2023年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》模擬卷（二）

2023年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》模擬卷（二）

1.【單項選擇題】（）依據(jù)公司章程運營基金。（D爭）議題

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.信托型基金

D.并購基金

正確答案：A

參考解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程運營基金；合伙型基金依據(jù)合伙協(xié)議

運營基金；信托（契約）型基金依據(jù)信托契約運營基金。

2.【單項選擇題】基金以有限合伙形式設(shè)立，需載明（）。

I.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所

II.執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序

III.執(zhí)行事務(wù)合伙人權(quán)限與違約處理辦法

IV.執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名條件和更換程序

A.I、II

B.I、II、III

C.I>II>IV

D.I、II、IILIV

正確答案：D

參考解析：由于基金是以有限合伙形式設(shè)立的，故還需載明：①普通合伙人和

有限合伙人的姓名或者名稱、住所；②執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程

序；③執(zhí)行事務(wù)合伙人權(quán)限與違約處理辦法；④執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名條件和

更換程序；⑤有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任；⑥有限合伙

人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序。

3.【單項選擇題】相對估值法中，（）倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價值相對其凈

資產(chǎn)的倍數(shù)。

A.市盈率

B.市凈率

C.市銷率

D.企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤

正確答案：B

參考解析：相對估值法中，市凈率（P/B）倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價值相對

其凈資產(chǎn)的倍數(shù)。市凈率倍數(shù)的計算公式為：市凈率倍數(shù)=股權(quán)價值+凈資產(chǎn)。

市盈率倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價值相對其凈利潤的倍數(shù)。市盈率倍數(shù)的計

算公式為：市盈率倍數(shù)=股權(quán)價值+凈利潤。

市銷率倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價值相對其銷售收入的倍數(shù)。市銷率倍數(shù)的

計算公式為市銷率倍數(shù)=股權(quán)價值;銷售收入。

息稅折舊攤銷前利潤的計算公式為

息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)=息稅前利潤(EBIT)+折舊+攤銷

企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價值計算公式為EV=EBITDAX(EV

/EBITDA倍數(shù))

4.1單項選擇題】對賭條款在股權(quán)投資基金中常常被稱為()。

A.回售權(quán)條款

B.估值調(diào)整條款

C.隨售權(quán)條款

D.第一拒絕權(quán)條款

正確答案：B

參考解析：估值調(diào)整機(jī)制在股權(quán)投資基金中也常常被稱為“估值調(diào)整協(xié)議”或

者“對賭條款”。

5.【單項選擇題】關(guān)于基金估值的原則，說法錯誤的是()。

A.若投資項目屬于存在活躍市場的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用活躍市場的市價確定

該投資項目的公允價值

B.若投資項目無相應(yīng)的活躍市場，則應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市

場實際交易價格驗證具有可靠性的估值方法確定公允價值

C.運用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所

采用的交易價格

D.有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項目的公允價值

的，基金管理人可以按市場價值進(jìn)行估值

正確答案：D

參考解析：有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項目的公

允價值的，基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定或咨詢其他專業(yè)機(jī)構(gòu)之后，按最

能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項目公允價值的價格估值。故D項描述錯誤。

6.【單項選擇題】某創(chuàng)業(yè)投資基金于年終對目標(biāo)公司進(jìn)行估值，該公司去年虧

損，今年預(yù)計可實現(xiàn)盈虧平衡，明年可實現(xiàn)業(yè)務(wù)穩(wěn)定盈利。如采用市盈率倍數(shù)

法，選用下列()較為合適。

A.未來12個月數(shù)據(jù)

B.上一年度數(shù)據(jù)

C.最近12個月數(shù)據(jù)

D.下一年度數(shù)據(jù)

正確答案：C

參考解析：若使用歷史數(shù)據(jù)計算市盈率，應(yīng)盡可能使用最新公開的信息，通常

會使用最近12個月的數(shù)據(jù)。

卜=￡后下+77、是()估值公式。

7.【單項選擇題】f(1+r)(1+「)

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流模型

C.紅利折現(xiàn)模型

D.經(jīng)濟(jì)附加值模型

正確答案：A

參考解析：

V=E77%+77^是設(shè)定了詳細(xì)預(yù)測期的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的計算公式。

=(I+r)(1+r)

8.【單項選擇題】股權(quán)投資基金的出資安排通常采用()。

A.承諾資本制

B.認(rèn)繳資本制

C.實繳資本制

D.股份認(rèn)購制

正確答案：A

參考解析：股￡0資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個人客

戶，基金投向則以未上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)為主，基

金的資金規(guī)模通常較大、投資周期相對較長，采用一次性募集到位的方式下如

果基金不能在短期內(nèi)完成投資部署，基金的整體投資收益水平會因此受到影

響，因此股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制。

9.【單項選擇題】作為常用企業(yè)估值方法之一，相對估值法常用的估值指標(biāo)不

包括()。

A.市盈率倍數(shù)

B.市銷率倍數(shù)

C.企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)

D.股權(quán)價值/息稅后利潤倍數(shù)

正確答案：D

參考解析：相對&值法常用的估值指標(biāo)有市盈率倍數(shù)、企業(yè)價值/息稅前利潤

倍數(shù)、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)等。

10.【單項選擇題】境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資需要完成相關(guān)審批

或備案程序，一般包括()。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C.基金管理公司

D.商務(wù)部、國家發(fā)展改革委以及外匯局

正確答案：D

參考解析：境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資需要完成相關(guān)審批或備案程

度，一般包括商務(wù)部、國家發(fā)展改革委以及外匯局，如境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資

格特殊，還可能涉及其他行業(yè)主管部門。

11.【單項選擇題】內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指

現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約

定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東（）同意。

A.一成

B.過半數(shù)

C.二成

D.八成

正確答案：B

參考解析：內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東

向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責(zé)

任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。

12.【單項選擇題】合伙型基金在進(jìn)行收益分配時，合伙協(xié)議未約定或者約定

不明確的，由（）決定。

A.普通合伙人協(xié)商

B.有限合伙人協(xié)商

C.部分合伙人協(xié)商

D.合伙人協(xié)商

正確答案：D

參考解析：合伙型基金在進(jìn)行收益分配時，《合伙企業(yè)法》規(guī)定，“合伙企業(yè)

的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定

不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分

配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)”。

13.【單項選擇題】股權(quán)投資基金具有特點不包括（）。

A.投資期限長、流動性較差

B.投資后管理投入資源較多

C.專業(yè)性較強(qiáng)

D.收益波動性較低

正確答案：D

參考解析：作為一種重要的資產(chǎn)配置，股權(quán)投資基金具有以下特點：

1.投資期限長、流動性較差

2.投資后管理投入資源較多

3.專業(yè)性較強(qiáng)

4.收益波動性較高

14.【單項選擇題】募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行（）等相關(guān)義務(wù)。

I.風(fēng)險提醒義務(wù)

II.保證收益

III.開設(shè)基金資金賬戶

IV.反洗錢義務(wù)

A.I、n

B.in、iv

c.i、n、in、iv

D.i、w

正確答案：D

參考解析：選項D符合題意：募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實守信、

謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按

照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等

相關(guān)責(zé)任。

15.【單項選擇題】根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具

備的條件有（）。

I.股東符合法定人數(shù)

II.有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額

m.股東共同制定公司章程

w.有公司住所

A.I、n、in、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.II、III、W

正確答案：A

參考解析：根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條

件：

（1）股東符合法定人數(shù)；（I項具備）

（2）有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額；（II項具備）

（3）股東共同制定公司章程；（III項具備）

（4）有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)；

（5）有公司住所。（W項具備）

16.【單項選擇題】從資本流動的角度出發(fā)，股權(quán)投資基金投資階段資本從

（）0

A.投資者流向股權(quán)投資基金

B.投資者流向基金管理人

C.基金管理人流向被投資企業(yè)

D.投資者流向被投資企業(yè)

正確答案：C

參考解析：在投資階段，基金管理機(jī)構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)。這一階段主要

包括項目開發(fā)與初審、立項、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽訂投

資協(xié)議、投資交割等環(huán)節(jié)。

17.【單項選擇題】對于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)而言，在企業(yè)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的情況

下，（）采用清算價值法。

A.偶爾

B.輔助

C.不會

D.一定

正確答案：C

參考解析：對股權(quán)投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報，企業(yè)正?？?/p>

持續(xù)經(jīng)營情況下，不會采用清算價值法。

18.【單項選擇題】下列關(guān)于基金管理人開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)前的準(zhǔn)備工作，說

法錯誤的是（）。

A.基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)

查

B.了解其人員儲備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專業(yè)能力、誠信狀況等情況

C.無須與基金服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂書面服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任

D.需要與基金服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂書面服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任

正確答案：C

參考解析：基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開

展盡職調(diào)查，了解其人員儲備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專業(yè)能力、誠信

狀況等情況，并與基金服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂書面服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違

約責(zé)任。

19.【單項選擇題】服務(wù)機(jī)構(gòu)及其主要負(fù)責(zé)人在（）年之內(nèi)兩次被采取加

入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會可以采取撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或

取消會員資格，暫停或取消服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分。

A.五

B.兩

C.三

D.四

正確答案：B

參考解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)及其主要負(fù)責(zé)人在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開

譴責(zé)等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會可以采取撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會員資格，

暫?；蛉∠?wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分。

20.【單項選擇題】股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳推介

過程中的下列媒介渠道違規(guī)的是（）。

I.公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告

II.未設(shè)置特定對象確定程序的微信朋友圈

II］基金管理人微信公眾號

IV.基金合同簽署在進(jìn)行的投資冷靜期、回訪確認(rèn)等募集程序說明會

A.I、II、III、IV

B.I、in

c.i、n、HI

D.i、n

正確答案：c

參考解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過程中不

得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會

和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳

推介。

21.【單項選擇題】合格投資者是指具有一定風(fēng)險識別能力和（）的投資

者。

A.儲蓄能力

B.負(fù)債能力

C.風(fēng)險評估能力

D.風(fēng)險承擔(dān)能力

正確答案：D

參考解析：選項D正確：通常情況下，合格投資者是指具有一定風(fēng)險識別能力

和風(fēng)險承擔(dān)能力的投資者。

22.【單項選擇題】甲、乙、丙共同出資設(shè)立了一有限責(zé)任公司，一年后，甲

擬將其在公司的全部出資轉(zhuǎn)讓給丁，乙、丙不同意，下列解決方案中，不符合

《公司法》規(guī)定的是（）。

A.由乙或丙購買甲擬轉(zhuǎn)讓給丁的出資

B.乙和丙共同購買甲擬轉(zhuǎn)讓給丁的出資

C.乙和丙均不愿意購買，甲無權(quán)將出資轉(zhuǎn)讓給丁

D.乙和丙均不愿意購買，甲有權(quán)將出資轉(zhuǎn)讓給丁

正確答案：C

參考解析：對于有限責(zé)任公司，根據(jù)《公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)

讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。

內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外

的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要

征得其他股東過半數(shù)同意。

其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購

買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。故本題選C。

23.【單項選擇題】對股權(quán)投資基金行業(yè)開展行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是

（）0

A.證監(jiān)會

B.銀保監(jiān)會

C.證券業(yè)協(xié)會

D.基金業(yè)協(xié)會

正確答案：D

參考解析：自律組織對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行

業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。

24.1單項選擇題】下列不屬于股權(quán)投資基金核心業(yè)務(wù)的是（）。

A.資金募集

B.投資實施

C.投后管理

D.項目退出

正確答案：A

參考解析：股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是投資實施、投資后管理與項目退出，與

之密切相關(guān)的是各參與主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的安排，特別是投資決策權(quán)的設(shè)

置機(jī)制。

25.【單項選擇題】股權(quán)投資基金管理人一般通過（）渠道和方式參與投

資后管理。

I.參與被投資企業(yè)股東大會

II.參與被投資企業(yè)監(jiān)事會

III.關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況

IV.日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作

A.I、n、in

B.i、n、w

c.n、m、w

D.i、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：選項D符合題意：股權(quán)投資基金管理人一般通過以下幾種渠道和方

式參與投資后管理：

（1）參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會；

（2）關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況；

（3）日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作。

26.【單項選擇題】以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的

資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查

最終投資者是否為合格投資者，并（）計算投資者人數(shù)。

A.分別

B.合并

C.不需要

D.依具體情況

正確答案：B

參考解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接

或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資

者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。

27.【單項選擇題】股權(quán)投資基金管理人的下列做法中，不正確的是

（）O

A.建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方

式實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制

B.建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行

C.防范管理的各股權(quán)投資基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各

股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益

D.股權(quán)投資基金財產(chǎn)、股權(quán)投資基金管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)要實行統(tǒng)一運

作，集中核算

正確答案：D

參考解析：D項，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財產(chǎn)分離制度，股權(quán)投資

基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金財產(chǎn)之間、

股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作，分別核算。

28.1單項選擇題】在合伙型股權(quán)投資基金中，與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)，合伙協(xié)

議的必備內(nèi)容不包括（）。

A.管理方式和管理費

B.財務(wù)會計制度

C.費用和支出

D.關(guān)鍵人條款

正確答案：D

參考解析：與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)，下述事項的約定為合伙協(xié)議的必備內(nèi)容，主

要包括：合伙期限（通常具體約定投資期、退出期等）；管理方式和管理費；費

用和支出；財務(wù)會計制度；利潤分配及虧損分擔(dān)；托管事項；投資事項；稅務(wù)

承擔(dān)事項；合伙人會議（合伙協(xié)議中需列明合伙人會議的召開條件、程序及表決

方式等）。一些選擇性條款則根據(jù)基金投資者和管理人的募集溝通或可包含在

合伙協(xié)議中，如關(guān)鍵人條款、投資咨詢委員會條款等。

29.【單項選擇題】以下關(guān)于區(qū)域性股權(quán)交易市場的說法正確的是（）。

I.是場外交易市場

n.俗稱“四板”

in.接受省級人民政府監(jiān)管

IV.鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本

A.I、II、III

B.II、III、IV

c.I、n、w

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場（俗稱“四板”）是為市場所在地省級行政區(qū)域

內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市

場，接受省級人民政府監(jiān)管，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)

指導(dǎo)和服務(wù)。

區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進(jìn)企業(yè)特別是

中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對實體經(jīng)濟(jì)

薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。

30.【單項選擇題】下列股權(quán)投資中，（）最有可能適用清算價值法進(jìn)行

估值核算。

A.中后期創(chuàng)投基金投資金融企業(yè)

B.定增基金投資上市公司非公開發(fā)行股票

C.并購基金對瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)進(jìn)行收購

D.早期創(chuàng)投基金投資初創(chuàng)企業(yè)

正確答案：C

參考解析：清算包括破產(chǎn)清算和解散清算。假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)或公司解散時，將企

業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價

值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。

31.【單項選擇題】股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括（）o

I.一級投資

II.間接投資

III.二級投資

IV.直接投資

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.I、n、w

D.I、II、III、IV

正確答案：B

參考解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資。

故本題選B。

32.【單項選擇題】中國基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個工作日

內(nèi)，通過網(wǎng)站公示（）的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。

A.基金管理人名稱

B.基金管理人名單

C.基金管理人基本情況

D.基金管理人名稱及基金募集情況

正確答案：C

參考解析：中國基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)

站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。故本題選C。

33.【單項選擇題】下列說法中不正確的是()。

A.股權(quán)投資基金通常要3?7年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出

B.股權(quán)投資基金被稱為“有耐心的資本”

C.股權(quán)投資基金流動性好

D.股權(quán)投資基金在基金清算前，投資者退出有一定的難度

正確答案：c

參考解析：相對城證券投資基金，股權(quán)投資基金具有投資期限長、流動性較

差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)，投資收益波動性較高等特點。C項錯

誤，故本題選C。

34.【單項選擇題】基金合同約定基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確

()。

I.保障基金財產(chǎn)安全的措施

II.糾紛解決機(jī)制

III.利潤分配機(jī)制

IV.基金運行機(jī)制

A.I、II

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、III

正確答案：A

參考解析：私募股權(quán)投資基金的全體投資者和基金管理人可以在基金合同中約

定不進(jìn)行托管，但應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的措施和糾紛解決

機(jī)制。在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金

管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)。故本題選A。

35.【單項選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)督管理的說法，正確的是

()。

I.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依照有關(guān)法規(guī)對股權(quán)投資基金活動實施監(jiān)督管理

II.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行行政審批

III.中國基金業(yè)協(xié)會依照有關(guān)法規(guī)對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律管理

A.I、II、III

B.I>III

C.II>III

D.I、II

正確答案：B

參考解析：中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，I項正

確。中國基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，III項正確。我國對股權(quán)

投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取登記備案管理，登記備案不是行政許可，

無須履行審批程序，II項錯誤。故本題選B。

36.【單項選擇題】公司型股權(quán)投資基金的增資或減資，需通過()決議。

A.董事會及監(jiān)事會

B.股東會及監(jiān)事會

C.董事會及股東會

D.監(jiān)事會

正確答案：c

參考解析：公司質(zhì)股權(quán)投資基金的增資或減資，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部的決策程

序，包括董事會決議及股東大會(股東會)決議，簽訂相應(yīng)的決議文件。故本題

選Co

37.【單項選擇題】根據(jù)對基金管理人登記、基金備案的規(guī)定，私募基金管理

人的高級管理人員最近()不存在重大失信記錄，或最近三年未被中國證監(jiān)會

采取市場禁入措施。

A.2年

B.5年

C.1年

D.3年

正確答案：D

參考解析：根據(jù)對基金管理人登記、基金備案的規(guī)定，私募基金管理人的高級

管理人員最近三年不存在重大失信記錄，或最近三年未被中國證監(jiān)會采取市場

禁入措施。

38.【單項選擇題】A公司的股權(quán)資本成本為10%,稅前債權(quán)資本成本為8%,

適用稅率30%,假設(shè)A公司債務(wù)占總資產(chǎn)的20%,該公司加權(quán)平均資本成本

(WACC)最接近于()0

A.6.12%

B.8.12%

C.9.12%

D.7.12%

正確答案：C

參考解析：

/)E

UACC=鼠7x%*(I—)+方然x&,=20%x8%x(1-30%)?(1-20%)x10%=

9.12%o故本題選C。

其中，D為付息債務(wù)的市場價值，E為股權(quán)的市場價值，kd為稅前債務(wù)成本，ke

為股權(quán)資本成本，t為所得稅稅率。

39.【單項選擇題】下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金說法正確的是()。

A.創(chuàng)業(yè)投資僅指對早期和中期企業(yè)的投資

B.從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值

C.創(chuàng)業(yè)投資基金通常采取參股性投資

D.創(chuàng)業(yè)投資基金一般會借助杠桿

正確答案：C

參考解析：創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市

成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資，A項錯誤；從投資收益看，創(chuàng)

業(yè)投資基金的收益主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值，B項錯

誤；從杠桿應(yīng)用看，創(chuàng)業(yè)投資基金一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投

資，D項錯誤；從投資方式看，創(chuàng)業(yè)投資基金通常采取參股性投資，較少采取控

股性投資。故本題選C。

40.【單項選擇題】股權(quán)投資基金銷售過程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是

（）O

I個人投資者甲以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額

II機(jī)構(gòu)投資者乙以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額

III個人投資者丙以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共100萬

元，以兩人共同名義購買某股權(quán)投資基金份額

IV機(jī)構(gòu)投資者丁成立有限合伙形式，以有限合伙企業(yè)購買100萬元某股權(quán)投資

基金份額，穿透核查最終投資者均為合格投資者

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.III、IV

正確答案：B

參考解析：投資者投資于單只基金的金額不低于100萬元；以合伙企業(yè)、契約

等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金

的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者

是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。

41.【單項選擇題】不同組織形式的基金，沒有獨立法人主體地位的基金包括

Oo

A.公司型基金和信托（契約）型基金

B.公司型基金和合伙型基金

C.公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金

D.合伙型基金和信托（契約）型基金

正確答案：D

參考解析：合伙型基金不具有獨立的法人地位，信托（契約）型基金不具有獨立

的法人地位。

42.1單項選擇題】股權(quán)投資基金募集流程中的以下（部分）程序按時間順序排

列正確的是（）。

I.基金風(fēng)險揭示

II.投資冷靜期

III.合格投資者確認(rèn)

IV.投資者適當(dāng)性匹配

A.I、II、IILIV

B.IV、III、1【、I

C.III、I、IV、II

D.IV、I、IILII

正確答案：D

參考解析：目前，我國要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履

行的程序包括：特定對象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險揭示、合格投資

者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)(非強(qiáng)制)等步驟。

43.【單項選擇題】關(guān)于對目標(biāo)公司的財務(wù)盡職調(diào)查工作，下列描述正確的是

Oo

A.重點核查重大合同的金額、支付方式和主要條款

B.核查主要財務(wù)管理人員離職后是否加入目標(biāo)公司的競爭企業(yè)

C.對于利潤表重點核查經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況

D.納稅分析有助于分析公司對稅收政策的依賴程度和對未來經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀

況的影響

正確答案：D

參考解析：納稅W析的作用之一是：分析公司對稅收政策的依賴程度和對未來

經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況的影響。

44.【單項選擇題】股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)直接提供服務(wù)和業(yè)務(wù)的對象是()。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.基金管理人

C.被投資方

D.股權(quán)投資基金

正確答案：D

參考解析：基金服務(wù)業(yè)務(wù)是指基金管理人將基金運作管理過程中部分支持性業(yè)

務(wù)委托給基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式。股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)直接提供服務(wù)和業(yè)

務(wù)的對象是股權(quán)投資基金。

45.【單項選擇題】某股權(quán)投資基金擬投資互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)A公司，預(yù)計3年

后該基金退出時一A公司的銷售收入為10億元，銷售成本為4億元，如該公司的

銷售額以50%的年均增長率增長，當(dāng)前市銷率倍數(shù)為5倍，則A公司當(dāng)前股權(quán)

價值為()億元。

A.20.0

B.8.9

C.14.8

D.33.3

正確答案：C

參考解析：股權(quán)價值;銷售收入X市銷率倍數(shù)

A公司當(dāng)前銷售收入=10/（1+50%）3=2.96（億元）

A公司當(dāng)前股權(quán)價值=2.96X5=14.8（億元）。

46.【單項選擇題】股權(quán)投資基金的組織形式主要分為公司型、合伙型和信托

（契約）型三種組織形式，關(guān)于基金組織形式及其投資決策描述正確的是（）。

A.公司型基金可由公司內(nèi)部的基金管理運營團(tuán)隊進(jìn)行管理，也可以聘請外部管

理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運營管理

B.合伙型基金出羲者一般以有限合伙人身份存在，有限合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)

C.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是董事會，公司型基金的投資者可以通過參加公

司型基金的董事會參與基金的運營決策

D.信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點是投資者高度控制基金決策權(quán)

正確答案：A

參考解析：在公司型基金中，既可以由公司內(nèi)部的管理團(tuán)隊進(jìn)行投資運營管

理，也可以聘請外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運營管理，在實務(wù)中，公司型基金通常

通過公司章程針對不同重要程度的投資項目約定合理的決策機(jī)制。對合伙型基

金而言，基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分

資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，有限合伙人不執(zhí)行合

伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)。股東大會（股東會）是公司型基金的權(quán)力

機(jī)構(gòu)。信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點是基金管理人高度控制基金決策

權(quán)。

47.【單項選擇題】在計算投資者對基金投資的總收益倍數(shù)時，需用到的參數(shù)

包括（）。

I.對基金的認(rèn)繳出資額

II.歷年向基金繳付的出資額

III.歷年從基金獲得的分配額

IV.基金資產(chǎn)凈值

A.II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、W

D.I、II、III、IV

正確答案：A

參考解析：總收益倍數(shù)，是指截至某一特定時點，投資者已從基金獲得的分配

金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者

的賬面回報水平。

48.1單項選擇題】關(guān)于采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿兩年

的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，下列說法錯誤的是（）。

A.法人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣法人合伙人從合伙

創(chuàng)投企業(yè)分得的所得

B.個人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的80%抵扣轉(zhuǎn)讓該初創(chuàng)科技型

企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

C.法人和個人合伙人對于當(dāng)年不足抵扣所得稅的情況，可以在以后納稅年度結(jié)

轉(zhuǎn)抵扣

D.個人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個人合伙人從合伙

創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得

正確答案：B

參考解析：A項、C項正確。法人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的

70%抵扣法人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后

納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

B項錯誤,D項正確。個人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個

人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅

年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

49.【單項選擇題】對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)而言，項目退出完結(jié)的標(biāo)志是()。

A.企業(yè)上市

B.所持有股份通過二級市場減持完畢

C.限售期開始

D.符合特定條件

正確答案：B

參考解析：對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)而言，企業(yè)上市并非項目投資退出過程的結(jié)束，只

有當(dāng)所持有的股份在鎖定期(限售期)屆滿或符合約定條件通過二級市場減持完

畢之后，才標(biāo)志著項目退出的完結(jié)。故本題選B。

50.【單項選擇題】根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》及相關(guān)配套規(guī)范

的授權(quán)，中國證監(jiān)會在對股權(quán)投資基金進(jìn)行事中事后監(jiān)管時，有權(quán)采取措施，

下列措施正確的是()。

I.詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有

關(guān)的事項做出說明

II.查閱、復(fù)制或公開當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記

錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料

III.查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀

行賬戶，可以直接給予暫時的凍結(jié)或查封

W.在調(diào)查操縱證券市場等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

主要負(fù)責(zé)人的批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，如不存在復(fù)雜案

情，期限不得超過十五個交易日

A.II、in

B.I、W

C.IILIV

D.i、n

正確答案：B

參考解析：根據(jù)7中華人民共和國證券投資基金法》及相關(guān)配套規(guī)范的授權(quán)，

中國證監(jiān)會在對股權(quán)投資基金進(jìn)行事中事后監(jiān)管時，有權(quán)采取以下措施：

⑴進(jìn)行現(xiàn)場檢查，并要求報送有關(guān)的業(yè)務(wù)資料。

(2)進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。

(3)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)

的事項做出說明。I項正確。

(4)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通信記錄等資料。

(5)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記

過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀

損的文件和資料，可以予以封存。II項錯誤，不得公開。

(6)查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行

賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或

者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批

準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封。III項錯誤。

⑺在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的

期限不得超過15個交易日；案情復(fù)雜的，可以延長15個交易日。IV項正確。

51.【單項選擇題】某有限合伙型基金合伙協(xié)議中包括下列條款，其中符合法

律及相關(guān)合同指引的是()。

I.本基金只能向合格投資者轉(zhuǎn)讓，且轉(zhuǎn)讓后合伙人不得超過200人

II.本合伙企業(yè)為有限合伙企業(yè)，不設(shè)普通合伙人，由管理人做出全部投資決

策

III.全體有限合伙人的出資方式、出資數(shù)額、出資比例和繳付期限

IV.與合伙企業(yè)的利潤分配及虧損分擔(dān)方式有關(guān)的事項

A.II、IV

B.III、IV

C.I、III

D.I、III、W

正確答案：B

參考解析：I、n錯誤。對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有

限合伙企業(yè)應(yīng)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一

個普通合伙人。

故本題選B。

52.［單項選擇題】股權(quán)投資基金管理人不應(yīng)()。

A.委托銷售私募基金時，自行或委托第三方對股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險評級

B.自行銷售私募基金時，采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)

險承擔(dān)能力進(jìn)行評估

C.通過傳播媒體向特定對象進(jìn)行宣傳

D.夸大推介基金

正確答案：D

參考解析：D項行為不符合要求，股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)

及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)，不得夸大或者片面推介基金，違規(guī)

使用“安全”“保證”“承諾”“保險”“避險”“有保障”“高收益”“無

風(fēng)險”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險判斷的措辭。故本題選D。

A項行為符合要求，股權(quán)投資基金管理人無論是自行銷售還是委托銷售機(jī)構(gòu)銷售

股權(quán)投資基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險評級，

向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推介股權(quán)投資基金。

B項行為符合要求，股權(quán)投資基金管理人自行銷售股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)采取問

卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行評估，由投資者

書面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。

C項行為符合要求，通過傳播媒體向特定對象進(jìn)行宣傳符合要求，因為設(shè)置了特

定對象。

53.1單項選擇題】下列不屬于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用的是

()。

A.促進(jìn)會員忠實履行受委托義務(wù)和社會責(zé)任

B.對違法違規(guī)的市場主體采取行政處罰

C.履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營

D.提供行業(yè)服務(wù)，提高行業(yè)競爭力

正確答案：B

參考解析：對違法違規(guī)的市場主體采取行政處罰為中國證監(jiān)會的職權(quán)，不屬于

股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用。故本題選B。

股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織可以在以下方面起到作用：

第一，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競

爭力；

第二，發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)公眾對

行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽(yù)；

第三，履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護(hù)行業(yè)的正當(dāng)經(jīng)營秩序；

第四，促進(jìn)會員忠實履行受托義務(wù)和社會責(zé)任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

54.【單項選擇題】募集機(jī)構(gòu)可以向()推介私募基金。

A.持有價值200萬元股票，近3年年均收人為25萬元的股民

B.擁有200萬元存款，年均收入15萬元的中學(xué)教師

C.持有100萬元國債，近3年年均收入超過50萬元的醫(yī)生

D.無收入且無金融資產(chǎn)的在校大學(xué)生

正確答案：C

參考解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)

能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個

人：

①凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；

②金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年年均收入不低于50萬元的個人。

故本題選C。

55.【單項選擇題】假設(shè)某股權(quán)投資基金已投資三個股權(quán)項目A、B、C,A項目

當(dāng)前項目價值為2億元，B項目當(dāng)前價值為3億元，C項目當(dāng)前價值為1.5億

元。除此之外，基金資產(chǎn)還包括5000萬元的銀行存款，已產(chǎn)生的應(yīng)付未付管理

費用、托管費用等負(fù)債總金額2000萬元。則當(dāng)前的基金資產(chǎn)凈值為（）o

A.4.8億元

B.6.3億元

C.7億元

D.6.8億元

正確答案：D

參考解析：基金W產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值-基金費用等負(fù)債

=2+3+1.5+0.5-0.2=6.8億元

56.【單項選擇題】對（）企業(yè)，管理團(tuán)隊也是盡職調(diào)查重點關(guān)注的事項，

對產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度更高一些。

A.較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)

B.擴(kuò)張期

C.成熟階段

D.退出階段

正確答案：B

參考解析：不同企業(yè)類型的業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點也不同：

對于處于相對較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點是管理團(tuán)隊和產(chǎn)

品服務(wù)部分；

對于處于擴(kuò)張期的企業(yè)，管理團(tuán)隊也是盡職調(diào)查重點關(guān)注的事項，對產(chǎn)品服

務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度相對早期企業(yè)要更高一些；故B項正確。

對于成熟階段的企業(yè)，盡職調(diào)查問題則更為廣泛，管理團(tuán)隊、資產(chǎn)質(zhì)量、融資

結(jié)構(gòu)、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略乃至風(fēng)險分析都是需要考察的部分。

57.【單項選擇題】協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式，不包括（）。

A.點擊成交

B.網(wǎng)上成交

C.互報成交確認(rèn)申報

D.收盤自動匹配成交

正確答案：B

參考解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式，即點擊成交、互報成交確認(rèn)申報

和收盤自動匹配成交。故本題選B。

58.【單項選擇題】關(guān)于合伙型基金，以下表述正確的是()o

A.基金是獨立企業(yè)，應(yīng)繳納企業(yè)所得稅

B.有限合伙人通常作為投資決策委員會成員參與投資決策

C.普通合伙人可以通過自我管理或者委托其他基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金投資等重

大事項的管理與決策

D.主要參與主體有合伙人、基金管理人以及基金托管人

正確答案：C

參考解析：選項A,合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳

納所得稅。選項B,有限合伙人不參與投資決策。選項D,合伙型基金的參與主

體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。

59.【單項選擇題】關(guān)于投資協(xié)議中常見的條款，以下表述錯誤的是()o

A.當(dāng)采用股權(quán)受讓形式進(jìn)行投資時，估值條款中的投前與投后估值一致

B.股權(quán)投資協(xié)議中，不會同時出現(xiàn)隨售權(quán)和第一拒絕權(quán)條款

C.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款適用于所投資企業(yè)增發(fā)新股的情形，第一拒絕權(quán)條款適用于

所投資企業(yè)老股轉(zhuǎn)讓的情形

D.保護(hù)性條款針對的是涉及投資者經(jīng)濟(jì)利益以及公司控制權(quán)的重大事項

正確答案：B

參考解析：隨售權(quán)條款通常與第一拒絕權(quán)條款同時出現(xiàn)。

60.【單項選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則，以下表述正確的是

()O

A.監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合其他主管部門共同對股權(quán)投資基金開展監(jiān)管活動，體現(xiàn)了聯(lián)合

監(jiān)管的原則

B.政府對股權(quán)投資基金的監(jiān)管越全面，越有利于防控風(fēng)險，體現(xiàn)了全面監(jiān)管的

原則

C.根據(jù)不同組織形式的股權(quán)投資基金采取不同的監(jiān)管要求，體現(xiàn)了分類監(jiān)管的

原則

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)則時注重基金機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防控與償付能力，體現(xiàn)了審

慎監(jiān)管的原則

正確答案：D

參考解析：股權(quán)投資基金的監(jiān)管原則包括依法監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則、適度

監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則。審慎監(jiān)管原則，是指股權(quán)投資基金

監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重基金機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防控和償

付能力，以確?；疬\行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

分類監(jiān)管，是指根據(jù)不同類別股權(quán)投資基金的不同風(fēng)險特點，采取不同的監(jiān)管

要求和方式。

61.【單項選擇題】委托募集，是指基金管理人()來完成資金募集工作。

I委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人

II自行擬定基金募集推介材料

in自行尋找投資人

A.I

B.i、in

c.n>in

D.i、ii、ni

正確答案：A

參考解析：委托9集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資者并完成資

金募集工作。

62.【單項選擇題】根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，對于股權(quán)投資基金的單位投資

者，要求其凈資產(chǎn)不低于()萬元；對股權(quán)投資基金的個人投資者，要求其金

融資產(chǎn)不低于()萬元或者最近三年個人年均收入不低于()萬元。

A.100；60；50

B.1000；300；50

C.1000；100；50

D.500；300；100

正確答案：B

參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，對于股權(quán)投資基金的單位投資者，要求其

凈資產(chǎn)不低于1000萬元；對股權(quán)投資基金的個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不

低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

63.【單項選擇題】關(guān)于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件，下列說法不正確的是

()O

A.應(yīng)具備開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的營運能力和風(fēng)險承受能力

B.應(yīng)審慎評估基金服務(wù)的潛在風(fēng)險與利益沖突

C.有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實防范利益輸送

D.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)存在與提供基金服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，且未能采取有效的隔離措

施

正確答案：D

參考解析：在開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的各個階段，基金管理人應(yīng)關(guān)注基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

是否存在與提供基金服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是否采取了有效的

隔離措施。同時，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)也應(yīng)強(qiáng)化基金服務(wù)業(yè)務(wù)的獨立性要求，應(yīng)采取有

效的內(nèi)控與隔離措施保障基金服務(wù)業(yè)務(wù)獨立運營，防范利益沖突和輸送。

64.【單項選擇題】下述關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)資質(zhì)的說法正確的是

()0

A.股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)取得基金銷售資格且注冊成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)

會會員后，就可以接受委托從事股權(quán)投資基金募集活動

B.商業(yè)銀行取得基金銷售資格后就可以接受委托從事股權(quán)投資基金募集活動

C.獨立基金銷售公司可以自行作為募集機(jī)構(gòu)從事股權(quán)投資基金募集活動

D.基金管理人既可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，也可以銷售其他基金管理人

的產(chǎn)品

正確答案：A

參考解析：股權(quán)或資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國證監(jiān)會基金銷

售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金，并

制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實保障募集結(jié)算資金安全；確保募集機(jī)構(gòu)向合格投

資者募集以及不變相進(jìn)行公開募集。

65.【單項選擇題】關(guān)于解散清算，以下表述錯誤的是（）o

A.股東會或股東大會決議解散

B.公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)

C.公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷

D.公司被法院宣告破產(chǎn)，并由法院組織對公司進(jìn)行清算

正確答案：D

參考解析：根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時，公司應(yīng)

當(dāng)進(jìn)行解散清算：（1）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他

解散事由出現(xiàn)。（2）股東會或者股東大會決議解散。（3）公司依法被吊銷營

業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷。（4）公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會

使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時，持有公司全部股東表決

權(quán)10%以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支持。

66.【單項選擇題】某公司型股權(quán)投資基金投資某項目三年后，通過并購成功

退出，該項投資的退出收入需要計繳（）。

A.個人所得稅

B.企業(yè)所得稅

C.免稅

D.增值稅

正確答案：B

參考解析：公司型基金的所得稅稅收規(guī)則是“先稅后分”。項目退出收入如果

是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，不屬于增值稅征稅范圍。

67.【單項選擇題】關(guān)于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)為防范基金服務(wù)業(yè)務(wù)中的利益沖突而采

取的措施，以下表述錯誤的是（）O

A.在確保基金財產(chǎn)安全的前提下，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可以將多個產(chǎn)品的財產(chǎn)歸屬于

同一賬戶管理

B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運能力和風(fēng)險承受能力

C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的投資者財產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)

D.基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)獨立于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)

正確答案：A

參考解析：基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)

實行嚴(yán)格的分賬管理，確?；鹭敭a(chǎn)和投資者財產(chǎn)的安全，任何單位或者個人

不得以任何形式挪用基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)。

68.【單項選擇題】股權(quán)投資基金是否選擇托管，通常由()o

A.基金投資者單獨決定

B.基金銷售機(jī)構(gòu)單獨決定

C.基金投資者和基金管理人共同約定

D.基金管理人單獨決定

正確答案：c

參考解析：一般來說，公募基金采取強(qiáng)制托管，基金托管人必然成為基金當(dāng)事

人之一。而私募類型的股權(quán)投資基金，通常由基金投資者和基金管理人約定是

否進(jìn)行托管。如果雙方選擇不進(jìn)行托管，為保障基金財產(chǎn)安全，有時基金管理

人會聘請基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)。

69.【單項選擇題】假設(shè)某股權(quán)投資基金已投資四個股權(quán)項目A、B、C、D,四

個項目投資成本分別為1億元、2億元、2億元、3億元，其中A項目已退出，

收到退出本金及收益金額為1.5億元，其余三個項目當(dāng)前公允價值與投資成本

無變化，另當(dāng)年此股權(quán)投資基金有新的投資者參與、老的投資者退出?；谏?/p>

述內(nèi)容，涉及基金會計核算的內(nèi)容不包括()o

A.賬戶核算

B.權(quán)益核算

C.損益核算

D.資產(chǎn)核算

正確答案：A

參考解析：股權(quán)投資基金會計核算的主要內(nèi)容包括以下方面：資產(chǎn)核算、負(fù)債

核算、損益核算、權(quán)益核算等。

70.【單項選擇題】基金管理人可申請登記()機(jī)構(gòu)類型及業(yè)務(wù)類型。

A.一種

B,兩種

C.三種

D.最少一種

正確答案：A

參考解析：基金管理人在申請登記時應(yīng)當(dāng)在“私募證券投資基金管理人”“私

募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人”等機(jī)構(gòu)類型，以及與機(jī)構(gòu)類型關(guān)聯(lián)對應(yīng)的業(yè)務(wù)

類型中，僅選擇一類機(jī)構(gòu)類型及業(yè)務(wù)類型進(jìn)行登記；基金管理人只可備案與本

機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型相符的私募基金，不可管理與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型不符

的私募基金；同一基金管理人不可兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務(wù)。

71.【單項選擇題】以業(yè)績報酬機(jī)制為核心的利潤分配條款通常包括()o

A.管理費分配比例

B.投資期限

C.回?fù)軝C(jī)制

D.歷史業(yè)績

正確答案：c

參考解析：業(yè)績報酬機(jī)制是指對股權(quán)投資基金管理人的重要激勵措施，因此以

業(yè)績報酬機(jī)制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括

收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。

72.1單項選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，下列表述錯誤的是()o

A.公司型基金繳納公司所得稅之后再按照《公司章程》關(guān)于利潤分配的條款規(guī)

定進(jìn)行分配

B.契約型基金因其契約屬性，收益分配安排均可通過契約約定

C.合伙型基金不得約定將全部利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔(dān)全

部虧損

D.合伙型基金的收益分配比例和時間可自行在合伙協(xié)議中約定

正確答案：B

參考解析：B項，在我國，目前股權(quán)投資基金尚只能以非公開方式募集，而《證

券投資基金法》規(guī)定了通過非公開募集方式設(shè)立的信托(契約)型基金的收益

分配和風(fēng)險承擔(dān)由基金合同約定，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)在基金合同中包括基金

收益分配原則、執(zhí)行方式。在實務(wù)中，相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)

務(wù)指引的要求。

73.【單項選擇題】在我國，股權(quán)投資基金監(jiān)管經(jīng)歷了()的演進(jìn)過程。

A.從中國銀保監(jiān)會監(jiān)管到國家發(fā)展改革委監(jiān)管

B.從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國銀保監(jiān)會監(jiān)管

C.從中國證監(jiān)會監(jiān)管到國家發(fā)展改革委監(jiān)管

D.從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國證監(jiān)會監(jiān)管

正確答案：D

參考解析：從監(jiān)管角度看，我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管經(jīng)歷了從國家發(fā)展改革委

監(jiān)管到中國證監(jiān)會監(jiān)管的演進(jìn)過程。但是，無論是國家發(fā)展改革委時期的監(jiān)管

規(guī)則，還是現(xiàn)行中國證監(jiān)會的監(jiān)管法規(guī)，均規(guī)定依法由基金管理人自主選擇基

金及基金管理公司的組織形式。

74.【單項選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金資金募集與出資安排，下列說法錯誤的

是()。

A.對于公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對公司的注冊資本限額、繳付安排及出

資方式等方面由法律作強(qiáng)制性規(guī)定

B.合伙型基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付期限進(jìn)

行約定

C.契約型基金是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)

則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定

D.從資金募集角度進(jìn)行組織形式選擇時，需要符合法律法規(guī)要求的人數(shù)限制

正確答案：A

參考解析：A項，對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院另有規(guī)定外，

現(xiàn)行《公司法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及

出資方式等方面均不作強(qiáng)制性規(guī)定。

75.【單項選擇題】以下選項屬于財務(wù)盡職調(diào)查中財務(wù)比率分析的有（）o

I盈利能力分析

II償債能力分析

III運營能力分析

IV納稅分析

A.I、II、IV

B.I、n、in

c.i、n

D.n、m、w

正確答案：B

參考解析：財務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括：（1）會計政策與會計估計。（2）

財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料。（3）財務(wù)比率分析。（4）納稅分析。其中，財務(wù)

比率分析包括盈利能力分析、償債能力分析、運營能力分析、綜合評價。

76.1單項選擇題】關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）o

A.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數(shù)的相對估值法

B.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計算其

當(dāng)前價值

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預(yù)測的估

值方法

D.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時目標(biāo)公司的股權(quán)價格以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計算

出其當(dāng)前價值

正確答案：D

參考解析：如果股權(quán)投資基金擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現(xiàn)金流

均為負(fù)數(shù)，未來回報很高，但存在高度不確定性，此時，往往會用創(chuàng)業(yè)投資估

值法。創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標(biāo)回報

倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價值。

77.【單項選擇題】對于累計（）次未更新履行信息報送義務(wù)者，中國基金業(yè)

協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單。

A.2

B.3

C.4

D.5

正確答案：A

參考解析：基金e理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累

計達(dá)2次的，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示

平臺對外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個

月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。

78.【單項選擇題】關(guān)于投資后管理的作用，以下表述錯誤的是()o

A.通過項目跟蹤與監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)潛在投資項目的投資價值

B.通過項目跟蹤與監(jiān)控，管理和防范投資風(fēng)險

C.通過提供增值服務(wù)，協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場

D.通過提供增值服務(wù)，提升被投資企業(yè)自身價值

正確答案：A

參考解析：投資后的項目跟蹤與監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情

況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進(jìn)投資收益。投資

機(jī)構(gòu)往往通過持續(xù)的投資后管理來識別并防范各類風(fēng)險，防止風(fēng)險的惡性化與

擴(kuò)大化，保障股權(quán)投資的資金安全，并為遠(yuǎn)期的退出創(chuàng)造有利條件。

79.【單項選擇題】股權(quán)投資基金通過參與被投資企業(yè)的()，可以全面了解與

公司發(fā)展相關(guān)的重要信息。

I股東大會(股東會)

n董事會

ni監(jiān)事會

w理事會

A.I、II、IV

B.I、II、in

C.I、IILIV

D.I>II、IILIV

正確答案：B

參考解析：投資機(jī)構(gòu)通過參與被投資企業(yè)的股東大會(股東會)、董事會和監(jiān)

事會，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)促進(jìn)被

投資企業(yè)的良性發(fā)展，保護(hù)投資機(jī)構(gòu)的利益。

80.【單項選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金所提供的增值服務(wù)，下列表述錯誤的是

()0

A.增值服務(wù)可以降低投資風(fēng)險

B.增值服務(wù)僅對投資機(jī)構(gòu)有重要的價值

C.增值服務(wù)在投資機(jī)構(gòu)的投資運作流程中處于重要的地位

D.良好的增值服務(wù)能夠增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價值

正確答案：B

參考解析：增值服務(wù)在投資機(jī)構(gòu)的投資運作流程中處于重要的地位，貫穿投資

后管理的整個環(huán)節(jié)，對投資機(jī)構(gòu)和被投資企業(yè)都具有重要價值。通過增值服務(wù)

能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展。

81.【單項選擇題】股票發(fā)行成功后，企業(yè)刊登上市公告，在()的安排下完

成上市交易。

A.具有主承銷資格的證券公司

B.證券交易所

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

正確答案：B

參考解析：股票發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會核準(zhǔn)后，企業(yè)將取得中國證監(jiān)會同

意發(fā)行的批文。發(fā)行人在指定報刊、網(wǎng)站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)

行路演，通過詢價程序確定發(fā)行價格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。發(fā)行成功后，

企業(yè)刊登上市公告，在交易所的安排下完成上市交易。

82.【單項選擇題】崗位職責(zé)主要解決的是不相容職務(wù)的分離，下列崗位在設(shè)

置時可不考慮分離制度的是（）o

A.保管崗位和記賬崗位

B.執(zhí)行崗位和審核崗位

C.投資崗位和研究崗位

D.授權(quán)崗位和執(zhí)行崗位

正確答案：C

參考解析：崗位職責(zé)主要解決的是不相容職務(wù)的分離，在設(shè)置崗位時必須考慮

到授權(quán)崗位和執(zhí)行崗位的分離、執(zhí)行崗位和審核崗位的分離、保管崗位和記賬

崗位的分離等，通過不相容職責(zé)的劃分，保證各部門和人員之間的獨立性，防

止員工的“合謀”舞弊行為。

83.【單項選擇題】對股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用理解正確的是

（）O

I促使管理人自覺形成守法經(jīng)營，規(guī)范運作的經(jīng)營思想和理念

II完全消除經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益

III保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整

W確?；鹜顿Y者的財務(wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時

A.II>III

B.I、W

C.II、IV

D.I>III

正確答案：D

參考解析：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：（1）保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵

守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思

想和經(jīng)營理念。（2）管理經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健

運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。（3）保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完

整。（4）確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時。

84.【單項選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金政府管理主體職責(zé)的描述，錯誤的

是（）。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)對股權(quán)投資基金募集、投資等不合規(guī)行為實施

行政監(jiān)管措施、行政處罰

B.商務(wù)部和國家外匯管理局對跨境股權(quán)投資基金活動承擔(dān)相應(yīng)監(jiān)管職責(zé)

C.財政部和國家發(fā)展改革委員負(fù)責(zé)政府投資基金的管理和規(guī)范工作

D.國務(wù)院國資委和各地方國資委分別負(fù)責(zé)中央和地方國有企業(yè)參與股權(quán)投資基

金的監(jiān)督管理

正確答案：A

參考解析：A項，中國證監(jiān)會、各證監(jiān)局可以視具體情況，分別采取行政監(jiān)管措

施、行政處罰、移送司法機(jī)關(guān)以及交由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會采取自律管理

措施等處理方式。

85.【單項選擇題】關(guān)于基金的份額拆分，以下說法正確的是（）o

A.基金可以通過份額拆分突破合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)，是募集行為上的金融創(chuàng)新，

應(yīng)進(jìn)行更大范圍的推廣

B.與收益權(quán)拆分不同，份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益，因此應(yīng)鼓勵進(jìn)行

份額拆分而不是收益權(quán)拆分

C.基金不能通過份額拆分突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)

D.機(jī)構(gòu)不得以份額拆分為目的購買基金，但個人投資者不受限制

正確答案：c

參考解析：任何加構(gòu)和個人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆

分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓

不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。

86.【單項選擇題】中國證監(jiān)會對股權(quán)投資基金的調(diào)查手段，不包括（）o

A.現(xiàn)場檢查

B.封存可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料

C.刑事拘留

D.調(diào)查高管個人證券賬戶

正確答案：c

參考解析：中國證監(jiān)會在對股權(quán)投資基金進(jìn)行事中事后監(jiān)管時，有權(quán)采取以下

措施：（1）進(jìn)行現(xiàn)場檢查，并要求報送有關(guān)的業(yè)務(wù)資料。（2）進(jìn)入涉嫌違法

行為發(fā)生場所調(diào)查取證。（3）詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，

要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明。（4）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有

關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通信記錄等資料。（5）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有

關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文

件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存。（6）

查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬

戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者

隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，

可以凍結(jié)或者查封。（7）在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為

時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人

的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復(fù)雜的，可以延長十

五個交易日。

87.【單項選擇題】基金管理人登記事項的重大變更不包括（）o

A.基金管理人增加注冊資本或