī)模較

小。（2）第二階段：1983T991年出現外商投資的第一次高潮。（3）第三階段：19927996

年，出現外商投資的第二次高潮。

24.在當代，買方信貸比賣方信貸更為流行，為什么？

答：在當代，買方信貸比賣方信貸更為流行，因為對于進口商來說，采用買方信貸，在

與出口商的貿易談判斷中無需考慮信貸，避免了對價格構成缺乏了解的問題。進口商或進

口方銀行直接承擔貸款手續(xù)費，比賣方轉嫁這筆費用更為合適。對于出口方來說，采用買

方信貨，可以省去聯系信貸的手續(xù)，并可消除賣方信貸對其資產負債表的影響。對于上市

公司來說，賣方信貸所產生的巨額負債和應收款項對股票價格有消極影響。對于出口方銀

行來說，買方信貸可以使它貸款給進口方銀行，這比賣方信貸業(yè)務中貸款給國內出口商更

為保險。此外，買方信貸使它可以直接介入國際貿易談判和國際融資，增強它的萬能壟斷

者地位。

25.簡述國際股票市場的發(fā)展趨勢。

答：作為新興的國際資本市場，國際股票市場正在經歷一個加速發(fā)展階段，無論在規(guī)模

還是結構上都有與過去不同的突破，新的國際股票市場格局正逐步形成。從目前的發(fā)展態(tài)

勢來看，國際股票市場的發(fā)展趨勢具有以下特點：(1)國際股票市場多元化和集中化并

存。(2)國際股票市場投資者機構化。(3)股票存托憑證市場方興未艾。(4)全球一體化

的國際股票市場正在形成。

26.為什么要進行外匯風險的管理？

答：1973年主要發(fā)達國家實行浮動匯率制度以后，匯率再無波動上下限的規(guī)定，匯率

波動頻繁，變化無常，各主要貨幣之間經常出現難以預料的地位強弱轉化。因此在涉外業(yè)

務活動中，如不考慮外匯市場匯率的變化趨勢，就容易因外匯匯率變動而蒙受損失。因

此，在國際貿易、國際借貸以及外匯儲備管理與營運國際經濟活動中，外匯風險問題就顯

得更為突出，所以各國有關經濟主體在其經營活動中，都把避免外匯風險作為管理外匯資

財的一個重要方面。

27.決定外匯期權價格的因素有哪些？

答：外匯期權價格，即外匯期權的市價，表現形式就是期權費，也稱權利金和保險金。

(1)外匯期權協定匯價與即期匯價的關系。(2)外匯期權的期限。(3)匯價波動幅度。

(4)利率差別。(5)遠期性匯率。

28.外匯期貨交易的特點有哪些？

答：外匯期貨交易是買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交后，承諾在未來某一特

定日期，以當前所約定的價格交付某種特定標準數量的外匯，它與一般現貨交易相比，有

如下特點：(1)它的交易的對象是外匯期貨合同，而現貨交易的標的是實際貨物。(2)它

只能在期貨交易所內進行，而現貨交易可以在任何地點進行。(3)實行保證金制度。(4)

實行日清算制度。(5)外匯期貨交易實行限價制度。(6)外匯期貨交易公開喊價方式。

29.簡述我國外匯市場的發(fā)展過程。

答：1980年10月為了解決外匯留成制度下的調劑余缺問題，中國銀行在北京、上海等

12個城市開辦外匯額度調劑業(yè)務，調劑價格允許在貿易外匯結算價10%的范圍內波動。

1985年以后，我國外匯調劑業(yè)務迅猛發(fā)展，事實上形成了官方匯率和外匯調劑價并存的新

的雙重匯率制。1986年第四季度，我國進一步開放了外匯調劑市場，允許外商企業(yè)之間通

過外匯管理部門買賣外匯。1993年11月14日通過《中共中央關于建立社會主義市場經濟

體制若干問題的決定》提出：改革外匯管理體制，建立以市場供求為基礎的有管理的浮動

匯率制度和統一規(guī)范的外匯市場，逐步使人民幣成為可兌換貨幣。自1994年1月1日起，

我國實施人民幣匯率并軌，實行單一匯率制，并開始建立銀行間外匯市場。我國外匯市場

的建立和發(fā)展，增強了市場機制在匯率決定中的作用，提高了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性，也改善

了我國的外商投資環(huán)境。

30.牙買加體系的內在缺陷主要表現在哪些方面？

答：(1)匯率體系不穩(wěn)定，貨幣危機不斷。(2)國際收支調節(jié)與匯率體系不適應，國際

貨幣基金組織協調能力有限。(3)國際資本流動缺乏有效的監(jiān)督。

31.牙買加體系的主要內容和特征有哪些？

答：內容(1)承認現行浮動匯率制的合法性。(2)實行黃金非貨幣化。(3)提高特別提

款權在儲備資產中的地位。(4)擴大對發(fā)展中國家的資金融通。(5)修訂份額。特征(1)

以管理浮動匯率制為中心的多種匯率制度并存。(2)多元化的國際儲備體系。(3)國際收

支調節(jié)手段的多樣化。(4)外匯管制和對進口的直接限制進一步放寬。(5)在國際儲備多

元化基礎上出現了一些貨幣區(qū)，如歐洲貨幣體系等。

32.簡述布雷頓森林體系的主要內容。

答：(1)建立一個永久性的國際金融機構，即國際貨幣基金組織，對國際貨幣事項進行

磋商。(2)實行黃金一美元本位制，即以黃金為基礎并以美元為最主要的國際儲備。(3)

國際貨幣基金通過向會員國提供資金融通，幫助它們調整國際收支不平衡。(4)取消外匯

管制。(5)爭取實現國際收支的對稱性調節(jié)。

33.易貨貿易的共同特點是()。

A、交易雙方不存在任何風險B、交易無需支付外匯

C、履約期較短D、交易數額固定

E、雙方互換貨物的單價確定下來保持不變

34.簡述國際貨幣基金組織宗旨的主要內容。

答：(1)建立常設機構組織、促進國際貨幣合作。(2)促進國際貿易的擴大和平衡發(fā)

展。(3)促進匯率穩(wěn)定，避免競爭性的貨幣貶值。(4)協助會員國建立針對經常項目的多

邊支付制度。(5)向會員國提供臨時性資金。(6)縮短會員國國際收支平衡的時間。

35.黃金點(GoldPcint)又稱(C)。

A、黃金輸出點B、黃金輸入點C、黃金輸送點D、鑄幣平價

36.國際金融危機對東道國經濟發(fā)生哪些影響？

答：(1)經濟危機引發(fā)經濟、社會危機。(2)金融危機對經濟秩序的強烈震蕩。(3)補

救性措施對危機國的不利影響。

37.匯率變動對國際收支會產生哪些影響

答：(1)匯率對進出口的影響。當一國貨幣匯率下降時，該國的出口量會增加，進口量

會下降。(2)匯率變動對資本國際流動的影響。影響在很大程度上取決于人們對于匯率的

心理預期。如果人們認為匯率變動是一次性的，那么一國貨幣貶值會吸引資本流入。我國

在20世紀80年代和90年代前半期數次下調人民幣匯率，對我國大量利用外資起到了重大

的作用。

38.國際收支市場調節(jié)機制有哪些局限性？

答：(1)在現實生活中市場存在不完全性，影響其國際收支調節(jié)作用的發(fā)揮。(2)國際

收支市場調節(jié)機制見效較慢。(3)市場調節(jié)機制無力解決社會制度和生產力國際差異等因

素造成的國際收支失衡。(4)在市場調節(jié)機制發(fā)生作用的過程中，國民收入、價格、利

率、匯率、貨幣供應量等變量的變化可能給一國經濟帶來消極影響。(5)各國政府都在不

同程度上積極調節(jié)國際收支，這有時使國際收支市場調節(jié)機制受到限制。

39.簡述國際收支順差的消極作用。

答：國際收支順差過大，會造成外匯儲備的增加，并形成通貨膨脹壓力。政府由私人手

中獲得外匯時，要付給他們相應數量的本國貨幣，因此巨額國際收支順差往往會帶來國內

物價上漲。其次，一國持續(xù)的順差意味著其他國家存在持續(xù)的逆差，容易引起國際矛盾，

不利于該國對外經濟政治關系的政黨發(fā)展。此外，長期的順差會帶來本國貨幣對外升值的

壓力；若政府不愿讓本幣升值，就需要相應增加外匯儲備，并可能引起外匯儲備數量過

多。

40.引起一國外匯需求的主要經濟活動包括(ABCE)。

A、商品進口B、無形商品進口C、向外國提供援助D,外國對本國的單方轉移

E、增加外匯儲備F、外國向本國進行短期貸款

41.易貨貿易的共同特點是(ABCDE)。

A、交易雙方不存在任何風險B、交易無需支付外匯C、履約期較短

D、交易數額固定E、雙方互換貨物的單價確定下來保持不變

42.在外匯交易談判時，常用的保值條款有(BDE)。

A、美元保值B、黃金保值C、軟貨幣保值D,硬貨幣保值E、一攬子貨幣保值

43.構成外匯風險的基本要素包括(BCE)。

A、匯率B、本幣C、外幣D、利率E、時間

44.試述歐洲債券的主要類型。

答：（1）普通債券：是歐洲債券的典型和傳統形式。特征是面值固定；債券利率是固定

的，隨有年息票，1年支付一次利息，票面利率根據發(fā)行時的市場利率確定，期限一般在

5-10年間，也有長達40年的。（2）浮動利率票據：息票是每季度或半年支付一次并重新

確定一次；利率的確定以某一基礎利率為基準再加上一定的加息率；期限相對于普通債券

較短，通常在5-7年間。（3）零息票債券：是不支付任何息票的債券，借款人的債券到期

前不支付任何利息，而是到期一次還本付息。（4）可轉換債券：除進行正常的利息支付

外，還向債券持有人提供了在未來某一時間或時期，根據事先確定的條件，把債券轉換成

另一種證券或其資產的權利。（5）雙幣債券：是以某一種貨幣為債券面值貨幣，并以該貨

幣購買和支付息票，但本金的償還按事先確定的匯率以另一種貨幣支付。是普通債券與遠

期外匯合同的結合物。

45.國際貨幣基金組織的作用是什么？

答：（1）通過發(fā)行特別提款權來調節(jié)國際儲備資產的供應和分配。（2）通過匯率監(jiān)督促

進匯率穩(wěn)定。（3）協調各國的國際收支調節(jié)活動。（4）限制外匯管制，以促進自由多邊貿

易結算。（5）促進國際貨幣制度改革。（6）向會員國提供技術援助。（7）收集和交換貨幣

金融情報。

46.目前，外匯期貨業(yè)務品種最多，規(guī)模和影響力最大的期貨市場有（BD）。

A、加拿大期貨交易所B、芝加哥商品交易所C、香港期貨交易所D、倫敦國際金融期

貨交易所E、新加坡證券交易所

47.居民是（）概念。

A、法律學

B、金融學

C、經濟學

D、貿易學

48.國際金融公司貸款的特點是什么？

答：（1）它以私人企業(yè)為貸款對象；其貸款無需政府擔保，但是以政府不反對為貸款前

提。（2）它有時以入股方式對私人企業(yè)投資，但是其股份投資不超過公司資本額的25%,

它不承擔對有關企業(yè)的管理責任。（3）它特別重視對中小企業(yè)提供貸款不。（4）它一般聯

合私人資本共同提供貸款不，它在促進國際資本流動中擔任組織角色。（5）其貸款一般以

7-15年的中長期貸款為主，其中限期比較長，它往往把還本期限推遲到資助項目已取得收

益的時刻。（6）其貸款金額較小，一般不超過項目金額的25%,每筆貸款通常為200-400

萬美元。（7）其貸款利率一般高于世界銀行貸款利率；與商業(yè)銀行利率形式相比，它有采

用固定利率的特征。（8）它要求借款者以原借款貨幣償還貸款。

49.我國對外債管理的目標是什么？

答：在保證外債規(guī)模適度的宏觀控制下，積極有效地利用國外資金，降低籌資成本，以

滿足國內經濟建設對外資的需求，建立健全外債經營管理體制，保持合理的外債規(guī)模和債

務結構，發(fā)揮外債的最大經濟效益，促進國民經濟發(fā)展，維護國家對外信譽。

50.國際金融危機對世界經濟產生哪些影響？

答：（1）經濟衰退全球經濟增長放慢。（2）貿易、投資自由化進程受阻（3對國際金融

體系的沖擊

51.國際金融危機發(fā)生的內部因素是什么？

答：（1）宏觀經濟政策失誤。（2）亞洲模式的局限性。（3）匯率政策的失誤。

52.簡述國際金融危的制度背景。

答：每一次金融危機的爆發(fā)往往都是因為某種制度安排不可克服的內在缺陷，并最終促

成這種制度的崩潰，這些制度缺陷包括：（1）國際金本位制下的制度缺陷。（2）布雷頓森

林體系下的制度缺陷。（3）牙買加體系下的制度缺陷。

53.以鄧寧的國際直接投資折衷論，闡述資本國際流動的經濟動機是什么？

答：（1）各國宏觀經濟的增長及經濟實力的相對變動，投資者需要尋求更廣闊的市場。

（2）國際商品貿易和服務貿易的迅速增長，要求更大規(guī)模的國際直接投資作為服務和引

導。（3）各國為吸引國際直接投資，紛紛放松資本管制，金融自由化和經濟自由化的浪潮

增大了國際資本直接投資的利潤空間。

54.簡述資本國際流動對輸出國的經濟效應。

答：（1）發(fā)達國家在輸出資本的同時，往往伴隨著產品結構和產業(yè)結構的升級換代。

（2）延長了產品和產業(yè)生存空間。（3）通過獨資、控股等方式可以控制東道國的某些產品

生產和產業(yè)發(fā)展，并利用自己的壟斷地位獲取超額壟斷利潤。

55.外匯銀行對外報價時，一般同時報出（CD）。

A、交割價B、中間價C、買入價D,賣出價E、市場價

56.折算方式的選擇如何影響會計風險的計算？

答：（1）流動與非流動法。該方法按資產和負債的流動性分別選擇不同的匯率。流動性

項目按編表日的現行匯率折算，對非流動性項目則按歷史匯率折算。在流動資產超過流動

負債時，外幣升值能獲得折算收益，貶值遭受折算損失。在流動負債超過流動資產時，情

況正好相反。（2）貨幣與非貨幣法。是針對消除流動與非流動法的局限性而提出的。使匯

率的風險與企業(yè)的流動資產的組成相聯系；同時把長期債務本國貨幣等值的變動反映在各

個發(fā)生期間，這樣能及時地反映匯率變動的影響。（3）時間度量法。按照外幣計量所屬日

期的匯率折算相應金額，現金、應收賬款、存貨、應付賬款和長期負債都按現行匯率折

算，固定資產按歷史匯率折算。（4）現行匯率法。對所有的資產和負債都按結賬日現行匯

率進行折算，資本項目按歷史匯率折算，對收入和費用一般按確認這些項目時的現行匯率

折算。為了簡化，這些項目通常按當期現行匯率的適當加權平均數折算。

57.根據投機交易的方式不同將投機者分為(ABCDE)。

A、差價交易者B、頭寸交易者C、搶帽子者D、日交割者E、套期投機者

58.什么是出口信貸？出口信貸有哪些特點？

答：出口信貸指發(fā)達國家為了支持和擴大本國資本貨物的出口，通過提供信貸擔保給予

利息補貼的辦法，鼓勵本國銀行對本國出口商和外國進口商或進口方銀行提供利率較低的

中長期貿易融資。特點是(1)出口信貸的金額大、期限長和風險大。(2)出口信貸與信貸

保險相結合。(2)出口信貸與信貸保險相結合。(3)政府設立專門的出口信貸機構，對出

口信貸給予資金支持。(4)出口信貸的利率一般低于相同條件下的市場利率。(5)出口信

貸有指定風險，即該項融資限于購買貸款國家的商品。

59.經濟主體在外匯風險管理中常用的方法有(ABCDE)。

A、貨幣選擇法B,提前錯后法C、外匯交易法、D、平衡法E、貨幣保值條款

60.外匯風險管理戰(zhàn)略詳細可分為(BCD)。

A、非完全避險戰(zhàn)略B、完全避險戰(zhàn)略C、積極的外匯風險管理戰(zhàn)略

D、消極的外匯風險管理戰(zhàn)略E、宏觀外匯風險管理戰(zhàn)略

61.從歷史上看，最早出現的國際貨幣制度是(C)。

A、國際金本位制B、國際銀本位制C、國際復本位制D、金匯兌本位

制

62.國際公認負債率數值是(D)。

63.資本國際流動更多采用的是(B)形式。

A、固定利率債券B、浮動利率貸款C、固定利率貸款I)、浮動匯率債

券

64.國際間接投資即國際(C)投資。

A、股票B、債券C、證券I)、股權

65.外匯管制是政府干預經濟生活的一種(C)。

A、有效措施B、必要條件C、政策工具D、緩沖政策

66.購買力平價只有兩國貨幣的購買力所決定的(A)。

A、匯率B、價格C、外匯C、利率

67.匯率又稱（C）o

A、比價B、價格C、匯價D、比例

68.決定外匯期權的主要因素有（ABCDE）。

A、外匯期權協定匯價與即期匯價的關系B、外匯期權的期限C、匯價波動幅度D、利

率差別E、遠期性匯率

69.一國外匯供應的主要來源有（ABDE）。

A、商品出口B、將外幣兌換成本國貨幣C、增加外匯儲備

1）、服務出口E、外國向本國進行長期投資F、本國對外國的單方轉移

70.國際收支平衡表按照（B）原理進行統計紀錄。

A、單式計帳B、復式記賬C、增減記賬D、收付記帳

71.試述國際銀行參與貿易融資和項目貸款的方式。

答：銀行除進行純粹的國際銀行貸款外，還參與貿易融資和項目融資。由于貿易融資和

項目融資的特點不同，銀行參與方式也大不一樣。（1）貿易融資。是指與進出口貿易有直

接聯系的融資。短期貿易融資是為了解決進出口商短期資金需要的融資。銀行對進口商的

短期融資包括：銀行承兌遠期匯票，使進口商獲得資金；銀行不收或少收開證押金替進口

商開立信用證，從而對進口商融資。銀行對出口商的短期融資包括：打包放款和出口押

匯。出口信貸是銀行對本國出口商或者外國進口商及其銀行提供的貸款，目的是解決本國

出口商的資金周轉困難，或者是滿足外國進口商支付貨款的需要。（2）項目融資。指為了

特定的工程項目，如大型的采礦、能源開發(fā)、交通運輸以及動力、化學、冶金企業(yè)等建設

融通資金。銀行參與項目融資一般采用聯合貸款形式，聯合貸款指銀行與國際金融組織聯

合起來，共同對某一項目提供資金。

72.簡述銀行間進行即期外匯交易的基本程序。

答：第一步是作交易前的準備工作。第二步是報價和詢價。第三步是成交。第四步是成

交后的善后工作。第五步是調價。

73.決定外匯期權價格的因素有哪些？

答：外匯期權價格，即外匯期權的市價，表現形式就是期權費，也稱權利金和保險金。

（1）外匯期權協定匯價與即期匯價的關系。（2）外匯期權的期限。（3）匯價波動幅度。

（4）利率差別。（5）遠期性匯率。

74.外匯期權交易中買賣雙方的權利和義務有哪些？

答：看漲期權：期權買方（有權在到期日之前依履約價格購買外匯）期權賣方（有義務在

到期日或之前應買方要求依履約價格賣出外匯）?？吹跈啵浩跈噘I方（有權在到期日或之

前依履約價格賣出外匯）期權賣方（有義務在到期日或之前應買方要求依履約價格買入外

匯）。

75.簡述我國外匯市場的發(fā)展過程。

答：1980年10月為了解決外匯留成制度下的調劑余缺問題，中國銀行在北京、上海等

12個城市開辦外匯額度調劑業(yè)務，調劑價格允許在貿易外匯結算價10%的范圍內波動。

1985年以后，我國外匯調劑業(yè)務迅猛發(fā)展，事實上形成了官方匯率和外匯調劑價并存的新

的雙重匯率制。1986年第四季度，我國進一步開放了外匯調劑市場，允許外商企業(yè)之間通

過外匯管理部門買賣外匯。1993年11月14日通過《中共中央關于建立社會主義市場經濟

體制若干問題的決定》提出：改革外匯管理體制，建立以市場供求為基礎的有管理的浮動

匯率制度和統一規(guī)范的外匯市場，逐步使人民幣成為可兌換貨幣。自1994年1月1日起，

我國實施人民幣匯率并軌，實行單一匯率制，并開始建立銀行間外匯市場。我國外匯市場

的建立和發(fā)展，增強了市場機制在匯率決定中的作用，提高了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性，也改善

了我國的外商投資環(huán)境。

76.國際開放協會的資金來源主要包括哪些內容？

答：（1）成員國認繳的股金。其中發(fā)達國家必須用可兌換貨幣認繳，發(fā)展中國家可以用

本國貨幣認繳90%。（2）由會員國政府定期提供的援助性的補充資金。（3）世界銀行每年

的贈款。（4）國際開發(fā)協會的業(yè)務收入。由于其貸款條件十分優(yōu)惠，這部分資金數量很

少。

77.金融危機為什么會發(fā)生國際傳遞？

答：（1）經濟類型的相似性。（2）貨幣的一體化安排。（3）過分依賴資本流入的國家。

78.我國外匯儲備的幣種結構管理應堅持什么原則？

答：我國外匯儲備的幣種結構管理的三個原則：（1）堅持儲備貨幣多樣化，以減少匯率

變動

可能帶來的損失。（2）根據對外支付的需要確定該貨幣在儲備貨幣中的比重。（3）隨時

根據外匯市場的匯率運動趨勢調整儲備貨幣的幣種結構。

79.外匯期權交易有規(guī)避外匯風險時有哪些優(yōu)點？

答：（1）期權買方一開始就能預知最壞的情形，即最大的損失就是所支付的權利金。因

為不必付其他現金，權利金便能固定匯率行情不利的風險。（2）期權無必須履約的義務，

因此常是對于可能發(fā)生但不一定實現的期資產或收益的最理想的保值。（3）期權可說是保

值交易中靈活性較大的一種，因為它能提供一系列的協定匯價；而遠期外匯交易和期貨交

易只能在市場現有的某個遠期匯價上成交。（4）期權毋庸置疑地為企業(yè)和交易商們增加了

新的保值或投機工具?？砂阉鼏为氂糜诒Ｖ担部珊瓦h期交易和期貨交易結合起來以達到

綜合保值及盈利的目的。

80.如果投機者預測外匯匯率上漲，先買進外匯，等到匯率上漲后再賣出現匯的投機活動

稱為(AC)。

A、做多頭B、做空頭C、買空D、賣空E、投機

81.簡述買方信貸的主要程序。

答：(1)進口商與出口商洽談貿易，簽訂貿易合同后，進口商繳納相當于貨價15%的現

匯定金。(2)進口商與出口商所在地銀行簽訂貸款協議。(3)進口商用其借到的款項，以

現匯付款條件向出口商支付貸款。(4)進口商對出口商所在地銀行的欠款，按貸款協議的

條件分期償付。

82.以下說法不準確的有(BDE)。

A、在履約日期方面，外匯期貨必須符合交易所的標準B、外匯期權不僅要交保證金，

而且要支付權利金

C、遠期外匯交易雙方均有履約義務D、外匯期貨的主管當局是證券交易委員會E、外

匯期貨買賣雙方無需交保證金

83.關于外匯期貨交易與遠期外匯之間說法準確的有(BCD)。

A、市場參與者相同B、交易場所與方式不同C、都可作為避免外匯風險的手段

D、都可作為進行外匯投機的手段E、交易金額、交割期的規(guī)定相同

84.掉期交易的主要特點是(CDE)。

A、交易期限相同B、交易結構相同C、買賣同時進行D、貨幣買賣數額相同E、交易

的期限和結構各不相同

85.會計折算時，折算匯率的選擇方法有(ABDE)。

A、流動與非流動法B、貨幣與非貨幣法C、賬目平衡法D、時間度量法E、現行匯率

法

86.套期保值的客觀基礎是什么？

答：套期保值的原意為“兩面下注”，引申到商業(yè)上是指人們在現貨市場和期貨交易上

采取方向相反的買賣行為。套期保值的客觀基礎在于：期貨市場價格與現貨市場價格存在

平行變動性和價格趨同性。平行變動性是指期貨價格與現貨價格的運動方向相同，且二者

變動幅度也比較接近。價格趨同性指隨著期貨合同到期日的臨近，期貨價格與現貨價格的

差額越來越??；在到期日，二者相等產。正是由于期貨價格與現貨價格存在上述關系，期

貨交易能夠適應人們套期保值的需要，這也是它得以產生的基本原因。

87.外匯期貨交易的特點有哪些？

答：外匯期貨交易是買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交后，承諾在未來某一特

定日期，以當前所約定的價格交付某種特定標準數量的外匯，它與一般現貨交易相比，有

如下特點：（1）它的交易的對象是外匯期貨合同，而現貨交易的標的是實際貨物。（2）它

只能在期貨交易所內進行，而現貨交易可以在任何地點進行。（3）實行保證金制度。（4）

實行日清算制度。（5）外匯期貨交易實行限價制度。（6）外匯期貨交易公開喊價方式。

88.簡述布雷頓森林體系的主要內容。

答：（1）建立一個永久性的國際金融機構，即國際貨幣基金組織，對國際貨幣事項進行

磋商。（2）實行黃金一美元本位制，即以黃金為基礎并以美元為最主要的國際儲備。（3）

國際貨幣基金通過向會員國提供資金融通，幫助它們調整國際收支不平衡。（4）取消外匯

管制。（5）爭取實現國際收支的對稱性調節(jié)。

89.簡述買方信貸的主要程序。

答：（1）進口商與出口商洽談貿易，簽訂貿易合同后，進口商繳納相當于貨價15%的現

匯定金。（2）進口商與出口商所在地銀行簽訂貸款協議。（3）進口商用其借到的款項，以

現匯付款條件向出口商支付貸款。（4）進口商對出口商所在地銀行的欠款，按貸款協議的

條件分期償付。

90.簡述保付代理的利弊。

答：對出口商來說，首先，保付代理業(yè)務使那些對國際市場情況不夠了解的中小企業(yè)獲

得有關進口商的資信情況，有助于其克服信息障礙。其次，當這些以賒銷方式出售商品的

中小企業(yè)缺乏資金時，可以將票據賣斷給保理商，克服資金不足的障礙。第三，由于信用

銷售額度內的根據買賣無追索權，出口商可以將信貸風險和匯率風險轉嫁給保理商。最

后，在貸款方式融資相比，利用保理業(yè)務融資，可以減少其資產負債表中的負債，有利于

企業(yè)的有價證券上市和擴展融資渠道。但是，出口商要為此支付較高的融資費用。對于進

口商來，保付代理業(yè)務使它能夠以賒購方式進口商品，增加了貿易機會。顯著地簡化進口

手續(xù)。與此相對應的是它不必支付擔保費用，也不用承擔信用證押金利息。但是，它必須

以較高的進口價格的形式承擔出口商轉嫁的融資費用。對于保理商來說，保付代理業(yè)務使

它們能夠利用自己的信息渠道和金融業(yè)務知識，開展綜合性的金融服務，并獲取相應的報

酬。但是，核準信用銷售額度的保理商要承擔買方信用風險，提供短期貿易融資的保理商

要承擔匯率風險。

91.簡述國際儲備的作用。

答：國際儲備對于持有它的國家主要有下述四方面的作用：（1）緩解國際收支不平衡對

本國經濟的沖擊；（2）維持本國貨幣匯率的穩(wěn)定。（3）充當本國對外借債的基本保證；（4）

影響貨幣發(fā)行量。

二、填空題

92.債券和股票是金融市場的兩大主要金融工具。

93.根據貸款的提取方式不同，國際銀行可分為定期信貸和轉期信貸。

94.國際收支市場調節(jié)機制具有在一定程度上自發(fā)調節(jié)國際收支的功能。

95.貨幣可兌換包括：完全自由兌換和經常項目下可兌換兩種基本類型。

96.外匯管制的手段可分為價格管制和數量管制兩種類型。

97.信用證以其是否附有單據，分為光票信用證和跟單信用證，國際貿易中主要

使用的是跟單信用證。二、填空題（每空2分，共20分）

98.外匯管制所針對的自然人和法人通常劃分為和o

99.金融賬戶包括：、和三項。

100.貨幣可兌換包括：和兩種基本類型。

101.期貨交易的參加者，按市場交易參加者的主要目的區(qū)分，可分為（商業(yè)性交易商）

與（非商業(yè)性交易商）兩大類。

102.清算所是（期貨交易所）之下的負責期貨合同交易的（盈利性機構），它擁有法人地

位。

103.外匯期貨交易的買賣雙方不僅要交（保證金），而且要交（傭金）。

104.絕大多數期貨交易都是在到期日之前，以（對沖）方式了結。

105.衍生金融工具是一種價值取決于基礎金融資產的金融合約，衍生金融工具市場交易

的是衍生金融工具。

106.歐洲債券市場的出現與歐洲貨幣市場的出現直接相關。

107.基金組織貸款的資金來自（份額）、（借款）和（信托基金）三個方面。

108.出口押匯可分為出口信用證押匯和出口托收押匯兩大類。

109.外匯銀行對外報價時，一般同時報出買入價和賣出價。

110.特別提款權的出現改變了國際儲備資產供應過分依賴于美國國際收支逆差的格局。

111.貸款期限是中長期的，一般為廣5年，也有的長達10年，通常每半年還本付息一

次。

112.貸款指定用途，即通過出口信貸所得資金只能用于購買貸款國出口的資本貨物和技術

以及有關勞務等。

113.二、外匯期貨交易的特點有哪些？

外匯24小時交易，用美元結算，扛桿不同，交易機制不同，坐市商制度，交易量大,透明度

高，莊操盤度較期貨小，有市無場，期貨在交易時間交易，用人民幣結算，競價方式

114.牙買加體系下各國可以自主地選擇匯率制度安排。T

115.聯合貸款有兩種基本方式平行貸款和共同貸款。

116.匯率變動對貿易差額（出口額減進口額）的影響，受到進口需求彈性和

出口需求彈性兩方面的制約。

117.美國經濟學家特里芬主張徹底改造國際貨幣基金組織，使它成為（世界中央銀行）。

118.從歷史上看，最早出現的貨幣制度是（國際復本位制）。

119.國際貨幣制度的類型按照貨幣本位分為（復本位制）、（金本位制）和（金匯兌本位

制）。

120.外匯期貨是（金融）期貨的一種，是指在交易所迸行的買賣（外匯期貨合同）的交

易。

三、計算題

121.美國一出口商6月15日向日本出口200萬日元的商品，以日元計價格，3個月后結

算，簽約時的即期匯率為J￥110/$.為避免日元匯率下跌，該出口商準備利用外匯期貨交

易進行保值.6月時的10月份日元期貨價格為J￥115/$,9月15日的即期匯率J

￥120/$,9月時的10月份日元期貨價格為J￥126/$.試分析該出口商的保值的過程和結

果。

現匯市場：

簽約日200萬日元折成美元為200/110=1.8182萬美元

9月15日為200/120=1.6667萬美元

損失1.8182-1.6667=0.1515萬美元

期貨市場：

6月15日賣出200萬日元價值200/115=1.7391萬美元

9月15日買入200萬日元對沖平倉價值200/126=1.5873萬美元

盈利1.7391-1.5873=0.1518萬美元

凈結果0.1518-0.1515=0.0003萬即3美元，保值成功。

國際金融形成性考核冊

作業(yè)2(第七章至第十一章)

四、實驗題

122.1985年，我國成立的第一個外匯調劑中心是(C)。

A、上海B、北京C、深圳D、廈門

123.(C)年，上海成立了我國第一家外匯調劑公開交易市場。

A、1985B、1987C、1988D、1993

124.代表金融、商業(yè)機構或一般公眾進行期貨或期權交易的商號，被稱為(C)。

A、期貨交易所B、期權交易所C、期貨傭金商D、證券交易所

125.在現貨市場和期貨交易上采取方向相反的買賣行為，是(D)。

A、現貨交易B、期貨交易C、期權交易I)、套期保值交易

126.根據外匯風險的表現形式將外匯風險分為(BDE)。

A、匯率風險B、交易風險C、利率風險D、經濟風險E、會計風險

127.會計折算時，折算匯率的選擇方法有(ABDE)。

A、流動與非流動法B、貨幣與非貨幣法C、賬目平衡法1)、時間度量法E、現行匯率法

128.期貨傭金商又被稱為(BDE)。

A、期貨經紀人B、經紀人公司C、經紀人商號

D、經紀人事務所E、電話所

129.一國外匯供給的主要來源有(ABDE)。

A、商品出口B、將外幣兌換成本國貨幣C、增加外匯儲備

D、服務出口E、外國向本國進行長期投資F、本國對外國的單方轉移

130.對我國外匯市場的建立和發(fā)展，說法不妥的是(AC)。

A、增加了我國的外匯儲備量B、增強了市場機制在匯率決定中的作用

C、建立了外匯調劑中心D、改善了我國的外商投資環(huán)境

E、提高了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性

131.套匯交易的主要特點是(AE)。

A、數量大B、盈利高C、交易方法簡便D、風險大E、必須用電匯進行

132.外匯期貨與遠期外匯交易有何異同？

(一)市場參與者有所不同

(二)交易場所與方式不同

(三)交易金額、交割期的規(guī)定不同

(四)交割方式與報價性質不同

(五)交易成本與信用風險情況不同

五、單選題

133.關于歐洲債券市場以下哪些說法是不正確的(CE)。

A、歐洲債券市場的管制較松

B、歐洲債券的發(fā)行一般不需要有關國家政府的批準

C、歐洲債券的發(fā)行要受發(fā)行國金融發(fā)令的約束

D、發(fā)行歐洲債券不用交納注冊費

E、承銷債券的風險比較大

134.在場外市場從事已在證券交易所上市交易的市場被稱之為(C第三市場)。

135.拋補套利實際是(D)相結合的一種交易。

A.遠期與掉期B.無拋補套利與即期C.無拋補套利與遠期D.無拋補套利與掉期

136.為謀取商品價格、利率、匯率或股價絕對水準變動的利益，買入或賣出期貨者，稱為

(C)o

A.基差交易商B.價差交易商C.頭寸交易商D.證券交易商

137.中介機構的主要職能是(B)。

A.代理發(fā)行債券B.債券承銷C.代理買賣債券D.債券償還

138.外國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的債券是(A)。

A.揚基債券B.武士債券C.瑞士法郎外國債券I).德國馬克外國債券

139.目前最大和最重要的外國債券市場是(C)

A.楊基債券市場B.武士債券市場C.瑞士法郎外國債券市場

D.德國馬克外國債券市場

140.歐洲債券的交易以場外交易為主，其中主要交易中心是(B)。

A.法蘭克福B.倫敦C.阿姆斯特丹I).蘇黎士

141.資本流出是指本國資本流到外國，它表示(D)

A.外國對本國的負債減少

B.本國對外國的負債增加

C.外國在本國的資產增加

D.外國在本國的資產減少

142.銀團貸款的主要內容有(ABCE)。

A.貸款當事人B.貸款期限C.貸款金額D.貸款用途E.貸款利率

143.一國國際收支順差會使(A)

A.外國對該國貨幣需求增加，該國貨幣匯率上升

B.外國對該國貨幣需求減少，該國貨幣匯率下跌

C.外國對該國貨幣需求增加，該國貨幣匯率下跌

D.外國對該國貨幣需求減少，該國貨幣匯率上升

144.外國債券進入揚基市場的主要原因是(BE)。

A.美國經濟發(fā)達B.美國是全球最大的債券市場C.美國發(fā)行費用低

D.美國利率低E.美國是世界上最主要的投資基地

145.各國政府不可以根據本國的需要調整紙幣的金平價

正確

錯誤

146.銀行券和紙幣沒有價值量

正確

錯誤

147.購買力平價指由兩國貨幣的購買力所決定的匯率

正確

錯誤

148.匯率又稱()

A、比價

B、價格

C、匯價

D、比例

149.國際直接投資折衷理論的代表人物是(C)

A、馬克維茨

B、托賓

C、鄧寧

D、蒙代爾

150.資本國際流動更多采取的是（B）形式。

A、國家利率債券

B、浮動利率貸款

C、固定利率貸款

D、浮動利率債券

151.中國是一個經濟發(fā)展（C）的國家。

A、基本平衡

B、相當平衡

C、很不平衡

I）、極不平衡

152.場外市場又可分為（BDE）。

A.議價市場B.柜臺市場C.證券市場D.第三市場E.第四市場

153.以下哪一個市場的出現突破了國際金融中心的傳統模式（D）。

A.國際股票市場B.衍生金融工具市場C.證券市場D.離岸金融市

場

154.我國一直實行穩(wěn)定（）儲備政策

外匯

美元

特別提款權

黃金

答案:A

155.1981年，在國際銀團貸款中，發(fā)展中國家大約占（B37%）。

156.出口方銀行為資助資本貨物的出口，向進口商或進口方銀行提供的中長期融資，是（C

買方信貸）。

157.買方信貸的利率受到“君子協定的約束”，該協定規(guī)定出口信貸的最高額度為合同金

額的（D85%）。

158.黃金點（GoldPcint）又稱0。

A.黃金輸出點

B.黃金輸入點

C.黃金輸送點

D.鑄幣平價

159.國際收支所反映的經濟交易可概括為(C)種行為。

A、三B、四

C、五D、六

160.在金本位制瓦解之后，各國實行(C)制度。

A、信用B、貨幣

C、紙幣D、金銀復本位

161.按外匯市場的外部形態(tài)可將外匯市場分為(C)。

A.即期外匯市場和遠期外匯市場B.外匯批發(fā)市場和外匯零售市場

C.有形外匯市場和無形外匯市場D.自由外匯市場與官方外匯市場

162.企業(yè)發(fā)行商業(yè)票據的主要原因是(A)。

A、籌資成本低B、安全性大

C、流動性強D、利率低

163.拋補套利實際是(D)相結合的一種交易。

A、遠期與掉期

B、無拋補套利與即期

C、無拋補套利與遠期

D、無拋補套利與掉期

164.發(fā)達國家一般采用鼓勵資本(C)的政策。

A.輸出B.輸入C.投資D.外流

165.美國聯邦儲備Q條款規(guī)定(D)

A.儲蓄利率的上限

B.商業(yè)銀行存款準備金的比率

C.活期存款不計利息

D.儲蓄和定期存款利率的上限

166.主張采取透支原則，建立國際清算聯盟是(B)的主要內容。

A.貝克計劃

B.凱恩斯計劃

C.懷特計劃

D.布雷迪計劃

167.國際上認為，一國當年應償還外債的還本付息額占當年商品勞務出口收入的（C）以內

才是適度的。

A.100%

B.50%

C.20%

D.10%

168.在國際銀行貸款中以下哪一種貸款是最流行的形式。（A）

A.國際銀團貸款B.世界銀行貸款

C.福費廷D.出口信貸

5.出門商持進口商銀行開立的信用證從銀行獲得用于貨物裝運出門的周轉性貸款，被

稱之為（0。

A.買方信貸B.賣方信貨

C.打包放款D.出口押匯

169.外匯期貨市場的主要構成要素包括（C）

A.期貨交易所B.清算所

C.期貨傭金商1）.市場參加者

E.期貨交割期

170.判斷債券風險的主要依據是（0。

A、市場匯率B、債券的期限

C、發(fā)行人的資信程度D、市場利率

171.買方信貸的利率受到“君子協定的約束”，該協定規(guī)定出口信貸的最高額度為合同金

額的⑻。

A、50%B、65%

C、80%D、85%

172.懷特方案是（B）財政部長助理起草的“穩(wěn)定基金方案”。

A、英國B、美國

C、法國D、德國

173.以下哪一個市場的出現突破了國際金融中心的傳統模式（D離岸金融市場）。

174.世界銀行向（D有）償還能力的成員國發(fā)放貸款。

175.世界上最早取消復本位制的國家是（B英國）。

176.（D國際金匯兌本位制）對西方國家20年代的經濟恢復和發(fā)展起到了積極的保證作

用。

177.目前，世界上大約有（B30多個）外匯市場。

178.如果兩個外匯市場存在明顯的匯率差異，人們就會進行（D地點套匯）。

179.1972年5月16日在芝加哥交易所，另設一個專門交易金融期貨的部門，稱為（A國際

貨幣市場）。

180.代表金融、商業(yè)機構或一般公眾進行期貨或期權交易的商號，被稱為（C期貨傭金

商）。

181.（D）對西方國家20年代的經濟恢復和發(fā)展起到了積極的保證作用。

A、國際金本位制

B、國際銀本位制

C、國際復本位制

D、國際金匯兌本位制

182.在選擇匯率的方法中，按資產和負債的流動性分別選擇不同的匯率，這種方法是（D

流動與非流動法）。

183.資本國際流動是指（B資本）從一個國家向另一個國家的運動。

184.在國際銀團貸款中，借款人對未提取的貸款部分還需支付（B承諾費）。

185.出口商持進口商銀行開立的信用證從銀行獲得用于貨物裝運出口的周圍性貸款，被稱

之為（C打包放款）。

186.自改革開放以來，我國把利用外資作為一項長期的（D基本國策）。

187.對于一些風險較大的福費廷業(yè)務，包買商一般還要請誰進行風險參與（C金融機

構）。

188.世界上最大的貼現市場是（A倫敦貼現市場）。

189.在進出口貿易中，若出口商懷疑進口商的支付能力，就會要求進口商開展(D承兌信

用業(yè)務)。

190.外國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的債券是(A揚基債券)。

191.下面哪項交易應記入本國國際收支平衡表？()

本國某企業(yè)到國外設立分公司

本國某銀行購買外國國庫券后因貨幣貶值而發(fā)生損失

某國國外居民來本國長期工作獲得的工資收入

本國在外國投資建廠，該廠產品在當地市場的銷售收入

答案：A

192.企業(yè)或個人的未來預期收益因匯率變化而可能受到損失的風險稱為(B經濟風險)。

193.國際收支全面反映一國的對外(B)關系。

A、政治B、經濟C、軍事D,文化科技

194.