2024年證券從業(yè)-證券投資分析筆試參考題庫含答案

“人人文庫”水印下載源文件后可一鍵去除，請放心下載?。▓D片大小可任意調(diào)節(jié)）2024年證券從業(yè)-證券投資分析筆試參考題庫含答案“人人文庫”水印下載源文件后可一鍵去除，請放心下載！第1卷一.參考題庫(共75題)1.在資本資產(chǎn)定價模型，所有投資者擁有同一個證券組合可行域和有效邊界。（）2.套利定價理論（APT）認(rèn)為（）。A、只要任何一個投資者不能通過套利獲得收益，那么期望收益率一定與風(fēng)險相聯(lián)系。B、投資者應(yīng)該通過同時購買多種證券而不是一種證券進(jìn)行分散化投資C、非系統(tǒng)性風(fēng)險是一個隨機事件，通過充分的分散化投資，這種非系統(tǒng)性風(fēng)險會相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)性風(fēng)險D、承擔(dān)了一份風(fēng)險，就會有相應(yīng)的收益作為補償，風(fēng)險越大收益越高，風(fēng)險越小收益越低3.一個只關(guān)心風(fēng)險的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。（）4.向客戶提供投資顧問服務(wù)與定向資產(chǎn)管理服務(wù)（賬戶全權(quán)委托）時，均是基于客戶利益的立場，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)增值。（）5.V形走勢的一個重要特征是在轉(zhuǎn)勢點必須有大成交量的配合。（）6.股票價格的漲跌和公司盈利的變化同時發(fā)生。（）7.需要使用股票市價才能計算的指標(biāo)是（）。A、市盈率B、每股收益C、MVAD、每股凈資產(chǎn)8.下列財務(wù)效益分析指標(biāo)中屬于動態(tài)指標(biāo)的有（）。A、財務(wù)凈現(xiàn)值B、投資利潤率C、財務(wù)內(nèi)部收益率D、財務(wù)換匯成本E、速動比率9.根據(jù)證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律，證券分析師應(yīng)當(dāng)對投資任何委托單位一視同仁，對于不同財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗與投資目的委托人或委托單位不能提出不同的投資建議。（）10.行為金融學(xué)理論與傳統(tǒng)資產(chǎn)定價模型的主要區(qū)別在于區(qū)分了（）。A、知情交易者B、噪聲交易者C、理性交易者D、A和B11.下列關(guān)于經(jīng)營戰(zhàn)略的說法，正確的是（）。A、它是企業(yè)戰(zhàn)略思想的集中體現(xiàn)B、它具有全局性、長遠(yuǎn)性和綱領(lǐng)性的性質(zhì)C、它從宏觀上規(guī)定了公司的成長方向、成長速度及其實現(xiàn)方式D、對它的評價比較困難，難以標(biāo)準(zhǔn)化12.市凈率與市盈率相比，前者通常用于考察股票的供求狀況，更為短期投資者所關(guān)注；后者通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視。（）13.指數(shù)化型證券組合主要通過模擬（）實現(xiàn)。A、共同基金指數(shù)B、藍(lán)籌股指數(shù)C、市場指數(shù)D、專業(yè)化指數(shù)14.閱讀以下材料，完成下題。 投資者甲擬購買公司乙發(fā)行的債券，該債券的面值為100元，票面利率為10%，期限為5年。甲要求的必要收益率為12%。請計算以下情況下的債券市場價格。債券以復(fù)利貼現(xiàn)，每年末付息一次，到期還本（）元。A、105.6B、92.79C、91.38D、99.8515.光頭大陽線實體說明（）。A、多方已經(jīng)取得決定性勝利B、多空雙方斗爭很激烈C、這是一種漲勢的信號D、窄幅盤整，交易清淡16.平衡的概念是相對的，股價只要在一個范圍內(nèi)變動，都屬于保持了平衡。（）17.2000年6月正式成立的國際注冊投資分析師協(xié)會（ACIIA）是包含世界各地分析師公會在內(nèi)的世界分析師統(tǒng)一組織。（）18.描述股價與移動平均線相距遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是（）。A、RSIB、PSYC、WR%D、BIAS19.EVA在價值評估方面的用途是（）。A、對企業(yè)基本面進(jìn)行定量分析B、評估企業(yè)業(yè)績水平的分析工具C、可以作為企業(yè)財務(wù)決策的工具D、可以加強內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)20.證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本原則是（）。A、公平審慎原則B、誠實信用原則C、忠實客戶利益原則D、客觀公正原則21.對于那些缺少某些特定能力或者資源的公司來說，購買資產(chǎn)可以作為合作戰(zhàn)略的最基本手段。（）22.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效管理措施，防止制作發(fā)布證券研究報告的相關(guān)人員利用發(fā)布證券研究報告為自身及其利益相關(guān)者謀取不當(dāng)利益。（）23.轉(zhuǎn)換平價是指可轉(zhuǎn)換證券持有人在轉(zhuǎn)換期限內(nèi)依據(jù)可轉(zhuǎn)換證券的市場價格和轉(zhuǎn)換比例把證券轉(zhuǎn)換成公司普通股票而對應(yīng)的每股價格。（）24.現(xiàn)金流量表主要分經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三個部分。（）25.廣義上的購并應(yīng)包括（）等方式。A、收購與聯(lián)營B、出售C、擴張D、購回與接管26.（）是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式。A、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B、融資融券業(yè)務(wù)C、證券營銷業(yè)務(wù)D、證券投資顧問業(yè)務(wù)27.關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說法，正確的是（）。A、反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍B、也叫利息保障倍數(shù)C、是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率D、可以測試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險28.一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為（）。A、指標(biāo)類B、形態(tài)類C、K線類D、波浪類29.技術(shù)分析的要素有（）。A、價B、量C、勢D、時30.歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券。（）31.可以根據(jù)WMS指標(biāo)形成的形態(tài)進(jìn)行判別，一般當(dāng)WMS指標(biāo)連續(xù)幾次撞頂，形成雙重或多重頂，則是賣出的信號。（）32.證券分析師是指廣泛地為證券投資決策過程提供服務(wù)的專業(yè)人士的總稱，包括（）。A、證券投資顧問B、企業(yè)戰(zhàn)略分析師C、投資組合管理人D、基金管理人33.可能導(dǎo)致財務(wù)報表不一定能反映公司的客觀實際的因素有（）。A、報表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價水平調(diào)整B、有些數(shù)據(jù)基本上是估計C、發(fā)生了非常的或偶然的事項D、廣告支出在發(fā)生時列作了當(dāng)期費用34.證券市場素有經(jīng)濟晴雨表之稱，它一方面表明證券市場是宏觀經(jīng)濟的先行指標(biāo)；另一方面也表明，宏觀經(jīng)濟的走向決定了證券市場的長期趨勢。（）35.V形反轉(zhuǎn)的特征包括（）。A、V形反轉(zhuǎn)具有測算功能B、V形是一種失控的形態(tài)，在應(yīng)用時要特別小心C、V形反轉(zhuǎn)同基本面的變化或者突發(fā)消息的出現(xiàn)有密切關(guān)系D、V形反轉(zhuǎn)出現(xiàn)在市場進(jìn)行劇烈的波動之中36.關(guān)于行業(yè)增長率和經(jīng)濟增長率之間關(guān)系的論述，不正確的是（）。A、周期性行業(yè)的銷售額隨國民經(jīng)濟繁榮而逐年同步增長，在國民經(jīng)濟衰退階段時也同步下降B、如果在大多數(shù)年份中該行業(yè)的年增長率都高于國民經(jīng)濟綜合指標(biāo)的年增長率，說明這一行業(yè)是增長型行業(yè)C、如果行業(yè)年增長率與國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率持平甚至相對較低，則說明這一行業(yè)是防御型行業(yè)D、防御型行業(yè)的增長率往往在國民經(jīng)濟不景氣的時候表現(xiàn)較好37.A公司2009年每股股息為0.9元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0.04，市場組合的風(fēng)險溢價為0.12，A公司股票的β值為1.5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價格P是（）。A、5元B、7.5元C、10元D、15元38.利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報酬。（）39.信用級別越高的債券，投資者要求的收益率就越低，債券的內(nèi)在價值也就越低。（）40.宏觀經(jīng)濟分析所探討的經(jīng)濟指標(biāo)包括（）。A、同一性、同步性、滯后性B、先行性、同一性、滯后性C、先行性、同步性、超越性D、先行性、同步性、滯后性41.資本增長性原則是構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則，遵循這一原則就是要投資于增長型股票。（）42.理論上，期貨價格一定高于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具。43.計算VaR的主要方法中，可以捕捉到市場中各種風(fēng)險的是（）。A、德爾塔—正態(tài)分布法B、歷史模擬法C、蒙特卡羅模擬法D、線性回歸模擬法44.VaR用于風(fēng)險管理時，沒有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)。（）45.公司短期償債能力的指標(biāo)有（）。A、營運資本B、流動比率C、速動比率D、現(xiàn)金比率46.（）向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內(nèi)成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。A、中國證券業(yè)協(xié)會B、證券公司C、證券登記結(jié)算公司D、證券交易所47.所謂"吉爾德定律"，是指在未來25年，主干網(wǎng)的帶寬將（）增加1倍。A、每6個月B、每12個月C、每18個月D、每24個月48.當(dāng)市場達(dá)到均衡時，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風(fēng)險補償相等。（）49.如果可轉(zhuǎn)換證券市場價格在理論價值之下，該證券價格低估。（）50.當(dāng)證券組合變大時，系統(tǒng)風(fēng)險將逐漸（）。A、增大B、變小C、不變D、無法確定51.關(guān)于收入政策的論述，正確的是（）。A、與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能B、它制約著財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度C、收入政策最終也要通過財政政策和貨幣政策來實現(xiàn)D、收入政策是國家為實現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針52.社會折現(xiàn)率是（）的影子價格。A、基準(zhǔn)收益率B、利率C、匯率D、資金53.下列不屬于OBOS指標(biāo)應(yīng)用法則的是（）。A、當(dāng)OBOS的取值在0附近變化時，市場處于盤整時期B、當(dāng)OBOS為正數(shù)時，市場處于下跌行情C、當(dāng)OBOS達(dá)到一定正數(shù)值時，大勢處于超買階段，可擇機賣出D、當(dāng)OBOS達(dá)到一定負(fù)數(shù)時，大勢超賣，可伺機買進(jìn)54.投資者在投資者決策過程中應(yīng)選擇（）行業(yè)進(jìn)行投資。A、增長型B、周期型C、防御型D、幼稚型55.不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是（）。A、電視B、廣播C、報紙雜志D、內(nèi)刊56.依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護(hù)證券期貨市場秩序，保障其合法運行的機構(gòu)是（）。A、國家發(fā)展和改革委員會B、國務(wù)院C、中國證券監(jiān)督管理委員會D、財政部57.計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不需要的財務(wù)數(shù)據(jù)是（）。A、銷售收入B、銷售折扣C、平均應(yīng)收賬款D、銷售凈額58.道氏理論必須等到新的趨勢確立以后才能發(fā)出行動的信號，而波浪理論可以明確地知道目前股價是處在上升（或下降）的盡頭，或是處在上升（或下降）的中途，可以更明確地指導(dǎo)操作。（）59.心理分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整B、對價格與價值偏離的調(diào)整C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整60.回購是交易雙方在全國統(tǒng)一同業(yè)拆借中心進(jìn)行的以債券（包括國債、政策性金融債和中央銀行融資券）為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。（）61.（）是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)。A、證券組合的期望收益率B、β系數(shù)C、證券間的相關(guān)系數(shù)D、證券各自的權(quán)重62.普通股權(quán)可分為以下幾項（）。A、公司剩余利潤分配權(quán)置信B、投票表決權(quán)C、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)D、檢查監(jiān)督權(quán)E、剩余財產(chǎn)清償權(quán)63.關(guān)于證券投資分析，下列不正確的說法是（）。A、在投資決策時，投資者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識每一種證券在風(fēng)險性、收益性、流動性和時間性方面的特點，借此選擇風(fēng)險性、收益性、流動性和時間性同自己的要求相匹配的投資對象，并制定相應(yīng)的投資策略B、盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學(xué)的投資決策無疑有助于保證投資決策的正確性C、由于資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會擁有不同的風(fēng)險承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期，所以也需要不同的投資分析方法D、進(jìn)行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學(xué)性64.如果處于保密側(cè)的員工有合理的業(yè)務(wù)需求而接觸敏感信息的，可以申請臨時跨越隔離墻進(jìn)入公開側(cè)。（）65.在現(xiàn)實市場中，資本資產(chǎn)定價模型的有效性問題得到了一致的認(rèn)可。（）66.下列屬于主動管理方法特性的是（）。A、采用此種方法的管理者認(rèn)為證券市場是有效的B、經(jīng)常預(yù)測市場行情或?qū)ふ叶▋r錯誤的證券C、堅持"買入并長期持有"的投資策略D、通常購買分散化程度較高的投資組合67.兩種完全負(fù)相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條折線。（）68.處于完全壟斷地位的企業(yè)，市場被其獨家控制，產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品，壟斷者在制訂產(chǎn)品價格和生產(chǎn)數(shù)量擁有絕對自由度。（）69.信用評級的局限性表現(xiàn)在（）。A、信用評級資料的局限性B、信用評級對管理者的評價薄弱C、信用評級的自身風(fēng)險D、信用評級不代表投資者的偏好70.美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強度，決定著（）。A、行業(yè)的發(fā)展方向B、行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度C、行業(yè)競爭的強度和獲利能力D、行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力71.資產(chǎn)（）是由于技術(shù)相對落后造成的貶值。A、實體性貶值B、功能性貶值C、經(jīng)濟性貶值D、價值性貶值72.在《上市公司行業(yè)分類指引》中，門類、大類、中類均采取跳躍增碼，以適應(yīng)今后增加或調(diào)整類屬的需要。（）73.經(jīng)常項目主要反映一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況，包括（）。A、貿(mào)易收支B、勞務(wù)收支C、實物收支D、單方面轉(zhuǎn)移74.金融工程通過設(shè)計融資方案可以達(dá)到傳統(tǒng)金融工具難以滿足的特定融資需要，降低融資成本。（）75.如果希望預(yù)測未來相對較長時期的走勢，應(yīng)當(dāng)使用（）。A、K線B、K線組合C、形態(tài)理論D、黃金分割線第2卷一.參考題庫(共75題)1.2011年10月26日，國務(wù)院常務(wù)會議逐步將目前征收（）的行業(yè)改成征收增值稅。A、資源稅B、印花稅C、營業(yè)稅D、車船稅2.有效邊界FT上的切點證券組合T是有效組合中惟一不含無風(fēng)險證券而僅由風(fēng)險證券構(gòu)成的組合。（）3.石油冶煉、超級市場和電力等行業(yè)已進(jìn)入成長階段。（）4.關(guān)于項目國民經(jīng)濟效益分析與項目財務(wù)效益分析的說法正確的是（）。A、二者的分析角度不同B、二者關(guān)于費用和效益的含義不同C、二者評判投資項目可行與否的標(biāo)準(zhǔn)（或參數(shù)）不同D、二者得出的結(jié)論可能一致也可能不一致E、當(dāng)財務(wù)效益分析結(jié)論表明項目可靠而國民經(jīng)濟效益分析結(jié)論表明項目不可行時，項目應(yīng)予以否定5.市場達(dá)到有效的重要前提為（）。A、投資者必須具有對信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價格變動的能力B、投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平、依據(jù)方差評價證券組合的風(fēng)險水平，并采用證券投資組合方法選擇最優(yōu)證券組合C、投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期D、所有影響證券價格的信息都是自由流動的6.我國資本市場服務(wù)性開放的主要內(nèi)容是（）。A、允許外國資本市場中介機構(gòu)在本國資本市場上為證券投融資提供各種服務(wù)B、允許本國資本市場中介機構(gòu)在其他國家的資本市場上為證券投融資提供各種服務(wù)C、允許本國居民在國際資本市場上融資和外國居民在本國資本市場上融資D、允許外國居民投資于本國的資本市場和允許本國居民投資于國際資本市場7.移動平均線指標(biāo)的特點包括（）。A、具有一定的滯后性B、追蹤趨勢C、助漲助跌性D、穩(wěn)定性8.葛蘭碧法則認(rèn)為，隨著恐慌性拋售的大量賣出之后，往往是空頭市場的結(jié)束。（）9.德爾塔-正態(tài)分布法大大簡化了計算量，且有效地處理了實際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象。（）10.無差異曲線位置越靠上，其滿意程度越高。（）11.下列屬于套利特點的是（）。A、套利最終盈虧取決于兩個不同時點的價格變化B、套利獲得利潤的關(guān)鍵是差價的變動C、套利和期貨投機是截然不同的交易方式D、套利屬于單向投機12.（）是最高國家權(quán)力機關(guān)的執(zhí)行機關(guān)，能對證券市場產(chǎn)生全局性的影響。A、國家發(fā)展和改革委員會B、國務(wù)院C、中國證券監(jiān)督管理委員會D、財政部13.現(xiàn)今最大的證券分析師協(xié)會是于2000年12月成立的“全球證券投資分析師聯(lián)合會”。（）14.下列屬于債券收益率特性的是（）。A、當(dāng)期收益率可以反映每單位投資的資本收益B、到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價格所用的相同貼現(xiàn)率C、即期利率也稱"零利率"，是零息債券到期收益率的簡稱D、持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益15.道氏理論的主要原理有（）。A、市場價格平均指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B、市場波動具有某種趨勢C、趨勢必須得到交易量的確認(rèn)D、一個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號16.（）是一種典型的被動型投資策略，通常與價值型投資相聯(lián)系，具有最小的交易成本和管理費用，但不能反映環(huán)境的變化。A、固定比例策略B、投資組合保險策略C、買入持有策略D、戰(zhàn)術(shù)性投資策略17.K從下向上與D發(fā)生交叉，一般還需要以下（）條件才能判斷可以買入。A、金叉的位置最好處于超賣區(qū)B、在低位，K、D最好來回交叉2次以上C、最好是K在D已經(jīng)抬頭向上時才同D相交D、KD處在低位，并且與股價走向出現(xiàn)底背離18.在到期日之前可以行使的期權(quán)，是（）期權(quán)。A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、看漲期權(quán)D、看跌期權(quán)19.（）認(rèn)為所有價格中，收盤價最重要，甚至認(rèn)為只需用收盤價，不用別的價格。A、波浪理論B、K線理論C、道氏理論D、切線理論20.公用事業(yè)，由于投資大、建設(shè)周期長、投資回收慢，允許眾多廠商投巨資競相建設(shè)是不經(jīng)濟的，所以政府可能實施較多干預(yù)。（）21.（）是產(chǎn)業(yè)政策的核心。A、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策B、產(chǎn)業(yè)組織政策C、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策D、產(chǎn)業(yè)布局政策22.中國人民銀行的主要職責(zé)包括（）。A、擬訂和執(zhí)行財政、稅收的發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策以及發(fā)展規(guī)劃B、持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備C、負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測D、發(fā)行人民幣、管理人民幣流通23.《中華人民共和國證券法》規(guī)定可以從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的主體是（）。A、證券公司B、證券交易所C、中國證券業(yè)協(xié)會D、經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的投資咨詢機構(gòu)24.下列不屬于圓弧形特性的是（）。A、圓弧形態(tài)又稱碟形B、圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)C、圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多D、圓弧形成的時間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強25.經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易包括（）。A、相互持股B、費用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁C、合作投資D、資產(chǎn)租賃26.SA及由紅色變成綠色時，是（）。A、賣出信號B、買入信號C、變盤信號D、無信號27.根據(jù)對稱三角形的特殊性，我們可以預(yù)測（）。A、股價向上或向下突破的高度區(qū)間B、股價向上或向下突破的時間區(qū)域C、股價向上或向下突破的方向D、以上都不對28.絕對估值是指通過對證券的基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額值。（）29.貨幣政策中的間接信用指導(dǎo)包括（）。A、規(guī)定利率限額與信用限額B、信用條件限制C、窗口指導(dǎo)D、道義勸告30.對輕資產(chǎn)公司，市凈率的參考價值也不大。（）31.帶有關(guān)聯(lián)交易性質(zhì)的資產(chǎn)重組，由于其透明度較低，更需要進(jìn)行較長時期的、仔細(xì)的跟蹤分析。（）32.除了個人投資者之外的所有投資者都可以被看做機構(gòu)投資者。（）33.直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接對金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制。（）34.股指期貨買進(jìn)套期保值主要情況有（）。A、機構(gòu)大戶手中持有大量股票，但看空后市B、長期持股的大股東C、交易者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)D、機構(gòu)投資者現(xiàn)在擁有大量資金，計劃按現(xiàn)行價格買進(jìn)一組股票35.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好，評估客戶的風(fēng)險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。（）36.正如趨勢線的確認(rèn)要求第三點驗證一樣，對稱三角形一般應(yīng)有六個轉(zhuǎn)折點，才能確認(rèn)。（）37.下列對國債的論述，正確的是（）。A、國債是國家按照有償信用原則籌集財政資金的一種形式B、是實現(xiàn)政府財政政策，進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要工具C、國債可以調(diào)節(jié)國民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，用于農(nóng)業(yè)、能源、交通和基礎(chǔ)設(shè)施等國民經(jīng)濟的薄弱部門和“瓶頸”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，調(diào)整固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的合理化D、政府還可以通過發(fā)行國債調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量38.最常見的時間數(shù)列預(yù)測方法有（）。A、算術(shù)平均法B、趨勢外推法C、移動平均法D、指數(shù)平滑法39.DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。（）40.1998年，美國金融學(xué)教授（）首次給出了金融工程的正式定義。A、費舍B、法瑪C、夏普D、費納蒂41.一國的國際儲備除了外匯儲備外，還包括黃金儲備、特別提款權(quán)和在國際貨幣基金組織（1MF）的儲備頭寸。（）42.圓弧形形成所花的時間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個圓弧形。（）43.馬柯威茨的“風(fēng)險厭惡假設(shè)”是指（）。A、投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平、依據(jù)方差評價證券組合的風(fēng)險水平，并采用投資組合理論選擇最優(yōu)證券組合B、如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較小的組合C、投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期D、如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合44.（）是直接監(jiān)督管理我國證券市場的國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位。A、國家發(fā)展和改革委員會B、國務(wù)院C、中國證券監(jiān)督管理委員會D、財政部45.雙重頂具備的特征是（）。A、雙重頂?shù)膬蓚€高點不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會影響形態(tài)的分析意義B、向下突破頸線時不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時成交量會擴大C、雙重頂?shù)念i線突破必須要有大的成交量作配合，否則可能為無效突破D、雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅量度方法是從頸線開始，至少會下跌從雙頭最高點到頸線之間的差價距離46.在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為（）。A、總部行為B、分部行為C、實際生產(chǎn)行為D、投資行為47.一國的匯率會因該國的（）等的變化而波動。A、國際收支狀況B、通貨膨脹率C、利率D、經(jīng)濟增長率48.在計算速動比率時，要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除的主要原因是（）。A、在流動資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)能力最強B、由于某種原因，部分存貨可能已損失報廢，但還沒處理C、部分存貨已抵押給某債權(quán)人D、存貨估價還存在著成本與當(dāng)前市價相差懸殊的問題49.收益率曲線表示的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu)。（）50.公司規(guī)模變動特征及擴張潛力分析的內(nèi)容包括（）。A、公司規(guī)模的擴張是由供給推動還是由市場需求拉動B、公司規(guī)模的擴張是通過公司的產(chǎn)品創(chuàng)造市場需求還是生產(chǎn)產(chǎn)品去滿足市場需求C、公司規(guī)模的擴張是依靠技術(shù)進(jìn)步還是依靠其他生產(chǎn)要素D、縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)51.（）是確保股東充分行使權(quán)力的最基礎(chǔ)的制度安排。A、股東大會制度B、董事會制度C、獨立董事制度D、監(jiān)事會制度52.《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》是于2001年10月11日新立的證券投資咨詢行業(yè)的法規(guī)文件，第一次正式明確了證券投資咨詢行業(yè)的法律地位。（）53.股票獲利率主要應(yīng)用于非上市公司的少數(shù)股權(quán)。（）54.K線又稱為日本線，起源于日本股票市場。（）55.葛蘭碧在對成交量與股價趨勢關(guān)系研究之后，總結(jié)出了九大法則，下列說法與之相符的是（）。A、價格雖然跌破平均線，但又立刻回升到平均線上，此時平均線仍然持續(xù)上升，為賣出信號B、平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為盤式上升，而價格從平均線下方突破平均線，為買進(jìn)信號C、價格突然暴漲，突破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈回跌，也為賣出時機D、平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價格向下跌破平均線，為賣出信號56.債券交易中，較為普遍采用的報價形式是（）。A、收益報價B、全價報價C、凈價報價D、部分報價57.基本分析主要適用于（）A、周期相對比較長的證券價格預(yù)測B、相對成熟的證券市場C、預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)D、短期行情的預(yù)測58.下列關(guān)于資產(chǎn)重組的說法正確的是（）。A、缺乏有效組織的資產(chǎn)通常不能為公司帶來新的核心能力B、通過收購，收購公司可以獲得目標(biāo)公司擁有的某些專有權(quán)利并快速獲得由其組織資本產(chǎn)生的核心能力C、合資或聯(lián)營可以將公司與其他具有互補技能和資源的合作伙伴聯(lián)系起來，獲得共同的競爭優(yōu)勢D、股權(quán)置換往往涉及控股權(quán)的變更59.價和量是市場行為最基本的表現(xiàn)。（）60.我國《證券法》第七十九條規(guī)定，投資者持有一個上市公司（）應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)向證監(jiān)會等有關(guān)部門報告。A、已發(fā)行股份的10%B、總股份的5%C、總股份的10%D、已發(fā)行股份的5%61.權(quán)證的時間價值等于理論價值減去內(nèi)在價值，它隨著（）的縮短而減小。A、波動幅度B、概率分布區(qū)間C、存續(xù)期D、交易時間62.下列關(guān)于學(xué)術(shù)分析流派的說法中，不正確的是（）。A、學(xué)術(shù)分析流派投資分析的哲學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場理論”B、學(xué)術(shù)分析流派的投資目標(biāo)為“按照投資風(fēng)險水平選擇投資對象”C、學(xué)術(shù)分析流派以“長期持有”投資戰(zhàn)略為原則D、學(xué)術(shù)分析流派以“戰(zhàn)勝市場”為投資目標(biāo)63.下列選項中，有關(guān)行業(yè)生命周期分析的表述，錯誤的是（）。A、在幼稚期，由于新行業(yè)剛剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個新興的行業(yè)B、行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個階段的總和還要長，大量的行業(yè)都是衰而不亡C、一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時相對較長，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時間較短D、成長期企業(yè)的利潤雖然增長很快，但所面臨的競爭風(fēng)險也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高64.股利支付率反映公司股利分配政策和支付股利的能力。（）65.簡述股票指數(shù)期貨交易的特點。66.當(dāng)市場處于牛市時，應(yīng)選擇β系數(shù)較小的股票。（）67.在期貨交易中（）是會員單位對每筆新開倉交易必須交納的保證金。A、基礎(chǔ)保證金B(yǎng)、初始保證金C、追加保證金D、變更追加保證金68.蕭條階段的明顯特征是（）。A、需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對過剩，銷售量下降B、價格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮C、出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率增加D、經(jīng)濟處于崩潰期69.關(guān)于表決權(quán)信托與委托書的說法，正確的是（）。A、表決權(quán)信托就是許多分散股東集合在一起設(shè)定信托，將自己擁有的表決權(quán)集中于受托人B、受托人可以通過集中原本分散的股權(quán)來實現(xiàn)對公司的控制C、中小股東可以通過征集其他股東的委托書來召集臨時股東大會并達(dá)到改組公司董事會控制公司的目的D、委托書是一種中小股東影響和控制公司的方法70.發(fā)行國債對國內(nèi)總需求是不會發(fā)生總量影響的。（）71.股票獲利率的計算公式是（）。A、每股收益和每股市價的比值B、每股股利和每股市價的比值C、每股市價和每股收益的比值D、每股股利和每股收益的比值72.通過財務(wù)比率分析，可以對公司持續(xù)經(jīng)營能力、財務(wù)狀況變動趨勢、盈利能力做出分析，從一個較長的時期來動態(tài)地分析公司狀況。（）73.從靜態(tài)角度看，五種競爭力量抗衡的結(jié)果共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向。（）74.鋼鐵、汽車及石油的市場類型多屬于（）。A、完全競爭B、壟斷競爭C、寡頭壟斷D、完全壟斷75.若以S表示標(biāo)的股票的價格，X表示權(quán)證的執(zhí)行價格，則（）。A、認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價值為max(S－X，0)B、認(rèn)沽權(quán)證的內(nèi)在價值為maz(S－X，0)C、認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價值為maz(X－S，0)D、認(rèn)沽權(quán)證的內(nèi)在價值為maz(X－S，0)第1卷參考答案一.參考題庫1.參考答案：正確2.參考答案：A3.參考答案：正確4.參考答案：正確5.參考答案：正確6.參考答案：錯誤7.參考答案：A,C8.參考答案：A,C,D9.參考答案：錯誤10.參考答案：D11.參考答案：A,B,C,D12.參考答案：錯誤13.參考答案：C,D14.參考答案：B15.參考答案：A,C16.參考答案：正確17.參考答案：錯誤18.參考答案：D19.參考答案：A,B20.參考答案：B,C21.參考答案：錯誤22.參考答案：正確23.參考答案：正確24.參考答案：正確25.參考答案：B,C,D26.參考答案：D27.參考答案：A,B,C,D28.參考答案：A,B,C,D29.參考答案：A,B,D30.參考答案：正確31.參考答案：正確32.參考答案：A,B,C,D33.參考答案：A,B,C,D34.參考答案：正確35.參考答案：B,C,D36.參考答案：C37.參考答案：B38.參考答案：正確39.參考答案：錯誤40.參考答案：D41.參考答案：錯誤42.參考答案：錯誤43.參考答案：B44.參考答案：錯誤45.參考答案：A,B,C,D46.參考答案：D47.參考答案：A48.參考答案：正確49.參考答案：正確50.參考答案：A51.參考答案：A,B,C,D52.參考答案：D53.參考答案：B54.參考答案：A55.參考答案：D56.參考答案：C57.參考答案：B58.參考答案：正確59.參考答案：C60.參考答案：正確61.參考答案：B62.參考答案：A,B,C,D,E63.參考答案：C64.參考答案：錯誤6