投資理財?shù)倪x擇高三復(fù)習(xí)課件

第二單元生產(chǎn)、勞動與經(jīng)營者第六課投資理財?shù)倪x擇1有三個人要被關(guān)進監(jiān)獄三年，監(jiān)獄長滿足他們?nèi)齻€一人一個要求。美國人愛抽雪茄，要了三箱雪茄。法國人最浪漫，要一個美麗的女子相伴。而猶太人說，他要一部與外界溝通的電話。三年過后，第一個沖出來的是美國人，嘴里鼻孔里塞滿了雪茄，大喊道：“給我火，給我火!”原來他忘了要火了。接著出來的是法國人，只見他手里抱著一個小孩子，美麗女子手里牽著一個小孩子，肚子里還懷著個。最后出來的是猶太人，他緊緊握住監(jiān)獄長的手說：“這三年來我每天與外界聯(lián)系，我的生意不但沒有停頓，反而增長了200%，為了表示感謝，我送你一輛勞施萊斯?！?

考點概覽考向定位第六課、投資理財?shù)倪x擇（1）商業(yè)銀行①儲蓄存款②利息、利率與本金③商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)④商業(yè)銀行體系（2）投資①股票②債券③商業(yè)保險④投資收益與投資風(fēng)險（3）融資1.從知識的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點，以及風(fēng)險性和收益性的關(guān)系

2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風(fēng)險性，多以圖表、曲線類試題呈現(xiàn)。設(shè)問方式以原因類、體現(xiàn)類和認識類為主。計算題主要考查利息、股票價格的計算。3本課時的核心是居民投資，所以復(fù)習(xí)中我們必須把握以下時事熱點：①結(jié)合商業(yè)銀行利率的調(diào)整，認識利率調(diào)整對居民儲蓄存款的影響。②結(jié)合物價上漲，理解儲蓄存款的實際收益。③對比股票、債券和儲蓄，分析投資方式的不同特點。④結(jié)合我國應(yīng)對通貨膨脹的具體措施，認識居民投資與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系。高考復(fù)習(xí)策略41、儲蓄存款：類型存期流動性支取方式利率優(yōu)點活期定期不定定強較差低高隨時到期方便靈活收益較高（1）含義：（3）分類：（2）儲蓄機構(gòu)：主要是商業(yè)銀行活期存款和定期存款一、商業(yè)銀行：

5注意：1.儲蓄存款比較安全，風(fēng)險較低。但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險。2.流動性與流通性的區(qū)別:流動性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。轉(zhuǎn)化能力快，說明資產(chǎn)的流動性好?；钇趦π畲婵畹牧鲃有院芎?，基本上可以隨時隨地取款。流通性是指資產(chǎn)能否在市場上交易或買賣。例如，上市公司的股票可以在股市自由買賣，流通性很好，可以賺差價，這也是股票生命力之所在。流動性和流通性二者未必一致。比如說，活期儲蓄存款的流動性很好，但是沒有流通性。你不能夠拿著一本活期存折或銀行卡去市場買賣的。6【特別提示】儲蓄存款是不是越多越好？居民儲蓄存款的不斷增加具有兩面性：一方面，它給我國經(jīng)濟建設(shè)籌集了大量的資金，有利于促進生產(chǎn)的發(fā)展；另一方面，它也具有一定的消極影響，主要表現(xiàn)在：第一，抑制居民即期消費，不利于擴大消費需求。第二，儲蓄的高增長加大了銀行的壓力，容易形成和加劇銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險。第三，儲蓄的高增長還使得我國形成了以銀行貸款為主的融資格局，不利于我國融資格局的優(yōu)化。總之，正確看待存款儲蓄的作用，還要結(jié)合國家的實際經(jīng)濟運行形勢進行具體的分析。在經(jīng)濟過熱時，擴大存款儲蓄，有利于抑制社會總需求，促進社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。在經(jīng)濟下滑時，減少存款儲蓄，有利于擴大社會總需求，促進社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。7[特別提示]

正確認識我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款的增長近兩年由于存款利率的下降，各種理財渠道越來越多，百姓的存款像搬家的現(xiàn)象越來越多，導(dǎo)致銀行存款下降，但今年一二月分居民存款增速驚人。如何認識居民存款存款增速？：（1）說明了社會保險和福利制度還不完善，居民的社會安全感低，求穩(wěn)怕險，以防萬一。（2）反映了投資形式的單一。個人投資渠道不暢，居民手中掌握了一定數(shù)量的余額，找不到合適的投資方式。（3）受到樓市，股市的影響，樓價上漲過快，大家望樓興嘆，股市長期低迷，股民敬而家遠之8

①、利息：存款本金的增值部分

②、利率：是一定期限內(nèi)利息與本金的比率

③、利息計算：本金x利息率x期限年利率＝月利率×12月＝日利率×360天月利率＝日利率×30天注意：復(fù)利的計算（定存一年自動轉(zhuǎn)存一年）：（復(fù)利的計算就是利滾利）

④、利率變動的影響

2、利息、利率和本金：9④利率變動的影響

影響存款利率變動上調(diào)會吸引居民儲蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降下調(diào)會削弱公民儲蓄的積極性，流通中的貨幣量增加，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等貸款利率變動上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者的借款積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降下調(diào)會減少借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴大，增加流通中的貨幣量，并使投資需求增長利率杠桿的運用當(dāng)社會總需求大于總供給，或出現(xiàn)通貨膨脹時，國家會提高存貸款利率，以減少流通中的貨幣量，抑制總需求的增長和物價的上漲；當(dāng)社會總需求小于總供給或物價指數(shù)過低時，則會降低存貸款利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長。當(dāng)然，利率的調(diào)整和利率的杠桿作用是有條件的，只有恰當(dāng)適度地運用才能獲得最佳政策效應(yīng)。利率升降與投資收益①一般來說，利率上升則收益增加；利率下降則收益下降。②儲蓄存款實際收益和物價漲幅存在關(guān)系，只有利率水平高于物價漲幅，實際收益才會存在；否則存款的實際收益并不增加，甚至還有可能減少，即“負利率”現(xiàn)象。10(1)當(dāng)物價持續(xù)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹時，采取什么措施(2)當(dāng)物價持續(xù)下跌，出現(xiàn)通貨緊縮時，采取什么措施

一般上調(diào)存貸款利率。上調(diào)存款利率，儲蓄存款獲利增多，居民儲蓄增多，從而導(dǎo)致市場流通中的貨幣量減少。上調(diào)貸款利率，借貸費用增加，從而導(dǎo)致貸款數(shù)量減少。

一般下調(diào)存貸款利率。下調(diào)存款利率，儲蓄存款獲利減少，存款數(shù)量減少，居民投資、消費增加。下調(diào)貸款利率，借貸費用減少，從而導(dǎo)致貸款數(shù)量增加?！舅季S拓展】利率與國民經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系利率是國家宏觀調(diào)控（貨幣政策）的重要杠桿之一，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具。利率杠桿的運用，通常是政府、中央銀行和商業(yè)銀行等根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，尤其是總供給與總需求比例狀況和物價指數(shù)，進行逆向調(diào)節(jié)。11練一練為了幫助中小企業(yè)擺脫發(fā)展困境，國家可以采取的貨幣政策是A.給予中小企業(yè)適量的財政補貼B.倡導(dǎo)使用新技術(shù)開發(fā)新產(chǎn)品C.降低中小企業(yè)的所得稅率D.放寬對中小企業(yè)的貸款限制D121）、含義：3、商業(yè)銀行

商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機構(gòu)。2）、中國商業(yè)銀行體系我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。（其他股份制商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行。）（商業(yè)銀行是企業(yè)嗎？）我國的商業(yè)銀行有中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、以及深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行……其中以國家控股銀行為主體。國有控股銀行13【特別提示】1、在我國，銀行分為三大類：中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行2、中國人民銀行是我國的中央銀行，是國家行政機關(guān)，監(jiān)督管理所有的商業(yè)銀行，通過制定貨幣政策等手段來進行宏觀調(diào)控，它不經(jīng)營貨幣存貸款業(yè)務(wù)。）3）、商業(yè)銀行的三大主要業(yè)務(wù)：①存款業(yè)務(wù)（基礎(chǔ)業(yè)務(wù)）吸收存款的兩個主要來源：一是企事業(yè)等單位的存款，二是城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款。②貸款業(yè)務(wù)（主體業(yè)務(wù)，利潤的主要來源）【提示】貸款時銀行要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。工商業(yè)貸款和消費貸款14④其它業(yè)務(wù)提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱、代收電話費、水電費等業(yè)務(wù)。③結(jié)算業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)，收取一定費用）按照貸款用途，可以劃分為工商業(yè)貸款和消費貸款。兩種形式：現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。15鞏固練習(xí)。夯實基礎(chǔ)，提升能力，著眼未來，決勝高考。16什么是存款準備金？存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金率的下調(diào)，意味著銀行有更多的資金用來放貸。存款準備金率與銀行存貸款利率是同向變動的，即一起上調(diào)或者一起下調(diào)。17二、投資與融資

1、股票——高風(fēng)險、高收益⑴含義：

股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。

⑵性質(zhì)：

股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）。⑶償還方式：

股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。

△股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。提示：股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票都能上市。18二、投資與融資

（4）收益與風(fēng)險：

股票投資的收入包括兩部分

①股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。

②股票價格上升帶來的差價。股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。1、股票——高風(fēng)險、高收益高風(fēng)險、高收益銀行存款利率股票價格=預(yù)期股息（股票金額×預(yù)期股息率）（成正比）（成反比）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。（5）股票投資特點：196.(2016·江蘇南通一模)中國人民銀行決定，自2015年10月24日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率。此次降息對于股市整體來說屬于實質(zhì)性利好。這是因為(

)A．貸款利率下調(diào)——提升利潤空間——增強分紅預(yù)期B．貸款利率下調(diào)——降低融資難度——改善公司經(jīng)營C．存款利率下調(diào)——流入增量資金——增加股票供給D．存款利率下調(diào)——減緩本幣貶值——促進經(jīng)濟發(fā)展[解析]

A正確表達了經(jīng)濟現(xiàn)象之間的內(nèi)在聯(lián)系，符合對股市的實質(zhì)性利好的要求，應(yīng)選；B中最終落腳點是改善公司經(jīng)營，沒有說到股市利好的問題，不選；增加股票供給不是對股市的利好，C不選；D中利率下調(diào)與本幣貶值沒有直接關(guān)系，最終落腳點是促進經(jīng)濟發(fā)展，沒有對股市構(gòu)成直接利好。[答案]

A20二、投資與融資

①對發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴大規(guī)模，促進企業(yè)發(fā)展。②對持股的股東(個人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價證券，又可以從股票升值中獲得收入。學(xué)習(xí)小貼士只有股份有限公司才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進行交易。1、股票——高風(fēng)險、高收益（6）股票市場（或股票）的作用：

股票市場的建立和發(fā)展，對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。

③對社會：搞活資金融通，提高資金使用效率21二、投資與融資

2、債券⑴含義：

債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。

△發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的重要方式之一。⑵要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。22國債金融債券企業(yè)債券不同點發(fā)行單位目的(作用)還本付息保證特點收益風(fēng)險性流通性相同點中央政府金融機構(gòu)企業(yè)彌補國家財政赤字，或者為一些耗費巨大的建設(shè)項目、某些特殊經(jīng)濟政策乃至為戰(zhàn)爭籌措資金

為商業(yè)銀行籌集資金為籌措長期資金、擴充生產(chǎn)設(shè)備中央政府的稅收銀行的經(jīng)營利潤和資金企業(yè)自身的經(jīng)營利潤股票＞公司債券＞金融債券＞國債＞儲蓄存款股票＞國債＞金融債券＞公司債券＞儲蓄存款相同點,①都是一種債務(wù)②都以定期收取利息為條件，到期都要償還本金③都可以進行買賣、抵押和轉(zhuǎn)讓股票＞公司債券＞金融債券＞儲蓄存款＞國債⑶類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。

債券發(fā)行主體信譽越高，則風(fēng)險越??；風(fēng)險越小，則流動性越好。同時，風(fēng)險小，收益也相對較少，收益與風(fēng)險呈正相關(guān)關(guān)系。23二、投資與融資

⑷債券與股票的異同債券股票不同點性質(zhì)

受益權(quán)償還方法相同點定期收取利息，其安全性比股票大有明確的付息期限，必須償還本金債務(wù)憑證，限期償還。入股憑證取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定著股票的效益股金不能退，只能出賣股票都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)2、債券24二、投資與融資

3、商業(yè)保險——規(guī)避風(fēng)險的投資⑴含義：

⑵功能

：

指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔(dān)給付保險金責(zé)任的行為。

通過購買保險，可以降低投保人所承擔(dān)的風(fēng)險損失，同時顯示出保險“人人為我，我為人人”的互助特征。通過購買保險，可以補償自然災(zāi)害或意外事故造成的損失，為企業(yè)生產(chǎn)和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。25二、投資與融資

⑶經(jīng)營主體

：

在我國，只有依法設(shè)立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)。

⑷分類：人身保險和財產(chǎn)保險兩大類

①人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。②財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。

⑸原則：投保人和保險人應(yīng)當(dāng)遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。

3、商業(yè)保險——規(guī)避風(fēng)險的投資269.（2016·高考天津）大多市場風(fēng)險是可以提高保險手段化解的。以食品安全責(zé)任險為例，企業(yè)投保后一旦出現(xiàn)問題，保險公司可以按約及時補償受害人，同時保險公司“連餐館用啥碗都管”，有利于督促企業(yè)安全管理。食品安全責(zé)任險①是社會保險的重要組成部分②發(fā)揮了商業(yè)保險的經(jīng)濟補償功能③是政府規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的重要方式④促進食品企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，誠信經(jīng)營A．①②B．③④C．②④D．①③C27比較內(nèi)容儲蓄債券股票保險區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書針對風(fēng)險本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性大利息,其