支付寶金融工具問題的研究分析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)

目錄內(nèi)容摘要 4Abstract 5一、引言 6（一）研究的目的和意義 6（二）研究現(xiàn)狀 6（三）文獻(xiàn)綜述 7二、支付寶金融工具問題的現(xiàn)狀分析 8（一）支付寶金融工具的背景介紹 81.余額寶簡介 82.芝麻信用簡介 8（二）完善支付寶金融工具問題的重要性與意義 8（三）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對支付寶金融工具的影響 9三、支付寶金融工具面臨的問題、局限性 9（一）支付寶金融工具的發(fā)展現(xiàn)狀 91.余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀 92.芝麻信用的發(fā)展現(xiàn)狀 11（二）支付寶金融工具的風(fēng)險(xiǎn)問題 121.余額寶的風(fēng)險(xiǎn)問題 122.芝麻信用的風(fēng)險(xiǎn)問題 13（三）新產(chǎn)品出現(xiàn)的競爭 14四、完善支付寶金融工具問題的措施 14（一）加強(qiáng)教育增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新意識(shí) 14（二）樹立公眾公信度 15（三）建設(shè)可持續(xù)發(fā)展 15（四）爭取政府支持 15（五）完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系 16結(jié)論 17參考文獻(xiàn) 18致謝 19

支付寶金融工具問題的研究內(nèi)容摘要隨著信息時(shí)代的快速發(fā)展和電子支付的興起，支付寶具有其著名的支付功能。它已成為中國最大和國際知名的第三方支付平臺(tái)，并正在向其他行業(yè)擴(kuò)展。如今，第三方支付行業(yè)正在迅速發(fā)展。由于支付寶在金融領(lǐng)域的無限發(fā)展，對中國的第三方支付平臺(tái)和電子支付融資產(chǎn)生了巨大影響。因此，研究支付寶金融工具存在的問題具有一定的積極意義。本文主要介紹了支付寶金融工具中余額寶和芝麻信用的發(fā)展現(xiàn)狀，分析了二者存在的問題，總結(jié)了其他金融工具的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)方法。分析研究了支付寶金融工具存在的問題，并提出了相應(yīng)的對策，以促進(jìn)支付寶金融工具的發(fā)展。關(guān)鍵詞：支付寶余額寶芝麻信用金融工具問題

StudyontheFinancialInstrumentsofAlipayAbstractWiththerapiddevelopmentoftheinformationageandtheriseofelectronicpayment,Alipayhasitsfamouspaymentfunction.Ithasbecomethelargestandinternationallyrenownedthird-partypaymentplatforminChinaandisexpandingtootherindustries.Nowadays,thethird-partypaymentindustryisgrowingrapidly.DuetotheunlimiteddevelopmentofAlipayinthefinancialfield,ithashadahugeimpactonChina'sthird-partypaymentplatformandelectronicpaymentfinancing.Therefore,ithaspositivesignificancetostudytheexistingproblemsofAlipayfinancialinstruments.ThisarticlemainlyintroducesthedevelopmentstatusofbalanceandsesamecreditinAlipayfinancialinstruments,analyzestheproblemsexistinginboth,summarizesthedevelopmentexperienceofotherfinancialinstruments,andputsforwardcorrespondingimprovementmethods.ThispaperanalyzesandstudiestheexistingproblemsofAlipayfinancialinstrumentsandputsforwardcorrespondingcountermeasurestopromotethedevelopmentofAlipayfinancialinstruments.Keywords:AlipayBalancePoSesameCreditFinancialinstruments

引言（一）研究的目的和意義支付寶依靠淘寶開發(fā)和擁有淘寶用戶群，致力于為用戶提供簡單，安全，快捷的支付解決方案?，F(xiàn)在它已成為中國最大和國際知名的第三方支付平臺(tái)。支付寶的戰(zhàn)略目標(biāo)是專注于在線支付應(yīng)用服務(wù)，并開發(fā)獨(dú)立可靠的第三方支付平臺(tái)。憑借“快捷，安全，便捷”的服務(wù)理念，為電子商務(wù)運(yùn)營商、個(gè)人用戶、無線服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商創(chuàng)造了一個(gè)流暢的支付平臺(tái)。如今，金融業(yè)正在迅速發(fā)展。由于支付寶在網(wǎng)上金融市場的無限延伸，對中國的第三方支付平臺(tái)和電子支付融資產(chǎn)生了巨大影響。因此，對支付寶金融工具的研究具有一定的積極意義。隨著電子商務(wù)時(shí)代的到來，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)支付已成為電子商務(wù)不可或缺的一部分。作為支付寶的典型代表，市場需求越來越強(qiáng)，在線支付降低了交易成本和時(shí)間，提高了效率。使交易更加自由和方便，還可以改變銀行的支付處理方式，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)，增加收入。但同時(shí)我們也必須認(rèn)識(shí)到，支付寶金融工具仍存在許多問題，需要進(jìn)一步改進(jìn)。準(zhǔn)確分析和研究支付寶金融工具存在的問題，有針對性的對策，對推動(dòng)支付寶金融工具的發(fā)展具有重要意義。本文介紹了支付寶金融工具的背景，主要闡述了支付寶金融工具中余額寶和芝麻信用的發(fā)展。分析兩者存在的問題，然后結(jié)合其他金融工具總結(jié)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，提出相應(yīng)的改進(jìn)策略。分析和研究支付寶金融工具存在的問題，并提出相應(yīng)的對策，以更好地促進(jìn)支付寶金融工具的發(fā)展。（二）研究現(xiàn)狀關(guān)于支付寶金融工具問題的研究，有專家學(xué)者論述很多，參閱了許多觀點(diǎn)。吳錫華（2017）主要研究支付寶的金融工具，螞蟻花唄和保險(xiǎn)服務(wù)的發(fā)展，分析螞蟻花唄與保險(xiǎn)服務(wù)之間的問題。然后結(jié)合其他平臺(tái)總結(jié)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)并提出相關(guān)的改進(jìn)方法。張道升、謝乾坤（2016）基于支付寶發(fā)展現(xiàn)狀分析和支付寶發(fā)展面臨的問題，他們提出了支付寶的未來發(fā)展策略：實(shí)施自我市場規(guī)則并適應(yīng)監(jiān)管要求；謹(jǐn)慎的市場行為，合理的競爭，保持市場平衡；未雨綢繆，制定長遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)。李燕（2008）認(rèn)為電子商務(wù)的運(yùn)作整合了信息流，資金流和物流。也是制約電子商務(wù)發(fā)展的瓶頸?？煽堪踩闹Ц镀脚_(tái)是電子商務(wù)成功的關(guān)鍵。盧帥新（2016）認(rèn)為對于普通大眾來說，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對互聯(lián)網(wǎng)生活的最大影響是第三方支付。隨著中國電子支付的發(fā)展，第三方支付已成為發(fā)展最快，最適合中國國情的支付方式。最具吸引力的第三方支付方式是支付寶。讓中國人真正了解網(wǎng)上購物的安全性和便利性。陳?。?014）重點(diǎn)研究描述余額寶的特點(diǎn),并闡述以之為代表的第三方支付與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的關(guān)系,而后分析如同此類互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新將面臨的風(fēng)險(xiǎn),最后對支付寶創(chuàng)新前景作出一些預(yù)測。劉強(qiáng)東（2017）朝著那幾十年不變的銀行卡，打響了第一槍：（1）、外觀巨變：顧名思義，此卡金光閃閃，打破傳統(tǒng)銀行卡十年不變的陳舊外觀；（2）、沒有門檻：金卡是身份的象征，但劉強(qiáng)東這次不設(shè)門檻、沒有地域，所有人都能拿到人生中第一張金卡；（3）、自動(dòng)理財(cái)：超過1000元的存款將自動(dòng)轉(zhuǎn)入京東小庫房，享受“當(dāng)前”年收入的4％以上。例如，你的小金卡里有51000元存款，50000元會(huì)自動(dòng)理財(cái)（按4.43%算），每天收益6.06元。而普通銀行卡，每天只有0.41元，一年少了2065元的利息。更重要的是，刷卡余額不足時(shí)，會(huì)自動(dòng)將差額實(shí)時(shí)從理財(cái)轉(zhuǎn)出。多了就自動(dòng)理財(cái)，少了就自動(dòng)轉(zhuǎn)出，每一分錢都在產(chǎn)生價(jià)值！打破壁壘，造福百姓：毫不夸張地說，這是中國銀行卡史上從未有過的重大變化。劉強(qiáng)東把京東的“余額寶”，搬進(jìn)了銀行卡！以前，我們需要通過各種APP投資理財(cái)。現(xiàn)在不需要，只需把錢存入銀行卡，就能自動(dòng)開始理財(cái)。劉強(qiáng)東一舉打破所有壁壘，把理財(cái)、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄，全部匯集到銀行卡。未來，甚至可能把京東白條、金條都搬到銀行卡！重磅信號(hào)，正式釋放：劉強(qiáng)東大改銀行卡，讓沒能跟上時(shí)代的老百姓、農(nóng)民也能享受新金融的普惠。更重要的是，傳統(tǒng)銀行邁出了一大步，中國銀行業(yè)的大洗牌開始了！前段時(shí)間，工行董事長公開承認(rèn)：金融科技的創(chuàng)新正在加速重構(gòu)銀行經(jīng)營發(fā)展的模式和市場格局的競爭。這個(gè)時(shí)代，隨著不斷的進(jìn)步，各行各業(yè)都在轉(zhuǎn)變，唯一不變的是，不管是從支付寶支付還是現(xiàn)金支付，都得從自己口袋里拿錢出去，老百姓不懂什么金融，不懂什么理財(cái)，也不懂高科技，需要的東西簡單而粗暴實(shí)惠。不管如何顛覆，能讓大家得到更多的實(shí)惠才是重點(diǎn)，這樣的顛覆才是成功的顛覆，才能得到民眾的認(rèn)可。（三）文獻(xiàn)綜述本文是在閱讀了吳錫華、張道升、李燕等學(xué)者對于支付寶金融工具的運(yùn)營現(xiàn)狀、特點(diǎn)及發(fā)展趨勢介紹；支付寶金融工具的運(yùn)行及適用范圍；支付寶金融工具存在的問題等文獻(xiàn)后，進(jìn)行分析研究的基礎(chǔ)上,結(jié)合支付寶金融工具中余額寶和芝麻信用的發(fā)展現(xiàn)狀，提出了支付寶金融工具未來的發(fā)展方向。支付寶金融工具問題的現(xiàn)狀分析以下我將為大家介紹余額寶和芝麻信用這兩個(gè)金融工具的簡介和發(fā)展現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上分析他們的重要性、問題和未來發(fā)展方向。支付寶金融工具的背景介紹1.余額寶簡介余額寶，是2013年推出的螞蟻金服旗下的余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)產(chǎn)品。天弘基金是余額寶的基金經(jīng)理。余額寶對接的是天弘基金旗下的余額寶貨幣基金，具有操作簡便、門檻低、零手續(xù)費(fèi)、可隨時(shí)使用的特點(diǎn)。除了財(cái)務(wù)管理功能外，余額寶還可以直接用于購物，轉(zhuǎn)賬，支付等消費(fèi)支付，是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的現(xiàn)金管理工具。目前，余額寶仍是中國最大的貨幣基金。2.芝麻信用簡介芝麻信用，是螞蟻金服旗下獨(dú)立的第三方征信機(jī)構(gòu)，通過云計(jì)算和機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)客觀地呈現(xiàn)個(gè)人信用狀態(tài)。數(shù)百個(gè)場景如已在信用卡，消費(fèi)金融，金融租賃，酒店，租賃，旅游，婚姻，機(jī)密信息、學(xué)生服務(wù)和公共服務(wù)，為用戶和商家提供信用服務(wù)。完善支付寶金融工具問題的重要性與意義改革開放以來，新的金融工具不斷出現(xiàn)，完善支付寶金融工具創(chuàng)新能增強(qiáng)金融市場的發(fā)展，增加金融商品的種類，投資利潤機(jī)會(huì)和對策，擴(kuò)大中國金融市場規(guī)模；完善支付寶金融工具，能增加金融市場主體規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資盈利的機(jī)會(huì)和應(yīng)對措施，擴(kuò)大中國金融市場的規(guī)模；完善支付寶金融工具，能夠?yàn)橹袊鹑谑袌雠c國際接軌創(chuàng)造條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對支付寶金融工具的影響余額寶在支付寶上線之前，叫天泓貨幣基金，銷售路線主要走線下，不放到線上的原因主要是政策不允許，偶爾有通過網(wǎng)絡(luò)渠道銷售理財(cái)產(chǎn)品的激進(jìn)份子，最終都被以“非法集資”與“非法吸收公眾存款”予以取締，這條紅線在余額寶之前是一條無法逾越的鴻溝。天泓與阿里憑著產(chǎn)品銷售上的創(chuàng)新以及特殊的渠道資源，以身試險(xiǎn)，中途曾被中央電視臺(tái)爆光涉嫌違規(guī)，民間也一度傳言馬云被抓，好在有驚無險(xiǎn)，通過一系列特殊的處理，最終監(jiān)管調(diào)整了政策，讓互聯(lián)網(wǎng)金融合法化了。讓整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)成長起來，各種黃金產(chǎn)品將像蘑菇一樣興起。各種規(guī)模的公司已經(jīng)開始加入探索互聯(lián)網(wǎng)金融的道路。未來真正的互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)該是生長于互聯(lián)網(wǎng)，它的宿命就是為互聯(lián)網(wǎng)而生，為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，獨(dú)立為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供服務(wù)，它不會(huì)額外導(dǎo)致人們負(fù)債，它很可能是使用了類似區(qū)塊鏈技術(shù)的某個(gè)產(chǎn)品，如果離開了互聯(lián)網(wǎng)，它將不復(fù)存在，互聯(lián)網(wǎng)是它唯一的發(fā)展空間。但應(yīng)該不是延伸傳統(tǒng)金融的支付寶。余額寶是為傳統(tǒng)金融延伸提供了產(chǎn)品銷售渠道，螞蟻花唄、螞蟻借唄為資金出口提供了渠道，整個(gè)阿里的大數(shù)據(jù)為資金的進(jìn)出提供了風(fēng)險(xiǎn)與信用的支撐，是傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)工具下的應(yīng)用，是傳統(tǒng)金融的延伸，它依附于傳統(tǒng)金融，放大傳統(tǒng)金融的作用，但卻不能獨(dú)立于傳統(tǒng)金融而單獨(dú)存在，所以它很可能在未來無法與傳統(tǒng)金融平起平坐。支付寶金融工具面臨的問題、局限性支付寶金融工具的發(fā)展現(xiàn)狀1.余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀從2013年到2018年，余額寶走過了5年多的光輝歲月，可以說是國民度最高的一款理財(cái)產(chǎn)品。短期內(nèi)，迅速成為國內(nèi)乃至全球最大的貨幣基金。近日，天弘余額寶貨幣基金公布了四季度的規(guī)模，截至2018年12月底，天弘余額寶規(guī)模為11324.64億元，與第三季度末相比，減少了1907.48億元，比上一季度減少了14.42％，是自成立以來的最大降幅。同比降幅為28.32%。如圖（1）所示，余額寶在控制規(guī)模方面的有效性今年非常顯著。圖（1）從成立初期到現(xiàn)在，余額寶曾有兩個(gè)階段規(guī)模增長非常迅速，一是成立初期，即2013年下半年，二是2017年。第一個(gè)階段讓余額寶奠定了其市場霸主的地位，第二階段則進(jìn)一步彰顯了余額寶“超級(jí)巨無霸”的身份。經(jīng)常關(guān)注余額寶的人都知道，最近幾個(gè)月余額的收益比以前低了很多，如圖（2）所示，7天年化收益甚至低至3.5%左右，最為嚴(yán)重的要數(shù)這兩天了，突然就降了。圖（2）從年初的4.2%左右的收益跳到3.5%左右的收益，縮水了0.7%，這意味著同樣是100萬，一年的收益少了差不多7000元。2.芝麻信用的發(fā)展現(xiàn)狀2018年8月28日，天貓聯(lián)手芝麻信用推出“先享后付”功能，用戶的芝麻信用分?jǐn)?shù)超過700可體驗(yàn)，海爾、美的等近50個(gè)一線品牌接入。芝麻信用釆用“FICO”分。（FICO信用評(píng)分是由美國個(gè)人消費(fèi)信用評(píng)級(jí)公司開發(fā)的個(gè)人信用評(píng)級(jí)方法，已被社會(huì)廣泛接受）的評(píng)分體系，從信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系等方面綜合評(píng)分，分?jǐn)?shù)分為五個(gè)級(jí)別：較差(350-550)、中等(550-600)、良好(600-650)、優(yōu)秀(650-700)、極好(700-950)。作為一個(gè)長期淘寶天貓買買買，每天都在支付寶掃碼付款的人，其實(shí)一直以來并沒有太關(guān)注芝麻信用分。最近發(fā)現(xiàn)，芝麻信用分真的還挺有用的，如圖（3）（4）所示，能夠給日常生活帶來些小方便。比如免押金借物、住宿、出行

等等方便我們的生活。每一項(xiàng)都有對應(yīng)的芝麻信用分準(zhǔn)入門檻。圖（3）花唄：芝麻分550以上可以使用。我以前淘寶購物喜歡用支付寶的信用卡快捷支付，后來發(fā)現(xiàn)花唄帶來的支付寶積分更棒之后，近期都改用花唄支付了。盼達(dá)用車：一個(gè)共享汽車的授權(quán)應(yīng)用。芝麻分650及以上，就能免除租車押金，需要驗(yàn)證你的身份證、駕照信息，然后芝麻信用授權(quán)之后就能免押金。比打車便宜，比地鐵方便。除了盼達(dá)用車，Gofun、摩范出行、PonyCar、輕享出行、小二租車、巴歌出行、彩虹車這些APP都有和支付寶合作，芝麻信用650分以上免押金，覆蓋50多個(gè)城市。具體需要下載對應(yīng)的APP，授權(quán)之后就能使用。未來酒店：是在飛豬開通的，應(yīng)該就是飛豬的信用住，先住后付，免押金也很方便。出境WIFI：之前去國外租隨身wifi用過一次，芝麻分666分以上就能免押金。圖（3）支付寶金融工具的風(fēng)險(xiǎn)問題1.余額寶的風(fēng)險(xiǎn)問題變革之下，余額寶的規(guī)模開始萎縮。不過由于規(guī)模增速過快，余額寶的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不容小覷，于是央行對其進(jìn)行討論，中心思想就是控制規(guī)模過快增長和預(yù)防流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。于是，2017年余額寶進(jìn)行了幾輪限額，個(gè)人持有額度由100萬元降至25萬元再降至10萬元，每天最多購買2萬，每天早上9點(diǎn)限額搶購。然而，這一系列限額措施影響微乎其微，2017年余額寶的規(guī)模依舊在高速增長。2018年5月開始，余額寶一項(xiàng)重大舉措，先后連接了13只新的貨幣基金，他們都共用“余額寶”這一個(gè)名字，升級(jí)后，余額寶將無法再購買之前的“天弘余額寶貨幣基金”。這招確實(shí)狠，資金分流效果非常顯著。在2018年的第二季度，第三季度和第四季度，余額寶的規(guī)模相繼下降，目前的規(guī)模已經(jīng)低于2017年第一季度。余額寶新接入的其它貨幣基金規(guī)模卻迎來了快速增長。受市場環(huán)境影響，貨幣基金的收益率今年一直在下降，跌破4％和3％。余額寶引入的這些貨幣基金的收益率普遍偏低，對投資者沒有吸引力。將來，很難有像余額寶這樣的代表性產(chǎn)品。受資金分流影響，預(yù)計(jì)2019年天弘余額寶貨幣基金規(guī)模將會(huì)繼續(xù)萎縮，將逐漸摘掉巨無霸的帽子，雖然余額寶其它貨幣基金的規(guī)模會(huì)繼續(xù)增長，但由于數(shù)量眾多，不會(huì)再出現(xiàn)另外一個(gè)巨無霸。對于余額寶的用戶來說影響不大，可以繼續(xù)購買余額寶，功能與原先一樣，并且享受比原來產(chǎn)品更高的收益率。2.芝麻信用的風(fēng)險(xiǎn)問題根據(jù)利用支付寶平臺(tái)的真實(shí)借書體驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)讀者在利用芝麻信用借書時(shí)存在不少困難。例如，前期操作步驟順利進(jìn)行，讀者收不到圖書庫存不足的提示，直到最后借閱步驟時(shí)系統(tǒng)提示“此書缺少庫存”，最終宣告借閱失敗。拒借率高、需求得不到滿足、借閱體驗(yàn)較差會(huì)降低讀者對于借閱平臺(tái)的信任。根據(jù)筆者的調(diào)查，這個(gè)問題的存在，不僅與平臺(tái)流程的設(shè)計(jì)有關(guān)，還與公共圖書館對于網(wǎng)借圖書的處理方式有關(guān)。如果圖書館專門成立外借書庫，圖書館操作流程簡化，但由于書庫容積相對有限，書籍的數(shù)量和種類不夠豐富，用戶挑選的范圍與讀者需求不容易對應(yīng)與匹配；如果不單獨(dú)建庫，書籍?dāng)?shù)量大、種類多，又會(huì)造成找書難，以及通借通還時(shí)還書分散、不易重新整理與及時(shí)更新的問題。芝麻信用積分的加減制度和獎(jiǎng)懲制度不明晰。從已經(jīng)開展芝麻信用借書的公共圖書館來看，部分館將用戶最低芝麻信用積分設(shè)定為550分，在芝麻信用的積分規(guī)則中基本上是零門檻。建立社會(huì)信用體系不僅要將公眾納入整個(gè)社會(huì)，還希望通過信用機(jī)制去評(píng)判公眾的信用以作為用戶其他行動(dòng)（如小額貸款、出國流程簡化等）的準(zhǔn)許依據(jù)，用戶行為的好壞與否與好壞程度需要通過積分的變動(dòng)或其他方式去體現(xiàn)，這就需要一套信用相關(guān)的獎(jiǎng)懲制度來褒獎(jiǎng)或懲罰用戶行為?？芍两駷橹梗ヂ樾庞蒙形闯雠_(tái)完善透明的積分計(jì)算規(guī)則以及懲戒細(xì)則，這不僅不利于真正奏效于約束用戶不文明行為，也不利于相關(guān)信用制度的制定、落實(shí)和完善。新產(chǎn)品出現(xiàn)的競爭余額寶之前的競爭者是同類的貨基，然而，今年它的對手又增多了。今年存款類產(chǎn)品異常出彩，尤其是民營銀行的智能存款和現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，365天隨存隨取、當(dāng)日起息，活期利率高達(dá)4%以上。相比之下，余額寶黯然失色。此外，銀行理財(cái)新規(guī)之后，T+0理財(cái)?shù)拈T檻也由之前的5萬元大幅降至1萬元，對貨幣也構(gòu)成了一定威脅。同業(yè)競爭，以前余額寶在貨幣基金可謂一家獨(dú)大，但是近幾年貨幣基金市場發(fā)展迅猛，各路貨幣基金不斷冒出目前整個(gè)貨幣基金市場的規(guī)模已經(jīng)接近7萬億，所以銀行可選擇余地更多，談判能力加強(qiáng)，從而可以以更低的成本獲得同業(yè)存款，這個(gè)也會(huì)導(dǎo)致余額寶的投資收益降低。同業(yè)存款監(jiān)管力度加大，2017年4月銀監(jiān)會(huì)已向銀行下發(fā)《關(guān)于開展銀行業(yè)“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi)”專項(xiàng)治理工作的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)【2017】53號(hào)文)，對銀行“四不當(dāng)”進(jìn)行專項(xiàng)整治，銀行同業(yè)、理財(cái)業(yè)務(wù)再承壓。該文件進(jìn)一步限制了銀行對同業(yè)存款的吸收，并減少了對該行業(yè)的需求。其他互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，股權(quán)投融資市場發(fā)展迅速，蒸蒸日上，市場規(guī)模日益壯大。最新數(shù)據(jù)顯示，2017年中國企業(yè)股權(quán)融資規(guī)模達(dá)到1.21萬億元，創(chuàng)了歷史新紀(jì)錄，這是第一次超過同期非金融公司的國內(nèi)股權(quán)融資規(guī)模，并成為支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要力量。完善支付寶金融工具問題的措施（一）加強(qiáng)教育增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新意識(shí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可深入基層，開展消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)講座、消費(fèi)者交流會(huì)等多種形式的活動(dòng)，使得消費(fèi)者在學(xué)習(xí)和交流中進(jìn)一步了解互聯(lián)網(wǎng)金融特征，增長法律知識(shí)，增強(qiáng)法制觀念。余額寶業(yè)務(wù)的宣傳資料符合經(jīng)濟(jì)學(xué)中“信息不對稱”的概念。支付寶推出余額寶業(yè)務(wù)，為了吸引金融消費(fèi)者，并未明確、醒目地告知客戶此業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)及所謂的利息并非銀行存款的利息二十購買基金的收益。但是盡管其風(fēng)險(xiǎn)披露不完善，余額寶禁用了6天時(shí)用戶及突破了100萬，余額寶合作的增利寶貨幣基金開戶數(shù)及突破100萬。這反映了這樣一個(gè)事實(shí)，消費(fèi)者在巨大利益面前極其容易忽視其所潛在的風(fēng)險(xiǎn)而盲目消費(fèi)。（二）樹立公眾公信度為了促成芝麻信用從而完善各種機(jī)制。作為擁有強(qiáng)大用戶群體的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在信用借書宣傳上，螞蟻金服可以利用支付寶APP這個(gè)平臺(tái)加強(qiáng)宣傳。在用戶隱私保護(hù)上，芝麻信用應(yīng)該在業(yè)界起到模范作用，履行保護(hù)用戶隱私的責(zé)任，抵制不良組織機(jī)構(gòu)販賣個(gè)人信息獲利的惡劣現(xiàn)象。作為應(yīng)用平臺(tái)，芝麻信用應(yīng)克服在移動(dòng)終端上才能使用的局限性，創(chuàng)造更多更實(shí)用的方式，從而實(shí)現(xiàn)在更廣泛用戶群內(nèi)服務(wù)推廣。在積分管理方面，應(yīng)盡快出臺(tái)較成熟透明的積分加減及獎(jiǎng)懲制度，并與公民信用管理、信用等級(jí)制度的建立、銀行事務(wù)辦理等建立聯(lián)系，助力全社會(huì)信用體系建設(shè)。（三）建設(shè)可持續(xù)發(fā)展改革開放以來，新的金融工具不斷出現(xiàn)，完善支付寶金融工具創(chuàng)新能增強(qiáng)金融市場的發(fā)展，增多金融商品的種類，改善中國金融市場的類型；完善支付寶金融工具；增加金融市場主體規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資利潤機(jī)會(huì)和對策，擴(kuò)大中國金融市場規(guī)模；完善支付寶金融工具可以為中國金融市場創(chuàng)造符合國際標(biāo)準(zhǔn)的條件。（四）爭取政府支持“圖書館+信用”模式是信用惠民應(yīng)用理念的創(chuàng)新，為了使該模式可以持續(xù)地發(fā)展，公共圖書館應(yīng)積極進(jìn)行階段性成果總結(jié)與經(jīng)驗(yàn)分享，以使政府能夠盡快意識(shí)到此模式的重要意義，獲得政府的支持和投入，尤其是在快遞補(bǔ)貼和制度保障方面的支持，吸引政府參與到整個(gè)模式的頂層設(shè)計(jì)中，制定相應(yīng)的措施、給予相應(yīng)的保障，從更加長遠(yuǎn)宏觀的視角去看待“圖書館+信用”模式的發(fā)展。（五）完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系中國人民銀行先后頒布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》等有關(guān)規(guī)定。然而，對于傳統(tǒng)金融業(yè)而