金地集團公司2021年財務分析研究報告

金地集團公司2021年財務分析研究報告1 1 3(一)、公司利潤總額分析 3(二)、主營業(yè)務的盈利能力 3(三)、利潤真實性判斷 4(四)、利潤總結分析 4 5(一)、成本構成情況 5 6(三)、管理費用變化及合理化評判 6(四)、財務費用的合理化評判 6 7(一)、資產構成基本情況 7(二)、流動資產構成特點 8 (四)、總資產增減變化原因 (五)、資產結構的合理化評判 (六)、資產結構的變動情況 (一)、負債及權益構成基本情況 (二)、流動負債構成情況 (三)、負債的增減變化 2(四)、負債增減變化原因 (五)、權益的增減變化 (六)、權益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動比率 (三)、速動比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長期付息能力 (一)、盈利能力基本情況 (三)、對外投資盈利能力 (五)、凈資產收益率變化情況 (六)、凈資產收益率變化原因 (七)、資產報酬率變化情況 (八)、資產報酬率變化原因 (十)、成本費用利潤率變化原因 (一)、存貨周轉天數(shù) (三)、應收賬款周轉天數(shù) (四)、應收賬款周轉變化原因 3(五)、應付賬款周轉天數(shù) (六)、應付賬款周轉變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (八)、營業(yè)周期 (九)、營業(yè)周期結論 (十)、流動資產周轉天數(shù) (十一)、流動資產周轉天數(shù)變化原因 (十二)、總資產周轉天數(shù) (十三)、總資產周轉天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產周轉天數(shù) (十五)、固定資產周轉天數(shù)變化原因 (一)、可動用資金總額 (二)、挖潛發(fā)展能力 (二)、營運資本變化情況 (三)、經(jīng)營協(xié)調性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營運資金需求的變化 (五)、現(xiàn)金支付情況 (六)、整體協(xié)調情況 (一)、經(jīng)營風險 (一)、現(xiàn)金流入結構分析 4(二)、現(xiàn)金流出結構分析 (三)、現(xiàn)金流動的協(xié)調性評價 (四)、現(xiàn)金流動的充足性評價 (五)、現(xiàn)金流動的有效性評價 (一)、資產凈利率變化原因分析 (二)、權益乘數(shù)變化原因分析 1金地集團公司2021年營業(yè)收入為萬元，與2020年的萬元，與2020年的1,524,063.20萬元相比大公司2021年營業(yè)成本為7,798,113.78萬元，與2020年的5,616,889.23萬元年的213,631.38萬元相比大幅增長，增長了44.77%。2021年管理費用為2021年財務費用為65,019.14萬元與2020年的負50,305.56萬元相比成倍增長，較大幅度增長，增長了15.17%。2021年流動資產為36,500,000萬元，與2020公司2021年負債總額為35,300,000萬元,與2020年的30,800,000萬元相比大幅增長，增長了14.61%。2021年所有者權益為0萬元，與2020年的0萬元相公司2021年流動比率為1.4147,與2020年的1.4105相比變化不大。2021年速動比率為0.6747,與2020年的0.5826相比有所增長，增長了0.0921。雖然2公司2021年營業(yè)利潤率為16.23%,與2020年的24.32%相比大幅下降，下降了8.09個百分比。2021年資產報酬率為3.81%,與2020年的5.3%相比有較大幅度下降，下降了1.49個百分比。2021年凈資產收益率為0%,與2020年的0%相比變化不大。公司2021年資產周轉天數(shù)為1595.6197天，2020年為1612.1958天，2021年比2020年縮短16.5761天。2021年流動資產周轉天數(shù)為1269.1172天，2020年為1299.3817天，2021年比2020年縮短30.2645天。2021年營業(yè)周期為884.5天，2020年為1070.2天，2021年比2020年縮短185.7天。公司2021年新創(chuàng)造的可動用資金總額為1,295,109.24萬元。公司2021年營運資本為10,700,000萬元，與2020年的9,400,000萬元相比有較大幅度增長，增長了13.83%。公司2021年的盈虧平衡點為5,181,369.24萬元，從營業(yè)安全水平來看，公公司2021年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為1,000,000萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產凈利率為2.99%,與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數(shù)為0%3一、金地集團公司實現(xiàn)利潤分析金地集團2021年實現(xiàn)利潤為1,581,916.55萬元，與2020年的2,003,412.01萬元相比大幅下降，下降了21.04%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內部經(jīng)營業(yè)務，從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，金地集團2021年主營業(yè)務收入凈額為9,893,491.56萬元，與2020年的8,365,671.10萬元相比大幅增長，增長了18.26%。2021年主營業(yè)務成本為7,798,113.78萬元，與2020年的5,616,889.23萬元相比大幅增長，增長了38.83%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時增2020-2021年金地集團公司實現(xiàn)利潤增減情況表項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤-23601.99-31238.83補貼收入0000從報表數(shù)據(jù)來看，金地集團2021年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質量(四)、利潤總結分析5二、金地集團公司成本費用分析總額的3.55%;管理費用為534,064.40萬元，占成本總額的6.13%;財務費用為項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加其他00006(二)、銷售費用變化及合理化評判金地集團2021年銷售費用為309,279.01萬元,與2020年的213,631.38萬元(三)、管理費用變化及合理化評判金地集團2021年管理費用為534,064.40萬元,與2020年的427,130.88萬元相比，大幅增長，增長了25.04%。2021年管理費用占銷售收入的比例為5.40%與2020年的5.11%相比，提高了0.29個(四)、財務費用的合理化評判金地集團2021年財務費用為65,019.14萬元，與7三、金地集團公司資產結構分析計的51.78%、25.63%和17.76%。非流動資產為9,800,000萬元，主要分布在其他資產和長期投資，分別占公司非流動資產的98.41%和85.80%。2021年金地集團公司資產構成各項增量表項目名稱流動資產長期投資固定資產-14,342.27無形及遞延資產0其他資產8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產0000其他資產(二)、流動資產構成特點公司用于生產加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動資產的51.78%,說明市場經(jīng)營形勢的變化會對公司資產的質量和價值產生較大的影響,要緊密關注公司產品的銷售前景和增值能力。從資產構成來看,公司流動資產所占比例較高，流動資產的質量和周轉效率對公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產9存貨應收賬款其他應收款短期投資000應收票據(jù)貨幣資金其他流動資產項目名稱存貨應收賬款其他應收款短期投資0應收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(三)、資產增減變化2021年資產總額為46,300,000萬元，與2020年的40,200,000萬元相比有較大幅度增長，增長了15.17%。(四)、總資產增減變化原因元；其他資產增加1,914,342.27萬元；存貨增加100,000萬元；應收賬款增加32,730.45萬元；其他應收款增加2,653,250.24萬元；應收票據(jù)增加19.44萬元；貨幣資金增加1,060,902.01萬元；其他流動資產增加353,097.86萬元；共計增加(五)、資產結構的合理化評判從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2021年應收賬款的占比使用時間較短。2021年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產的盈(六)、資產結構的變動情況2021年與2020年相比，2021年存貨占收入的比例下降，其他應收款出現(xiàn)過能力水平?jīng)]有提高。因此與2020年相比，本期的資產結構有所惡化。項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、金地集團公司負債及權益結構分析金地集團2021年負債總額為35,300,000萬元，資本金為0萬元，所有者權益為0萬元，資產負債率為76.24%。在負債總額中，流動負債為25,800,000萬項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益0000流動負債長期負債少數(shù)股東權益在流動負債的構成中，其他流動負債占63.57%、其他應付款占18.45%、應付賬款占15.31%,其中其他流動負債占最大的比例。2020年金地集團公司流動負債各項增量表項目名稱短期借款應付賬款應付票據(jù)0其他應付款應交稅金-34,399.40預收賬款其他流動負債金地集團2021年負債總額為35,300,000萬元,與2020年的30,800,000萬元相比大幅增長，增長了14.61%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓2020-2021年金地集團公司負債變化情況表項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債(四)、負債增減變化原因(五)、權益的增減變化金地集團2021年所有者權益為0萬元，與2020年的0萬元相比變化不大。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權益0000資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤合計增加625,124.80萬元。使所有者權益減少的項目包括：資本公積減少2020年的0.5826相比有所增長，增長了0.0921。2021年速動比率比2020年有所增長的主要原因是：2021年速動資產為17,406,949.70萬元，與2020年的萬元，與2020年的22,900,000萬元相比有較大幅度增長，增長了12.66%。速動(四)、短期償債能力變化情況(五)、短期付息能力項目名稱流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產負債率流動資產周轉率從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，金地集團2021年的付息負債為六、金地集團公司盈利能力分析金地集團2021年的營業(yè)利潤率為16.23%,資產報酬率為3.81%,凈資產收益率為0%,成本費用利潤率為18.17%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務的資產為37,833,903.66萬元，經(jīng)營資產的收益率是4.24%,對外投資的收益率是8.54%。2019-2021年金地集團公司盈利能力指標表(%)項目名稱主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率000經(jīng)營性資產利潤率對外投資收益率金地集團2021年經(jīng)營性資產利潤率為4.24%,與2020年的6.07%相比有較(三)、對外投資盈利能力(四)、內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發(fā),對外投資的收益率大于內部經(jīng)營(五)、凈資產收益率變化情況2021年凈資產收益率為0%,與2020年的0%相比變化不大。(六)、凈資產收益率變化原因2021年凈資產收益率沒有變化的主要原因是：2021年凈利潤為1,295,109.24萬元，與2020年的1,524,063.20萬元相比大幅下降，下降了15.02%。2021年平均所有者權益為0萬元，與2020年的0萬元相比變化不大。凈利潤和平均所有(七)、資產報酬率變化情況2021年資產報酬率為3.81%,與2020年的5.3%相比有較大幅度下降，下降了1.49個百分比。(八)、資產報酬率變化原因2021年資產報酬率比2020年下降的主要原因是：2021年息稅前利潤為1,646,935.69萬元與2020年的1,953,106.45萬元相比大幅下降,下降了15.68%。2021年平均總資產為43,250,000萬元，與2020年的36,850,000萬元相比大幅增長，增長了17.37%。息稅前利潤下降而平均總資產增長，致使(九)、成本費用利潤率變化情況2021年成本費用利潤率為18.17%,與2020年的32.27%相比大幅下降，下降了14.1個百分比。2021年期間費用經(jīng)濟效益為174.15%,與2020年的339.3%相比大幅下降，下降了165.15個百分比。(十)、成本費用利潤率變化原因2021年成本費用利潤率比2020年下降的主要原因是：2021年實現(xiàn)利潤為1,581,916.55萬元與2020年的2,003,412.01萬元相比大幅下降,下降了21.04%。2021年成本費用總額為8,706,476.33萬元，與2020年的6,207,345.93萬元相比大幅增長，增長了40.26%。實現(xiàn)利潤下降而成本費用總額增長，致使成本費用金地集團2021年應收賬款周轉天數(shù)為2.2041天，2020年為1.5739天，20212021年營業(yè)收入為9,893,491.56萬元，與2020年的8,365金地集團2021年應付賬款周轉天數(shù)為162.2005天，2020年為161.1807天，2021年比2020年增長1.0198天。2021年應付賬款周轉天數(shù)比2020年增長的主要原因40.09%。2021年主營業(yè)務成本為7,798,113.78萬元，與2020年的5,616,889.23(七)、現(xiàn)金周期金地集團2021年現(xiàn)金周轉天數(shù)為219.5201天，2020年為217.306天，2021年比2020年增長2.2141天。(八)、營業(yè)周期金地集團2021年營業(yè)周期為884.5天，2020年為1070.2天，2021年比20202019-2021年金地集團公司營運能力指標表(天)項目名稱存貨周轉天數(shù)應付賬款周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)營業(yè)周期(九)、營業(yè)周期結論(十)、流動資產周轉天數(shù)金地集團2021年流動資產周轉天數(shù)為1269.1172天，2020年為1299.3817天，2021年比2020年縮短30.2645天。(十一)、流動資產周轉天數(shù)變化原因2021年流動資產周轉天數(shù)比2020年縮短的主要原因是：2021年平均流動資產為34,400,000萬元，與2020年的29,700,000萬元相比有較大幅度增長，增長了15.82%。2021年營業(yè)收入為9,893,491.56萬元，與2020年的8,365,671.10萬元相比有較大幅度增長，增長了18.26%。平均流動資產的增長速度慢于營業(yè)收(十二)、總資產周轉天數(shù)金地集團2021年資產周轉天數(shù)為1595.6197天，2020年為1612.1958天，2021年比2020年縮短16.5761天。公司資產規(guī)模有所增長，同時營業(yè)收入也有2019-2021年金地集團公司資產周轉速度表(天)項目名稱資產周轉天數(shù)固定資產周轉天數(shù)流動資產周轉天數(shù)現(xiàn)金周轉天數(shù)(十三)、總資產周轉天數(shù)變化原因2021年總資產周轉天數(shù)比2020年縮短的主要原因是：2021年平均總資產為43,250,000萬元，與2020年的36,850,000萬元相比大幅增長，增長了17.37%。2021年營業(yè)收入凈額為9,893,491.56萬元，與2020年的8,365,671.10萬元相比大幅增長，增長了18.26%。(十四)、固定資產周轉天數(shù)金地集團2021年固定資產周轉天數(shù)為6.0299天，2020年為6.4637天，2021年比2020年縮短0.4338天。(十五)、固定資產周轉天數(shù)變化原因產凈額為163,442.96萬元，與2020年的147,742.九、金地集團公司經(jīng)營協(xié)調分析(一)、投融資活動的協(xié)調情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，金地集團長期投、融資活動能給企業(yè)帶來2020-2021年金地集團公司營運資本增減項目名稱數(shù)值(萬萬元)增長率(%)數(shù)值(萬萬元)增長率(%)營運資本所有者權益0000少數(shù)股東權益長期負債固定資產長期投資其它長期資產(二)、營運資本變化情況金地集團2021年營運資本為10,700,000萬元，與2020年的9,400,000萬元相比，增長了1,300,000萬元。營運資本有所提高，固定資產規(guī)模有所下降，提(三)、經(jīng)營協(xié)調性及現(xiàn)金支付能力(四)、營運資金需求的變化2021年營運資金需求為4,619,468.11萬元，與2020年的4,256,124.32萬元相比有所增長，增長了8.54%。營運資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提(五)、現(xiàn)金支付情況(六)、整體協(xié)調情況十、金地集團公司經(jīng)營風險分析金地集團2021年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為5,181,369.24萬元，表示當營業(yè)安全水平為47.63%,表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過4,712,122.32從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，金地集團2021年的付息負債為項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點經(jīng)營風險系數(shù)財務風險系數(shù)十一、金地集團公司現(xiàn)金流量分析金地集團2021年現(xiàn)金流入總額為35,524,675.24萬元，與2020年的入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，金額為10,200,000萬元，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的28.71%。公司銷售商品、提供勞務所收到2020-2021年金地集團公司現(xiàn)金流入結構表項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資取得投資收益長期資產處置0吸收投資吸收借款000其他流入(二)現(xiàn)金流出結構分析金地集團2021年現(xiàn)金流出總額為34,425,650.74萬元，與2020年的項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材