企業(yè)會計舞弊淺析-以康美藥業(yè)為例

1企業(yè)會計舞弊淺析—以康美藥業(yè)為例一、緒論 （一）研究背景 （二）研究意義 二、會計舞弊的定義及動因 （一）會計舞弊定義 （二）會計舞弊動因 （三）會計舞弊預(yù)防 三、康美藥業(yè)情況介紹 （一）康美藥業(yè)簡介 （二）康美藥業(yè)優(yōu)勢 四、會計舞弊指標分析——以康美藥業(yè)為例 （一）毛利率高于同行業(yè)的平均水平 4（二）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流差 （三）存貸雙高 （四）關(guān)聯(lián)交易存在問題 （五）銷售方面存在問題 （六）海外收入存在漏洞 （七）股票質(zhì)押比例過高 （八）公司分紅較少 （九）審計公司的無保留意見 五、案件處理結(jié)果 六、會計舞弊防范手段——以康美藥業(yè)為例 （一）完善法律規(guī)范，提高違法成本 （二）加大政府和社會監(jiān)督力度 （三）企業(yè)加強自我管理和約束 （四）強化管理層的主體責任 參考文獻 每年我國都有數(shù)十家上市公司被暴露出財務(wù)舞弊問題而聲名狼藉受到社會譴責和法律處罰，而這些公司卻也只占了很少一部分，仍然有很多上市公司逃過了處罰。上市公司2財務(wù)報告舞弊問題已經(jīng)嚴重阻礙了我國市場規(guī)范化運作，打破了制度透明性，成為一個備受關(guān)注的社會問題。因此探討上市公司財務(wù)報告舞弊并提出防治對策對于配置經(jīng)濟資源、規(guī)范市場運行和市場經(jīng)濟穩(wěn)定健康發(fā)展具有十分重要的意義。以康美藥業(yè)為例,經(jīng)調(diào)查康美藥業(yè)財務(wù)報告存在重大虛假：使用虛假銀行單據(jù)虛增存款，通過偽造業(yè)務(wù)憑證進行收入造假，部分資金轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)方賬戶買賣本公司股票。關(guān)鍵詞：財務(wù)舞弊；舞弊分析防治；康美藥業(yè)一、緒論（一）研究背景社會主義下市場經(jīng)濟的產(chǎn)生與發(fā)展使企業(yè)成為最具活力和效率的經(jīng)濟運行載體。不同于以往的計劃經(jīng)濟，市場經(jīng)濟不再單純以政府來計劃調(diào)節(jié)經(jīng)濟的運行，而是以“看不見的手”來配置社會資源，這就使企業(yè)有了很大的自主性。而企業(yè)作為市場經(jīng)濟的細胞，其最主要的特征就是盈利性，任何一個企業(yè)都是以盈利為目標，實現(xiàn)自己的最大利潤，所以一些企業(yè)不能抵制住經(jīng)濟利益的誘惑,無視國家的法律法規(guī)和企業(yè)的準則規(guī)范，采用不法手段而頻頻走上財務(wù)舞弊甚至是財務(wù)造假的道路。這在經(jīng)濟發(fā)展的過程中衍生出許多弊端:不僅損害消費者的合法權(quán)益，而且其造成的假象嚴重誤導(dǎo)了投資者作出不合理的經(jīng)濟判斷，也擾亂了資本市場正常有序地運行。令人遺憾地是這種現(xiàn)象并沒有得到有效遏制而是持續(xù)在發(fā)酵并且愈演愈烈。（二）研究意義對于企業(yè)來講，短期內(nèi)的確可以獲得與公司當前運營條件不匹配的重大利益，但這是一種飲鴆止渴和掩耳盜鈴的行為，在你獲得了短期的利益之后欲望會逐漸膨脹，總有一天人們會發(fā)現(xiàn)企業(yè)的不法行為，當其暴露在陽光之下的時候也就是企業(yè)接受法律制裁的時候。與此同時企業(yè)的自身形象和市場地位會受到挑戰(zhàn)，更為嚴重的話甚至?xí)苯訉?dǎo)致公司破產(chǎn)，而任何與財務(wù)造假相關(guān)的公司管理層或者負責人都會受到法律處罰。極其出名的美國第七大公司安然公司造假后股票狂跌至1美元以下，終于支撐不住于2011年12月2日宣布破產(chǎn)[1]。而另一知名事件就是湖南省紅太陽公司在因為財務(wù)造假和非法集資而對其董事長周陽紅判處無期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身并沒收個人全部財產(chǎn)，其余負責人也被判處了時間不等的有期徒刑。為了避免悲劇再次發(fā)生，實現(xiàn)市場的平等公平競爭，這就需要企業(yè)明確財務(wù)舞弊的基本和主要手段，從根本上進行識別企業(yè)的會計舞弊，從源頭上杜絕一切悲劇發(fā)生的根源。二、會計舞弊定義及動因（一）會計舞弊定義3《內(nèi)部審計具體準則第6號――舞弊的預(yù)防檢查與報告》中對“舞弊”的定義[2]是指“組織內(nèi)、外人員采用欺騙等違法違規(guī)手段，損害或謀取組織經(jīng)濟利益，同時可能為個人業(yè)或公司為了獲取非法收益或滿足其某種目的的企業(yè)內(nèi)部員工、管理人員或依靠第三方采用欺騙的手段隱瞞乃至扭曲企業(yè)財務(wù)報告的現(xiàn)象。不管是在國內(nèi)還是國外，財務(wù)舞弊的側(cè)重方面基本一致，有幾個基本特點1）主觀上是有目的、有計劃的欺騙行為。（2）財務(wù)舞弊對象主要是公司的各類財務(wù)報表和財務(wù)報告。（3）財務(wù)舞弊的實施人員一般是企業(yè)的主要管理層。（二）會計舞弊動因提升股價：企業(yè)為達到減輕融資壓力、融通資金、平衡企業(yè)內(nèi)部資金供求的目的。在增發(fā)和配股時得到更多資金，提高公司的知名和美譽度，企業(yè)會刻意粉飾企業(yè)業(yè)績和報表數(shù)據(jù)來吸引更多的投資者。滿足財務(wù)指標：為了滿足特定的利益相關(guān)方對于特定財務(wù)指標的要求，避免金融機構(gòu)對企業(yè)因為達不到財務(wù)指標條件而采取限制措施，比如公司為使銀行減少對其償債能力的懷疑，提高取得銀行貸款的可能性。減輕納稅負擔：若企業(yè)的年度利潤很大，企業(yè)為了減少納稅數(shù)量或者分期繳稅，就會減少報表盈利數(shù)量或推遲確認。公司的三大主要財務(wù)報表有資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。三者之間存在鉤稽關(guān)系，現(xiàn)金流量表又是根據(jù)資產(chǎn)負債表和利潤表編制的，不同的報表上的會計科目又可以進行舞弊。如對于固定資產(chǎn)，可以從它的初始確認、折舊進行舞弊；應(yīng)收帳款在計提壞賬進行舞弊；利潤表中的投資收益進行改動，多記錄或少記錄發(fā)生額。（三）會計舞弊預(yù)防哲學(xué)上講內(nèi)因是變化的根據(jù)，外因是變化的條件，外因通過內(nèi)因起作用。不能否認的確有一些公司因為自身水平不到位而導(dǎo)致基于一些重大失誤和經(jīng)營管理不善等外部因素或者非主觀因素而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生了財務(wù)舞弊，但是最重要的一定是內(nèi)因，即主觀因素。所以應(yīng)該從源頭上進行防范和管理—即對企業(yè)的內(nèi)部控制制度進行加強和完善。（1）加強貨幣資金的使用控制，提高資金利用率，加強固定資產(chǎn)的過程控制，保證信息真實可靠等；加強債權(quán)債務(wù)的風險控制，以規(guī)避風險減少損失。（2）完善內(nèi)部監(jiān)督：企業(yè)對會計核算制度和財務(wù)管理制度的有關(guān)內(nèi)容進行嚴格核對和審查，減少或消除人為操縱因素。（3）加強信息與溝通：避免信息的不對稱性使企業(yè)難以準確、及時收集與傳遞信息，進而妨礙企業(yè)與外部的有效良好溝通。三、康美藥業(yè)情況介紹（一）康美藥業(yè)簡介康美藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱“康美藥業(yè)”）成立于1997年，是一家以制劑、中藥材、化學(xué)原料藥生物制品、精神藥品生產(chǎn)為主導(dǎo)，同時銷售電子產(chǎn)品、金屬材料、工藝4百貨，投資房地產(chǎn)、飼養(yǎng)禽畜、種植水果的大型醫(yī)藥企業(yè)和國家級重點高新技術(shù)企業(yè)。企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模大、品種豐富多樣化，業(yè)務(wù)類型多樣。藥品作為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)其品種主要有康美利樂、康美培寧等。其加工型飲片龍頭產(chǎn)能在全國范圍內(nèi)遙遙領(lǐng)先，深受人們的信賴與認可。（二）康美藥業(yè)優(yōu)勢康美藥業(yè)自成立以來就一直秉持著用愛感動世界、用心經(jīng)營健康的理念，我們從其口號和理念中不難發(fā)現(xiàn)康美藥業(yè)確實是想造福人民，用心為人們治療疾病來保障他們的健康。同時抗美藥業(yè)擁有一只專業(yè)化的營銷隊伍，他們采用先進的營銷方式、營銷手段，能夠長期地為醫(yī)療機構(gòu)和醫(yī)療企業(yè)提供高質(zhì)量的、多樣化的服務(wù)。2.企業(yè)延長產(chǎn)業(yè)鏈、增加產(chǎn)品附加值一個企業(yè)僅僅發(fā)展單一業(yè)務(wù)是絕對不夠的，康美藥業(yè)有效避免了這一點。上至中醫(yī)藥材的種植及交易，下至各類產(chǎn)品生產(chǎn)開發(fā)和業(yè)務(wù)銷售，其產(chǎn)業(yè)鏈十分完整，基本形成了上、中、下三個部分的產(chǎn)業(yè)鏈一體化，每個部分都有自己的主營業(yè)務(wù)，既相互獨立又相互聯(lián)系，加強了資金的交流和流動。通過多種類型的業(yè)務(wù)，從而整合產(chǎn)業(yè)鏈的有利資源，避免了資源的過度浪費，滲透進產(chǎn)業(yè)的各個環(huán)節(jié)同時增加了企業(yè)的競爭力和市場上的影響力。3.科技發(fā)達、物流完善。康美藥業(yè)的物流配送占地面積超過一萬平方米，花費巨大資金建立了目前全國規(guī)模最大、最為先進的現(xiàn)代化的物流配送基地，這讓其業(yè)務(wù)流通范圍不僅僅局限在一個城市、一個地區(qū)，而是能在全國范圍內(nèi)流通甚至走向國際市場。同時康美藥業(yè)配備多種現(xiàn)代化設(shè)施、建立完善的管理體系，采用自動化、智能化的識別、搬運、監(jiān)控系統(tǒng)，大大提高了企業(yè)運營效率。4.打造“互聯(lián)網(wǎng)+”的商業(yè)模式公司實行中醫(yī)院與互聯(lián)網(wǎng)深度融合，圍繞“大健康+大平臺+大數(shù)據(jù)+大服務(wù)”體系，實現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)會診、網(wǎng)絡(luò)購藥；整合其他醫(yī)療資源提供咨詢、問診等便利服務(wù)；以在線聊天電話等方式實現(xiàn)跨區(qū)域的醫(yī)患溝通，具備高效性、及時性，打破了時間和空間上的限制；運用大數(shù)據(jù)進行醫(yī)療分析和報告，給政府提供精準信息；率先打造智慧藥房，整合全產(chǎn)業(yè)鏈資源優(yōu)勢，上門配送服務(wù)更加便民利民，服務(wù)更加貼心、精準。為響應(yīng)近幾年的“健康中國”理念，康美藥業(yè)構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)藥房、智慧藥房，建立了健康智庫，運用了智慧醫(yī)療、智慧養(yǎng)老，通過了第三方支付等，如此多樣化的方式和手段使得康美藥業(yè)形成了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的超級大平臺，為健康中國做了良好示范。55四、會計舞弊指標分析——以康美藥業(yè)為例（一）毛利率高于同行業(yè)的平均水平毛利率=毛利潤/營業(yè)收入=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入。毛利率排名前十的行業(yè)有房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、保險業(yè)、餐飲業(yè)，其毛利率水平達到30%以上；交通運輸業(yè)、倉儲業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)毛利率有望超過30%，而建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售貿(mào)易業(yè)，電氣水行業(yè)的毛利率平均水平就較低，僅僅超過了10%，這也是下文將要分析到的。我們在對某個企業(yè)進行財務(wù)舞弊分析時，第一個關(guān)注和研究的指標就是毛利率，毛利率是作為投資者十分關(guān)心的指標，如果一個公司的毛利率高于它的競爭對手，說明這家公司的競爭力要大于它的競爭對手，但是當一個公司的毛利率過高以至于達到不太真實的地步時，這個公司可能就存在問題。企業(yè)通過虛增收入或虛減成本，使毛利率變高來給人造成假象，因此毛利率是否異常是判斷上市公司財務(wù)是否存在問題的關(guān)鍵指標。毛利率異常分幾種情況：一是毛利率與行業(yè)的平均值相差很大，或高于很多，或低于很多，缺乏穩(wěn)定性。二是存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降但是毛利率卻與之相反，逐年上升，因為存貨周轉(zhuǎn)率與毛利率二者之間是正相關(guān)關(guān)系。三是毛利率與現(xiàn)金循環(huán)周期二者雙高。企業(yè)的高毛利率說明企業(yè)在資金鏈上處于有利地位，它會利用這個有利條件減少客戶的賒賬期限，從而降低現(xiàn)金的循環(huán)周期，甚至處于負值也不足為奇。當毛利率出現(xiàn)這三個違背公司常理的情況時，我們就應(yīng)該警惕企業(yè)的盈利能力和賬務(wù)真實性了。圖1為康美藥業(yè)中藥材貿(mào)易收入明細，能夠看到中藥材貿(mào)易毛利率平均高達24%及以上，而應(yīng)該知道一般貿(mào)易業(yè)的毛利率平均水平通常是在10%——5%之間的，康美藥業(yè)足足高出幾倍，這顯然是不科學(xué)的?？得浪帢I(yè)即使經(jīng)營再好，毛利率也不可能超過行業(yè)平均水6圖1康美藥業(yè)歷年毛利率水平（二）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流差經(jīng)營現(xiàn)金流指的是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的變化，當它減去企業(yè)構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或其他資產(chǎn)而產(chǎn)生的資本支出時，就得出自由現(xiàn)金流。自由現(xiàn)金流屬于股東自己可以自由支配的，也可以用來衡量企業(yè)的內(nèi)在價值。通常情況下經(jīng)營現(xiàn)金流差的原因有兩個：一應(yīng)收賬款高估，該收的沒有收回；二是存貨高估，該付的已經(jīng)付了。用公式表示即凈利潤現(xiàn)金含量=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/凈利潤，即企業(yè)獲得一元的凈利潤能夠?qū)崿F(xiàn)多少現(xiàn)金。我們可以通過觀察凈利潤和經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額二者的關(guān)系來預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營狀況。當凈利潤和經(jīng)營性現(xiàn)金流保持較為同步的增長態(tài)勢，表明公司經(jīng)營狀況良好，具有較大的成長空間；凈利潤增長的同時經(jīng)營性現(xiàn)金流卻在下滑，甚至為負，說明公司在進行大幅度的賒銷行為，比如應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的大幅增長；凈利潤和經(jīng)營性現(xiàn)金流同時下滑，說明企業(yè)的投資、籌資活動都處于不景氣的狀態(tài)，這通常是由外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部治理因素共同決定的。凈現(xiàn)比=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/負債總額，對于周轉(zhuǎn)較快的企業(yè)來說，凈現(xiàn)比較高，對于周轉(zhuǎn)較滿的企業(yè)來說，凈現(xiàn)比較低，不需要擠壓過多的資金。一般從十年以上的較長周期來看，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/凈利潤應(yīng)該大于1，說明這樣的公司還是值得投資的。第二個指標是收現(xiàn)比，即經(jīng)營活動現(xiàn)金流入/營業(yè)收入，即公司的營業(yè)收入中多少收回了現(xiàn)金。表12013—2018年康美藥業(yè)主要財務(wù)指標單位：億元2014凈利潤財務(wù)費用存貨的減少經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額凈現(xiàn)比17%45%48%18%50%89%由表1可以看出康美藥業(yè)的凈現(xiàn)比，近6年均達不到100%，最高的凈現(xiàn)比是89%，尤其是2018年和2015年，凈現(xiàn)比只有17%和18%，從2013年到2018年，康美藥業(yè)的凈現(xiàn)比總體呈現(xiàn)下降趨勢，這說明公司的盈利能力越來越差。表22015—2017年不同醫(yī)藥行業(yè)主要經(jīng)營指標單位：億元三年凈利潤三年經(jīng)營現(xiàn)金流凈現(xiàn)比康美藥業(yè)39%恒瑞醫(yī)藥93%云南白藥72%復(fù)星醫(yī)藥75%7現(xiàn)金流可以反映出一個企業(yè)的盈利能力、債務(wù)償還能力及抵御風險能力，而經(jīng)營性現(xiàn)金流又是反映企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的最重要指標，且不同行業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流有各自不同的特點。由表2可以看出，整個醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流普遍不好，恒瑞醫(yī)藥、云南白藥、復(fù)星醫(yī)藥分別為0.93、0.72、0.75，這些主要醫(yī)藥公司凈現(xiàn)比都小于1，但是即使如此對比，康美藥業(yè)的凈現(xiàn)比在主要的醫(yī)藥行業(yè)中還是最低，僅僅占到了0.39，與其他醫(yī)藥行業(yè)相差較（三）存貸雙高存貸雙高指的是企業(yè)的財務(wù)報表中存款和貸款均較高的情況，若一個企業(yè)出現(xiàn)了長期的存貸雙高，這就會有很大的幾率是進行了會計舞弊。為什么這么說呢？因為存貸雙高的不合理性在于企業(yè)在保留大量資金的同時卻也大量舉債，企業(yè)是以盈利為主要目的，所以存貸都是根據(jù)企業(yè)價值最大化進行的，在企業(yè)有大量現(xiàn)金時卻大量舉債，會增加借貸利息費用，帶來較高的財務(wù)成本。企業(yè)資金那么高何必去借貸，而借貸金額那么高，現(xiàn)金為什么不還貸，這不符合商業(yè)邏輯，所以不禁讓人懷疑企業(yè)資金的真實性，但也并不是所有的存貸雙高均代表企業(yè)財務(wù)造假。表3存貸雙高的上市公司單位：十億公司名稱貨幣資金有息貸款行業(yè)萬科A房地產(chǎn)中興通訊通信蘇寧易購商業(yè)貿(mào)易上海建工建筑裝飾海航控股交通運輸由表3可知，存在多家上市公司都有存貸雙高的情況，但是它們都是正常經(jīng)營并沒有財務(wù)造假。大體有幾類公司可能會出現(xiàn)存貸雙高的情況：一是國有企業(yè)或央企。二是擁有特有的商業(yè)模式和經(jīng)營模式的企業(yè)。三是擁有眾多子公司的大型公司，它們手中同時擁有現(xiàn)金和負債，這可能是公司的財務(wù)管理出現(xiàn)問題而不真的代表存在財務(wù)造假，簡而言之存貸雙高只是一個必要條件，而不是充分條件。表4康美藥業(yè)資產(chǎn)數(shù)額及占比單位：億元項目增長率庫存現(xiàn)金0.52%銀行存款25.04%其他貨幣資金9.86%由表4可知,2016年和2017年這兩年康美藥業(yè)賬上流動資金很充足，特別是銀行存款達到了幾百億，而且呈現(xiàn)增長的趨勢，但是卻仍然大規(guī)模舉債，就不得不讓人感到懷疑。8圖2康美藥業(yè)存貸雙高為了避免僅僅從存貸雙高來過于絕對地下定結(jié)論，我們應(yīng)該從別的指標更加全面、更加詳盡地進行分析。一是比較利息收入與利息費用的大?。嘿Y金能夠帶來利息收入，我們可以從企業(yè)的財務(wù)報表中的貨幣資金來觀察利率水平?？得浪帢I(yè)經(jīng)營期間其貨幣資金利率遠遠高于有息負債利率，說明企業(yè)籌資時利率較高，存款時利率較低，存在虛構(gòu)資金的可能。二是觀察應(yīng)收賬款與收入的比值，康美藥業(yè)在2018年的比值達到200%多，說明明顯存在虛增利潤的情況來支撐股價和增加市場的競爭力，而虛增應(yīng)收賬款又不會影響企業(yè)的現(xiàn)金流，所以成為判斷公司是否進行粉飾的一個重要細化判斷標準。圖3康美藥業(yè)利息支出及占比由圖3可以看出最近幾年康美藥業(yè)實現(xiàn)的凈利潤和利息支出均很高：2013年到2017年利息支出從18.8億一直上升到40.95億，凈利潤從4.06億上升到12.18億。2018年上半年實現(xiàn)凈利潤25.92億元，利息支出高達8.01億元，占比31%。2017年實現(xiàn)凈利潤實現(xiàn)畸高達到40.95億元，利息支出12.18億元，占比30%，實在違背了公司正常的盈利規(guī)律。9（四）關(guān)聯(lián)交易存在問題公司可以利用關(guān)聯(lián)方交易來虛構(gòu)利潤、掩飾虧損，使得關(guān)聯(lián)方交易非關(guān)聯(lián)化，出現(xiàn)頻率最高的關(guān)聯(lián)方舞弊行為包括：關(guān)聯(lián)方之間不正常的資金往來；通過虛構(gòu)的關(guān)聯(lián)方交易套取公司資金；隱瞞來自關(guān)聯(lián)方的收入等。如北生藥業(yè)通過向關(guān)聯(lián)方騰盛建筑支付預(yù)付款的形式向其轉(zhuǎn)移資金6500萬元；北大荒鑫亞公司與青楓亞麻訂立虛假合同，虛增年度利潤；亞星化學(xué)與亞星集團的年度報告信息披露存在虛假記載及。關(guān)聯(lián)交易是操縱利潤的常見方式，將利潤轉(zhuǎn)移到子公司和控股公司，來獲得更大的控制權(quán)；向稅負低的公司轉(zhuǎn)移利潤進行避稅。關(guān)聯(lián)方交易使關(guān)聯(lián)企業(yè)更容易實現(xiàn)統(tǒng)一操作，所以我們要特別注意從以下幾個方面識別：從其他應(yīng)收款中的應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司的款項分析公司經(jīng)營狀況和風險；運用資產(chǎn)負債率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)收益率等指標與其同行業(yè)進行對比分析公司經(jīng)營狀況。2016年1月1日至2018年12月31日，康美藥業(yè)在未經(jīng)過決策審批的情況下，累計向關(guān)聯(lián)方提供非經(jīng)營性資金116.19億元用于替代關(guān)聯(lián)方支付價款、償還利息和墊付款項等。在2018年的財務(wù)報表中發(fā)現(xiàn)，對康淳藥業(yè)有限公司和康都藥業(yè)有限公司等關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款被占用，且用途未按規(guī)定進行披露。2019年5月17日，證監(jiān)會對康美藥業(yè)進行通報，其中一項就是部分資金被轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)賬戶買賣公司股票。公司與關(guān)聯(lián)方存在88.79億元的資金往來，甚至涉嫌挪用上市公司資金進行股價操縱和內(nèi)幕交易等行為。（五）銷售方面存在問題銷售客戶存在問題：主要客戶公司自身規(guī)模與交易規(guī)模二者匹配度較低，比如與客戶進行的交易金額出現(xiàn)大規(guī)模增長，或者與關(guān)聯(lián)方或關(guān)聯(lián)方的客戶發(fā)生大額交易、直接通過關(guān)聯(lián)方為客戶提供融資擔保。銷售情況與行業(yè)平均狀況差別較大。銷售交易存在問題：實際銷售情況與訂單差異較大，在未指定客戶的情況下隨意進行商品發(fā)放，已經(jīng)銷售的產(chǎn)品短期之內(nèi)被退回且交易后不立即進行結(jié)算而是長期拖延。銷售合同出現(xiàn)問題：銷售合同必備的簽名和蓋章二者均不存在，甚至合同客戶存在虛構(gòu)等行為；銷售合同的主要內(nèi)容缺失，如交貨時間和付款時間等限制缺失；發(fā)票開具存在時間差或隨意開發(fā)票；對銷售合同的日期進行造假等。（六）海外收入存在漏洞海外收入由于界定難和核查難度大等問題，被很多公司利用漏洞來進行財務(wù)舞弊，比如海外收入核查難度大，且存在各式各樣的漏洞被企業(yè)進行利用來隱藏造、進行逃稅。比如與柬埔寨、烏克蘭、俄羅斯、坦桑尼亞等國家或地區(qū)建立了通訊方面的合作關(guān)系的信威集團在2015年和2016年國外實現(xiàn)營業(yè)收入33億和27億，占比超過90%，同時收入的毛利率高達91%和85%，沒有任何一個企業(yè)能達到如此夸張的地步，所以必然存在問題。果然不到短短的兩年時間，在2017年之后，信威集團的國外收入就驟降至0.88億和0.02億。信威集團的海外業(yè)務(wù)收入是公司營業(yè)收入的主要構(gòu)成部分，公司業(yè)務(wù)營業(yè)收入為23億元，同比增幅近5倍，占總營收的比例高達97%，凈利潤同比也增長3倍，達14億元（七）股票質(zhì)押比過高股票質(zhì)押在一般情況下是公司進行融資的手段，能夠在波動的股市中順利進入正軌，幫助企業(yè)取得現(xiàn)金，但是如果公司實控人操作過多的質(zhì)押股份，就會產(chǎn)生極大風險，一方面在于其經(jīng)營上缺錢，一方面一旦股價低于質(zhì)押價格，很可能遭遇平倉，使得股價進一步的降低?？得浪帢I(yè)股東股權(quán)質(zhì)押比例就非常高，其91.91%的股權(quán)已經(jīng)質(zhì)押，如此種種更加加大了人們的懷疑。（八）公司分紅較少也可以通過查看公司分紅情況進行簡單判斷，這也是比較直觀明確的一個指標由表3歷年分紅可以看出，股利支付率均在10%上下,保持在一個較低的水平，這也是有依據(jù)的。因為財務(wù)造假的公司會很吝嗇，凈利潤是虛增的，它拿什么錢進行公司分紅呢。表5歷年分紅明細年度歸母凈利潤（億元）現(xiàn)金分紅總額（億元）期末未分配利潤（億元）股利支付率（%）2019201820172016201520142013-3.462.7325.1820.8014.7310.127.04————2.602.911.621.950.8668.9770.4950.2832.3922.5112.11————10.0110.2510.2711.1113.07（九）審計公司的無保留意見廣東正中珠江會計師事務(wù)所自康美藥業(yè)上市以來就一直作為康美藥業(yè)的審計機構(gòu)，康美藥業(yè)自始至終就未更換過，雖然審計公司出于公司財務(wù)成本、時間成本和人員交流溝通以及對投資者的影響等多方面因素考慮不能隨意頻繁更換，但康美藥業(yè)一直任用唯一的審計公司就不得不讓人思考二者是否存在利益關(guān)聯(lián)等問題（19年間康美藥業(yè)累計向其支付的酬金就超過4000萬元）。后來通過對康美藥業(yè)的財務(wù)報表進行調(diào)查分析，發(fā)現(xiàn)公司存在大量虛增的營業(yè)收入，使用仿造或者變造增值稅發(fā)票等方式在三年間虛增收入多達206億元，虛增利潤20.72億元；通過虛假記賬甚至不記賬、偽造或者變造銀行大額存單等方式虛增貨幣資金。將多處不滿足會計確認和計量條件的工程項目計入報表達到虛增在建工程或固定資產(chǎn)的目的。如此種種，虛增數(shù)額巨大、虛增項目眾多等問題反映在財務(wù)報表上，審計公司不可能視而不見。但直到康美藥業(yè)被證監(jiān)會調(diào)查之后，正中珠江審計公司的非標鑒定意見才姍姍來遲，審計公司如此長時間的包庇和隱瞞也為康美藥業(yè)的財務(wù)舞弊提供了一個隱秘的條件。表6康美藥業(yè)操作手段及目的操作虛構(gòu)現(xiàn)金少計存貨提供資金虛增收入虛增成本虛增收入虛增支出炒高股價或融資優(yōu)化運營指標股票炒高股價匹配鉤稽關(guān)系匹配鉤稽關(guān)系匹配鉤稽關(guān)系五、案件處理結(jié)果證監(jiān)會表示：康美藥業(yè)的財務(wù)舞弊時間跨度長、舞弊手段多樣化、計劃謹慎嚴密、有組織有預(yù)謀，對社會造成了惡劣影響。所以對于該公司的董事長兼總經(jīng)理馬興田、許冬瑾和邱錫偉等主要的決策者和實施者在內(nèi)的二十二名當事人進行行政處罰，涉嫌犯罪的移送司法機關(guān)追究刑事責任。六、會計舞弊防范手段——以康美藥業(yè)為例（一）完善法律規(guī)范，提高違法成本[4]為了規(guī)范我國的會計核算和財務(wù)報表，我國出臺了《會計法》《公司法》等多部具有權(quán)威性的法律，這些法律都是為了調(diào)整經(jīng)濟生活中的會計關(guān)系，但市場環(huán)境千變?nèi)f化、違法手段也多種多樣，這些原則性規(guī)定難以完全適應(yīng)公司的動態(tài)操作，缺乏強有力的針對性和執(zhí)行性，所以在貫徹和執(zhí)行的過程中極易被公司的不法人員鉆了會計漏洞和法律漏洞，進行違法行為。應(yīng)該完善法律法規(guī)，對會計監(jiān)督方式、會計核算方法、會計機構(gòu)的組成部分、會計人員的法律責任等多方面制定詳細而明確的規(guī)則，對公司的會計行為進行明確而具體的規(guī)范，保證會計憑證和財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、可靠性、完整性；最后是加大對財務(wù)舞弊和財務(wù)造假等會計不端行為的懲處力度，不能僅僅依靠罰款進行懲處，要配合法律手段，加大懲處力度，提高企業(yè)違法違規(guī)成本。（二）加大各方面的監(jiān)督力度按照《會計法》的規(guī)定，財政部門是國家行政機關(guān)中專門負責管理財政工作的機構(gòu)，包括省、自治區(qū)、直轄市、市、自治州、自治縣及基層的財政所等機構(gòu)，形成了一個比較完整的體系。財政部門能夠?qū)ω攧?wù)、財政、會計等多種事項進行監(jiān)督，比如制定年度監(jiān)督計劃、對企業(yè)的會計核算過程和財務(wù)報表進行監(jiān)督、進行重大事項的事中、事前和事后監(jiān)督，充分發(fā)揮政府監(jiān)督手段。同時，發(fā)揮注冊會計師的社會監(jiān)督作用，對企業(yè)經(jīng)營管理層的企業(yè)的年度財務(wù)報表等報表數(shù)據(jù)進行鑒證審計、查找和糾正問題、并出具審計報告。因為注冊會計師開展業(yè)務(wù)的一個最重要特點就是獨立性，這個特點也就決定了其在開展業(yè)務(wù)時能夠進行主觀的判斷，不受其他客觀因素影響。在難以獲取企業(yè)違法相關(guān)的證據(jù)的情況下，這就需要財政監(jiān)督人員和注冊會計師對企業(yè)經(jīng)營管理特點、方式和手段等有明確而清晰的界定，并根據(jù)自己的專業(yè)業(yè)務(wù)素質(zhì)和素養(yǎng)進行相應(yīng)判斷。最后發(fā)揮媒體的輿論監(jiān)督手段：媒體應(yīng)該對不法分子和違法公司的行為進行披露和報告，使違法企業(yè)承受道德壓力來制約其他企業(yè)的自身行為，同時對遵紀守法的企業(yè)進行宣傳，發(fā)揮典型企業(yè)的良好示范作用，引導(dǎo)企業(yè)樹立正確的經(jīng)營觀、財富觀和價值觀，使社會形成遵紀守法的和諧氛圍，引導(dǎo)市場秩序朝著一個公平、平等、和諧、有序的方向發(fā)展。（三）企業(yè)加強自我管理和約束宏觀上企業(yè)自身要承擔并履行好經(jīng)濟責任，