2023年證券投資基金基礎(chǔ)知識歷年真題匯編（共712題）

2023年證券投資基金基礎(chǔ)知識歷年真題匯

編

（共712題）

1、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術(shù)平均收益率相比，幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說,幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

試題答案：D

2、下列報表中，反映的是企業(yè)某一段會計期間的財務(wù)情況的報表有（）。I.資產(chǎn)負(fù)債表H.利

潤表III.現(xiàn)金流量表（單選題）

A.I、II

B.II.III

C.1,11,III

D.1、III

試題答案：B

3、基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成（）。（單選題）

A.反比

B.正比

C.無關(guān)

D.以上都不對

試題答案：B

4、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。（單選

題）

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

試題答案：C

5、下表述不符合資本市場理論的前提假設(shè)的是（）。（單選題）

A.投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險、及資產(chǎn)間相關(guān)性都具有相同的判斷

B.投資不可以分割，投資數(shù)量固定

C.投資者的買賣行為不會改變證券價格

D.投資者都擁有相同信息

試題答案：B

6、不屬于利潤表構(gòu)成的是（）。（單選題）

A.長期待攤費用

B.營業(yè)收入

C.投資收益

D.銷售費用

試題答案：A

7、某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時，市場利

率上漲3%,則國債A與國債B的理論市場價格關(guān)系為（）。（單選題）

A.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得少

B.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得多

C.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得少

D.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多

試題答案：A

8、X年X月X日，某基金公告利潤分配，每10股分配0.2元，權(quán)益分配日（除權(quán)除息日）某投

資者持有該股10000份，未進行除息時基金份額凈值為1.222元，則除權(quán)、除息后份額凈值和

該投資者持有的基金份額分別為（）。（單選題）

A.1.202；10000份

B.1.220；10000份

C.1.022；9800份

D.1.222；1000份

試題答案：A

9、股票基金管理人會密切關(guān)注行業(yè)和個股的基本面變化，構(gòu)建股票投資組合，這種操作主要是

為了降低（）。（單選題）

A.信用風(fēng)險

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.市場風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

試題答案：B

10、個人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個人所得稅的是（）（單選題）

A.買賣股票差價收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.國債利息收入

試題答案：B

11、以下不屬于采用貼現(xiàn)發(fā)行方式的貨幣市場工具的是（）。（單選題）

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.短期政府債券

C.商業(yè)票據(jù)

D.同業(yè)存單

試題答案：A

12、某投資組合平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,貝塔值為1.15,若無風(fēng)險利率為6%,

則該投資組合的夏普比率為（）。（單選題）

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

試題答案：D

13、下列屬于另類投資局限性的是（）。1缺乏信息透明度H流動性較差川估值難度大

IV杠桿率偏低（單選題）

A.I、II、in

B.I>II

c.口、in、iv

D.i、ii、in、iv

試題答案：A

14、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。

（單選題）

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外

交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，

通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和互換

合約只有一方在未來有義務(wù)

試題答案：C

15、關(guān)于杠桿收購，下列表述不正確的是（）。（單選題）

A.債權(quán)融資比例較高

B.關(guān)鍵在于舉債

C.是并購?fù)顿Y應(yīng)用最廣泛的形式

D.利用信貸等融資或股權(quán)交易收購

試題答案：D

16、貨幣市場工具不包括（）。（單選題）

A.397天以內(nèi)的資產(chǎn)支持專項計劃

B.1年以內(nèi)的債券回購

C.1年以內(nèi)的定期存款

D.397天以內(nèi)的債券

試題答案：A

17、關(guān)于私募股權(quán)投資中的J曲線，下列表述錯誤的是（（單選題）

A.非常重視短期收益的投資者通常不適合投資私募股權(quán)

B.J曲線以時間為橫軸

C.私募股權(quán)管理人應(yīng)當(dāng)盡可能縮短J曲線的虧損期或低回報期

D.私募股權(quán)基金設(shè)立初期的回報較差的主要原因是由于前期所選擇的項目收益率一般都較差

試題答案：D

18、關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.遠(yuǎn)期利率的起點在未來某一時刻

B.即期利率的起點在當(dāng)前時刻

C.遠(yuǎn)期利率水平一定高于即期利率水平

D.即期利率與遠(yuǎn)期利率的計息日起點不同

試題答案：C

19、關(guān)于印花稅的說法正確的是（）。（單選題）

A.由稅務(wù)機關(guān)直接向投資者征收

B.調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向可以調(diào)控市場活躍度

C.目前，我國A股印花稅率為雙邊征收

D.我國A股印花稅率是0.2%

試題答案：B

20、關(guān)于QDII機制的意義，下列表述錯誤的是（）。（單選題）

A.QDH機制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險

B.建立QDH機制有利于促進我國法律法規(guī)與國外金融制度對接

C.QDII機制有利于實現(xiàn)人民幣市場化

D.QDII機制有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力,

將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

試題答案：C

21、買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。（單選題）

A.30

B.60

C.90

D.91

試題答案：D

22、基本面分析中宏觀經(jīng)濟指標(biāo)不包括（）。（單選題）

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值

B.預(yù)測宏觀經(jīng)濟政策的變化

C.通貨膨脹

D.預(yù)算赤字

試題答案：B

23、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIP$）關(guān)于收益率的計算要求（）。（單選題）

A.僅包括已實現(xiàn)的回報減去損失

B.僅包括已實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入

C.僅包括己實現(xiàn)的回報

D.僅包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入

試題答案：D

24、下列關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤說法中，正確的是（）。（單選題）

A.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤

B.最大回撤既能衡量損失的大小，又能衡量損失發(fā)生的可能頻率

C.下行風(fēng)險和最大回撤都應(yīng)該限定在一定的期限內(nèi)來進行評估

D.最大回撤與投資期限無關(guān)

試題答案：C

25、一般來說，信用利差出現(xiàn)變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換（）。（單選題）

A.之后

B.之前

C.之中

D.無法確定

試題答案：B

26、關(guān)于有效投資組合，以下說法錯誤的是（）。（單選題）

A.投資者在不同有效投資組合之間的選擇取決于其自身的偏好

B.在不同有效組合之間存在優(yōu)劣之分

C.對于一個組合，如果可以構(gòu)造出風(fēng)險相同但預(yù)期收益率更高的另一個組合，則該組合不是有

效投資組合

D.通過最小方差求解出來的最優(yōu)投資組合一定位于有效前沿上

試題答案：B

27、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自（）。（單選題）

A.固定比例的管理費

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價格增值

試題答案：D

28、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行。（單選題）

A.200

B.500

C.100

D.300

試題答案：A

29、關(guān)于基金會計報表分析，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.分紅能力分析是比較特殊的內(nèi)容

B.基金份額變動分析是開放式基金特有的內(nèi)容

C.與普通企業(yè)會計報表分析的內(nèi)容沒有差異

D.可以評價基金過往的投資管理能力

試題答案：C

30、下列關(guān)于股票基金的風(fēng)險暴露分析的說法中，錯誤的是（）。（單選題）

A.通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風(fēng)險暴露情況

B.低換手率的基金傾向于對股票的長期持有

C.換手率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也較高，會加重投資者的負(fù)擔(dān)

D.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票

基金屬于價值型基金

試題答案：A

31、承擔(dān)審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的責(zé)任人是（）。（單選題）

A.基金銷售機構(gòu)

B.注冊登記機構(gòu)

C.基金審計的會計事務(wù)所

D.基金托管人

試題答案：D

32、預(yù)期損失的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下哪些方面（）I.風(fēng)險敏感性度量II.尾部風(fēng)險度量m.風(fēng)

險因子收益IV.次可加性（單選題）

A.I、II

B.1>III

C.II、IV

D.IkIII

試題答案：C

33、某基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證全債指數(shù)，則以下關(guān)于該基金的表述錯誤的是（）。（單

選題）

A.組合構(gòu)建需要考慮流動性和杠桿率

B.屬于債券型基金

C.債券投資比例不受約束

D.組合構(gòu)建需要考慮信用結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、組合久期

試題答案：C

34、某企業(yè)2016年度銷售利潤率為10%,年銷售收入為10億元，年均總資產(chǎn)為50億元，權(quán)

益乘數(shù)為200%,則該企業(yè)2016年度的凈資產(chǎn)收益率為（）。（單選題）

A.2%

B.8%

C.100%

D.4%

試題答案：D

35、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個高出的收益率稱為

（）.（單選題）

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

D.流動性溢價

試題答案：D

36、以等額本息法償還本金為50萬元，利率為10%的2年期限住房貸款，若每年償還一次，

則每年需要償還的本金利息總額為（）元。（單選題）

A.308095.2

B.248095.2

C.288095.2

D.268095.2

試題答案：C

37、當(dāng)投資者尤其是機構(gòu)投資者紛紛贖回貨幣基金時，貨幣基金的投資風(fēng)險中首當(dāng)其沖會受到

影響的風(fēng)險是（）。（單選題）

A.流動性風(fēng)險

B.操作風(fēng)險

C.營運風(fēng)險

D.合規(guī)風(fēng)險

試題答案：A

38、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險，基金采?。ǎ?。（單選題）

A.競價交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級交易制度

試題答案：C

39、關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說法：I標(biāo)志著人民幣國際

化的重要進展II刺激了人民幣的資產(chǎn)需求III豐富了境外人民幣資本的投資品種IV標(biāo)志著我

國不斷擴大金融市場開放V標(biāo)志著我國資本賬戶已經(jīng)完全開放以上說法正確的是（）（單選

題）

A.I、m、Mv

B.1、II、III、IV

C.IILIV、V

D.I、II、IV、V

試題答案：B

40、關(guān)于權(quán)益證券，下列說法錯誤的是（）。（單選題）

A.賣出股票后將失去股東身份

B.可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換成股票，但不能回轉(zhuǎn)

C.股票持有人可以從股份公司退股

D.股票可以依法進行交易

試題答案：C

41、不動產(chǎn)投資的特點不包括（）。（單選題）

A.低流動性

B.不可分性

C.異質(zhì)性

D.不可返還性

試題答案：D

42、下列關(guān)于凈現(xiàn)金流量的描述中，正確的是（）。（單選題）

A.凈現(xiàn)金流量與一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出沒有直接關(guān)系

B.凈現(xiàn)金流量指在一段時間內(nèi)現(xiàn)金流量的代數(shù)和

C.凈現(xiàn)金流量指在一段時間內(nèi)現(xiàn)金流量的加權(quán)和

D.一段時間內(nèi)現(xiàn)金流入越大則凈現(xiàn)金流量越大

試題答案：B

43、關(guān)于不動產(chǎn)投資的特點表述錯誤的是（）（單選題）

A.不動產(chǎn)投資的異質(zhì)性是指每一項不動產(chǎn)投資在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型等方面都是獨特的

B.不動產(chǎn)投資的高流動性是指不動產(chǎn)投資流動性較好，產(chǎn)權(quán)交易時間短，費用低

C.不動產(chǎn)投資的不可分性是指直接的不動產(chǎn)投資單筆投資金額比較大，且不容易拆分以賣給多

個小金額的投資者

D.對期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有巨大的吸引力

試題答案：B

44、若滬深300指數(shù)期貨報價為1000點，則每張合約名義金額為（）萬元人民幣。（單選

題）

A.5

B.10

C.30

D.40

試題答案：C

45、關(guān)于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，以下表述錯誤的是（）（單選題）

A.資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，在增加收入和節(jié)約資金使用等

方面取得了良好效果

B.對于同一個企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率越低，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率越接近

C.資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對于股東的價值

D.凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

試題答案：C

46、我國封閉式基金的估值頻率是（）。（單選題）

A.每個交易日

B.每月

C.每周

D.每半個月

試題答案：A

47、股票的（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。（單選題）

A.票面價值

B.清算價值

C.賬面價值

D.內(nèi)在價值

試題答案：B

48、以下不動產(chǎn)投資工具中，作為一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛

牌交易的是（）。（單選題）

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)投資信托基金

D.房地產(chǎn)股份公司

試題答案：C

49、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（）在向基金派

發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。（單選題）

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

試題答案：A

50、下列關(guān)于場內(nèi)證券交易的清算與交收規(guī)則的說法中，錯誤的是（）。（單選題）

A.在境外證券交易所市場，貨銀對付是普遍的做法，但分級結(jié)算原則還沒有被普遍遵循

B.場內(nèi)交易和場外交易的清算和交收規(guī)則存在差異

C.引入共同對手方，可以防范交易對手的信用風(fēng)險

D.實行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險的考慮

試題答案：A

51、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的價值的說法不正確的是（）。（單選題）

A.純粹債券價值來自債券利息收入

B.可轉(zhuǎn)換債券的價值實際上是一個普通債券加上一個有價值的看漲期權(quán)

C.若普通股的價格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價格，則轉(zhuǎn)換價值就很低

D.當(dāng)股價很高時，可轉(zhuǎn)換債券的價值主要體現(xiàn)了固定收益類證券的屬性

試題答案：D

52、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是（）。（單選題）

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

試題答案：C

53、關(guān)于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）?（單選題）

A.當(dāng)物價不斷下降時，名義利率比實際利率高

B.名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是包含通貨膨脹補償以后的利率

C.名義利率是包含通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率

D.當(dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低

試題答案：C

54、標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可預(yù)測性越（）。（單選題）

A.分散；強

B.分散；弱

C.集中；強

D.集中，弱

試題答案：A

55、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率變動會影響投資者實際的到期收益率

試題答案：B

56、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證。（單選題）

A.中央銀行票據(jù)

B.商業(yè)票據(jù)

C.短期國債

D.銀行承兌匯票

試題答案：A

57、擔(dān)任QDII基金境外托管人的機構(gòu)，必須滿足在最近（）沒有收到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰。

（單選題）

A.半年

B.三年

C.五年

D.一年

試題答案：B

58、（）是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。（單選題）

A.LOF

B.ETF

C.FOF

D.QDII

試題答案：C

59、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25%、10%和-15%,那么應(yīng)用幾何平均收益

率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）。（單選題）

A.5.34%

B.2.71%

C.6.67%

D.7.89%

試題答案：A

60、全美范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（）的看漲期權(quán)交易開始的。（單選題）

A.美國商品交易所

B.芝加哥期權(quán)交易所

C.紐約期權(quán)交易所

D.英國期權(quán)交易所

試題答案：B

61、按照（）的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。（單選

題）

A.復(fù)利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

試題答案：A

62、下列關(guān)于期權(quán)合約的價值的說法有誤的是（）。（單選題）

A.一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

B.期權(quán)的內(nèi)在價值等于資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之間的差額

C.期權(quán)的時間價值是一種隱含價值

D.期權(quán)的時間價值只與期權(quán)的到期時間有關(guān)

試題答案：D

63、對基金估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）（單選題）

A.基金管理人

B.律師事務(wù)所

C.會計事務(wù)所

D.基金托管人

試題答案：D

64、下列關(guān)于證券交易所的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定

B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C.我國上交所和深交所都采用會員制

D.證券交易所的總經(jīng)理由財政部任免

試題答案：D

65、在我國債券發(fā)展史上，當(dāng)債券市場以柜臺市場為主時，債券投資者主要通過（）的柜

臺進行交易。（單選題）

A.證券交易所和商業(yè)銀行

B.證券交易所、商業(yè)銀行和證券經(jīng)營機構(gòu)

C.證券交易所和證券經(jīng)營機構(gòu)

D.商業(yè)銀行和證券經(jīng)營機構(gòu)

試題答案：D

66、關(guān)于債券當(dāng)期收益收益率和到期收益率的關(guān)系，以下說法錯誤的是（）（單選題）

A.當(dāng)期收益率總是與到期收益率反向變動

B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越偏離到期收益率

C.當(dāng)期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券資本損益

D.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率越接近到期收益率

試題答案：A

67、某基金為股票指數(shù)增強型基金，投資策略如下：（1）將不低于80%的資產(chǎn)投資于標(biāo)的指數(shù)

成分股和備選成分股。（2）將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。

（3）對剩余的資產(chǎn)進行主動投資。據(jù)此，下列判斷錯誤的是（）。（單選題）

A.該類型基金的投資目標(biāo)是獲得超越標(biāo)的指數(shù)的收益率

B.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金對基金經(jīng)理管理能力的要求更高

C.該類型基金的風(fēng)險和預(yù)期收益率低于混合型基金

D.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金的跟蹤誤差更大

試題答案：C

68、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進行資本投資，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為（）,

而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為（）。（單選題）

A.正；正

B.負(fù)；正

C.正；負(fù)

D.負(fù)；負(fù)

試題答案：B

69、對于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是（）方法。（單選題）

A.特雷諾比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson

試題答案：D

70、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%,銷售利潤率是10%,權(quán)益乘數(shù)是2,年均總資產(chǎn)是1000

萬元，該公司的年銷售收入是0（單選題）

A.2000萬元

B.1000萬元

C.500萬元

D.100萬元

試題答案：C

71、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法中，正確的是（）。I.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置通過偏離戰(zhàn)略資

產(chǎn)配置，捕捉各類資產(chǎn)的短期回報率波動，增強投資組合回報率II.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動態(tài)調(diào)整

資產(chǎn)配置時，不需要再次估計投資者投資目標(biāo)是否有變in.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置

時，需要再次估計投資者偏好與風(fēng)險承擔(dān)能力（單選題）

A.I、II

B.I、III

c.i、n、in

D.n、in

試題答案：A

72、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說法正確的是（）.（單選題）

A.回售價格根據(jù)回售時標(biāo)的股票市價確定

B.回售條款由發(fā)行人行使

C.回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使

D.股票下跌時可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款

試題答案：C

73、買賣股票和基金的過戶費屬于（）的收入。（單選題）

A.基金管理人

B.證券交易所

C.中國結(jié)算公司

D.基金托管人

試題答案：C

74、股票投資過程中，以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的為（）。（單選題）

A.匯率大幅波動

B.股票大盤指數(shù)的波動風(fēng)險

C.上市公司財務(wù)投資失敗

D.央行頒布新的貨幣政策

試題答案：C

75、關(guān)于單利和復(fù)利，以下說法錯誤的是（）。（單選題）

A.單利考慮了利息的時間價值

B.復(fù)利考慮了本金的時間價值

C.復(fù)利考慮了利息的時間價值

D.單利考慮了本金的時間價值

試題答案：A

76、在期權(quán)到期日，股票價格高于行權(quán)價格，則權(quán)證持有人最可能的選擇是（）。I.行

使看漲期權(quán)n.放棄看漲期權(quán)in.行使看跌期權(quán)w.放棄看跌期權(quán)（單選題）

A.II>III

B.i、in

c.i、n、in、iv

D.i、IV

試題答案：D

77、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

B.到期期限足以解釋不同債券收益率的差異

C.收益曲線只有4種類型

D.拱形收益率曲線的特征是，期限相對較短的債券利率與期限成正向關(guān)系

試題答案：D

78、風(fēng)險價值VaR是指（）。（單選題）

A.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)價值

B.在給定的時間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，某資產(chǎn)可能存在的潛在損失

C.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)的損失程度

D.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)增值

試題答案：B

79、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）。（單選題）

A.每周五進行分配，將同時分配周五、周六和周日的利潤

B.當(dāng)日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金份額分配權(quán)益

D.每日按照面值進行報價的貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配

試題答案：C

80、關(guān)于不動產(chǎn)投資工具表述錯誤的是（）。（單選題）

A.房地產(chǎn)投資信托相對于其他不動產(chǎn)投資工具而言往往具備較好的流動性

B.房地產(chǎn)有限合伙的普通合伙人通常是房地產(chǎn)開發(fā)公司

C.房地產(chǎn)權(quán)益基金是一種典型的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品

D.房地產(chǎn)權(quán)益基金由管理人發(fā)揮其專業(yè)能力將資金在不同的房地產(chǎn)項目中進行合理配置

試題答案：C

81、關(guān)于基金評價的意義，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考

B.基金評價是對基金投資回報率的簡單排序

C.基金評價最終需要回答的問題是基金業(yè)績來源于投資技能還是單純的運氣

D.基金評價可以幫助投資者更好的了解基金獲取超過市場收益的情況

試題答案：B

82、下列四類公募另類投資基金門類，（）不屬于QDH。（單選題）

A.黃金ETF及黃金ETF聯(lián)結(jié)基金

B.黃金QDII

C.REITs產(chǎn)品

D.商品QDH

試題答案：A

83、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有。（單選題）

A.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B.購買實物商品

C.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金凈值的5%

D.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

試題答案：C

84、假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應(yīng)收賬款為10億元人民幣，則其

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。（單選題）

A.70

B.71

C.73

D.65

試題答案：C

85、關(guān)于主動投資和被動投資，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.主動投資的目標(biāo)是擴大主動收益，縮小主動風(fēng)險，提高信息比率

B.被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式

C.被動投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

D.主動投資是在市場有效假定下的一種投資方式

試題答案：D

86、關(guān)于債券嵌入條款，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入，還有一個看跌期權(quán)

B.和一個其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利息更高

C.大多數(shù)的通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券的票面利率在每個支付日會根據(jù)某一個消費價格指數(shù)調(diào)整來反映

通貨膨脹的變化

D.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權(quán)，贖回價格可以是固定的，也可以

是浮動的

試題答案：D

87、按債券利率是否固定分類，債券可分為（）和浮動利率債券。（單選題）

A.貼現(xiàn)債券

B.固定利率債券

C.累進利率債券

D.復(fù)利債券

試題答案：B

88、股票風(fēng)險的內(nèi)涵是指（）。（單選題）

A.投資收益的確定性

B.預(yù)期收益的不確定性

C.股票容易變現(xiàn)

D.投資損失

試題答案：B

89、下列不屬于股票基金風(fēng)險的衡量指標(biāo)的是（）。（單選題）

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.持股集中度

D.收益率

試題答案：D

90、按照相關(guān)制度，一般貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的（）。（單

選題）

A.25%

B.15%

C.20%

D.30%

試題答案：C

91、兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期,其實際價值量也是不相等的。這是因為（）.

（單選題）

A.匯率變動

B.貨幣具有時間價值

C.所有者主觀感受不同

D.投資項目不同

試題答案：B

92、債券到期收益率隱含兩個重要假設(shè)，一個是投資者持有至到期，另一個是（）。（單

選題）

A.計算方式不發(fā)生變化

B.利息再投資收益率不變

C.票面利率不變

D.債券市場價格不變

試題答案：B

93、關(guān)于風(fēng)險，以下表述正確的是（）?（單選題）

A.投資風(fēng)險的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

B.合規(guī)風(fēng)險是指公司在競爭和變化的市場壞境下不能正常運轉(zhuǎn)取得利潤的風(fēng)險

C.商業(yè)風(fēng)險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯以及其他不可控但會影響公司運營的風(fēng)險

D.投資風(fēng)險來源于投資價值的波動

試題答案：D

94、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為18%,滬深300指數(shù)的收益為

25%,則該基金相對其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為（）。（單選題）

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

試題答案：B

95、下列關(guān)于普通股的表述錯誤的是（）。（單選題）

A.普通股一般具有表決權(quán)

B.普通股具有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性

C.普通股的股利是變動的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

試題答案：B

96、某投資機構(gòu)的組合為60%的A股和40%的短期債券，其計劃在未來一段時間內(nèi)將組合調(diào)整為

50%A股、10%短期債券、20%私募股權(quán)投資、10%房地產(chǎn)和10%大豆期貨。請問此項組合調(diào)整最可

能的目的是（）。（單選題）

A.增加流動性

B.分散風(fēng)險

C.提升信息透明度

D.提高估值準(zhǔn)確度

試題答案：B

97、某基金當(dāng)日持有股票的市值為15億元，債券市值10億元，買入返售金融資產(chǎn)2億元，應(yīng)付

的證券清算款3億元，應(yīng)付費用合計0.5億元，銀行存款為1億元，假設(shè)無其他項目，則該基金

當(dāng)日的資產(chǎn)總值為（）億元。（單選題）

A.26

B.31.5

C.28

D.24.5

試題答案：C

98、在我國作為基金管理人會計核算復(fù)核人的是（）。（單選題）

A.投資經(jīng)理

B.投資人

C.托管人

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

試題答案：C

99、關(guān)于債券利率風(fēng)險，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.當(dāng)市場利率上升時，債券價格不變

B.債券價格與市場利率呈反方向變動

C.債券價格與市場利率變動方向一致

D.當(dāng)市場利率上升時，債券價格上升

試題答案：B

100、基金托管人對基金管理人的估值原則或程序有異議時，應(yīng)（）。（單選題）

A.報告中國證監(jiān)會

B.以基金管理公司的估值原則和程序為準(zhǔn)，因為基金管理人是估值責(zé)任人，基金托管人根據(jù)基

金管理人的估值原則和程序復(fù)核基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購、贖回價格

C.保有質(zhì)詢基金管理公司做出合理解釋的權(quán)利

D.有義務(wù)要求基金管理公司做出合理解釋

試題答案：D

101、過去一年內(nèi)，基金A的最大回撤為25%,基金B(yǎng)的最大回撤為9%,則以下表述錯誤的是（）。

（單選題）

A.基金A面臨的可能損失比基金B(yǎng)大

B.過去一年內(nèi)基金B(yǎng)可實現(xiàn)的最大損失為9%

C.基金A和基金B(yǎng)的最大回撤不可比

D.過去一年內(nèi)基金A可實現(xiàn)的最大損失為25%

試題答案：C

102、名義利率為12%,通貨膨脹率為-2%,則實際利率為（）。（單選題）

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

試題答案：A

103、對于不含期權(quán)的債券，當(dāng)債券收益率分別上升和下降相同單位時，以下說法正確的是（）

（單選題）

A.債券價格會隨之同向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

B.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度大于下降幅度

C.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

D.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度小于下降幅度

試題答案：B

104、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.債券市場價格與到期收益率呈反方向增減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率更低

C.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D.再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有到期收益率

試題答案：B

105、某基金公司一款多元基金產(chǎn)品，投資范圍較廣，在向投資者推廣時，作出如下宣傳：1.本

基金通過分散化投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險H.通過分散化投資，宏觀經(jīng)濟因素不會影響該基金大

部分投資對象各自的價格III.由于部分資產(chǎn)投向海外市場，可以在一定程度上降低基金在國內(nèi)

市場風(fēng)險暴露IV.個別投資對象價格的大幅波動，對基金整體業(yè)績影響較小上述宣傳中說法正

確的是（）。（單選題）

A.1>IKIII

B.I、川、IV

C.I、II、HLIV

D.I,IKW

試題答案：B

106、下列不符合暫停估值條件的是（）。（單選題）

A.不可抗力致使基金管理人無法評估基金資產(chǎn)價值

B.基金中某個投資品種的估值出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)變

C.基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日而暫停營業(yè)

D.發(fā)生緊急事故，導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)

試題答案：B

107、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點的是（）?（單選題）

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

B.評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

試題答案：D

108、以下屬于我國債券市場的場外交易場所的是（）。（單選題）

A.銀行間市場

B.上海證券交易所

C.融資融券市場

D.深圳證券交易所

試題答案：A

109、QDH開展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由（）資產(chǎn)托管機構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可委托

（）證券服務(wù)機構(gòu)代理買賣證券。（單選題）

A.境內(nèi)；境內(nèi)

B.境外；境內(nèi)

C.境外；境外

D.境內(nèi)；境外

試題答案：D

110、我國的基金會計核算細(xì)化到了（）。（單選題）

A.季度

B.日

C.年

D.月

試題答案：B

11k下列表述錯誤的是（）。（單選題）

A.兩家公司的預(yù)期波動存在相反趨勢

B.如果投資者將所有資金都投資于兩家公司的任何一家公司，未來一年的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差

都一樣

C.如果投資者將資金平均地投資于兩家公司，未來一年無論天氣晴朗還是陰雨，都能獲得確定

性的預(yù)期收益率

D.如果投資者將資金平均投資于兩家公司，或者將所有資金投資于兩家公司的任何一家，未來

一年的預(yù)期收益和投資風(fēng)險都一樣

試題答案：D

112、（）又稱為選擇權(quán)合約。（單選題）

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.外匯期貨

試題答案：C

113、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例

分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一

種方式。（單選題）

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

試題答案：D

114、下列屬于基金投資交易過程中的風(fēng)險的是（）。（單選題）

A.投資組合風(fēng)險

B.匯率風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

試題答案：A

115、在某一時點，看漲期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格大于其執(zhí)行價格，則該期權(quán)是一份（）。（單

選題）

A.虛值期權(quán)

B.實值期權(quán)

C.零值期權(quán)

D.平價期權(quán)

試題答案：B

116,在剩余財產(chǎn)的清算和股利分配時，（）的索取權(quán)排在最后。（單選題）

A.普通股

B.累計優(yōu)先股

C.資本性債券

D.非累計優(yōu)先股

試題答案：A

117、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券基本要素的是（）。（單選題）

A.市場利率

B.回售條款

C.轉(zhuǎn)換期限

D.贖回條款

試題答案：A

118、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的

（）（單選題）

A.20%

B.50%

C.30%

D.10%

試題答案：C

119、一般情況下。優(yōu)先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。（單

選題）

A.隨公司盈利變化而變化

B.浮動

C.不確定

D.固定

試題答案：D

120、某證券實際利率為4%,通貨膨脹率為3樂則名義利率為（）。（單選題）

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%

試題答案：A

121、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險的論述，正確的有（）。（單選題）

A.系統(tǒng)性風(fēng)險是可分散風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險不包括匯率風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險

試題答案：C

122、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤總額的（）（單選題）

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

試題答案：A

123、對證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險是（）.

（單選題）

A.系統(tǒng)風(fēng)險

B.購買力風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

試題答案：C

124、關(guān)于股票型指數(shù)基金，下列說法中錯誤的是（）。（單選題）

A.可以采用完全復(fù)制方法，也可以采用抽樣復(fù)制方法來構(gòu)造股票組合

B.股票型指數(shù)基金的投資對象可能包括貨幣市場工具和現(xiàn)金資產(chǎn)

C.股票型指數(shù)基金的業(yè)績?nèi)Q于基金經(jīng)理的選股能力

D.跟蹤的指數(shù)可以是綜合指數(shù).也可以是行業(yè)分類指數(shù)

試題答案：C

125、利潤表由三個主要部分構(gòu)成，下列科目中，不屬于這三部分的是（）。（單選題）

A.應(yīng)收賬款

B.利潤

C.營業(yè)收入

D.營業(yè)成本和費用

試題答案：A

126、（）認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得

不到收益補償。（單選題）

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價模型

試題答案：D

127、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術(shù)平均收益率想比，幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

試題答案：D

128、關(guān)于匯率風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.匯率風(fēng)險屬于信用風(fēng)險

B.匯率風(fēng)險指因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性

C.匯率風(fēng)險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等影響

D.QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大

試題答案：A

129、下列選項中，不屬于我國現(xiàn)行場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）（單選題）

A.貨銀對付原則

B.見款付券原則

C.分級結(jié)算原則

D.法人結(jié)算原則

試題答案：B

130、已知某債券久期為5.5,市場利率是10%,則修正的麥考利久期為（）。（單選題）

A.4

B.5

C.6

D.7

試題答案：B

131、公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，流動負(fù)債總計10億元，非流動負(fù)債總計3億元，所有者權(quán)

益22億元，則當(dāng)年公司的總資產(chǎn)是（）（單選題）

A.13億元

B.9億元

C.23億元

D.35億元

試題答案：D

132、關(guān)于公司資產(chǎn)負(fù)債表，以下表述表述正確的是（）（單選題）

A.如果總負(fù)債小于所有者權(quán)益,說明公司資不抵債

B.利潤表是資產(chǎn)負(fù)債表的重要組成部分

C.總資產(chǎn)越大的公司，盈利能力越強

D.負(fù)債項可以說明企業(yè)的資金來源和負(fù)債情況

試題答案：D

133、現(xiàn)金流量表的作用不包括（）。（單選題）

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

B.直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢

C.評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況

D.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

試題答案：B

134、下列（）的參與使套期保值能夠順利進行。（單選題）

A.另類投資者

B.風(fēng)險投資

C.投機者

D.戰(zhàn)略投資者

試題答案：C

135、在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位的是（）。（單選題）

A.做市商

B.經(jīng)紀(jì)人

C.個人投資者

D.機構(gòu)投資者

試題答案：A

136、下列關(guān)于期貨市場功能的論述中，錯誤的是（）o（單選題）

A.期貨市場的交易者帶來了大量的供求信息，標(biāo)準(zhǔn)化合約增加了市場流動性，可以起到價格發(fā)

現(xiàn)的功能

B.政府可以通過期貨市場進行宏觀調(diào)控，增強宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定性

C.投機交易增強了期貨市場的流動性，承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，是期貨市場正常運行

的保證

D.期貨市場的基本功能就是風(fēng)險管理，可以使風(fēng)險在具有不同風(fēng)險偏好的投資者之間進行轉(zhuǎn)移

和再分配

試題答案：B

137、夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均（）除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。（單選題）

A.部分收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.相對收益

試題答案：B

138、關(guān)于個人投資者買賣基金的印花稅，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.暫免征收印花稅

B.賣出時暫不征收印花稅，買入時才征收印花稅

C.買入時暫不征收印花稅，賣出時才征收印花稅

D.雙邊征收印花稅

試題答案：A

139、某汽車生產(chǎn)企業(yè)在2017年度收到一筆訂購汽車的預(yù)收賬款，共計現(xiàn)金5000萬元。這筆預(yù)

收賬款對該企業(yè)現(xiàn)金流的影響是。。（單選題）

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加

B.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少

C.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加

D.企業(yè)的現(xiàn)金流增加但不影響現(xiàn)金流量表

試題答案：A

140、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200

股某股票，融資年利率為8.6%。假設(shè)3個月后，該股票上漲至165,該筆投資收益率為（）。

（單選題）

A.11.4%

B.8.925%

C.10%

D.15.7%

試題答案：B

141、證券m與n的相關(guān)系數(shù)為-0.8,m與k的相關(guān)系數(shù)為0.6,下列說法正確的是（）。

（單選題）

A.兩個相關(guān)系數(shù)一正一負(fù)不可比較

B.前者之間的相關(guān)性比后者強

C.兩組證券相關(guān)系數(shù)都在T和1之間，相關(guān)性一樣強

D.前者之間的相關(guān)性比后者弱

試題答案：B

142、按照（）分類，期權(quán)可分為實值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)。（單選題）

A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限

B.期權(quán)買方的權(quán)利

C.執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系

D.償還期限

試題答案：C

143、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下說法錯誤的是（）。（單選題）

A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在--致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報告投資業(yè)

績數(shù)據(jù)

B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率可以算術(shù)平均方式相連接

C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)計算收益率時須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率

D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

試題答案：B

144、按發(fā)行主體為債券分類，錯誤的選項是（）。（單選題）

A.零息債券

B.公司債券

C.金融債券

D.政府債券

試題答案：A

145、某基金的年化收益率為35%,年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益

率在67%的可能下處于如下區(qū)間（）。（單選題）

A.70%?35%

B.63%?7%

C.28%?28%

D.28%?35%

試題答案：B

146、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起（）個月后

才能轉(zhuǎn)換為公司股票。（單選題）

A.6

B.3

C.4

D.9

試題答案：A

147、甲公司2015年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為200億元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為100億

元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-50億元，則甲公司2015年的凈現(xiàn)金流為（）億元。（單選題）

A.250

B.50

C.150

D.300

試題答案：A

148、下列關(guān)于收益率曲線特點的描述，錯誤的是（）.（單選題）

A.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

B.收益率曲線一般向上傾斜

C.當(dāng)利率整體水平較高時，收益率曲線會呈現(xiàn)向下傾斜的形狀

D.短期債券傾向于比長期的有相同質(zhì)量的債券提供更高的收益率

試題答案：D

149、某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬元保證金，該投資者選定證券A進行證券賣出。證券A

的最近成交價為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價格上升到每股10元,

不考慮利息和費用，該投資者需要追加（）保證金才能持續(xù)130%的擔(dān)保比例。（單選題）

A.不需要追加

B.10萬元

C.5萬元

D.50萬元

試題答案：B

150、資產(chǎn)支持證券ABS的資產(chǎn)池中的債務(wù)類型不包括（）。（單選題）

A.汽車消費貸款

B.住房抵押貸款

C.學(xué)生貸款

D.信用卡應(yīng)收款

試題答案：B

151、A公司的報表編制過程中，會計人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款未計入，因此減少100

萬現(xiàn)金，增加100萬元應(yīng)收賬款，在各報表其他項目不變的情況下，下列說法正確的是（）。

（單選題）

A.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬元

B.A公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元

C.A公司利潤減少100萬元

D.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬元

試題答案：B

152、某上市公司分配方案為10股送3股，派2元現(xiàn)金，同時每10股配2股，配股價為8元，

該股股權(quán)登記日收盤價為12元，則該股除權(quán)參考價為（）元。（單選題）

A.8.93

B.9.08

C.6.93

D.6.80

試題答案：A

153、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行。（單選題）

A.200

B.500

C.100

D.300

試題答案：A

154、有效前沿是能夠達到的最優(yōu)的投資組合的集合，它位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的（）。

（單選題）

A.右上方

B.右下方

C.左上方

D.左下方

試題答案：C

155、以下屬于我國債券市場的場外交易場所的是（）。（單選題）

A.銀行間市場

B.上海證券交易所

C.融資融券市場

D.深圳證券交易所

試題答案：A

156、下列屬于貨幣時間價值的應(yīng)用的是（）。（單選題）

A.不要為灑掉的牛奶哭泣

B.谷賤傷農(nóng)

C.賣的比買的精

D.早收晚付

試題答案：D

157、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長期借款為50億元，應(yīng)付賬款為60億元，應(yīng)付債券為

30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元。則應(yīng)計入非流動負(fù)債的金額為（）億元。（單選題）

A.80

B.120

C.140

D.180

試題答案：A

158、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.混合型基金的投資風(fēng)險主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的預(yù)期收益高于股票基金

C.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風(fēng)險高于股票型基金

試題答案：A

159、下列有關(guān)債券種類的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.按發(fā)行主體分類。債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

B.按債券持有人收益方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券等

C.按計息和付息方式分類，債券可以分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券

D.按償還期限分類，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券

試題答案：C

160、某公司預(yù)計未來三年每年底分別支付給普通股股東每股股利1.21元、2.42元和4元。

若這位投資者要求的回報率即貼現(xiàn)率為10%,使用股利貼現(xiàn)模型為此公司股票估值，正確的選

項是（）元。（單選題）

A.5

B.6.2

C.6.1

D.4

試題答案：C

161、下列選項中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。（單選題）

A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

試題答案：D

162、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.地方政府債包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

試題答案：C

163、某權(quán)證的基本要素如下表所示：則下列說法正確的是（）。（單選題）

A.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

B.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權(quán)賣出0.5

份標(biāo)的股票

C.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權(quán)賣出2份

標(biāo)的股票

D.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

試題答案：A

164、下列關(guān)于衍生工具的論述，錯誤的是（）（單選題）

A.期權(quán)合約的賣方有權(quán)利但沒有義務(wù)去執(zhí)行合約

B.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由交易雙方通過談判后簽署

C.所有的金融衍生工具都可以由遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的衍生

工具構(gòu)造出來

D.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

試題答案：A

165、下列關(guān)于基金財務(wù)會計報告分析的目的的說法中，錯誤的是（）。（單選題）

A.預(yù)測基金未來的發(fā)展趨勢

B.評價基金未來的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

C.通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況

D.為基金投資人的投資決策提供依據(jù)

試題答案：B

166、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

B.按合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.期權(quán)合約、期貨合約屬