房地產(chǎn)行業(yè)周報2023年W38：廣州政策放松再升級多地調(diào)整限購范圍

廣州政策放松再升級，多地調(diào)整限購范圍——2023年W38（2023.9.16分析師分析師2D?政策面：多地落實“認房不認貸”，廣州調(diào)整限購政策發(fā)布組合政策，多角度進行需求側(cè)調(diào)整。市冰山活躍指數(shù)26.5，環(huán)比下降2.3；2）新一線城市冰山活躍指數(shù)16.75.3%0%-23.0%-50%-100%0%-20%-40%-37%-42%-60%5.3%0%-23.0%-50%-100%0%-20%-40%-37%-42%-60%本周（2023.9.16-2023.9.22）30大中城市商品房成交面積255萬平，環(huán)比+34.2%，同比-23.0%。分線城市來看，本周一、二、三線城市成交面積環(huán)比均上升：1)一線城市商品房成交面積77萬平，環(huán)比+97.4%，同比-25%；2）二線城市商品房成交面積132萬平，環(huán)比+15.9%，同比-15%；3）三線城市商品房成交面積46萬平，環(huán)比400300200-30大中城市:商品房成交面積(萬平方米,左軸）同比(%,右軸）50%35636150%356 275 -20.8%176181239288238253213255271244222324252627282930313233343536373830大中城市:二線城市(萬平方米，左軸)同比(%,右軸）■30大中城市:一線城市(萬平方米，左軸)-同比(%,右軸）80604020-96250%200%150%100%50%0%-50%-100%75736659-25%-49%776152-42--35%685964635741373996250%200%150%100%50%0%-50%-100%75736659-25%-49%776152-42--35%6859646357413739222324252627282930313233343536373830大中城市:三線城市(萬平，左軸)同比(%,右軸）25020050-45%221222324252627282930313233343536373850%0%-50%-100%80604020-6868615253424546363237424155524946342223242526272829303132333435363738401關(guān)鍵數(shù)據(jù)跟蹤-新房市場：重點城市商品住宅成交情況4城市本周成交面積上周成交面積周環(huán)比周同比23年累計成交面積累計同比一線城市北京23.9134%6%553.82%上海33.7154%-34%1093.0廣州23%-21%569.7-5%深圳5.44.325%-49%232.0二線城市杭州50%620.35%南京9.09.3-2%480.0-25%蘇州9.64.995%-71%444.2-35%寧波2.56.4-61%-80%272.7-9%無錫3.33.832%惠州4.2165%-31%佛山7.65.149%-52%489.3珠?！?34%福州0%-76%-23%武漢-25%948.90%成都28.730.0-4%-5%1442.84%青島29.924.821%47%925.9-8%大連0.944%-24%27.3-62%濟南3%-51%624.4-3%三四線城市揚州-24%-68%7%嘉興——0.0————3%溫州3.8174%-62%537.827%金華6.380%296%江陰2.42.1-5%84.5連云港————————————6.4%9.5%5%0%-5.6%-6.6%-13.9%-19.8%-21.7%-23.1%-23.8%-26.0%-18.6%-23.7%-28.7%-21.0%-20.5%-21.8%-23.5%-30.3%-30.0%-23.6%-28.2%-24.1%-34.2%-23.3%-32.5%-27.5%-26.6%-30.8%-31.3%-30.3%3.0%6.4%9.5%5%0%-5.6%-6.6%-13.9%-19.8%-21.7%-23.1%-23.8%-26.0%-18.6%-23.7%-28.7%-21.0%-20.5%-21.8%-23.5%-30.3%-30.0%-23.6%-28.2%-24.1%-34.2%-23.3%-32.5%-27.5%-26.6%-30.8%-31.3%-30.3%3.0%30大中城市商品房銷售成交面積7日滾存同比保持波動狀態(tài)，截至2023年9月21日，30大中城市商品房銷售成交面積7日滾動同比為-21.8%。3.8%3.8%-0.7%-0.7%-5%-26.7%-10%-26.7%-15%-20%-25% -29.5% -29.5%-29.9%-28.9%-28.9%-35%-34.4%-34.4%-40%100%50%0%-50%16.5%0.7%100%50%0%-50%806040209100%50%0%-50%16.5%0.7%100%50%0%-50%806040209。28.2%69889723242526272829303132333435363738100%50%0%-50%5-本周（2023.9.16-2023.9.22）18城二手房成交面積153萬平，環(huán)比+11.7%，同比+16.5%。分線城市來看，本周一、二、三線城市成交面積同比均上升：1）一線城市成交面積31萬平，環(huán)比+0%，同比+0.7%；2）二線城市成交面積112萬平，環(huán)比+13.1%，同比+19.7%；3）三線城市成交面積9萬平，環(huán)比+12.5%，同比+49.6%。18個城市二手房成交面積合計(萬平方米,左軸）同比(%,右軸）一線城市二手房成交面積(萬平米,左軸）同比(%,右軸）200073.7%23242526272829303132333435363738403020-31312622 34.7%222223242120 2326203124212123242526272829303132333435363738100%50%0%-50%三線城市二手房成交面積(萬平方米,左軸）同比(%,右軸）二線城市二手房成交面積(三線城市二手房成交面積(萬平方米,左軸）同比(%,右軸）1101101109599961051011009096.9%19.7%6-623242526272829303132333435363738 17.7 17.7 本周（2023.9.16-2023.9.22）重點50城冰山活躍指數(shù)為14.0，環(huán)比降低0.7。分線城市來看，本周一線、新一線及二線城市冰山活躍指數(shù)環(huán)比均下降：1）一線城市冰山活躍指數(shù)26.5，環(huán)比下降2.3；2）新一線城市冰山活躍指數(shù)16.7，環(huán)比下降1.0；3）二線城市冰山活躍指數(shù)11.2，環(huán)比下降0.4。4540重點50城活躍指數(shù)一線新一線二線28.828.826.526.5 2023-1-82023-1-292023-2-192023-3-122023-4-22023-4-232023-5-142023-6-42023-6-252023-7-162023-8-62023-8-272023-9-17882023-9-17差值2023-9-17差值廣州-10石家莊金華8979-79999969-70-10-50221-10221-1-1-1-50-100-000成都東莞0-11-10000-1-1898000-10330 262%51%3000200010000100%50%0%-50%-100%-52%03關(guān)鍵數(shù)據(jù)跟蹤-土地市場：全國100大中城市 262%51%3000200010000100%50%0%-50%-100%-52%本周全國100大中城市土地供應(yīng)面積608萬平，環(huán)比-55.7%，同比-58.2%；土地成交面積1297萬平，環(huán)比+65.5%，同比-8.3%，溢價率1.7%。分線城市來看：1)一線城市土地成交面積63萬平，環(huán)比-3%，同比+453%，土地成交溢價率0.0%；2）二線城市土地成交面積254萬平，環(huán)比+120%，同比-54%，土地成交溢價率2.0%；3）三線城市土地成交面積979萬平，環(huán)比+62%，同比+15%，土地成交溢價率1.7%。6,0004,0002,000043210圖：一線城市土地市場453%400%500-100%010005000100%0%-69%-54%-100%100%0%-69%-54%-100%-57%-51%-51% 904本周政策速遞各地積極推進落實“認房不認貸”政策，多地調(diào)整限購政策。1）新疆、天津、各地因城施策資金繳用流程；支持團購在售商品住房；延長商品房契稅、個人所得稅優(yōu)。上述文件表示，執(zhí)行“認房不認貸”政行執(zhí)行首房貸款政策。同時，優(yōu)化住房公積金使用政策。政策內(nèi)二孩、三孩及以上家庭購買縣域內(nèi)自住住房申請貸款時，在正常核算基數(shù)上，貸款額度分別上調(diào)3萬元和5萬元，最高貸款額度不超過60萬元。9月19日湖南省寧鄉(xiāng)市出臺《寧鄉(xiāng)市促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展若干措施》，將推動“認房不認貸”、個人住房貸款利率和首付比例下限調(diào)整等國家政策落實；加快開發(fā)項目貸款和個人按揭貸款以及預(yù)售資金監(jiān)管審批流程，縮降低了購房首付比例，以更好地滿足市民的住房需求。政策和降低存量首套住房貸款利率政策，適時調(diào)整優(yōu)化島內(nèi)外首套和二套住房商業(yè)性個資料來源：各省市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局、人民政府新聞辦公室、住房公積金中心官網(wǎng)及微信公眾號，浙商證券研究所各地因城施策9月22日，新疆維吾爾自治區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳、自治區(qū)發(fā)展改革委、自治區(qū)水利廳、自治區(qū)工業(yè)和信息發(fā)《關(guān)于加強城市節(jié)水工作的實施意見》的通知。通知明確，居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女，下同）在申請貸款購買商品住房時，家庭成員在購房所在地的市、縣、師（市）名下無成套住房的，不論是否已利用貸款（包括商業(yè)銀行個人住房貸款和住房公積金個人住房貸款）購買過住房，銀行業(yè)金融機構(gòu)均按首套住房信貸政策執(zhí)行。居（包括借款人、配偶及未成年子女）在住房成套住房的，不論是否已利用貸款購買過住房，銀行業(yè)金融機9月18日，昆明"認房不認貸"政策落地。居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申請貸款購買商品住房庭成員在擬購房所在縣級行政區(qū)域名下無成套住房的，不論是否已利用貸款購買過住房，銀行業(yè)金融機構(gòu)均按首套住9月18日，湖北宜昌起執(zhí)行“認房不認貸”政策?！锻ㄖ繁硎荆用窦彝ィòń杩钊?、配偶及未成年子女均按首套住房執(zhí)行住房信貸政策。9月18日，安徽池州市住建局、中國人民銀行池州分行、池州市自然資源和規(guī)劃局、國家金融監(jiān)督管理總局池州監(jiān)管配偶及未成年子女）在申請貸款購買商品住房時，家庭成員在購房所在地的市、縣名下無成套住房的，不論是否已利資料來源：各省市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局、人民政府新聞辦公室、住房公積金中心官網(wǎng)及微信公眾號，浙商證券研究所各地因城施策9月22日，長沙市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局發(fā)布關(guān)于優(yōu)化房地產(chǎn)調(diào)控政策的通知。通知表示，居民家庭(含非本市戶9月21日，廣東中山市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局發(fā)布《關(guān)于進一步支持合理住房需求的通知》?！锻ㄖ繁硎?，支持剛性、改善性住房需求。對符合國家生育政策生育二孩及以上的家庭，購房資格審核時無需提供住房證明。落實當(dāng)9月20日，重慶市人民政府發(fā)布關(guān)于修改《重慶市關(guān)于開展對部分個人住房征收房產(chǎn)稅改革試點的暫行辦法》和無工作的個人新購的首套及以上的普通住房”修改為“在重慶市同時無戶籍、無企業(yè)、無工作的個人新購的第二化住房限購和增值稅免稅年限、加大保障性住房建設(shè)和供給。在越秀、海珠、荔灣、天河、白云、南沙等區(qū)購買繳納證明或社會保險證明的，限購1套住房。資料來源：各省市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局、人民政府新聞辦公室、住房公積金中心官網(wǎng)及微信公眾號，浙商證券研究所各地因城施策策方都有繳存住房公積金的，第二次申請住房公積金個人貸款的最高限額提高至60萬元；夫妻僅一方繳存住房公積金的，第二次貸款最高限額為40萬元。第一次貸款額度上限保持不變。降低首付比例方面，第二次申請住房公積金個人貸款的首付比例由不低于50%改為不低于30%。9月17日，長春市住房公積金管理中心發(fā)布關(guān)于調(diào)整長春市住房公積金個人住房貸款政策的通知。二孩家庭金貸款，最高額度可上浮30%。購房所在地在長春市主城區(qū)及開發(fā)區(qū)（不含雙陽區(qū)、九臺區(qū)有共同借款人的單筆貸款9月21日，河南省鄭州航空港經(jīng)濟綜合實驗區(qū)發(fā)布《關(guān)于促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康調(diào)整為25%，二套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例調(diào)整為35%；二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率（LPR）加30個基點。資料來源：各省市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局、人民政府新聞辦公室、住房公積金中心官網(wǎng)及微信公眾號，浙商證券研究所D1）房企開發(fā)資金到位速度不及預(yù)期2）融資實質(zhì)進展不及預(yù)期3）行業(yè)回暖速度不及預(yù)期D以報告日后的6個月內(nèi)，行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)的漲跌幅為標(biāo)準，定義如下：1、看好：行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋10%以上；2、中性：行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10%10%以上；3、看淡：行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10%以下。 我們在此提醒您，不同證券研究機構(gòu)采用不同的評級術(shù)語及評級標(biāo)準。我們采用的是相對評級體系，表示投資的相對比重。建議：投資者買入或者賣出證券的決定取決于個人的實際情況，比如當(dāng)前的持倉結(jié)構(gòu)以及其他需要考慮的因素。投資者不應(yīng)僅僅依靠投資評級來推斷結(jié)論D本報告由浙商證券股份有限公司（已具備中國證監(jiān)會批復(fù)的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，經(jīng)營許可證編號為：Z398