證券公司次級債管理詳細規(guī)定

證券企業(yè)次級債管理要求第一條為規(guī)范證券企業(yè)次級債管理，維護投資者正當權(quán)益，依據(jù)《證券法》、《證券企業(yè)監(jiān)督管理條例》等法律、行政法規(guī)要求，制訂本要求。第二條本要求所稱證券企業(yè)次級債，是指證券企業(yè)向股東或機構(gòu)投資者定向借入清償次序在一般債以后次級債務（以下簡稱次級債務），和證券企業(yè)向機構(gòu)投資者發(fā)行、清償次序在一般債以后有價證券（以下簡稱次級債券）。次級債務、次級債券為證券企業(yè)同一清償次序債務。前款所稱機構(gòu)投資者是指：經(jīng)國家金融監(jiān)管部門同意設(shè)置金融機構(gòu)，包含商業(yè)銀行、證券企業(yè)、基金管理企業(yè)、信托企業(yè)和保險企業(yè)等；上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行理財產(chǎn)品，包含但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券企業(yè)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；注冊資本不低于人民幣1000萬元企業(yè)法人；合作人認繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實繳出資總額不低于人民幣1000萬元合作企業(yè)；經(jīng)中國證監(jiān)會認可其它投資者。證券企業(yè)次級債券只能以非公開方法發(fā)行，不得采取廣告、公開勸誘和變相公開方法。每期債券機構(gòu)投資者累計不得超出200人。第三條次級債分為長久次級債和短期次級債。證券企業(yè)借入或發(fā)行期限在1年以上（不含1年）次級債為長久次級債。證券企業(yè)為滿足正常流動性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個月以上（含3個月）、1年以下（含1年）次級債為短期次級債。第四條長久次級債可按一定百分比計入凈資本，到期期限在3、2、1年以上，標準上分別按100%、70%、50%百分比計入凈資本。短期次級債不計入凈資本。證券企業(yè)為滿足承銷股票、債券業(yè)務流動性資金需要而借入或發(fā)行短期次級債，可根據(jù)以下標準扣減風險資本準備：（一）在承銷期內(nèi)，按債務資金和承銷業(yè)務風險資本準備孰低值扣減風險資本準備；（二）承銷結(jié)束，發(fā)生包銷情形，根據(jù)債務資金和因包銷形成自營業(yè)務風險資本準備孰低值扣減風險資本準備。承銷結(jié)束，未發(fā)生包銷情況，借入或發(fā)行短期次級債不得扣減風險資本準備。第五條證券企業(yè)借入或發(fā)行次級債應依據(jù)企業(yè)章程要求對以下事項作出決議：（一）次級債規(guī)模、期限、利率和展期和利率調(diào)整；（二）借入或募集資金用途；（三）和借入或發(fā)行次級債相關(guān)其它關(guān)鍵事項；（四）決議使用期。第六條證券企業(yè)發(fā)行次級債券應提供募集說明書，借入次級債務應和債權(quán)人簽署次級債務協(xié)議。募集說明書和次級債務協(xié)議應約定以下事項：（一）清償次序在一般債以后；（二）次級債金額、期限、利率；（三）次級債本息償付安排；（四）借入或募集資金用途；（五）證券企業(yè)應向債權(quán)人披露信息內(nèi)容和披露時間、方法；（六）次級債借入或發(fā)行、償還或兌付應符合本要求；（七）違約責任。募集說明書還應載明企業(yè)基礎(chǔ)情況、財務情況、債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件。第七條證券企業(yè)借入或發(fā)行次級債應符合以下條件：（一）借入或募集資金有合理用途；（二）次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可其它形式借入或融入；（三）借入或發(fā)行次級債數(shù)額應符合以下要求：1.長久次級債計入凈資本數(shù)額不得超出凈資本（不含長久次級債累計計入凈資本數(shù)額）50%；2.凈資本和負債百分比、凈資產(chǎn)和負債百分比等各項風險控制指標不觸及預警標準。（四）募集說明書內(nèi)容或次級債務協(xié)議條款符合證券企業(yè)監(jiān)管要求。第八條證券企業(yè)申請借入或發(fā)行次級債，應提交以下申請文件：（一）申請書；（二）相關(guān)借入或發(fā)行次級債決議；（三）募集說明書或借入次級債務協(xié)議；（四）借入或募集資金用途說明；（五）協(xié)議當事人之間關(guān)聯(lián)關(guān)系說明；（六）證券企業(yè)最近6個月風險控制指標情況及相關(guān)測算匯報；（七）債權(quán)人資產(chǎn)信用說明材料；（八）中國證監(jiān)會要求提交其它文件。第九條證券企業(yè)次級債券可在證券交易所或中國證監(jiān)會認可交易場所（以下統(tǒng)稱交易場所）依法向機構(gòu)投資者發(fā)行、轉(zhuǎn)讓。發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后，債券持有些人不得超出200人。次級債券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后，證券企業(yè)應在中國證券登記結(jié)算有限責任企業(yè)或中國證監(jiān)會認可其它登記結(jié)算機構(gòu)（以下統(tǒng)稱登記結(jié)算機構(gòu)）辦理登記。證券企業(yè)在銀行間市場發(fā)行次級債券，應事先經(jīng)中國證監(jiān)會認可，并遵守銀行間市場相關(guān)要求。第十條證券企業(yè)次級債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、兌付、登記、托管、結(jié)算、投資者合適性、信息披露和投資者權(quán)益保護等應符正當律法規(guī)和交易場所和登記結(jié)算機構(gòu)相關(guān)要求。證券企業(yè)次級債券可由含有承銷業(yè)務資格其它證券企業(yè)承銷，也可由證券企業(yè)自行銷售。第十一條證券企業(yè)申請次級債務展期，應提交以下申請文件：（一）申請書；（二）相關(guān)次級債務展期決議；（三）借入次級債務協(xié)議；（四）債務資金用途說明；（五）證券企業(yè)最近3個月風險控制指標情況及相關(guān)測算匯報；（六）中國證監(jiān)會要求提交其它文件。前款所稱次級債務展期，包含將短期次級債務轉(zhuǎn)為長久次級債務。第十二條證券企業(yè)申請償還次級債務，應在債務到期前最少10個工作日提交以下申請文件：（一）申請書；（二）借入次級債務協(xié)議；（三）證券企業(yè)最近1個月風險控制指標情況及相關(guān)測算匯報；（四）中國證監(jiān)會要求提交其它文件。證券企業(yè)償還短期次級債務，還應提交債務資金使用情況說明。證券企業(yè)提前償還次級債務，還應提交相關(guān)提前償還次級債務決議。第十三條中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對證券企業(yè)借入或發(fā)行次級債進行同意。其中，中國證監(jiān)會對證券企業(yè)申請發(fā)行次級債券事項作出核準或不予核準書面決定，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)對證券企業(yè)申請次級債務借入、展期、償還、利率調(diào)整等事項作出核準或不予核準書面決定。（一）對證券企業(yè)發(fā)行長久次級債券申請，自受理之日起20個工作日內(nèi)作出決定；對證券企業(yè)發(fā)行短期次級債券申請，自受理之日起10個工作日內(nèi)作出決定；（二）對證券企業(yè)借入長久次級債務、次級債務展期申請，自受理之日起10個工作日內(nèi)作出決定；對證券企業(yè)借入短期次級債務、償還次級債務和利率調(diào)整申請，自受理之日起5個工作日內(nèi)作出決定。證券企業(yè)次級債券經(jīng)同意后，可分期發(fā)行。次級債券分期發(fā)行，自同意發(fā)行之日起，證券企業(yè)應在6個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩下債券應在24個月內(nèi)完成發(fā)行。第十四條證券企業(yè)可自長久次級債資金到賬之日起按要求百分比計入凈資本。不過，長久次級債資金于獲批日之前到賬，只能在取得批復后按要求百分比計入凈資本。證券企業(yè)借入短期次級債務轉(zhuǎn)為長久次級債務或?qū)㈤L久次級債務展期，在取得批復后方可按要求百分比將長久次級債務計入凈資本。第十五條證券企業(yè)提前償還長久次級債務后1年之內(nèi)再次借入新長久次級債務，新借入次級債務應先根據(jù)提前償還長久次級債務剩下到期期限對應百分比計入凈資本；在提前償還次級債務協(xié)議期限屆滿后，再按要求百分比計入凈資本。新借入長久次級債務數(shù)額超出提前償還長久次級債務數(shù)額，超出部分次級債務可按要求百分比計入凈資本。第十六條證券企業(yè)向其它證券企業(yè)借入長久次級債務或發(fā)行長久次級債券，作為債權(quán)人證券企業(yè)在計算本身凈資本時應將借出或融出資金全額扣除。證券企業(yè)不得向其實際控制子企業(yè)借入或發(fā)行次級債。第十七條證券企業(yè)借入次級債務等事項獲批后，未經(jīng)同意不得變更次級債務協(xié)議。第十八條證券企業(yè)風險控制指標不符合要求標準或償還次級債務后將造成風險控制指標不符合要求標準，不得償還到期次級債務本息。次級債務協(xié)議應明確約定前述事項。證券企業(yè)到期償還次級債券不受前款約束。第十九條除以下情形外，證券企業(yè)不得提前償還或兌付次級債：（一）證券企業(yè)償還或兌付全部或部分次級債后，各項風險控制指標符合要求標準且未觸及預警指標，凈資本數(shù)額不低于借入或發(fā)行長久次級債時凈資本數(shù)額（包含長久次級債計入凈資本數(shù)額）；（二）債權(quán)人將次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)要求并經(jīng)同意；（三）中國證監(jiān)會認可其它情形。第二十條證券企業(yè)應自借入次級債務獲批之日起3個工作日內(nèi)在企業(yè)網(wǎng)站公開披露借入次級債務事項，自發(fā)行次級債券獲批之日起2個工作日內(nèi)在企業(yè)網(wǎng)站公開披露獲準發(fā)行次級債券事項，并立即披露次級債券后續(xù)發(fā)行情況。證券企業(yè)償還或兌付次級債，應在到期日前最少3個工作日在企業(yè)網(wǎng)站公開披露，并在實際償還或兌付次級債后3個工作日內(nèi)公開披露償還或兌付情況。證券企業(yè)在交易場所發(fā)行次級債券，還應遵守其信息披露要求。上市證券企業(yè)借入或發(fā)行、償還或兌付次級債，除應遵守本要求要求外，還應根據(jù)上市企業(yè)信息披露管理要求，推行信息披露義務。第二十一條中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應加