全國2011年 4 月自學考試金融理論與實務試題

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全國2011年4月自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.下列屬于足值貨幣的是（C）1-52

A.紙幣B.銀行券C.金屬貨幣D.電子貨幣

2.推動貨幣形式演變的真正動力是（D）1-54

A.國家對貨幣形式的強制性要求

B.發(fā)達國家的引領

C.經濟學家的設計

D.商品生產、交換的發(fā)展對貨幣產生的需求

3.流通中的主幣（D）1-57

A.是1個貨幣單位以下的小面額貨幣

B.是有限法償貨幣

C.主要用于小額零星交易

D.是一個國家的基本通貨

4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是（A）2-68

A.個人部門

B.非金融企業(yè)部門

C.政府部門

D.金融機構

5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于（C）2-78

A.商業(yè)信用

B.銀行信用

C.國家信用

D.消費信用

6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）3-89

A.基準利率

B.名義利率

C.實際利率

D.市場利率

7.目前人民幣匯率實行的是（D）4-115

1

2

A.固定匯率制

B.聯(lián)系匯率制

C.貿易內部結算價和對外公布匯率的雙重匯率制度

D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制

8.直接標價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數量增多，則表明（B）4-101

A.本幣對外升值

B.本幣對外貶值

C.外幣匯率下跌

D.本幣匯率上升

9.股票市場屬于（B）5-125

A.貨幣市場

B.資本市場

C.期貨市場

D.期權市場

10.中央銀行參與金融市場活動的主要目的是（B）5-119

A.獲取盈利

B.貨幣政策操作

C.籌集資金

D.套期保值

11.下列不后于貨幣市場特點的是（B）6-130

A.交易期限短

B.流動性弱

C.安全性高

D.交易額大

12.當前我國貨幣市場的基準利率是（D）6-135

A.Chibor

B.Libor

C.Hibor

D.Shibor

13.允許期權持有者在期權到期日前的任何時間執(zhí)行期權合約的是（C）8-193

2

3

A.日式期權

B.港式期權

C.美式期權

D.歐式期權

14.某上市公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利

為0.5元，則該股票的市盈率為（B）7-160

A.16B.24C.4D.6

15.下列不屬于金融衍生工具市場功能的是（D）8-180

A.價格發(fā)現B.套期保值C.投機獲利D.融通資金

16.在我國，由大型企業(yè)集團出資組建，主要為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的

金融機構是（C）9-211

A.金融資產管理公司B.金融租賃公司C.財務公司D.信托公司

17.作為我國管理性金融機構的“一行三會”是指（C）9-203

A.中國人民銀行、中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會

C.中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

D.中國銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

18.商業(yè)銀行的負債業(yè)務主要包括存款業(yè)務和（C）10-222

A.貸款業(yè)務B.證券投資業(yè)務C.借款業(yè)務D.現金資產業(yè)務

19.被保證人根據權利人的要求，請求保險人擔保自己信用的保險是（B）11-262

A.責任保險B.保證保險C.再保險D.人身保險

20.菲利普斯曲線反映的是（A）14-316

A.失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關系B.失業(yè)率與經濟增長之間的反向變動關系

C.物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關系D.經濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關系

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.間接融資的優(yōu)點表現在（ABC）2-70

A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經濟D.資金供給者的投資收益高

E.有利于加強資金供給者對資金使用的關注度

3

4

22.下列關于大額可轉讓定期存單表述正確的有（ABE）6-145

A.存單面額大B.二級市場非常發(fā)達C.首創(chuàng)于英國D.強化了商業(yè)銀行的資產管理理念

E.存單不記名

23.目前全球性的國際金融機構主要有（ACE）9-214

A.國際清算銀B.亞洲開發(fā)銀行C.世界銀行集團D.非洲開發(fā)銀行E.國際貨幣基金組織

24.保險的基本職能有（CD）11-256

A.避免損失B.經濟救濟C.分散風險D.補償損失E.投資獲利

25.下列屬于國際收支平衡表中資本和金融賬戶的項目有（CD）13-295

A.貨物B.經常轉移C.直接投資D.證券投資E.儲備資產

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.特里芬難題1-63

答：為了滿足世界各國發(fā)展經濟的需要，美元供應必須不斷增長；而美元供應的不斷增長，將使美元同黃金的兌換性

難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”。

27.商業(yè)信用2-72

答：商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用。

28.可轉換債券5-122

答：可轉換債券，是指公司債券附加可轉換條款，賦予債券持有人在一定的期限內按預先確定的比例將債券轉換為該

公司普通股的選擇權。

29.回購協(xié)議6-135

答：回購協(xié)議，描繪了這樣一種資金交易行為，即證券持有人在賣出一定數量證券的同時，與證券買入方簽訂協(xié)議，

雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數贖回。

30.并購業(yè)務11-253

答：并購業(yè)務即兼并與收購業(yè)務，兼并是指由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經濟單位的交易活動，而收購是指兩

家公司進行嚴權交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權以達到控制該公司的交易活動。

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某企業(yè)擬向銀行申請期限為2年的貸款3000萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%,按單利計息；B銀行給出

的2年期貸款年利率為5.7%,按年復利計息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應向哪家銀行貸款？3-87

答：若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為：

C=PXrXn=3000X6%X2=360（萬元）

4

5

若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P［（l+r）--l］

^3000X［（1+5.7%產1%351.75（萬元）

由于360>351.75,因此，該企業(yè)應向B銀行貸款。

32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認購費率：一次認購金額在1萬元（含1萬元）?500萬

元之間，認購費率為L5%；一次認購金額在500萬元（含500萬元）以上，認購費率為1%。

（1）某投資者用20萬元認購A基金，請計算其認購的基金份額。（3分）

（2）2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費率為0.5%,

請計算該投資者的贖回金額。（3分）7-176

答：（1）認購份額=認購金額X（1-認購費率）+基金單位面值=200000X（1-1.5%）+1=197000（份）

（2）贖回金額=（贖回份額X贖回日基金單位凈值）X（1-贖回費率）=（197000X1.5）X（1-0.5%）=294022.5（元）

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述購買力平價理論的主要內容。4-103

答：購買力平價理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想是：人們之所以需要

其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品和服務

的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應該由兩國貨幣的購買力之比決定。

34.簡述金融期貨合約與金融期權合約的區(qū)別。8-193

金融期權合約金融期貨合約

標準化程度與交易場所既有標準化合約，也有非標準化合都是標準化合約，都在交易

約。標準化合約在交易所內進行交所內進行交易。

易，非標準化合約在場外進行交

易。

交易雙方的權利與義務交易雙方的權利和義務是不平等交易雙方的權利和義務是平

的。合約的買方只擁有權利，不承等的。除非用相反的合約沖

擔義務；相反，合約的賣方只承擔銷，這種權利和義務在到期

義務，不擁有權利。當合約的買方日必須行使，也只能在到期

行權時，賣方必須承擔相應的義日行使。

務。

盈虧風險負擔合約買方損失有限（以期權費為交易雙方所承擔的盈虧風險

限）.盈利可能無限；合約賣方損都是無限的。

失可能無限，但盈利有限（以期權

費為限）。

保證金要求合約買方不用交納保證金，合約賣交易的買賣雙方都須交納保

5

6

方需要交納保證金。證金。

結算方式到期結算每日結算

35.簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構成。10-236

答：一、監(jiān)管資本的含義

監(jiān)管資本，是監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律

資本。二、監(jiān)管資本的構成1、一級資本也稱核心資本，包括股本和公開儲備。一級資本是永久性的并且被認為是一種

高質量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實最明顯的依據。2、二級資本也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、

普通準備金、帶有債務性質的資本工具和長期次級債務。

36.簡述通貨緊縮被稱為經濟衰退加速器的原因。13-310

答：（1）從投資看，實際利率的提高使企業(yè)減少投資

實際利率提高，企業(yè)投資的實際成本提高，投資的預期收益下降，企業(yè)會減少投資，縮減生產規(guī)模，減少雇傭工人，

整個社會表現為產出下降，經濟蕭條，失業(yè)增加。

（2）從消費看，物價還會下跌的預期使人們減少即期消費

通貨緊縮中，盡管物價的下跌使消費者可以用較低的價格得到同等數量和質量的商品和服務，但是對未來物價還會繼

續(xù)下降的預期促使人們推遲消費，更多地進行儲蓄。此外，通貨緊縮帶來的經濟衰退使人們的收入減少，金融資產價

格下跌，對未來的預期悲觀，這也會讓消費者緊縮開支，減少消費。投資需求不足加上消費需求不足，經濟運行進一

步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。

37.簡述貨幣政策傳導的主要環(huán)節(jié)。14-332

答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構和金融市場；

（2）從商業(yè)銀行等金融機構和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門；

（3）從非金融部門的各類經濟行為主體到社會各經濟變量。

六、論述題（本題13分）

38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎貨幣的主要渠道及其存在的問題。12-279、299

答：（1）投放基礎貨幣的主要渠道外匯儲備是中國人民銀行近些年來投放基礎貨幣的主要渠道。1994年外匯管理體制

改革后，我國實行的是有管理的浮動匯率制，為了避免人民幣匯率的大幅波動，中國人民銀行通過在外匯市場上買賣

外匯影響外匯市場的供求關系，保持人民幣匯率的相對穩(wěn)定。當外匯儲備增加時，基礎貨幣也相應增加；反之，當外

匯儲備減少時，基礎貨幣也相應減少。

（2）存在的問題

依據貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數不變的情況下，基礎貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數倍相應增加。為了對

沖由外匯占款而引起的基礎貨幣增加，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據等方式回籠基礎貨幣，使得基礎貨幣的增

長率遠遠低于外匯占款的增長率，但同時使中央銀行承擔了巨額的票據發(fā)行成本。

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全國2011年7月自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.人們選擇以某種形式貯藏財富主要取決于（A)1-56

A.該種財富貯藏形式風險與收益的對比

B.通貨膨脹

C.匯率

D.貨幣收益

2.出現“劣幣驅逐良幣”現象的貨幣制度是（C）1-59

A.金本位制B.銀本位制C.金銀復本位制D.金塊本位制

3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點不包括（D）2-70

A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經濟D.信息公開、強化監(jiān)督

4.判斷商業(yè)票據有效性的依據是（D）2-74

A.商業(yè)活動內容B.取得票據的過程C.交易規(guī)模D.票據的真實性

5.將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額被稱作

（C）3-86

A.收益B.利率C.收益資本化D.資本證券化

6.以開放經濟條件下的“一價定律”為理論基礎的匯率決定理論是（A）4-103

A.購買力平價理論B.國際借貸說C.貨幣分析說D.資產組合平衡理論

7.由我國境內股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是（D）5-123

A.上海B.深圳C.紐約D.香港

8.同業(yè)拆借通常（B）6-132

A.有擔保B.是信用拆借C.有抵押D.有資產組合要求

9.基金份額總數可變且投資者可在每個營業(yè)日申購或贖回基金份額的是（C）7-173

A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.開放式基金D.封閉式基金

10.金融期貨合約的特點不包括（D）8-186

A.在交易所內交易B.流動性強C.采取盯市原則D.保證金額高

7

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11.我國財務公司的特點是（D）9-211

A.以吸收儲蓄存款為主要資金來源B.為消費者提供廣泛金融服務

C.以消費信貸業(yè)務為主營業(yè)務D.由大型企業(yè)集團成員單位出資組建

12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領導機構是（A）9-216

A.國際清算銀行B.世界銀行C國際貨幣基金組織D.OECD組織

13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括（A）10-236

A.公開儲備B.未公開儲備C.重估儲備D.長期次級債務

14.通貨膨脹的主要判斷標準是（C）13-303

A.貸款利率水平B.存款利率水平C.物價水平D.就業(yè)狀況

15.劍橋方程式的表達式是（B）12-270

A.MV=PTB.Md=kPYC.Mi=Li（Y）D.M2=L2（i）

16.基礎貨幣表現為中央銀行的（B）12-278

A.資產B.負債C.權益D.收益

17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經濟學家是（C）12-272

A.費雪B.凱恩斯C.弗里德曼D.庇古

18.投資銀行的業(yè)務不包括（C）11-252

A.證券承銷B.證券交易C.代理國庫D.資產管理

19.我國經營投資保險業(yè)務的保險公司是（B）11-263

A.存款保險公司B.出口信用保險公司C.人壽保險公司D.再保險公司

20.世界上一直采用間接標價法的貨幣是（B）4-101

A.美元B.英磅C.歐元D.日元

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.貨幣制度的構成要素主要有（ABCDE）1-56

A.規(guī)定貨幣材料B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類D.規(guī)定貨幣的法定支付能力

E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c有（AB）2-78

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A.有特定的盈利項目作保證B.與特定項目的期限有關C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠

D.主要以稅收收入清償債券E.必須經過納稅人同意才能發(fā)行

23.各國計算基準匯率時對關鍵貨幣的選擇標準是（ACD）4-101

A.可以自由兌換B.該國年度經濟增長速度在6%以上C.在本國國際收支中使用多

D.在外匯儲備中占比大E.該國財政赤字與GDP的比率應低于3%

24.信用合作社的本質特征是（BC）9-210

A.具有股份制企業(yè)特點B.實行一人一票制C.主要為社員提供信用服務D.以盈利為主要宗旨

E.為社員提供保險保障

25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有（BCE）12-282

A.流動性比率B.法定存款準備金率C.現金漏損率D.貨幣化比率E.超額存款準備金率

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.信用貨幣1-52

答：信用貨幣，是相對于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨

幣的購買價值。

27.商業(yè)本票2-74

答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據，通常是由債務人簽發(fā)給債權人承諾在一定時期內無條件支付款項給收款人或持票

人的債務證書。

28.有效匯率4-102

答：有效匯率，是指某種加權平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權平均數。

29.金融資產管理公司9-210

答：金融資產管理公司，是在特定時期，政府為解決銀行業(yè)不良資產，由政府出資專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資

產的機構。

30.責任保險11-262

答：責任保險，是以被保險人依法應負的民事?lián)p害賠償責任或者經過特別合同約定的合同責任作為保險標的的一種保險。

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某中國公司預計8月10日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8

月10日到期、合約金額為100萬美元的美元看跌期權（歐式期權），協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權費為3萬元

人民幣。若該期權合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行期權合約?并請計算

此種情況下該公司的人民幣收入。8-193

9

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答：若該公司執(zhí)行期權，則其獲利為:

100X（6.5-6.45）-3=2（萬元）

因此，該公司執(zhí)行該期權可以獲利2萬元，應該執(zhí)行該期權。

32.某期限為60天的憑證式國庫券每張面額10000元，采取貼現方式發(fā)行，若年收益率為3%,請計算該國庫券的實際

發(fā)行價格。（一年按360天計算）6-139

答:

二八一.F-P360F

由公式i=-------x----侍：

Pn

P=—^―=1060=9950.25（元）

,ixn,3詈%x60

1+---1+---------

360360

所以，該國庫券的實際發(fā)行價格為9950.25元。

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述名義利率與實際利率的區(qū)別與聯(lián)系。3-90

答：一、名義利率與實際利率的區(qū)別1、實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率;

2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。

二、名義利率與實際利率的聯(lián)系

1、當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；2、當名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；

3、當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率

34.簡述金融工具的特征。5T19答：（1）期限性（2）流動性（3）風險性（4）收益性

35.簡述債券交易價格的主要決定因素。7-152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場利率（4）償還期限

36.簡述貸款的五級分類。10-227答：（1）正常貸款；（2）關注貸款；（3）次級貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款。

37.簡述成本推動說的主要內容。13-304

答：這種理論認為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。

（1）供給方面成本的提高首先體現為工資成本的提高

工資提高，導致生產成本提高，從而導致價格水平上升。價格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過工會再一

次要求提高工資水平，進一步推高價格，形成工資提高和價格上漲相互推動的螺旋式的上升運動，即所謂工資——價

格螺旋，引發(fā)工資推動型通貨膨脹。

（2）成本推動說還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤角度解釋通貨膨脹的成因

這種理論認為，就像不完全競爭的勞動市場是工資推動型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競爭的商品市場是利

潤推動型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競爭的商品市場上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤，可以操

縱價格，把產品價格定得很高，致使價格上漲的速度超過成本增長的速度。

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六、論述題（本題13分）

38.試述貨幣政策四大目標間的關系及我國貨幣政策目標的選擇。14-316?318

答：一、貨幣政策四大目標間的關系

1、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)

穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標之間經常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替

代關系。

2、經濟增長與充分就業(yè)

經濟增長與充分就業(yè)兩個目標間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經濟增長有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。

3、穩(wěn)定物價和經濟增長

穩(wěn)定物價與經濟增長兩個目標間具有矛盾性。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導可知，物價上漲率與經濟增長率之

間呈同向變動關系，則穩(wěn)定物價與經濟增長兩個目標反向變動，存在矛盾性。

4、穩(wěn)定物價和國際收支平衡

穩(wěn)定物價有利于實現國際收支平衡。通常來說，在各國貿易結構不變的條件下，如果各國都保持本國的物價穩(wěn)定，則

物價穩(wěn)定與國際收支平衡目標能夠同時實現。

5、經濟增長和國際收支平衡

一般來說經濟增長通常會增加對進口商品的需求，同時由于國民收入的增加帶來貨幣支付能力的增加，會導致對一部

分本來是用于出口的商品轉向內銷。兩方面作用的結果是進口的增長高于出口的增長，導致貿易逆差。

二、我國貨幣政策目標的選擇

1995年3月頒布實施的《中華人民共和國中國人民銀行法》對“雙重目標”進行了修正，確定貨幣政策的最終目標是

“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經濟增長”。

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全國2012年4月高等教育自學考試

金融理論與實務試題課程代碼：00150

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.布雷頓森林體系確定的國際儲備貨幣是（A）p62

A.美元B.日元C.英鎊D.人民幣

2.信用活動的基本特征是（C）P67

A.一手交錢，一手交貨B.無條件的價值單方面讓渡C.約期歸還本金并支付利息D.無償的贈予或援助

3.下列關于銀行信用的表述號送的是（B）P76

A.銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產生B.銀行信用的形成與商業(yè)信用無關

C.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用D.銀行在信用活動中充當信用中介的角色

4.政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是（B）P96

A.實際利率B.官定利率C.行業(yè)利率D.市場利率

5.2005年以后我國股權分置改革方案的核心是（A）P123

A.對價支付B.增資擴股C.股權激勵D.股權合并

6.一張面額為1000元，3個月后到期的匯票，持票人到銀行貼現，若該票據的年貼現率為

4%,則持票人可得的貼現金額為（D）P143

A.1000元B.999元C.10元D.990元

7.下列不展于貨幣市場的是（C）P130

A.同業(yè)拆借市場B.票據市場C.股票市場D.國庫券市場

8.上海證券交易所實行的交易制度是（C）P159

A.做市商交易制度B.報價驅動制度C.競價交易制度D.協(xié)議交易制度

9.投資者預期某種金融資產價格將要上漲時通常會買入（D）P193

A.美式期權B.歐式期權C.看跌期權D.看漲期權

10.債券的票面年收益與當期市場價格的比率為（B）P153

A.現時收益率B.名義收益率C.持有期收益率D.到期收益率

11.下列關于金融期貨合約表述里送的是（D）P186

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A.在交易所內進行交易B.流動性強C.采取盯市原則D.為非標準化合約

12.金融互換合約產生的理論基礎是（A）P195

A.比較優(yōu)勢理論B.對價理論C.資產組合理論D.合理預期理論

13.國際貨幣基金組織最主要的資金來源是（B）P214

A.國際金融市場借款B.成員國認繳的基金份額C.資金運用利息收入D.會員國捐款

14.我國金融機構體系中居于主體地位的金融機構是（A）P206

A.商業(yè)銀行B.政策性銀行C.證券公司D.保險公司

15.由政府出資設立的專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產的金融機構是（C）P210

A.投資銀行B.政策性銀行C.金融資產管理公司D.財務公司

16.匯兌結算屬于商業(yè)銀行的（C）P231

A.負債業(yè)務B.資產業(yè)務C.表外業(yè)務D.衍生產品交易業(yè)務

17.保險經營中最大誠信原則的內容主要包括（B）P258

A.誠實與信任B.告知與保證C.誠實與保證D.告知與信任

18.強調利率對貨幣需求影響作用的經濟學者是（C）P271

A.費雪B.卡甘C.凱恩斯D.弗里德曼

19.經常轉移記入國際收支平衡表中的（A）P294

A.經常賬戶B.資本賬戶C.金融賬戶D.儲備資產

20.目前我國貨幣政策的中介指標是（D）P330

A.利率B.匯率c.股票價格指數D.貨幣供給量

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.下列關于回購協(xié)議表述正確的是（ABDE）P135-138

A.本質上是一種以一定數量的證券為質押品進行的短期資金融通行為

B.回購價格高于出售價格

C.期限通常在一年以上

D.回購利率通常低于同業(yè)拆借利率

E.屬于貨幣市場金融工具

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22.公募發(fā)行債券的優(yōu)點是（BDE)P150

A.手續(xù)簡便B.可上市交易，流動性強C.發(fā)行成本低D.債權分散，不易被少數大債權人控制

E.籌集的資金量大

23.中國人民銀行的主要職責有（ABDE）P205

A.壟斷人民幣的發(fā)行權，管理人民幣流通B.防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定

C.審批銀行業(yè)金融機構及其分支機構的設立D.持有、管理和經營國家外匯儲備和黃金儲備

E.依法制定和執(zhí)行貨幣政策

24.不良貸款包括（CDE）P227

A.正常貸款B.關注貸款C.次級貸款D.可疑貸款E.損失貸款

25.投資銀行可經營的業(yè)務包括（ABCD）P252

A.證券承銷業(yè)務B.并購業(yè)務C.資產管理業(yè)務D.財務顧問與咨詢業(yè)務

E.吸收活期存款業(yè)務

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.貨幣市場基金P140

答：黃幣市場基金是集合眾多小投資者的贊金投悔于貨幣市場工具的基金。貨幣市場基金使

得眾多小投資者借以有機會間接進入貨幣市場,并分享其收益.貨幣市場總金的特點：安全

性高、流動性強.

27.信用交易P161

答：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣力超過交付一定數椒的保證

金，得到證券經紀人的信用而進行的股票買賣.我國股票市場近限多時的“融資融券”業(yè)務

實際上就是信用交易.信用交易分為保證金買K交易和保證金賣短交易兩種.

28.歐式期權P193

答：歐式期權是只允許期權的持有者在期權到期日行權的期權合的，對期權的買方來說.美

式期權比歐式期權更為有利，美式期權的期權會通常比歐式期權的期權費要高一些.

29.次級金融債券P225

答:次級金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清借販序列于商業(yè)銀行其他負債之后、

先于商業(yè)銀行股權資本的（S券。這類伍券的期限比較K,一般為10年，最低不低于5年.

所籌集到的資金可以按規(guī)定計入銀行的附屬資本.:

14

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30.保險利益P257

答：保險利益,是指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現了投保人或被保險人

與投保標的之間的利杳關系.保險利益原則規(guī)定，投保人或占皴保險人要對保險標的具有法

律上承認的利益，否則不能簽訂保險合同，即使簽訂了，保險合同也無效。

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.假設某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請用單利和復利兩種方法計

算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。（計算結果保留整數位）P87

答：（I）按單利計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額

CH'XrXn

-1OOOOOOX6&X4

-240000元

（2）按登利計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以扶存的利息數

C=PX（l*r）4-P

=1000000X（1朔）＞4-10（X）000

=262477元

32.據中國人民銀行統(tǒng)計，2009年12月31日，我國的M。為4萬億元，為67萬億元，商業(yè)銀行等金融機構在中國人

民銀行的準備金存款為10萬億元，請計算此時點我國的貨幣乘數。（計算結果保留小數點后兩位）P284

答：貨幣乘數：

M2

m="g-

_M2

=C+R

67

=4+10

=4.79

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述不兌現信用貨幣制度的特點。P60

答：不兌現的信用貨幣制度的基本特點：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現金和銀

行存款州成,二是信用貨幣都是通過金融機構的業(yè)務活動投入到流通中去的.三是國家通過

中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數量和結構進行管理調控.

34.簡述信用在現代市場經濟運行中的積極作用。P71

答：信用在現代市場經濟運行中的枳極作用：I調劑貨幣資金余缺，實現資源優(yōu)化配置.2動加閑置資金,推動經疥增長.

35.簡述金融市場的風險分散功能。P128

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答風險分散功能體現在兩個方面:一是金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投

資提供了多種選擇，可以根據自己的風險、收益儡好將自己的盈余資金投費在不同的金融工

具上，進行投密組合，二是在金融市場上籌集費金的資金需求者面對眾多的投贊者發(fā)行自己

的金融工具，這使用眾多的投資者共同承擔了該金融工具發(fā)行者運用這筆資金的經營風險.

36.簡述通貨膨脹對經濟增長的促進論觀點。P307

答：通貨膨眼對經濟增長的盛響，西方經濟學界大致形成了三類觀點：促進論、促退論和中

性企,促進論主張政府干預經濟的經濟學者大都持有這種觀點.，他們認為，適度的通猿膨脹

具有正的產出效應，能盛促進經濟增K.

37.簡述法定存款準備金率的作用機理與優(yōu)點。P319-320

笞：（1）法定存款準備金率的作用機理是：中央銀行通過調高或調低法定存款準備金率，影

響商業(yè)銀行的存款濠生能力,從而達到調節(jié)市場貨幣供給量的目的。具體來說,當中央銀行

謝低法定存款準備金率時，商業(yè)銀行需要上繳中央限行的法定準備金數量減少，可自主運用

的超額準備金增加，商業(yè)銀行可用資金增加，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行增塘貸款

或投資，引起存款的數倍擴張，市場中資而供給氐增加.相反，當中央銀行提高法定存款漕

備金率時，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定掂備金數量噌加，可自主運用的超澈準備金誠

少,商業(yè)銀行可用資金或少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行減少貸款或投資，引起存

款的數倍緊縮，市場中貨幣供給量減少.（2）法定存款準備金率的優(yōu)點：第一，中央銀行是

法定存款布備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握若主動權.第二，法定存款準備金率通

過影響貨幣乘數作用于貨市供給，作用迅速、有力，見效快.

六、論述題（本題13分）

38.試述影響匯率變動的主要因素。P106

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答：影晌匯率變動的主要因素：苜先國際市場上外匯供給是決定因素：其次還包括（―）

通貨膨脹：一國發(fā)生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的實際價值量的下降，這將引起該國貨

幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌.（二）經濟增K：總體來說，一國短期的經濟

噌工往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢；如果一國的經濟增匕

率K期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則蟠常會有對外K期

升值的趨勢。（三）國際收支：一國國際收支山現逆差，會引起外國貨幣匯率上升，本幣匯

率下跌：反之，一國國際收支順差，會導致外國貨幣匯率下趺，本幣匯率上升.（四）利率：

一國的高利率水平會導致即期外匯匯率下跌。（五）心理預期：當預期某一國家貨幣在未來

將會升值.則外匯市場上的投資者會大量買進該國優(yōu)幣,造成市場上外匯供給的增加，本幣

需求的上升，助推本幣升值；相反，則會助推本幣貶值.（六）政府干預上述影響匯率變動

的因素中，前三項屬于K期彰晌因素，后三J更屬于彩響短期國際餞本流動的短期因素。除了

上述因素外，還書財政貨幣或俄、政治局勢、社會狀況等等.

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全國2012年7月高等教育自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.世界上最早的貨幣是（A）

A.實物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣

2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進退兩難狀況的經濟學者是（C）

A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣

3.商業(yè)信用的基本形式是（C）

A.銀行貸款B.發(fā)行國債C.商品賒銷D.政府撥款

4.體現貨幣時間價值的變量是（B）

A.物價水平B.利息C.貨幣供給量D.貨幣需求量

5.人民幣匯率采用的標價方法是（A）

A.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.綜合標價法

6.由于金融工具交易價格的波動而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的（B）

A.信用風險B.市場風險C.違約風險D.流動性風險

7.為中央銀行宏觀金融調控提供場所的市場是（A）

A.貨幣市場B.資本市場C.股票市場D.期貨市場

8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場是（B）

A.票據市場B.國庫券市場C.資本市場D.CD市場

9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）

A.到期收益率B.持有期收益率C.現時收益率D.名義收益率

10.某一時點上基金資產的總市值扣除負債后的余額是（A）

A.基金凈值B.單位凈值C.基金價格D.基金收益

11.下列關于期貨合約表述埼誤的是（C）

A.都是在交易所內進行交易B.具有很強的流動性

C.可用來套期保值，但不能用來投機D.采取盯市原則，每天進行結算

12.負責制定和實施貨幣政策的金融機構是（A）

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.專業(yè)銀行

13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會是下列哪家機構領導下的常設監(jiān)管機構？（D）

A.世界銀行B.國際貨幣基金組織C.國際金融公司D.國際清算銀行

14.代理業(yè)務屬于商業(yè)銀行的（D）

A.資本業(yè)務B.資產業(yè)務C.負債業(yè)務D.表外業(yè)務

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15.按質量高低劃分的五類貸款形式是C）

A.正常、關注、次級、呆賬、損失B.正常、次級、關注、呆賬、損失

C.正常、關注、次級、可疑、損失D.正常、關注、可疑、呆賬、損失

16.下列不展于投資銀行業(yè)務的是（C）

A.證券承銷B.證券交易C.代理國庫D.資產管理

17.健康保險屬于（B）

A.財產保險B.人身保險C.責任保險D.保證保險

18.提出劍橋方程式的經濟學者是（A）

A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文?費雪D.弗里德曼

19.商品和服務出口減去商品和服務進口等于（C）

A.國際收支總差額B.金融賬戶差額C.貿易賬戶差額D.經常賬戶差額

20.衡量一國經濟在不同時期內所生產和提供的最終產品和勞務價格總水平變化程度的經濟指標是（C）

A.批發(fā)物價指數B.居民消費價格指數C.國民生產總值平減指數D.收入增長指數

阿

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.國家信用的工具主要有（ABE）

A.中央政府債券B.地方政府債券C.金融債券D.公司債券E.政府擔保債券

22.下列屬于貨幣市場的是（ABDE）

A.國庫券市場B.商業(yè)票據市場C.股票市場D.同業(yè)拆借市場E.回購協(xié)議市場

23.目前我國的金融監(jiān)督管理機構包括（BCDE）

A.銀行業(yè)協(xié)會B.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會C.中國人民銀行D.中國證券監(jiān)督管理委員會

E.中國保險監(jiān)督管理委員會

24.下列屬于國際收支平衡表中經常項目的有（ABCE）

A.收益B.貨物C.服務D.直接投資E.經常轉移

25.影響我國貨幣需求的因素有（ABCDE）

A.物價水平B.收入C.利率D.信用的發(fā)展狀況E.社會保障體制的健全與完善

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.消費信用

答:消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付

款、消費信貸是消費信用的典型形式。

27.政府債券

答:政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的信譽作保證，因而通常無需抵押品，其風險在各種債

券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。

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28.開放式基金

答開放式基金是指基金可以無限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時準備贖回發(fā)行在外的