財(cái)務(wù)案例分析-財(cái)務(wù)表表作用分析

財(cái)務(wù)報(bào)表在工程評(píng)價(jià)中的作用關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表反映企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的詳細(xì)信息在工程實(shí)施和評(píng)價(jià)中的重要作用——本錢費(fèi)用——盈利能力——償債能力……目錄資產(chǎn)負(fù)債表作用分析資金來源與運(yùn)用表作用分析現(xiàn)金流量表作用分析損益表作用分析一、資產(chǎn)負(fù)債表作用分析〔一〕從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看通過對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，可以了解工程資產(chǎn)構(gòu)成，進(jìn)而了解資產(chǎn)質(zhì)量和工程盈利能力。1.流動(dòng)資產(chǎn)總額45343.62萬元到280606.49萬元→充足且流動(dòng)流暢有利于工程健康開展2.流動(dòng)資產(chǎn)總額占資產(chǎn)總額的比例22%上升到97%資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨向保守

→降低工程風(fēng)險(xiǎn)→對(duì)盈利水平產(chǎn)生一定的影響〔流動(dòng)資產(chǎn)低盈利性〕

一、資產(chǎn)負(fù)債表作用分析3.流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨(1)隨著資產(chǎn)增加有一定增加〔每年應(yīng)收賬款和存貨所占流動(dòng)資產(chǎn)總額比例不超過30%〕，從第五期開始不再增加保持在19599.34萬元→銷售質(zhì)量較為穩(wěn)定，盈利能力有保障(2)隨著收入的增加，累計(jì)盈余資金占了收入的50%以上→增強(qiáng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力和持續(xù)盈利能力4.非流動(dòng)資產(chǎn)方面，該工程采取了適當(dāng)?shù)恼叟f方法和攤銷方案→固定資產(chǎn)凈值和無形資產(chǎn)凈值控制在合理水平→工程持續(xù)盈利降低風(fēng)險(xiǎn)一、資產(chǎn)負(fù)債表作用分析〔二〕從負(fù)債結(jié)構(gòu)來看1.工程建設(shè)期的資金全部使用企業(yè)自有資金，不存在負(fù)債。生產(chǎn)期流動(dòng)負(fù)債根本保持在一個(gè)比較穩(wěn)定的水平〔30095.27萬元〕資產(chǎn)負(fù)債率非常低且不斷降低〔12%降到7%〕流動(dòng)比率較高〔187%上升1486%〕速動(dòng)比率較高〔139%上升到1408%〕→工程償債能力強(qiáng)2.負(fù)債由應(yīng)付款和流動(dòng)資金借款構(gòu)成，且數(shù)額穩(wěn)定數(shù)量較少→資金本錢較低，風(fēng)險(xiǎn)比較小，償債壓力較小一、資產(chǎn)負(fù)債表作用分析二、損益表作用分析〔一〕從銷售收入和利潤(rùn)總額來看這個(gè)改造工程工程不僅重視業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)，快速擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額，同時(shí)注重了利潤(rùn)的增長(zhǎng)。總毛利率到達(dá)22.24%。銷售收入沒有變化，而本錢費(fèi)用率不斷下降，銷售收入以高于本錢費(fèi)用的速度增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)大量增加，說明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)呈上升趨勢(shì)，產(chǎn)品市場(chǎng)需求大。5至8年9至13年14至15年16至23年銷售收入增長(zhǎng)率————————成本費(fèi)用增長(zhǎng)率——-0.0553%-1.83%-2.95%二、損益表作用分析〔二〕稅后利潤(rùn)在其他條件不變的情況下，凈利潤(rùn)越多，企業(yè)盈利能力就越大，成就也就越顯著?！踩趁拭瘦^高，表達(dá)了企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)流轉(zhuǎn)額的初始獲利能力比較強(qiáng)，企業(yè)的獲利空間較大。毛利率較高說明這是一個(gè)營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)、固定本錢高的行業(yè)。5至8年9至13年13至14年16至23年毛利率20.76%20.81%22.12%24.20%二、損益表作用分析〔四〕銷售凈利率5至8年9至13年13至14年16至23年銷售凈利率13.91%13.94%14.82%16.22%

銷售凈利率不斷提高，說明企業(yè)銷售收入的收益水平不斷提高，企業(yè)在一定時(shí)期的銷售收入獲取的能力不斷增強(qiáng)。二、損益表作用分析5至8年9至13年14至15年16至23年成本費(fèi)用利潤(rùn)率28.86%28.94%31.34%35.33%〔五〕本錢費(fèi)用利潤(rùn)率本錢費(fèi)用利潤(rùn)率不斷上升，利潤(rùn)增加，反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益不斷提升。三、現(xiàn)金流量表作用分析三、現(xiàn)金流量表作用分析年序列號(hào)1234567稅前凈現(xiàn)金流量51906.2269208.2851906.2254366.3183255.6486174.2686174.26年序列號(hào)9101112131415稅前凈現(xiàn)金流量86174.2686174.2686174.2686174.2686174.2686174.2686174.26年序列號(hào)17181920212223稅前凈現(xiàn)金流量86174.2686174.2686174.2686174.2686174.2686174.26109320.72三、現(xiàn)金流量表作用分析1．內(nèi)部收益率根據(jù)以下公式〔IRR----內(nèi)部收益率，NCFt----第t年的凈現(xiàn)金流量〕來計(jì)算其內(nèi)部收益率IRR=32.09%三、現(xiàn)金流量表作用分析三、現(xiàn)金流量表作用分析三、現(xiàn)金流量表作用分析全部投資（稅前）全部投資（稅后）自有資金數(shù)據(jù)來源表6-10第5項(xiàng)表6-10第3項(xiàng)表6-11第3項(xiàng)內(nèi)部收益率32.09%25.36%25.94%投資回收期5.41年6.23年6.08年投資凈現(xiàn)值572429萬元361904萬元362666萬元四、資金來源與運(yùn)用表作用分析該表作用主要表達(dá)為兩點(diǎn)：〔一〕看計(jì)算出的各年的盈余資金的累計(jì)值中是否出現(xiàn)負(fù)值。如果出現(xiàn)負(fù)值，說明所引用數(shù)據(jù)的計(jì)算有錯(cuò)漏或工程資金安排不合理或工程本身不可行?！捕嘲迅髂甑挠噘Y金的累積值〔也有書把其稱作銀行存款〕直接引用到資產(chǎn)負(fù)債表中，看資產(chǎn)負(fù)債表是否平衡。圖片展示在本例中：建設(shè)期能保證資金的供給與運(yùn)用平衡→該公司有足夠的工程資金保障，使工程工程能順利進(jìn)行生產(chǎn)期，資金來源是大于資金運(yùn)用，即資金有盈余，而且盈余資金能保持相對(duì)穩(wěn)定〔生產(chǎn)期盈余維持在18300萬元左右，