投資銀行與資本運營智慧樹知到期末考試答案2024年

投資銀行與資本運營智慧樹知到期末考試答案2024年投資銀行與資本運營投資銀行的二級市場業(yè)務(wù)不包括下列哪一項

A:充當(dāng)承銷商B:充當(dāng)經(jīng)紀(jì)商C:充當(dāng)做市商D:充當(dāng)自營商答案:充當(dāng)承銷商國債市場的主要功能不包括

A:彌補財政赤字B:調(diào)節(jié)收入分配C:籌集建設(shè)資金D:調(diào)節(jié)流通中貨幣供給量答案:調(diào)節(jié)收入分配投資銀行在一級市場擔(dān)任的主要角色是

A:經(jīng)紀(jì)商B:財經(jīng)顧問C:做市商D:承銷商答案:承銷商關(guān)于公司債發(fā)行條件，下列說法錯誤的是

A:若存在最近三十六個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的情況，不得公開發(fā)行公司債券B:若債券信用評級未達到AAA級，公司債券的公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者。C:非公開發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓后持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計不超過五百人D:非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行答案:非公開發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓后持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計不超過五百人證券投資基金投資人的權(quán)利不包括

A:取得基金收益B:取得基金清算后的剩余財產(chǎn)C:出席基金持有人大會D:選擇投資標(biāo)的物答案:選擇投資標(biāo)的物資產(chǎn)證券化的實質(zhì)是

A:利用金融資產(chǎn)證券化來降低固定利率資產(chǎn)的利率風(fēng)險B:融資者將被證券化的資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者C:增加資產(chǎn)流動性，改善銀行資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡D:以可預(yù)期的現(xiàn)金流為支持而發(fā)行證券進行融資的過程答案:融資者將被證券化的資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者目前融資實踐中（）是被最廣泛采用的項目融資結(jié)構(gòu)。

A:非公司型合作項目融資B:生產(chǎn)支付型項目融資C:BOT項目融資D:項目公司融資答案:項目公司融資下列哪一項是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動，是投資銀行的一項傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)

A:證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B:資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C:企業(yè)并購業(yè)務(wù)D:證券承銷業(yè)務(wù)答案:證券承銷業(yè)務(wù)下面不屬于投資銀行從事自營業(yè)務(wù)的原則的是

A:客戶委托優(yōu)先原則B:不能純粹以贏利為目的C:保密性原則D:必須保持合理的流動性資產(chǎn)答案:保密性原則根據(jù)有效市場假說，價格充分反映了歷史價格的價格信息，技術(shù)分析失去作用，這是指的哪一類市場

A:強式有效市場B:無效市場C:次強式有效市場D:弱式有效市場答案:弱式有效市場以下哪一項不屬于證券交易的主要風(fēng)險

A:信用風(fēng)險B:體制風(fēng)險C:流動性風(fēng)險D:市場風(fēng)險答案:流動性風(fēng)險下列哪一項不是股票的特點

A:可償還性B:收益性C:參與性D:流通性答案:可償還性現(xiàn)金流折現(xiàn)法不適用的情況不包括

A:陷入財務(wù)拮據(jù)狀態(tài)的公司B:收益呈周期性的公司C:正在進行重組的公司D:已經(jīng)上市的公司答案:已經(jīng)上市的公司下列不屬于證券投資基金的特點的是

A:獨立托管，資產(chǎn)安全B:組合投資，分散風(fēng)險C:利益共享，風(fēng)險公擔(dān)D:監(jiān)管寬松，信息透明答案:監(jiān)管寬松，信息透明下列關(guān)于分離交易可轉(zhuǎn)債的債券價值與權(quán)證價值的說法正確的是

A:期限越長，債券價值越高B:股價波動率越高，權(quán)證價值越高C:市場基準(zhǔn)利率越高，債券價值越高D:發(fā)行時的行權(quán)溢價越高，權(quán)證的價值越高答案:股價波動率越高，權(quán)證價值越高下列關(guān)于投資組合錯誤的是

A:有效投資組合的期望收益與風(fēng)險之間的關(guān)系，既可以用資本市場線描述，也可以用證券市場線描述B:用證券市場線描述投資的期望收益與風(fēng)險之間的關(guān)系的前提條件是市場處于均衡狀態(tài)C:當(dāng)投資組合包含所有證券時，該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差主要取決于證券收益率之間的協(xié)方差D:當(dāng)投資組合只有兩種證券時，該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差等于這兩種證券收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值答案:當(dāng)投資組合只有兩種證券時，該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差等于這兩種證券收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值一張面額為1元的股票，每季度可獲利0.1元，如果年折現(xiàn)率為8%，則其估價為

A:8元B:5元C:1元D:12.5元答案:5元根據(jù)所提供的投資銀行業(yè)務(wù)劃分，摩根大通和中信均屬于

A:專業(yè)型投資銀行B:合伙制投資銀行C:全能型投資銀行D:金融控股公司答案:金融控股公司關(guān)于投資銀行作為被并方的財務(wù)顧問，下來說法錯誤的是

A:評估標(biāo)的企業(yè)B:幫助賣方明確銷售的目的C:改組目標(biāo)企業(yè)的董事會和經(jīng)理層D:積極推銷標(biāo)的企業(yè)答案:改組目標(biāo)企業(yè)的董事會和經(jīng)理層證券交易按（）原則競價交易。

A:時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先B:數(shù)量優(yōu)先、時間優(yōu)先C:價格優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先D:價格優(yōu)先、時間優(yōu)先答案:價格優(yōu)先、時間優(yōu)先財務(wù)協(xié)同效應(yīng)主要表現(xiàn)在

A:實現(xiàn)優(yōu)勢互補B:通過企業(yè)擴張，使企業(yè)達到規(guī)模經(jīng)濟C:實現(xiàn)合理避稅D:充分利用經(jīng)驗曲線效應(yīng)答案:實現(xiàn)合理避稅借殼上市的模式不包括

A:定向發(fā)行+公開發(fā)行+收購B:定向發(fā)行C:債務(wù)收購D:自有資金收購答案:債務(wù)收購下列哪項不屬于對比估價方法

A:未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法B:市盈率法C:市銷率法D:市凈率法答案:未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法（）的風(fēng)險主要是企業(yè)并購前后的收益率變化和融資成本的變化，這類并購一般沒有企業(yè)資源整合后帶來的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)管理資源和管理能力的協(xié)調(diào)以及企業(yè)文化的沖突等的風(fēng)險。

A:縱向并購B:橫向并購C:戰(zhàn)略并購D:財務(wù)并購答案:財務(wù)并購下列屬于可交換債券與可轉(zhuǎn)債區(qū)別的是

A:可交換債券標(biāo)的股票是股東持有的上市公司的股權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券標(biāo)的股票是上市公司自身的股權(quán)B:可交換債券一般并不會影響上市公司業(yè)績，而可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股則會攤薄上市公司的每股收益C:可交換債券換股成功之后上市公司的總股本會增加，而可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股則不會增加上市公司的總股本。D:可交換債券的發(fā)債主體是上市公司本身，可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)債主體是上市公司股東答案:可交換債券一般并不會影響上市公司業(yè)績，而可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股則會攤薄上市公司的每股收益###可交換債券標(biāo)的股票是股東持有的上市公司的股權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券標(biāo)的股票是上市公司自身的股權(quán)下列屬于可轉(zhuǎn)債對于發(fā)行人的特點有

A:相比純債券發(fā)行票息較低B:對于規(guī)模較大的公司，不強制公司信用評級C:契約條款較多，靈活性較低D:能夠傳遞積極的訊號答案:對于規(guī)模較大的公司，不強制公司信用評級###相比純債券發(fā)行票息較低###能夠傳遞積極的訊號場內(nèi)交易市場包括

A:主板B:新三板C:中小板D:創(chuàng)業(yè)板答案:主板;中小板;創(chuàng)業(yè)板永續(xù)債在一級市場公司債券和權(quán)證以分離的方式發(fā)行，上市后完全分離交易。

A:錯B:對答案:錯5.公司債和企業(yè)債采用審批制，中期票據(jù)和短期融資券采用注冊制。

A:對B:錯答案:對對比估價法可能將市場對“可比”資產(chǎn)定價的錯誤引入估價中。

A:錯B:對答案:對保薦機構(gòu)在企業(yè)發(fā)行上市中的主要職責(zé)包括：協(xié)助企業(yè)制定改制方案，擔(dān)任企業(yè)的輔導(dǎo)機構(gòu)，組織機構(gòu)制作申報材料，盡職推薦發(fā)行人股票的發(fā)行，持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行相關(guān)義務(wù)。

A:錯B:對答案:對非公開發(fā)行，又稱定向增發(fā)，是指上市公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行股票。

A:錯B:對答案:對投資銀行是在資本市場上為長期資金盈余者和短缺者雙方提供資金融通服務(wù)的中介性金融機構(gòu)。

A:錯B:對答案:對分離交易可轉(zhuǎn)債屬于附認(rèn)股權(quán)證公司債的范圍。

A:對B:錯答案:對公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進行的，而私募基金則是通過非公開發(fā)售的方式募集。

A:錯B:對答案:對證券市場線反映的是有效組合的預(yù)期收益率與標(biāo)準(zhǔn)差之間的關(guān)系。

A:對B:錯答案:錯股票未來成長性越好，市盈率越低，市場對股票的股價水平越高。

A:對B:錯答案:錯私募基金的發(fā)行可以借助傳媒。

A:對B:錯答案:錯定向增發(fā)（非公開發(fā)行）是引入戰(zhàn)略投資者的一種重要方式。

A:對B:錯答案:對優(yōu)先股股東享有公司決策參與權(quán)、利潤分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、剩余財產(chǎn)分配權(quán)。

A:錯B:對答案:錯風(fēng)險投資基金只是私人股權(quán)投資基金的形式之一。

A:對B:錯答案:對資產(chǎn)證券化中，特別目的載體不具有基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的控制權(quán)和所有權(quán)。

A:對B:錯答案:錯在強式有效市場中，技術(shù)分析專家失去了作用。

A:錯B:對答案:對PPP項目能減少政府的直接財政負(fù)擔(dān)，減輕政府的借款義務(wù)。

A:對B:錯答案:對可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股溢價率越高，其股性越強。

A:對B:錯答案:錯可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)股前屬于發(fā)行人的一項所有者權(quán)益。

A:錯B:對答案:錯控股型并購即并購雙方都不解散，但一方為另一方所控股。

A:錯B:對答案:對股票是一種無償還期限的有價證券，股票的期限等于公司存續(xù)的期限。

A:對B:錯答案:對吉利收購沃爾沃就是典型的縱向并購。

A:錯誤B:正確答案:錯誤資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)已經(jīng)成為投資銀行的核心業(yè)務(wù)和主要收入來源之一。

A:對B:錯答案:錯投資銀行的監(jiān)管部門是證券監(jiān)管當(dāng)局，商業(yè)銀行的監(jiān)管部門是銀行監(jiān)督機構(gòu)。

A:對B:錯答案:對資產(chǎn)組合的有效前沿由那些在同樣風(fēng)險條件下具有最高的期望收益，或在同樣期望收益下具有最低風(fēng)險程度的資產(chǎn)組合構(gòu)成。

A:對B:錯答案:對上市公司增發(fā)股票，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

A:對B:錯答案:對投資銀行是間接融資的中介。

A:對B:錯答案:錯股權(quán)自由現(xiàn)金流是在除去經(jīng)營費用、本息償還，以及為保持預(yù)定現(xiàn)金流增長率所需的全部資本后的現(xiàn)金流。

A:對B:錯答案:對可轉(zhuǎn)債實際上是一種賦予投資者按固定價格（稱為轉(zhuǎn)股價）轉(zhuǎn)換固定數(shù)量普通股權(quán)利的債券。轉(zhuǎn)股價通常高于對應(yīng)股票在可轉(zhuǎn)債發(fā)行時的即期價格。

A:錯B:對答案:對根據(jù)2017年2月證監(jiān)會發(fā)布的《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求