全國2011年 4 月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題

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全國2011年4月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題課程代碼：00150

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.下列屬于足值貨幣的是（C）1-52

A.紙幣B.銀行券C.金屬貨幣D.電子貨幣

2.推動貨幣形式演變的真正動力是（D）1-54

A.國家對貨幣形式的強制性要求

B.發(fā)達國家的引領(lǐng)

C.經(jīng)濟學(xué)家的設(shè)計

D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求

3.流通中的主幣（D）1-57

A.是1個貨幣單位以下的小面額貨幣

B.是有限法償貨幣

C.主要用于小額零星交易

D.是一個國家的基本通貨

4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是（A）2-68

A.個人部門

B.非金融企業(yè)部門

C.政府部門

D.金融機構(gòu)

5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于（C）2-78

A.商業(yè)信用

B.銀行信用

C.國家信用

D.消費信用

6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）3-89

A.基準(zhǔn)利率

B.名義利率

C.實際利率

D.市場利率

7.目前人民幣匯率實行的是（D）4-115

1

2

A.固定匯率制

B.聯(lián)系匯率制

C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價和對外公布匯率的雙重匯率制度

D.以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制

8.直接標(biāo)價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明（B）4-101

A.本幣對外升值

B.本幣對外貶值

C.外幣匯率下跌

D.本幣匯率上升

9.股票市場屬于（B）5-125

A.貨幣市場

B.資本市場

C.期貨市場

D.期權(quán)市場

10.中央銀行參與金融市場活動的主要目的是（B）5-119

A.獲取盈利

B.貨幣政策操作

C.籌集資金

D.套期保值

11.下列不后于貨幣市場特點的是（B）6-130

A.交易期限短

B.流動性弱

C.安全性高

D.交易額大

12.當(dāng)前我國貨幣市場的基準(zhǔn)利率是（D）6-135

A.Chibor

B.Libor

C.Hibor

D.Shibor

13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)合約的是（C）8-193

2

3

A.日式期權(quán)

B.港式期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

14.某上市公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利

為0.5元，則該股票的市盈率為（B）7-160

A.16B.24C.4D.6

15.下列不屬于金融衍生工具市場功能的是（D）8-180

A.價格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機獲利D.融通資金

16.在我國，由大型企業(yè)集團出資組建，主要為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的

金融機構(gòu)是（C）9-211

A.金融資產(chǎn)管理公司B.金融租賃公司C.財務(wù)公司D.信托公司

17.作為我國管理性金融機構(gòu)的“一行三會”是指（C）9-203

A.中國人民銀行、中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會

C.中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

D.中國銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

18.商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和（C）10-222

A.貸款業(yè)務(wù)B.證券投資業(yè)務(wù)C.借款業(yè)務(wù)D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請求保險人擔(dān)保自己信用的保險是（B）11-262

A.責(zé)任保險B.保證保險C.再保險D.人身保險

20.菲利普斯曲線反映的是（A）14-316

A.失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關(guān)系B.失業(yè)率與經(jīng)濟增長之間的反向變動關(guān)系

C.物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系D.經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.間接融資的優(yōu)點表現(xiàn)在（ABC）2-70

A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟D.資金供給者的投資收益高

E.有利于加強資金供給者對資金使用的關(guān)注度

3

4

22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有（ABE）6-145

A.存單面額大B.二級市場非常發(fā)達C.首創(chuàng)于英國D.強化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念

E.存單不記名

23.目前全球性的國際金融機構(gòu)主要有（ACE）9-214

A.國際清算銀B.亞洲開發(fā)銀行C.世界銀行集團D.非洲開發(fā)銀行E.國際貨幣基金組織

24.保險的基本職能有（CD）11-256

A.避免損失B.經(jīng)濟救濟C.分散風(fēng)險D.補償損失E.投資獲利

25.下列屬于國際收支平衡表中資本和金融賬戶的項目有（CD）13-295

A.貨物B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移C.直接投資D.證券投資E.儲備資產(chǎn)

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.特里芬難題1-63

答：為了滿足世界各國發(fā)展經(jīng)濟的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長；而美元供應(yīng)的不斷增長，將使美元同黃金的兌換性

難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”。

27.商業(yè)信用2-72

答：商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。

28.可轉(zhuǎn)換債券5-122

答：可轉(zhuǎn)換債券，是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該

公司普通股的選擇權(quán)。

29.回購協(xié)議6-135

答：回購協(xié)議，描繪了這樣一種資金交易行為，即證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時，與證券買入方簽訂協(xié)議，

雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數(shù)贖回。

30.并購業(yè)務(wù)11-253

答：并購業(yè)務(wù)即兼并與收購業(yè)務(wù)，兼并是指由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經(jīng)濟單位的交易活動，而收購是指兩

家公司進行嚴權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達到控制該公司的交易活動。

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某企業(yè)擬向銀行申請期限為2年的貸款3000萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%,按單利計息；B銀行給出

的2年期貸款年利率為5.7%,按年復(fù)利計息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？3-87

答：若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為：

C=PXrXn=3000X6%X2=360（萬元）

4

5

若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P［（l+r）--l］

^3000X［（1+5.7%產(chǎn)1%351.75（萬元）

由于360>351.75,因此，該企業(yè)應(yīng)向B銀行貸款。

32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認購費率：一次認購金額在1萬元（含1萬元）?500萬

元之間，認購費率為L5%；一次認購金額在500萬元（含500萬元）以上，認購費率為1%。

（1）某投資者用20萬元認購A基金，請計算其認購的基金份額。（3分）

（2）2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費率為0.5%,

請計算該投資者的贖回金額。（3分）7-176

答：（1）認購份額=認購金額X（1-認購費率）+基金單位面值=200000X（1-1.5%）+1=197000（份）

（2）贖回金額=（贖回份額X贖回日基金單位凈值）X（1-贖回費率）=（197000X1.5）X（1-0.5%）=294022.5（元）

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述購買力平價理論的主要內(nèi)容。4-103

答：購買力平價理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想是：人們之所以需要

其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品和服務(wù)

的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國貨幣的購買力之比決定。

34.簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。8-193

金融期權(quán)合約金融期貨合約

標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場所既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易

約。標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易所內(nèi)進行交所內(nèi)進行交易。

易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場外進行交

易。

交易雙方的權(quán)利與義務(wù)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平

的。合約的買方只擁有權(quán)利，不承等的。除非用相反的合約沖

擔(dān)義務(wù)；相反，合約的賣方只承擔(dān)銷，這種權(quán)利和義務(wù)在到期

義務(wù)，不擁有權(quán)利。當(dāng)合約的買方日必須行使，也只能在到期

行權(quán)時，賣方必須承擔(dān)相應(yīng)的義日行使。

務(wù)。

盈虧風(fēng)險負擔(dān)合約買方損失有限（以期權(quán)費為交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險

限）.盈利可能無限；合約賣方損都是無限的。

失可能無限，但盈利有限（以期權(quán)

費為限）。

保證金要求合約買方不用交納保證金，合約賣交易的買賣雙方都須交納保

5

6

方需要交納保證金。證金。

結(jié)算方式到期結(jié)算每日結(jié)算

35.簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。10-236

答：一、監(jiān)管資本的含義

監(jiān)管資本，是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律

資本。二、監(jiān)管資本的構(gòu)成1、一級資本也稱核心資本，包括股本和公開儲備。一級資本是永久性的并且被認為是一種

高質(zhì)量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實最明顯的依據(jù)。2、二級資本也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、

普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長期次級債務(wù)。

36.簡述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟衰退加速器的原因。13-310

答：（1）從投資看，實際利率的提高使企業(yè)減少投資

實際利率提高，企業(yè)投資的實際成本提高，投資的預(yù)期收益下降，企業(yè)會減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，

整個社會表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟蕭條，失業(yè)增加。

（2）從消費看，物價還會下跌的預(yù)期使人們減少即期消費

通貨緊縮中，盡管物價的下跌使消費者可以用較低的價格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務(wù)，但是對未來物價還會繼

續(xù)下降的預(yù)期促使人們推遲消費，更多地進行儲蓄。此外，通貨緊縮帶來的經(jīng)濟衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價

格下跌，對未來的預(yù)期悲觀，這也會讓消費者緊縮開支，減少消費。投資需求不足加上消費需求不足，經(jīng)濟運行進一

步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。

37.簡述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。14-332

答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場；

（2）從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門；

（3）從非金融部門的各類經(jīng)濟行為主體到社會各經(jīng)濟變量。

六、論述題（本題13分）

38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及其存在的問題。12-279、299

答：（1）投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道外匯儲備是中國人民銀行近些年來投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。1994年外匯管理體制

改革后，我國實行的是有管理的浮動匯率制，為了避免人民幣匯率的大幅波動，中國人民銀行通過在外匯市場上買賣

外匯影響外匯市場的供求關(guān)系，保持人民幣匯率的相對穩(wěn)定。當(dāng)外匯儲備增加時，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)增加；反之，當(dāng)外

匯儲備減少時，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)減少。

（2）存在的問題

依據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加。為了對

沖由外匯占款而引起的基礎(chǔ)貨幣增加，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，使得基礎(chǔ)貨幣的增

長率遠遠低于外匯占款的增長率，但同時使中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。

6

7

全國2011年7月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題課程代碼：00150

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.人們選擇以某種形式貯藏財富主要取決于（A)1-56

A.該種財富貯藏形式風(fēng)險與收益的對比

B.通貨膨脹

C.匯率

D.貨幣收益

2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是（C）1-59

A.金本位制B.銀本位制C.金銀復(fù)本位制D.金塊本位制

3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點不包括（D）2-70

A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟D.信息公開、強化監(jiān)督

4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是（D）2-74

A.商業(yè)活動內(nèi)容B.取得票據(jù)的過程C.交易規(guī)模D.票據(jù)的真實性

5.將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作

（C）3-86

A.收益B.利率C.收益資本化D.資本證券化

6.以開放經(jīng)濟條件下的“一價定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是（A）4-103

A.購買力平價理論B.國際借貸說C.貨幣分析說D.資產(chǎn)組合平衡理論

7.由我國境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是（D）5-123

A.上海B.深圳C.紐約D.香港

8.同業(yè)拆借通常（B）6-132

A.有擔(dān)保B.是信用拆借C.有抵押D.有資產(chǎn)組合要求

9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個營業(yè)日申購或贖回基金份額的是（C）7-173

A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.開放式基金D.封閉式基金

10.金融期貨合約的特點不包括（D）8-186

A.在交易所內(nèi)交易B.流動性強C.采取盯市原則D.保證金額高

7

8

11.我國財務(wù)公司的特點是（D）9-211

A.以吸收儲蓄存款為主要資金來源B.為消費者提供廣泛金融服務(wù)

C.以消費信貸業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)D.由大型企業(yè)集團成員單位出資組建

12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)是（A）9-216

A.國際清算銀行B.世界銀行C國際貨幣基金組織D.OECD組織

13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括（A）10-236

A.公開儲備B.未公開儲備C.重估儲備D.長期次級債務(wù)

14.通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是（C）13-303

A.貸款利率水平B.存款利率水平C.物價水平D.就業(yè)狀況

15.劍橋方程式的表達式是（B）12-270

A.MV=PTB.Md=kPYC.Mi=Li（Y）D.M2=L2（i）

16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的（B）12-278

A.資產(chǎn)B.負債C.權(quán)益D.收益

17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟學(xué)家是（C）12-272

A.費雪B.凱恩斯C.弗里德曼D.庇古

18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包括（C）11-252

A.證券承銷B.證券交易C.代理國庫D.資產(chǎn)管理

19.我國經(jīng)營投資保險業(yè)務(wù)的保險公司是（B）11-263

A.存款保險公司B.出口信用保險公司C.人壽保險公司D.再保險公司

20.世界上一直采用間接標(biāo)價法的貨幣是（B）4-101

A.美元B.英磅C.歐元D.日元

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有（ABCDE）1-56

A.規(guī)定貨幣材料B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類D.規(guī)定貨幣的法定支付能力

E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c有（AB）2-78

8

9

A.有特定的盈利項目作保證B.與特定項目的期限有關(guān)C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠

D.主要以稅收收入清償債券E.必須經(jīng)過納稅人同意才能發(fā)行

23.各國計算基準(zhǔn)匯率時對關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是（ACD）4-101

A.可以自由兌換B.該國年度經(jīng)濟增長速度在6%以上C.在本國國際收支中使用多

D.在外匯儲備中占比大E.該國財政赤字與GDP的比率應(yīng)低于3%

24.信用合作社的本質(zhì)特征是（BC）9-210

A.具有股份制企業(yè)特點B.實行一人一票制C.主要為社員提供信用服務(wù)D.以盈利為主要宗旨

E.為社員提供保險保障

25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有（BCE）12-282

A.流動性比率B.法定存款準(zhǔn)備金率C.現(xiàn)金漏損率D.貨幣化比率E.超額存款準(zhǔn)備金率

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.信用貨幣1-52

答：信用貨幣，是相對于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨

幣的購買價值。

27.商業(yè)本票2-74

答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時期內(nèi)無條件支付款項給收款人或持票

人的債務(wù)證書。

28.有效匯率4-102

答：有效匯率，是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。

29.金融資產(chǎn)管理公司9-210

答：金融資產(chǎn)管理公司，是在特定時期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資

產(chǎn)的機構(gòu)。

30.責(zé)任保險11-262

答：責(zé)任保險，是以被保險人依法應(yīng)負的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責(zé)任作為保險標(biāo)的的一種保險。

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某中國公司預(yù)計8月10日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8

月10日到期、合約金額為100萬美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費為3萬元

人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行期權(quán)合約?并請計算

此種情況下該公司的人民幣收入。8-193

9

10

答：若該公司執(zhí)行期權(quán)，則其獲利為:

100X（6.5-6.45）-3=2（萬元）

因此，該公司執(zhí)行該期權(quán)可以獲利2萬元，應(yīng)該執(zhí)行該期權(quán)。

32.某期限為60天的憑證式國庫券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3%,請計算該國庫券的實際

發(fā)行價格。（一年按360天計算）6-139

答:

二八一.F-P360F

由公式i=-------x----侍：

Pn

P=—^―=1060=9950.25（元）

,ixn,3詈%x60

1+---1+---------

360360

所以，該國庫券的實際發(fā)行價格為9950.25元。

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述名義利率與實際利率的區(qū)別與聯(lián)系。3-90

答：一、名義利率與實際利率的區(qū)別1、實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率;

2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。

二、名義利率與實際利率的聯(lián)系

1、當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；2、當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；

3、當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率

34.簡述金融工具的特征。5T19答：（1）期限性（2）流動性（3）風(fēng)險性（4）收益性

35.簡述債券交易價格的主要決定因素。7-152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場利率（4）償還期限

36.簡述貸款的五級分類。10-227答：（1）正常貸款；（2）關(guān)注貸款；（3）次級貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款。

37.簡述成本推動說的主要內(nèi)容。13-304

答：這種理論認為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。

（1）供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本的提高

工資提高，導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價格水平上升。價格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過工會再一

次要求提高工資水平，進一步推高價格，形成工資提高和價格上漲相互推動的螺旋式的上升運動，即所謂工資——價

格螺旋，引發(fā)工資推動型通貨膨脹。

（2）成本推動說還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤角度解釋通貨膨脹的成因

這種理論認為，就像不完全競爭的勞動市場是工資推動型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競爭的商品市場是利

潤推動型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競爭的商品市場上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤，可以操

縱價格，把產(chǎn)品價格定得很高，致使價格上漲的速度超過成本增長的速度。

10

11

六、論述題（本題13分）

38.試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國貨幣政策目標(biāo)的選擇。14-316?318

答：一、貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系

1、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)

穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替

代關(guān)系。

2、經(jīng)濟增長與充分就業(yè)

經(jīng)濟增長與充分就業(yè)兩個目標(biāo)間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟增長有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。

3、穩(wěn)定物價和經(jīng)濟增長

穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長兩個目標(biāo)間具有矛盾性。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導(dǎo)可知，物價上漲率與經(jīng)濟增長率之

間呈同向變動關(guān)系，則穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長兩個目標(biāo)反向變動，存在矛盾性。

4、穩(wěn)定物價和國際收支平衡

穩(wěn)定物價有利于實現(xiàn)國際收支平衡。通常來說，在各國貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國都保持本國的物價穩(wěn)定，則

物價穩(wěn)定與國際收支平衡目標(biāo)能夠同時實現(xiàn)。

5、經(jīng)濟增長和國際收支平衡

一般來說經(jīng)濟增長通常會增加對進口商品的需求，同時由于國民收入的增加帶來貨幣支付能力的增加，會導(dǎo)致對一部

分本來是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷。兩方面作用的結(jié)果是進口的增長高于出口的增長，導(dǎo)致貿(mào)易逆差。

二、我國貨幣政策目標(biāo)的選擇

1995年3月頒布實施的《中華人民共和國中國人民銀行法》對“雙重目標(biāo)”進行了修正，確定貨幣政策的最終目標(biāo)是

“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。

11

12

全國2012年4月高等教育自學(xué)考試

金融理論與實務(wù)試題課程代碼：00150

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.布雷頓森林體系確定的國際儲備貨幣是（A）p62

A.美元B.日元C.英鎊D.人民幣

2.信用活動的基本特征是（C）P67

A.一手交錢，一手交貨B.無條件的價值單方面讓渡C.約期歸還本金并支付利息D.無償?shù)馁浻杌蛟?/p>

3.下列關(guān)于銀行信用的表述號送的是（B）P76

A.銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B.銀行信用的形成與商業(yè)信用無關(guān)

C.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用D.銀行在信用活動中充當(dāng)信用中介的角色

4.政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是（B）P96

A.實際利率B.官定利率C.行業(yè)利率D.市場利率

5.2005年以后我國股權(quán)分置改革方案的核心是（A）P123

A.對價支付B.增資擴股C.股權(quán)激勵D.股權(quán)合并

6.一張面額為1000元，3個月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為

4%,則持票人可得的貼現(xiàn)金額為（D）P143

A.1000元B.999元C.10元D.990元

7.下列不展于貨幣市場的是（C）P130

A.同業(yè)拆借市場B.票據(jù)市場C.股票市場D.國庫券市場

8.上海證券交易所實行的交易制度是（C）P159

A.做市商交易制度B.報價驅(qū)動制度C.競價交易制度D.協(xié)議交易制度

9.投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價格將要上漲時通常會買入（D）P193

A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看跌期權(quán)D.看漲期權(quán)

10.債券的票面年收益與當(dāng)期市場價格的比率為（B）P153

A.現(xiàn)時收益率B.名義收益率C.持有期收益率D.到期收益率

11.下列關(guān)于金融期貨合約表述里送的是（D）P186

12

13

A.在交易所內(nèi)進行交易B.流動性強C.采取盯市原則D.為非標(biāo)準(zhǔn)化合約

12.金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是（A）P195

A.比較優(yōu)勢理論B.對價理論C.資產(chǎn)組合理論D.合理預(yù)期理論

13.國際貨幣基金組織最主要的資金來源是（B）P214

A.國際金融市場借款B.成員國認繳的基金份額C.資金運用利息收入D.會員國捐款

14.我國金融機構(gòu)體系中居于主體地位的金融機構(gòu)是（A）P206

A.商業(yè)銀行B.政策性銀行C.證券公司D.保險公司

15.由政府出資設(shè)立的專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機構(gòu)是（C）P210

A.投資銀行B.政策性銀行C.金融資產(chǎn)管理公司D.財務(wù)公司

16.匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的（C）P231

A.負債業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù)D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)

17.保險經(jīng)營中最大誠信原則的內(nèi)容主要包括（B）P258

A.誠實與信任B.告知與保證C.誠實與保證D.告知與信任

18.強調(diào)利率對貨幣需求影響作用的經(jīng)濟學(xué)者是（C）P271

A.費雪B.卡甘C.凱恩斯D.弗里德曼

19.經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國際收支平衡表中的（A）P294

A.經(jīng)常賬戶B.資本賬戶C.金融賬戶D.儲備資產(chǎn)

20.目前我國貨幣政策的中介指標(biāo)是（D）P330

A.利率B.匯率c.股票價格指數(shù)D.貨幣供給量

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是（ABDE）P135-138

A.本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進行的短期資金融通行為

B.回購價格高于出售價格

C.期限通常在一年以上

D.回購利率通常低于同業(yè)拆借利率

E.屬于貨幣市場金融工具

13

14

22.公募發(fā)行債券的優(yōu)點是（BDE)P150

A.手續(xù)簡便B.可上市交易，流動性強C.發(fā)行成本低D.債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制

E.籌集的資金量大

23.中國人民銀行的主要職責(zé)有（ABDE）P205

A.壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B.防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護國家金融穩(wěn)定

C.審批銀行業(yè)金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)的設(shè)立D.持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備

E.依法制定和執(zhí)行貨幣政策

24.不良貸款包括（CDE）P227

A.正常貸款B.關(guān)注貸款C.次級貸款D.可疑貸款E.損失貸款

25.投資銀行可經(jīng)營的業(yè)務(wù)包括（ABCD）P252

A.證券承銷業(yè)務(wù)B.并購業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)

E.吸收活期存款業(yè)務(wù)

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.貨幣市場基金P140

答：黃幣市場基金是集合眾多小投資者的贊金投悔于貨幣市場工具的基金。貨幣市場基金使

得眾多小投資者借以有機會間接進入貨幣市場,并分享其收益.貨幣市場總金的特點：安全

性高、流動性強.

27.信用交易P161

答：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣力超過交付一定數(shù)椒的保證

金，得到證券經(jīng)紀人的信用而進行的股票買賣.我國股票市場近限多時的“融資融券”業(yè)務(wù)

實際上就是信用交易.信用交易分為保證金買K交易和保證金賣短交易兩種.

28.歐式期權(quán)P193

答：歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合的，對期權(quán)的買方來說.美

式期權(quán)比歐式期權(quán)更為有利，美式期權(quán)的期權(quán)會通常比歐式期權(quán)的期權(quán)費要高一些.

29.次級金融債券P225

答:次級金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清借販序列于商業(yè)銀行其他負債之后、

先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的（S券。這類伍券的期限比較K,一般為10年，最低不低于5年.

所籌集到的資金可以按規(guī)定計入銀行的附屬資本.:

14

15

30.保險利益P257

答：保險利益,是指投保人對投保標(biāo)的具有法律上承認的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險人

與投保標(biāo)的之間的利杳關(guān)系.保險利益原則規(guī)定，投保人或占皴保險人要對保險標(biāo)的具有法

律上承認的利益，否則不能簽訂保險合同，即使簽訂了，保險合同也無效。

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請用單利和復(fù)利兩種方法計

算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。（計算結(jié)果保留整數(shù)位）P87

答：（I）按單利計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額

CH'XrXn

-1OOOOOOX6&X4

-240000元

（2）按登利計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以扶存的利息數(shù)

C=PX（l*r）4-P

=1000000X（1朔）＞4-10（X）000

=262477元

32.據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，2009年12月31日，我國的M。為4萬億元，為67萬億元，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在中國人

民銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬億元，請計算此時點我國的貨幣乘數(shù)。（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位）P284

答：貨幣乘數(shù)：

M2

m="g-

_M2

=C+R

67

=4+10

=4.79

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點。P60

答：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀

行存款州成,二是信用貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動投入到流通中去的.三是國家通過

中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進行管理調(diào)控.

34.簡述信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的積極作用。P71

答：信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的枳極作用：I調(diào)劑貨幣資金余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置.2動加閑置資金,推動經(jīng)疥增長.

35.簡述金融市場的風(fēng)險分散功能。P128

15

16

答風(fēng)險分散功能體現(xiàn)在兩個方面:一是金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投

資提供了多種選擇，可以根據(jù)自己的風(fēng)險、收益儡好將自己的盈余資金投費在不同的金融工

具上，進行投密組合，二是在金融市場上籌集費金的資金需求者面對眾多的投贊者發(fā)行自己

的金融工具，這使用眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運用這筆資金的經(jīng)營風(fēng)險.

36.簡述通貨膨脹對經(jīng)濟增長的促進論觀點。P307

答：通貨膨眼對經(jīng)濟增長的盛響，西方經(jīng)濟學(xué)界大致形成了三類觀點：促進論、促退論和中

性企,促進論主張政府干預(yù)經(jīng)濟的經(jīng)濟學(xué)者大都持有這種觀點.，他們認為，適度的通猿膨脹

具有正的產(chǎn)出效應(yīng)，能盛促進經(jīng)濟增K.

37.簡述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機理與優(yōu)點。P319-320

笞：（1）法定存款準(zhǔn)備金率的作用機理是：中央銀行通過調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，影

響商業(yè)銀行的存款濠生能力,從而達到調(diào)節(jié)市場貨幣供給量的目的。具體來說,當(dāng)中央銀行

謝低法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行需要上繳中央限行的法定準(zhǔn)備金數(shù)量減少，可自主運用

的超額準(zhǔn)備金增加，商業(yè)銀行可用資金增加，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行增塘貸款

或投資，引起存款的數(shù)倍擴張，市場中資而供給氐增加.相反，當(dāng)中央銀行提高法定存款漕

備金率時，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定掂備金數(shù)量噌加，可自主運用的超澈準(zhǔn)備金誠

少,商業(yè)銀行可用資金或少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行減少貸款或投資，引起存

款的數(shù)倍緊縮，市場中貨幣供給量減少.（2）法定存款準(zhǔn)備金率的優(yōu)點：第一，中央銀行是

法定存款布備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握若主動權(quán).第二，法定存款準(zhǔn)備金率通

過影響貨幣乘數(shù)作用于貨市供給，作用迅速、有力，見效快.

六、論述題（本題13分）

38.試述影響匯率變動的主要因素。P106

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答：影晌匯率變動的主要因素：苜先國際市場上外匯供給是決定因素：其次還包括（―）

通貨膨脹：一國發(fā)生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的實際價值量的下降，這將引起該國貨

幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌.（二）經(jīng)濟增K：總體來說，一國短期的經(jīng)濟

噌工往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢；如果一國的經(jīng)濟增匕

率K期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則蟠常會有對外K期

升值的趨勢。（三）國際收支：一國國際收支山現(xiàn)逆差，會引起外國貨幣匯率上升，本幣匯

率下跌：反之，一國國際收支順差，會導(dǎo)致外國貨幣匯率下趺，本幣匯率上升.（四）利率：

一國的高利率水平會導(dǎo)致即期外匯匯率下跌。（五）心理預(yù)期：當(dāng)預(yù)期某一國家貨幣在未來

將會升值.則外匯市場上的投資者會大量買進該國優(yōu)幣,造成市場上外匯供給的增加，本幣

需求的上升，助推本幣升值；相反，則會助推本幣貶值.（六）政府干預(yù)上述影響匯率變動

的因素中，前三項屬于K期彰晌因素，后三J更屬于彩響短期國際餞本流動的短期因素。除了

上述因素外，還書財政貨幣或俄、政治局勢、社會狀況等等.

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全國2012年7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題課程代碼：00150

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.世界上最早的貨幣是（A）

A.實物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣

2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進退兩難狀況的經(jīng)濟學(xué)者是（C）

A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣

3.商業(yè)信用的基本形式是（C）

A.銀行貸款B.發(fā)行國債C.商品賒銷D.政府撥款

4.體現(xiàn)貨幣時間價值的變量是（B）

A.物價水平B.利息C.貨幣供給量D.貨幣需求量

5.人民幣匯率采用的標(biāo)價方法是（A）

A.直接標(biāo)價法B.間接標(biāo)價法C.美元標(biāo)價法D.綜合標(biāo)價法

6.由于金融工具交易價格的波動而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的（B）

A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.違約風(fēng)險D.流動性風(fēng)險

7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場所的市場是（A）

A.貨幣市場B.資本市場C.股票市場D.期貨市場

8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場是（B）

A.票據(jù)市場B.國庫券市場C.資本市場D.CD市場

9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）

A.到期收益率B.持有期收益率C.現(xiàn)時收益率D.名義收益率

10.某一時點上基金資產(chǎn)的總市值扣除負債后的余額是（A）

A.基金凈值B.單位凈值C.基金價格D.基金收益

11.下列關(guān)于期貨合約表述埼誤的是（C）

A.都是在交易所內(nèi)進行交易B.具有很強的流動性

C.可用來套期保值，但不能用來投機D.采取盯市原則，每天進行結(jié)算

12.負責(zé)制定和實施貨幣政策的金融機構(gòu)是（A）

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.專業(yè)銀行

13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會是下列哪家機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機構(gòu)？（D）

A.世界銀行B.國際貨幣基金組織C.國際金融公司D.國際清算銀行

14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（D）

A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)

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15.按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是C）

A.正常、關(guān)注、次級、呆賬、損失B.正常、次級、關(guān)注、呆賬、損失

C.正常、關(guān)注、次級、可疑、損失D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失

16.下列不展于投資銀行業(yè)務(wù)的是（C）

A.證券承銷B.證券交易C.代理國庫D.資產(chǎn)管理

17.健康保險屬于（B）

A.財產(chǎn)保險B.人身保險C.責(zé)任保險D.保證保險

18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟學(xué)者是（A）

A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文?費雪D.弗里德曼

19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進口等于（C）

A.國際收支總差額B.金融賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額D.經(jīng)常賬戶差額

20.衡量一國經(jīng)濟在不同時期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價格總水平變化程度的經(jīng)濟指標(biāo)是（C）

A.批發(fā)物價指數(shù)B.居民消費價格指數(shù)C.國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)D.收入增長指數(shù)

阿

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.國家信用的工具主要有（ABE）

A.中央政府債券B.地方政府債券C.金融債券D.公司債券E.政府擔(dān)保債券

22.下列屬于貨幣市場的是（ABDE）

A.國庫券市場B.商業(yè)票據(jù)市場C.股票市場D.同業(yè)拆借市場E.回購協(xié)議市場

23.目前我國的金融監(jiān)督管理機構(gòu)包括（BCDE）

A.銀行業(yè)協(xié)會B.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會C.中國人民銀行D.中國證券監(jiān)督管理委員會

E.中國保險監(jiān)督管理委員會

24.下列屬于國際收支平衡表中經(jīng)常項目的有（ABCE）

A.收益B.貨物C.服務(wù)D.直接投資E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移

25.影響我國貨幣需求的因素有（ABCDE）

A.物價水平B.收入C.利率D.信用的發(fā)展?fàn)顩rE.社會保障體制的健全與完善

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.消費信用

答:消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付

款、消費信貸是消費信用的典型形式。

27.政府債券

答:政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的信譽作保證，因而通常無需抵押品，其風(fēng)險在各種債

券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。

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28.開放式基金

答開放式基金是指基金可以無限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的