計算機行業(yè)動態(tài)：行業(yè)持倉有所回落建議關注AI與低空經(jīng)濟板塊

目錄TOC\o"1-1"\h\z\u一、行情回顧 1二、投資建議 1三、投資組合 3四、產業(yè)要聞 3五、重要公告 4六、風險提示 6請務必閱讀正文之后的免責條款和聲明。一、行情回顧（申萬3004.57pp1（申萬6.80%。圖表1：申萬一級行業(yè)周漲跌幅（%）資料來源：，個股方面，漲幅前五個股依次為：浩豐科技(51.98%)、信安世紀(44.94%)、科大國創(chuàng)(31.83%)、吉大正元(31.6%)(26.72T左江34.47%)(-23.94%)12.52%)、中新賽克(-9.97%)、ST迪威迅(-7.84%)。圖表2：計算機行業(yè)（申萬）個股周漲幅前十名（%） 圖表3：計算機行業(yè)（申萬）個股周跌幅前十名（%）資料來源：， 資料來源：，二、投資建議TMT板塊整體持倉比例回落，計算機板塊持倉比例下滑，行業(yè)處于低配水平。20242024TMT板塊（包含申萬行業(yè)通信、計算機、電子、傳媒）20.86%2.37%3.61%（采用申萬計算機指數(shù)，市值以2024.3.1收盤為基準，持倉比重環(huán)比下滑1.36%，整體持倉分位數(shù)為近五年50分位以下，行業(yè)超配比例為-0.24%。圖表4:計算機行業(yè)近5年公募基金重倉股占比情況7%6%5.02%7%6%5.02%5.8.19%5.84%5.71%5.10%5%4%3%4.0.97%3.52%4.05%3.28%2.77%4.97%3.61%2.61%3.07%2.48%3.67%2.62%1%2019Q12019Q22019Q32019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q1

2.29%數(shù)據(jù)來源：iFind，基金重倉持股數(shù)量下降，持股集中度有所提升。2024Q1計算機行業(yè)前十大重倉股610.70CR5CR1048.33%62.44%23Q443.62%58.04%187210圖表5:24Q1及23Q4基金計算機行業(yè)前十大重倉股情況公司名稱重倉持股市值（億元）24Q1區(qū)間漲跌幅（%）公司名稱重倉持股市值（億元）23Q4區(qū)間漲跌幅（%）金山辦公175.32-7.97金山辦公202.51-14.72?？低?43.84-7.37海康威視201.112.72科大訊飛64.555.05寶信軟件74.038.01德賽西威49.34-3.86科大訊飛66.52-8.45納思達39.673.89德賽西威52.53-9.84浪潮信息39.5629.22同花順44.344.96中科曙光30.1620.92金蝶國際41.7818.05金蝶國際28.10-22.41恒生電子37.95-11.37大華股份20.742.44納思達37.12-12.49網(wǎng)宿科技19.4318.47深信服36.04-22.53資料來源：iFind，行業(yè)動態(tài)報告海外云廠商環(huán)比均上調CAPX24Q124Q1CAPEX120120AIGeminiTPUCAPEX140Meta300-370350-400AICAPEXAIAIAIGPT、LlamaAIViduAI4272024ViduSoraDiffusionTransformerU-ViT，支持一鍵161080PVidu425年（以下簡稱“實施方案”）核心明確：1）202545EFLOPS，帶來大規(guī)模智算建設增量；2）2027年實現(xiàn)智算基礎100%PUE2、3兩項業(yè)務推進提供支持。2024TMT5年50%以AI軟硬件為主。海外云廠商在業(yè)績會給出超預期CAPEX，并上調后續(xù)季度或全年CAPEX，智能算力建設Sora模型Vidu2）Vidu發(fā)布，模型能力對標海外Sora，有望推動視頻類大模型及應用在國內落地，建議關注AI應用標的：金山辦公、虹軟科技、彩訊股份等；3）低空經(jīng)濟政策持續(xù)催化，前期仍以地面基建、保障系統(tǒng)建設為主，建議關注空管系統(tǒng)、智慧交通整體集成商、機場信息化廠商等相關標的；4）出海整體景氣度仍保持較高水平，建議關注道通科技。三、投資組合本期建議：金山辦公、彩訊股份、中科曙光、虹軟科技、金蝶國際（HK持續(xù)關注：AI：科大訊飛、浪潮信息、金山辦公、中科曙光、中科創(chuàng)達等云計算：金山辦公、用友網(wǎng)絡、泛微網(wǎng)絡、金蝶國際（HK）等行業(yè)動態(tài)報告數(shù)據(jù)要素：太極股份、中遠?？?、云賽智聯(lián)等信創(chuàng)：納思達、軟通動力、華大九天、卓易信息等行業(yè)IT：創(chuàng)業(yè)慧康、衛(wèi)寧健康、指南針、恒生電子、同花順等產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)軟件：中控技術、賽意信息、中望軟件等四、產業(yè)要聞英偉達已向OpenAI交付全球首臺DGXH200由CEO425OpenAI位于舊金山的辦公室，向在人工智能智能領域走在前列的他們交付了全球首臺X200OpenI交付全球首臺DXH200penI總裁格雷格?布洛克曼(regBrockan)DGXH200OpenAI，致力于推進人工智能、DGXH200DGX系統(tǒng)的最新迭代，內存帶寬是上一代的1.4倍，存儲容量是上一代的1.8倍，顯著增強了在生成式人工智能任務上的能力。（資料來源：TechWeb）北京車展展臺直擊｜425AI天5月20OA將于6X9車型，開始公測I+X9（資料來源：eceb）消息稱蘋果正自主設計AI3nm20254月24源@手機晶片達人近日發(fā)布微博，表示蘋果公司正在研發(fā)自家的AI服務器芯片，采用臺積電的3nm工藝，預估將于20253nm產能都是直接供應給蘋果公司的。3nm5nm/7nm，性能和能效顯著提高。蘋果致力于開發(fā)專業(yè)人工智能服務器處理器，這反映了該公司持續(xù)垂直整合其供應鏈的戰(zhàn)略。通過設計自己的服務器芯片，蘋果可以根據(jù)其軟件需求專AIAI初創(chuàng)公司，而通過自研AI服務器芯片，可以進一步增強其數(shù)據(jù)中心的AI能力，并為未來的AI云服務夯實（資料來源：IT之家）Apollo423ApolloANP3ProV202.02015萬的車都能標配；好的智圖，應該讓車機地圖和手機地圖成為一體，同步更新、一樣好用，讓車企不再發(fā)愁產品更新，讓車主不再需要手機支架；Apollo不僅要為車企提供現(xiàn)成的座（資料來源：echeb）騰訊旗下協(xié)作SaaS422SaaS產品全面接入騰訊AI代碼助行業(yè)動態(tài)報告SaaS400個業(yè)務和場景接入混元大模型進行測試，部分已經(jīng)發(fā)布。據(jù)介紹，目前，騰訊混元大模型已擴展至萬億級參數(shù)規(guī)(MoE)APISaaS（五、重要公告圖表4：本周重要公告公司時間公告內容2023年年度報告1202311202312312科大訊飛2024年4月23日657,312,908.2417.12%；2023118,061,711.1571.7431）訊飛3）面向學生的AI自主學習C端產品價值持續(xù)驗證。2024年第一季度報告11120243312科大訊飛2024年4月23日2.421.023積極搶抓通用人工智能的歷史新機遇，在通用人工智能認知大模型等方面堅定投入。關于公司2024年限制性股票激勵計劃的核查意見（金山辦公2024年4月24日5市規(guī)則》規(guī)定的激勵對象條件，符合公司《激勵計劃》規(guī)定的激勵對象范圍，其作為公司限制性股票激勵計劃激勵對象的主體資格合法、有效。2023年年度報告11202312312533,896,394.81常性損益的凈利潤為461,754,324.66萬元，同比減少-44.89%。3、業(yè)績變動原因說明：1）以咨軟通動力2024年4月27日AI2）布局數(shù)字能源與智算服務，技術、能力、資本三輪驅動模式，提供投建運一體化服務；4）落實國際化戰(zhàn)略，加速東南亞和中東的新業(yè)務布局，持續(xù)強化海外交付能力。用友網(wǎng)絡 2024年4月27日 2024年第一季度報告行業(yè)動態(tài)報告124年1月14年3月121,8萬元，同比增長18.6%，實現(xiàn)快速增長。3、業(yè)績變動原因說明：公司按照“把握市場機遇，發(fā)揮AI產品，提升公司產品競爭力；完善公司的持續(xù)客戶經(jīng)營體系；繼續(xù)搶占數(shù)智化、信創(chuàng)化、全球化的市場機遇，全面改進和提升公司經(jīng)營效2023年年度報告1202311202312312的凈利潤-6,185,109,89元，同比增長-432.02%；2023年年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非納思達2024年4月27日經(jīng)常性損益的凈利潤為-6,297,276,3元，同比減少-476.88%。3、業(yè)績變動原因說明：1）消費市20222023用戶消費降級、采購周期延長等因素導致采購需求出現(xiàn)明顯下滑。2024年第一季度報告奇安信2024年4月27日104年1月14年3月124,7041480,282,024.12益的凈利潤為-523,525,591.80元。2024年第一季度報告神州數(shù)碼2024年4月27日1224年1月124年3月3122,98877.95-480,282,024.1212.35%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-523,525,591.80元，同比減少-14.73%。2024年第一季度報告啟明星辰2024年4月27日11120243312922,613,266.65-113,169,016.82屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-47,893,615.83元，同比增長51.95%。2024年第一季度報告中科曙光2024年4月26日104年1月14年3月124,1371