電力設備及新能源周報：8月新勢力銷量公布美國光伏需求持續(xù)向好

本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告1股價代碼4046股價代碼40468月新勢力銷量公布，美國光伏需求持續(xù)向好o-2023/08/27比下降，滲透率同比持續(xù)上升-2023/08/21品-2023/08/20電力設備與新能源板塊：本周下跌3.16%，漲跌幅排名第30。本周核電指數(shù)漲幅最大，儲能指數(shù)跌幅最大。核電指數(shù)上漲0.12%，工控自動化下跌0.16%，風力發(fā)電指數(shù)下跌1.11%，光伏指數(shù)下跌1.2%，新能源汽車指數(shù)下跌1.23%，鋰電池指數(shù)下跌1.26%，儲能指數(shù)下跌1.92%。新能源車：8月新勢力銷量公布，新能車銷量走高2023年9月1日，多家造車新勢力陸續(xù)公布8月交付數(shù)據(jù)。理想、埃安持續(xù)創(chuàng)45,029輛，理想34,914輛，哪吒12,103輛，零跑14,190輛，小鵬13,690輛，蔚來19,329輛，賽力斯3,263輛。新能源發(fā)電：美國光伏需求持續(xù)向好，隆基明確BC電池技術路線光伏：氣候法案刺激明顯，今年美國光伏裝機容量有望增加32GW，同比+53%。同時美國開放商計劃在2023年增加54.5GW的發(fā)電量，其中50%以上由太陽能驅(qū)動。美國光伏市場持續(xù)向好，利好我國光伏產(chǎn)業(yè)出口。風電：參考國際能源網(wǎng)統(tǒng)計，2023年8月共有48個風電項目的風機發(fā)布中標結(jié)果，累計容量約6.24GW；其中陸上風電項目46個、約5239.38MW，海上風電項目2個、約1004MW。儲能：儲能應用314Ah及以上大容量電芯已成明確趨勢。大容量電芯，優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：1）節(jié)省投資成本，2）提高投資收益。電力設備及工控：8月PMI小幅度回升，制造業(yè)景氣水平改善8月PMI小幅度回升至49.7%，比上月上升0.4個百分點，制造業(yè)景氣水平進一步改善。電力設備：2023年1-7月全國發(fā)電裝機容量同比增長11.5%。本周關注：寧德時代、三花智控、陽光電源、天順風能、天賜材料、思源電氣、尚太科技、通靈股份、偉創(chuàng)電氣、元力股份。風險提示：政策不達預期、行業(yè)競爭加劇致價格超預期下降等。重點公司盈利預測、估值與評級簡稱簡稱推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦推薦天順風能天順風能推薦推薦天賜材料4.174.884.96元力股份41.50434.174.884.96元力股份41.5043通靈股份偉創(chuàng)電氣偉創(chuàng)電氣行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告21新能源汽車：8月新勢力銷量公布，新能車銷量走高 31.1行業(yè)觀點概要 31.2行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 61.3行業(yè)公告跟蹤 82新能源發(fā)電：美國光伏需求持續(xù)向好，隆基明確BC電池技術路線 92.1行業(yè)觀點概要 92.2行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 142.3行業(yè)公告跟蹤 163工控及電力設備：8月PMI小幅度回升，制造業(yè)景氣水平改善 173.1行業(yè)觀點概要 173.2行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 203.3行業(yè)公告跟蹤 214本周板塊行情 225風險提示 24插圖目錄 25表格目錄 25行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告3高9月1日，多家造車新勢力陸續(xù)公布8月交付數(shù)據(jù)。理想、埃安持續(xù)創(chuàng)新高；零跑、極氪加速回暖；比亞迪持續(xù)強勢。蔚來：蔚來汽車8月交付19,329臺，同/環(huán)比分別為81.0%/-5.54%。1-8月，蔚來汽車累計交付9.44萬輛。智能電動中型轎跑SUV全新EC6將于9月上市交付，屆時第二代技術平臺8款車型將全部上市。小鵬：小鵬汽車8月交付量為13,690輛，同/環(huán)比分別為+43%/+24%，連續(xù)兩個月交付突破萬臺，實現(xiàn)連續(xù)7個月穩(wěn)健增長。8月，小鵬G6交付7環(huán)比增長80%，累計交付突破11,000臺，產(chǎn)能爬坡效果顯著，開啟交付僅45天即達成萬臺交付里程碑。圖1：蔚來汽車1-8月交付量情況（單位：輛）0圖2：小鵬汽車2023年1-8月交付量情況（單位：輛）0理想：理想汽車8月交付34,914輛，同/環(huán)比分別為+663.8%/+2.29%。1-8月，理想汽車累計交付量已經(jīng)達到208,165輛，理想L系列三款車型月交付均突破萬輛。廣汽埃安：單月交付45,029輛，同/環(huán)比分別為+67%/+0.01%，終端交付破+97%。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告4圖3：理想汽車1-8月交付量情況（單位：輛）0圖4：廣汽埃安1-8月交付量情況（單位：輛）0哪吒：8月單月交付12,103輛，同/環(huán)比分別為-24.44%/+21%，完成Crossover輪融資70億元人民幣。1-8月，哪吒汽車累計交付8.46萬輛。零跑：8月交付量為14,190輛，同/環(huán)比分別為+13.29%/-1.01%。C11系列車型交付10000+臺，C系列占比超85%。1-8月，零跑汽車累計交付7.30萬輛。賽力斯汽車：8月交付3,263輛，同/環(huán)比分別為-67.52%/-23.04%。1-8月，賽力斯汽車累計交付3.85萬輛，同比-15.64%。圖5：其他新勢力銷量（輛）0零跑零跑比亞迪：8月乘用車單月交付27.41萬輛，同/環(huán)比分別為+57.5%/+4.66%，繼續(xù)保持強勢。其中，海洋品牌交付26.26萬輛，同比增長50.9%，比亞迪騰勢品牌交付1.15萬輛。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告5圖6：比亞迪乘用車1-8月累計銷量情況（單位：輛）0圖7：比亞迪8月海洋和騰勢交付量（單位：輛）0投資建議：麒麟電池、快充負極、復合集流體等創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)向上開辟行業(yè)空間，新能車已全面進入產(chǎn)品驅(qū)動黃金時代，維持全年890萬輛以上的銷量預期，強Call當前布局時點。重點推薦三條主線：主線1：長期競爭格局向好，且短期有邊際變化的環(huán)節(jié)。重點推薦：電池環(huán)節(jié)的【寧德時代】、隔膜環(huán)節(jié)的【恩捷股份】、熱管理的【三花智控】、高壓直流的【宏發(fā)股份】、薄膜電容【法拉電子】，建議關注【中熔電氣】等。后續(xù)若體系上使用高鎳91系和硅基負極，系統(tǒng)能量密度有可能接近270Wh/kg，并有望較大程度解決高鎳系熱管理難題。重點關注：大圓柱外殼的【科達利】、【斯【長遠鋰科】、【華友鈷業(yè)】、【振華新材】、【中偉股份】、【格林美】；布局LiFSI的【天賜材料】、【新宙邦】和碳納米管領域的相關標的。主線3：新技術帶來高彈性。重點關注：復合集流體【寶明科技】、【元琛科行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告6表1：近期主要鋰電池材料價格走勢產(chǎn)品種類元/Wh環(huán)比（%）正極材料萬元/噸萬元/噸萬元/噸萬元/噸體硫酸鈷硫酸鎳硫酸錳萬元/噸萬元/噸萬元/噸萬元/噸萬元/噸磷酸鐵鋰萬元/噸鈷酸鋰萬元/噸低容量型萬元/噸錳酸鋰高壓實萬元/噸6小動力型萬元/噸碳酸鋰萬元/噸萬元/噸氫氧化鋰萬元/噸萬元/噸負極材料負極材料萬元/噸萬元/噸元/平方米元/Wh磷酸鐵鋰三元/圓柱/2600mAh萬元/噸萬元/噸344其他輔料萬元/噸萬元/噸行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告7圖8：三元正極材料價格走勢（萬元/噸）0圖10：隔膜價格走勢（元/平方米）—數(shù)碼（7μm）—動力（9μm）——————圖9：負極材料價格走勢（萬元/噸）86420—高端動力—高端數(shù)碼—中端圖11：電解液價格走勢（萬元/噸）磷酸鐵鋰三元/圓柱/2600mAh磷酸鐵鋰行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告8表2：新能源汽車行業(yè)個股公告跟蹤（09/04-09/08）雄韜股份格林美關于下屬公司為公司申請授信提供擔保的公告：公司擬向銀行申請總額度不超過天賜材料亞星客車關于項目公司金杯電工武漢電線電纜有限公司擬終止購買土地使用權并進行注銷的公告：公司擬在武漢市東西湖區(qū)出資設立金杯電工贛鋒鋰業(yè)安凱客車關于持股5%以上股東權益變動達到1%的提示性公告：股東華泰汽車以清償債務拍賣關于向銀行申請授信額度并提供擔保的公告：被擔保人為公司下屬子公司長園深瑞繼保自動化有限公司、珠海市運泰利自容百科技璞泰來關于以集中競價交易方式首次回購公司股份的公告：公司通過集中競價交易方式首次回購公司股份數(shù)行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告9BC電池技術路線光伏觀點SEIA：氣候法案刺激明顯，今年美國光伏新增裝機容量有望突破32GW。美國太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SEIA)和咨詢公司伍德麥肯茲（WoodMackenzie）發(fā)布報告稱，在《通脹削減法案》激勵措施的推動下，預計今年美國太陽能裝機容量將增加創(chuàng)紀錄的32GW，比2022年新增的裝機容量高出53%。去年8月，美國總統(tǒng)拜登簽署了《通脹削減法案》，該法案系美國史上規(guī)模最大的氣候法案，將在新能源和氣候變化項目投入3690億美元，為一系列綠色工業(yè)產(chǎn)品提供補貼和稅收優(yōu)惠。今年2月，據(jù)美國能源信息署（EIA美國開放商計劃在2023年增加54.5GW的發(fā)電量，其中50%以上由太陽能驅(qū)動。我們認為隨著美國市場需求的回暖，我國組件廠的出口量有望持續(xù)提升。圖12：預計美國從2014年到2028年安裝的光伏系統(tǒng)裝機容量(GW)隆基明確BC電池技術路線，30GW產(chǎn)能達產(chǎn)在即。隆基綠能董事長鐘寶申在公司半年報業(yè)績說明會上表示，BC電池的發(fā)電性能非常優(yōu)異，目前主要受限于技術實現(xiàn)難度高，成本難以受控隨著相關技術進一步突破，在接下來的5~6年，BC電池有望成為晶硅電池的主流，包括雙面和單面電池。目前，隆基已經(jīng)投建年產(chǎn)30GW的HPBC電池產(chǎn)能，預計明年Q1全面達產(chǎn)，未來新增產(chǎn)能也將聚焦于BC電池技術。除隆基外，愛旭、天合、中環(huán)等廠家在BC技術上均有布局，行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告10截至23年8月，愛旭股份的ABC組件量產(chǎn)最高轉(zhuǎn)換效率達24.27%，交付效率高至24%。圖13：隆基綠能HPBD產(chǎn)品圖圖14：愛旭股份ABC產(chǎn)品圖硅料方面：硅料價格小幅上漲。據(jù)Pvinfolink公布的硅料價格顯示，截至9月6日，致密塊料主流價格區(qū)間已經(jīng)上升至每公斤78-87元范圍，頭部企業(yè)的優(yōu)勢優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能對應的高品質(zhì)塊料價格區(qū)間漲至每公斤89-96元范圍。9月份，隨著中國的高溫季節(jié)和用電高峰期逐漸過去，預計大部分硅料廠家的月產(chǎn)量將有所恢復和提升，硅料的產(chǎn)量有望達到56-57GW/月，環(huán)比增加6%-8%，但供應分層和價格分化的趨勢不斷加劇，疊加拉晶環(huán)節(jié)逐月攀高的稼動水平和用料需求規(guī)模的快速增長，沖擊當前上游兩大環(huán)節(jié)的供需矛盾。硅片方面：硅片價格本周穩(wěn)定，M10P型硅片成交價格在每片3.33-3.35元仍在消化手中硅片庫存，存在議價空間，主流成交價格小幅下降在每片4.25元人民幣左右，G12N型硅片由于市場份額較小，價格也仍保持堅挺，在每片4.47元觀察一二線廠家仍保持較高的稼動水平，產(chǎn)出持續(xù)增加的情況將增加未來該環(huán)節(jié)的銷售壓力，上游硅料價格的上漲也在壓縮硅片環(huán)節(jié)的盈利空間。電池片方面：電池片價格本周小幅下調(diào)，M10PERC電池片成交價格降至每瓦0.73-0.75元人民幣左右，周三廠家新簽價格低價探至每瓦0.72-0.73元人民幣左右。M10TOPCon電池片成交價格在每瓦0.78-0.8元人民幣左右，N/P型電池片價差保持每瓦5-6分錢人民幣左右。G12PERC電池片由于供需平衡，整體價格穩(wěn)定在每瓦0.73元人民幣左右。對于G12HJT電池片，生產(chǎn)廠家多數(shù)以自用為主，外銷量較少，價格保持每瓦0.85元人民幣左右。盡管本周電池價格呈現(xiàn)下行，當前電池環(huán)節(jié)仍保持良好的產(chǎn)銷能力，跌價主要是為了承接組件端的悲觀價格走勢，近月組件廠家為了競爭出貨目標，雖然個別廠家調(diào)低稼動水平，但整體排產(chǎn)仍未見明顯下滑。短期來看電池片價格仍有下行空間，但在跌價心理下，整體價格走勢或?qū)⒊尸F(xiàn)穩(wěn)中緩跌之勢。行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告11風電觀點：參考國際能源網(wǎng)統(tǒng)計，2023年8月，國家能源集團、三峽、華能、中廣核、華潤、中國電建、華電、中國能建、大唐、中核10家央企公布了風電機組采購情況，共有48個風電項目的風機發(fā)布中標結(jié)果，累計容量約6.24GW；其中陸上風電項目46個、約5239.38MW，海上風電項目2個、約1004MW。據(jù)能源局統(tǒng)計，1-7月新增風電裝機26.31GW，同比+76%。7月新增裝機3.32GW，同比+67%。1-7月風電電源投資額960億元，同比+40%。1-7月份，全國發(fā)電設備累計平均利用2079小時，比上年同期下降54小時；其中風電1416小時，同比增加112小時。圖15：風電月度新增裝機（萬千瓦）08月16日，江蘇大豐800MW海上風電項目海纜采購中標候選人公示，中天科技為該項目中標候選人第一名，投標報價13.04億元，標志著江蘇海風重啟后取得重要進展。儲能觀點：儲能應用314Ah及以上大容量電芯已成明確趨勢。大容量電芯，優(yōu)勢明顯。主要體現(xiàn)在：1）節(jié)省投資成本：一方面通過提高能量密度來減少串并聯(lián)電芯數(shù)量、PACK零部件，節(jié)省系統(tǒng)成本、占地面積、施工量、運維成本，進而降低初始投資成本、全生命周期成本。從280Ah到314Ah/320Ah，基本保持相同的71*173規(guī)格，即體積基本保持不變的情況下提高電芯容量，技術實力強勁的優(yōu)質(zhì)廠商往往行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告12選擇不降低循環(huán)壽命，通過提高能量密度的方式來提高電芯容量。而且，單個電芯的價格并非隨容量的提升而線性增長，在循環(huán)壽命長、容量大、密度高的同時單Wh價格更加合算，降低系統(tǒng)成本。2）提高投資收益：通過提高能量轉(zhuǎn)換效率，增加電站收益。以瑞浦蘭鈞為例，其問頂320Ah儲能電芯，規(guī)格為71*173*204mm，體積能量密度達400Wh/L。根據(jù)其送樣測試結(jié)果，實際容量大于335Ah，可以降低15%系統(tǒng)集成成本（相較于280Ah電芯）。同時其利用電池空間利用率的提升，電芯極耳的長度從傳統(tǒng)電芯的30mm降到了13mm，節(jié)省了70%的傳輸路徑，大幅降低電子傳輸阻抗，使問頂320Ah電池的能量效率達到95%，能夠為業(yè)主增加5-10%的凈利潤。投資建議：光伏海內(nèi)外需求預期旺盛；產(chǎn)業(yè)鏈技術迭代加速，強調(diào)差異化優(yōu)勢，各廠家有望通過持續(xù)研發(fā)打造差異化優(yōu)勢，在提升效率的同時持續(xù)擴張下游應用場景。建議關注三條主線：1）具有潛在技術變革與顛覆的電池片環(huán)節(jié)，推薦隆基綠能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等，關注東方日升、愛旭股份、高測股份、邁為股份、帝科股份、TCL中環(huán)、鈞達股份等。2）推薦深度受益光儲需求高景氣的逆變器環(huán)節(jié)陽光電源、固德威、錦浪科技、德業(yè)股份等，關注禾邁股份、昱能科技；受益大電站相關，關注陽光電源，中信博，上能電氣等。3）推薦有市占率提升空間邏輯的輔材企業(yè)，推薦通靈股份，關注宇邦新材、威騰電氣；推薦供需緊平衡的EVA膠膜與高純石英砂環(huán)節(jié)，推薦福斯特、海優(yōu)新材、聯(lián)泓新科、東方盛虹等，關注石英股份等。風電看好海風&出海相關高成長性的環(huán)節(jié)，以及受益于全行業(yè)景氣度、或?qū)崿F(xiàn)量利修復的環(huán)節(jié)：1）海風，彈性環(huán)節(jié)管樁（推薦天順風能、海力風電，關注泰勝風能等海纜（推薦東方電纜，關注寶勝股份、太陽電纜等關注大兆瓦關鍵零部件（廣大特材、日月股份、金雷股份、盤古智能等），以及深遠海/漂浮式相關（亞星錨鏈2）出口相關：關注鑄鍛件（振江股份、日月股份、恒潤股份、金雷股份等）、管樁（大金重工、天順風能）、海纜（東方電纜）等；本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告133）估值低、在手訂單飽滿、大型化疊加供應鏈管理優(yōu)勢突出的主機廠，關注明陽智能、三一重能、運達股份等。儲能儲能需求向上，關注儲能三大場景下的投資機會。場景一：大儲的核心在于商業(yè)模式，重點推薦【陽光電源】【南都電源】【南網(wǎng)科技】【華自科技】【金盤科技】【科陸電子】等，建議關注【科華數(shù)據(jù)】【永福股份】【英維克】【青鳥消防】；【德業(yè)股份】等；場景三：工商業(yè)側(cè)儲能，重點推薦【蘇文電能】【金冠電氣】【金冠股份】【澤宇智能】等。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告14表3：本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格走勢硅料硅片片片/m2/m2行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告15圖16：硅料價格走勢（元/kg）0圖18：電池片價格走勢（元/W）10圖17：單晶硅片價格走勢（元/片）86420圖19：組件價格走勢（元/W） 0本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告16表4：新能源發(fā)電行業(yè)個股公告跟蹤（09/04-09/08）金風科技關于為全資子公司天信國際租賃有限公司提供擔保的公告：公司全資子公司天合光能關于經(jīng)營合同中標的公告：全資子公司奧克斯智能科技中標風電及光伏項目預裝式變電站年度協(xié)議采購項目，總金錦浪科技關于變更公司注冊資本暨完成工商變更登記的公告：公司股份總數(shù)由396,688,4湘電股份愛康科技關于選舉公司副董事長、增補非獨立董事的公告:公司選舉張金劍先生為公司第五屆董事會副董事長；增補黃玉林先生為公司第行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告17景氣水平改善8月PMI小幅度回升至49.7%，比上月上升0.4個百分點，制造業(yè)景氣水平進一步改善。圖20：8月PMI小幅度回升至49.7%2023年1-7月全國發(fā)電裝機容量同比增長11.5%。8月17日，國家能源局發(fā)布1-7月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。23年1-7月全國累計發(fā)電裝機容量約27.4億千瓦，同比增長11.5%。其中，太陽能發(fā)電裝機容量約4.9億千瓦，同比增長42.9%；風電裝機容量約3.9億千瓦，同比增長14.3%。行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告18圖21：全國發(fā)電裝機容量（萬千瓦）0發(fā)電裝機容量:累計值發(fā)電裝機容量:累計同比2023年1-7月電源、電網(wǎng)投資完成額同比正增長。23年1-7月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資4013億元，同比增長54.4%。其中，太陽能發(fā)電1612億元，同比增長108.7%；核電439億元，同比增長50.5%。電網(wǎng)工程完成投資2473億元，同比增長10.4%。圖22：電源、電網(wǎng)投資數(shù)據(jù)（億元）0電源基本建設投資完成額:累計值電網(wǎng)基本建設投資完成額:累計值電源基本建設投資完成額:累計同比電網(wǎng)基本建設投資完成額:累計同比電源基本建設投資完成額:累計同比電網(wǎng)基本建設投資完成額:累計同比投資建議：行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告19工控及機器人人形機器人大時代來臨，站在當前產(chǎn)業(yè)化初期，優(yōu)先關注確定性&價值思路一：確定性高的特斯拉主線，推薦【鳴志電器】【三花智控】，建議關注【拓普集團】【雙環(huán)傳動】【綠的諧波】。思路二：成長賽道優(yōu)先關注價值量占比高，且產(chǎn)品設計有望形成差異化/壁壘的環(huán)節(jié)（減速器）（傳感器）（電機），建議關注【中大力德】【柯力傳感】【奧比中光】【昊志機電】【步科股份】等思路三：國內(nèi)人形機器人廠商進度提速，領先的內(nèi)資工控企業(yè)有望受益，推薦【匯川技術】【偉創(chuàng)電氣】，建議關注【禾川科技】【雷賽智能】【麥格米特】等。電力設備主線一：分布式能源實現(xiàn)用戶側(cè)就地消納，推薦EPCO模式服務商【蘇文電能】、【澤宇智能】，分布式能源運營商【芯能科技】，新能源微電網(wǎng)【金智科技】；建議關注虛擬電廠【安科瑞】、【東方電子】、【恒實科技】，功率及負荷預測【國能日新】。主線二：特高壓作為解決新能源消納的主要措施之一，相關公司未來有望受益于電網(wǎng)投資上升帶來的業(yè)績彈性，推薦【平高電氣】、【許繼電氣】主線三：配網(wǎng)智能化提升消納效率，智能化、數(shù)字化為新型電力系統(tǒng)發(fā)展的必由之路，是“十四五”電網(wǎng)重點投資環(huán)節(jié)，推薦【國電南瑞】、【四行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告20圖23：通用和專用設備工業(yè)增加值同比（%）工業(yè)增加值:通用設備制造業(yè):當月同比 工業(yè)增加值:專用設備制造業(yè):當月同比0圖25：6月固定資產(chǎn)投資完成額累計同比正增（%） 0圖24：6月工業(yè)增加值累計同比（%）0工業(yè)增加值:累計同比圖26：長江有色市場銅價(元/噸)0行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告21表5：電力設備與工控行業(yè)個股公告跟蹤（09/04-09/08）關于回購公司股份方案的公告：回購資金總額不低于關于全資子公司收到中標通知書暨關聯(lián)交易的公告：全資子公司重慶惠程中標充電場站建宏力達關于以集中競價交易方式回購公司股份方案的公告：回購資金總額不低于3,000勝華新材關于調(diào)整2022年度向特定對象發(fā)行股票方案的公告：原非公開發(fā)行行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告224本周板塊行情電力設備與新能源板塊：本周下跌3.16%，漲跌幅排名第30。滬指收于3116.72點，下跌16.53點，下跌0.53%，成交16584.56億元；深成指收于10281.88點，下跌181.87點，下跌1.74%，成交22501.86億元；創(chuàng)業(yè)板收于2049.77點，下跌50.49點，下跌2.4%，成交10920.37億元；電氣設備收于7807.99點，下跌254.86點，下跌3.16%。圖27：本周申萬一級子行業(yè)指數(shù)漲跌幅（20230904-20230908）機產(chǎn)板塊子行業(yè)：板塊子行業(yè)：本周核電指數(shù)漲幅最大，儲能指數(shù)跌幅最大。核電指數(shù)上漲0.12%，工控自動化下跌0.16%，風力發(fā)電指數(shù)下跌1.11%，光伏指數(shù)下跌1.2%，新能源汽車指數(shù)下跌1.23%，鋰電池指數(shù)下跌1.26%，儲能指數(shù)下跌1.92%。行業(yè)股票漲跌幅：行業(yè)股票漲跌幅：本周漲幅居前五個股票分別為麥克奧迪15.63%、新綸新材14.75%、哈空調(diào)12.85%、盛洋科技8.15%、杉杉股份6.6%、跌幅居前五個股票分別為天賜材料-10.74%、晶澳科技-11.1%、贏合科技-12.42%、科達利-14.47%、邁為股份-14.99%。行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告23圖28：本周電力設備新能源子行業(yè)指數(shù)漲跌幅（20230904-20230908）數(shù)新能源汽鋰電池指圖29：本周電新行業(yè)領漲與領跌股票（20230904-20230908）迪新綸新材盛洋科技杉杉股份天賜材料技贏合科技科達利邁為股份周漲跌幅行業(yè)定期報告/電力設備及新能源本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告245風險提示政策不達預期：各主要國家對新能源行業(yè)的支持力度若不及預期，則新興產(chǎn)業(yè)增長將放緩；行業(yè)競爭加劇致價格超預期下降：若行業(yè)參與者數(shù)量增多，競爭加劇下，價格可能超預期下降。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告25插圖目錄圖1：蔚來汽車1-8月交付量情況（單位：輛） 3圖2：小鵬汽車2023年1-8月交付量情況（單位：輛） 3圖3：理想汽車1-8月交付量情況（單位：輛） 4圖4：廣汽埃安1-8月交付量情況（單位：輛） 4圖5：其他新勢力銷量（輛） 4圖6：比亞迪乘用車1-8月累計銷量情況（單位：輛） 5圖7：比亞迪8月海洋和騰勢交付量（單位：輛） 5圖8：三元正極材料價格走勢（萬元/噸） 7圖9：負極材料價格走勢（萬元/噸） 7 7圖11：電解液價格走勢（萬元/噸） 7圖12：預計美國從2014年到2028年安裝的光伏系統(tǒng)裝機容量(GW) 9圖13：隆基綠能HPBD產(chǎn)品圖 10圖14：愛旭股份ABC產(chǎn)品圖 10圖15：風電月度新增裝機（萬千瓦） 11圖16：硅料價格走勢（元/kg） 15圖17：單晶硅片價格走勢（元/片） 15圖