2022汽車線束行業(yè)研究報告

2022年08月01日證券研究報告證券研究報告—行業(yè)深度報告0.590.310.03-0.25-0.54-0.822021-82021-112022-22022-5車用線束生產(chǎn)新變革，高壓高速線束價量齊升統(tǒng)，取代了傳統(tǒng)車的發(fā)動機線束。根據(jù)EVWIRE數(shù)據(jù)，新能源汽車線E/E架構(gòu)的轉(zhuǎn)型，將顯著減少車用低壓線束用量有所衰減，但整體來說車用線束的市場規(guī)模仍然將呈現(xiàn)較快增長的態(tài)新能源線束國產(chǎn)替代趨勢明顯作者保證報告所采用的數(shù)據(jù)均來自正規(guī)渠任何第三方的授意、影響，特此聲明。請務(wù)必閱讀末頁的重要說明2 6 6 6 62.行業(yè)發(fā)展趨勢概覽 62.1.電動化趨勢——新能源汽車滲透率顯著提升 62.2.智能化趨勢——智能駕駛的快速發(fā)展 72.3.EE架構(gòu)升級趨勢 9 92.3.2.EE架構(gòu)升級的方式 9 3.1.2.電動化滲透率增加帶來線束市場 3.1.3.電動化滲透率增加帶來線束市場 3.2.智能化、網(wǎng)聯(lián)化趨勢下，高速線束要求顯著 3.2.1.2.中國智能駕駛發(fā)展進度及滲透 3.3.分布式架構(gòu)向集中式架構(gòu)轉(zhuǎn)變對線束需求的 3.3.2.1.輕量化——線束數(shù)量需求顯著減少 3.3.2.2.成本節(jié)約——對線束生產(chǎn)、配線、安裝要求將發(fā)生質(zhì)變 3.3.3.域控制器對線束市場規(guī)模影響 3.3.3.1.域控制器架構(gòu)滲透率現(xiàn)狀 3.3.3.2.域控制器轉(zhuǎn)型對低壓線束市場規(guī)模影響預(yù)測 4.2.線束行業(yè)發(fā)展趨勢——本土化采購成本優(yōu)勢推動國產(chǎn)替代 4.2.1.2.整車廠成本控制→本土化采購趨勢加強 請務(wù)必閱讀末頁的重要說明3 6.4.廠商研發(fā)能力不及預(yù)期，不能滿足汽車下游市場要求 請務(wù)必閱讀末頁的重要說明4 7 8 9 6 6 表4.傳統(tǒng)車用線束與新能源車用線束對比 請務(wù)必閱讀末頁的重要說明5 表10.安波福使用典型SUV的ICE架構(gòu)來創(chuàng)建BEV和直接創(chuàng)建SVATM的線束使用比較 表14.汽車整車制造商對應(yīng)主要線束供應(yīng)商 請務(wù)必閱讀末頁的重要說明61.車用線束簡介汽車線束是汽車電路的網(wǎng)絡(luò)主體，沒有線束也就不存在汽車電路。線束是指由銅材沖制而成的接觸件端子（連接器）與電線電纜壓接后，外面再塑壓絕緣體或外加金屬殼體等，以線束捆扎形成連接電路的組件。在現(xiàn)代汽車上，汽車線束特別多，電子控制如果把微機、傳感器與執(zhí)行元件的功能用人體來比喻，可以說微機相當于人腦，傳感器相當于感覺器官，執(zhí)行元件相當于運動器官，那么線束就相當于（運載驅(qū)動執(zhí)行原件電力）（傳遞傳感器輸入指令）2.行業(yè)發(fā)展趨勢概覽2.1.電動化趨勢——新能源汽車滲透率顯著提升新能源汽車已進入快速滲透期，國內(nèi)車廠實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需國內(nèi)車廠紛紛制定新能源滲透率目標，其中比亞迪3月乘用車銷量2030年新能源占比達60%智能電動汽車占比超過30%新能源滲透率80%新能源銷售占比25%新能源滲透率100%新能源滲透率車超50%請務(wù)必閱讀末頁的重要說明721.13%22.57%17.23%21.13%22.57%17.23% 2021年1月-2022年5月新能源市場滲透率2021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月0新能源乘用車滲透率取決于需求端、供應(yīng)端、政策端的共同作用。據(jù)乘2025年新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右目標。整體來看，無論是從消費者的購買意愿、車企電動化目標和新型車型推但由于上游原材料漲價壓力、芯片短缺、政策補貼的結(jié)束、乘用車需求的降低、技術(shù)更新迭代帶來本土車企品牌的淘汰等因素新能源汽車滲透率仍2.2.智能化趨勢——智能駕駛的快速發(fā)展新能源汽車的發(fā)展不僅是在汽車的能源供給上進行更替，與此同時也伴超過50%，HA（高度自動駕駛）級智能網(wǎng)聯(lián)汽車實現(xiàn)限定區(qū)域和特定場景商業(yè)化應(yīng)用；到2030年，PA、CA級智能網(wǎng)聯(lián)汽車市場份額超過70%，HA級智能網(wǎng)聯(lián)汽車市場份額達到20%，并在高速公路廣泛應(yīng)用、在部分城市道路請務(wù)必閱讀末頁的重要說明8駛自動化水平升級，單車搭載的環(huán)境感知傳感器，如車載攝像頭、超聲波雷首款量產(chǎn)的7nm制程車機芯片SA8155P，已搭載于小鵬P5、威馬W6、蔚來ET7和ET5、哪吒UPro、零跑C11、長城WEY旗下摩卡、瑪奇朵和拿鐵車滴滴、大眾（VLKAYUS）、豐田（TMUS）、戴姆勒（DDAIFUS）等大部分主服務(wù)地平線、百度等超過25家自動駕駛行業(yè)客戶?？v目科技推出Amphiman行泊一體架構(gòu)，支持ICA、TJA-Pro等17個高速ADAS功能和自動智能召喚、遠程監(jiān)控等泊車功能。場提供了具有信息理解能力的智能激光雷達系統(tǒng)；亮道智能為大眾、長城汽出行服務(wù)方面：蘑菇車聯(lián)推出“蘑菇OS+AI云+智能終端+傳感器”的請務(wù)必閱讀末頁的重要說明9行2021年行推出面向前裝的L4級自動駕駛解決方案——DeepRoute-C-V2X四跨演示，顯示出“車路云”三端口均具備行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)儲備，是能源等技術(shù)創(chuàng)新方面進行突破，自主打造了V.D.R安全防護系統(tǒng)，能夠?qū)崿F(xiàn)行行通過“雙軸驅(qū)動”戰(zhàn)略布局，推出中國出行行業(yè)首個真正全開放的2.3.EE架構(gòu)升級趨勢2.3.1.域控制器轉(zhuǎn)型背景電氣系統(tǒng)的信息傳輸與控制都由分布式汽車電子控制器(ECU)完成，隨著汽車電子化程度的提高和功能的多樣化，車輛所載的電子控制單元（ECU）數(shù)2.3.2.EE架構(gòu)升級的方式中式架構(gòu)、車輛集中電子電氣架構(gòu)，每個大階段中細分為兩個小階段，從低請務(wù)必閱讀末頁的重要說明國內(nèi)汽車市場近年快速發(fā)展，吉利、奇瑞、 2021.62021.72021.82021.92021.12021.112021.122022.123.車用線束需求變革分析請務(wù)必閱讀末頁的重要說明3.1.1.新能源汽車銷量顯著增加電動化滲透率將快速提升，2025年預(yù)計達到20-30%。能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。按照目前高增長態(tài)勢，新能源汽車20%滲透率目標或?qū)⑻崆皩崿F(xiàn)。2022年1-5月-5.7%-7.5%-6.7%-12.8%3.1.2.電動化滲透率增加帶來線束市場價量齊升鍵零部件之一。車內(nèi)高壓線束主要是對新能源車輛提供高壓強電供電作用，機械性能和耐久性能都有較高的要求。請務(wù)必閱讀末頁的重要說明00新能源汽車高壓系統(tǒng)的特點決定其線束面臨著布線、屏蔽、成本、安全等方面的挑戰(zhàn)，技術(shù)門檻較傳統(tǒng)燃油車更高，單車價值量也有所增加。根據(jù)EVWIRE數(shù)據(jù)，新能源汽車線束ASP平均在5000元左右，其中高壓線束ASP表4.傳統(tǒng)車用線束與新能源車用線束對比線束平均售價（元）主2000-25005000-6000700-3500交聯(lián)聚乙烯絕緣電纜XLPE硅橡膠電纜300-400/個資料來源：EVWIRE，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，紅塔證券3.1.3.電動化滲透率增加帶來線束市場增量預(yù)測計達到25%、30%、40%。請務(wù)必閱讀末頁的重要說明新能源乘用車滲透率取決于需求端、供應(yīng)端、政策端的共同作用。據(jù)乘2025年新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右目標。整體來看，無論是從消費者的購買意愿、車企電動化目標和新型車型推但由于上游原材料漲價壓力、芯片短缺、政策補貼的結(jié)束、乘用車需求的降低、技術(shù)更新迭代帶來本土車企品牌的淘汰等因素新能源汽車滲透率仍從產(chǎn)業(yè)鏈層面來看，上中下游行業(yè)將將給予新能源汽車滲透率的增長一定程度的信心。一是目前的原材料價格雖然仍維持在高位，但從長期趨勢來看，許多廠商積極進行技術(shù)迭代，成本將進一步下降。二是新能源汽車補貼延期存在不確定性，行業(yè)擔心補貼的取消是否會影響市場需求。但隨著新能源汽車行業(yè)規(guī)模的增加，許多大企業(yè)盈利能力的增強，加之新車型的不斷推出，市場需求將得到一定保證，是否補貼對于市場需求影響不大。三是局部速增長至40%，故我們認為2025年新能源滲透率中性情景下為30%。以2025年全國汽車銷量2732萬輛為預(yù)表5.2025年中國高壓線束市場增量預(yù)測新能源汽車滲透率新能源汽車銷售數(shù)量（萬輛）年復合增長率25%30%35%基于中性預(yù)測，結(jié)合我們對后續(xù)幾年全國汽車銷量和新能源汽車滲透率請務(wù)必閱讀末頁的重要說明2022E2023E2024E2025E24%26%28%30%ASP電動化的發(fā)展，將為汽車行業(yè)從傳統(tǒng)的機械化終端端變革助力。隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車的不斷升級優(yōu)化，汽車行業(yè)相關(guān)零部件需求智能化，指人車交互智能化及車輛行駛自動化。人車交互智能化是在駕駛過程中為駕駛員提供內(nèi)容與服務(wù)，滿足用戶差異化控制器、執(zhí)行器等裝置，并融合現(xiàn)代通信與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實的駕駛方式。請務(wù)必閱讀末頁的重要說明人和車人人車人人車車人車車車車車車3.2.1.2.中國智能駕駛發(fā)展進度及滲透率展望泛普及；2014-2020年L2級別的高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）已經(jīng)成熟并廣3.2.2.1.自動駕駛升級，傳感器增多會顯著增汽車常用數(shù)據(jù)線纜主要包括雙絞線、差分線覽、同軸電纜等，分別運用于麥克風、傳感器、高寬帶以太網(wǎng)、ADAS、攝像毫米波雷達等傳感器，以及ADAS模塊、雷達控制模塊等ECU。且隨著自動48811688攝像頭1479航位推算系統(tǒng)0011100155001126請務(wù)必閱讀末頁的重要說明傳感器的數(shù)據(jù)傳輸離不開數(shù)據(jù)線纜的支持，攝像頭、激光雷達、毫米波3.2.2.2.自動駕駛升級，傳感器性能提升，提高數(shù)據(jù)傳輸要求。智能汽車傳感器的增加以及夜視輔助、疲勞探測等功能的擴充，驅(qū)動光雷達）模塊、攝像頭可分別生成70Mbps、40Mbps的數(shù)據(jù)流量，L2級車要蔚來、小鵬、理想等自主品牌為了實現(xiàn)更強的自動駕駛功能，同時對車像素攝像頭可以探測到100-150m范圍內(nèi)的行人，并且在窄視角的場模式情像素越高，意味著每秒鐘需要處理的數(shù)據(jù)量越大，所耗費的算力也就越大。傳統(tǒng)的單芯屏蔽線將不再能滿足需求，需要配備高性能的同軸數(shù)據(jù)線纜離分辨率、角分辨率和速度分辨率。傳統(tǒng)的百兆以內(nèi)的數(shù)據(jù)線纜無法滿足激光雷達的數(shù)據(jù)傳輸要求，數(shù)據(jù)速率需達到千兆級別，屏蔽以太網(wǎng)為激光雷達請務(wù)必閱讀末頁的重要說明伴隨著自動駕駛智能度的提升，單車智能或無法完全滿足車輛應(yīng)對環(huán)境復雜性和滿足自身安全性的需求。因此除了單車智能外，為了實現(xiàn)完全自動駕駛的目標，車輛還將需要車聯(lián)網(wǎng)的云端架構(gòu)來作為補充。通過“云”V2X駛安全性、減少擁堵、提高交通效率、提供車載娛樂信息等。作為對單車智能的重要補充，車聯(lián)網(wǎng)帶來了對高傳輸速率、低損耗容忍3.2.3.智能化對線束市場規(guī)模的影響預(yù)測業(yè)化并廣泛普及；2014-2020年L2級別的高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）已經(jīng)紅旗電動車、比亞迪-xUrban-秦Pro等。請務(wù)必閱讀末頁的重要說明 資料來源：PWC，紅塔證券據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會、天津大學中國汽車戰(zhàn)略發(fā)展研究中心發(fā)布對中國汽車市場的總銷量中長期預(yù)測顯示從整體市場來看，結(jié)合我們對今年中國汽后按照約3%的穩(wěn)態(tài)增速考慮，對應(yīng)2023-2025年乘用車銷量分別為2575萬的出現(xiàn)會使得原車型被迫降價，為保持利潤水平，整車廠會要求車用線束等零部件供應(yīng)商降價。而規(guī)模較大、市場地位高的零部件廠商會通過自動化生滲透率、各級別對應(yīng)所需高速線束的ASP等因素，粗略估算2022年至2請務(wù)必閱讀末頁的重要說明表9.高速線束市場規(guī)模預(yù)測（單位：億元）2022E--2023E-2024E-2025E-資料來源：PWC、中國汽車工業(yè)協(xié)會、天津大學中國汽車戰(zhàn)略發(fā)展研究中心、紅塔證券3.3.分布式架構(gòu)向集中式架構(gòu)轉(zhuǎn)變對線束需求的變革3.3.1.域控制器發(fā)展背景及基本概況智能駕駛行業(yè)正在從分布式功能控制器向集中式域控制器，再向中央集域控制器的概念是伴隨著整車電子電氣架構(gòu)的發(fā)展演變而來的。隨著汽車智能化程度不斷提升，每輛車上面會有幾十個甚至上百個ECU電子控制單元，每個都負責單獨功能，再通過CAN或者LIN總線連接，導致了車輛能塊內(nèi)部的系統(tǒng)架構(gòu)由域控制器為主導搭建。各個域內(nèi)部的系統(tǒng)互聯(lián)仍可使傳輸性能的以太網(wǎng)作為主干網(wǎng)絡(luò)承擔信息交換從主流的車廠布局來看，多數(shù)是按照經(jīng)典的五域模型去劃分。博世將整3.3.2.域控制器轉(zhuǎn)型對線束變革的影響3.3.2.1.輕量化——線束數(shù)量需求顯著減少隨著行業(yè)從燃氣動力車轉(zhuǎn)向電動汽車的勢頭越來越火熱，大部分原備制造商為追趕潮流使用其傳統(tǒng)的傳統(tǒng)的內(nèi)燃機汽車(ICE)架構(gòu)來快速創(chuàng)建BEV導致了效率低下、布線困難等問題，從而汽車增加了總成本和重量。例如，據(jù)安波福研究，使用典型SUV的ICE架構(gòu)來創(chuàng)建BEV會導致布構(gòu)將車內(nèi)的各種物理區(qū)域分割開來，添加區(qū)域控制器作為高速數(shù)據(jù)和電源集請務(wù)必閱讀末頁的重要說明20建立扁平的電源主干，優(yōu)化低壓布線，并通過Dock動化的組裝。SVA方法不僅消除了將ICE架構(gòu)轉(zhuǎn)換為BEV架構(gòu)時增加的額特斯拉通過新EEA架構(gòu)，將汽車線束由ModelS的3km減少至Model33.3.2.2.成本節(jié)約——對線束生產(chǎn)、配線、安裝要求將發(fā)生質(zhì)變分布式架構(gòu)向集中式架構(gòu)的轉(zhuǎn)變不僅僅可以簡化線束布線，迎合電動車對于線束生產(chǎn)而言從以下幾個重要方面降低通過向上整合。將分布在多個ECU上的功能整合到一個更小的域控制通過智能熔斷。作為配電集線器，區(qū)域控制器自然也囊括了智能熔斷模防止保險絲熔斷。與之不同的是，通過智能熔斷，車輛可以設(shè)定電線在特定 請務(wù)必閱讀末頁的重要說明21通過直接減少勞動力。由于域控制器架構(gòu)簡化了布線的物理復雜性，并直接連接到傳感器，線束大幅度縮短，這意味著只需要通過自動化生產(chǎn)。由于區(qū)域控制器將車輛的基本電氣結(jié)構(gòu)劃分為更易于3.3.3.域控制器對線束市場規(guī)模影響預(yù)測相比較于直接將ICE架構(gòu)轉(zhuǎn)換為BEV架構(gòu)，采用新的電子電氣架構(gòu)可3.3.3.1.域控制器架構(gòu)滲透率現(xiàn)狀及展望域控制器座艙域控制器已經(jīng)較大規(guī)模應(yīng)用，未來滲透率提升最為迅速，出貨座艙的滲透率在2021年已達到50.6%，其中滲透率最高的車型價位區(qū)間為動力為L2+行泊一體域控制器出貨量迅猛增長。請務(wù)必閱讀末頁的重要說明22從發(fā)展規(guī)劃來看，2021-2022年大部分主機廠已實現(xiàn)域控集中式架構(gòu)量3.3.3.2.域控制器轉(zhuǎn)型對低壓線束市場規(guī)模影響預(yù)測在傳統(tǒng)低壓線束市場，需求端總體來說比較穩(wěn)定，基本上與終端整車產(chǎn)而其他的低壓線束還會隨著集中式架構(gòu)的滲透和輕量化需求的加強而縮減請務(wù)必閱讀末頁的重要說明23表10.安波福使用典型SUV的ICE架構(gòu)來創(chuàng)建BEV和直接創(chuàng)建SVATM的線束使用比較度（米）（米）ICE/0/ICE→BEV增加3%增加7%SVATM減少22%減少18%粗略推算，安波福使用的域控制器架構(gòu)SVATM低壓線束的使用在新能源汽車基礎(chǔ)上將減少22%。根據(jù)博世的劃分，將整車拆分為車身域、座艙域、底盤域、動力域，以及自動駕駛域五個大域來看。目前最常見的域控制器是座艙和自動駕駛域，剩下域以組合形式呈現(xiàn)的比較多，涵蓋底盤、動力總成和網(wǎng)關(guān)。目前，這三個域在一些海外比較大的車企前兩年前開始慢慢布局，預(yù)計到2024-2025年化生產(chǎn)和集成化生產(chǎn)的發(fā)展，單車線束價值量將不斷降低，預(yù)測2022022E2023E2024E2025E5%10%15%18%高壓線束方面，隨著汽車電動化程度的提高，車輛的驅(qū)動方案之一，因此市場整體對高壓線束的需求也日益增長，預(yù)計2022-2此高速線束的需求量預(yù)計將出現(xiàn)明顯增長，這部分市場也將是線束行業(yè)內(nèi)的請務(wù)必閱讀末頁的重要說明24矢崎住友安波福古河藤倉裕羅矢崎住友安波福古河藤倉裕羅2022E2023E2024E2025ECAGR低壓線束市場（億元）汽車線束市場總規(guī)模（億元）4.4%4.線束市場競爭格局4.1.線束行業(yè)競爭格局車市場快速發(fā)展，增加了對于本土零部件采購率，疊加國際汽車廠商的降本圖14.2021年全球汽車線束企業(yè)市場份額情況4.2.線束行業(yè)發(fā)展趨勢——本土化采購成本優(yōu)勢推動隨著同步開發(fā)和自主研發(fā)的能力的提升，加之成本優(yōu)勢和本地化服勢，本土汽車零部件供應(yīng)商在部分汽車零部件領(lǐng)域開始進口替代，我國汽車請務(wù)必閱讀末頁的重要說明254.2.1.1.自主品牌崛起帶動本土零部件配套體系向平行模式和塔式模式轉(zhuǎn)變汽車整車廠和零部件供應(yīng)商在汽車工業(yè)的發(fā)展過程中建立了科學的專業(yè)分工與協(xié)作體系，主要的合作模式包括以歐美系汽車企業(yè)為代表的平行配套模式、以日韓系汽車企業(yè)為代表的塔式發(fā)展模式以及以中國部分大型國有整車企業(yè)為代表的縱向一體化模式。平行配套模式下汽車零部件企業(yè)和整車企業(yè)均面向社會，實現(xiàn)全球采購市場化運作；塔式發(fā)展模式是以汽車整車廠商為核心，以零部件供應(yīng)商為支撐的金字塔形多層級配套供應(yīng)體系，該模式下汽車零部件企業(yè)和整車企業(yè)有著更緊密合作關(guān)系；縱向一體化模式即整車企塔式配套模式技術(shù)要求高牌可進入制關(guān)鍵零部權(quán)高低高4.2.1.2.整車廠成本控制→本土化采購趨勢加強市場競爭激烈，價格波動顯著。下游整車廠商為應(yīng)對市場競爭壓力，壓縮整車產(chǎn)品成本日漸重要。憑借相對較低勞動力成本優(yōu)勢及成本管理優(yōu)勢，國內(nèi)汽車零部件廠商有望把握這一機遇進入此前被國際廠商所壟斷的細分領(lǐng)域，請務(wù)必閱讀末頁的重要說明26伴隨汽車工業(yè)的蓬勃發(fā)展，我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)規(guī)模與生產(chǎn)研發(fā)能力持續(xù)提升，國際零部件巨頭的“本土化”戰(zhàn)略推進了我國汽車零部件的產(chǎn)品功能優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)鏈升級和先進生產(chǎn)制造體系建設(shè)。此外，我國本土零部件企業(yè)通過自主創(chuàng)新和技術(shù)消化吸收，關(guān)鍵零部件技術(shù)攻關(guān)能力大幅提高，全球綜福科世科、上海金亭、河南天TE（泰科）TE（泰科）TE（泰科）//10%20%5%4.3.海外主要線束廠商分析安波福是最早進入新能源汽車市場的高壓線束與導線制造商之一。憑借在產(chǎn)品設(shè)計、測試驗證與自動化制造方面的獨特優(yōu)勢，安波福的高壓線束類產(chǎn)品能滿足客戶多設(shè)計標準與高質(zhì)量要求。在中國，安波福創(chuàng)新性地使用鋁請務(wù)必閱讀末頁的重要說明27母排，配合多家不同高壓設(shè)計理念的主機廠設(shè)計并優(yōu)化線束分類以及走向，結(jié)合自動化的生產(chǎn)工藝，為混合電動汽車、插電式混合電動汽車及純電動汽安波?？蔀檎嚳蛻籼峁┩暾募軜?gòu)支持：從概念、原型設(shè)計、到系統(tǒng)程知識和系統(tǒng)工具來開發(fā)具有創(chuàng)新性且符合成本效益的解決方案，并憑借高安波福現(xiàn)有高級安全與用戶體驗和信號與電源解決方案兩大核心業(yè)務(wù)部高級安全與用戶體驗部門的主要業(yè)務(wù)包括：主動安全智能駕駛傳感器、智能駕駛系統(tǒng)及平臺、智能汽車內(nèi)部感知系統(tǒng)、汽車電子請務(wù)必閱讀末頁的重要說明28中心、混合高壓安全配電系統(tǒng)以及汽車上的信號分配和計算網(wǎng)絡(luò)等。0是全球最大的汽車零配件制造商之一，其客戶包括了世界前25家汽車OEM性高，前十大優(yōu)質(zhì)客戶鮮有更換（包括通用、大眾、菲亞特、福特、上汽通前五大客戶營收占比總計維持在40%左右。123456789應(yīng)對汽車的智能化、電氣化、自動化和輕量化的發(fā)展趨勢。請務(wù)必閱讀末頁的重要說明29萊尼作為資深線束廠商，致力于為汽車工業(yè)開發(fā)并提供汽束系統(tǒng)及相關(guān)電子部件整體解決方案的開發(fā)研究。萊尼線束系統(tǒng)通過不斷創(chuàng)標準電纜業(yè)務(wù)部門的核心競爭力包括：汽車標準電纜業(yè)務(wù)部門是全球市場的領(lǐng)導者之一；提供全面的產(chǎn)品系列；獲得OEM和一級客戶的各種認證；符合國際標準的電纜，如ISO（歐洲JASO（日本）和SAE（美國并基于所有主要國際汽車制造商的規(guī)格，是其產(chǎn)品組合的一部分，也是全球標準汽車特種電纜業(yè)務(wù)部門核心競爭力包括：在早期階段識別最新技術(shù)，提供定制解決方案；萊尼與汽車制造商、一級供應(yīng)商以及連接器制造商保持著請務(wù)必閱讀末頁的重要說明300Wire&CableSolutions(萬歐元)4.4.國內(nèi)主要線束廠商圖20.2021年中國本土主要車用線束廠商（上市公司立訊精密卡倍億永鼎股份得潤電子4.4.1.滬光股份公司是國內(nèi)優(yōu)質(zhì)線束廠商，擁有完整的產(chǎn)品體系，公司主要從事請務(wù)必閱讀末頁的重要說明31產(chǎn)品涵蓋整車客戶定制化線束、新能源汽車高壓線束、儀表板線束、發(fā)動機公司的線束產(chǎn)品主要應(yīng)用在整車制造領(lǐng)域，下游客戶主要為汽車整車制造商。公司在新能源汽車業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐步取得行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。公司是上汽大眾眾多供應(yīng)商中優(yōu)質(zhì)的線束配套方，多年獲得上汽大眾年度優(yōu)秀供應(yīng)商稱號，公司新能源業(yè)務(wù)已經(jīng)得到國際高端汽車整車廠商的廣泛認可，在業(yè)內(nèi)擁有較公司已向眾多海外優(yōu)質(zhì)客戶提供線束配套服務(wù)。公司現(xiàn)有主要客戶和產(chǎn)請務(wù)必閱讀末頁的重要說明3250-5150%100%50%0%-50%-100%-150%營業(yè)收入營業(yè)收入YOY 歸母凈利潤YOY公司不斷在將進一步推進在新能源汽車線束產(chǎn)品領(lǐng)入了全球先進的大數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)、產(chǎn)品生命周期管理系統(tǒng)、智能輔助設(shè)計系統(tǒng)等。同時，公司擁有多臺國外進口先進生產(chǎn)設(shè)備，包括瑞士Komax355S、4.4.2.立訊精密立訊精密在汽車行業(yè)深耕多年，擁有完整的整車線束、特種線束的設(shè)計眾泰、蔚來、BMW、Benz等整車廠以及博世、大陸等零部件廠商。請務(wù)必閱讀末頁的重要說明33公司在汽車業(yè)務(wù)部分的主要產(chǎn)品是汽車互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件，其中主要收較低，但后期深度積累迅速。初期主要服務(wù)于國內(nèi)客戶，當前主要鎖定大其他連接器其他連接器2%及精密組件3%通訊互聯(lián)產(chǎn)品電腦互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件電腦互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件5%3%消費性電子87%0線束業(yè)務(wù)營業(yè)收入YOY60%50%40%30%20%10%0%請務(wù)必閱讀末頁的重要說明34公司主營業(yè)務(wù)為汽車線纜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司作為汽車供應(yīng)鏈中的二級供應(yīng)商，在取得汽車整車廠商的產(chǎn)品認證后，為一級供應(yīng)商——汽車多芯護套線纜等多種汽車線纜產(chǎn)品，汽車線纜收入占比超過95%。根據(jù)汽車公司作為汽車供應(yīng)鏈的二級供應(yīng)商，我們長期供貨和服務(wù)的線束客戶有矢崎、安波福、住友、李爾、德科斯米爾、古河等世界汽車線束十強中的六50100%80%60%40%20%0%-20%營業(yè)收入YOY 歸母凈利潤YOY請務(wù)必閱讀末頁的重要說明