《社會保障基金管理》課件 第1-6章 導(dǎo)論、社會保險(xiǎn)基金管理 - 社會保險(xiǎn)基金與資本市場

社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材社會保障基金管理社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材第1章

導(dǎo)

論社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材目錄本章1社會保障基金管理的研究對象、方法和內(nèi)容23社會保障基金概述社會保障基金管理的基本要素4社會保障基金管理體制1.1社會保障金管理的研究對象、方法和內(nèi)容社會保障基金管理的研究不僅可以揭示社會保障基金征收繳納、籌集模式、分配使用之間的內(nèi)在聯(lián)系,還可揭示在社會保障基金運(yùn)行過程中社會成員間分配關(guān)系的本質(zhì)及規(guī)律。社會保障基金管理關(guān)系到每個(gè)社會成員的切身利益和社會穩(wěn)定的大局,是一項(xiàng)極其復(fù)雜的社會系統(tǒng)工程,涉及國家的經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)政稅收、保險(xiǎn)投資等諸多領(lǐng)域。社會保障基金管理作為一門新興學(xué)科,是研究社會保障基金運(yùn)作機(jī)制及其規(guī)律的科學(xué),主要涉及社會保障基金的籌集、給付、管理、運(yùn)營、監(jiān)督等運(yùn)行機(jī)制、制度規(guī)范及規(guī)律。1.1.1社會保障基金管理的研究對象1.1.2社會保障金管理的研究方法在社會保障基金管理的研究中，歷史研究與比較研究相結(jié)合的方法是最常見、最普遍的研究方法之一。歷史研究與比較研究相結(jié)合的方法定性研究與定量研究相結(jié)合的方法跨學(xué)科研究方法定性研究通常運(yùn)用歸納與演繹、分析與綜合、抽象與概括等方法來認(rèn)識和解釋事物的本質(zhì)規(guī)律。定量研究側(cè)重于用數(shù)據(jù)對事物進(jìn)行數(shù)量的描述與反映。當(dāng)前跨學(xué)科研究方法是一切新興、交叉學(xué)科的基本研究方法。1.1.3社會保障基金管理的研究內(nèi)容社會保障基金管理基本理論社會保險(xiǎn)基金與資本市場互動發(fā)展社會保障基金管理模式選擇社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)控制社會保障基金管理的研究內(nèi)容

1.政府集中管理模式：新加坡中央公積金管理模式。2.由政府委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理的模式：美國、法國的社會保障信托基金、基金會模式。3.私有化管理模式：智利等國家完全強(qiáng)調(diào)市場化原則的管理模式。我國的社會保障基金管理采取政府統(tǒng)一組織管理模式。

社會保障基金投資運(yùn)營是社會保障基金保值增值的重要渠道。但在社會保障基金投資運(yùn)營過程中,必須遵守安全性、收益性、穩(wěn)定性等基金投資基本原則1234

一方面,社會保障基金對資本市場的資本供給、產(chǎn)品投資結(jié)構(gòu)、制度組織形式、金融創(chuàng)新工具產(chǎn)生一定的影響。另一方面,穩(wěn)定、規(guī)范、有序的資本市場制度環(huán)境是社會保障基金運(yùn)營的前提條件,成熟的資本市場可以保證社會保障基金實(shí)現(xiàn)保值增值,獲得一定的投資收益。社會保障基金與國家財(cái)政社會保障基金管理的國際經(jīng)驗(yàn)社會保障基金的監(jiān)管社會保障基金管理的研究內(nèi)容社會保障基金投資安全性強(qiáng)、穩(wěn)定性好、收益性高,必須對其投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資效益等進(jìn)行全方面監(jiān)管。56國家財(cái)政直接或間接地控制著社會保障基金分配的總量和結(jié)構(gòu)。社會保障基金的收支對國家財(cái)政收支狀況具有重要的影響。我國社會保障作為一項(xiàng)法定的制度起步較晚,真正建立是在20世紀(jì)80年代,尤其是我國的社會保障制度脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代。因此,要建立與市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的社會保障制度,有必要借鑒國外先進(jìn)和成熟的經(jīng)驗(yàn),特別是在社會保障基金管理方面,歸納和總結(jié)國外社會保障基金管理的主要類型,關(guān)注典型國家（地區(qū)）社會保障基金管理的最新改革和動態(tài),借鑒社會保障基金管理的有效經(jīng)驗(yàn)。71.2社會保障基金概述1.2.1社會保障基金管理的內(nèi)涵《經(jīng)濟(jì)大辭典·財(cái)政卷》:社會保障基金是主要用于社會救助、社會保險(xiǎn)、社會福利的那部分社會消費(fèi)基金。當(dāng)勞動者和其他社會成員因年老、失業(yè)、疾病、傷殘、災(zāi)害等生活陷入困境時(shí),需要國家通過社會救濟(jì)、社會保險(xiǎn)等形式給予他們物質(zhì)幫助。鄭功成在《中國社會保障論》一書中寫道:社會保障基金是指國家和社會從已有的社會財(cái)富中提存、積累并用以援助或補(bǔ)償社會保障對象的資金,是社會保障制度得以確立并能夠解決特定社會問題的物質(zhì)基礎(chǔ)?！额I(lǐng)導(dǎo)干部社會保障知識讀本》:社會保障基金是根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)和政策規(guī)定,按照社會保險(xiǎn)基金、社會救濟(jì)基金、社會福利基金等不同的項(xiàng)目分別建立,為實(shí)施社會保障制度建立起來的、?？顚Ｓ玫馁Y金。殷俊、趙偉認(rèn)為社會保障基金是國家與政府根據(jù)實(shí)行的社會保障制度,依據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)籌集的用于社會保障事業(yè)的一項(xiàng)法定的專門資金。1.2.1社會保障基金的內(nèi)涵

盡管對社會保障基金內(nèi)涵的表述各不相同,但不難看出對社會保障基金性質(zhì)的描述大致相同:社會保障基金作為一項(xiàng)旨在為社會成員遭遇不確定性風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)提供基本生活保障的物質(zhì)基礎(chǔ),通過國家立法建立而得，它以法律法規(guī)的形式明確規(guī)定了基金來源、籌集渠道、儲蓄、支付、管理、營運(yùn)等,以確保社會保障基金順利、正常運(yùn)行。國家法定性強(qiáng)制性社會保障基金依法強(qiáng)制籌集,其使用和管理要符合法律規(guī)定,并受到法律的保護(hù)。法律規(guī)范了國家、企業(yè)、個(gè)人在社會保障基金管理中的權(quán)利和義務(wù),企業(yè)和個(gè)人繳納社會保障基金不是按自愿的原則,而是具有強(qiáng)制性,并且違反相關(guān)法律法規(guī)的行為將受到制裁。儲備性社會保障基金是為應(yīng)對未來的風(fēng)險(xiǎn)而籌集的,其實(shí)質(zhì)是勞動者收入的延期支付,故而是一種儲備基金。1.2.1社會保障基金的內(nèi)涵互濟(jì)性是社會保障基金有別于其他類別基金的本質(zhì)特點(diǎn),通過國民收入再分配,實(shí)現(xiàn)國民財(cái)富在不同群體之間的轉(zhuǎn)移。互濟(jì)性?？顚Ｓ眯陨鐣Ｕ匣鸹I集的目的是在勞動者和社會成員遭遇年老、疾病工傷、失業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí),為其提供必需的物質(zhì)幫助,以保障其基本生活需要。因此,任何單位和個(gè)人不能挪用社會保障基金,也不能混合使用,必須確保專款專用。為此,我們認(rèn)為社會保障基金是指為了實(shí)施社會保障制度而通過各種渠道建立起來的?？顚Ｓ玫姆ǘń?jīng)費(fèi),是社會保障制度存在和發(fā)揮作用的貨幣基礎(chǔ)。1.2.2社會保障基金的種類、性質(zhì)與功能1.社會保障基金的種類：按項(xiàng)目劃分為以下幾種：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金醫(yī)療保險(xiǎn)基金失業(yè)保險(xiǎn)基金工傷保險(xiǎn)基金生育保險(xiǎn)基金社會保險(xiǎn)基金社會救助基金社會福利基金社會優(yōu)撫基金政府救助基金慈善捐贈基金政府福利基金企業(yè)福利基金軍人優(yōu)撫基金軍人安置基金軍人保險(xiǎn)基金1.2.2社會保障基金的種類、性質(zhì)與功能

按基金來源劃分：財(cái)政型社會保障基金征繳型社會保障基金混合型社會保障基金按基金所有權(quán)劃分公共基金機(jī)構(gòu)基金個(gè)人基金按基金的籌集模式劃分現(xiàn)收現(xiàn)付制完全積累制部分積累制1.2.2社會保障基金的種類、性質(zhì)與功能2.社會保障基金的性質(zhì)：

分配屬性

從勞動屬性來看社會保障基金具有必要勞動屬性和剩余勞動屬性雙重屬性。社會保障基金是用于保障勞動者在遇到各種勞動風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能獲得維持基本生活所必需的生活資料,屬于勞動力價(jià)值的構(gòu)成部分,是勞動者的社會必要勞動。然而對于勞動者來說,社會保障基金投資運(yùn)營所獲得的利潤以及社會救助基金、社會優(yōu)撫基金來源于物質(zhì)生產(chǎn)部門的剩余勞動力所創(chuàng)造的價(jià)值,屬于剩余勞動。

從分配屬性看,社會保障基金具有初次分配和再分配雙重屬性。在國民收入初次分配過程中,社會保障費(fèi)(稅)繳納的高低將直接影響個(gè)人和企業(yè)的初次分配的結(jié)果。社會保障基金的再分配屬性強(qiáng)調(diào)通過實(shí)現(xiàn)國民收入從高收入群體向低收入群體的轉(zhuǎn)移,更加強(qiáng)調(diào)社會的公平性和互濟(jì)性。VS

勞動屬性

用途屬性

國民收入可以分為積累基金和消費(fèi)基金。積累基金是國民收入中用于追加生產(chǎn)資金的部分;消費(fèi)基金是國民收入中用來滿足勞動者個(gè)人消費(fèi)及社會消費(fèi)的那部分資金,包括社會消費(fèi)基金和個(gè)人消費(fèi)基金。1.2.2社會保障基金的種類、性質(zhì)與功能3.社會保障基金的功能：互助共濟(jì)調(diào)節(jié)宏觀基金維護(hù)社會穩(wěn)定增進(jìn)國民福利調(diào)節(jié)收入分配1.3社會保障基金管理的基本要素1.3.1社會保障基金運(yùn)行的基本要素

社會保障項(xiàng)目不同,基金的來源不同,其籌集的模式和手段也有差異。目前我國社會保障基金由稅務(wù)部門統(tǒng)一征管。社會救助、社會福利、社會優(yōu)撫的基金來源主要是國家財(cái)政撥款,財(cái)政投入占絕對主導(dǎo)地位,同時(shí)社會慈善捐贈、社會福利彩票也是其主要的資金渠道。社會保險(xiǎn)與社會救助、社會福利、社會優(yōu)撫不同,基金的籌集與使用強(qiáng)調(diào)權(quán)利與義務(wù)的對等。因此,社會保險(xiǎn)基金的主要來源是單位與個(gè)人繳費(fèi),在基金收不抵支的情況下,國家財(cái)政進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)貼與資助。1.社會保險(xiǎn)基金的籌集

社會保障基金的支付主要涉及社會保障基金的給付條件、給付標(biāo)準(zhǔn)、給付方式的管理。在社會保障基金的支付過程中,給付條件、給付標(biāo)準(zhǔn)一方面要確實(shí)保障參保人的基本生活需要,另一方面也要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、物價(jià)水平、消費(fèi)水平相適應(yīng)。2.社會保險(xiǎn)基金的支付社會保障基金管理是為實(shí)現(xiàn)社會保障制度健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展而進(jìn)行的社會保障基金的籌集、支付、投資運(yùn)營和監(jiān)管的全過程。因此,社會保障基金的籌集、支付、投資運(yùn)營、監(jiān)管構(gòu)成了社會保障基金運(yùn)行的基本要素。1.3.1社會保障基金管理的基本要素

是指社會保障基金管理機(jī)構(gòu)或委托機(jī)構(gòu),在安全性、收益性的原則下利用社會保障基金結(jié)余購買國家政策和法律許可的金融資產(chǎn)或?qū)嶋H資產(chǎn),將社會保障基金結(jié)余轉(zhuǎn)存銀行或?qū)⑵溆米鲊鴦?wù)院規(guī)定的其他用途,一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)保值增值預(yù)期的基金管理活動。投資工具主要有金融投資（銀行存款、債券、股票、基金等）和實(shí)業(yè)投資（投資、參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理）。選擇時(shí)需綜合考慮社會保障基金的安全性、收益性,選擇安全度高、風(fēng)險(xiǎn)小、收益率較高的方式進(jìn)行投資。3.社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營

社會保障基金支付主要涉及社會保障基金的給付條件、給付標(biāo)準(zhǔn)、給付方式的管理。在社會保障基金的支付過程中,給付條件、給付標(biāo)準(zhǔn)一方面要確實(shí)保障參保人的基本生活需要,另一方面也要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、物價(jià)水平、消費(fèi)水平相適應(yīng)。4.社會保險(xiǎn)基金的監(jiān)管1.3.1社會保障基金管理的基本要素行政機(jī)構(gòu)監(jiān)管行政機(jī)構(gòu)監(jiān)管是指各級社會保障行政管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。專職部門監(jiān)管財(cái)政、審計(jì)和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。社會監(jiān)管指各級政府社會保障監(jiān)督委員會的監(jiān)督和社會保障基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)開設(shè)舉報(bào)電話、受理來信來訪等。管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管指社會保障經(jīng)辦、財(cái)政專戶管理、稅務(wù)征收等機(jī)構(gòu)等為防范運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),提高管理質(zhì)量和水平建立的內(nèi)控制度國家授權(quán)專門機(jī)構(gòu)監(jiān)管1.3.2社會保障基金管理的基本架構(gòu)1.社會保障基金管理的主體社會保障基金管理的主體即社會保障基金管理機(jī)構(gòu)。2018年以來,新一輪黨和國家機(jī)構(gòu)改革開啟,我國的社會保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)主要是人力資源和社會保障部門、醫(yī)療保障局及其所屬的社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。社會救助、社會優(yōu)撫、社會福利等項(xiàng)目的基金管理機(jī)構(gòu)主要是民政部門、退役軍人事務(wù)部門、應(yīng)急管理部門。2.社會保障基金的管理方式我國社會保障基金實(shí)行“收支兩條線”管理。主要內(nèi)容是:在國有商業(yè)銀行,社會保障經(jīng)辦機(jī)構(gòu)開設(shè)收入戶、支出戶,財(cái)政部門開設(shè)財(cái)政專戶。1.3.2社會保障基金管理的基本架構(gòu)3.社會保障基金預(yù)算管理社會保障基金預(yù)決算管理是指對社會保障基金的收支活動進(jìn)行管理、監(jiān)督、匯總、決策等。其中,社會保障基金預(yù)算管理是指在一定時(shí)期內(nèi)社會保障基金管理機(jī)構(gòu)為實(shí)施社會保障計(jì)劃和任務(wù),開展社會保障基金收入和支出的一系列管理活動,主要包括社會保障基金收入預(yù)算和支出預(yù)算的編制、社會保障基金預(yù)算的審批、社會保障基金預(yù)算執(zhí)行等環(huán)節(jié)。4.社會保障基金的投資運(yùn)營長期以來,我國社會保障基金的投資方式主要有兩種,即國家債券投資和銀行存款。按照國務(wù)院規(guī)定,基金結(jié)余額除預(yù)留1~2個(gè)月的支付費(fèi)用外,應(yīng)全部購買國家債券或轉(zhuǎn)存為銀行定期存款,以實(shí)現(xiàn)基金的保值增值。1.4社會保障金管理體制1.4.1社會保障基金管理體制的內(nèi)涵社會保障基金管理體制是社會保障管理的重要組成部分,是中央政府和地方政府共同管理的事務(wù),規(guī)定了社會保障基金管理的主體及主體間的權(quán)責(zé)關(guān)系,主要內(nèi)容包括社會保障基金管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置、機(jī)構(gòu)間管理權(quán)責(zé)的劃分。1.4.2社會保障基金管理的權(quán)責(zé)劃分1.政府與市場間社會保障基金管理的權(quán)責(zé)劃分我國社會保障基金管理是政府集權(quán)管理模式,政府集行政、經(jīng)辦、監(jiān)督職責(zé)于一身。主要體現(xiàn)在:主要主管部門是政府的人力資源和社會保障部門、醫(yī)療保障部門,其負(fù)責(zé)出臺社會保障基金管理的相關(guān)政策文件;具體的社會保障業(yè)務(wù)由設(shè)在人力資源和社會保障部門和醫(yī)療保障部門的二級部門經(jīng)辦;社會保障基金運(yùn)行也主要由政府的各級社會保障行政管理部門機(jī)構(gòu)內(nèi)部、財(cái)政部門、審計(jì)部門等進(jìn)行監(jiān)督。社會保障基金來源于政府、企事業(yè)單位、個(gè)人,不再由政府和單位統(tǒng)包統(tǒng)攬,這就決定了市場在社會保障基金管理中的作用應(yīng)得到尊重,并應(yīng)充分調(diào)動市場、社會的資源,提高社會保障水平;通過社會化管理方式管理社會保障資金的收繳、發(fā)放、運(yùn)營等具體操作事務(wù),提高社會保障基金管理的服務(wù)水平。2.中央政府與地方政府的社會保障基金管理權(quán)責(zé)劃分屬于全國性和跨省(區(qū)、市)的事務(wù),由中央政府管理,以保證國家政令統(tǒng)一和市場統(tǒng)一;屬于地方行政區(qū)域的地方性事務(wù),由地方政府管理,以提高工作效率,降低管理成本,增強(qiáng)行政活力;屬于中央政府與地方政府共同處理的事務(wù),要明確各自的管理范圍,分清主次責(zé)任。根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會事務(wù)管理權(quán)責(zé)的劃分,在調(diào)動中央政府與地方政府積極性、權(quán)責(zé)對等和法制化、規(guī)范化的原則下,逐步理順中央政府與地方政府在社會保障等領(lǐng)域的分工和職責(zé)。3.社會保障基金管理部門機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)劃分人力資源社會保障部主要負(fù)責(zé)養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、農(nóng)村社會保險(xiǎn)、社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管、工資福利等;民政部主要負(fù)責(zé)慈善事業(yè)促進(jìn)和社會工作、社會救助以及社會事務(wù)等;國家醫(yī)療保障局主要負(fù)責(zé)城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn),城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn),等等;財(cái)政部主要負(fù)責(zé)社會保障基金預(yù)決算;應(yīng)急管理部主要負(fù)責(zé)災(zāi)害救助;退役軍人事務(wù)部主要負(fù)責(zé)退役軍人優(yōu)撫安置、軍官轉(zhuǎn)業(yè)安置等。1.4.2社會保障基金管理的權(quán)責(zé)劃分社會保障基金管理部門機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)劃分國務(wù)院人力資源社會保障部養(yǎng)老保險(xiǎn)司基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、遺囑待遇、機(jī)關(guān)事業(yè)養(yǎng)老待遇、養(yǎng)老保險(xiǎn)社會化服務(wù)失業(yè)保險(xiǎn)司失業(yè)保險(xiǎn)工傷保險(xiǎn)司工傷保險(xiǎn)農(nóng)村社會保險(xiǎn)司農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)農(nóng)村社會基金監(jiān)管局保險(xiǎn)基金監(jiān)管工資福利司1.4.2社會保障基金管理的權(quán)責(zé)劃分社會保障基金管理部門機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)劃分國務(wù)院民政部慈善事業(yè)促進(jìn)和社會工作局社會救助司社會工作司國家醫(yī)療保障局城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)財(cái)政部社會保障基金預(yù)決應(yīng)急管理部災(zāi)害救助退役軍人事務(wù)部退役軍人優(yōu)撫安置軍官轉(zhuǎn)業(yè)安置1.4.3社會保障基金管理體制的統(tǒng)籌層次1.社會保障基金的統(tǒng)籌01030204主要涉及在統(tǒng)籌區(qū)域建立統(tǒng)一的社會保險(xiǎn)制度,在繳納基數(shù)和繳費(fèi)率、計(jì)發(fā)待遇、付辦法等方面做到統(tǒng)一。統(tǒng)一的制度指在所轄統(tǒng)籌區(qū)域的社會保險(xiǎn)基金中,除用于現(xiàn)收現(xiàn)付和必備留存以外,其余按照規(guī)定比例上解,實(shí)行統(tǒng)一管理,用于平衡統(tǒng)籌各分區(qū)域社會保險(xiǎn)收支情況。統(tǒng)一的的調(diào)劑力度指在統(tǒng)籌區(qū)域?qū)嵭写怪惫芾?各級分支機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一的工作規(guī)范,確保政令統(tǒng)一容。統(tǒng)一的管理是實(shí)現(xiàn)各部門之間聯(lián)網(wǎng)和信息共享、提升社會保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量的重要手段,在統(tǒng)籌區(qū)域范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的服務(wù)體系是社會保險(xiǎn)基金統(tǒng)籌的重要內(nèi)容。統(tǒng)一的服務(wù)體系所謂統(tǒng)籌,主要是針對社會保險(xiǎn)基金而言的,它是指在一定的范圍內(nèi),統(tǒng)一籌劃社和使用。社會基金的統(tǒng)籌包括統(tǒng)一的制度、統(tǒng)一的管理、統(tǒng)一的調(diào)劑力度、統(tǒng)一的服務(wù)體系。2.社會保障基金的統(tǒng)籌層次現(xiàn)狀1987年1991年2008年2018年2022年1987年,國家提出在全國大多數(shù)市、縣實(shí)行退休費(fèi)用社會統(tǒng)籌,有條件的地方也可以進(jìn)行全省統(tǒng)籌的試點(diǎn)。國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于建立企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中央調(diào)劑制度的通知》提出為實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展,國務(wù)院決定建立養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中央調(diào)劑制度,從2018年7月1日開始實(shí)施。人力資源社會保障部對外宣布,從2022年1月開始實(shí)施企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌。國務(wù)院在《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》中提出了由市、縣統(tǒng)籌逐步過渡到省級統(tǒng)籌的要求,但是大多數(shù)省份還停留在較低統(tǒng)籌層次,少數(shù)實(shí)現(xiàn)了省級統(tǒng)籌的省份也存在不規(guī)范、不到位的問題。勞動和社會保障部設(shè)定了實(shí)現(xiàn)省級統(tǒng)籌的時(shí)間表,要求到2009年,全國各省、自治區(qū)和直轄市都應(yīng)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)省級統(tǒng)籌,爭取到2022年實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌第二階段(1998年—2021年):以省級統(tǒng)籌為主的階段第一階段(1987—1997年)：以縣級統(tǒng)籌為主的階段第三階段(2022年至今)（1）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的統(tǒng)籌層次：2.社會保障基金的統(tǒng)籌層次現(xiàn)狀（2）醫(yī)療保險(xiǎn)基金的統(tǒng)籌層次

原則上,醫(yī)療保險(xiǎn)基金的統(tǒng)籌層次以地級以上行政區(qū)為宜。目前城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)、城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)市域范圍內(nèi)統(tǒng)籌的政策已基本實(shí)現(xiàn),但市、縣基金還存在未統(tǒng)籌的現(xiàn)象;農(nóng)村居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金在部分地區(qū)仍然停留在縣級統(tǒng)籌層次,還存在資金分設(shè)情況。（3）失業(yè)保險(xiǎn)基金的統(tǒng)籌層次

1999年發(fā)布的《失業(yè)保險(xiǎn)條例》規(guī)定,失業(yè)保險(xiǎn)基金在直轄市和設(shè)區(qū)的市實(shí)行全市統(tǒng)籌,其他地區(qū)的統(tǒng)籌層次由省、自治區(qū)人民政府規(guī)定。同時(shí)規(guī)定,省、自治區(qū)可以以統(tǒng)籌地區(qū)依法應(yīng)當(dāng)征收的失業(yè)保險(xiǎn)基金為基數(shù),按照各省、自治區(qū)人民政府規(guī)定的比例籌集、建立本統(tǒng)籌區(qū)域的失業(yè)保險(xiǎn)調(diào)劑金,在統(tǒng)籌地區(qū)的失業(yè)保險(xiǎn)基金不敷使用時(shí),由失業(yè)保險(xiǎn)調(diào)劑金調(diào)劑、地方財(cái)政補(bǔ)貼。2.社會保障基金的統(tǒng)籌層次現(xiàn)狀（4）工傷保險(xiǎn)基金的統(tǒng)籌層次

1996年：勞動部頒布的《企業(yè)職工工傷保險(xiǎn)試行辦法》規(guī)定,工傷保險(xiǎn)基金實(shí)行地市級統(tǒng)籌,集中調(diào)劑和使用,暫不具備調(diào)劑條件的,進(jìn)行縣市級統(tǒng)籌。2004年：《工傷保險(xiǎn)條例》規(guī)定,工傷保險(xiǎn)基金在直轄市和設(shè)區(qū)的市實(shí)行全市統(tǒng)籌,其他地區(qū)的統(tǒng)籌層次由省、自治區(qū)人民政府規(guī)定。2010年：修改的《工傷保險(xiǎn)條例》規(guī)定,工傷保險(xiǎn)基金逐步實(shí)行省

級統(tǒng)籌?？绲貐^(qū)、生產(chǎn)流動性較大的行業(yè),可以采取相對集中的方式異地參加統(tǒng)籌地區(qū)的工傷保險(xiǎn),具體辦法由國務(wù)院社會保險(xiǎn)行政部門會同有關(guān)行業(yè)的主管部門制定。當(dāng)前,我國工傷保險(xiǎn)基金統(tǒng)籌層次較低,仍有少部分地區(qū)還停留在市縣級統(tǒng)籌。（5）生育保險(xiǎn)基金的統(tǒng)籌層次1994年：勞動部頒發(fā)《企業(yè)職工生育保險(xiǎn)試行辦法》,規(guī)定生育保險(xiǎn)基金按市、地、州、縣范圍進(jìn)行統(tǒng)籌,這標(biāo)志著生育保險(xiǎn)制度真正由企業(yè)保障向社會統(tǒng)籌轉(zhuǎn)變。當(dāng)時(shí),全國沒有統(tǒng)一的生育保險(xiǎn)法律法規(guī),有部分地區(qū)尚未建立生育保險(xiǎn)制度;已經(jīng)建立生育保險(xiǎn)制度的地區(qū),也基本上實(shí)行的是縣級社會統(tǒng)籌。2019年：《國務(wù)院辦公廳關(guān)于全面推進(jìn)生育保險(xiǎn)和職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)合并實(shí)施的意見》規(guī)定,生育保險(xiǎn)和職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)合并實(shí)施,兩項(xiàng)保險(xiǎn)統(tǒng)一參保登記,統(tǒng)一基金征繳和管理,統(tǒng)一經(jīng)濟(jì)統(tǒng)籌層次。社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材本章思考題1.社會保障基金的內(nèi)涵是什么？2.社會保險(xiǎn)基金的種類有哪些？3.社會保障基金的功能有哪些？4.社會保障基金運(yùn)行的基本要素是什么？5.簡要敘述社會保障基金的管理體制。社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材社會保障基金管理李

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社社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材社會保障基金管理社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材第2章

社會保險(xiǎn)基金管理社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材目錄本章1社會保險(xiǎn)基金管理概述23社會保險(xiǎn)基金的籌集社會保險(xiǎn)基金的支付4社會保險(xiǎn)基金的管理模式2.1社會保險(xiǎn)基金管理概述2.1.1社會保險(xiǎn)基金管理的內(nèi)涵1.社會保險(xiǎn)基金管理的含義：社會保險(xiǎn)基金管理是指,為實(shí)現(xiàn)社會保險(xiǎn)基金的安全有效運(yùn)營,以及社會保險(xiǎn)制度的可持續(xù)運(yùn)行,對社會保險(xiǎn)基金的運(yùn)營條件、基金征繳、待遇給付、管理模式、投資運(yùn)營、監(jiān)督管理等環(huán)節(jié)進(jìn)行全面規(guī)劃和系統(tǒng)實(shí)施。社會保險(xiǎn)基金管理特點(diǎn)：動態(tài)性政策目的性法律嚴(yán)控性2.1.1社會保險(xiǎn)基金管理的內(nèi)涵

2.社會保險(xiǎn)基金管理的基本內(nèi)容：社會保險(xiǎn)基金的收入管理社會保險(xiǎn)基金的收入管理包括：籌資模式的選擇、籌資渠道的確定、籌資方式的規(guī)范等。社會保險(xiǎn)基金的支出管理從宏觀上看,社會保險(xiǎn)基金支出是社會保險(xiǎn)基金在各個(gè)保險(xiǎn)項(xiàng)目上的分配運(yùn)用;從微觀上看,社會保險(xiǎn)基金支出是按照社會保險(xiǎn)制度規(guī)定的條件、標(biāo)準(zhǔn)和方式,由社會保險(xiǎn)管理部門將資金支付給社會成員,以保障其基本生活需要。

社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營管理社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營管理主要是針對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金而言的,因?yàn)獒t(yī)療保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、工傷保險(xiǎn)基金以及生育保險(xiǎn)基金,基本都按照當(dāng)期收支平衡的原則,實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付制。社會保險(xiǎn)基金的監(jiān)督管理社會保險(xiǎn)監(jiān)督管理包括：建立和完善社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的各項(xiàng)規(guī)則，進(jìn)行社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定，制定各類監(jiān)管準(zhǔn)則；通過具體的監(jiān)管方式和手段，監(jiān)督實(shí)施各類基金管理規(guī)則；通過立法監(jiān)管、經(jīng)濟(jì)監(jiān)管、行政監(jiān)管和其他多種監(jiān)管方式的共同作用，實(shí)現(xiàn)社會保險(xiǎn)基金管理規(guī)范、有序和穩(wěn)健發(fā)展。2.社會保險(xiǎn)基金管理的基本內(nèi)容社會保險(xiǎn)基金管理的經(jīng)濟(jì)功能完善資本市場風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)社會保險(xiǎn)基金管理的社會功能穩(wěn)定社會秩序減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān)2.1.2社會保險(xiǎn)基金管理的功能2.1.2社會保險(xiǎn)基金管理的功能完善資本市場具有高度穩(wěn)定性且規(guī)模不斷擴(kuò)大的社會保險(xiǎn)基金，為資本市場提供了巨額資金來源，通過有效的投資運(yùn)營，不僅可以壯大機(jī)構(gòu)投資者的隊(duì)伍，也可以增加金融市場的深度和廣度，提高市場流動性和運(yùn)行效率。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)社會保險(xiǎn)基金管理作為風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的社會保障機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了富裕者對貧困者、健康者對病殘者、年輕人對老年人、強(qiáng)者對弱者的社會關(guān)照和社會扶助，體現(xiàn)了其風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的基本功能。社會保險(xiǎn)基金管理的經(jīng)濟(jì)功能2.1.2社會保險(xiǎn)基金管理的功能

穩(wěn)定社會秩序社會保險(xiǎn)制度通過基金的籌集和保障待遇的給付，把一部分高收入群體的收入轉(zhuǎn)移到另一部分生活陷入困境的社會成員手中，實(shí)現(xiàn)了促進(jìn)社會公平的目標(biāo)。減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān)強(qiáng)調(diào)社會保險(xiǎn)基金的有效管理，促進(jìn)其在安全運(yùn)營的前提下實(shí)現(xiàn)較高的投資回報(bào)，既可降低費(fèi)用征繳率，也可較大幅度地減輕政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)壓力，具有非常重要的近期和中長期政策意義。社會保險(xiǎn)基金管理的社會功能養(yǎng)老保險(xiǎn)基金養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是指在政府立法確定的范圍內(nèi),依法征繳的用于支付參保者退休養(yǎng)老待遇的專項(xiàng)基金。醫(yī)療保險(xiǎn)基金醫(yī)療保險(xiǎn)基金是指在政府法律制度的范圍內(nèi)為參保者提供疾病治療所需醫(yī)療費(fèi)用的專項(xiàng)基金。失業(yè)保險(xiǎn)基金失業(yè)保險(xiǎn)基金是指依照政府法律制度的規(guī)定,以單位和個(gè)人共同繳納的失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)建立的、對因非自愿失業(yè)造成的收入損失給予補(bǔ)償?shù)膶ｍ?xiàng)基金。2.1.3社會保險(xiǎn)基金的構(gòu)成工傷保險(xiǎn)基金工傷保險(xiǎn)基金是指依照政府法律的規(guī)定,為支付工傷預(yù)防和康復(fù)、工傷待遇而專門設(shè)立的專項(xiàng)基金。生育保險(xiǎn)基金生育保險(xiǎn)基金是指依照政府法律制度規(guī)定,為支付女職工由于生育而收入減少的補(bǔ)償所建立起來的專項(xiàng)基金。2.1.3社會保險(xiǎn)基金的構(gòu)成2.2社會保險(xiǎn)基金籌集2.2.1社會保險(xiǎn)基金籌集的原則效率性社會保險(xiǎn)基金的籌集,要保證社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率,不能對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成障礙。公平性社會保險(xiǎn)基金的籌集過程也是社會收入二次分配的過程,而分配過程中的公平問題就顯得尤為重要。平衡性社會保險(xiǎn)基金是整個(gè)社會保險(xiǎn)制度的物質(zhì)基礎(chǔ),為社會保險(xiǎn)的保障對象提供基本的生活保障。穩(wěn)定性社會保險(xiǎn)制度要想長期、持續(xù)地運(yùn)轉(zhuǎn)，就必須在社會保險(xiǎn)方式選擇、基金結(jié)構(gòu)、負(fù)擔(dān)比例、籌集模式、基金的管理營運(yùn)等各個(gè)環(huán)節(jié)建立起相對穩(wěn)定的制度并進(jìn)行立法保障。2.2.2社會保險(xiǎn)基金籌集的來源與形式1.社會保險(xiǎn)基金籌集的來源（1）繳費(fèi)收入（2）特別捐稅補(bǔ)助（3）基金運(yùn)營收入（4）滯納金和罰金收入社會保險(xiǎn)稅社會保險(xiǎn)稅是大多數(shù)國家采用的一種形式。通過社會保險(xiǎn)稅籌集社會保險(xiǎn)基金,繳納和支付都需要遵循統(tǒng)一的規(guī)定。社會保險(xiǎn)繳費(fèi)社會保險(xiǎn)繳費(fèi)是指由雇主和雇員以繳費(fèi)的形式籌集社會保險(xiǎn)基金。社會保險(xiǎn)基金由政府指定專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理和運(yùn)作,不直接構(gòu)成政府財(cái)政收入,不足部分由財(cái)政?？钛a(bǔ)助。強(qiáng)制儲蓄模式強(qiáng)制儲蓄模式也稱個(gè)人賬戶制,即政府采取強(qiáng)制儲蓄的形式籌集社會保險(xiǎn)基金,如新加坡的中央公積金制度。2.社會保險(xiǎn)基金籌集的形式3.社會保險(xiǎn)基金三種籌集形式比較管理效率社會保險(xiǎn)稅和強(qiáng)制儲蓄模式比社會保險(xiǎn)繳費(fèi)的管理效率更高。制度約束性社會保險(xiǎn)稅因具備稅收的基本特征之一——強(qiáng)制性,所以其征收、管理和支付都有嚴(yán)格的法律規(guī)定,受到法律的約束。再分配性社會保險(xiǎn)稅把一部分國民收入從高收入者轉(zhuǎn)向低收入者,實(shí)現(xiàn)了富人和窮人在分配上的相對公平,保障了低收入者的基本生活?，F(xiàn)收現(xiàn)付制現(xiàn)收現(xiàn)付制是指在一個(gè)較短的時(shí)間(通常為一年)內(nèi)按照橫向平衡的原則確定費(fèi)率,籌集社會保險(xiǎn)基金,即社會保險(xiǎn)費(fèi)收入僅僅滿足本預(yù)算期內(nèi)的社會保險(xiǎn)金給付需要的一種基金籌集制度。完全積累制完全積累制又稱基金制,是指按照縱向平衡的原則,在對人口、工資、物價(jià)、利息等社會經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行宏觀測算后確定繳費(fèi)率,使任何時(shí)間點(diǎn)上累積的社會保險(xiǎn)費(fèi)總和連同其投資權(quán)益,能夠以現(xiàn)值清償未來的社會保險(xiǎn)金給付需要。部分積累制部分積累制又稱部分基金制,是現(xiàn)收現(xiàn)付制與完全積累制的結(jié)合。這種模式綜合考慮了橫向與縱向收支平衡的原則來確定繳費(fèi)率。采取的是一種綜合性的籌集方法,即當(dāng)期籌集的社會保險(xiǎn)費(fèi)一部分進(jìn)入社會統(tǒng)籌賬戶,用于支付當(dāng)期的社會保險(xiǎn)金,另一部分則進(jìn)入個(gè)人賬戶進(jìn)行基金積累。2.2.3社會保險(xiǎn)基金籌集的模式2.2社會保險(xiǎn)基金籌集2.2.3社會保險(xiǎn)基金籌集模式的優(yōu)缺點(diǎn)現(xiàn)收現(xiàn)付制完全積累制部分積累制優(yōu)點(diǎn)操作比較簡單沒有保值增值的壓力給付的及時(shí)性能夠抵御老齡化的沖擊激勵(lì)性較強(qiáng)有利于增加社會儲蓄,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展既能滿足一定時(shí)期內(nèi)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出需求,又能有一定的基金積累既不會超過企業(yè)與個(gè)人的經(jīng)濟(jì)承受能力,又因積累時(shí)間不太長而易測,面臨的保值增值壓力不會太大缺點(diǎn)難以應(yīng)對人口老齡化的挑戰(zhàn)容易引發(fā)代際矛盾抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱管理難度較高較復(fù)雜基金貶值風(fēng)險(xiǎn)較大互助共濟(jì)性較弱儲備基金有限很難確定科學(xué)合理的積累率,對管理機(jī)構(gòu)的要求也較高2.3社會保險(xiǎn)基金的支付2.3.1社會保險(xiǎn)基金的支付項(xiàng)目與形式1.社會保險(xiǎn)基金的支付項(xiàng)目2.社會保險(xiǎn)基金的支付形式貨幣給付貨幣給付是社會保險(xiǎn)基金支付的主要形式。服務(wù)提供服務(wù)提供是社會保險(xiǎn)基金支付的補(bǔ)充形式，一般表現(xiàn)為社會保險(xiǎn)相關(guān)機(jī)構(gòu)為參保人提供相應(yīng)的保障性服務(wù)。如在失業(yè)保險(xiǎn)中，政府委托相關(guān)機(jī)構(gòu)為失業(yè)者提供職業(yè)介紹、就業(yè)指導(dǎo)、就業(yè)培訓(xùn)等服務(wù)，來幫助失業(yè)者盡快找到工作。2.3.2.社會保險(xiǎn)的給付方式1.待遇確定型計(jì)劃待遇確定型計(jì)劃是指事先為勞動者確定一個(gè)退休后的生活水平標(biāo)準(zhǔn)，再依據(jù)精算原理確定其繳費(fèi)水平。這種計(jì)劃實(shí)質(zhì)是“以支定收”模式，維持的是短期內(nèi)的橫向平衡，一般沒有結(jié)余。待遇確定型計(jì)劃通常與現(xiàn)收現(xiàn)付制聯(lián)系在一起。特點(diǎn)：01020304

基金統(tǒng)一管理

與待遇水平以及收入相關(guān)聯(lián)社會保險(xiǎn)方案的實(shí)施主體承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)遵循以支定收的原則，根據(jù)承諾的待遇水平，通過一套復(fù)雜的精算方法計(jì)算出當(dāng)期社會保險(xiǎn)支付總額，再以此為基礎(chǔ)征收社會保險(xiǎn)費(fèi)2.3.2.社會保險(xiǎn)的給付方式2.繳費(fèi)確定型計(jì)劃繳費(fèi)確定型計(jì)劃是指結(jié)合未來的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)、基金的保值增值、通貨膨脹率、企業(yè)的合理負(fù)擔(dān)、現(xiàn)行勞動力市場和工資水平等因素，經(jīng)過預(yù)測，確定一個(gè)相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)比較穩(wěn)定的繳費(fèi)比例或標(biāo)準(zhǔn)，然后按照這個(gè)繳費(fèi)比例或標(biāo)準(zhǔn)來籌集養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，并將其完全或部分地存入勞動者的個(gè)人賬戶，同時(shí)允許這部分基金有實(shí)際或名義上的投資回報(bào)率。特點(diǎn)：01020304注重制度設(shè)計(jì)引起的成本效率問題，通常會通過降低運(yùn)營成本提高投資收益，保證個(gè)人賬戶的運(yùn)行效率體現(xiàn)了生命周期收入的再分配給付與繳費(fèi)和投資收益相關(guān)聯(lián)較多采用個(gè)人賬戶形式2.3.2社會保險(xiǎn)基金籌集模式的優(yōu)缺點(diǎn)待遇確定型計(jì)劃繳費(fèi)確定型計(jì)劃優(yōu)點(diǎn)保障國民的基本生活待遇調(diào)整靈活有利于增強(qiáng)凝聚力實(shí)施較容易，管理成本較低，會計(jì)處理比較簡單勞動力流動的障礙相對較小，利于人才的合理流動養(yǎng)老金的安全性比較高社會保險(xiǎn)事業(yè)管理機(jī)構(gòu)不承擔(dān)社會保險(xiǎn)基金的任何金融風(fēng)險(xiǎn)缺點(diǎn)雇主和政府壓力大精算和復(fù)雜管理限制勞動力流動個(gè)人自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)養(yǎng)老金替代率具有不確定性

2.4社會保險(xiǎn)基金的管理模式2.4.1公共部門集中型管理模式1.含義公共部門集中型管理模式是指由政府部門或委托的公共管理部門負(fù)責(zé)社會保險(xiǎn)基金的管理。一般來說，依照立法推行社會保險(xiǎn)基金的國家（地區(qū)），多采用公共部門集中型管理模式，如東歐各國，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）國家，亞洲的中國、馬來西亞等。

此外，公共養(yǎng)老金制度也較多采用這種管理模式。例如，美國的社會保障基金委托聯(lián)邦社會保障信托基金托管委員會管理，新加坡的中央公積金委托中央公積金局管理，英國的國家基本養(yǎng)老金完全納入國家財(cái)政預(yù)算管理。2.4.1公共部門集中型管理模式優(yōu)點(diǎn)降低管理成本和交易成本政策的執(zhí)行更加靈活可以實(shí)現(xiàn)保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會政策落地的雙重目標(biāo)缺點(diǎn)容易引起瀆職和導(dǎo)致效率低下易受制于政治壓力可能導(dǎo)致尋租與腐敗基金資源配置無效、制度運(yùn)行缺乏透明度等問題2.評價(jià)2.4.2私營競爭型管理模式1.含義私營競爭型管理模式是指由私營的基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用市場機(jī)制管理社會保險(xiǎn)基金，同時(shí)接受政府的監(jiān)管。一般來說，補(bǔ)充保險(xiǎn)項(xiàng)目多采用私營競爭型管理模式，如美國的私人養(yǎng)老基金、英國的職業(yè)年金、我國的企業(yè)年金都采取信托式管理。在這種模式下，企業(yè)依據(jù)政府法律法規(guī)建立養(yǎng)老金計(jì)劃，政府對計(jì)劃的建立、養(yǎng)老基金的管理、投資運(yùn)作行為，以及委托代理關(guān)系不進(jìn)行干預(yù)，養(yǎng)老基金采用完全市場化的管理方式，政府的作用僅限于從外部實(shí)施監(jiān)管。2.4.2私營競爭型管理模式2.評價(jià)優(yōu)點(diǎn)通過市場競爭帶來效益，有助于發(fā)展金融市場能提供更加全面的賬戶服務(wù)投資決策更加專業(yè)缺點(diǎn)加大了管理成本使經(jīng)濟(jì)的規(guī)模效應(yīng)消失，從而給基金的未來帶來更大的不確定性受資本市場的波動影響較大，基金損失的風(fēng)險(xiǎn)加大2.4.3公私合作：委托投資型管理模式1.含義委托投資型管理模式，是指公共部門與私營投資管理機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，私營投資管理機(jī)構(gòu)遵循協(xié)議規(guī)定來籌集、管理和運(yùn)作社會保險(xiǎn)基金；或者通過競爭招標(biāo)或拍賣的方法，由公共部門選擇幾家業(yè)績穩(wěn)定、效率較高、費(fèi)用較低的投資管理機(jī)構(gòu)，由其管理和運(yùn)作社會保險(xiǎn)基金，投保個(gè)人不直接與投資管理機(jī)構(gòu)接觸，個(gè)人繳費(fèi)（稅）由公共部門統(tǒng)一征繳，集中起來后在幾家投資管理機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行投資額度分配。這種模式要求所有經(jīng)過某種方式挑選的私營投資管理機(jī)構(gòu)均可自由進(jìn)入社會保險(xiǎn)基金市場。此外，投資管理機(jī)構(gòu)所管理的社會保險(xiǎn)基金與其管理的其他基金和自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離，并且由監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管。我國的全國社會保障基金和個(gè)人賬戶基金采用的就是這種管理模式。2.4.3公私合作：委托投資型管理模式2.評價(jià)優(yōu)點(diǎn)避免了由公共部門壟斷運(yùn)作可能導(dǎo)致的腐敗、尋租等問題節(jié)省了大量營銷費(fèi)用，降低了整個(gè)社會保險(xiǎn)基金的運(yùn)營成本有更多資金和理由尋找接近邊際成本的限度內(nèi)收取費(fèi)用的投資管理人挑戰(zhàn)委托代理問題由于存在信息不對稱,委托人無法確保代理人按照委托人的意愿行動或者做到了十分的努力。解決委托代理問題可以通過合理的激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制的設(shè)計(jì)來實(shí)現(xiàn)。本章小結(jié)支出管理監(jiān)督管理投資運(yùn)營管理社會保險(xiǎn)基金管理收入管理風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)完善資本市場減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān)穩(wěn)定社會秩序2143本章小結(jié)籌集原則：效率性、公平性、平衡性、穩(wěn)定性?；I集方式：開征社會保險(xiǎn)稅、征繳社會保險(xiǎn)費(fèi)、實(shí)行強(qiáng)制儲蓄模式。社會保險(xiǎn)基金管理存在三種主要模式：公共部門集中型管理模式、私營競爭型管理模式和公私合作的委托投資型管理模式。社會保險(xiǎn)基金醫(yī)療保險(xiǎn)基金工傷保險(xiǎn)基金生育保險(xiǎn)基金養(yǎng)老保險(xiǎn)基金失業(yè)保險(xiǎn)基金社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材本章思考題1.社會保險(xiǎn)基金管理主要包括哪些內(nèi)容？2.試比較現(xiàn)收現(xiàn)付制、完全積累制、部分積累制三種籌資模式的利弊。3.試比較待遇確定型計(jì)劃與繳費(fèi)確定型計(jì)劃。4.社會保險(xiǎn)基金管理有哪些模式？試比較各種模式的利弊。社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材社會保障基金管理社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材第3章

社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材1社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營概述23社會保險(xiǎn)基金投資工具及其組合社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警目錄本章3.1.1社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的概念

1.社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營是指社會保險(xiǎn)基金的管理機(jī)構(gòu)或其委托的投資機(jī)構(gòu)將積累或暫時(shí)閑置的部分社會保險(xiǎn)基金直接或間接地投入國家法律或政策許可的金融資產(chǎn)或?qū)嵨镔Y產(chǎn),以獲取利益、實(shí)現(xiàn)基金保值增值的過程。3.1社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營概述2.社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的可能性與必要性

社會保險(xiǎn)基金的性質(zhì)與籌集模式?jīng)Q定了其投資運(yùn)營的可能性首先，社會保險(xiǎn)基金的性質(zhì)決定了其投資運(yùn)營的可能性。其次，社會保險(xiǎn)基金的籌集模式?jīng)Q定了其投資運(yùn)營的可能性。采用完全積累制或部分積累制的國家有了一定規(guī)模的社會保險(xiǎn)基金積累,為其投資運(yùn)營奠定了資金基礎(chǔ)。社會保險(xiǎn)基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與壓力決定了對其進(jìn)行投資運(yùn)營的必要性。首先，通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)背景決定了社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的必要性。其次，人口老齡化決定了社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的必要性。最后，社會保障水平的剛性增長決定了社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的必要性。3.1.2社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的原則安全性原則是指絕對保證投資的社會保險(xiǎn)基金能夠按期、如數(shù)收回,并取得預(yù)期投資收益。一般而言,現(xiàn)收現(xiàn)付制的基本養(yǎng)老基金投資對安全性的要求更高。流動性是指將投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的難易程度和速度。這要求所投資運(yùn)營的社會保險(xiǎn)基金可以在不發(fā)生價(jià)值損失的前提下隨時(shí)變現(xiàn),以及時(shí)滿足社會保險(xiǎn)待遇的給付標(biāo)準(zhǔn)。收益性原則是指在社會保險(xiǎn)基金投資安全的前提下追求收益最大化。在實(shí)踐中，實(shí)現(xiàn)社會保險(xiǎn)基金投資高安全和高收益的雙重目標(biāo)并不容易。0170%1安全性原則0170%2收益性原則0170%3流動性原則0170%4公益性原則公益性主要是指社會保險(xiǎn)基金投資帶來的與社會公眾有關(guān)的福祉和利益。相關(guān)投資項(xiàng)目如養(yǎng)老設(shè)施、基礎(chǔ)衛(wèi)生設(shè)施建設(shè)等。3.2社會保險(xiǎn)基金投資工具及其組合3.2.1社會保險(xiǎn)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)投資模式選擇風(fēng)險(xiǎn)社會保險(xiǎn)基金投資一般可分為政府集中管理、私人分散管理和公私合營管理三種模式。采用何種投資模式是由不同國家經(jīng)濟(jì)與制度條件所決定的。投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)投資組合風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是指受社會保險(xiǎn)基金所投資的上市公司股票或?qū)崢I(yè)項(xiàng)目影響而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。如社會保險(xiǎn)基金所投資的上市公司經(jīng)營不善、股價(jià)下跌,導(dǎo)致基金投資收益下降。社會保險(xiǎn)基金應(yīng)本著安全性、收益性、流動性、公益性的原則對社會保險(xiǎn)基金進(jìn)行投資組合,以實(shí)現(xiàn)社會保險(xiǎn)基金的保值增值。投資管理風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)幣種風(fēng)險(xiǎn)投資管理風(fēng)險(xiǎn)包括投資主體的內(nèi)部控制不力以及相關(guān)機(jī)構(gòu)對投資主體進(jìn)行監(jiān)督管理中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)是指在運(yùn)營過程中因資金難以變現(xiàn)或貸款對象出現(xiàn)支付困難而造成的投資收益的不確定性。在國際投資過程中,必須關(guān)注國際外匯市場波動給一國社會保險(xiǎn)基金投資帶來的幣種風(fēng)險(xiǎn),在進(jìn)行幣種匹配的同時(shí),應(yīng)結(jié)合一些保值避險(xiǎn)策略來應(yīng)對幣種風(fēng)險(xiǎn)。3.2.2

社會保險(xiǎn)基金的投資規(guī)則0103控制投資工具的風(fēng)險(xiǎn)等級分散化投資控制高風(fēng)險(xiǎn)投資工具

所占的比例注意投資的長期性040205加強(qiáng)對投資的管理

盡管不同國家、不同資本市場的投資策略有所不同,但是為了有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),保證基金投資的安全性、收益性、流動性和公益性,各國社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營普遍遵循了以下規(guī)則：

分散化投資分散化投資是指將基金分散投資于性質(zhì)不同、期限不同、地區(qū)不同的投資工具,以形成風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳組合。在社會保險(xiǎn)基金的投資組合中,既要包括固定收益的金融工具,又要包括權(quán)益工具;既要包括低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具,又要包括高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資工具;既要有中長期工具,又要有短期工具。為了分散幣種風(fēng)險(xiǎn),社會保險(xiǎn)基金還可以投資于不同國家(地區(qū))的金融工具。

控制投資工具的風(fēng)險(xiǎn)等級盡管高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具可以帶來高收益,但由于高風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)還意味著巨大的不確定性以及投資失敗帶來的巨額損失,因此許多國家在進(jìn)行社會保險(xiǎn)基金投資時(shí),通常會對所投資的金融工具的風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行控制。12

3.2.2社會保險(xiǎn)基金的投資規(guī)則

控制高風(fēng)險(xiǎn)投資工具所占的比例為了控制風(fēng)險(xiǎn),保證社會保險(xiǎn)基金的安全,需要對高風(fēng)險(xiǎn)投資工具所占的比例進(jìn)行限制。例如,我國《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》明確規(guī)定,投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例,合計(jì)不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%;養(yǎng)老基金資產(chǎn)參與股指期貨、國債期貨交易,只能以套期保值為目的。

注意投資的長期性根據(jù)社會保險(xiǎn)基金的特點(diǎn),投資的長期性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一方面,在社會保險(xiǎn)基金的投資組合中,中長期投資工具比如長期國債、長期公司債券、股票等占較大比重;另一方面,長期投資是一種投資理念,即在債券、股票等投資中,注重利息、股息收入,不注重證券買賣價(jià)差所體現(xiàn)的資本利得收入。345加強(qiáng)對投資的管理應(yīng)將基金籌集給付與基金投資運(yùn)營的機(jī)構(gòu)分離。如果采取委托基金投資管理公司進(jìn)行投資運(yùn)營的方式,就應(yīng)制定科學(xué)的準(zhǔn)入制度和效益評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。準(zhǔn)入制度包括對基金投資管理公司最低注冊資金的要求、對凈資產(chǎn)的要求、對專業(yè)投資人員的要求,以及對良好的內(nèi)部投資制度和信譽(yù)的要求等。效益評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括資金收益率、風(fēng)險(xiǎn)度、基金投資管理公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績等指標(biāo)。

3.2.2社會保險(xiǎn)基金的投資規(guī)則3.2.3社會保險(xiǎn)基金的投資工具選擇與投資決策1.社會保險(xiǎn)基金可選擇的投資工具0102

銀行存款

債券

貸款合同04

股票05

投資基金06不動產(chǎn)投資07風(fēng)險(xiǎn)投資08

衍生金融工具世界各國在不同階段使用的社會保險(xiǎn)基金投資工具的種類有很多,幾乎涉及所有的投資工具。根據(jù)社會保險(xiǎn)基金的性質(zhì)、投資原則,社會保險(xiǎn)基金可進(jìn)行如下方式的投資:風(fēng)險(xiǎn)較小、流動性好、操作簡單,是社會保險(xiǎn)基金的常用投資方式。社會保險(xiǎn)基金主要的債券投資工具包括政府債券和企業(yè)債券兩種。貸款合同通常是指住房抵押貸款及基礎(chǔ)設(shè)施貸款(以銀行貸款的形式參與大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的項(xiàng)目融資)。股票作為股權(quán)投資工具,其風(fēng)險(xiǎn)高于固定收益證券,因而也具有更高的收益率。最大的優(yōu)勢在于專家理財(cái)、組合投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、流通性強(qiáng)、收益較高且穩(wěn)定。指土地、住宅、廠房、辦公樓等財(cái)產(chǎn)，通常需要巨額資金,流動性比較差。指向開發(fā)高新技術(shù)并促使其產(chǎn)業(yè)化的中小企業(yè)提供股權(quán)資本,通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓(交易)來收回投資并獲取投資收益的行為。衍生金融工具,即建立在傳統(tǒng)金融產(chǎn)品如股票等基礎(chǔ)上的新型金融產(chǎn)品。08030407050601確定投資目標(biāo)

投資目標(biāo)包括對所希望達(dá)到的收益率要求和風(fēng)險(xiǎn)承受力兩方面的權(quán)衡,可分解為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)與收益目標(biāo)。

影響社會保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素包括三方面。第一,社會保險(xiǎn)基金的類別。第二,社會保險(xiǎn)基金的轉(zhuǎn)移、支付需求比例。第三,社會保險(xiǎn)基金參保人的結(jié)構(gòu)特征,如年齡結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)等。02明確投資約束

面對市場上各類可以選擇的投資工具,社會保險(xiǎn)基金的投資受多種因素的影響,包括流動性要求、投資期限、法律法規(guī)因素和相關(guān)特殊要求等。

流動性要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力密切相關(guān),流動性要求高,風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低;反之亦然。

投資期限也與風(fēng)險(xiǎn)承受能力密切相關(guān),投資期限越長,風(fēng)險(xiǎn)承受能力也相應(yīng)增強(qiáng),投資中高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例也會更高。

法律法規(guī)因素是社會保險(xiǎn)基金投資的外部限制,其主要內(nèi)容包括法定投資項(xiàng)目的種類、單一投資項(xiàng)目的投資限額、不同風(fēng)險(xiǎn)類別投資項(xiàng)目的投資限額、基金投資的最低盈利限額、基金提留投資準(zhǔn)備金的最低比例等。2.社會保險(xiǎn)基金投資決策03制定投資政策書和策略

投資政策書是投資的綱領(lǐng)性文件,它闡釋了投資哲學(xué)及原則,建立了績效衡量標(biāo)準(zhǔn),界定了基金的使命,明確了資產(chǎn)配置與投資運(yùn)營原則、投資目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則,使社會大眾、受托資產(chǎn)管理從業(yè)者和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)等了解基金的投資政策和運(yùn)營狀況。04進(jìn)行資產(chǎn)配置

資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配,它是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一,是決定投資組合業(yè)績的主要因素。

資產(chǎn)配置在不同層面有不同分類。從范圍上看,可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置;從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看,可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置。05評估投資業(yè)績

評估投資業(yè)績是指評價(jià)投資管理人執(zhí)行投資計(jì)劃的成果,衡量投資計(jì)劃如何以及在多大程度上實(shí)現(xiàn)了投資目標(biāo)。

業(yè)績評估包含三個(gè)層次的內(nèi)容:第一是業(yè)績衡量；第二是業(yè)績分布；第三是業(yè)績評價(jià)。2.社會保險(xiǎn)基金投資決策3.2.4社會保險(xiǎn)基金的投資組合與投資策略1.社會保險(xiǎn)基金投資組合理論

投資組合理論被定義為最佳風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析。無論是個(gè)人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者,都需要在降低風(fēng)險(xiǎn)的成本與收益之間權(quán)衡,找到最優(yōu)的行動方案。一項(xiàng)資產(chǎn)組合的預(yù)期收益可通過分布的平均數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)方差確定。在構(gòu)建投資組合時(shí),投資者謀求在他們愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下使預(yù)期投資收益最大化,或者在既定的投資收益水平下使風(fēng)險(xiǎn)最小化,滿足這種要求的組合被稱為有效組合。1.社會保險(xiǎn)基金投資組合理論

20世紀(jì)50年代，馬柯維茨及其追隨者提出了現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理理論。它主要包括馬柯維茨提出的均值—方差分析方法和投資組合有效邊界模型(M-V模型)。

馬柯維茨對投資組合的分析是建立在以下基本假設(shè)基礎(chǔ)之上的:投資者都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者;投資者追求每期財(cái)富期望效用的最大化;投資者將基于收益的均值和方差來選擇最優(yōu)的投資組合;投資者僅進(jìn)行單期投資決策;無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是存在的,投資者可以按無風(fēng)險(xiǎn)利率水平進(jìn)行資金借貸;市場的有效性,即市場上的一切信息都是已知的或可知的。

預(yù)期收益率是各種可能的收益率按其概率進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率,即均值。各種可能的實(shí)際收益率與預(yù)期收益率的偏差即為方差,是反映離散程度的一個(gè)指標(biāo),可以用來測量風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)期收益率的計(jì)算公式為:E(r)=式中：E（r）——預(yù)期收益率；

ri——第i種可能結(jié)果的收益率；

pi——可能結(jié)果的概率；

n——可能結(jié)果的個(gè)數(shù)。預(yù)期收益率的方差的計(jì)算公式為：式中:δ2———預(yù)期收益率的方差;

E(r)———預(yù)期收益率;

ri———第i種可能結(jié)果的收益率;

pi———第i種可能結(jié)果的概率;

n———可能結(jié)果的個(gè)數(shù)。預(yù)期收益率的方差越小,說明離散程度越小,投資收益的波動越小,風(fēng)險(xiǎn)就越小;相反,預(yù)期收益率的方差越大,說明離散程度越大,投資收益的波動越大,風(fēng)險(xiǎn)就越大。（1)均值—方差分析方法1.社會保險(xiǎn)基金投資組合理論（2）投資組合有效邊界模型在M-V模型推導(dǎo)出的投資組合的有效邊界曲線上,所有點(diǎn)都是最有效的投資組合點(diǎn),每一種資產(chǎn)組合都是最有效的,投資者選擇哪一點(diǎn)取決于投資者的偏好,即投資差異曲線。

圖3-1資產(chǎn)組合的有效邊界模型

圖3-1中,橫軸代表風(fēng)險(xiǎn),縱軸代表收益率,圖中的I1、I2分別代表兩種不同的投資偏好的無差異曲線,I1對應(yīng)的投資者選擇N點(diǎn)進(jìn)行有效投資組合,I2對應(yīng)的投資者則選擇M點(diǎn)進(jìn)行無差異投資,但對比N點(diǎn)和M點(diǎn)我們發(fā)現(xiàn),M點(diǎn)意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)和更高的投資回報(bào)率,因此I2對應(yīng)的投資者具有進(jìn)攻型投資偏好。3.2.4社會保險(xiǎn)基金的投資組合與投資策略2.社會保險(xiǎn)基金的投資組合實(shí)踐

盡管各國的社會保險(xiǎn)基金都遵循多樣化原則進(jìn)行投資組合,但各種投資工具的所占比例存在很大差別。一般來說,發(fā)達(dá)國家通過對股票、房地產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的限制,控制社會保險(xiǎn)基金的投資風(fēng)險(xiǎn);而發(fā)展中國家由于資本市場不發(fā)達(dá)、市場透明度較低等原因,通常對于投資工具的選擇更為謹(jǐn)慎。2.社會保險(xiǎn)基金的投資組合實(shí)踐

如表3-1所示,部分OECD國家的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn):投資渠道多元化,不僅投資于債券、股票等,還投資于現(xiàn)金和存款等;債券和股票是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的重要投資工具,在總資產(chǎn)中占較大比例;由于OECD國家資本市場比較完善,現(xiàn)金和存款等低收益投資工具的比重越來越小。

我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金過去只能投資銀行存款和購買國債。根據(jù)2015年8月發(fā)布的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》,我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金除了投資于銀行存款和國債外,還可以涉足各類信用債券、股票、基金、股權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),并以適當(dāng)?shù)姆绞絽⑴c國家重大工程和重大項(xiàng)目建設(shè)。3.2.4社會保險(xiǎn)基金的投資組合與投資策略3.社會保險(xiǎn)基金投資策略

投資策略既是投資管理人進(jìn)行投資分析和證券選擇的基本方法,也是投資管理人在進(jìn)行投資決策過程中需要遵守的投資紀(jì)律。

投資策略可分為主動投資策略、被動投資策略和半主動投資策略。主動投資策略需要根據(jù)市場預(yù)期的變化調(diào)整投資組合,被動投資策略的投資組合不因市場的變化而進(jìn)行調(diào)整。社會保險(xiǎn)基金投資策略隨著金融市場投資工具的增加和投資技術(shù)的不斷發(fā)展而變化,根據(jù)實(shí)際需要選擇一種或幾種適當(dāng)?shù)耐顿Y策略是非常必要的。3.社會保險(xiǎn)基金投資策略常用的投資策略固定比例投資組合策略

固定比例投資組合策略是將社會保險(xiǎn)基金按固定的比例投資于國家債券、銀行存款、短期貸款、公司債券、房地產(chǎn)、股票等投資領(lǐng)域的一種資產(chǎn)投資組合策略。

優(yōu)點(diǎn)：能使投資經(jīng)常保持低成本的狀態(tài)；保持基金投資按照一定比例進(jìn)行分配,能有效地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。常數(shù)投資策略

常數(shù)投資策略是將一定量的社會保險(xiǎn)基金按照一定比例分別投資于兩種或兩種以上的基金,如政府債券、公司股票等,然后確定一個(gè)價(jià)格上下浮動的幅度作為常數(shù)。這是典型的短期投資操作方法。變動比率投資策略

變動比率投資策略是指投資者根據(jù)當(dāng)時(shí)的金融市場上的資產(chǎn)價(jià)格,將社會保險(xiǎn)基金按照一個(gè)恰當(dāng)?shù)谋嚷史謩e投資于債券、股票、房地產(chǎn)和其他領(lǐng)域,并根據(jù)基金價(jià)格的變動來調(diào)整投資組合中各資產(chǎn)的比率的組合投資策略。保值策略

保值策略是指社會保險(xiǎn)基金投資通過選擇天然的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)相關(guān)(收益率有保障)的金融工具,特別是運(yùn)用衍生金融工具,通過套期交易使社會保險(xiǎn)基金在相當(dāng)程度上規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),從

而使社會保險(xiǎn)基金投資相對穩(wěn)定的

一種保守性投資策略。保值策略

的一種形式是將社會保險(xiǎn)基金

投資于保值公債、保值存款等

資產(chǎn),另一種形式就是將社會

保險(xiǎn)基金投資于不動產(chǎn)和股

票。3.2社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警3.3.1社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警指標(biāo)體系1.預(yù)警理論基礎(chǔ)預(yù)警是在對未來進(jìn)行測度的基礎(chǔ)上預(yù)報(bào)不正常狀態(tài)的時(shí)空范圍和警情程度,建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,進(jìn)而提出防范措施的行為。因此,預(yù)警的最終目的是進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。預(yù)警研究起源于西方社會,早在20世紀(jì)60年代,西方社會就建立起了“先兆指標(biāo)”體系。目前,在國際資本市場領(lǐng)域和金融領(lǐng)域,對于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范已有一些較為系統(tǒng)的方法,也有不少風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、管理機(jī)制的模型可以借鑒,如資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型(VaR)等。我國風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)決策支持系統(tǒng)的實(shí)踐都還停留在理論分析和前期準(zhǔn)備階段,尚未形成一個(gè)完整的理論和應(yīng)用體系。預(yù)警123456社會保險(xiǎn)基金的預(yù)警系統(tǒng)以實(shí)現(xiàn)參照、糾偏、超前調(diào)控為根本目的,是一個(gè)由眾多因素構(gòu)成的復(fù)雜系統(tǒng)。要進(jìn)行預(yù)警研究,必須明確以下關(guān)鍵因素:警兆警源警情警義預(yù)警界線警度

任何風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都有一定的原因和條件,各種風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)也會經(jīng)歷一個(gè)蘊(yùn)藏、生成、演化、臨近、顯現(xiàn)和作用的階段,在風(fēng)險(xiǎn)真正產(chǎn)生破壞力之前,必然有各種征兆,即警兆。警兆既是警情爆發(fā)的先兆,也是預(yù)先發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的指標(biāo)。

警源指警情的根源,它既可能是系統(tǒng)自身引起的內(nèi)生根源,也可能是系統(tǒng)外因素誘發(fā)的外生根源。

明確警情是預(yù)警的前提,一般用警義加以描述,即用預(yù)警指標(biāo)的實(shí)測值來反映社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營狀況,從而更好地分析實(shí)況、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。從警源到警情的演變過程,既是警源從量變到質(zhì)變的過程,也是警情孕育、警兆表現(xiàn)的過程。

警義即預(yù)警指標(biāo),包括警情指標(biāo)和警兆指標(biāo)。社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警指標(biāo)體系的建立應(yīng)當(dāng)明確預(yù)警指標(biāo)所反映的監(jiān)測對象,即社會保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營狀況。

如何判斷狀況的好壞,預(yù)警系統(tǒng)何時(shí)發(fā)出警報(bào),必須有一個(gè)警戒線,即預(yù)警界線。預(yù)警界線的確定對于能否準(zhǔn)確監(jiān)測各項(xiàng)指標(biāo)的變動情況以及合理判斷整個(gè)系統(tǒng)狀況,都有很大的影響。

警度指衡量警情的嚴(yán)重程度,即警情的大小,一般分為無警、輕警、中警、重警、巨警五個(gè)等級。1.預(yù)警理論基礎(chǔ)3.3.1社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警指標(biāo)體系2.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警指標(biāo)體系

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金規(guī)模大、積累時(shí)間長、易受人口結(jié)構(gòu)和通貨膨脹水平的影響,既是社會保險(xiǎn)基金中最重要的組成部分,也是社會保險(xiǎn)基金中預(yù)警指標(biāo)體系最復(fù)雜的部分。

右圖是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警指標(biāo)體系的總體框架。明年工作計(jì)劃1.老年人口增長率2.平均余命7.養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)助基金6.當(dāng)年基金投資收益4.單位繳費(fèi)量3.養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平影響當(dāng)年基金積存量的指標(biāo)包括：5.個(gè)人繳費(fèi)量老年人口增長率加快,勢必會帶來養(yǎng)老金支出的急劇上漲,使養(yǎng)老金積存量增長率下降,給養(yǎng)老保險(xiǎn)基金造成巨大壓力。平均余命是指職工退休后的預(yù)期生存年限,也就是養(yǎng)老金的給付年限,這與職工的退休年齡和平均預(yù)期壽命密切相關(guān)。社會保險(xiǎn)待遇與工資水平和物價(jià)指數(shù)掛鉤,即社會保險(xiǎn)待遇隨全體職工工資水平的提高而相應(yīng)增加,并隨物價(jià)指數(shù)的變化而相應(yīng)調(diào)整,從而共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。單位繳費(fèi)是以單位職工工資總額為繳費(fèi)基礎(chǔ),按一定的百分比進(jìn)行繳納的。個(gè)人繳費(fèi)以職工本人上年度月平均工資為繳費(fèi)基數(shù),按一定的百分比繳納并計(jì)入個(gè)人賬戶。通貨膨脹、工資水平、物價(jià)指數(shù)的上升及人口老齡化,都給養(yǎng)老保險(xiǎn)基金帶來了挑戰(zhàn)。養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)助基金主要來源于當(dāng)年對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的政府財(cái)政補(bǔ)貼和國有資產(chǎn)變現(xiàn)資金。2.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警指標(biāo)體系老年人口增長率最低生活保障水平職工平均工資消費(fèi)價(jià)格指數(shù)影響?zhàn)B老金發(fā)放水平的指標(biāo)包括:

一定數(shù)量的養(yǎng)老金，在不同的物價(jià)水平下享有的生活資料和服務(wù)是不同的，養(yǎng)老金的待遇必須隨居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的變化做出調(diào)整。

通常所說的基本生活水平是指平均每人每日滿足基本生活所需要的收入水平或生活費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。但老年人的需求結(jié)構(gòu)不同于中青年和兒童,老年人往往在醫(yī)療保健方面的需求較多。1234

老年人口是養(yǎng)老金支出的對象,其數(shù)量決定著養(yǎng)老金的發(fā)放量。人口老齡化這一現(xiàn)象造成老年人口與就業(yè)人口比例的變化,導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)的供養(yǎng)比例逐年上升。沉重的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)使得社會的再生產(chǎn)能力、人民的生活水平都受到重大影響。

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的征收和發(fā)放是以職工工資為基礎(chǔ)的。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、GDP增長,養(yǎng)老金的給付水平也逐漸提高。2.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警指標(biāo)體系3.3.2社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營的系統(tǒng)動力學(xué)模型1.系統(tǒng)動力學(xué)概述

系統(tǒng)動力學(xué)(systemdynamics,SD)是一門分析研究復(fù)雜信息反饋系統(tǒng)的學(xué)科,1956年由美國麻省理工學(xué)院教授福里斯特(J.W.Forrester)首創(chuàng)。系統(tǒng)動力學(xué)以定性分析為先導(dǎo),以定量分析為支持,從系統(tǒng)內(nèi)部的機(jī)制和微觀結(jié)構(gòu)入手,剖析系統(tǒng)進(jìn)行建模,借助計(jì)算機(jī)模擬技術(shù)分析研究系統(tǒng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)與其動態(tài)行為的關(guān)系,并尋覓解決問題的對策。

系統(tǒng)動力學(xué)用回路描述系統(tǒng)結(jié)構(gòu)框架,用因果關(guān)系圖和流圖描述系統(tǒng)要素之間的邏輯關(guān)系,用方程描述系統(tǒng)要素之間的數(shù)量關(guān)系,用專門的仿真平臺進(jìn)行模擬分析。整個(gè)分析過程從定性發(fā)展到半定量再發(fā)展到定量,最后又把定量的數(shù)學(xué)模型利用計(jì)算機(jī)進(jìn)行最終模擬分析。系統(tǒng)動力學(xué)的基本研究方法包括因果關(guān)系圖、流圖、方程和仿真平臺。概述

因果關(guān)系圖可以用來描述系統(tǒng)要素之間的邏輯關(guān)系。其中,變量之間相互影響作用性質(zhì)用因果關(guān)系鏈表示,因果關(guān)系鏈中的正負(fù)極性分別表示了正負(fù)兩種不同的影響作用。圖3-3顯示了正因果關(guān)系鏈和正因果回路。

流圖可以用來描述系統(tǒng)要素的性質(zhì)和整體框架。流圖是在因果關(guān)系圖的基礎(chǔ)上進(jìn)一步區(qū)分變量的性質(zhì),用更加直觀的符號刻畫系統(tǒng)要素之間的邏輯關(guān)系。如圖3-4所示,在流圖中狀態(tài)變量是用一個(gè)矩形符號表示的,指向狀態(tài)變量的實(shí)線箭頭表示狀態(tài)變量的輸入流,自狀態(tài)變量向外的實(shí)線箭頭表示狀態(tài)變量的輸出流。描述系統(tǒng)中積累效應(yīng)變化快慢的變量叫作速率變量,用

表示。

方程能將系統(tǒng)要素之間的局部關(guān)系量化。系統(tǒng)動力學(xué)方程是在流圖的基礎(chǔ)上對系統(tǒng)要素之間的關(guān)系進(jìn)行定量描述的一組數(shù)學(xué)關(guān)系式。在系統(tǒng)動力學(xué)模型中主要有三種方程,即水平方程、速率方程、輔助方程,它們分別描述了狀態(tài)變量、速率變量和輔助變量的變化規(guī)律。

仿真平臺是將系統(tǒng)動力學(xué)模型輸入計(jì)算機(jī)進(jìn)行仿真和調(diào)試的環(huán)境。利用仿真平臺,研究者可以根據(jù)研究目的設(shè)計(jì)不同的方案,對系統(tǒng)進(jìn)行仿真。Vensim仿真平臺是應(yīng)用較為廣泛的仿真平臺之一。1.系統(tǒng)動力學(xué)概述

運(yùn)用系統(tǒng)動力學(xué)模型認(rèn)識與解決問題不是一個(gè)簡單的、一蹴而就的過程,而是一個(gè)逐步深入、多次反復(fù)、循環(huán)螺旋上升式的過程。這一過程的實(shí)現(xiàn)大致分為五個(gè)步驟(如圖3-5所示)。第一步,運(yùn)用理論原理進(jìn)行系統(tǒng)分析。明確建立模型的目的,選擇需要建立模型的系統(tǒng),運(yùn)用現(xiàn)階段的理論和原理進(jìn)行系統(tǒng)分析,確定建立模型。第二步,進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析,劃分層次與子塊。根據(jù)當(dāng)前系統(tǒng)的運(yùn)行情況,提出一個(gè)由系統(tǒng)內(nèi)部反饋結(jié)構(gòu)導(dǎo)致動態(tài)變化的假設(shè),進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析,劃分層次與子塊。第三步,建立規(guī)范的數(shù)學(xué)模型。寫入公式,確定參數(shù)行為關(guān)系和初始化條件;根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)資料進(jìn)行整理分析,對系統(tǒng)中涉及的變量進(jìn)行預(yù)測。第四步,模擬與政策分析。對得出的預(yù)測結(jié)果進(jìn)行測試,檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷贸龅男袨榻Y(jié)果是否符合現(xiàn)實(shí),進(jìn)行模擬與政策分析。第五步,檢驗(yàn)與評估模型。對模型進(jìn)行檢驗(yàn)與評估,得出具體化的方案設(shè)計(jì)。1.系統(tǒng)動力學(xué)概述1.系統(tǒng)動力學(xué)概述

—系統(tǒng)動力學(xué)模型在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營中的運(yùn)用

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金系統(tǒng)動力學(xué)模型的整體框架由八個(gè)部分共同作用組成,即養(yǎng)老保險(xiǎn)基金發(fā)放量、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金上繳量、基金運(yùn)作收益、養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)助基金、社會工資水平、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平均發(fā)放量、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金發(fā)放水平、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總量。

這八個(gè)部分之間的依存關(guān)系如下:社會工資水平變化會引起生活水平變化,不僅會影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金發(fā)放量,還會影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金上繳量。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金發(fā)放量和養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平均發(fā)放量存在數(shù)量上的關(guān)系,二者相互影響。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金發(fā)放量還影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金總量,除去發(fā)放的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金外,剩余的就是此階段的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總量。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平均發(fā)放量的多少直接影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金發(fā)放水平。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金上繳量是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總量的基金來源。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總量與基金運(yùn)作收益是相互關(guān)聯(lián)的———總量多,收益就多,收益增加又使總量遞增;同理,養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總量與養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)助基金的相互影響關(guān)系也是如此。3.3.3社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營的計(jì)算機(jī)仿真1.計(jì)算機(jī)仿真及其基本步驟

仿真就是通過建立實(shí)際系統(tǒng)模型并利用所建模型對實(shí)際系統(tǒng)進(jìn)行試驗(yàn)研究的過程。1984年,加拿大的奧倫(Tuncer?ren)教授給出了仿真的基本概念框架“建模試驗(yàn)

分析”,并提出了“仿真是一種基于模型的活動”的定義?？偟膩碚f,仿真是基于模型的,通過對模型的試驗(yàn)來達(dá)到研究系統(tǒng)的目的。

計(jì)算機(jī)仿真有三個(gè)基本的活動,即系統(tǒng)建模、仿真建模和仿真試驗(yàn);同時(shí),聯(lián)系著三個(gè)基本活動的是計(jì)算機(jī)仿真的三要素,即系統(tǒng)、模型、計(jì)算機(jī)(包括硬件和軟件)。系統(tǒng)是研究的對象,模型是系統(tǒng)的抽象,仿真是通過對模型的試驗(yàn)來達(dá)到研究系統(tǒng)的目的。圖3-6計(jì)算機(jī)仿真過程

所有的仿真研究都如同計(jì)算機(jī)的應(yīng)用軟件開發(fā)一樣,分為若干個(gè)階段(如圖3-6所示)。圖3-72019-2035年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支預(yù)測結(jié)合參保率、實(shí)際繳費(fèi)率、基金收益率、養(yǎng)老金調(diào)整比例、延遲退休、財(cái)政補(bǔ)貼率等因素對基金收支平衡的影響,應(yīng)在制度實(shí)施時(shí)采取相應(yīng)的對策:1、繼續(xù)擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面2、盡快實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌3、建立養(yǎng)老金合理調(diào)整機(jī)制5、通過制度內(nèi)參數(shù)調(diào)整和政策優(yōu)化來增收節(jié)支4、夯實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)例如，有人將我國2018年的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金情況作為初始數(shù)據(jù)，運(yùn)用精算模型對2019-2035年的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)性進(jìn)行了仿真測算（圖3-7）：2.計(jì)算機(jī)仿真在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營中的應(yīng)用3.3.4社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警體系的構(gòu)建1.社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警體系的職能及主要內(nèi)容0102三大職能

主要內(nèi)容預(yù)報(bào)職能：要求對社會保險(xiǎn)基金的運(yùn)營、管理活動進(jìn)行監(jiān)測、識別、分析、判斷,通過對社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營管理中可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)后果和承受風(fēng)險(xiǎn)的額度進(jìn)行評估并發(fā)出預(yù)報(bào)。矯正職能：及時(shí)糾正社會保險(xiǎn)基金運(yùn)行過程中由結(jié)構(gòu)、機(jī)制、行為以及外部環(huán)境變化等造成的過失和錯(cuò)誤,保障在紛繁復(fù)雜的社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)社會保險(xiǎn)基金安全性與保值增值需要之間的均衡。免疫職能：是指經(jīng)過一次或多次風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警過程之后所積累的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),能使預(yù)警體系對以后社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營管理中遇到的同類型、同性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)演化過程進(jìn)行成功預(yù)測和迅速識別。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的目標(biāo)：是社會保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要保證老百姓“養(yǎng)命錢”的安全性、增值性、穩(wěn)定性。感知和評估風(fēng)險(xiǎn)：是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的前提,可以及時(shí)有效地為風(fēng)險(xiǎn)的管理提供信息。對風(fēng)險(xiǎn)提出預(yù)警：是指在感知和評估風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對社會保險(xiǎn)基金所面對的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行基于客觀事實(shí)和科學(xué)推斷的表述,并形成風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告,在對社會保險(xiǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行采集、處理、評估以后,能準(zhǔn)確判斷社會保險(xiǎn)基金的現(xiàn)狀。對社會保險(xiǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)處置：是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告做出的,其目的是避免或者最大限度降低基金風(fēng)險(xiǎn)。圖3-8中國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警體系的構(gòu)建圖3-9醫(yī)療保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警體系的構(gòu)建圖3-10失業(yè)保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警體系的構(gòu)建養(yǎng)老四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要素（圖3-8）五個(gè)步驟構(gòu)建預(yù)警體系（圖3-10）六個(gè)步驟構(gòu)建預(yù)警體系（圖3-9）

醫(yī)療失業(yè)2.養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警體系的構(gòu)建社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材本章思考題1.結(jié)合我國實(shí)際情況討論社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的可能性與必要性。2.社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有哪些?3.簡述社會保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的規(guī)則。4.社會保險(xiǎn)基金投資決策分為哪幾個(gè)步驟？5.社會保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警體系的作用是什么？6.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警體系的功能有哪些？7.醫(yī)療保險(xiǎn)基金運(yùn)營預(yù)警體系包括哪些方面的內(nèi)容？社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材社會保障基金管理李

春

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主編中

國

人

民

大

學(xué)

出

版

社社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材社會保障基金管理社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材第4章

社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管社會保障基金管理新編21世紀(jì)勞動與社會保障系列教材目錄本章1社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管概述23社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管組織體系社會保險(xiǎn)基金的監(jiān)管方式4.1社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管概述

4.1.1社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管的重要性和必要性1.社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管的重要性

確?；鸬陌踩屯暾?/p>

01040302實(shí)現(xiàn)基金的保值增值維持社會保障體系的良性運(yùn)行確保基金的安全和完整是社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管的直接目標(biāo)。通過對社會保險(xiǎn)基金進(jìn)行有效監(jiān)管,一方面可以確保基金的安全和完整,另一方面還可以促進(jìn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)建立良好的基金運(yùn)營結(jié)構(gòu)和信息反饋體系,逐步完善基金管理方式和運(yùn)營環(huán)境。維護(hù)勞動者的合法權(quán)益是社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管的根本宗旨。社會保險(xiǎn)基金是社會保障制度運(yùn)行的物質(zhì)基礎(chǔ),是保證社會保障體系正常運(yùn)行的基本前提。維護(hù)勞動者的合法權(quán)益4.1.1社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管的重要性和必要性2.社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管的必要性

現(xiàn)代社會保障體系本身是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)作的、規(guī)模宏大的系統(tǒng)。隨著人口老齡化和社會保障覆蓋面的擴(kuò)大，社會保險(xiǎn)基金將有巨額的、逐年滾存的資金積累，倘若如此龐大的“養(yǎng)老錢”被擠占挪用，保障津貼不能夠及時(shí)發(fā)放，勢必引起社會的動蕩。社?；鹋灿冒讣?002年9月海南達(dá)龍實(shí)業(yè)有限公司原總經(jīng)理詐騙農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金被判處死刑；2004年3月山西太原中級人民法院宣判了一起挪用7659萬元的社?；鹋灿迷p騙案；2006年7月的河北電力公司社保中心原基金管理員非法挪用3817萬元社?；鸪垂伞?.1.2社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管的基本原則法制性原則

132

社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在履行監(jiān)管職能時(shí)，以事實(shí)為依據(jù)，以法律法規(guī)為準(zhǔn)繩，對被監(jiān)管者采取一視同仁、公平對待的態(tài)度，客觀公正地對相關(guān)機(jī)構(gòu)的違規(guī)違紀(jì)行為進(jìn)行監(jiān)督檢查。社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)國家法律規(guī)定，運(yùn)用法律手段來管理社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和社會保險(xiǎn)投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。法制性原則利用國家法律的強(qiáng)制性和權(quán)威性，保障社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管工作的有效運(yùn)行。公正性原則

社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照法律獨(dú)立行使監(jiān)督權(quán)利，不受其他任何機(jī)關(guān)、單位、社會團(tuán)體和個(gè)人的干預(yù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持獨(dú)立性是保證社會保險(xiǎn)基金監(jiān)管公平、公正的前提，可以防止出現(xiàn)權(quán)利濫用、以權(quán)謀私、獨(dú)斷專行等情況3.獨(dú)立性原則