設備更新的經(jīng)濟分析

設備更新的經(jīng)濟分析6.1設備的磨損及其補償設備在使用（或閑置）過程中會逐漸發(fā)生磨損，磨損分有形磨損和無形磨損兩種形式。

一、設備的有形磨損

（一）設備有形磨損的概念和成因

有形磨損指設備在使用（或閑置）過程中所發(fā)生的實體的磨損，亦稱為物質(zhì)磨損。

引起設備有形磨損的主要原因：在生產(chǎn)過程中對設備的使用。

第Ⅰ種形式的有形磨損第Ⅱ種形式的有形磨損第2頁,共67頁，2024年2月25日，星期天第Ⅰ種有形磨損

運轉(zhuǎn)中的設備，在外力的作用下，零部件發(fā)生磨擦、振動、疲勞和沖擊等現(xiàn)象，致使設備的實體產(chǎn)生磨損。

它通常表現(xiàn)為：

（1）零部件原始尺寸的改變，甚至發(fā)生變形

（2）公差配合性質(zhì)發(fā)生改變，精度降低

（3）零部件損壞

第Ⅰ種有形磨損可使設備精度降低，勞動生產(chǎn)率下降。當這種有形磨損達到一定程度時，整個機器的功能就會下降，發(fā)生故障，導致設備使用費用劇增，甚至難以繼續(xù)正常工作，失去工作能力，喪失使用價值。

第3頁,共67頁，2024年2月25日，星期天第Ⅱ種有形磨損

自然力的作用是造成有形磨損的另一個原因，因此而產(chǎn)生的磨損，稱為第Ⅱ種有形磨損。

這種磨損在一定程度內(nèi)與設備閑置時間的長短有關。即設備閑置或封存不用同樣也會產(chǎn)生有形磨損，如金屬件生銹、腐蝕、橡膠老化等。設備閑置時間長了，會自然喪失精度和工作能力，失去使用價值。

設備的有形磨損反映了設備原始價值和使用價值的降低。要消除有形磨損，一般可以通過修理的方法加以修復，相應地付出一定的修理費用。當然修理費應小于同類新設備的價值。第4頁,共67頁，2024年2月25日，星期天（二）設備有形磨損的度量

設備磨損后是進行修理還是更換，主要取決于設備的磨損程度。度量設備的有形磨損程度，借用的是經(jīng)濟指標。

有形磨損的幾種計算公式個別零件的磨損程度

=

實際

允許

—

零件的磨損程度

實際—

零件的實際磨損量

允許—

零件的最大允許磨損量第5頁,共67頁，2024年2月25日，星期天整個設備的平均磨損程度

p--設備有形磨損程度n

—

磨損零件總數(shù)

i—

設備中i零件的磨損程度Ki—

i零件的價值n

iKi

Ki

p=1n1第6頁,共67頁，2024年2月25日，星期天用修理費用估價設備的有形磨損RK1

p=

p—設備有形磨損程度R—修復全部磨損零件所用的修理費用K1

—

在確定設備磨損程度時該種設備再生產(chǎn)的價值第7頁,共67頁，2024年2月25日，星期天二、設備的無形磨損

（一）設備無形磨損的概念和成因

無形磨損不是由于在生產(chǎn)過程中的使用或自然力的作用造成的，它不表現(xiàn)為設備實體的變化，而表現(xiàn)為設備原始價值的貶值。

第Ⅰ種無形磨損第Ⅱ種無形磨損第8頁,共67頁，2024年2月25日，星期天第Ⅰ種無形磨損

由于設備制造工藝不斷改進，成本不斷降低，勞動生產(chǎn)率不斷提高，生產(chǎn)同種機器設備新需的社會必要勞動減少了，因而機器設備的市場價格降低了，這樣就使原來購買的設備價值相應貶值了。

這種無形磨損的后果只是現(xiàn)有設備的原始價值部分貶值，設備本身的技術特性和功能，即使用價值并未發(fā)生變化，故不會影響現(xiàn)有設備的使用。

第9頁,共67頁，2024年2月25日，星期天第Ⅱ種無形磨損

由于技術進步，社會上出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)更先進，技術更完善，生產(chǎn)效率更高，耗費原材料和能源更少的新型設備，使原有機器設備在技術上顯得陳舊落后造成的。它的后果不僅使原有機器設備價值降低，而且會使原有設備局部或全部喪失其使用價值。因為：由于技術上更先進的新設備的發(fā)明和應用，使原有設備的生產(chǎn)效率大大低于社會平均生產(chǎn)效率，如果繼續(xù)使用，就會使產(chǎn)品成本大大高于社會平均成本。此時，由于使用新設備比使用舊設備在經(jīng)濟上更合算，所以原有設備應該被淘汰。第10頁,共67頁，2024年2月25日，星期天第Ⅱ種有形磨損導致原有設備使用價值降低的程度與技術進步的具體形成有關。例如當技術進步表現(xiàn)為不斷出現(xiàn)性能更完善、效率更高的新設備，但加工方法沒有原則變化時，將使原有設備的使用價值大幅度降低。①如果這種技術進步的速度很快，則繼續(xù)使用舊設備就可能是不經(jīng)濟的②當技術進步表現(xiàn)為采用新的加工對象如新材料時，則加工舊材料的設備必然要被淘汰③當技術進步表現(xiàn)為改變原有生產(chǎn)工藝，采用新的加工方法時，則為舊工藝服務的原有設備將失去使用價值④當技術進步表觀為產(chǎn)品換代時，不能適宜于新產(chǎn)品生產(chǎn)的原有設備也將被淘汰第11頁,共67頁，2024年2月25日，星期天（二）設備無形磨損的度量

K0-K1K0K1K0

I=1-=

I--設備無形磨損程度K0--設備的原始價值K1

--考慮到第Ⅰ、Ⅱ種無形磨損時設備的再生產(chǎn)價值第12頁,共67頁，2024年2月25日，星期天在計算無形磨損程度時，K1必須反映技術進步在兩個方面對現(xiàn)有設備的影響：

1.相同設備再生產(chǎn)價值的降低

2.具有較好功能和更高效率的新設備的出現(xiàn)

K1可用下式表示

kn：新設備的價值

q0，qn：使用舊設備與對應新設備的年生產(chǎn)率

c0，cn：使用舊設備與對應新設備的單位產(chǎn)品耗費

第13頁,共67頁，2024年2月25日，星期天α，β：設備生產(chǎn)率提高指數(shù)和成本降低指數(shù)（0＜α＜1，0＜β＜1），其值可根據(jù)具體設備的實際數(shù)據(jù)確定

在上式中，當q0＝qn,c0＝cn，即新舊機器的勞動生產(chǎn)率與使用成本均相同時，k1＝kn表示只發(fā)生了第Ⅰ種無形磨損。若上式中出現(xiàn)了下述三種情況之一，即表示發(fā)生了第Ⅱ種無形磨損（1）qn＞q0，cn＝c0，此時k1＝kn(q0/qn)α

（2）qn＝q0，cn＜c0，k1＝kn(cn/c0)β

（3）qn＞q0，cn＜c0，k1＝kn(q0/qn)α(cn/c0)β

第14頁,共67頁，2024年2月25日，星期天三、設備的綜合磨損

運轉(zhuǎn)使用或閑置存放的設備，既要遭受有形磨損，也會發(fā)生無形磨損。兩種磨損雖然發(fā)生的程度不同，但都會引起機器設備原始價值的貶值。從理論上講，不存在孤立的、單純的有形或無形磨損，機器設備所受的磨損是雙重的，綜合的。

不同的是，遭受有形磨損的設備，特別是有形磨損嚴重的設備，在修理之前常常不能工作，而遭受無形磨損的設備，即使無形磨損很嚴重，仍然可以使用，只不過繼續(xù)使用它在經(jīng)濟上是否合算，需要分析研究。

第15頁,共67頁，2024年2月25日，星期天設備綜合磨損的度量可按如下方法進行：

設備遭受有形磨損后尚余部分為1-αP（用百分數(shù)表示）

設備遭受無形磨損后尚余部分為1-αI（用百分數(shù)表示）

設備遭受綜合形磨損后尚余部分為（1-αP）（1-αI）（用百分數(shù)表示）由此可得設備綜合磨損程度（用占設備原始價值的比率表示的計算公式）為：α＝1-（1-αP）（1-αI）α：設備綜合磨損程度第16頁,共67頁，2024年2月25日，星期天設備在任一時期遭受綜合磨損后的凈值K為

K＝（1-α）K0

展開并整理得從上式可看出設備遭受綜合磨損后的凈值等于等效設備的再生產(chǎn)價值減去修理費用第17頁,共67頁，2024年2月25日，星期天例若某設備原始價值為12000元，再生產(chǎn)價值為8000元，此時大修理需要費用2000元。試問該設備遭受何種磨損，磨損度為多少？解有形磨損程度

p=RK1=20008000=0.25無形磨損程度

I=K0-K1K0=12000800012000

=0.33綜合磨損程度

=1-(1-0.25)(1-0.33)=0.50第18頁,共67頁，2024年2月25日，星期天四、設備磨損的補償形成

要維持企業(yè)生產(chǎn)的正常進行，必須對設備的磨損進行補償。由于機器設備遭受磨損的形成不同，因此補償磨損的方式也不一樣。補償分局部補償和完全補償。設備有形磨損的局部補償是修理，無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。有形和無形磨損的完全補償是更換。設備磨損形式可消除性的有形磨損不可消除性的有形磨損第Ⅱ種無形磨損修理更換現(xiàn)代化改裝設備磨損的補償形成第19頁,共67頁，2024年2月25日，星期天五、設備的壽命

自然壽命也稱物質(zhì)壽命，是由有形磨損所決定的設備的使用壽命，指一臺設備從全新狀態(tài)開始使用，產(chǎn)生有形磨損，造成設備逐漸老化、損壞、直至報廢所經(jīng)歷的全部時間。技術壽命又稱有效壽命，指設備在市場上維持其價值的時間。即設備從開始使用到因技術落后而被淘汰所延續(xù)的時間。設備的技術壽命即從技術角度分析設備的最合理使用期限，它主要由設備的無形磨損決定，與技術進步的速度有關。

第20頁,共67頁，2024年2月25日，星期天經(jīng)濟壽命指從安置投入使用開始，到因繼續(xù)使用在經(jīng)濟上已不合理而被更新所經(jīng)歷的時間。一般是指由設備開始使用到其年平均使用成本最低年份的延續(xù)時間長短。設備的經(jīng)濟壽命即從經(jīng)濟角度分析設備最合理的使用期限，它與設備的有形磨損和無形磨損有關。

折舊壽命

設備的折舊壽命并不是設備的使用壽命，但是是以設備的使用壽命為依據(jù)的。各個國家根據(jù)不同類別的固定資產(chǎn)的情況分別規(guī)定了各種固定資產(chǎn)的折舊年限。我國在1985年公布的“國營企業(yè)固定資產(chǎn)折舊試行條例”中，對各種機器設備規(guī)定了折舊年限。

第21頁,共67頁，2024年2月25日，星期天經(jīng)濟分析中用的壽命和技術上的使用年限不完全相同，經(jīng)濟分析中用的壽命要比技術上的使用年限短。

其損耗有兩種類型：物質(zhì)性損耗和功能性損耗。

物質(zhì)性損耗帶來設備的有形磨損，是指由于機械部件的磨損和銹蝕，設備雖然仍可用，但維護費太高，從經(jīng)濟上分析已不合算。

功能性損耗產(chǎn)生設備的無形磨損，是指社會上發(fā)明了性能更好的技術設備，必然要淘汰效率低的設備，雖然設備還能使用，但從經(jīng)濟上分析，繼續(xù)使用效率低的設備已不合算。

第22頁,共67頁，2024年2月25日，星期天六、設備的經(jīng)濟壽命的確定

⑴平均年費用法

如果項目的現(xiàn)金流量以支出為主，可以用平均年費用法估算項目主要設備的經(jīng)濟壽命。一般來說，投資大的設備，日常使用維護費就少，投資小的設備日常使用維護費就高。根據(jù)二者的關系，可以找到一個最佳時間點。設備的使用時間超過該點，維護費就高，而小于該點，則設備還可以使用，報廢又覺得太早。

第23頁,共67頁，2024年2月25日，星期天例：某專用設備其購置安裝費為12萬元，前3年由制造單位保修，第4年、第5年的維護費均為2萬元；第5年以后每年比前一年增加2.5萬元。不論哪年更新，該設備的殘值均不計。假定利率為10％，該設備的經(jīng)濟壽命是多少？第24頁,共67頁，2024年2月25日，星期天解：使用3年的平均年費用＝12（A／P，10％，3）＝12×0．4021＝4．825（萬元）使用4年的平均年費用=［12＋2（P／F，10％，4）］（A／P，10％，4）＝（12＋2×0．6830）×0．3155＝4．217（萬元）使用5年的平均年費用=［12＋2（P／F，10％，4）＋2（P／F，10％，5）］×（A／P，10％，5）＝（l＋2×0．6830＋2×0．6209）×0．2638＝3．854（萬元）使用6年的平均年費用＝［12＋2（P／F，10％，4）＋2

（P／F，10％，5）＋4．5（P／F，10％，6）］×（A／P，10％，6）＝（12＋2×0．6830＋2×0．6209＋

4．5×0．5645）×0．2296＝3．937（萬元）該設備的經(jīng)濟壽命為5年。第25頁,共67頁，2024年2月25日，星期天⑵平均年盈利法

如果項目的現(xiàn)金流量以收入為主，可以用平均年盈利法估算項目主要設備的經(jīng)濟壽命。此時項目的主要現(xiàn)金流量有年資本消耗、年總收入與年總費用。年總收入與年總費用的差值即年收益。

考慮到凈殘值的影響，平均年盈利法的表達式為平均年盈利

上式表明，凈殘值既減少年資本費又減少年收益，即對設備的原始費用和年收益均產(chǎn)生影響。

隨著設備使用時間的延長，設備的年資本費和年收益均逐年下降，在最適宜的使用年限內(nèi)會出現(xiàn)最大的平均年盈利，從而求得一個使平均年盈利最高的使用期，即經(jīng)濟壽命n。

第26頁,共67頁，2024年2月25日，星期天

⑶設備運行成本劣化值法

設備在使用過程中的磨損會使設備的性能逐年劣化，為了恢復其性能與效能，就必須進行維護和修理，顯然，設備的使用維護費是逐年增加的，稱這些使用費為低劣化值。

若設備的使用費每年按一定值λ呈直線增加，則設備在第T年的低劣化值為T·λ，T年內(nèi)年平均低劣化值為

則設備每年平均費用C為其中，K0為設備的總投資，這里假設設備殘值為0，按直線折舊法折舊，則其年均折舊額即每年平均分攤的設備費K0/T。第27頁,共67頁，2024年2月25日，星期天令

則

例已知某設備原始價值K0=8000元，預計殘值KL=400元，運行成本初始值C1=800元/年，年運行成本劣化值

=300元/年，試求該設備的合理更新期。解設備的最優(yōu)更新期為7年第28頁,共67頁，2024年2月25日，星期天6.2

設備的大修理及其經(jīng)濟分析一、設備大修理的概念

設備進入生產(chǎn)過程后，由于有形和無形磨損的作用，自然會有一個平均壽命期，它反映著設備在實物形態(tài)上保持完好的時間。在平均壽命期限內(nèi)，設備應經(jīng)常保持正常的工作狀態(tài)。

設備是由不同材質(zhì)、承擔不同功能的眾多零部件組成，各零件的工作條件也不相同，因此，在設備使用過程中，各零件遭受的有形磨損是非均勻的。在任何條件下，都不可能制造出各個組成部分的壽命期限完全一樣的機器。通常，在設備的實物構(gòu)成中總有一部分是相對耐久的（如機座、床身等），而另外的部分則易于損壞。

第29頁,共67頁，2024年2月25日，星期天例如：一臺價值為10000元的設備，其原始實物形態(tài)包括下列組成部分

設備組成及其價值設備組成要素價格（元）物理耐用期限年年平均磨損價值（元）占設備原值的百分比（%）第一部分50015005二20002100010三500068338.3四25009027.80.28整機10000-2360.823.6第30頁,共67頁，2024年2月25日，星期天如果這臺設備最耐久的部分是機座，大約可服務90年左右，其余組成部分在兩班制正常工作的條件下，約在1～6年內(nèi)喪失其使用價值。如價值為500元的第一個組成部分就需要一年更換一次，第二組成部分（價值2000元），需要兩年更換一次。

倘若根據(jù)對有形和無形磨損的綜合考慮，把該設備的平均壽命期限定為12年，則在這個壽命期限內(nèi)就需要對設備的部分零件進行定期的更換或修復，以保證設備完好的使用12年。

第31頁,共67頁，2024年2月25日，星期天設備的修理跟設備的日常維護保養(yǎng)的概念不同。相關概念如下：

維修：為保持設備在平均壽命期限內(nèi)的完好使用狀態(tài)而進行的局部更換或修復工作

目的：消除設備的經(jīng)常性的有形磨損和排除機器運行中遇到的各種故障，以保證設備在其壽命期內(nèi)保持必要的性能（如生產(chǎn)能力、效率、精度等），發(fā)揮正常的效用。

第32頁,共67頁，2024年2月25日，星期天從經(jīng)濟內(nèi)容上，必須的維修工作可分為：

日常維護：指與拆除或更換設備中被磨損的零部件無關的一些維修內(nèi)容，諸如設備的潤滑與保潔，定期檢驗與調(diào)整，消除部分零部件的磨損等等。

小修理：工作量最小的計劃修理，指設備使用過程中為保證設備工作能力而進行地調(diào)整、修復或更換個別零部件的修理工作。

中修理：進行設備部分解體的計劃修理，其內(nèi)容有：更換或修復部分不能用到下次計劃修理的磨損零件，通過修理、調(diào)整，使規(guī)定修理部分基本恢復到出廠時的功能水平以滿足工藝需要，修理后應保證設備在一個中修間隔期內(nèi)能正常使用。

第33頁,共67頁，2024年2月25日，星期天大修理：最大的一種計劃修理，是在原有實物形態(tài)上的一種局部更新。通過對設備全部解體，修理面積的部分，更換全部損壞的零部件，修復所有不符合要求的零部件，全面消除缺陷，以使設備在大修理之后，無論在生產(chǎn)率、精確度、速度等方面達到或基本達到原設備的出廠標準。

維修工作的上述區(qū)分，既有工作量和周期性的標志，又有工作內(nèi)容的標志，但這些區(qū)分僅僅是相對的，難以嚴格限定彼此間的界限，而且每一種維修形成都可能包含共同的工作內(nèi)容。

第34頁,共67頁，2024年2月25日，星期天大修理是維修工作中規(guī)模最大、花錢最多的一種設備維修方式，因此對維修經(jīng)濟性的研究，主要是就大修理而言的。

①在對設備進行大維修決策時，必須同設備更新及設備其它再生產(chǎn)方式相比較。

②在作大修理決策時，還應注意以下情況：(a)盡管要求大修理過的設備達到出廠水平，但實際上大修理過的設備不論以生產(chǎn)率、精確度、速度等方面，還是使用中的技術故障頻率、有效地運行時間等方面，都比同類型的新設備有所遜色，其綜合質(zhì)量會有某種程度的降低，這是客觀現(xiàn)實。第35頁,共67頁，2024年2月25日，星期天(b)大修理的周期會隨著設備使用時間的越來越長而越來越短，如若新設備投入使用到第一次大修理的間隔期定為10～13年，則第二次大修理的間隔期就可能為8～10年，而第三次則可能降至6～8年，也即大修理間隔期會隨著修理次數(shù)的增加而縮短，從而也使大修理的經(jīng)濟性逐步降低。

盡管如此，在設備平均壽命期限內(nèi)，進行適度的維修工作，包括大修理在內(nèi)，往往在經(jīng)濟上是合理的。因為修理，包括大修理在內(nèi)，能夠利用原有設備中保留下來的零部件，這部分比重越大，修理工作就越具有合理性，這正是修理之所以能夠存在的經(jīng)濟前提。

第36頁,共67頁，2024年2月25日，星期天⒈大修理的經(jīng)濟界限

二、設備大修理的經(jīng)濟評價大修理費用應低于同種設備的重置價值，這一標準是大修理在經(jīng)濟上具有合理性的起碼條件，稱為最低經(jīng)濟界限。

同時大修理后的設備的綜合質(zhì)量應保證使生產(chǎn)單位產(chǎn)品的成本低于用同種用途的新設備生產(chǎn)，即

第37頁,共67頁，2024年2月25日，星期天Czo─大修理后的設備生產(chǎn)單位產(chǎn)品的計算費用

Czn─具有相同用途的新設備生產(chǎn)單位產(chǎn)品的計算費用第38頁,共67頁，2024年2月25日，星期天Kr─原設備大修理的費用

△V0─原設備下一個大修理周期內(nèi)的價值損耗現(xiàn)值QA─原設備下一個大修理周期內(nèi)的年均產(chǎn)量Cg─原設備第j次大修理后生產(chǎn)單位產(chǎn)品的經(jīng)營成本T0─原設備本次大修理到下一次大修理的間隔年數(shù)△Vn─新設備第1個大修理周期內(nèi)的價值損耗現(xiàn)值QAn─新設備第1個大修理周期內(nèi)的年平均產(chǎn)量Cgn─用新設備生產(chǎn)單位產(chǎn)品的經(jīng)營成本Tn─新設備投入使用到第一次大修理的間隔年數(shù)第39頁,共67頁，2024年2月25日，星期天即使大修理費用沒有超過新設備的重置價值，但是若用現(xiàn)代化的新設備生產(chǎn)單位產(chǎn)品的計算費用更低，這種大修理也是不合理的。此外，在不同的大修理周期，Czo的值可能是不等的，例如在第一個大修理周期時的Czo可能小于Czn，但是不等于各次的Czo值均小于Czn。因此進行大修理經(jīng)濟評價時，必須注意修理的周期數(shù)。第40頁,共67頁，2024年2月25日，星期天6.3設備更新及其經(jīng)濟分析一、設備更新的概念設備更新有兩種形式，一是用相同的設備去更換有形磨損嚴重，不能繼續(xù)使用的舊設備；二是用較經(jīng)濟和較完善的新設備來更換那些技術上不能繼續(xù)使用或經(jīng)濟上不宜繼續(xù)使用的舊設備。對設備實行更新除了考慮對技術的進步促進作用外，還應能夠獲得較好的經(jīng)濟效益。對于一臺具體設備來說應不應該更新、在什么時間更新、選用什么設備來更新，主要取決于更新的經(jīng)濟效果。而設備更新的時機，一般取決于設備的技術壽命和經(jīng)濟壽命。設備更新有原型更新和技術更新兩種形式第41頁,共67頁，2024年2月25日，星期天設備在使用過程中，因維修費用特別是大修理費用及其他運行費用不斷增加，即使還沒有更先進的設備出現(xiàn)，此時進行原型設備的替換，在經(jīng)濟上往往也是合算的，這即原型更新問題。在這種情況下，可通過分析設備的經(jīng)濟壽命進行更新決策。⒈設備原型更新的決策方法

⒉出現(xiàn)新設備條件下的更新決策方法

在技術不斷進步的條件下，由于第Ⅱ種無形磨損的作用，很可能在設備運行成本尚未升高到該用原型設備替代之前，就已出現(xiàn)工作效率更高和經(jīng)濟效果更好的設備。這時，就要比較在繼續(xù)使用舊設備和購置新設備這兩種方案中，哪一種方案在經(jīng)濟上更為有利。又稱簡單更新，它是用同型號設備以新?lián)Q舊。所謂設備更新主要是指技術更新第42頁,共67頁，2024年2月25日，星期天例：某設備目前的凈殘值為8000元，還能繼續(xù)使用4年，保留使用的情況如下

新設備的原始費用為35000元，經(jīng)濟壽命10年，10年年末的凈殘值為4000元，平均年使用費為500元，基準折現(xiàn)率是12％。問舊設備是否需要更換，如需更換何時更換為宜？600020004500035003400050002300065001年使用費：元年末凈殘值:元保留使用年數(shù)第43頁,共67頁，2024年2月25日，星期天解：設新、舊設備的平均年費用分別為ACN與AC0，則

ACN＝（35000－4000）×（A／P，12％，10）＋4000×0.12＋500

＝31000×0．177＋480＋500＝6467（元）AC0＝（8000－2000）×（A／P，12％，4）＋2000×0.12＋[3000（／F，12％，l）＋4000（P／F，12％，2）＋5000（P／F，12％，3）＋6000（P／F，12％，4）]（A／P，12％，4）＝6000×0.3292＋240＋（3000×0.8929＋4000×0．7972＋5000×0．7118＋6000×0．6355）×0.3292

＝6503.27（元）

ACN＜AC0，所以舊設備應該更換。

第44頁,共67頁，2024年2月25日，星期天保留1年：

AC0（1）＝（8000－6500）（A／P，12％，l）＋6500×0.12＋3000＝54（元）＜6467（元），應保留。保留2年：

AC0（2）＝（6500－5000）（A／P，12％，l）＋5000×0.12＋4000＝6280（元）＜6467（元），應保留。保留3年：

AC0（3）＝（5000－3500）×（A／P，12％，l）＋3500×0.12＋5000＝7100（元）＞6467元，應更換。舊設備應繼續(xù)保留使用2年，于第2年年末更換。第45頁,共67頁，2024年2月25日，星期天6.4設備現(xiàn)代化改裝及其經(jīng)濟分析一種設備從構(gòu)思、設計、研制到成批生產(chǎn)，一般要經(jīng)歷較長的時間，但隨技術進步的加快，這個周期在不斷地縮短。若按這個周期更換掉所有陳舊設備那是不可能的。解決這個矛盾的有效途徑是對現(xiàn)有設備進行現(xiàn)代化改裝。

一、設備現(xiàn)代化改裝的概念和意義設備現(xiàn)代化改裝：設備現(xiàn)代化改裝是應用現(xiàn)代化的技術成就和先進經(jīng)驗，根據(jù)生產(chǎn)的具體需要，改變舊設備的結(jié)構(gòu)，或增加新部件、新裝置和新附件，以改善舊設備的技術性能與使用指標，使它局部達到或全部達到目前新設備的水平。第46頁,共67頁，2024年2月25日，星期天設備現(xiàn)代化改裝的意義(1)設備現(xiàn)代化改裝是對現(xiàn)有企業(yè)技術改造的有效措施，在技術上能克服現(xiàn)有設備的技術落后狀態(tài)，促進設備的技術進步，擴大設備生產(chǎn)能力，提高設備質(zhì)量(2)在經(jīng)濟上也是優(yōu)越的，因為改裝是在原有設備的基礎上，原有設備的零部件有許多可以繼續(xù)使用，因此所需投資往往比用新設備要少(3)現(xiàn)代化改裝有很大的針對性和適應性，能適應生產(chǎn)的具體要求，在某些情況下，其適應程度甚至超過新設備，某些技術性能達到或超過現(xiàn)代新設備的水平(4)在我國設備更新緩慢的條件下，設備現(xiàn)代化改裝具有巨大的現(xiàn)實意義第47頁,共67頁，2024年2月25日，星期天現(xiàn)代化改裝的基本方向(1)充分利用現(xiàn)代切削工具，提高切削速度，縮短加工時間(2)提高機械化和自動化水平，以縮短輔助時間(3)擴大設備的工藝范圍(4)應用微處理機(5)提供采用成組加工方法的可能性(6)改善設備的技術特征(7)舊設備專業(yè)化(8)提高設備的精度(9)增加設備的壽命(10)改善勞動條件和安全第48頁,共67頁，2024年2月25日，星期天一般情況下，設備更新的可行方案有：

二、設備現(xiàn)代化改裝的經(jīng)濟分析繼續(xù)使用舊設備

對舊設備進行大修理

設備的現(xiàn)代化改裝

用相同性能的新設備更換舊設備

用效率更高、性能更好的新設備更換舊設備

決策的任務在于從中選擇總費用最小的方案，除參考前面介紹的方法外，還可用下列方法進行決策。

第49頁,共67頁，2024年2月25日，星期天⒈最低總費用法

最低總費用法是通過分別計算各方案在不同服務年限內(nèi)的總費用，經(jīng)比較，根據(jù)所需要的服務年限，按總費用最低原則，進行方案選擇。各方案的總費用計算公式為：

有些方案中有能沒有①、②兩項。

項①為用原型設備更新、用新型高效設備更新、進行現(xiàn)代化改裝，進行大修理等各種方案所需的投資。

項②為用原型設備或新型高效更新的方案中，舊設備才會在決策年份處理掉。

項③為舊設備、原型新設備、新型高效設備、現(xiàn)代化改裝后的設備及大修理后的設備到第n年的殘值。

第50頁,共67頁，2024年2月25日，星期天例：假定各種更新方案各年分項費用的原始資料如表1所列，試選擇最佳更新方案。表1各種方案的原始數(shù)據(jù)方案投資(元)生產(chǎn)效率系數(shù)表示各年運行費用，表示各年末殘值(元)舊設備繼續(xù)使用00.7

140018002200

1200600300用原型新設備替換160001

4505506507508509501050115012501350

9360832072806240520041603120208013001300用高效新設備替換200001.3

350420490560630700770840910980

115201024086007250570047004000300020002000舊設備現(xiàn)代化改裝110001.2

550680810940107012001330146015901270

9000800067005700470037002700170010001000舊設備大修理70000.98

70095012001450170019502200245027002950

64005800520047003800300022001400700700(設V00=3000元)

第51頁,共67頁，2024年2月25日，星期天

根據(jù)前面的公式，計算出不同服務年限各方案的總費用如表2所示。

表2各種方案的總費用（i=10%）（單位：元）

方案舊設備繼續(xù)使用TC舊用原型新設備替換TC更用高效新設備替換TC更舊設備現(xiàn)代化改裝TC改舊設備大修理TC修1259.749004563.62765.11855.323234.96987.66135.04542.03702.135982.68882.47715.16363.95526.7410602.28976.47849.57248.2512163.210179.09215.59193.4613580.111033.110471.510996.2714866.011696.511626.112724.2816033.212393.612687.414376.0916982.413018.313556.815908.01017553.013321.614141.517096.1第52頁,共67頁，2024年2月25日，星期天分析計算結(jié)果，如果只考慮使用兩年（如兩年以后產(chǎn)品將更新?lián)Q代），以原封不動使用舊設備的方案為最佳。此時不僅沒有更換的必要，就連大修理也是多余的。如果只打算使用3-5年，最佳方案是對原設備進行一次大修理。

如果估計設備將使用6-7年，最佳方案是對原設備進行現(xiàn)代化改裝。

如果使用期在8年以上，則用高效率新型設備，換舊設備的方案最佳。

第53頁,共67頁，2024年2月25日，星期天⒉追加投資回收期法

設備現(xiàn)代化改裝與更新、大修理的經(jīng)濟性比較還可以用計算投資回收期指標的方法來進行。各方案的投資、成本及年生產(chǎn)率等參數(shù)的代表符號如表所示。

比較設備現(xiàn)代化改裝經(jīng)濟性所用參數(shù)及符號指標名稱方案大修理現(xiàn)代化改裝更換基本投資KrKmKn設備年生產(chǎn)率（件/年）qrqmqn單位產(chǎn)品成本（元/件）CrCmCn在多數(shù)情況下，設備現(xiàn)代化改裝與更換，大修理之間有下列關系：

Kr＜Km＜Kn

Cr＞Cm＞Cn

qr＜qm＜qn

第54頁,共67頁，2024年2月25日，星期天因此，在考慮設備更新方案時，可根據(jù)下列標準進行決策

⑴當Kr/qr＞Km/qm且Cr＞Cm時，現(xiàn)代化改裝方案具有較好的經(jīng)濟效果，不僅經(jīng)營費用有節(jié)約，基本投資也有節(jié)約，但這種情況較少。

⑵當Kr/qr＜Km/qm，但Cr＞Cm時，可用追加投資回收期指標進行決策T─投資回收期（年）如果T小于企業(yè)或部門規(guī)定的年數(shù)，則選擇現(xiàn)代化改裝方案第55頁,共67頁，2024年2月25日，星期天⑶當Km/qm＞Kn/qn，且Cm＞Cn時，設備更換優(yōu)于現(xiàn)代化改裝方案。

⑷當Km/qm＜Kn/qn，但Cm＞Cn時，同樣可用追加投資回收期標準進行判斷。此時當T小于或等于企業(yè)或部門規(guī)定的回收期標準時，更換的方案是合理的。如果超過了回收期標準，則應選擇現(xiàn)代化改裝方案。第56頁,共67頁，2024年2月25日，星期天6.5設備租賃經(jīng)濟分析一、租賃與購買決策考慮租賃即租用他人的物品。租賃是一項協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，承租方在一定時期內(nèi)有權使用出租方所擁有的某項財產(chǎn)，并按規(guī)定日期支付固定費用作為報償。對企業(yè)來說，租賃的優(yōu)點在于可以避免大量資本支出，是一種靈活的資金融通方式，還可以減少設備陳舊過時的風險，享受設備試用等優(yōu)惠。同時，由于出租方仍保有該設備的所有權，因此，可以減少出租方的金融風險。缺點是由于承租方?jīng)]有所有權，因此，不能對設備隨意進行改裝，在租賃期間所繳納的租金也有可能高于設備的原始價值。由此可見，在什么情況下租賃設備及采取何種租賃形式對企業(yè)來說是必須認真考慮的。第57頁,共67頁，2024年2月25日，星期天二、租賃決策的經(jīng)濟分析⒈租賃與購買決策分析在假設無論購買還是租賃設備所帶來的收入相同的情況下，將租賃成本與購買成本進行比較，選擇較小者為最佳。租賃成本包括租金的支付及租賃期間設備的維護使用費。購買成本除考慮設備的維護使用費外，還包括設備的價格。如果方案考慮設備產(chǎn)生的收入，則方案的選擇應以收益效果為準。在不考慮稅收的情況下，可以用費用現(xiàn)值法、年值法或凈現(xiàn)值、收益的年值法直接進行比較選擇。若考慮稅收，則應在充分分析各種稅收優(yōu)惠的影響下，選擇稅后收益最大或稅后成本最小的方案。第58頁,共67頁，2024年2月25日，星期天⒉租賃價格與支付租賃合同一旦簽定，承租方便開始支付所需的費用。租賃費用包括租賃保證金、租金和租賃擔保費等。為了確認租賃合同并保證合同的執(zhí)行，承租方應繳納租賃保證金。在合同結(jié)束時，出租方退還保證金或在最后一期租金中抵銷。對于出租方來說，租金是其出租資產(chǎn)的補償和收益。而承租方則應比較租金核算成本，保證項目取得一定的利潤。影向租金的因素有設備的價格、融資的利息和費用、稅金、租賃保證金、運費、各種費用的支付時間、租金的計算公式等。擔保費是為減少出租方的金融風險所收取的一筆費用。若承租方因財務危機付不出租金時，則由擔保人代為支付租金。第59頁,共67頁，2024年2月25日，星期天例：設某廠需要一臺機器，設備的價格（包括運輸費、保險費等在內(nèi)）為180000元，使用壽命10年，預計設備的凈殘值為5000元。該機器每年預估的營運費為23000元，可能的各種維修費用平均每年需要3000元。若向租賃公司租用，每年租金為25000元。試問租賃和購買哪種方式對企業(yè)有利？企業(yè)的基準折現(xiàn)率為10％。第60頁,共67頁，2024年2月25日，星期天解：選擇租賃方案時，此租賃為融資性租賃，在不考慮稅收時，其成本現(xiàn)值PV（L）為:

PV（L）＝25000（P／A，10％，10）＋

23000（P／A，10％，10）＋

3000（P／A，10％，10）＝25000×6.1446＋23000×6．1446

＋3000×6．1446

＝313400（元）第61頁,共67頁，2024年2月25日，星期天選擇購買，其成本現(xiàn)值PV（B）為:PV（B）＝180000＋23000（P／A，10％，10）＋3000（P／A，10％，10）－5000（P／F，10％，10）＝180000＋23000×6．1446

＋3000×6．14465000×0．3855