銀行業(yè)理財子產品發(fā)行指數周報第155期：農銀招銀光大發(fā)混合類23年銀行理財子成績單

3、重點理財子產品介紹上周重點產品共1只，是農銀理財發(fā)行的1只混合類產品。農銀理財農銀同心·4010180%；證券投資基金或各類資產管理產0-100%50%80%。4、最新觀點更新：2023年，銀行理財子成績單對比于22年年報的數據來看，所有銀行理財子的凈資產規(guī)模大多有所擴大。國有大行理財子中，凈資產規(guī)模增幅最大的是交銀理財（11.44%）和中銀理財（11.24%）。股份制銀行理財子中，平安理財的凈資產規(guī)模增幅達到46.94%。城商行和農商行理財子中，杭銀理財的凈資產規(guī)模增幅最大（28.46%），渝農商理財的增幅最?。?.10%）。從變化趨勢來看，大部分銀行理財子的理財產品規(guī)模在23年有所下降，也有部分理財子的規(guī)模獲得了上2%10.53%10008.13%、6.94%5%；8家銀行理財子的理財產品規(guī)模有所縮減，其中5家為國有行理財子，分別為建信理財（-21.51%）、農銀理財（-10.61%）、工銀理財（-8.64%）、中銀理財（-7.33%）、中郵理財（-6.45%），1家為股份行理財子，為招銀理財（-4.49%），1家為城商行理財子，為蘇銀理財（-12.5%），以及1家農商行，為渝農商理財（-13.39%）。從變化趨勢來看，大部分銀行理財子的凈利潤在23年有所下降，也有部分理財子的凈利潤獲得了上升。其中，有11家銀行理財子的凈利潤同比增速為負，其中4家為國有行理財子，分別為建信理財（-53%）、農銀理財（-55%）、中銀理財（-12%）、中郵理財（-34%），3家為股份行理財子，分別為招銀理財（-11.22%），興銀理財（-17%）、光大理財（-6.12%），3家為城商行理財子，為杭銀理財（-35%）、寧銀理財（-27%）、青銀理財（-13%）以及1家農商行理財子，為渝農商理財（-53%）。有4家銀行理財子的凈利潤通同比增速提高，大行中只有工銀理財和交銀理財凈利潤在提高，增速分別為：7.2%和4.4%；股份行中，信銀理財和平安理財的凈利潤也在提高，增速分別為10.11%和0.16%。其中可以看出信銀理財的凈利潤同比增速在理財子中最高，其在2023年實現了行業(yè)最高的凈利潤增速，其次是工銀理財。根據2023年年報的數據，在有公開數據的23家銀行中，有14家的集團凈值化率達到100%，郵儲銀行、建設銀行的凈值化率達到95%，環(huán)比于2022年小幅提高；達到97%，環(huán)比提高；尤其是浙商銀行凈值化比例大幅提高到98%，環(huán)比2022年提高20%，預計這也是其2023年年底拿到理財子牌照主要原因之一。目錄一、財產發(fā)指簡介 1二、大數比化況 2三、本財公發(fā)情況 4四、財產凈變：上，理財產凈上升 6五、金向上指數 7六、本財固收類產的益和行量 8七、點品紹 9八、財公動態(tài) 9九、新點新：2023年，銀理子績單 10十、險14圖表目錄圖表1：理子品指數邏與解 2圖表2：理子品數量數 3圖表3：理子品數量離度 3圖表4：理子品風險數 3圖表5：理子品基準率動數 3圖表6：理子同產品行準率勢 3圖表7：理子品基準率十期債差走勢 3圖表8：2024年新財產規(guī)上測（元） 4圖表9：2024年計產品模限算億） 4圖表10：理子品行數環(huán)變動 4圖表11：理子品行基利環(huán)變動 4圖表12：樣理子司理產發(fā)數明細 5圖表13：樣理子司理產發(fā)基利明細 5圖表14：上理子品期結構 6圖表15：上不期理產發(fā)基利環(huán)變動 6圖表16：產凈年至今動%（至0426） 7圖表17：產凈按環(huán)比動%（至0426） 7圖表18：產凈按環(huán)比動%（至0426） 7圖表19：理子品凈率%（至0426） 7圖表20：理子行數與證數勢 8圖表21：理產平基準益%（截至0419） 8圖表22：理產分限發(fā)數（至0419） 9圖表23：理子行點產介紹 924：20222023（）.10圖表25：2022與2023年，行財經情綜述 圖表26：2021至2023年，行財凈化率 13圖表27：工理資配置模占比 14圖表28：建理資配置模占比 14一、理財子產品發(fā)行指數簡介理財子公司數量在增加，而且發(fā)行的產品數量也在增加，但是市場上尚缺少一個綜合指數來反映全部理財子產品發(fā)行情況。我們竭力編制的這個理財子產品發(fā)行指數，就能夠發(fā)揮這種功效，可以成為投資者和投資機構把握理財子產品市場的一張名片。理財子產品發(fā)行指數是反映銀行理財子產品發(fā)行活躍度、投資組成、風險偏好以及基準利率變化的重要指標，是居民理財投資意向的晴雨表。我們編制的理財子產品發(fā)行指數由三大指數組成，分別是發(fā)行數量指數、發(fā)行基準利率波動指數以及發(fā)行風險指數。理財子產品發(fā)行指數具有以下功能：1）幫助投資者了解銀行理財子公司發(fā)行產品的活躍情況及最新的產品投資組合動向；2）幫助投資者了解銀行理財子公司發(fā)行產品的基準利率走勢輔助其對未來走勢以及銷售情況進行預判。理財子產品發(fā)行指數對于其他資管機構有重要的借鑒作用。銀行理財子作為大資管行業(yè)的重要參與者，理財子產品的發(fā)行動態(tài)對于居民投資意向具有前瞻性。市場上的其他資管機構與銀行理財子既有競爭關系也有合作關系。樣本選?。何覀冞x取了11家理財子公司作為樣本標的，涵蓋了大行、股份行、城商行以及農商行。其中包括全部大行理財子公司，即工銀理財、農銀理財、中銀理財、建信理財、交銀理財及中郵理財；股份行包括招銀理財、光大理財和農銀理財；城商行代表為寧銀理財，農商行為渝農商理財。除農銀理財和渝農商理財開業(yè)時間在2020年下半年外，其他理財子均在2019年已經開業(yè)。選取時間：我們選取的理財子公司發(fā)行時間始于2020年8月至今，以周為單位。起始基準指標發(fā)行周為2020年8月3日當周。目前所有理財子公司樣本標的理財子產品發(fā)行在選取時間內均為正常運行狀態(tài)。計算方法：發(fā)行數量指數：當周發(fā)行數量/基準指標發(fā)行周數量x100。發(fā)行數量指數（調整）：加權當周發(fā)行數量/加權基準指標發(fā)行周數量x100。固定收益類產品/混合類/權益類理財產品發(fā)行權重為1/3/5。發(fā)行數量偏離度：加權當周發(fā)行數量/當周發(fā)行數量。發(fā)行基準利率波動指數：當周發(fā)行理財產品平均基準利率/基準指標發(fā)行周平均基準利率。發(fā)行風險指數：當周發(fā)行理財產品的平均風險等級。注：基準指標發(fā)行周為2020-08-03。圖表1：理財子產品發(fā)行指數的邏輯與分解資料來源：二、三大指數環(huán)比變化情況234.091.0%，發(fā)行數量減少。調整后理財子產173.442.8%1.08，偏離度上升，該指數顯103只產品，99只為固收類產品，4只為混合類產品。分別是：農銀理財發(fā)行兩只混合類產品光大理財和招銀理財各發(fā)行一只混合類產品。1.874.8%，風險等級上升。3632.7億，20244.33萬億。71.510.9%。從不同類型產品的發(fā)行基準利率來看3.12%4bp3.15%3bp0.90%0bp3.73%，7bp。行業(yè)動態(tài)報告圖表2：理財子產品發(fā)行數量指數 圖表3：理財子產品發(fā)行數量偏離度

發(fā)行指數 調整發(fā)行指數

1.401.351.301.251.201.151.101.051.000.952022/4/272022/5/272022/6/272022/4/272022/5/272022/6/272022/7/272022/8/272022/9/272022/10/272022/11/272022/12/272023/1/272023/2/272023/3/272023/4/272023/5/272023/6/272023/7/272023/8/272023/9/272023/10/272023/11/272023/12/272024/1/272024/2/272024/3/27資料來源：中國理財網， 資料來源：中國理財網，圖表4：理財子產品發(fā)行風險指數 圖表5：理財子產品發(fā)行基準利率波動指數2.602.402.202.001.801.601.404/27/2022 4/27/2023

105.00100.0095.0090.0085.0080.0075.0070.00資料來源：中國理財網， 資料來源：中國理財網，圖表6：理財子不同類型產品發(fā)行基準利率走勢 圖表7：理財子產品發(fā)行基準利率與十年期國債利差走勢業(yè)績比較基準業(yè)績比較基準固收類 混合類權益類6.50%6.00%5.50%5.00%4.50%4.00%3.50%3.00%2.50%2022/4/27 2023/4/27資料來源：中國理財網， 資料來源：中國理財網，行業(yè)動態(tài)報告圖表8：2024年周新增理財產品規(guī)模上限測算（億元） 圖表9：2024年累計理財產品規(guī)模上限測算（億元）10000.08000.04000.02000.01/11/81/11/81/151/221/292/52/192/263/43/113/183/254/14/84/154/22資料來源：中國理財網， 資料來源：中國理財網，三、樣本理財子公司發(fā)行情況103只，發(fā)行數量下降。具體來看，發(fā)545.5%5327.3%616只理財產品。3.15%3bp436.4%。平均3.58%654.5%。固收類產品3.59%3.73%，農銀理財最高。圖表10：理財子產品發(fā)行數量環(huán)比變動 圖表11：理財子產品發(fā)行基準利率環(huán)比變動50

發(fā)行數量 環(huán)比變動

建信理財建信理財農銀理財中郵理財交銀理財中銀理財招銀理財光大理財寧銀理財

基準利率 環(huán)比變動

2201801401006020建信理財農銀理財中郵理財交銀理財中銀理財招銀理財建信理財農銀理財中郵理財交銀理財中銀理財招銀理財-60-100-140-180-220資料來源：中國理財網， 資料來源：中國理財網，行業(yè)動態(tài)報告圖表12：樣本理財子公司理財產品發(fā)行數量明細發(fā)行數量 環(huán)比變動理財子合計固收類混合類權益類合計固收類混合類權益類建信理財77000000工銀理財1010005500農銀理財86201010中郵理財1313003300交銀理財1616001100中銀理財4400-5-500招銀理財98100000光大理財9810-6-710信銀理財121200-1-100寧銀理財55001100渝農商理財1010000000合計1039940-1-320資料來源：中國理財網，圖表13：樣本理財子公司理財產品發(fā)行基準利率明細理財子公司平均固收類基準利率混合類權益類平均固收類環(huán)比變動(bp)混合類權益類建信理財3.07%3.07%-1-1工銀理財2.80%2.80%88農銀理財3.07%2.87%4.10%-17-90中郵理財2.87%2.87%1212交銀理財3.53%3.53%1313中銀理財3.55%3.55%1616招銀理財3.58%3.59%3.50%-7-90光大理財3.49%3.47%3.60%-66-68信銀理財寧銀理財2.60%2.60%-5-5渝農商理財3.08%3.08%-2-2合計3.15%3.12%3.73%-3-4-7資料來源：中國理財網，從不同期限的產品發(fā)行數量來看，上周選取樣本的理財子公司發(fā)行的理財產品一年以上產品發(fā)行量占比38.8%1.5%1-3年（含）35.0%4.4pct；其3-6個月（含）27.2%2.2個pct61.2%2.3pct38.8%2.3pct。上周1-3年（含）的產品。從不同期限產品的基準利率來看，樣本理財子公司最新理財子產品的平均基準利率為3.15%，環(huán)比下降3bp。從不同期限產品平均發(fā)行基準利率來看，1-3年（含）3.47%21個bp；6-12個月（含）的平均發(fā)行基準利率3.11%，環(huán)上升38個bp；3-6個月（含）的平均發(fā)行基準利率2.83%，21bp6-12個月（含）期限產品業(yè)績比較基準下降較為明顯。圖表14：上周理財子產品期限結構 圖表15：上周不同期限理產品發(fā)行基準利率環(huán)比變動3個月（含）以內3-6個月（含）6-12個月（含） 1-3年（含）

4.20%

2024-4-15 2024-4-223年以上

4.00% 3.9%

11.7%

35.0%27.2%35.0%27.2%22.3%

3.00%%2.74% %2.2.622.62

3.49%3.11%3.

3.47%%3.26%

3.55% 資料來源：中國理財網， 資料來源：中國理財網，四、理財子產品凈值變動：上周，理財子產品凈值上升20244261.06%。1.27%0.21pct。樣本理財子理財產品有每日公布凈值的產品按周環(huán)比凈值上升0.14pct，12家樣本理財子凈值變動為正，0家樣本理財子凈值變動為負。其中，按周環(huán)比增長最高的為工銀理財，環(huán)比增加0.43%，高出均值0.29pct。樣本理財子公司理財產品有每日公布凈值的產品按月環(huán)比凈值上升0.41pct。其中按月環(huán)比增長最高的為工銀理財，環(huán)比增加0.66%，高出均值0.25pct。樣本理財子產品的破凈率為3.19%，環(huán)比下降2個bp。樣本理財子破凈率在本周下降。圖表16：產品凈值年初至今變動截至0426） 圖表17：產品凈值按周環(huán)比變動截至0426）1.401.201.000.800.600.400.200.00

0.50 1.27 1.23 1.27 1.231.151.171.091.151.060.880.961.030.750.300.200.100.00建信理財均值建信理財均值

0.43建信理財建信理財0.170.110.110.120.120.100.120.140.060.09建信理財建信理財均值資料來源：， 資料來源：，0.700.600.500.400.300.200.100.000.66圖表18：產品凈值按月環(huán)比變動截至0426） 圖表19：0.700.600.500.400.300.200.100.000.660.520.520.390.400.440.410.330.360.350.380.24資料來源：， 資料來源：，五、資金流向和上證指數從資金流向角度看，理財子發(fā)行指數是對資金流向理財市場的反映，同時由于固收類資產具有穩(wěn)定性，此指數的波動也可以反映權益市場的波動，作為觀測股市波動的風向標。1.0%0.8%，預計流向權益市場的資金在增加，而流向理財市場的資金在減少，資金的風險偏好在回升。圖表20：理財子發(fā)行指數與上證指數走勢2021/4/272021/5/272021/4/272021/5/272021/6/272021/7/272021/8/272021/9/272021/10/272021/11/272021/12/272022/1/272022/2/272022/3/272022/4/272022/5/272022/6/272022/7/272022/8/272022/9/272022/10/272022/11/272022/12/272023/1/272023/2/272023/3/272023/4/272023/5/272023/6/272023/7/272023/8/272023/9/272023/10/272023/11/272023/12/272024/1/272024/2/272024/3/27

發(fā)行指數 上證指數

3800.003700.003600.003500.003400.003300.003200.003100.003000.002900.002800.00資料來源：，六、樣本理財子固定收益類產品的收益率和發(fā)行數量20213292024421日期間，0-62.9%左右，上周環(huán)23BP，波動幅度有所減?。?-123.3%22bp；1年以上產品中樞在3.7%附近，有明顯下行趨勢，波動較大，收益率環(huán)比下行38bp。對于全部期限理財產品，中樞在3.1%11bp。新發(fā)產品數量方面，上周環(huán)比下降，低于本年度平均水平，150%繼續(xù)走強，資金面寬松下債市收益率曲線有所走平。上周公布的一季度GDP增速超市場預期，不過經濟修復結構依然不均衡。此外，MLF個角度來看，二季度降準的可能性有所抬升。短期債市主線并沒有發(fā)生明顯的切換，債市利率低位震蕩的格局可能仍會持續(xù)。權益市場方面，在業(yè)績披露以及證監(jiān)會發(fā)聲等多重因素影響下，外圍股市的大跌并未明顯拖累A股，市場整體窄幅震蕩上行。后續(xù)持續(xù)關注基本面修復情況和政策驅動下的結構性機會。圖表21：理財產品平均基準收益率%（截至0419）0-6個月6-120-6個月6-12個月1年以上全期限4.54.03.53.02.52021/05/152021/06/152021/05/152021/06/152021/07/152021/08/152021/09/152021/10/152021/11/152021/12/152022/01/152022/02/152022/03/152022/04/152022/05/152022/06/152022/07/152022/08/152022/09/152022/10/152022/11/152022/12/152023/01/152023/02/152023/03/152023/04/152023/05/152023/06/152023/07/152023/08/152023/09/152023/10/152023/11/152023/12/152024/01/152024/02/152024/03/152024/04/15資料來源：，圖表22：理財產品分期限發(fā)行數量（截至0419）806040202021/05/152021/06/152021/05/152021/06/152021/07/152021/08/152021/09/152021/10/152021/11/152021/12/152022/01/152022/02/152022/03/152022/04/152022/05/152022/06/152022/07/152022/08/152022/09/152022/10/152022/11/152022/12/152023/01/152023/02/152023/03/152023/04/152023/05/152023/06/152023/07/152023/08/152023/09/152023/10/152023/11/152023/12/152024/01/152024/02/152024/03/15

0-6個月 6-12個月 1年以上 所有期限資料來源：，七、重點產品介紹上周重點產品共1只，是農銀理財發(fā)行的1只混合類產品。農銀理財農銀同心·4010180%；證券投資基金或各類資產管理產0-100%50%80%。圖表23：理財子發(fā)行重點產品介紹超額產品名稱

產品類型

風險等級

期限類型

運作模式

發(fā)行起購金額規(guī)模 （元）

基本費業(yè)績率合計報酬

主要投向貨幣市場工具類、債券和40期理財產品

混合類

三級（中

1-3年（含

封閉式凈值型

4.80%

10億 1元 0.49%

80%；0-100%50%，80%資料來源：中國理財網，八、理財子公司動態(tài)1、四大行理財子首任總裁悉數離任截至目前四大行理財子首任總裁已經悉數調任他職，具體來看（按照變更時間排序）：最早發(fā)生變動的是中銀理財，首任總裁王衛(wèi)東于2020年回歸中行總行，出任全球市場部總經理?，F任總裁宋福寧在履新前的職行業(yè)動態(tài)報告務是中行福建分行副行長，在此之前也曾任中行投資銀行與資產管理部總經理；其后是工銀理財，首任總裁為202120236月份該司才迎來新任總裁——高向陽。曾任工行總行國際業(yè)務部處長，福建寧德分行黨委書記、行長，福建分行行長助理，工銀土耳其總經理等，中國工商銀行（土耳其股份有限公司董事長；20223月便有消息稱，建信理財首任總裁謝國旺將回歸總行，接棒者為建信基金的原20237月；農銀理財方面，該公司首任總裁為段兵，2023年末段兵回歸農行總行接棒金融市場部總裁，農行財會部的副總經理毛焱接力。2、2023年下半年招銀理財、農銀理財排名下降2023年下半年度綜合競爭力排名前10的銀行理財公司：平安理財、興銀理財、信銀理財、中銀理財、招銀理財、民生理財、光大理財、農銀理財、交銀理財、寧銀理財。對比2023年上半年排名情況來看，興銀理財綜合競爭力排名不變；平安理財、信銀理財、中銀理財、光大理財排名分別上升七位、四位、五位、三位；招銀理財排名下降四位，農銀理財排名下降五位；另外，民生理財、交銀理財、寧銀理財躋身榜單前十；華夏理財、建信理財、杭銀理財從榜單掉落。九、最新觀點更新：2023年，銀行理財子成績單圖表24：2022年和2023年，銀行理財子總資產、凈資產、理財產品余額以及注冊資本（單位：億元）總資產凈資產理財產品余額注冊資本附注銀行理財子202220232022202320222023同比變化2022----招商銀行招銀理財180.94210.62169.35201.3526,700.0025,500.00-4.49%55.56興業(yè)銀行興銀理財127.94150.35122.72146.2120,900.0022,600.008.13%50建設銀行建信理財210.87223.97202.89194.5419,110.2815,000.00-21.51%150農業(yè)銀行農銀理財187.99208.18185.8201.8317,757.2115,873.00-10.61%120工商銀行工銀理財199.6205.14189.1202.5717,622.8816,100.00-8.64%160中國銀行中銀理財157.2172.69149.35166.1417,600.0016,310.00-7.33%100集團中信銀行信銀理財103.4122.9294.49117.1116,481.9517,300.004.96%50集團交通銀行交銀理財114.58127.7110.99123.6912,069.0112,300.001.91%80光大銀行光大理財88.61106.1182.49100.2311,852.4113,100.0010.53%50平安銀行平安理財74.56113.9371.78105.479,472.7610,130.006.94%50集團郵儲銀行中郵理財122.63130.1117.25125.698,300.627,764.99-6.45%80江蘇銀行蘇銀理財37.3942.41----41.055,9445203.74-12.5%20集團華夏銀行華夏理財43.742.085,133.9730寧波銀行寧銀理財34.7841.9331.4838.363,9674,021.001.36%15杭州銀行杭銀理財36.6643.6131.0339.863,599.003,738.663.88%10南京銀行南銀理財42.4637.933,42620青島銀行青銀理財16.3718.8215.5517.052,008.152,081.223.64%10渝農商行渝農商理財27.9629.8527.1729.101,391.351,205.11-13.39%20集團行業(yè)動態(tài)報告徽商銀行 徽銀理財 43.54 44.53 40.1 2,114.89 20 集團資料來源：表上各銀行年報，凈資產：招銀理財、農銀理財、工銀理財的凈資產規(guī)模超200億元根據各理財子母行的23年年報，截至2023年12月末，招銀理財、農銀理財、工銀理財3家銀行的理財200201.35億元、201.83202.574家國有大行中銀理財、166.14194.54億元、123.69億元以及125.69億元。股份制銀行理財子中，興銀理財、信銀理財、平安理財和光大理財的凈資產規(guī)模超百億，分別為146.21億元、億元、105.47億元和100.23億元，遙遙領先于位居末位的青島銀行（17.05億元）。200億元的股份制銀行（201.35億元）。城商行和農商行理財子的凈資41.0517.05億元。對比于22年年報的數據來看，所有銀行理財子的凈資產規(guī)模大多有所擴大。國有大行理財子中，凈資產規(guī)模增幅最大的是交銀理財（11.44%）和中銀理財（11.24%）。股份制銀行理財子中，平安理財的凈資產規(guī)模增幅達到46.94%。城商行和農商行理財子中，杭銀理財的凈資產規(guī)模增幅最大（28.46%），渝農商理財的增幅最?。?.10%）。理財產品規(guī)模：十家理財子產品余額超萬億，招銀理財產品規(guī)模增幅較大23202312102.55萬億的產品規(guī)模超22.55萬億、2.26億；建信理財、中銀理財（集團口徑）、農銀理財、工銀理財、信銀理財（集團口徑）、交銀理財、平安理財以及光大理財產品規(guī)模也超萬億元，分別為1.5萬億、1.64萬億、1.59萬億、1.61萬億、1.73萬億、1.23萬億、1.011.311家銀行理財子的理財產品規(guī)模未破萬億，郵儲銀行的中郵理財產7,764.99億元，居于低位。股份制銀行理財子的理財產品規(guī)模均破萬億。城商行和農商行理財子中，52034021億元，而渝農商理財（集團口徑）和青銀理財產品1,205.112,081.22億元。從變化趨勢來看，大部分銀行理財子的理財產品規(guī)模在23年有所下降，也有部分理財子的規(guī)模獲得了上2%10.53%，10008.13%、6.94%5%；8家銀行理財子的理財產品規(guī)模有所縮減，其中5家為國有行理財子，分別為建信理財（-21.51%）、農銀理財（-10.61%）、工銀理財（-8.64%）、中銀理財（-7.33%）、中郵理財（-6.45%），1家為股份行理財子，為招銀理財（-4.49%），1家為城商行理財子，為蘇銀理財（-12.5%），以及1家農商行，為渝農商理財（-13.39%）。圖表25：2022年與2023年，銀行理財子經營情況綜述營收凈利潤注冊資本銀行理財子2022202320222023同比變化2023招商銀行招銀理財57.8635.9331.9-11.22%55.56行業(yè)動態(tài)報告興業(yè)銀行興銀理財44.2138.4831.1125.82-17.00%50建設銀行建信理財28.413.23-53.42%150工商銀行工銀理財12.3613.257.20%160中信銀行信銀理財35.5334.820.4822.5510.11%50中國銀行中銀理財18.5416.28-12.19%100光大銀行光大理財18.7917.64-6.12%50農業(yè)銀行農銀理財35.2315.97-54.67%120平安銀行平安理財18.8218.850.16%50交通銀行交銀理財11.8812.4杭州銀行杭銀理財20.5914.0313.628.83-35.17%10郵儲銀行中郵理財20.0414.1712.718.41-33.83%80寧波銀行寧銀理財11.689.146.68-26.91%15華夏銀行華夏理財8.7530南京銀行南銀理財8.1320青島銀行青銀理財5.685.283.452.99-13.33%10渝農商行渝農商理財3.581.7-52.51%20徽商銀行徽銀理財6.620資料來源：表中各銀行年報，凈利潤：各類理財子分庭抗禮，盈利有所下降，其中：信銀理財和工銀理財凈利潤增速最高從2023年年報的數據來看，18家理財子公司均取得正收益，凈利潤1.7億-31.9億元之間，首尾相差30.24家股份行理財子。其中，招銀理財的年度凈利潤達到31.9億，位居第一，興銀理財、信銀理財、平安理財、光大理財以及中銀理財的凈利潤居2-6位，分別為25.82億、22.55億、18.85億、17.64億以及16.28億。與22年年報的數據相較，興銀理財的排位有所上升。64家國有行理財子、2家股份行理財子，分別為農銀理財（15.97億）、工銀理財（13.25）、建信理財（13.23億）、交銀理財（12.4億）、杭銀理財（8.83億）以及中郵理財（8.41億）2220232022年凈利潤，盈利水平顯著提高。2215.9713.23億元。第三梯隊大部分是城商行理財子和農商行理財子，他們的注冊資本和產品規(guī)模較小，2023年同比利潤均有不同8.836.68億。青銀理財和渝農商理財的凈利潤排在末位，分別為2.99億和1.7億。從變化趨勢來看，大部分銀行理財子的凈利潤在23年有所下降，也有部分理財子的凈利潤獲得了上升。4家為國有行理財子，分別為建信理財（-53%）銀理財（（34%），3家為股份行理財分別為招銀理財%），興銀理財（-17%）、光大理財（-6.12%），3家為城商行理財子，為杭銀理財（-35%）、寧銀理財（-27%）、青銀理財（-13%）1家農商行理財子，為渝農商理財（-53%）4家銀行理財子的凈利潤通同比增速提高，大行中只有工銀理財和交銀理財凈利潤在提高，增速分別為：7.2%和4.4%；股份行中，10.11%0.16%。其中可以看出信銀理財的凈利潤同比增2023年實現了行業(yè)最高的凈利潤增速，其次是工銀理財。行業(yè)動態(tài)報告圖表26：2021年至2023年，銀行理財的凈值化率集團凈值化率（母行）銀行202120222023工商銀行77.99%79.59%農業(yè)銀行87.92%91.20%建設銀行92.25%94.87%94.97%交通銀行88.47%89.94%郵儲銀行83.87%93.93%94.49%興業(yè)銀行94.13%民生銀行96.99%99.52%中信銀行90.00%93.92%光大銀行93.84%96.45%97.49%平安銀行96.10%98.20%華夏銀行100.00%100.00%浙商銀行73.55%78.61%98.04%北京銀行100.00%100.00%100.00%南京銀行100.00%100.00%100.00%江蘇銀行100.00%100.00%100.00%上海銀行100.00%100.00%100.00%杭州銀行100.00%100.00%100.00%貴陽銀行100.00%100.00%100.00%成都銀行100.00%鄭州銀行100.00%100.00%100.00%長沙銀行100.00%100.00%100.00%青島銀行100.00%100.00%100.00%常熟銀行100.00%100.00%100.00%蘇農銀行100.00%100.00%100.00%青農商行100.00%100.00%100.00%渝農商行100.00%100.00%100.00%資料來源：表中各銀行年報，凈值