【爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案例探析17000字（論文）】

目錄目錄爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案例分析摘要自從我國(guó)的會(huì)計(jì)信息制度作為企業(yè)管理經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要訊號(hào)傳遞媒介以來(lái),財(cái)務(wù)造假就這樣如影隨行,從二十一世紀(jì)以來(lái)先后爆發(fā)多起重大財(cái)務(wù)造假事件,從而也促使人們?cè)趯?shí)踐中對(duì)于財(cái)務(wù)造假的問題進(jìn)行不斷地研究與探索,也為建立健全的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)規(guī)范提供了動(dòng)力。本文首先對(duì)爾康制藥企業(yè)財(cái)務(wù)管理手段造假的基礎(chǔ)理論問題進(jìn)行了闡述,包括了財(cái)務(wù)管理手段造假的一些基本概念、動(dòng)因及其危害,然后針對(duì)爾康制藥有限公司的財(cái)務(wù)管理手段問題進(jìn)行了具體分析,再得出具體原因。最后為對(duì)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)造假問題提岀了一些相應(yīng)的預(yù)防和解決對(duì)策,如進(jìn)一步完善了公司的治理機(jī)制和結(jié)構(gòu),加強(qiáng)了內(nèi)控體系的建設(shè),增強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)監(jiān)督的自覺性以及增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力等。關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)造假；造假原因TOC\o"1-3"\h\u摘要 IAbstract II第1章緒論 11.1研究背景與意義 11.1.1研究背景 11.1.2研究目的 11.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 21.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀 21.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 2第2章財(cái)務(wù)造假的基礎(chǔ)理論 22.1財(cái)務(wù)造假的概念 52.2財(cái)務(wù)造假原理 52.3財(cái)務(wù)造假危害 6第3章爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案例分析 73.1公司簡(jiǎn)介 93.2造假的方式 93.2.1利用子公司購(gòu)銷造假，虛增銷售收入 93.2.2利用境外關(guān)聯(lián)公司銷售造假，虛增銷售利潤(rùn) 113.2.3資產(chǎn)購(gòu)置舞弊導(dǎo)致資產(chǎn)虛增 113.3造假的影響 123.3.1財(cái)務(wù)指標(biāo)異常 133.3.2股價(jià)連續(xù)下跌 15第4章爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因分析 164.1內(nèi)部 164.1.1管理層受巨額利益驅(qū)動(dòng) 164.1.2內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)形同虛設(shè) 164.2外部 174.2.1外部審計(jì)師獨(dú)立性的缺失 174.2.2市場(chǎng)監(jiān)管監(jiān)督力度不夠 17第5章對(duì)策建議 185.1完善管理層薪酬制度 195.2完善公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制 195.3加強(qiáng)外部審計(jì)師獨(dú)立性 195.4增強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管監(jiān)督力度 20第6章結(jié)論 21參考文獻(xiàn) 23第1章緒論1.1研究背景與意義1.1.1研究背景進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)在所有領(lǐng)域都經(jīng)歷了劇烈變動(dòng)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也不平衡隨著我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)已經(jīng)變得更加制度化和更加規(guī)范化,相關(guān)法律法規(guī)也開始慢慢的形成,大量涉及上市證券公司財(cái)務(wù)造假的事件一件件被公之于眾,屢禁不止,"上有政策,下有對(duì)策"的情況已經(jīng)導(dǎo)致普遍性的現(xiàn)象,嚴(yán)重阻礙了當(dāng)前我國(guó)金融證券行業(yè)的健康快速發(fā)展。大部分的投資者已經(jīng)無(wú)意識(shí)地對(duì)現(xiàn)在這個(gè)資本市場(chǎng)缺乏了信念。不僅如此,由于我國(guó)上市企業(yè)公司的市場(chǎng)形象逐漸下降,個(gè)人及其他組織對(duì)于投資意愿的降低,公司的股價(jià)嚴(yán)重出現(xiàn)縮水,已經(jīng)嚴(yán)重妨礙了市場(chǎng)的發(fā)展。同時(shí)也包括許多會(huì)計(jì)，律師和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。他們的名譽(yù)受損,一時(shí)被迫陷入發(fā)展困境。上市公司的財(cái)務(wù)造假案件在某種程度上不但損害了大量投資者和其他利益相關(guān)者的權(quán)力和利益,而且也可能會(huì)直接造成黨和國(guó)家的資產(chǎn)和人力資源流失,破壞了資本市場(chǎng)的良好制度,阻礙了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的正常健康發(fā)展。本文主要是通過(guò)對(duì)爾康制藥公司財(cái)務(wù)造假的案例進(jìn)行分析,深刻地研究了上市公司財(cái)務(wù)造假的途徑方式和其原因,提出了一些防范上市公司財(cái)務(wù)造假的具體措施和相應(yīng)意見。同時(shí)也期望這樣能有效地降低上市公司財(cái)務(wù)弄虛作假等現(xiàn)象,并且能夠確保企業(yè)財(cái)務(wù)操作更加合法化。1.1.2研究目的從我們的現(xiàn)實(shí)層次上分析目的來(lái)看,通過(guò)查閱上市公司的財(cái)務(wù)造假所引起各種經(jīng)濟(jì)損失和事故案例,找出造假的內(nèi)涵及其深層原因,這樣可以給治理上市公司財(cái)務(wù)造假提供經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),為我們的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展?fàn)I造較好的環(huán)境,更好地維持正常的經(jīng)濟(jì)秩序,遏止金融領(lǐng)域的造假。上市公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)披露虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息和財(cái)務(wù)報(bào)表,不僅嚴(yán)重地侵害了投資者的合法知情權(quán),而且也會(huì)直接影響大家對(duì)股票市場(chǎng)行情的認(rèn)識(shí)和判斷并且會(huì)給廣大投資者自身帶來(lái)很多巨大的損失。對(duì)于企業(yè)公司自身來(lái)說(shuō),造假所需要接受到的經(jīng)濟(jì)處罰是一個(gè)方面,但是失去名譽(yù)將被視為最重要的損失，而不誠(chéng)實(shí)的企業(yè)將無(wú)法取得長(zhǎng)期的發(fā)展。等待的是企業(yè)的破產(chǎn)或倒閉。財(cái)務(wù)造假一直是妨礙證券市場(chǎng)發(fā)展的絆腳石。在不成熟的中國(guó)證券市場(chǎng)頻繁發(fā)生的造假事件嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，加劇了經(jīng)濟(jì)不安，甚至加深了股價(jià)投機(jī)。從分析的各個(gè)方面看，造假事故帶來(lái)了不少經(jīng)濟(jì)損失，對(duì)上市企業(yè)造假事故的研究具有歷史和實(shí)質(zhì)性的意義。從理論層面來(lái)看,為了運(yùn)用起理論知識(shí)，加強(qiáng)和完善自己的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，分析多種金融財(cái)務(wù)造假事例，一般情況下能更好地找出共同點(diǎn)的原因，改善內(nèi)部治理機(jī)制，建立更加實(shí)用的企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。提供有關(guān)法規(guī)政策指導(dǎo)意見，為中小企業(yè)投資者創(chuàng)造更加穩(wěn)定安全的投資條件和環(huán)境1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀apos;spengupta(2014)[1]通過(guò)對(duì)中小型企業(yè)信息公開披露質(zhì)量管理水平問題進(jìn)行了分析可以發(fā)現(xiàn),隨著中小型企業(yè)信息公開披露質(zhì)量管理水平的不斷改善和提高,其所需要披露的信息質(zhì)量也在不斷提高。kimbrough、wang(2014)[2]等人認(rèn)為內(nèi)部董事與獨(dú)立公司董事的工作職能各自都有所偏差與側(cè)重,信息公開披露工作質(zhì)量的改善與提高,這就有賴于公司董事會(huì)能夠更好地充分發(fā)揮其監(jiān)督的作用與義務(wù)。albercht,c.,holland,d.,malagueno,r.,dolan,s,&tzafrir,s.(2015)[3]在他的一份研究報(bào)告中對(duì)一起涉及到較大規(guī)模的美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表虛偽造假的真實(shí)事件調(diào)查進(jìn)行了跟蹤調(diào)查,讓我們充分了解和看到了被政府選擇作為招募人員參加美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表虛偽造假調(diào)查計(jì)劃的數(shù)據(jù)真實(shí)性和操作過(guò)程。案件事實(shí)表明,行為人往往試圖利用職權(quán)手段要求他人依法進(jìn)行各種欺詐活動(dòng)。為了詳細(xì)說(shuō)明這種權(quán)力是如何廣泛使用的，作者首先提議以法語(yǔ)和Raven權(quán)力為基礎(chǔ)分類計(jì)算模式。這個(gè)權(quán)力分類模型直接說(shuō)明了管理者的力量是如何受到影響和他人如何參與的。albrecht博士曾明確地提出,壓力、機(jī)會(huì)、借口這些重要因素都是造假財(cái)務(wù)信息化形成的一個(gè)必經(jīng)環(huán)節(jié),而且它們環(huán)環(huán)相扣,缺一不可。壓力有時(shí)也指的就是企業(yè)財(cái)務(wù)所面臨的各種困境,機(jī)會(huì)性指審計(jì)和監(jiān)管體系不健全所帶來(lái)的掩蓋違法舞弊而避免受到處分或者懲罰的危險(xiǎn)性,借口性指尋求一個(gè)能夠準(zhǔn)確地解釋所有人的行為是否合理、正當(dāng)。bellandcarcello我們運(yùn)用了結(jié)合數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)模型的管理分析方法,并分析發(fā)現(xiàn)所有存在財(cái)務(wù)管理錯(cuò)誤或者財(cái)務(wù)造假的上市公司和其他企業(yè)均可能具有一定的管理共通性,即其主要特點(diǎn)之一就是自己的公司企業(yè)資金借貸還款渠道簡(jiǎn)單、公司內(nèi)部治理不規(guī)范、市場(chǎng)資金交易不靈活、成長(zhǎng)快速且難發(fā)展、股權(quán)投資一股獨(dú)大、看中公司盈利、缺少獨(dú)立的執(zhí)行董事。1.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀面對(duì)財(cái)務(wù)造假的層出不窮,國(guó)內(nèi)外的學(xué)者們從其財(cái)務(wù)造假的原因、造假的手段和建議三個(gè)方面進(jìn)行研究,進(jìn)行全面了解,這也是為本文對(duì)于財(cái)務(wù)造假的案例分析提供了較好的實(shí)踐依據(jù)。張海燕將2004年至2012年[4]犯罪調(diào)查期間的44家涉嫌詐騙財(cái)務(wù)報(bào)表和44家上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表不公開的企業(yè)進(jìn)行主要數(shù)據(jù)調(diào)查和分析，使用spsst及其他軟件進(jìn)行全面檢測(cè)。對(duì)27家公司進(jìn)行獨(dú)立變量分析，并對(duì)它們都進(jìn)行T模式測(cè)試，采用漸進(jìn)式逆向數(shù)據(jù)計(jì)算方法，清除所有數(shù)據(jù)，防止多重?cái)?shù)據(jù)串線，得出公司應(yīng)收賬款和現(xiàn)金比率是判斷公司財(cái)務(wù)報(bào)表是否偽造的有效指標(biāo)。聶建平(2016)[5]對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開質(zhì)量的影響因素分析顯示，從2011年至2014年，ShenzhenA-share上市公司為主要調(diào)查研究樣本，對(duì)媒體和上市企業(yè)的會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)信息公開質(zhì)量?jī)纱鬅狳c(diǎn)進(jìn)行了實(shí)證調(diào)查研究，并得出了上述結(jié)論。如果向媒體公開負(fù)面信息，上市企業(yè)的財(cái)務(wù)信息公開質(zhì)量將得到提高。任瑩[6]在《上市公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因及對(duì)策分析》中對(duì)于粉飾公司財(cái)務(wù)報(bào)表手段進(jìn)行了分析和總結(jié),常見的造假手段運(yùn)用會(huì)計(jì)學(xué)科目來(lái)虛增收入,減少費(fèi)用。梁簫[7]分析了在我國(guó)許多大型上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中，對(duì)造假的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并在公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中研究了造假的主要原因以及對(duì)造假定期進(jìn)行清洗的處理方法。以其他公司的金融財(cái)務(wù)造假事例為例，概括了在公司公開過(guò)程中經(jīng)常使用的財(cái)務(wù)報(bào)表小手段，并提出了預(yù)防性提案第2章財(cái)務(wù)造假的基礎(chǔ)理論2.1財(cái)務(wù)造假的概念企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊,又被稱之為財(cái)務(wù)舞弊。與其他業(yè)務(wù)相關(guān)或類似的觀點(diǎn)比較多,例如:會(huì)計(jì)舞弊、盈余管理、欺騙性的財(cái)務(wù)報(bào)表等。本文為了凸顯重點(diǎn),所以在此不一一對(duì)大家作詳細(xì)的介紹,重點(diǎn)總結(jié)、介紹其中幾個(gè)常見的概念,同時(shí),結(jié)合本文研究的問題,給出本文中所需要使用的幾個(gè)財(cái)務(wù)造假概念進(jìn)行對(duì)比,總結(jié)它們的特點(diǎn)。第一，財(cái)務(wù)造假是國(guó)家反政府財(cái)務(wù)調(diào)查造假委員會(huì)定義如下。如果公司或公司向外部財(cái)務(wù)報(bào)表用戶公開外部財(cái)務(wù)報(bào)表，故意或魯莽地虛假報(bào)告一些主要審計(jì)結(jié)果，或者惡意公開一些嚴(yán)重遺漏的外部財(cái)務(wù)報(bào)表，其結(jié)果可能對(duì)外部報(bào)告書內(nèi)容使用者的決策產(chǎn)生重大的負(fù)面影響。第二，盈余管理和利潤(rùn)操縱。盈余管理一般是指按照既定目標(biāo)操縱收益的行為。預(yù)計(jì)收益目標(biāo)的特定設(shè)定者可能是管理者或其他利益關(guān)系人。利潤(rùn)操縱主要是指公司的經(jīng)營(yíng)者為了將公司的利益呈現(xiàn)出的狀態(tài)是公司或自己有益的數(shù)據(jù)，并對(duì)外公開信息的行為。這種操作方法可以看作是:這可能是一種與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)一致，也可能是指定范圍內(nèi)嚴(yán)重違反會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的非法手段。盈余管理的目標(biāo)很明確，利潤(rùn)操縱幾乎沒有目標(biāo)，但是兩者的使用都被視為財(cái)務(wù)造假。盈余管理給人的印象是，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的改變是為了積極地為會(huì)計(jì)處理結(jié)果而做虛假的決定。作為企業(yè)的管理者，我會(huì)根據(jù)一系列的會(huì)計(jì)政策(如國(guó)家公認(rèn)的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn))，為保證本公司的市場(chǎng)價(jià)值或本公司的最大效益，積極選擇收益管理方法。2.2財(cái)務(wù)造假原理以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)作為造假的客體不管是否上市公司需要采用何種方式,為了達(dá)到哪種目的進(jìn)行財(cái)務(wù)造假,形成關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的記帳憑證、會(huì)計(jì)賬簿、資產(chǎn)實(shí)物等都會(huì)偏離正常狀態(tài)。造假的手段主要有:偽造、編造會(huì)計(jì)憑證打、擦邊球等,但是最終還是要通過(guò)已形成了財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)上下功夫來(lái)完成造假。以管理層為主體的集體造假大部分情況下，公司的各個(gè)階層都有可能發(fā)生企業(yè)財(cái)務(wù)造假，但管理者造假是主要對(duì)象。如果公司的普通職員涉嫌財(cái)務(wù)造假的情況，通過(guò)公司內(nèi)部管理系統(tǒng)和后續(xù)驗(yàn)證，只要職員沒有與公司高級(jí)管理層共謀，就能有效探測(cè)到職員的行動(dòng)。這項(xiàng)研究還發(fā)現(xiàn)，采用精湛的方法，最后掩飾財(cái)務(wù)造假而做出的努力增加了識(shí)別難度。企業(yè)財(cái)務(wù)造假往往是經(jīng)過(guò)慎重籌劃，有明確造假步驟，同時(shí)也使用、組織公司的大量資源和優(yōu)勢(shì)。但是，財(cái)務(wù)造假包含太多，要做到百分之百不出差錯(cuò)是很難的，所以造假的缺陷相對(duì)多，隱蔽程度不達(dá)到個(gè)人或小規(guī)模造假的集團(tuán)。造假無(wú)法改變公司的真實(shí)盈利情況上市公司的真實(shí)性盈利狀況是絲毫不會(huì)被任何虛構(gòu)或者故意篡改其原始財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)形成的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生任何影響。相反,被修改的數(shù)據(jù)會(huì)產(chǎn)生的大量虛假市場(chǎng)信息，可能會(huì)為公司管理層做出的決策結(jié)果產(chǎn)生負(fù)面、極大和極具破壞性的不良影響,因此，上市企業(yè)的營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)和收益性大幅惡化，阻礙了上市企業(yè)的健康發(fā)展2.3財(cái)務(wù)造假危害企業(yè)財(cái)務(wù)造假最終目標(biāo)就是通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的造假方式表現(xiàn)出來(lái),即向企業(yè)投資者、公眾等部門出具不真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表,提供虛假的企業(yè)會(huì)計(jì)信息,提供錯(cuò)誤的評(píng)價(jià)和誘導(dǎo)。財(cái)務(wù)造假?gòu)男〉膶用嫔蟻?lái)說(shuō)就會(huì)直接給任何一個(gè)人或者投資者自己帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失,從大的層面上來(lái)說(shuō)這將會(huì)直接妨礙國(guó)家和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的總體健康發(fā)展,最終還會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果,包括財(cái)務(wù)造假者自己。所以,財(cái)務(wù)造假毫不類似于搬起石頭砸自己的腳,危險(xiǎn)性巨大。首先，損害投資者利益投資者可以根據(jù)公布出來(lái)財(cái)務(wù)信息做出正確的投資判斷和決定，但如果掌握的財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)錯(cuò)誤，就會(huì)做出錯(cuò)誤的判斷或決定，最終可能會(huì)導(dǎo)致投資失敗，從而造成嚴(yán)重?fù)p失。曾今有一例世界的金融詐騙造成了1200億美元的市場(chǎng)價(jià)值危機(jī)埃倫財(cái)務(wù)報(bào)告詐騙事件被公開后，320億美元的市場(chǎng)價(jià)值激增。金融詐騙不僅要由投資者承擔(dān)巨大的經(jīng)濟(jì)損失，而且需要對(duì)證券市場(chǎng)失望，這必將成為證券市場(chǎng)健康有序發(fā)展的強(qiáng)大障礙。其次，損害關(guān)聯(lián)單位利益在公司的財(cái)務(wù)造假事件被曝光后,首先將可能會(huì)使企業(yè)受到國(guó)家相關(guān)政策和法律的嚴(yán)厲制裁,受到嚴(yán)厲的處罰,使得公司不能正常地進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng),甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。因此,之前和該公司有直接業(yè)務(wù)相關(guān)的事業(yè)單位勢(shì)必深受威脅。例如:向其借錢貸款的銀行和金融機(jī)構(gòu),向公司提供商業(yè)資質(zhì)和信用的提供商、客戶及其他利益的相關(guān)人。最后，造成誠(chéng)信缺失及投資者對(duì)上市公司的不信任一般的投資者也會(huì)認(rèn)為:只要是上市公司在大家監(jiān)督之下,一般都會(huì)有可能出現(xiàn)一些財(cái)務(wù)錯(cuò)誤或者造假的事件,非上市的公司那就更不用講了。這將直接致使投資者重新審視上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),從而減少其對(duì)公司服務(wù)品牌和產(chǎn)品質(zhì)量的擔(dān)憂。長(zhǎng)年累計(jì)的證券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)將逐步凋零,大大提高了公司籌措資金的復(fù)雜和難度,導(dǎo)致公司失去了良好的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境和契合,在某種程度上威脅了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

第3章爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案例分析3.1公司簡(jiǎn)介湖南爾康制藥有限公司已經(jīng)逐步發(fā)展成長(zhǎng)為爾康制藥股份有限公司,2003年在湖南省瀏陽(yáng)市成立。它是國(guó)內(nèi)藥品品種最多、規(guī)模最大的綜合性藥用輔材生產(chǎn)廠家之一,具有"藥鋪行業(yè)的沃爾瑪"之名。該公司以"專業(yè)成就未來(lái),品質(zhì)鑄就輝煌"為其經(jīng)營(yíng)宗旨,主要致力于中國(guó)現(xiàn)代化醫(yī)藥產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)及銷售。至2020年為止,爾康制藥已經(jīng)擁有116個(gè)藥用輔料商品品種,并且該公司也已經(jīng)擁有了新型抗生素原材料藥及其他成品藥物的登記審批件,努力朝著藥輔服務(wù)行業(yè)的領(lǐng)先者的方向邁進(jìn)。該企業(yè)公司憑借自身的醫(yī)療行業(yè)及自身地理優(yōu)勢(shì)位置等資源優(yōu)勢(shì)快速發(fā)展成長(zhǎng),公司只用了五年半的時(shí)間就迅速一躍成功晉級(jí)并達(dá)到醫(yī)療行業(yè)內(nèi)的龍頭老大,并于2011年9月成功在中國(guó)深圳創(chuàng)業(yè)板證券交易會(huì)成功上市。上市以后,爾康集團(tuán)制藥公司累計(jì)投資籌集7.8億元不斷地用于開拓其他大型制藥企業(yè)生產(chǎn)工程中的建設(shè)項(xiàng)目.進(jìn)一步不斷擴(kuò)大了爾康公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模,發(fā)展涌現(xiàn)出了幾家子公司。凈資產(chǎn)收益率保持著高速度的増長(zhǎng),爾康生物制藥2014年度的凈資產(chǎn)收益率也趕超了整個(gè)行業(yè)平均值的水準(zhǔn),股價(jià)也一路瘋漲,一度就成為眾多風(fēng)險(xiǎn)投資者的投資首選和長(zhǎng)期投資的對(duì)象。爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)造假事件的經(jīng)過(guò)：2017年有財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)針對(duì)爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表提出質(zhì)疑，懷疑爾康藥業(yè)存在虛構(gòu)資產(chǎn)和虛構(gòu)收入等問題，便展開了調(diào)查。但是質(zhì)疑聲一出來(lái)爾康藥業(yè)的股價(jià)就受到巨大影響，股價(jià)瞬間下跌9.96%。在2018年證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)果公布中，2015年虛增營(yíng)業(yè)收入1805.89萬(wàn)，利潤(rùn)約1588.97萬(wàn)，2016年虛增營(yíng)業(yè)收入約2.55億，凈利潤(rùn)約2.3億。證監(jiān)會(huì)最終處罰書顯示，爾康制藥因涉嫌信息披露違規(guī)，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司給予警告，對(duì)董事長(zhǎng)帥放文、總經(jīng)理給子警告并分別處以30萬(wàn)元罰款。其他13名相關(guān)責(zé)任人員給子警告，罰款3萬(wàn)元、

10萬(wàn)元不等。3.2造假的方式3.2.1利用子公司購(gòu)銷造假，虛增銷售收入湖南爾康(柬埔寨)投資股份有限公司,是爾康制藥的子公司。從2016年的報(bào)表中我們可以清楚地看出,該公司2016年度的營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)高達(dá)6.15億元,占到了爾康制藥2016年全年?duì)I業(yè)收入凈利潤(rùn)的60.79%。爾康藥業(yè)將近一半營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于淀粉項(xiàng)目，其中公司的盈余能力主要?dú)w功于其所在地籌建的"年產(chǎn)18萬(wàn)噸藥用木薯淀粉"的生產(chǎn)項(xiàng)目。在爾康藥業(yè)發(fā)表的2013年木薯淀粉研發(fā)和生產(chǎn)項(xiàng)目的建議及其可行性研究報(bào)告中表明,此次項(xiàng)目采用國(guó)內(nèi)先進(jìn)的木薯淀粉研發(fā)和加工裝置,用以改善和提升公司木薯淀粉生產(chǎn)的工藝和技術(shù),使得企業(yè)能夠年產(chǎn)18萬(wàn)噸。該項(xiàng)目共規(guī)劃設(shè)計(jì)了兩條新型生產(chǎn)線,日產(chǎn)600噸。柬埔寨爾康向當(dāng)?shù)剞r(nóng)民采集和銷售收購(gòu)新鮮初級(jí)木薯，經(jīng)有機(jī)加工生產(chǎn)制成的初級(jí)藥用空心淀粉,而后又通過(guò)自己投資建設(shè)的一條生產(chǎn)線對(duì)植物改性木薯淀粉、植物空心淀粉膠囊等初級(jí)木薯藥用淀粉全部產(chǎn)品進(jìn)行了加工生產(chǎn)和技術(shù)研發(fā),同時(shí)也為爾康制藥母公司生產(chǎn)制造淀粉植物膠囊提供原材料。在爾康藥業(yè)的自查報(bào)告中明確聲稱:從2015年起,爾康制藥公司出于對(duì)商業(yè)和安全保密問題的考慮,秘密地通過(guò)第三方下游提供給子公司柬埔寨爾康,他們?cè)谏a(chǎn)植物淀粉時(shí)采購(gòu)了一種原材料——改性淀粉,來(lái)制造一種植物淀粉空心膠囊。從近三年的年報(bào)中可以總結(jié)出木薯淀粉項(xiàng)目的收益增長(zhǎng)曲線,并將其木薯項(xiàng)目的凈利潤(rùn)與該項(xiàng)目未開始時(shí)預(yù)計(jì)利潤(rùn)及投資收益率相比,具體表3-1如下所示:表3-1爾康2014—2016年木薯淀粉項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)表單位：萬(wàn)元凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)實(shí)際投資收益率預(yù)期收益率實(shí)際投資收益率/預(yù)期收益率20141614.666290.00201527652.136290.00197.14%31.20%6.32201661560.676290.00427.08%31.20%13.69數(shù)據(jù)來(lái)源：爾康藥業(yè)更正的年報(bào)爾康藥業(yè)公布的研究報(bào)告中明確寫道,該項(xiàng)目于2015年初建成投產(chǎn)后正常年度的營(yíng)業(yè)額和銷售收入合計(jì)約合53280萬(wàn)元,年均營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)收入總額約合6290萬(wàn)元，平均年度項(xiàng)目的投資利潤(rùn)率為31.45%,本次該項(xiàng)目以10年固定收益期期限進(jìn)行投資計(jì)算,財(cái)務(wù)內(nèi)部投資實(shí)際收益率分別為22.35%。然而與實(shí)際財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)相比結(jié)果顯示,實(shí)際收益率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)期收益率。如圖3-1所示，該項(xiàng)目2014年凈利潤(rùn)為1614.66萬(wàn)，2015年上升到2.76億，再到2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.16億，占公司當(dāng)年凈利潤(rùn)的60.04%。2016年的實(shí)際凈利潤(rùn)是報(bào)告中預(yù)計(jì)利潤(rùn)的9.76倍，實(shí)際的投資收益率是報(bào)告中預(yù)計(jì)的13.69倍，相比之下高出427%，但是這些信息年報(bào)中并沒有做出詳細(xì)的披露。從之前的中國(guó)海關(guān)出口資料信息網(wǎng)中,我們可以找到中國(guó)進(jìn)口木薯淀粉2016年的進(jìn)口數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)結(jié)果顯示,2016年中國(guó)從越南柬埔寨地區(qū)進(jìn)口的木薯淀粉大約3000公斤，人民幣為7234.11萬(wàn)元。數(shù)據(jù)分析報(bào)告顯示該批木薯淀粉大部分沒有進(jìn)入中國(guó)，也并沒有證據(jù)表明國(guó)外有收購(gòu)者,但是爾康藥業(yè)卻有如此之高利潤(rùn)，很難讓人信服。綜上所述,不管爾康藥業(yè)怎么解釋,公司準(zhǔn)備的產(chǎn)品并沒有實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售獲取利潤(rùn),只是從爾康制藥的"左口袋"放到了"右口袋"中,就在利潤(rùn)表中將此項(xiàng)未銷售的內(nèi)部交易視為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求,上述內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)銷售部分不應(yīng)作為企業(yè)的銷售收入計(jì)入當(dāng)年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。最終造成的結(jié)果是爾康制藥2016年虛增凈利潤(rùn)約2.1億元。3.2.2利用境外關(guān)聯(lián)公司銷售造假，虛增銷售利潤(rùn)SYN公司主要從事藥品研發(fā)和原材料貿(mào)易方面,公司總部設(shè)立在加拿大安大略。2015年5月,SYN公司與爾康制藥有限公司簽訂了一份產(chǎn)品銷售的合同,將爾康制藥選為北美淀粉植物膠囊產(chǎn)品的供貨商。SYN公司目前已經(jīng)正式成為爾康生物制藥的海外經(jīng)銷商,本來(lái)應(yīng)該積極支持促進(jìn)爾康生物制藥的膠囊淀粉及其他淀粉系列產(chǎn)品在境內(nèi)國(guó)際醫(yī)藥市場(chǎng)上的推廣和銷售,但是在該公司采購(gòu)之后把該批膠囊改性淀粉銷售給江西南昌睿虎藥業(yè)化工。企業(yè)自查報(bào)告中否認(rèn)與SYN公司有任何關(guān)聯(lián),SYN的實(shí)際控制人兼董事長(zhǎng)黃祖云只是曾經(jīng)在公司下屬子公司湖南藥用輔料工程技術(shù)研究中心有限公司就標(biāo)準(zhǔn)物質(zhì)研發(fā)與生產(chǎn)開展技術(shù)交流合作,進(jìn)行實(shí)地技術(shù)指導(dǎo),未曾擔(dān)任過(guò)公司的任何職務(wù),也未曾領(lǐng)取過(guò)薪酬。但就實(shí)際情況來(lái)看,黃祖云在爾康制藥的核心產(chǎn)品——毛利率高達(dá)90.99%的改性淀粉的研發(fā)上參與極多,是關(guān)鍵性的人物。2016年發(fā)表的《西地那非類似物的合成》,第一作者是爾康制藥董事長(zhǎng)帥放文,第二作者就是黃祖云。綜上所述,我們可以大致梳理出三個(gè)公司的關(guān)系。圖3-2黃祖云與交易三方關(guān)系圖在自查報(bào)告中有調(diào)研結(jié)果表明,在SYN公司銷售改性淀粉產(chǎn)品時(shí),部分商家的產(chǎn)品實(shí)際使用的過(guò)程中存在著質(zhì)量未能完全達(dá)標(biāo)的情況,從而導(dǎo)致商家退貨。退貨后,雙方共同協(xié)商的解決方案:1.同意客戶的退貨退款的要求;2.SYN公司自己處理剩下的軟膠囊用改性淀粉3.承諾全額返還SYN支付產(chǎn)品所付的貨款。無(wú)論事情的真假,爾康藥業(yè)銷售的改性淀粉并沒有利潤(rùn)卻還賠了一大筆錢。但在2016年度的公司財(cái)務(wù)報(bào)表中,這項(xiàng)目收入仍然被視為其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)計(jì)算,未按照國(guó)家企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中銷售退貨的原則對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的業(yè)務(wù)處置,導(dǎo)致當(dāng)年?duì)柨抵扑幑咎撛隽似渲鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入約2576萬(wàn)元,凈利潤(rùn)約2200萬(wàn)元。表3-22016年差錯(cuò)調(diào)整后利潤(rùn)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目調(diào)整前金額調(diào)整金額調(diào)整后金額營(yíng)業(yè)收入296089.07-25507.5270582.16營(yíng)業(yè)成本155075.9-2282.07152793.87資產(chǎn)減值損失5994.37-117.135877.24營(yíng)業(yè)利潤(rùn)105601.4-23108.382493.04數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)爾康制藥與SYN公司之間關(guān)系非同一般。如圖表3-2所示，調(diào)減應(yīng)收賬款原值12,23.68

萬(wàn)元，調(diào)減應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備1,22.36萬(wàn)

元，調(diào)減利潤(rùn)22,04.96萬(wàn)元，調(diào)增應(yīng)付賬款11,036.4萬(wàn)元。爾康制藥聲稱之所以出現(xiàn)這種情況，是因?yàn)?016年年報(bào)公布之時(shí)，雙方還在就此筆業(yè)務(wù)進(jìn)行磋商，并未對(duì)最終如何解決達(dá)成一致意

見，所以國(guó)際銷售部門未將此情況及時(shí)告知公司總部，導(dǎo)致編制報(bào)表時(shí)出現(xiàn)錯(cuò)誤。這樣的理由簡(jiǎn)直是在明目張膽欺騙投資者，如此明顯的造假手段是很低級(jí)的。我們必須不得不猜測(cè)的是爾康制藥公司為了自己的銷售業(yè)績(jī)而把自己的產(chǎn)品賣到了關(guān)聯(lián)方SYN公司,SYN公司卻把產(chǎn)品出售到國(guó)內(nèi)。爾康制藥通過(guò)使用境外相關(guān)的企業(yè)對(duì)其進(jìn)行了財(cái)務(wù)造假,就是要查到在這些造假中所采取的手段隱蔽性很高,識(shí)別起來(lái)困難很大。其中主要原因是:第一國(guó)外的簽訂合同和國(guó)內(nèi)的情況存在著很大的差異,第二去海外實(shí)地調(diào)查取證,成本非常高。第三注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí),往往采取函證的方式對(duì)與被審計(jì)單位有業(yè)務(wù)往來(lái)的企業(yè)進(jìn)行調(diào)查和取證,或者采用去海關(guān)走訪的形式。3.2.3資產(chǎn)購(gòu)置造假導(dǎo)致資產(chǎn)虛增爾康藥業(yè)的固定資產(chǎn)增加速度異常高，這就很難不引起人的注意。2014-2017四年?duì)柨抵扑幤髽I(yè)固定資產(chǎn)狀況,具體情況見表3-2。該集團(tuán)公司自2014年起,固定資產(chǎn)規(guī)模增速明顯,從2.7億人民幣增長(zhǎng)一直擴(kuò)大至17.69億人民幣,年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)56.86%。2015年到2016在建工程從1.98億增加到7.72億，在建工程90%以上是從"在建工程"的賬面上轉(zhuǎn)入的。固定資產(chǎn)的主要組成部分就是房屋建設(shè)以及其他建筑物,三年內(nèi)房屋和其他建筑物所有權(quán)人的凈利潤(rùn)(按企業(yè)賬面凈值計(jì)算)比率分別達(dá)到49.7%,71.01%、72.32%。其中2015年房屋建設(shè)固定資產(chǎn)合計(jì)增加5.61億2016年房屋建設(shè)固定資產(chǎn)合計(jì)增加4.04億,合計(jì)增加規(guī)模為9.65億。表3-32014—2016年度爾康制藥固定資產(chǎn)變動(dòng)表單位：萬(wàn)元固定資產(chǎn)在建工程其中房屋占固定資產(chǎn)比率201427498.0518958.5149.7%2015127660.9119799.6471.01%2016176874.2277203.4372.32%數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)2016年年末，爾康制藥的在建工程賬面金額高達(dá)7.720億元。也就是說(shuō)在近兩年內(nèi)，爾康制藥的固定資產(chǎn)（包括在建工程）增加金額有20億之多。這在化工醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)是個(gè)不合常理的數(shù)字。在表3-3中，我們可以對(duì)比化學(xué)制藥行業(yè)的龍頭老大——恒瑞醫(yī)藥，截止到2016年底，其固定資產(chǎn)凈額（含在建工程7.97億）也只不過(guò)僅僅24.74億。為了更具有代表性和可比性，下面選取化學(xué)制藥行業(yè)市值前五名的公司以及山河藥輔——可比性較強(qiáng)的純正藥用輔料生產(chǎn)公司，計(jì)算其固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值在總資產(chǎn)中所占比重，便于更直觀的進(jìn)行分析和比較，我們可以清楚地分析得出,爾康制藥在全國(guó)的固定資產(chǎn)所占總?cè)谫Y比重要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了山河藥輔20%,而且其固定資產(chǎn)所占總?cè)谫Y比重也要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了與之相比的另外五家公司。這種現(xiàn)象本身就是不正常的，在醫(yī)療制藥的企業(yè)中這是不可能存在的，所以只能是爾康藥業(yè)通過(guò)虛增固定資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。表3-4化工醫(yī)藥六所企業(yè)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重單位：萬(wàn)元固定資產(chǎn)總資產(chǎn)占比爾康制藥25407.765,6532.4044.94%山河藥鋪1299.705128.4925.34%恒瑞醫(yī)藥2473.941143300.5817.26%康弘藥業(yè)5375.9137581.5614.30%濟(jì)川制藥16924.4049876.1133.93%信立泰10817.1165341.3916.55%數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)3.3造假的影響3.3.1財(cái)務(wù)指標(biāo)異常（1）盈利能力下降爾康制藥涉嫌信息披露違規(guī)曝光后,對(duì)公司造成最直接的后果就是盈利能力下降。盈利能力是指在規(guī)定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力。爾康制藥在2018年6月受到處罰，從公司披露的年度報(bào)告中發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不容樂觀，凈利率基本呈下降趨勢(shì)。如表3-5所示，在未被爆出爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)造假之前，15、16、17年凈資產(chǎn)收益率分別是29.02%、17.54%\10.14%，凈利率分別是33.55%、28.89%、18.20%基本上處于一種很高的狀態(tài)，各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)值越大則說(shuō)明爾康藥業(yè)盈利能力越強(qiáng)?？墒窃旒傩畔⒈鲋螅瑺柨邓帢I(yè)的盈利能力急速下滑。表3-52015年~2020年?duì)柨抵扑幱芰Ψ治霰?015年2016年2017年2018年2019年2020年凈資產(chǎn)收益率29.02%17.54%10.14%3.90%2.79%3.49%資產(chǎn)報(bào)酬率18.07%24.39%17.33%13.34%14.32%16.04%投入資本回報(bào)率19.97%16.22%9.88%3.68%2.56%3.27%毛利率51.09%43.53%37.02%35.68%25.91%22.78%凈利率33.55%28.89%18.20%8.95%5.55%8.03%數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)由圖3-2來(lái)看，信息披露違規(guī)行為被揭露后對(duì)爾康制藥的盈利能力產(chǎn)生極其嚴(yán)重的影響。從2016年到2018年下降的幅度最大，凈利率從28.89%下降到8.95%，達(dá)三倍之多。從而說(shuō)明爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)造假導(dǎo)致公司的盈利能力呈直線下降，盈利水平處于不穩(wěn)定狀態(tài)。2016年、2017年財(cái)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)都處于異常高的狀態(tài)。說(shuō)明2017年財(cái)務(wù)造假影響了爾康藥業(yè)盈利能力下降。數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)圖3-22015年~2020年?duì)柨抵扑巸糍Y產(chǎn)收益率趨勢(shì)圖（2）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)公司的營(yíng)運(yùn)能力主要是指公司營(yíng)運(yùn)資金的效率和效益，資金的運(yùn)用效率會(huì)直接影響公司的業(yè)績(jī)。評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)主要包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，一般來(lái)收這些指標(biāo)數(shù)值越大，則意味著該公司營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)。依圖3-6所示，爾康藥業(yè)的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況在財(cái)務(wù)造假未披露時(shí)，在2015、2016、2017年呈上升趨勢(shì)，基本保持穩(wěn)定，營(yíng)運(yùn)能力相對(duì)較好。但是在2018年被爆出造假時(shí)，呈大幅度下降，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2016年0.53次下降到2020年0.37次，他的營(yíng)運(yùn)能力并沒有造假之前那么好。表3-6爾康藥業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)2015年2016年2017年2018年2019年2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）725.62678.73708.94899.72804.58964.50存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)186.74155.12148.62189.85152.68155.30應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）48.8433.8845.7670.0556.6862.60總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.500.530.510.400.450.37存貨周轉(zhuǎn)率（次）1.932.322.421.902.362.32應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）7.3710.637.825.146.385.75數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也是分析營(yíng)運(yùn)能力重要指標(biāo)，是反應(yīng)一個(gè)公司從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到回收款項(xiàng)、變現(xiàn)所需要的時(shí)間。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2016年是10.63次，但是現(xiàn)在2020年只有5.75次，相差4.88次，2015年、2016年、2017年這三年他的指標(biāo)都異常高，。綜上所訴，爾康藥業(yè)資產(chǎn)財(cái)務(wù)造假之后營(yíng)運(yùn)指標(biāo)都在下降，從而導(dǎo)致爾康藥業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力在下降。（3）償債能力指標(biāo)償債能力的指標(biāo)關(guān)系到企業(yè)的生存，假如企業(yè)不能歸還到期債務(wù)，就將陷入財(cái)務(wù)困境，很有可能面臨著破產(chǎn)倒閉。評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力的常用指標(biāo)有流動(dòng)比率，速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率現(xiàn)金流量比率。我們一般認(rèn)為流動(dòng)比率在200%左右、速動(dòng)比率在100%左右最好。如圖3-7所示，爾康藥業(yè)短期償債能力在2015-2017逐年增持的，流動(dòng)比率從2015年6.13上升到2017年11.13，速動(dòng)比率也從5.01增加到8.26。在2018年披露出財(cái)務(wù)造假之后流動(dòng)比率、速動(dòng)比率都在下降，短期能力也隨之下降，爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)造假之后他的償債數(shù)據(jù)明顯受到影響。當(dāng)流動(dòng)比率大于2時(shí)，說(shuō)明公司的償債能力較強(qiáng)，可是太高同樣對(duì)公司也不是一件好事，過(guò)高的流動(dòng)比率會(huì)影響爾康藥業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的運(yùn)轉(zhuǎn)，影響籌資能力勢(shì)必也會(huì)影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展。我們可以看出2017年的流動(dòng)比率是2015-2020年中數(shù)值最大，這是比較危險(xiǎn)的信號(hào)。資產(chǎn)負(fù)債率也稱債務(wù)比率，是用來(lái)衡量負(fù)債水平和風(fēng)險(xiǎn)程度的重要依據(jù)。對(duì)所有者而言，最關(guān)心的是投入資本的收益率。只要企業(yè)的總資產(chǎn)收益率高于借款的利息率，則舉債越多，即債務(wù)比率越大，所有者的投資收益越大。從資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)看，2017年負(fù)債率最低資產(chǎn)負(fù)債最少，說(shuō)明在2017年?duì)柨邓帢I(yè)償債能力很強(qiáng)。但是2017年財(cái)務(wù)造假之后他的資產(chǎn)負(fù)債率逐年增加，從5.39%增加到11.51%，該公司償債能力在下降。表3-7爾康藥業(yè)的償債能力指標(biāo)201520162017201820192020資產(chǎn)負(fù)債率11.37%7.77%5.39%6.77%5.87%11.51%流動(dòng)比率6.136.4311.1310.9610.203.87速動(dòng)比率5.014.248.267.767.122.78現(xiàn)金流量比率1.131.392.820.441.650.26數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng) 3.3.2股價(jià)連續(xù)下跌如圖4-8所示,2013年7月31日爾康制藥股價(jià)為15.78元,在爾康制藥發(fā)生信息披露違規(guī)行為前股價(jià)穩(wěn)步上漲,到2015年4月30日股價(jià)高達(dá)58.90元。然而,2017年5月9日市值風(fēng)云公開質(zhì)疑爾康制藥公司的財(cái)務(wù)報(bào)表造假,此負(fù)面新聞給爾康制藥的股。價(jià)帶來(lái)巨大影響,次日爾康制藥跌停,以每股11.48元收盤。在2017年11月23日復(fù)盤后股價(jià)連續(xù)跌停。截止至2020年，爾康制藥股價(jià)低至3.21元。由于我國(guó)上市基金公司和其他投資者之間的投資信息不對(duì)稱,投資者極易惡意接受到其他人惡意披露的虛假投資信息所引導(dǎo)而進(jìn)行錯(cuò)誤決策。因此,在爾康制藥信息違規(guī)披露行為被公開查處后,不僅導(dǎo)致公司的股價(jià)連續(xù)大跌,還會(huì)損害投資者的合法權(quán)益。圖3-3爾康制藥股價(jià)變動(dòng)圖

第4章爾康藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因分析4.1內(nèi)部4.1.1管理層受巨額利益驅(qū)動(dòng)爾康制藥曾經(jīng)發(fā)布過(guò)兩次關(guān)于股權(quán)激勵(lì)符合行權(quán)條件的公告,第一期企業(yè)符合行權(quán)要求是:以2013年年報(bào)上企業(yè)銷售凈利潤(rùn)作為計(jì)算的基數(shù),2014年銷售凈利率應(yīng)該大于或者等于30%;2014年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不能低于9%,行權(quán)股數(shù)為9955240股,價(jià)格為8.64元/股。第二期滿足所需要的行權(quán)條件如下:同以第一期的利潤(rùn)率作為計(jì)算基數(shù),2015年的銷售凈利率應(yīng)該大于等于70%,同時(shí)要求當(dāng)年的加權(quán)平均資產(chǎn)收益率大于等于10%,行權(quán)股數(shù)為13726664股,價(jià)格為4.27元/股。爾康制藥股權(quán)激勵(lì)方案的行權(quán)門檻很高,意味著其激勵(lì)成本很高,也就代表著高管一旦達(dá)到激勵(lì)方案的行權(quán)門檻,就可以獲得超出預(yù)期的回報(bào)。如此不合理的股權(quán)激勵(lì)方案也是誘發(fā)會(huì)計(jì)造假的重要原因之一。在公司年報(bào)披露的數(shù)據(jù)看，公司高級(jí)人員工資會(huì)因?yàn)閸徫坏牡牟煌灰粯印柨抵扑幑靖吖艿男匠旯芾砟Ｊ?是一種傳統(tǒng)的上市公司薪酬管理制度,即在基本薪酬的基礎(chǔ)上,由各個(gè)崗位的高層和上級(jí)對(duì)于職員在工作中的表現(xiàn)情況給出了評(píng)判,最后按照綜合考核的方式來(lái)確定每個(gè)職員的平均年薪,也可以用來(lái)作為衡量員工晉升時(shí)間、加薪或者離職被解雇依據(jù)。企業(yè)采取行權(quán)激勵(lì)的解決方案,行權(quán)的價(jià)格大約占當(dāng)時(shí)股票市場(chǎng)總價(jià)值的一半,若能夠達(dá)到這個(gè)行權(quán)的標(biāo)準(zhǔn),公司管理層就能夠名正言順地既擁有漂亮的業(yè)績(jī),得到其應(yīng)有的高額薪酬和績(jī)效獎(jiǎng)金,又能夠享有企業(yè)的激勵(lì)。此筆大量獎(jiǎng)金的誘惑,也促使?fàn)柨抵扑幐吖懿活櫡傻?對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為放縱的態(tài)度。4.1.2內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)形同虛設(shè)內(nèi)部審計(jì)制度是有利于增強(qiáng)企業(yè)自我管理的內(nèi)部控制機(jī)制,主要是在完善公司的經(jīng)營(yíng)組織構(gòu)架,促進(jìn)企業(yè)價(jià)值最大化的實(shí)現(xiàn)。同時(shí),內(nèi)部的審計(jì)也是一項(xiàng)獨(dú)立、客觀地監(jiān)督管理的活動(dòng),獨(dú)立性與客觀性關(guān)系著它們的工作能否順利進(jìn)行、成果明顯的先決條件。爾康制藥自2012年發(fā)布《內(nèi)部審計(jì)實(shí)施細(xì)則》起,便設(shè)立了該公司審計(jì)委員會(huì),審計(jì)理事長(zhǎng)部門下設(shè)有審計(jì)部,審計(jì)部在上級(jí)部門的指示下完成公司審計(jì)任務(wù)。在公布的公司年報(bào)中明確表述寫道,審查委員會(huì)將嚴(yán)格執(zhí)行遵守《公司章程》和《審計(jì)委員會(huì)工作細(xì)則》的相關(guān)要求并用來(lái)嚴(yán)格履行自己的合法職權(quán),不被任何從業(yè)人員所影響,不受公司任何部門或者個(gè)人的干預(yù)。審計(jì)組織每年必須按時(shí)組織或定期召開不少于4次會(huì)議,重點(diǎn)負(fù)責(zé)審查公司的定期年度財(cái)務(wù)報(bào)表、利潤(rùn)分配、籌集資金實(shí)際使用情況狀態(tài)等其他有關(guān)事項(xiàng)。爾康藥業(yè)沒被發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假原因主要?dú)w結(jié)于以下三點(diǎn):1.公司審計(jì)部門是由內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)直接負(fù)責(zé),而審計(jì)委員會(huì)則是由公司董事長(zhǎng)和全體董事會(huì)成員組織構(gòu)成。在這樣一家具有董事長(zhǎng)集經(jīng)營(yíng)、所有權(quán)于一身的公司中,內(nèi)部進(jìn)行審計(jì)的制度已經(jīng)虛設(shè)了,審計(jì)師和企業(yè)管理者的思想和行為受到非常嚴(yán)格的限制,直接地影響著內(nèi)審的獨(dú)立和客觀性,使其無(wú)法發(fā)揮出自己應(yīng)有的功能;2.內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)管理層人員薪酬、業(yè)績(jī)考核、福利待遇等方面都受到了管理層的限制,這也會(huì)影響了內(nèi)審計(jì)劃的制定、內(nèi)審程序的實(shí)施和內(nèi)審報(bào)告撰寫。就算是審計(jì)工作者在進(jìn)行內(nèi)審的過(guò)程中已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了一些問題,但由于自身利益等各個(gè)方面相互牽扯,在向領(lǐng)導(dǎo)上報(bào)審計(jì)工作報(bào)告時(shí)也很難使其保持一定的獨(dú)立性,不得不盡量聽從上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的安排;3.內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍素質(zhì)低下。審計(jì)人員有些人專業(yè)能力不強(qiáng)，而且且沒有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)也會(huì)造成審計(jì)質(zhì)量低下。不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司的問題，監(jiān)管不能及時(shí)體現(xiàn)。4.2外部4.2.1外部審計(jì)師獨(dú)立性的缺失爾康藥業(yè)2011-2016年發(fā)布過(guò)審計(jì)報(bào)告一直都是出自田健會(huì)計(jì)事務(wù)所。天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所是目前國(guó)內(nèi)知名的一家具有中國(guó)H股投資審計(jì)資格的專業(yè)中介投資服務(wù)機(jī)構(gòu),擁有35年豐富的投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的服務(wù)能力。爾康藥業(yè)在2016年年報(bào)的主要問題是公司虛增"年產(chǎn)18萬(wàn)噸藥用木薯淀粉"銷售利潤(rùn)2.31億元,該項(xiàng)目實(shí)際凈利潤(rùn)是預(yù)計(jì)利潤(rùn)的9.76倍。這樣差距的收入很難,依據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)原則,應(yīng)對(duì)此項(xiàng)收入的合理性和可能性進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查和實(shí)地取證。雖然涉及海外企業(yè)、母子公司的業(yè)務(wù)往來(lái),但是獲取公司交易的真實(shí)銷售資料和金額還是有可能的。年報(bào)的另一項(xiàng)可疑之處是涉及關(guān)聯(lián)方交易:銷售退回未做賬務(wù)處理。注冊(cè)會(huì)計(jì)師只需要對(duì)關(guān)聯(lián)方發(fā)出詢證函即可確認(rèn)銷售退回是否發(fā)生。所以說(shuō),以天健的資質(zhì)和能力,查出會(huì)計(jì)造假并不是不可能的事,但其仍為造假如此明顯的財(cái)務(wù)報(bào)表出具標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告。誠(chéng)然,我國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師管理協(xié)會(huì)和證監(jiān)會(huì)均就此問題出臺(tái)過(guò)相關(guān)規(guī)定,限定企業(yè)必須采用定期強(qiáng)制輪換簽字會(huì)計(jì)師的制度,以防止注冊(cè)會(huì)計(jì)師與企業(yè)關(guān)系過(guò)密,出現(xiàn)收受賄賂等違法犯罪情況,維護(hù)審計(jì)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和客觀性。但只要是同一家事務(wù)所持續(xù)審計(jì)工作,這種轉(zhuǎn)換簽字權(quán)的方法很難起到監(jiān)管部門期望的效果,同一事務(wù)所的注冊(cè)會(huì)計(jì)師們都相互熟識(shí),為被審計(jì)單位提供會(huì)計(jì)造假便利、躲避監(jiān)督已經(jīng)變成理所當(dāng)然的事情。天健國(guó)際會(huì)計(jì)師咨詢事務(wù)所的一名注冊(cè)高級(jí)會(huì)計(jì)師未必能盡力做到其擔(dān)任審計(jì)師的義務(wù)、職業(yè)道德的嚴(yán)重缺失,為爾康制藥會(huì)計(jì)造假行為提供了保護(hù),應(yīng)負(fù)起相應(yīng)的法律責(zé)任。這樣才能警示整個(gè)審計(jì)行業(yè),督促其保持自身獨(dú)立客觀性進(jìn)行審計(jì)活動(dòng),提高專業(yè)素養(yǎng)。4.2.2市場(chǎng)監(jiān)管監(jiān)督力度不夠上海、深圳兩個(gè)證券交易所的相繼成立,標(biāo)志著我國(guó)證券市場(chǎng)初具雛形。1999年,《中華人民共和國(guó)證券法》正式頒布并實(shí)施,我國(guó)證券投資行業(yè)的健康快速發(fā)展已經(jīng)邁向一個(gè)新的階段。從一開始的審批制股票發(fā)行管理方式到如今的審批制,又重新推出了獨(dú)立的董事會(huì)管理制度等一系列相關(guān)的法規(guī)和優(yōu)惠政策,我國(guó)證監(jiān)會(huì)多次針對(duì)外部的審計(jì)體制制度進(jìn)行了許多調(diào)整,不斷推陳出新,緊跟著國(guó)際市場(chǎng),致力于創(chuàng)造性地完善和保護(hù)我國(guó)的證券市場(chǎng),推進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)范化建設(shè)。然而,在爾康制藥公司的會(huì)計(jì)舞弊造假這個(gè)問題上,相關(guān)單位的監(jiān)管并沒有能夠起到一點(diǎn)小的效果。簡(jiǎn)單地解釋因?yàn)闋柨抵扑幰呀?jīng)利用了證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)管理政策中的漏洞,或者是利用證監(jiān)會(huì)在審計(jì)中的監(jiān)督措施和管理工作不到位等地點(diǎn)去掩飾自己的審計(jì)造假行為,又或者是證券市場(chǎng)的發(fā)展步伐過(guò)快,以前的相關(guān)法律法規(guī)已經(jīng)變得不能夠適應(yīng)當(dāng)前的市場(chǎng)。但是,究其根源還是因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)并未對(duì)上市股份有限責(zé)任公司進(jìn)行監(jiān)管。自爾康藥業(yè)成功上市以來(lái),就曾經(jīng)發(fā)生過(guò)四次引起媒體猜測(cè)和質(zhì)疑其會(huì)計(jì)造假的事件,但只有2016年5月的這一事件曝光,才引起了證監(jiān)會(huì)和媒體的高度重視,輿論嘩然,才再次引發(fā)了對(duì)證監(jiān)會(huì)的積極介入和調(diào)查。我國(guó)的傳統(tǒng)媒體雖然已經(jīng)能夠?qū)ζ髽I(yè)起到一定的宣傳和震懾披露的作用,但其所提供報(bào)道的準(zhǔn)確和真實(shí)性往往容易受到投資者和業(yè)界的懷疑,無(wú)法獲得全部企業(yè)和投資者的一致認(rèn)可,被廣泛揭發(fā)的企業(yè)也往往會(huì)在市場(chǎng)上找出諸多原因和理由進(jìn)而琺塞對(duì)媒體的質(zhì)疑,媒體對(duì)于企業(yè)的一些思考和詭辯也往往無(wú)法獲得真實(shí)有效的數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行反駁,質(zhì)疑聲音大多都逐漸地消失,無(wú)法真正做效地抑制了企業(yè)會(huì)計(jì)造假。爾康制藥之所以逃脫了市場(chǎng)監(jiān)管的主要?jiǎng)訖C(jī),可以總結(jié)為以下三個(gè)方面:一個(gè)原因就是由于證監(jiān)會(huì)制定的關(guān)于對(duì)上市公司的內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)管理等方面的法律法規(guī)尚未真正得到有效執(zhí)行,說(shuō)明了相關(guān)的政策仍然亟待改革和完善,不能一味地與國(guó)際接軌,還要順應(yīng)我們的國(guó)情;二十四是由于證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管措施不力,對(duì)于爾康制藥的年報(bào)和相關(guān)資料的披露都沒有做到及時(shí)地核查和考證,對(duì)于媒體所發(fā)出來(lái)的質(zhì)疑也沒有引起高度重視,放任爾康制藥的弄虛作偽行為,導(dǎo)致其自己的膽子變得越來(lái)越大,最終給人造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果;三十四是注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力度較弱,其將此次監(jiān)管機(jī)構(gòu)當(dāng)做外部監(jiān)督的第一道安全防線,卻大膽違規(guī)出具了虛假的審計(jì)報(bào)告,給其余監(jiān)管部門的監(jiān)督執(zhí)法造成了很大程度上的干擾第5章對(duì)策建議5.1完善管理層薪酬制度成熟的企業(yè)或者上市公司,其經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)之間的分離是非常明顯的。在對(duì)于職責(zé)劃分更為明確的同時(shí)也造成了股東和管理層之間的利益沖突越來(lái)越嚴(yán)重,換一種說(shuō)法就是股東所要求的企業(yè)公司收益最大化和經(jīng)理層要求的企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)最大化。追究其根本,沖突來(lái)源之一是管理層的薪酬金額是怎樣進(jìn)行計(jì)算,完善的管理層薪酬體系便是目前解決這種沖突的最好途徑。我們可以從成熟的薪酬等級(jí)體系、恰當(dāng)?shù)墓煞菁?lì)措施、優(yōu)厚的社會(huì)福利待遇等多個(gè)方面著手,使得管理者以實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化為使命,努力做好工作以追求自身利益的最大化。國(guó)際上最為有效的方法就是將部分公司的股權(quán)投入作為基金或薪酬交付給管理人員,使他們的收益與該公司估價(jià)息息相關(guān),一舉兩得。這不僅激發(fā)了企業(yè)高管的積極性和工作熱情,也更加有利于保持積極進(jìn)取的良好工作氣氛,提升了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī),保障了股東的權(quán)益。爾康制藥的股份激勵(lì)制度存在著很大的問題,以價(jià)值低于市值一半的股份作為其行權(quán)的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn),且其行權(quán)的條件比規(guī)定的高,正常運(yùn)轉(zhuǎn)下來(lái)所獲得的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)很多都需要付出努力,反而又激發(fā)了對(duì)財(cái)務(wù)造假的念頭。應(yīng)按照市場(chǎng)行情及公司的實(shí)際運(yùn)行情況,設(shè)置調(diào)查團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)正確地制定公司的股權(quán)激勵(lì)政策并由公司董事會(huì)進(jìn)行審批,在股東代表大會(huì)上對(duì)此項(xiàng)政策進(jìn)行了報(bào)備,目標(biāo)的制定必須在適中的范圍內(nèi),股權(quán)激勵(lì)政策的執(zhí)行成本也絕對(duì)不宜太高,否則就有可能對(duì)公司產(chǎn)生適得其反的影響。5.2完善公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制自我國(guó)1993年正式頒布《公司法》,從法律立法上明確了對(duì)我國(guó)公司法人組織的"三權(quán)分立一一制衡"治理模式,其中監(jiān)事會(huì)承擔(dān)監(jiān)督責(zé)任,不能參與重大決策,也沒有對(duì)董事的任免權(quán)。法律對(duì)監(jiān)事會(huì)的制度設(shè)計(jì)存在嚴(yán)重缺陷,其缺乏必要的行權(quán)保障。監(jiān)事會(huì)成員名義上由股東大會(huì)選舉,但其提名和選舉實(shí)際上受到董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的控制,一般為企業(yè)內(nèi)部人員。一方面監(jiān)事成員專業(yè)素質(zhì)不高,不具備全面監(jiān)督所需的能力和專業(yè)知識(shí);另一方面其獨(dú)立性不高,其職位和薪資受到董事會(huì)、管理層多方面制約,導(dǎo)致其監(jiān)督行為難以公平、公正進(jìn)行。因此,應(yīng)根據(jù)我國(guó)上市公司的現(xiàn)實(shí)情況,加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)構(gòu)成制度的完善,具體包括以下四方面。1、提升監(jiān)事會(huì)的資格和獨(dú)立性。一方面重點(diǎn)是考慮到人員和組成單位的獨(dú)立性,要有效地確保監(jiān)事的身份獨(dú)立、讓職工和監(jiān)事在資格上的比重得到法定化、對(duì)監(jiān)事會(huì)全體成員素質(zhì)有所限制;另一方面是從任免制度上確保獨(dú)立性,選舉應(yīng)當(dāng)限制控股股東的表決權(quán)、對(duì)監(jiān)事任職予以制度保障、從財(cái)務(wù)上保障監(jiān)事會(huì)獨(dú)立行權(quán)。2、強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)職權(quán)。要對(duì)監(jiān)事會(huì)參與公司經(jīng)營(yíng)決策的頻率和方式進(jìn)行明確規(guī)定,避免可以繞過(guò)監(jiān)事會(huì)做出重大經(jīng)營(yíng)決策的情況發(fā)生,并賦予其召開股東大會(huì)的權(quán)利,以更好的保護(hù)中小股東的權(quán)利。明確監(jiān)事會(huì)的行使職權(quán)的方式和程序,使其發(fā)現(xiàn)董事會(huì)、管理層的財(cái)務(wù)造假或其他危害公司利益的行為時(shí),有法可依,有力可使。3、建立監(jiān)事對(duì)于執(zhí)法人員的激勵(lì)和約束機(jī)制。激勵(lì)本身也就是勞動(dòng)力,在我們的公司章程中已經(jīng)詳細(xì)地規(guī)定了監(jiān)事會(huì)全體成員薪資組織構(gòu)成的情況,監(jiān)事的薪酬應(yīng)該和其所從事的工作業(yè)績(jī)緊密地聯(lián)系起來(lái),并對(duì)于具有重要貢獻(xiàn)的人員給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)。還要明確監(jiān)事應(yīng)盡的責(zé)任,若監(jiān)事怠忽監(jiān)督職位或者有越權(quán)行為時(shí),規(guī)定詳細(xì)的公司、中小投資者可以采取的訴訟途徑,不僅對(duì)其追究行政責(zé)任和刑事責(zé)任,還要追究民事責(zé)任。5.3加強(qiáng)外部審計(jì)師獨(dú)立性外部投資審計(jì)員協(xié)會(huì)提交的外部審計(jì)員推薦書，是大多數(shù)外國(guó)投資者對(duì)中國(guó)企業(yè)及外國(guó)上市證券公司日常運(yùn)營(yíng)和管理狀況認(rèn)可資格的重要依據(jù)和有效參考資料，同時(shí)認(rèn)為也及時(shí)核查外資企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理的重要保安防線。如果認(rèn)為監(jiān)事本人具有法律獨(dú)立性，可以客觀、公正地對(duì)被認(rèn)可的監(jiān)事及第三人的獨(dú)立身份的機(jī)關(guān)的會(huì)計(jì)年度報(bào)告欺詐情況進(jìn)行調(diào)查，并進(jìn)行有效的監(jiān)督。,就一定會(huì)極大的嚴(yán)厲打擊了部分上市證券公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告造假的違法行為,也將更好地起到有利于促進(jìn)我國(guó)投資證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展,保護(hù)了中小企業(yè)和大股東的安全和其他合法權(quán)益。因此,研究和討論加強(qiáng)外部財(cái)務(wù)審計(jì)的理論獨(dú)立性也就具有很大的研究指導(dǎo)參考價(jià)值。怎樣才能有效地不斷增強(qiáng)外部投資審計(jì)工作人員的業(yè)務(wù)獨(dú)立性正在逐步提高成為當(dāng)前深受我國(guó)證券上市公司企業(yè)和中國(guó)證券交易監(jiān)督行政管理局等部門所高度重視的一項(xiàng)首選審計(jì)課題。應(yīng)該從法律法規(guī)、制度體系、素質(zhì)教育三方面來(lái)提出把握好審計(jì)師獨(dú)立性的解決對(duì)策。一個(gè)特點(diǎn)就是充分借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn),健全外部審計(jì)的法律、政策。從綜上分析來(lái)看,法制建設(shè)始終是根本。只有進(jìn)一步深化和加強(qiáng)外部審計(jì)的法律、政策和制度建設(shè),才能促進(jìn)我國(guó)外部審計(jì)的獨(dú)立性。修訂和完善《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》,重點(diǎn)從行業(yè)監(jiān)督管理體制、行業(yè)社會(huì)主義監(jiān)督管理體系職能、自律治安管理機(jī)制以及民事?lián)p害賠償條件等各個(gè)方面做出了詳細(xì)的闡述,并且有具體、可操作性的規(guī)定。加大了對(duì)被侵權(quán)人或者其他公司股東提起的民事索賠力度,使其在出具審計(jì)報(bào)表時(shí)更加認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn),必要時(shí)還可以依法追究行政責(zé)任和相應(yīng)的刑事責(zé)任。二十三是著手構(gòu)建一套科學(xué)合理的注冊(cè)會(huì)計(jì)師控制監(jiān)督體系。對(duì)于國(guó)家財(cái)政部門、證監(jiān)會(huì)與審計(jì)師事務(wù)所之間的各項(xiàng)業(yè)務(wù)關(guān)系工作進(jìn)行有效的規(guī)劃,致力于形成一個(gè)以地方政府監(jiān)督管理機(jī)制為基礎(chǔ),以行業(yè)自律管理機(jī)制為主要輔助,實(shí)施的注冊(cè)會(huì)計(jì)師服務(wù)行業(yè)監(jiān)督管理體系。并逐漸完善和改進(jìn)企業(yè)法人事務(wù)所的聘任體制,強(qiáng)化了上市公司董事會(huì)及其下設(shè)的外部審計(jì)委員會(huì)的職能,落實(shí)了上市公司內(nèi)部審計(jì)組織機(jī)構(gòu)的公平、合理,避免了連帶關(guān)系,保持了審計(jì)的獨(dú)立性。三十二是要高度重視對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師人員的職業(yè)道德修養(yǎng)的培訓(xùn)。要加大對(duì)后續(xù)人才培訓(xùn)工作的支持力度,注重對(duì)登記為合格的會(huì)計(jì)師從業(yè)人員的職業(yè)道德培訓(xùn)具有一定的針對(duì)性、科學(xué)性、實(shí)效性。充分發(fā)揮了行業(yè)社團(tuán)和企業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于職業(yè)道德規(guī)范化建設(shè)工作中的主導(dǎo)性作用,成立了職業(yè)道德獎(jiǎng)勵(lì)監(jiān)督管理委員會(huì),落實(shí)了嚴(yán)格規(guī)范的職業(yè)道德獎(jiǎng)勵(lì)監(jiān)督管理機(jī)制。5.4增強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管監(jiān)督力度我們?cè)谑袌?chǎng)的監(jiān)管方面，可以通過(guò)增加監(jiān)管人群、加大監(jiān)管的力度、逐步加強(qiáng)和完善外部組織結(jié)構(gòu)。我們可以從已下方面著手。首先,政府各個(gè)相關(guān)的部門和機(jī)構(gòu)都需要充分借鑒國(guó)外優(yōu)秀的財(cái)務(wù)監(jiān)督體系,在完全適應(yīng)我國(guó)目前特殊的國(guó)家條件的基礎(chǔ)上，正式啟動(dòng)一系列與時(shí)代同步的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)管理系統(tǒng)。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況因信息技術(shù)的發(fā)展而發(fā)生的變化得以及時(shí)、有法律依據(jù)和證據(jù)基礎(chǔ)，以完善現(xiàn)有證券中各種突發(fā)問題的解決。其次,關(guān)注新聞媒體對(duì)財(cái)務(wù)造