期貨投資分析：金融期貨分析試題及答案（三）

期貨投資分析：金融期貨分析試題及答案（三）1、多選

以下不屬于貨幣掉期和外匯掉期的共同點(diǎn)的有（）。A.本金互換B.貨幣利率互換C.均只含即期交易D.都屬于外匯衍生品正確答案：B,C2、多選

外匯期貨套利的（江南博哥）形式主要有（）。A.跨市場套利B.跨幣種套利C.跨期套利D.交叉套利正確答案：A,B,C,D3、單選

外匯投機(jī)交易的特點(diǎn)不包括（）。A.全球性B.杠桿性C.高流動(dòng)性D.投資性正確答案：D4、單選

期權(quán)的日歷價(jià)差組合（CalendarSpread），是利用（）之間權(quán)利金關(guān)系變化構(gòu)造的。A.相同標(biāo)的和到期日，但不同行權(quán)價(jià)的期權(quán)合約B.相同行權(quán)價(jià)、到期日和標(biāo)的的期權(quán)合約C.相同行權(quán)價(jià)和到期日，但是不同標(biāo)的期權(quán)合約D.相同標(biāo)的和行權(quán)價(jià)，但不同到期日的期權(quán)合約正確答案：D5、多選

在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，投資債券的收益可以表現(xiàn)為（）。A.利息收入B.資本利得C.再投資收益D.債務(wù)人違約金正確答案：A,B,C6、判斷題

中金所5年期國債期貨的可交割國債范圍為距離合約到期日剩余期限為4-7年的記賬式附息國債。正確答案：錯(cuò)7、單選

場外市場與場內(nèi)交易所市場相比，具有的特點(diǎn)是（）。A.交易的合約是標(biāo)準(zhǔn)化的B.主要交易品種為期貨和期權(quán)C.多為分散市場并以行業(yè)自律為主D.交易以集中撮合競價(jià)為主正確答案：C8、多選

按照慣例，在國際外匯市場上采用直接標(biāo)價(jià)法的貨幣有（）。A.日元B.歐元C.加元D.英鎊正確答案：A,C9、單選

當(dāng)β系數(shù)大于1時(shí)，說明股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度要（）指數(shù)衡量的整個(gè)市場。A.高于B.低于C.等于D.獨(dú)立于正確答案：A10、單選

某債券組合價(jià)值為1億元，久期為5。若投資經(jīng)理買入國債期貨合約20手，價(jià)值1950萬元，國債期貨久期6.5，則該組合的久期變?yōu)椋ǎ.6.3B.6.2375C.6.2675D.6.185正確答案：C11、單選

股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的（）。A.賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到80%B.賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到100%C.權(quán)益賬戶小于0D.可用資金賬戶小于0，但是權(quán)益賬戶大于0正確答案：C12、多選

在芝加哥交易所，以下外匯期貨采取實(shí)物交割的有（）。A.歐元兌美元B.澳元兌美元C.日元兌美元D.巴西雷亞爾兌美元正確答案：A,B,C13、多選

下列期權(quán)投資組合，稱之為蝶式期權(quán)策略的有（）。A.買入1手行權(quán)價(jià)25的看漲期權(quán)，賣出1手行權(quán)價(jià)35的看漲期權(quán)B.買入1手行權(quán)價(jià)25的看漲期權(quán)，買入1手行權(quán)價(jià)25的看跌期權(quán)C.買入1手行權(quán)價(jià)25的看漲期權(quán)，賣出1手行權(quán)價(jià)30的看漲期權(quán)，賣出1手行權(quán)價(jià)30的看跌期權(quán)，買入1手行權(quán)價(jià)35的看跌期權(quán)D.買入1手行權(quán)價(jià)25的看漲期權(quán)，賣出2手行權(quán)價(jià)30的看漲期權(quán)，買入1手行權(quán)價(jià)35的看漲期權(quán)正確答案：C,D14、單選

若投資者判斷股票指數(shù)價(jià)格和波動(dòng)率在短期內(nèi)不會變動(dòng)，則他最優(yōu)的交易策略是（）。A.買入短期限實(shí)值期權(quán)B.賣出長期限虛值期權(quán)C.買入長期限平值期權(quán)D.賣出短期限平值期權(quán)正確答案：D15、多選

國債期貨市場的建立具有重要意義，主要表現(xiàn)為（）。A.國債期貨給投資者提供了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的有效工具B.國債期貨具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，提高債券市場定價(jià)效率C.國債期貨有助于增加債券現(xiàn)貨市場的流動(dòng)性D.有利于豐富投資工具、促進(jìn)交易所與銀行間市場的互聯(lián)正確答案：A,B,C,D16、多選

投資者可以用來對沖國外資產(chǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)的金融工具有（）.A.外匯期貨B.外匯期權(quán)C.外匯遠(yuǎn)期D.外匯掉期正確答案：A,B,C,D17、單選

3x12M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）的多頭等價(jià)于（）。A.3個(gè)月后借入資金為12個(gè)月的投資融資B.12個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的投資融資C.在3個(gè)月內(nèi)借入貸款的一半，剩下的一半在12個(gè)月后借入D.3個(gè)月后借入資金為9個(gè)月的投資融資正確答案：D18、單選

3x6M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）的多頭等價(jià)于（）。A.3個(gè)月后借入資金為6個(gè)月的投資融資B.6個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的投資融資C.在3個(gè)月內(nèi)借入貸款的一半，剩下的一半在6個(gè)月后借入D.3個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的投資融資正確答案：D19、單選

用來表示股指期貨合約價(jià)值的是相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)數(shù)與某一既定貨幣金額之（）。A.和B.商C.積D.差正確答案：C20、單選

假設(shè)5年期國債期貨某可交割債券的票面利率為5%，則該債券的轉(zhuǎn)換因子（）。A.大于1B.小于1C.等于1D.無法確定正確答案：A21、單選

當(dāng)境內(nèi)遠(yuǎn)期（DF）結(jié)匯價(jià)高于境外遠(yuǎn)期（NDF）售匯價(jià)，企業(yè)可以進(jìn)行（）套利。A.境內(nèi)DF遠(yuǎn)期結(jié)匯+境外NDF遠(yuǎn)期購匯B.境內(nèi)DF遠(yuǎn)期售匯+境外NDF遠(yuǎn)期結(jié)匯C.境內(nèi)DF遠(yuǎn)期結(jié)匯+境外NDF遠(yuǎn)期結(jié)匯D.境內(nèi)DF遠(yuǎn)期售匯+境外NDF遠(yuǎn)期售匯正確答案：A22、多選

標(biāo)準(zhǔn)型利率互換的估值方式包括（）。A.拆分成相反方向的1份固定利率債券和1份浮動(dòng)利率債券的組合進(jìn)行估值B.拆分成相反方向的2份固定利率債券和1份浮動(dòng)利率債券的組合進(jìn)行估值C.拆分成一系列遠(yuǎn)期利率協(xié)議的組合進(jìn)行估值D.拆分成相反方向的1份固定利率債券和2份浮動(dòng)利率債券的組合進(jìn)行估值正確答案：A,C23、多選

我國債券二級市場活躍的交易品種主要有（）。A.國債B.金融機(jī)構(gòu)債C.商業(yè)銀行次級債D.公司債正確答案：A,B,D24、單選

中國人民銀行宣布從2014年3月17日起，銀行間即期外匯市場的人民幣兌美元交易價(jià)格浮動(dòng)幅度由百分之一擴(kuò)大至（）。A.千分之八B.百分之一C.百分之二D.百分之五正確答案：C25、單選

中金所5年期國債期貨合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的（）。A.±2%B.±6%C.±5%D.±4%正確答案：D26、多選

假設(shè)市場中原有110手未平倉合約，緊接著市場交易出現(xiàn)如下變化：在交易時(shí)，交易者甲買進(jìn)開倉20手股指期貨9月合約的同時(shí)，交易者乙買進(jìn)開倉40手股指期貨9月份合約，交易者丙賣出平倉60手股指期貨9月份合約，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻該期貨合約（）。A.持倉量為110手B.持倉量增加60手C.成交量增加120手D.成交量增加60手正確答案：A,D27、判斷題

當(dāng)國債發(fā)行數(shù)量超過市場預(yù)期時(shí)，意味著對資金需求的上升，帶動(dòng)國債期貨價(jià)格的上升。正確答案：錯(cuò)28、單選

以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照（）原則撮合成交。A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B.平倉優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先C.時(shí)間優(yōu)先、平倉優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先、平倉優(yōu)先正確答案：B29、單選

某投資者在2014年2月25日，打算購買以股票指數(shù)為標(biāo)的的看跌期權(quán)合約。他首先買入執(zhí)行價(jià)格為2230指數(shù)點(diǎn)的看跌期權(quán)，權(quán)利金為20指數(shù)點(diǎn)。為降低成本，他又賣出同一到期時(shí)間執(zhí)行價(jià)格為225